文章核心观点 - 德国美国银行集团2024年第一季度业绩有亮点也有挑战，虽商业地产和零售有机贷款增长、非公共基金存款增加、信用指标良好、运营费用可控、非利息收入多元化，但净利息收入因净息差压缩而下降，导致盈利同比和环比均下滑 [1][2] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第一季度净利润1900万美元，合每股0.64美元，较2023年第四季度的2150万美元（每股0.73美元）和2023年第一季度的2080万美元（每股0.71美元）下降 [1] 净利息收入 - 2024年第一季度非税等效净利息收入4499.4万美元，较2023年第四季度的4560.7万美元下降61.3万美元（1%），较2023年第一季度的4900.9万美元下降401.5万美元（8%） [17] - 净息差从2023年第四季度的3.43%降至2024年第一季度的3.35%，下降8个基点，主要因资金成本上升 [3][18] 非利息收入 - 2024年第一季度非利息收入1582.2万美元，较2023年第四季度的1559.4万美元增加22.8万美元（1%），较2023年第一季度的1496.7万美元增加85.5万美元（6%） [22] 非利息支出 - 2024年第一季度非利息支出3673.8万美元，较2023年第四季度的3573.4万美元增加100.4万美元（3%），较2023年第一季度的3761.6万美元下降87.8万美元（2%） [27] 资产负债表 资产 - 截至2024年3月31日，总资产61.12亿美元，较2023年12月31日减少4030万美元，较2023年3月31日增加1.15亿美元 [7] - 可供出售证券较2023年12月31日减少5760万美元，较2023年3月31日减少1.31亿美元 [8] - 贷款总额较2023年12月31日增加100万美元，较2023年3月31日增加2.061亿美元（6%） [9] 负债 - 截至2024年3月31日，存款较2023年12月31日减少3360万美元（3%），较2023年3月31日增加6450万美元（1%） [14] 资本水平 - 截至2024年3月31日，公司及其子公司银行的资本水平远超资本充足要求，银行资本水平符合“资本充足”标准 [15] 业务亮点 贷款业务 - 2024年第一季度商业地产贷款年化增长2700万美元（5%），零售贷款年化增长1250万美元（6%） [10] - 农业贷款年化减少2310万美元（22%），商业和工业贷款年化减少1540万美元（9%） [10] 存款业务 - 非公共基金存款在2024年第一季度环比持续正增长 [2][4] 非利息收入业务 - 财富管理费用增加，归因于管理资产的增长 [5][22] - 保险收入因季节性或有收入和商业保险业务收入增加而增长 [5][23] 其他信息 - 公司董事会宣布每股0.27美元的季度现金股息，5月20日支付给5月10日登记在册的股东，较2023年提高8% [6]

文章核心观点 华尔街分析师预测德国美国银行公司（GABC）即将公布的季度每股收益为0.64美元，同比下降9.9%，预计营收为6105万美元，同比下降4.6%，同时给出了该公司多项关键指标的预测值 [1] 分组1：盈利和营收预测 - 分析师预测公司即将公布的季度每股收益为0.64美元，同比下降9.9% [1] - 预计公司该季度营收为6105万美元，同比下降4.6% [1] 分组2：盈利预测调整情况 - 过去30天该季度的共识每股收益估计没有修订，反映分析师重新评估了最初预测 [2] 分组3：盈利预测调整的重要性 - 公司财报公布前，盈利预测的调整是预测投资者对股票潜在行动的重要指标，与股票短期价格表现有强相关性 [3] 分组4：关键指标预测 - 分析师综合评估公司“效率比率”可能达到57.8%，去年同期为57.3% [6] - 分析师预测公司“净息差”将达到3.4%，去年同期为3.7% [7] - 分析师平均预测公司“总平均生息资产”为55.7亿美元，去年同期为55.5亿美元 [8] - 分析师综合评估公司“总非利息收入”应为1589万美元，去年同期为1497万美元 [8] - 分析师预计公司“净利息收入（FTE）”将达到4704万美元，去年同期为5071万美元 [9] - 分析师评估公司“净利息收入”将达到4517万美元，去年同期为4901万美元 [10] 分组5：股价表现和评级 - 过去一个月德国美国银行公司股价变动为 -0.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变动为 -1.1% [11] - 公司Zacks评级为3（持有），预计近期表现与整体市场一致 [11]

文章核心观点 德国美国银行集团（GABC）股价上一交易日上涨6%，此前受商业房地产贷款行业担忧影响，投资者因预期美联储今年降息或支撑其营收增长而重拾信心，但公司季度盈利和营收预计同比下降，盈利预期修正呈负面趋势；1st Source（SRCE）上一交易日股价上涨5.4%，即将公布的报告中每股收益预计同比下降11.2% [1][2][7] 德国美国银行集团（GABC）情况 股价表现 - 上一交易日股价上涨6%，收于33美元，过去四周下跌3.3% [1] 业务情况 - 商业房地产贷款占公司总净贷款近50% [2] 业绩预期 - 即将公布的季度报告预计每股收益0.64美元，同比下降9.9%，营收6105万美元，同比下降4.6% [3] 盈利预期修正 - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调0.5% [5] 评级情况 - 目前Zacks评级为2（买入），属于Zacks中西部银行行业 [6] 1st Source（SRCE）情况 股价表现 - 上一交易日股价上涨5.4%，收于51.24美元，过去一个月回报率为 -4.7% [6] 业绩预期 - 即将公布的报告中，共识每股收益预期过去一个月维持在1.11美元不变，同比下降11.2% [7] 评级情况 - 目前Zacks评级为1（强力买入） [7]

文章核心观点 德国美国银行集团（German American Bancorp, Inc.）宣布Scott Powell将于2024年4月1日起担任执行副总裁兼首席信贷官，接替即将退休的Keith A. Leinenbach [1]。 人事变动 - 公司宣布Scott Powell将于2024年4月1日起担任执行副总裁兼首席信贷官，接替即将退休的Keith A. Leinenbach [1] - Keith A. Leinenbach在公司工作24年，拥有超40年银行业经验，退休后公司感谢其领导和服务 [2] - Scott Powell于2018年随第一安全银行（First Security Bank）被收购加入德国美国银行，现任区域信贷官，有近34年商业风险和银行业经验 [3] 公司介绍 - 德国美国银行集团是一家在纳斯达克上市（股票代码：GABC）的金融控股公司，总部位于印第安纳州贾斯珀市 [4] - 公司通过旗下德国美国银行在印第安纳州南部19个县和肯塔基州14个县运营75家银行办事处 [4] - 公司还拥有一家投资经纪子公司（German American Investment Services, Inc.）和一家综合性财产及意外保险代理公司（German American Insurance, Inc.） [4]

公司业务区域与运营地点 - 公司业务集中在印第安纳州南部20个相邻县和肯塔基州14个县，业绩受当地经济状况影响大[104] - 公司行政办公室位于印第安纳州贾斯珀市主街711号，总面积约23,600平方英尺，共有77个运营地点，59个为自有，18个为租赁[155] - 公司通过银行子公司在印第安纳州南部20个县和肯塔基州14个县运营76个银行办事处，还拥有投资经纪和保险子公司[179] 公司面临的风险因素 - 通胀和利率上升可能影响公司盈利能力，导致客户贷款问题增加，影响财务状况[105] - 若实际贷款损失超过估计，公司收益和财务状况将受影响[106] - 公司信用损失准备金可能不足以覆盖实际损失[107] - 利率变化会影响公司净利息收入、贷款和存款业务、金融资产和负债公允价值等[108] - 流行病等传染病爆发可能对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响[109] - 公司市场竞争激烈，可能导致贷款和存款减少、利差降低等[113] - 会计政策变化可能对公司财务状况和运营结果的报告产生不利影响[114] - 截至2023年12月31日，公司约21%的存款为无保险和无抵押存款，流动性风险可能影响公司运营和财务状况[117] - 市场利率上升使公司可供出售证券投资组合出现重大未实现损失，可能影响市场和客户对银行的看法[119] - 公司依赖关键人员，失去关键人员可能损害业务[123] - 