A downtrend has been apparent in German American Bancorp (GABC) lately. While the stock has lost 6.8% over the past four weeks, it could witness a trend reversal as a hammer chart pattern was formed in its last trading session. This could mean that the bulls have been able to counteract the bears to help the stock find support.While the formation of a hammer pattern is a technical indication of nearing a bottom with potential exhaustion of selling pressure, rising optimism among Wall Street analysts about t ...

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利息收入为7315.5万美元，较2024年同期的4597.1万美元增长59.1%[18] - 2025年上半年净利息收入为1.397亿美元，较2024年同期的9096.5万美元增长53.6%[21] - 2025年第二季度净收入为3136.1万美元，较2024年同期的2053万美元增长52.7%[24] - 2025年上半年净收入为4187.8万美元，较2024年同期的3955.2万美元增长5.9%[24] - 2025年第二季度基本每股收益为0.84美元，较2024年同期的0.69美元增长21.7%[18][39] - 2025年上半年基本每股收益为1.16美元，较2024年同期的1.33美元下降12.8%[21][41] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度信贷损失准备金为120万美元，较2024年同期的62.5万美元增长92%[18] - 2025年上半年信贷损失准备金为1650万美元，较2024年同期的152.5万美元增长982%[21][116] - 2025年第二季度非利息收入为1673.3万美元，较2024年同期的1892.3万美元下降11.6%[18][157] - 2025年上半年财富管理费收入8,001千美元，同比增长11.9%（2024年同期为7,149千美元）[159] - 租赁总成本在2025年上半年为853千美元，同比下降8.5%（2024年同期为932千美元）[168] 贷款业务表现 - 商业和工业贷款在2025年6月30日为734,551（千美元），较2024年12月31日的591,785（千美元）增长24.1%[57] - 商业房地产贷款在2025年6月30日为3,096,728（千美元），较2024年12月31日的2,224,872（千美元）增长39.2%[57] - 贷款总额在2025年6月30日为5,748,360（千美元），较2024年12月31日的4,133,267（千美元）增长39.1%[16][57] - 2025年6月30日信贷损失准备金变动显示商业和工业贷款准备金增加2,620（千美元），商业房地产贷款增加423（千美元）[62] - 2025年6月30日商业和工业贷款的总期末拨备余额为1.7739亿美元，商业房地产贷款为3.8208亿美元[64] 信贷风险与拨备 - 2025年6月30日非应计贷款总额为2.2787亿美元，其中商业房地产贷款占7741万美元[80] - 2025年6月30日逾期超过89天但仍计息的贷款总额为2301万美元，其中商业房地产贷款占1429万美元[80] - 2025年6月30日住宅抵押贷款非应计贷款为4451万美元，较2024年12月31日增长102.1%[80][81] - 商业和工业贷款中，2025年新增特殊关注类贷款达1072.7万美元，较2024年增长116%[95] - 商业房地产贷款中，2025年新增次级贷款达4337万美元，其中31.617万美元来自2021年前发放的旧贷款[95] 投资与证券组合 - 截至2025年6月30日，可供出售证券总市值为15.71852亿美元，未实现亏损2.66251亿美元[42] - 2024年6-7月公司重组证券组合，出售账面价值约3.753亿美元的证券，税前亏损3490万美元[46] - 2025年第一季度出售约2.049亿美元证券（收购Heartland所得），未产生损益[45] - 2024年第二季度证券出售总亏损3507.7万美元，税收抵免770.4万美元[47] - 截至2025年6月30日，州及地方政府债券未实现亏损1.41702亿美元，占其公允价值的30.8%[42] 收购与合并活动 - 公司2025年2月收购Heartland BancCorp，获得总资产19.4亿美元，贷款15.8亿美元，存款17.3亿美元，确认商誉1.9895亿美元[172] - 收购Heartland产生直接成本2,306万美元，核心存款无形资产4,006.5万美元按8年摊销[173] - 2025年上半年收购Heartland BancCorp支付2266.5万美元现金[28] - 2025年2月1日收购的贷款余额为1,569,631（千美元），公允价值折扣为65,658（千美元）[60] 现金流与股息 - 2025年上半年经营活动产生的净现金为6484.4万美元，较2024年同期的4256.2万美元增长52.3%[28] - 2025年上半年投资活动产生的净现金为1.1054亿美元，较2024年同期的1.542亿美元下降28.3%[28] - 2025年第二季度现金股息为每股0.29美元，总计支付1081.9万美元[26] - 2025年上半年现金股息总计支付2163.2万美元，较2024年同期的1591.8万美元增长35.9%[28] 利率风险与衍生工具 - 利率互换合约名义金额在2025年6月30日为141,034（千美元），2024年12月31日为149,456（千美元）[52] - 利率互换合约公允价值在2025年6月30日为5,180（千美元）（资产）和5,271（千美元）（负债）[56] - 利率上升2%时，公司净利息收入预计增加0.70%至316,939美元；下降2%时减少3.33%至304,253美元[305] - 利率上升2%时，公司净投资组合价值(NPV)下降7.99%至893,531美元，NPV比率下降39个基点至12.26%[307] - 公司通过计算机模拟模型监控利率风险，并定期评估衍生工具的使用以管理风险[301][303] 业务部门表现 - 2025年第二季度核心银行部门贷款利息和费用收入为90,002千美元，占部门总收入的88.3%[110] - 财富管理部门2025年第二季度收入为4,165千美元，其中管理费占比99.98%（4,164千美元）[110] - 公司2025年第二季度税前利润为39,171千美元，核心银行部门贡献占比103.2%（40,408千美元）[110] - 2024年第二季度核心银行业务贷款利息和费用为59,230千美元，占总利息和费用的100%[113] - 2025年上半年贷款利息和费用为171,507千美元，同比增长46.5%[116] 其他综合收益与公允价值 - 2025年第二季度其他综合收益为212.1万美元，而2024年同期为1908.6万美元（同比下降88.9%）[24] - 2025年上半年其他综合收益为1290.4万美元，而2024年同期为亏损80.9万美元[24][151] - 2025年6月30日，贷款净额的公允价值为5,509,638千美元，全部为Level 3[148] - 2025年6月30日，商业和工业贷款的Level 3公允价值为17,032千美元，加权平均调整率为69%[145] - 2025年6月30日，商业房地产贷款的Level 3公允价值为26,623千美元，加权平均调整率为66%[145]

投资策略 - 收益型投资者的主要目标是产生持续的现金流而非追求高回报 [1] - 股息是公司盈利分配给股东的部分 投资者通常关注股息率这一指标 [2] - 学术研究表明股息贡献长期回报的重要部分 在许多情况下超过总回报的三分之一 [2] 公司概况 - German American Bancorp位于Jasper 属于金融板块 今年以来股价下跌3.43% [3] - 当前股息为每股0.29美元 股息率为2.99% 低于行业中西部银行板块的3.07% 但高于标普500的1.46% [3] 股息增长 - 公司当前年度股息1.16美元 较去年增长7.4% [4] - 过去5年股息增长5次 年均增长8.99% [4] - 未来股息增长取决于盈利增长和派息比率 当前派息比率为39% [4] 盈利预期 - 2025年每股收益共识预期为3.36美元 同比增长18.73% [5] - 公司不仅具有吸引力股息 还被Zacks评为买入级别(排名2) [6] 行业特点 - 大型成熟企业更常见派息行为 科技初创或高增长企业很少派息 [6] - 高股息率股票在利率上升时期往往表现不佳 [6]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收为8989万美元 同比增长385% [1] - 每股收益086美元 高于去年同期的069美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期08955万美元 超出幅度038% [1] - 每股收益超出共识预期083美元 超出幅度361% [1] 关键运营指标 - 效率比率为513% 低于分析师平均预期的524% [4] - 净息差为39% 与分析师预期一致 [4] - 贷款净核销率为01% 符合分析师预期 [4] - 平均生息资产总额为761亿美元 略低于分析师预期的767亿美元 [4] 收入构成 - 贷款销售净收益为100万美元 低于分析师平均预期的181万美元 [4] - 非利息收入为1673万美元 高于分析师预期的1636万美元 [4] - 净利息收入(FTE)为7443万美元 略低于分析师预期的7481万美元 [4] - 存款账户服务费收入为371万美元 低于分析师预期的385万美元 [4] 市场表现 - 公司股价过去一个月上涨21% 同期标普500指数上涨49% [3] - 公司当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现将与大盘一致 [3]