公司的控制和程序可能失效或被规避，影响业务和财务状况[124] - 公司降低风险敞口的方法可能无效，影响业务和财务状况[125] - 气候变化及其相关举措可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响[127] - 公司面临来自各利益相关方对ESG实践的审查，可能增加成本或带来新风险[129] - 2023年银行业负面发展或使公司面临更多监管审查和新规定，增加经营成本并降低盈利能力[133] - 公司需维持一定资本，未来可能面临更严格要求，不达标会产生负面影响[135] - 公司面临因交易处理产生的重大操作风险，可能导致财务损失和声誉损害[138] - 公司信息系统可能中断或出现安全漏洞，影响业务和财务状况[144] - 公司未来的收购可能带来风险，包括成本增加和利润不达预期[150] - 公司普通股价格会大幅波动，受多种因素影响，包括收购资产潜在负债、季度运营结果差异等[152][153] 公司网络安全管理 - 公司企业风险管理计划涵盖网络安全，员工需每年接受信息安全和隐私培训[156] - 公司董事会设有技术委员会监督信息技术风险，每季度接收信息技术网络安全风险识别和状态材料，每年董事会会收到网络和信息安全计划全面更新[160][161] - 公司针对网络安全事件制定响应计划，关键威胁委员会负责评估事件重要性和确定披露义务[158][164] 公司股权与交易信息 - 截至2024年2月20日，公司普通股约有3,058名在册股东[169] - 公司股票在纳斯达克全球精选市场交易，股票代码为GABC，目前包含在罗素2000指数和罗素微型股指数中[168][171] - 2022年1月31日，公司董事会批准回购计划，最多回购100万股普通股，占当时已发行股份约3%，但尚未回购[174] 公司收购情况 - 2022年1月1日公司完成对CUB的收购，CUB总资产约11.09亿美元、总贷款约6.838亿美元、总存款约9.305亿美元，公司发行约290万股普通股并支付约5080万美元现金[184] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年公司净收入为8588.8万美元，每股2.91美元，较2022年增加406.3万美元，每股收益提升约5% [186][206] - 2022年公司净收入为8182.5万美元，每股2.78美元，较2021年减少231.2万美元，每股收益下降约12% [187][207] - 2022年运营结果包含收购相关费用1232.3万美元（税后937.2万美元，每股0.32美元）和CECL模型下首日信贷损失拨备630万美元（税后472.5万美元，每股1.16美元）[187][207] - 2023年与2022年相比，失业率和GDP预测范围变化使信贷损失拨备减少约40万美元[196] - 所有十个定性风险因素变动0.050%，将对准备金分配产生190万美元影响[197] - 截至2023年12月31日，可供出售证券投资组合未实现总收益约133.7万美元，未实现总损失约2.75765亿美元[198] - 2023年非税务等效基础上净利息收入为1.90433亿美元，较2022年减少1015.1万美元，降幅5% [209] - 2022年净利息收入为2.00584亿美元，较2021年增加3975.4万美元，增幅25% [210] - 2022年净利息收入增加主要因CUB收购带来生息资产增加和净息差扩大，部分被薪资保护计划贷款费用确认减少抵消[211] - 2023年净息差为3.58%，2022年为3.45%，2021年为3.31%，2023年较2022年提升13个基点[212] - 2022年和2021年，PPP贷款净利息收入确认的费用分别为87.3万美元和1219.6万美元，分别贡献约1个和24个基点净息差[214] - 2023 - 2021年，收购贷款折扣的增值分别为281.4万美元、434.1万美元和347.6万美元，分别贡献约5个、7个和7个基点净息差[214] - 2023 - 2021年，总生息资产平均余额分别为55.04219亿美元、59.99668亿美元和50.15633亿美元，收益率分别为4.78%、3.76%和3.50%[216] - 2023 - 2021年，资金成本分别为1.20%、0.31%和0.19%，净利息收入分别为1.96919亿美元、2.07279亿美元和1.65783亿美元[216] - 2023 - 2021年，公司计提的信贷损失拨备分别为255万美元、635万美元和 - 650万美元[220] - 2023 - 2021年，信贷损失拨备分别占平均贷款的约7个、17个和 - 21个基点[221][222][223] - 2023 - 2021年，公司实现的净冲销分别为295.3万美元、231.6万美元，分别占平均贷款的8个和6个基点[221][222] - 2023年非利息收入较2022年增加112.8万美元，增幅2%；2022年较2021年下降32.9万美元，降幅1%[226] - 2023年财富管理费用较2022年增加163.5万美元，增幅16%；2022年较2021年下降24.5万美元，降幅2%[227] - 2023年保险收入较2022年下降42.4万美元，降幅4%，主要因或有收入减少，2023年或有收入为95.5万美元，2022年为164.1万美元[229] - 2023年公司持有的人寿保险收入较2022年下降53.3万美元，降幅24%，主要因死亡赔付金索赔减少；2022年较2021年增加73.5万美元，增幅48%，与死亡赔付金和收购有关[230] - 截至2023年12月31日，交换费收入较2022年增加163.2万美元，增幅10%，因客户卡使用率增加；2022年较2021年增加270.4万美元，增幅21%，与收购和卡使用率增加有关[231] - 2023年其他营业收入较2022年增加71.4万美元，增幅14%，主要因房地产出售收益；2022年较2021年下降187.5万美元，降幅27%，与2021年分支出售收益和利率互换交易费用减少有关[232] - 截至2023年12月31日，贷款销售净收益较2022年下降145.5万美元，降幅38%，与贷款销量和定价水平降低有关；2022年较2021年下降444.9万美元，降幅54%；2023、2022、2021年贷款销售总额分别为1.09亿、1.681亿、2.66亿美元[233] - 2023年证券销售收益为4万美元，2022年为56.2万美元，2021年为224.7万美元[234] - 2023年非利息费用为1.44497亿美元，较2022年减少969.4万美元，降幅6%；2022年为1.54191亿美元，较2021年增加3018.4万美元，增幅24%，2022年含1232.3万美元非经常性收购相关费用[235] - 2023、2022、2021年公司有效税率分别为17.1%、17.5%、18.1%，均低于法定混合税率，主要因免税投资收入、税收抵免和子公司所在地税收政策[241] - 截至2023年12月31日，股东权益增至6.636亿美元，较2022年末增加1.052亿美元，部分归因于留存收益增加5650万美元和累计其他综合收益增加4640万美元，同时支付2940万美元股息[244] - 2023年12月31日，公司和子公司银行资本水平远超资本充足率最低要求，银行资本水平符合资本状况良好标准[249] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2023年12月31日总贷款较2022年12月31日增加1.893亿美元，增幅5%，其中商业房地产贷款增加1.55亿美元，增幅8%，农业贷款增加640万美元，增幅2%，零售贷款增加4290万美元，增幅6%，工商业贷款减少1500万美元，降幅2%[252] - 2022年12月31日总贷款较2021年12月31日增加7.807亿美元，增幅26%，主要因收购CUB和现有市场区域的有机贷款增长，部分被PPP贷款减少所抵消[253] - 2023年贷款组合中商业房地产贷款占比53%，工商业贷款占比17%，农业贷款占比11%[255] - 2023年12月31日商业房地产贷款组合中，多户住宅占CRE组合的21%和总贷款的11%，单户投资性房产占比分别为12%和7%等[258] - 2023年末投资证券的摊余成本较2022年末减少2.29亿美元，降幅11%，2022年末较2021年末减少8220万美元，降幅4%[263] - 2023年与2022年相比，抵押贷款相关证券减少8550万美元，降幅10%，州和政治分区债务减少4930万美元，降幅5%，美国国债减少6400万美元，降幅100%[263] - 2023年12月31日，机构发行的抵押贷款相关证券和有抵押及无抵押联邦机构证券总计9.813亿美元，占证券投资组合的51%[264] - 2023年12月31日，州和政治分区债务增至8.899亿美元，占投资组合的47%[264] - 2023年可供出售投资组合账面价值较2022年下降，部分被利率变化导致的公允价值调整所抵消，2022年较2021年下降主要归因于市场利率上升导致的公允价值调整[265] - 公司15.97亿美元的可供出售投资组合为子公司的流动性需求和资产/负债管理要求提供额外资金来源[265] - 截至2023年12月31日，证券总金额为1699422千美元，平均收益率为2.36%，其中州和政治分区债务、MBS/CMO、美国政府赞助实体及机构等不同类型证券在不同期限有不同金额和收益率[267] - 公司合同及其他义务总计5460059千美元，其中一年及以内到期的为5286642千美元，超过一年到期的为173417千美元[269] - 公司存款基础多样，无保险和无抵押存款约占总存款的21%[270] - 2023年较2022年，公司平均核心存款下降约622800千美元，降幅11%；期末核心存款下降约381800千美元，降幅7%[273] - 2023年较2022年，10万美元及以上大额存单平均余额增加118800千美元，增幅56%；期末余额增加284700千美元，增幅147%[278] - 2023年较2022年，FHLB预付款和其他借款平均金额增加51800千美元，增幅33%[280] - 截至2023年12月31日，公司银行子公司在FHLB借款额度上限为5亿美元，可用额度约2.26亿美元；在美联储银行借款能力约2亿美元[282] - 截至2023年底，公司有15000千美元的循环信贷额度，到期日为2024年9月25日，截至2023年12月31日无未偿还余额[287] 公司信贷风险管理 - 公司面临信用风险、流动性风险和利率风险，子公司银行采取多种程序监控和降低风险[289] - 公司子公司银行负责日常贷款活动，设有执行贷款委员会和企业信用风险管理委员会，还维持全面的风险分级和贷款审查计划[290] - 2023年12月31日，公司信贷损失准备金总额为4380万美元，占期末贷款的1.10%；2022年12月31日为4420万美元，占期末贷款的1.17%[293] - 2023年净冲销额为295.3万美元，占平均未偿贷款的0.08%；2022年为231.6万美元，占0.06%；2021年为334.2万美元，占0.11%[295] - 2023年12月31日，非 performing 资产总计920万美元，占总资产的0.15%；2022年为1430万美元，占0.23%；2021年为1480万美元，占0.26%[299]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为60.06亿美元和61.56亿美元[16] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为54.67亿美元和55.98亿美元[16] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为5.38亿美元和5.58亿美元[16] - 2023年和2022年第三季度，公司总利息收入分别为6564.2万美元和5652.4万美元[19] - 2023年和2022年第三季度，公司总利息支出分别为1808.3万美元和482.6万美元[19] - 2023年和2022年第三季度，公司净利润分别为2145.1万美元和2459.6万美元[19] - 2023年和2022年前三季度，公司总利息收入分别为1.89645亿美元和1.58065亿美元[22] - 2023年和2022年前三季度，公司总利息支出分别为4481.9万美元和986.2万美元[22] - 2023年和2022年前三季度，公司净利润分别为6438.1万美元和5741万美元[22] - 2023年和2022年第三季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益分别为0.73美元和0.83美元[19] - 2023年第三季度净收入为2.15亿美元，2022年同期为2.46亿美元[25] - 2023年前三季度净收入为6.44亿美元，2022年同期为5.74亿美元[25] - 2023年9月30日股东权益总额为5.38亿美元，2022年同期为4.95亿美元[27][29] - 2023年前三季度经营活动产生的净现金为7.77亿美元，2022年同期为8.25亿美元[32] - 2023年前三季度投资活动产生的净现金为8.96亿美元，2022年同期为8.41亿美元[32] - 2023年前三季度融资活动产生的净现金为 - 15.40亿美元，2022年同期为 - 19.04亿美元[32] - 2023年9月30日现金及现金等价物余额为1.32亿美元，2022年同期为3.73亿美元[32] - 2023年支付利息4.04亿美元，2022年为0.91亿美元[33] - 2023年支付所得税1.49亿美元，2022年为0.86亿美元[33] - 2023年第三季度基本每股收益为0.73美元，2022年同期为0.83美元；2023年前三季度基本每股收益为2.18美元，2022年同期为1.95美元[44][45] - 2023年9月30日，可供出售证券摊余成本为18.91435亿美元，公允价值为14.76956亿美元；2022年12月31日，摊余成本为20.94826亿美元，公允价值为17.61669亿美元[47] - 2023年第三季度证券销售收益为0美元，2022年同期为207.3万美元；2023年前三季度证券销售收益为1.14259亿美元，2022年同期为9957.2万美元[49][51] - 2023年9月30日和2022年12月31日，为担保回购协议、公共和信托存款等而质押的证券账面价值分别为3.76326亿美元和3.54123亿美元[51] - 截至2023年9月30日，可供出售债务证券未实现损失总计414,489千美元，2022年12月31日为333,852千美元[52] - 2023年9月30日，可供出售债务证券应计利息应收款为9,272千美元，2022年12月31日为10,637千美元[53] - 2023年9月30日，利率互换名义金额为137,340千美元，2022年12月31日为134,684千美元[56] - 2023年9月30日，其他资产中利率互换公允价值为10,318千美元，其他负债中为10,195千美元；2022年12月31日分别为9,899千美元和9,749千美元[58] - 2023年第三季度，利率互换计入其他营业收入为194千美元，2022年为111千美元；2023年前九个月为372千美元，2022年为455千美元[58] - 2023年9月30日，贷款总额为3,893,573千美元，净额为3,842,904千美元；2022年12月31日总额为3,788,645千美元，净额为3,740,766千美元[61] - 2023年9月30日和2022年12月31日，购买信用恶化贷款分别为15,074千美元和21,149千美元[61] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失准备期初余额为44,266千美元，期末余额为44,646千美元[62] - 2023年第三季度，贷款信用损失费用拨备为900千美元，贷款冲销为650千美元，回收金额为130千美元[62] - 截至2023年9月30日九个月，信贷损失准备金总额为4.4646亿美元，较2022年12月31日略有增加[64][71] - 2023年9月30日，非应计贷款总额为1.1206亿美元，较2022年12月31日的1.2888亿美元有所减少[73][75] - 2023年9月30日，逾期超过89天仍计提利息的贷款总额为1170万美元，较2022年12月31日的1427万美元有所减少[73][75] - 2023年第三季度和前九个月，非应计贷款确认的利息收入分别为6.2万美元和9.9万美元[73] - 2022年全年，非应计贷款确认的利息收入为3.2万美元[75] - 截至2023年9月30日，抵押依赖型贷款的摊余成本总额为2.3502亿美元，较2022年12月31日的2.8459亿美元有所减少[76] - 截至2023年9月30日，各类贷款逾期30 - 59天总计11227千美元，60 - 89天总计2021千美元，超过89天总计11127千美元，逾期贷款总计24375千美元，未逾期贷款3869198千美元，贷款总额3893573千美元[78] - 截至2022年12月31日，各类贷款逾期30 - 59天总计10633千美元，60 - 89天总计3706千美元，超过89天总计10783千美元，逾期贷款总计25122千美元，未逾期贷款3763523千美元，贷款总额3788645千美元[78] - 2023年9月30日和2022年12月31日，信用卡投资总额分别为20144美元和17512美元[100] - 