公司业绩表现 - 公司季度每股收益为0.86美元 超出Zacks一致预期的0.83美元 同比增长24.6%（从0.69美元增至0.86美元）[1] - 季度营收达8989万美元 超出预期0.38% 较去年同期6489万美元增长38.5%[2] - 过去四个季度中 公司四次超出每股收益预期 三次超出营收预期[2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌0.8% 同期标普500指数上涨8.6%[3] - 当前Zacks评级为"持有"（Rank 3） 预计近期表现与市场持平[6] - 下季度共识预期为每股收益0.86美元 营收9020万美元 本财年预期每股收益3.35美元 营收3.5235亿美元[7] 行业比较 - 所属"中西部银行"行业在Zacks 250多个行业中排名前20% 行业前50%表现优于后50% 幅度超2:1[8] - 同业公司First Interstate BancSystem预计季度每股收益0.57美元（同比下降1.7%） 营收2.5425亿美元（同比增长4.1%）[9][10] 业绩持续性因素 - 股价短期走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论[3] - 盈利预期修订趋势与股价表现存在强相关性 本次财报发布前修订趋势呈现混合状态[5][6]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度净利润为3140万美元，每股收益0.84美元，较第一季度增长180%[1] - 2025年第二季度净利润为3136.1万美元，每股收益0.84美元，较2025年第一季度增长180%，较2024年第二季度增长22%[24] - 2025年第二季度调整后净利润为3205.8万美元，每股收益0.86美元，较2025年第一季度调整后净利润增长17%，较2024年第二季度调整后净利润增长25%[27] - 2025年第二季度净利息收入（非税等效）为7315.5万美元，较2025年第一季度增长10%，较2024年第二季度增长59%[29] - 2025年第二季度净利息收入为7.3155亿美元，同比增长59.1%[65] - 2025年第二季度基本每股收益为0.84美元，较2024年同期的0.69美元增长21.7%[65] - 2025年第二季度净收入为3.1361亿美元，调整后净收入为3.2058亿美元，调整项包括697,000美元的合并相关费用[75] - 2025年第二季度每股收益为0.84美元，调整后每股收益为0.86美元[75] - 2025年第一季度净收入为1.0517亿美元，调整后净收入为2.7287亿美元，主要因CECL Day 2拨备1.215亿美元和合并相关费用462万美元[75] - 2024年第二季度净收入为2.053亿美元，调整后净收入为2.0351亿美元，主要因证券重组损失2.7189亿美元和GAI资产出售收益2.7476亿美元[75] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出第二季度减少330万美元，降幅6.2%，核心效率比率从54.13%降至50.23%[5][6] - 2025年第二季度非利息支出总计4951.7万美元，环比下降326.5万美元（6%），同比上升1184.3万美元（31%），调整后分别为4858.8万和4685万美元[46][48] - 薪资福利环比下降140.2万美元（5%），同比上升568.1万美元（27%），一季度含184.3万美元非经常性收购相关成本[50] - 数据处理费用环比下降140.9万美元（26%），同比上升106.7万美元（35%），一季度含132.3万美元收购成本[52] - 专业费用环比下降207.2万美元（50%），同比下降135万美元（39%），各季度分别含222万、266.1万和197.1万美元并购相关费用[53] - 无形资产摊销同比激增227.1万美元（427%），主要因Heartland收购[54] - 其他运营支出同比上升234.1万美元（51%），受Heartland运营成本及收购培训费用影响[55] - 2025年第二季度非利息支出为4.9517亿美元，调整后非利息支出为4.8588亿美元，主要扣除929,000美元的合并相关费用[76] - 