2023年9月30日和2022年12月31日，回购协议总额分别为41303美元和64961美元[102] - 截至2023年9月30日，各板块资产总计6005666美元[106][108] - 截至2022年12月31日，各板块资产总计6155991美元[108] - 2023年9月30日公司持有82美元三级非评级州和政治分区债务证券和943美元三级非评级MBS/CMO证券[125] - 截至2023年9月30日，公司按公允价值计量的资产中，总证券公允价值为1476956000美元，贷款持有待售为7085000美元，衍生资产为10318000美元，衍生负债为10195000美元[132] - 截至2022年12月31日，公司按公允价值计量的资产中，总证券公允价值为1761669000美元，贷款持有待售为8600000美元，衍生资产为9899000美元，衍生负债为9749000美元[132] - 2023年9月30日和2022年12月31日，贷款持有待售的公允价值分别为7085000美元和8600000美元，合同余额分别为6973000美元和8474000美元，收益分别为112000美元和126000美元[134] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，计入收益的公允价值变动总损益分别为 - 44000美元和 - 4000美元；九个月分别为 - 14000美元和 - 140000美元[134] - 2023年和2022年截至9月30日，州和政治分区债务的三级资产余额分别为82000美元和91000美元，MBS/CMO的三级资产余额分别为943000美元和0美元[135] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，计入收益的总损益中，分别有22000美元和 - 3000美元归因于公允价值的其他变动；九个月分别有36000美元和 - 3000美元归因于此[135] - 截至2023年9月30日，非经常性计量的单独分析贷款中，商业和工业贷款公允价值为2699000美元，商业房地产贷款为6877000美元等[137] - 截至2022年12月31日，非经常性计量的单独分析贷款中，商业和工业贷款公允价值为1858000美元，商业房地产贷款为10040000美元等[137] - 2023年9月30日，单独分析的商业和工业贷款公允价值2699000美元，不可观察输入范围为30% - 100%（加权平均38%）[139] - 2022年12月31日，单独分析的商业和工业贷款公允价值1858000美元，不可观察输入范围为0% - 100%（加权平均40%）[139] - 截至2023年9月30日，现金及短期投资账面价值为132,419千美元，贷款净额为3,830,578千美元，活期、储蓄和货币市场存款为 - 4,434,355千美元[142] - 截至2022年12月31日，现金及短期投资账面价值为119,079千美元，贷款净额为3,724,804千美元，活期、储蓄和货币市场存款为 - 4,921,582千美元[142] - 2023年第三季度其他综合收益（损失）中，可供出售证券未实现收益和损失为 - 78,761千美元，退休后福利项目为0，总计 - 78,761千美元[144] - 2023年前九个月其他综合收益（损失）中，可供出售证券未实现收益和损失为 - 64,175千美元，退休后福利项目为0，总计 - 64,175千美元[144] - 2022年第三季度其他综合收益（损失）中，可供出售证券未实现收益和损失为 - 97,963千美元，退休后福利项目为0，总计 - 97,963千美元[144] - 2022年前九个月其他综合收益（损失）中，可供出售证券未实现收益和损失为 - 324,542千美元，退休后福利项目为0，总计 - 324,542千美元[146] - 2023年第三季度非利息收入中，符合Topic 606范围的为13,270千美元，不符合的为1,534千美元，总计14,804千美元[150] - 2023年前九个月非利息收入中，符合Topic 606范围的为39,950千美元，不符合的为4,717千美元，总计44,667千美元[152] - 2022年第三季度非利息收入中，符合Topic 606范围的为12,296千美元，不符合的为1,801千美元，总计14,097千美元[150] - 2022年前九个月非利息收入中，符合Topic 606范围的为38,477千美元，不符合的为6,988千美元，总计45,465千美元[152] - 2023年第三季度总租赁成本为47万美元，2022年同期为49.3万美元；2023年前九个月总租赁成本为146.7万美元，2022年同期为153.5万美元[160] - 2023年9月30日，融资租赁加权平均剩余租赁期限为9年，2022年为10年；经营租赁加权平均剩余租赁期限为7年，2022年为8年[160] - 2023年9月30日，融资租赁加权平均折现率为11.38%，2022年为11.42%；经营租赁加权平均折现率为3.05%，2022年为2.87%[160] - 2023年9月30日，融资租赁的房产、家具和设备净值为170万美元，2022年为191万美元；经营租赁使用权资产为544.9万美元，2022年为619.5万美元[160] - 2023年前九个月，融资租赁经营现金流为23万美元，2022年为24.6万美元；经营租赁经营现金流为105.8万美元，2022年为105.4万美元；融资租赁融资现金流为15.4万美元，2022年为13.8万美元[162] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司运营包括核心银行、财富管理服务和保险业务三个主要业务板块[103] - 截至2023年9月30日，核心银行板块通过76个银行办事处运营[104] - 2023年第三季度，核心银行板块净利息收入为48794美元，财富管理板块财富管理费用为2956美元，保险板块保险

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为6053269美元和6155991美元[15] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为5450704美元和5597598美元[15] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为602565美元和558393美元[15] - 截至2023年6月30日，普通股数量为29572783股，股东权益总额为602565千美元；截至2022年6月30日，普通股数量为29483045股，股东权益总额为574429千美元[27] 公司利息收入、支出及净利润关键指标变化 - 2023年和2022年第二季度，公司总利息收入分别为63514千美元和52266千美元[19] - 2023年和2022年第二季度，公司总利息支出分别为15256千美元和2669千美元[19] - 2023年和2022年第二季度，公司净利润分别为22123千美元和23747千美元[19] - 2023年和2022年上半年，公司总利息收入分别为124003千美元和101541千美元[22] - 2023年和2022年上半年，公司总利息支出分别为26736千美元和5036千美元[22] - 2023年和2022年上半年，公司净利润分别为42930千美元和32814千美元[22] - 2023年Q2净利润为22123美元，2022年同期为23747美元；2023年上半年净利润为42930美元，2022年同期为32814美元[25] 公司每股收益关键指标变化 - 2023年和2022年第二季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益分别为0.75美元和0.81美元；2023年和2022年上半年分别为1.45美元和1.11美元[19][22] - 2023年第二季度基本每股收益为0.75美元，2022年同期为0.81美元；2023年上半年基本每股收益为1.45美元，2022年同期为1.11美元[40][41] 公司综合收益相关指标变化 - 2023年Q2其他综合损失为18360美元，2022年同期为92694美元；2023年上半年其他综合收益为14586美元，2022年同期为损失226579美元[25] - 2023年Q2综合收益为3763美元，2022年同期为损失68947美元；2023年上半年综合收益为57516美元，2022年同期为损失193765美元[25] 公司现金流量关键指标变化 - 2023年上半年经营活动产生的净现金为53241千美元，2022年同期为50321千美元[29] - 2023年上半年投资活动产生的净现金为129776千美元，2022年同期为124409千美元[29] - 2023年上半年融资活动产生的净现金为 - 161425千美元，2022年同期为 - 45575千美元[29] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加21592千美元，期末余额为140671千美元；2022年上半年净增加129155千美元，期末余额为526045千美元[29] - 2023年上半年支付利息24353千美元，支付所得税9736千美元；2022年上半年支付利息4831千美元，支付所得税8312千美元[29] 公司会计准则相关情况 - 2022年3月31日，公司采用FASB发布的ASU 2022 - 02新准则，对合并财务报表无重大影响[34] - 2022年3月31日，SEC发布SAB 121，公司评估后认为无相关资产保护义务，无需披露[35] - 2023年3月29日，FASB发布ASU 2023 - 02，公司预计采用该准则不会对财务报表和披露产生重大影响[36][39] - 2023年1月1日起，公司前瞻性采用ASU 2022 - 02，消除不良债务重组会计处理，建立新的困难借款人贷款修改标准[74] 公司证券业务关键指标变化 - 截至2023年6月30日，可供出售证券摊余成本为19.15401亿美元，公允价值为16.00709亿美元；截至2022年12月31日，摊余成本为20.94826亿美元，公允价值为17.61669亿美元[43] - 2023年第二季度证券销售收益为2.0507亿美元，2022年同期为0.5554亿美元；2023年上半年证券销售收益为11.4259亿美元，2022年同期为9.75亿美元[45][47] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，为担保回购协议、公共和信托存款等而质押的证券账面价值分别为3.74291亿美元和3.54123亿美元[47] - 截至2023年6月30日，可供出售债务证券未实现损失为3.1518亿美元；截至2022年12月31日，未实现损失为3.33852亿美元[43][48] - 2023年6月30日和2022年12月31日，可供出售债务证券均无信用损失准备[43][48] - 未实现损失从2022年12月31日到2023年6月30日增加，主要是市场利率变化导致的公允价值调整[48] - 2023年6月30日和2022年12月31日，可供出售债务证券应计利息应收款分别为9,802美元和10,637美元[49] 公司利率互换业务关键指标变化 - 2023年6月30日和2022年12月31日，利率互换及抵消对手方衍生工具的名义金额分别为135,113美元和134,684美元[52] - 2023年6月30日和2022年12月31日，其他资产中利率互换的公允价值分别为9,183美元和9,899美元[54] - 2023年6月30日和2022年12月31日，其他负债中利率互换的公允价值分别为9,112美元和9,749美元[54] - 2023年和2022年第二季度，利率互换计入其他营业收入的金额分别为227美元和130美元[54] - 2023年和2022年上半年，利率互换计入其他营业收入的金额分别为178美元和344美元[54] 公司贷款业务关键指标变化 - 2023年6月30日和2022年12月31日，贷款净额分别为3,781,743美元和3,740,766美元[57] - 2023年6月30日和2022年12月31日，购买信用恶化贷款分别为15,779美元和21,149美元[57] - 截至2023年6月30日，贷款信用损失准备期末余额为44,266美元[58] - 2023年6月30日止六个月，信贷损失拨备总额期末余额为44,266,000美元，较2022年12月31日略有增加[60][66] - 2023年6月30日，非应计贷款总额为11,423,000美元，较2022年12月31日的12,888,000美元有所减少[68][70] - 2023年6月30日，逾期超过89天仍计提利息的贷款总额为1,000,000美元，较2022年12月31日的1,427,000美元有所减少[68][70] - 2023年第二季度和上半年，非应计贷款确认的利息收入分别为21,000美元和37,000美元[68] - 2022年全年，非应计贷款确认的利息收入为32,000美元[70] - 截至2023年6月30日，各类贷款摊余成本基础总额为2.3947亿美元；截至2022年12月31日，总额为2.8459亿美元[71] - 截至2023年6月30日，逾期贷款总额为2.2352亿美元，未逾期贷款总额为38.08129亿美元；截至2022年12月31日，逾期贷款总额为2.5122亿美元，未逾期贷款总额为37.63523亿美元[73] - 2023年6月30日贷款购买额为173千美元，无销售；2022年12月31日贷款购买额为933千美元，销售为3,916千美元[95] 公司贷款信用评估及分类相关情况 - 公司在确定预期未来信贷损失时采用静态池方法，历史回溯期为2014年1月至当前期间，按月计算[60][61] - 公司估计信贷损失拨备余额时会考虑内外部相关信息，包括过去事件、当前状况和合理可支持的预测[64] - 当贷款不具有相似风险特征时，将进行单独评估；当借款人财务困难且还款主要依赖抵押物时，预期信贷损失基于抵押物公允价值调整销售成本计算[65] - 各类贷款通常在逾期90天以上或借款人还款能力存疑时转为非应计状态，逾期180天或更早被认定无法收回时核销[67] - 定性准备金反映管理层对集体评估贷款当前预期信贷损失与历史损失经验差异程度的总体估计[62] - 公司按借款人偿债能力将贷款分为特殊提及、次级、可疑和通过评级四类[82][83][84] - 公司对余额超250美元的商业和工业贷款、商业房地产贷款和农业贷款进行信用风险分类分析，至少每年进行一次[82] - 特殊提及贷款有潜在弱点，需管理层密切关注[82] - 次级贷款受借款人净值和偿债能力或抵押品保护不足，有明确弱点危及债务清算[83] 公司不同类型贷款业务关键指标变化 - 截至2023年6月30日，商业和工业贷款总额为608,284千美元，其中合格贷款为577,565千美元，关注类贷款为8,426千美元，次级贷款为22,293千美元[87] - 截至2023年6月30日，商业房地产贷款总额为2,021,109千美元，其中合格贷款为1,969,240千美元，关注类贷款为40,639千美元，次级贷款为11,230千美元[87] - 截至2023年6月30日，农业贷款总额为395,466千美元，其中合格贷款为363,556千美元，关注类贷款为26,536千美元，次级贷款为5,374千美元[87] - 截至2023年6月30日，租赁贷款总额为60,853千美元，均为合格贷款[87] - 截至2022年12月31日，商业和工业贷款总额为620,106千美元，其中合格贷款为584,528千美元，关注类贷款为5,428千美元，次级贷款为30,150千美元[89] - 截至2022年12月31日，商业房地产贷款总额为1,966,884千美元，其中合格贷款为1,905,288千美元，关注类贷款为49,357千美元，次级贷款为12,239千美元[89] - 截至2022年12月31日，农业贷款总额为417,413千美元，其中合格贷款为381,075千美元，关注类贷款为29,796千美元，次级贷款为6,542千美元[89] - 截至2022年12月31日，租赁贷款总额为56,396千美元，均为合格贷款[89] - 2023年当期商业和工业贷款的毛冲销额为1,077千美元，农业贷款为25千美元[87] - 截至2023年6月30日，消费者贷款总额为85,595千美元，当期总冲销额为628千美元；房屋净值贷款总额为284,517千美元，当期总冲销额为39千美元；住宅抵押贷款总额为355,329千美元，当期总冲销额为57千美元[93] - 截至2022年12月31日，消费者贷款总额为79,904千美元；房屋净值贷款总额为279,748千美元；住宅抵押贷款总额为350,682千美元[95] - 信用卡方面，2023年6月30日表现良好的为19,209千美元，不良为119千美元，总计19,328千美元；2022年12月31日表现良好的为17,366千美元，不良为146千美元，总计17,512千美元[95] 公司不良债务重组相关情况 - 2023年3月和6月，公司无针对困难借款人的修改贷款，也无修改后30天违约的贷款[76] - 截至2022年12月31日，公司无不良债务重组，无特定贷款损失准备分配，也未承诺向不良债务重组客户追加贷款[79] - 2022年全年，公司无作为不良债务重组修改的贷款，也无修改后12个月内违约的贷款[80] 公司各部门业务关键指标变化 - 公司运营包括核心银行、财富管理服务和保险业务三个主要部门[98] - 核心银行部门在2023年6月30日通过76个银行办事处运营[99] - 2023年第二季度，核心银行部门净利息收入为49,429千美元，财富管理部门为30千美元，保险部门为15千美元，合并总计48,258千美元[101] - 2023年第二季度，各部门净贷款销售收益总计630千美元，净证券收益总计38千美元，财富管理费用总计2,912千美元，保险收入总计2,130千美元[101] - 截至2023年6月30日，核心银行部门资产为6,045,924千美元，财富管理部门为10,225千美元，保险部门为1

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为59.97亿美元和61.56亿美元[16] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总负债分别为53.92亿美元和55.98亿美元[16] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司股东权益分别为6.05亿美元和5.58亿美元[16] - 2023年3月31日股东权益总额为605,331千美元，较2023年1月1日的558,393千美元增长8.41%[24] - 2023年第一季度净收入为20,807千美元，2022年同期为9,067千美元，同比增长129.48%[24][27][35] - 2023年第一季度其他综合收益为32,946千美元，2022年同期其他综合损失为133,885千美元[24] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金为31,466千美元，2022年同期为46,267千美元，同比下降32%[27] - 2023年第一季度投资活动产生的净现金为145,028千美元，2022年同期为139,091千美元，同比增长4.27%[27] - 2023年第一季度融资活动产生的净现金为 - 215,278千美元，2022年同期为88,344千美元[27] - 2023年3月31日现金及现金等价物为80,295千美元，较年初的119,079千美元下降32.57%；2022年3月31日为670,592千美元，年初为396,890千美元[27] - 2023年第一季度基本每股收益和摊薄每股收益均为0.71美元，2022年同期均为0.31美元[35] - 2023年第一季度其他综合收益（损失）净额为32,946千美元，2022年同期为 - 133,885千美元[128] - 2023年第一季度非利息收入总计14,967千美元，2022年同期为16,188千美元[132] - 2023年第一季度财富管理费用为2,644千美元，2022年同期为2,638千美元[132] - 2023年第一季度服务存款账户收费为2,788千美元，2022年同期为2,683千美元[132] - 2023年第一季度保险收入为3,135千美元，2022年同期为3,721千美元[132] - 2023年第一季度交换费收入为4,199千美元，2022年同期为3,627千美元[132] - 2023年第一季度总租赁成本为503千美元，2022年同期为528千美元[140] - 2023年3月31日现金及短期投资账面价值为80,295千美元，2022年12月31日为119,079千美元[126] 公司利息收支及收益关键指标变化 - 2023年和2022年第一季度，公司总利息收入分别为6049万美元和4928万美元[18] - 2023年和2022年第一季度，公司总利息支出分别为1148万美元和237万美元[18] - 2023年和2022年第一季度，公司净利息收入分别为4901万美元和4691万美元[18] - 2023年和2022年第一季度，公司非利息收入分别为1497万美元和1619万美元[18] - 2023年和2022年第一季度，公司非利息支出分别为3762万美元和4816万美元[18] - 2023年和2022年第一季度，公司净利润分别为2081万美元和907万美元[18] - 2023年和2022年第一季度，公司基本和摊薄后每股收益均分别为0.71美元和0.31美元[18] - 2022年第一季度净利息收入46,908千美元，净贷款销售收益1,421千美元，证券净收益372千美元[97] 公司贷款业务关键指标变化 - 截至2023年3月31日，贷款总额为3772866000美元，净值为3724557000美元；截至2022年12月31日，贷款总额为3788645000美元，净值为3740766000美元[50] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，购买信用恶化贷款分别为18310000美元和21149000美元[50] - 截至2023年3月31日三个月，贷款信用损失准备金期末余额为44315000美元，2022年同期为45078000美元[53] - 2023年一季度，商业和工业贷款信用损失准备金期初余额13749000美元，期末余额13572000美元；商业房地产贷款期初21598000美元，期末22062000美元等[53] - 2023年一季度信用损失费用拨备为1100000美元，2022年同期为5200000美元[53] - 2023年一季度贷款冲销额为1238000美元，2022年同期为369000美元[53] - 2023年一季度回收金额为285000美元，2022年同期为113000美元[53] - 截至2023年3月31日，非应计贷款总额为13495000美元，其中无信用损失准备金的非应计贷款为3837000美元；逾期超89天仍计提利息的贷款为1098000美元[61] - 截至2022年12月31日，非应计贷款总额为12888000美元，其中无信用损失准备金的非应计贷款为3509000美元；逾期超89天仍计提利息的贷款为1427000美元[62] - 2023年一季度非应计贷款确认的利息收入总计16000美元，2022年全年为32000美元[61][62] - 截至2023年3月31日，抵押依赖贷款总额为28,281千美元，2022年12月31日为28,459千美元[64] - 截至2023年3月31日，逾期贷款总额为23,821千美元，未逾期贷款为3,749,045千美元，总计3,772,866千美元；2022年12月31日，逾期贷款总额为25,122千美元，未逾期贷款为3,763,523千美元，总计3,788,645千美元[64][66] - 2023年第一季度，商业和工业贷款当期总冲销额为733千美元[80] - 截至2023年3月31日，消费者贷款总额为80,502,000美元，当期总冲销额为345,000美元[86] - 截至2023年3月31日，房屋净值贷款总额为277,576,000美元，当期总冲销额为14,000美元[86] - 截至2023年3月31日，住宅抵押贷款总额为350,338,000美元，当期总冲销额为26,000美元[86] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，信用卡总金额分别为18,320,000美元和17,512,000美元[89] - 2023年3月31日和2022年12月31日，回购协议金额分别为58,323,000美元和64,961,000美元[91] 公司证券业务关键指标变化 - 截至2023年3月31日，可供出售证券摊余成本为1961667000美元，公允价值为1670256000美元；截至2022年12月31日，摊余成本为2094826000美元，公允价值为1761669000美元[36] - 2023年第一季度证券销售收益为93752000美元，2022年同期为91946000美元；2023年第一季度销售总收益为2000美元，2022年同期为372000美元[39] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，为担保回购协议、公共和信托存款等而质押的证券账面价值分别为352712000美元和354123000美元[39] - 截至2023年3月31日，可供出售债务证券应计利息应收款为9710000美元；截至2022年12月31日，为10637000美元[43] - 公司的权益证券原始投资总计1350000美元，此前已确认其他非暂时性减值总计997000美元，截至2023年3月31日，无额外减值通过收益确认[44] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，利率互换的名义金额分别为133458000美元和134684000美元[45] - 截至2023年3月31日，利率互换计入其他资产的公允价值为7886000美元，计入其他负债的公允价值为7786000美元；截至2022年12月31日，分别为9899000美元和9749000美元[47] - 2023年第一季度利率互换计入其他营业收入为 - 50000美元，2022年同期为214000美元[49] - 截至2023年3月31日，总证券公允价值为1670256千美元，其中一级资产1985千美元，二级资产1667271千美元，三级资产1000千美元；截至2022年12月31日，总证券公允价值为1761669千美元，其中一级资产64119千美元，二级资产1696561千美元，三级资产989千美元[118] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，持有待售贷款的公允价值分别为6011千美元和8600千美元，合同余额分别为5914千美元和8474千美元，收益分别为97千美元和126千美元[118] - 2023年和2022年第一季度，计入收益的公允价值变动总损益分别为 - 29千美元和 - 40千美元[118] - 截至2023年3月31日，州和政治分区债务三级资产余额为83千美元，MBS/CMO三级资产余额为917千美元；截至2022年3月31日，州和政治分区债务三级资产余额为100千美元，MBS/CMO无三级资产余额[120] - 2023年和2022年第一季度，计入收益的总损益中，归因于公允价值其他变动的分别为11千美元和0千美元[120] - 截至2023年3月31日，非经常性计量的商业和工业贷款、商业房地产贷款、农业贷款、消费贷款、房屋净值贷款和住宅抵押贷款的公允价值分别为1737千美元、8957千美元、2909千美元、9千美元、406千美元和555千美元；截至2022年12月31日，分别为1858千美元、10040千美元、2970千美元、8千美元、368千美元和718千美元[121] - 2023年3月31日，商业和工业贷款非经常性三级公允价值计量不可观察输入范围为0% - 100%，加权平均为41%；商业房地产贷款为25% - 68%，加权平均为37%等[123] - 2022年12月31日，商业和工业贷款非经常性三级公允价值计量不可观察输入范围为0% - 100%，加权平均为40%；商业房地产贷款为30% - 100%，加权平均为37%等[123] 公司业务板块收入关键指标变化 - 公司运营包括核心银行、财富管理服务和保险业务三个主要业务板块[92] - 截至2023年3月31日，核心银行板块通过77个银行办事处运营[93] - 2023年第一季度，核心银行板块净利息收入为50,141,000美元[95] - 2023年第一季度，财富管理板块费用收入为2,644,000美元[95] - 2023年第一季度，保险板块收入为3,135,000美元[95] 公司股权相关情况 - 2022年1月31日公司董事会批准回购至多100万股普通股，占当时已发行股份约3%[98] - 2022年8月颁布的《降低通胀法案》对美国上市公司2022年12月31日后回购股票按公允价值征收1%消费税[99] - 公司2019年长期股权奖励计划授权最多发行100万股普通股，有效期至2029年5月16日[100] - 2023年第一季度公司授予80,390份限制性股票奖励，2022年同期为63,258份[103] - 2023年第一季度限制性股票费用539千美元，现金权益费用182千美元，税后净额534千美元；2022年同期分别为424千美元、165千美元、436千美元[104] - 公司2019年员工股票购买计划预留75万股普通股，有效期至2029年9月30日[105] - 2023年第一季度员工股票购买计划费用12千美元，税后9千美元；2022年同期分别为14千美元、11千美元[106] 公司会计政策及风险管理 - 公司已停止发放基于LIBOR的贷款，并制定了将LIBOR指数贷款过渡到SOFR或其他指数的计划[31] - 公司采用了ASU 2022 - 02新准则，对合并财务报表无重大影响[32] - 公司在确定预期未来信用损失时采用静态池方法，历史回溯期为2

业绩总结 - 总贷款额为37.849亿美元[9] - 总存款额为53.501亿美元[12] - 每股收益为2.78美元[47] - 非利息收入总额为5910万美元，其中手续费收入占19%[38] - 平均可持续股本回报率为19.51%[47] - 非利息支出为81,825万美元[47] - 2022年净利息收益率为3.45%[14] - 效率比率在2022年为53.3%[83] - 2022年12月31日的信用损失准备金为6,350千美元，净贷款的净冲销率为0.06%[105] - 2022年12月31日的非利息收入为2,070千美元[106] - 每股收益为3.26美元[110] 用户数据 - 商业和农业贷款占总贷款的81%[8] - 非到期存款账户占总存款的92%[11] - 贷款组合中商业房地产非自用贷款占24%[75] - 非利息负债需求为16.918亿美元，占比32%[78] - 利息负债需求、储蓄及货币市场存款为32.298亿美元，占比60%[78] - 定期存款为4.285亿美元，占比8%[78] 市场表现与扩张 - 公司在主要城市市场的市场份额提升至前10名[109] - 公司在资产少于200亿美元的银行中，存款市场份额排名前5[109] - 2022年完成的CUB并购进一步扩大了公司在肯塔基州的市场足迹[84]

公司业务区域与办公地点 - 公司业务集中在印第安纳州南部20个相邻县和肯塔基州14个县，业绩受当地经济状况影响大[100] - 公司执行办公室位于印第安纳州贾斯珀市主街711号，主办公楼约23,600平方英尺，公司及其子公司在印第安纳州南部50个地点和肯塔基州28个地点开展业务，78个地点中60个为公司自有，18个从第三方租赁[155] 会计政策与模型变更 - 自2020年1月1日起，公司采用CECL模型计量信用损失，该模型可能导致信用损失准备金余额和相关拨备费用增加及波动[103] - 会计政策变更可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[120] LIBOR相关变化 - 多数现行LIBOR利率设定于2021年12月31日后停止存在，1个月、3个月、6个月和12个月的美元LIBOR设定于2023年6月30日后停止存在[106] - 2022年3月15日，《可调整利率（LIBOR）法案》签署成为法律，为替换遗留合同中的LIBOR提供统一全国方法[108] - 自2021年12月31日起，银行在发放指数型贷款等产品时主要使用SOFR，并在2023年6月30日前将现有LIBOR敞口过渡到替代参考利率[110] PPP计划相关 - 2020年3月27日，《CARES法案》设立PPP，银行在该计划各阶段积极协助客户获得资金，因相关法律规则存在模糊性，公司面临合规风险[116] - 2022年PPP贷款费用确认收入为87.3万美元，2021年为1219.6万美元[203] - 2021年末风险加权资产包括1950万美元零风险权重的PPP贷款，2022年12月31日无未偿还PPP贷款[240] - 2021年12月31日总贷款较2020年同期减少8410万美元，降幅3%，主要因PPP贷款减少[244] 宏观经济与市场风险 - 持续的通货膨胀和不断上升的利率严重影响当前经济状况，可能对公司盈利能力、客户还款能力等产生不利影响[101] - 若实际贷款损失超过估计，公司的收益和财务状况将受到影响[102] - 公司的收益和现金流很大程度上取决于净利息收入，利率变化可能对公司产生不利影响[105] - 疫情可能导致公司关闭部分办公室、增加网络安全风险、扰乱业务运营，还可能影响贷款需求、客户还款情况和公司利息收入[112][113][114] - 银行业竞争激烈，可能导致贷款和存款减少、存贷利差降低[119] - 联邦企业所得税税率从当前的21%上调，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生负面影响[121] - 证券市场动荡可能导致公司投资证券组合价值下降，造成会计费用并影响净收入和资本水平[123][124] - 其他金融机构的问题可能影响公司日常融资交易，导致市场流动性问题和损失[125] - 《多德 - 弗兰克法案》影响金融机构监管，未来监管要求影响不确定，可能限制业务、增加成本和合规风险[135] - 公司需维持一定资本，不满足资本要求可能影响贷款、存款增长等，更高资本水平可能降低股本回报率[137] - 公司面临高交易量和高价值交易带来的操作风险，可能导致财务损失、监管行动和声誉损害[140] - 客户信息泄露可能损害公司声誉，导致诉讼和责任，影响业务运营[141][144] - 气候变化及其相关举措可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响[130][131] 公司股权与回购计划 - 截至2023年2月23日，公司普通股有记录股东约3,164名[159] - 2022年1月31日，公司董事会批准回购计划，最多回购100万股普通股，占批准日公司已发行股份约3%，公司未回购股份[164] - 2022年1月31日，公司董事会批准新的股票回购计划，最多回购100万股，约占已发行股份的3%，公司未回购[235] 公司收购与运营优化 - 2022年1月1日，公司完成对公民联合银行集团的收购，收购时其总资产约11.09亿美元、贷款约6.838亿美元、存款约9.305亿美元，公司发行约290万股普通股并支付约5080万美元现金[174] - 2021年公司执行运营优化计划，银行子公司合并7家分行并裁员，9月出售位于肯塔基州列克星敦的2家分行，买方承担约1760万美元存款并购买约1780万美元贷款[176] 净利润情况 - 2022年净利润为8182.5万美元，每股2.78美元，较2021年下降231.2万美元，每股收益降幅约12%[177][196] - 2021年净利润为8413.7万美元，每股3.17美元，较2020年增加2192.7万美元，每股收益增幅约35%[178][197] 净利息收入情况 - 2022年净利息收入为2.00584亿美元，较2021年增加3975.4万美元，增幅25%[200] - 2021年净利息收入为1.6083亿美元，较2020年增加558.7万美元，增幅4%[201] - 2022年净利息收入为2.07279亿美元，2021年为1.65783亿美元，2020年为1.58689亿美元[205] 净息差情况 - 2022年净息差为3.45%，2021年为3.31%，2020年为3.63%[202] - 2022年和2021年收购贷款折扣增值对净息差贡献约7个基点，2020年为13个基点[203] 收购相关费用与股份发行 - 2022年1月1日CUB交易完成，产生1232.3万美元收购相关费用，税后为937.2万美元，每股0.32美元[177][196] - 2022年1月1日公司发行约290万股普通股作为CUB交易合并对价的一部分[177][196] 生息资产与付息负债情况 - 2022年总生息资产平均余额为59.99668亿美元，收益率3.76%；2021年为50.15633亿美元，收益率3.50%；2020年为43.70809亿美元，收益率4.07%[205] - 2022年总付息负债平均余额为41.21179亿美元，成本率0.45%；2021年为33.01956亿美元，成本率0.29%；2020年为30.11945亿美元，成本率0.63%[205] 信贷损失拨备与净冲销额情况 - 2022年公司计提信贷损失拨备635万美元，2021年为负650万美元，2020年为1755万美元[208] - 2022年净冲销额为231.6万美元，占平均贷款的6个基点；2021年为334.2万美元，占平均贷款的11个基点[209][210] - 2022年12月31日，公司信贷损失拨备总额为4420万美元，占期末贷款的1.17%；2021年12月31日为3700万美元，占比1.23%[277][278] - 2022年净冲销额为231.6万美元，占平均未偿贷款的0.06%；2021年为334.2万美元，占比0.11%；2020年为262.2万美元，占比0.08%[277][280] - 2022年公司因CUB收购向信贷损失拨备增加940万美元，其中630万美元通过CECL模型下非PCD贷款的信贷损失准备记录；收购2990万美元PCD贷款，记录310万美元信贷调整[279] - 2021年信贷损失拨备下降，因公司记录负650万美元信贷损失准备及适度净冲销[280] 非利息收入情况 - 2022年非利息收入为5913.3万美元，较2021年下降32.9万美元，降幅1%；2021年较2020年增加498.8万美元，增幅9%[212] - 2022年财富管理费用为1007.6万美元，较2021年下降24.5万美元，降幅2%；2021年较2020年增加231.6万美元，增幅29%[213] - 2022年存款账户服务收费为1145.7万美元，较2021年增加373.4万美元，增幅48%；2021年较2020年增加38.9万美元，增幅5%[213][214] - 2022年公司持有的人寿保险收入为226.4万美元，较2021年增加73.5万美元，增幅48%；2021年较2020年下降77.8万美元，降幅34%[213][215] - 2022年交换费收入为1582万美元，较2021年增加270.4万美元，增幅21%；2021年较2020年增加258.7万美元，增幅25%[213][216] - 2022年贷款销售净收益较2021年下降444.9万美元，降幅54%；2021年较2020年下降164.1万美元，降幅17%；2022、2021、2020年贷款销售总额分别为1.681亿、2.66亿、3.164亿美元[218] - 2022、2021、2020年证券销售收益分别为56.2万、224.7万、408.1万美元[219] 非利息费用情况 - 2022年非利息费用总计1.54191亿美元，较2021年增加3018.4万美元，增幅24%；2021年较2020年增加688.4万美元，增幅6%[220] 有效税率情况 - 2022、2021、2020年公司有效税率分别为17.5%、18.1%、17.1%[229] 股东权益情况 - 截至2022年12月31日，股东权益较2021年末的6.685亿美元降至5.584亿美元，减少1.101亿美元；2022、2021年末股东权益分别占总资产的9.1%、11.9%[232][233] 商誉和其他无形资产情况 - 2022年末商誉和其他无形资产为1.898亿美元，2021年末为1.276亿美元[233] 资本水平情况 - 2022年12月31日，公司及其子公司银行资本水平远超资本充足率要求，银行资本水平符合资本状况良好标准[238] - 2022、2021年末公司总资本与风险加权资产比率分别为15.45%、16.20%；一级资本与风险加权资产比率分别为13.97%、14.61%[239] 贷款情况 - 2022年12月31日总贷款较2021年同期增加7.807亿美元，增幅26%，主要因收购CUB和有机贷款增长，部分被PPP贷款减少抵消[242] - 2022年12月31日与2021年末相比，商业和工业贷款增加约1.281亿美元，增幅23%；商业房地产贷款增加4.362亿美元，增幅28%；农业贷款增加5930万美元，增幅17%；零售贷款增加1.571亿美元，增幅28%[243] - 贷款组合中商业房地产贷款占比52%，商业和工业贷款占比18%，农业贷款占比11%[245] 投资证券情况 - 2022年末投资证券摊余成本较2021年末减少8220万美元，降幅4%；2021年末较2020年末增加7.59亿美元，增幅52%[250] - 2022年12月31日，机构发行的抵押相关证券和有抵押及无抵押联邦机构证券总计10.92亿美元，占证券投资组合的51%；州和政治分区债务增至9.392亿美元，占比44%[251] - 2022年可供出售投资组合较2021年下降，主要因市场利率上升导致公允价值调整，调整总额为3.332亿美元[252] - 2022年12月31日，总证券按到期时间划分，一年以内到期金额为6.7367亿美元，收益率4.14%；1 - 5年到期金额为7.6706亿美元，收益率3.38%；5 - 10年到期金额为12.0861亿美元，收益率2.79%；10年以上到期金额为18.29892亿美元，收益率2.39%[254] 合同及其他义务情况 - 截至2022年12月31日，总合同及其他义务为55.62752亿美元，其中一年内到期的为53.42092亿美元，一年以上到期的为2.2066亿美元[256] 资金来源情况 - 公司主要资金来源是核心客户存款，其他来源包括大额存单、经纪存款、隔夜借款、证券回购协议等，附属银行在联邦住房贷款银行系统的成员资格提供了额外的抵押借款来源[258] - 子公司银行的资金来源主要是核心存款、超过10万美元的定期存款、经纪存单、证券到期、贷款本金和利息偿还、购买联邦基金、证券回购协议出售及从联邦住房贷款银行和联邦储备银行借款[288] 存款情况 - 2022年平均核心存款较2021年增加约12亿美元，增幅27%，主要因CUB收购；2021年较2020年增加约7.261亿美元，增幅20%[260] - 2022年平均无息活期存款为17.38349亿美元，较2021年增长26%；有息活期存款为20.13969亿美元，较2021年增长26%[259] - 2022年平均储蓄存款为6.40653亿美元，较2021年增长39%；货币市场账户为8.33119亿美元，较2021年增长29%[259] - 2022年其他定期存款为2.62764亿美元，较2021年增长16%；2021年较2020年下降22%[259] - 2022年10万美元以上存单和经纪存款为2.11645亿美元，较2021年增长13%；2021年较2020年下降33%[259] - 2022年联邦