2025年第二季度效率比率为51.25%，调整后效率比率为50.23%[78] 贷款和存款表现 - 贷款组合年化增长率为7%，不良贷款率为0.44%，净坏账率为6个基点[2][17] - 贷款总额较第一季度增长9340万美元（年化7%），较去年同期增长17.04亿美元[11] - 商业房地产贷款占贷款组合的54%，住宅抵押贷款占比从9%上升至14%[12][13] - 非利息活期存款占总存款的27%，存款总额较第一季度减少1.432亿美元[19][20] - 收购Heartland带来16.08亿美元存款和10.3亿美元不良资产[9][18] - 净贷款总额从2024年6月的39.9亿美元增长至2025年6月的56.6亿美元，增幅达41.8%[63] - 不良贷款占期末贷款比例从2024年6月的0.18%上升至2025年6月的0.44%[67] 非利息收入 - 非利息收入第二季度增长190万美元，增幅13%，主要由财富管理费和抵押贷款销售收益驱动[4] - 2025年第二季度非利息收入为1673.3万美元，较2025年第一季度增长13%，但较2024年第二季度下降12%，主要因2024年出售保险资产的影响[36] - 财富管理费在2025年第二季度达到416.5万美元，较2025年第一季度增长9%，较2024年第二季度增长10%[40] - 存款账户服务费在2025年第二季度为371.4万美元，较2025年第一季度增长7%，较2024年第二季度增长20%[41] - 2025年第二季度保险收入因GAI资产出售未确认任何收入，相比2024年第二季度下降150.6万美元[42] - 2025年第二季度互换费环比增长63.6万美元（14%），同比增长65.3万美元（15%），主要受季节性交易量及Heartland收购驱动[43] - 其他营业收入环比增长40.7万美元（24%），同比增长88.4万美元（73%），主要归因于Heartland收购[44] - 2025年第二季度非利息收入为1.6733亿美元，调整后非利息收入保持不变[76] 信贷损失和准备金 - 信用损失准备金为7550万美元，占期末贷款的1.32%[14] - 2025年第二季度信贷损失拨备为120万美元，较2025年第一季度的1530万美元大幅下降，主要因Heartland收购相关的"Day 2"CECL拨备减少[34] - 2025年第二季度净核销额为84.8万美元，占平均贷款的6个基点（年化），较2025年第一季度的4个基点和2024年第二季度的4个基点有所上升[35] - 2025年上半年信贷损失准备金为1650万美元，较2024年同期的152.5万美元大幅增加[65] 资产和资本 - 总资产为82.8亿美元，较第一季度减少1.396亿美元，但较去年同期增加20.63亿美元[10] - 公司总资本充足率（合并）在2025年第二季度为15.21%，较2025年第一季度的15.01%有所改善，但较2024年第二季度的16.78%下降[23] - 公司2025年6月30日总资产为82.8亿美元，较2024年同期增长33.2%[63] - 2025年6月30日现金及银行到期款项为9.9871亿美元，环比增长26.2%[63] - 平均生息资产从2024年上半年的56.5亿美元增长至2025年上半年的72.7亿美元，增幅28.6%[67] - 2025年第二季度平均收益资产为76.0511亿美元，2024年同期为57.0901亿美元[78] 净息差和资产回报率 - 2025年第二季度税等效净息差为3.92%，较2025年第一季度的3.96%下降4个基点，较2024年第二季度的3.34%上升58个基点[32] - 2025年第二季度年化资产回报率为1.49%，高于第一季度的0.55%[67] - 净息差从2024年6月的3.34%提升至2025年6月的3.92%[67] - 2025年第二季度净息差（FTE）为3.92%，调整后净息差为3.74%[78] - 2025年第二季度净利息收入（FTE）为7.4425亿美元，扣除收购贷款折扣后为7.0942亿美元[78] 其他重要内容 - 2024年第二季度证券重组交易导致净亏损3489.3万美元[45]

投资组合收益 - 投资者追求通过股票、债券、ETF等证券组合获得高回报 但收入投资者更关注流动性投资产生的持续现金流 [1] - 股息是公司盈利分配给股东的部分 股息收益率衡量股息占股价的百分比 研究表明股息贡献长期回报的三分之一以上 [2] German American Bancorp公司分析 - 公司位于Jasper 属于金融板块 今年以来股价下跌2.56% 当前股息为每股0.29美元 股息收益率2.96% 低于中西部银行业3.22%但高于标普500的1.6% [3] - 公司年度股息1.16美元 同比增长7.4% 过去5年股息年均增长9.04% 当前派息率为39% [4] - 2025年每股收益预期3.35美元 同比增长18.37% [5] 股息投资特点 - 高增长公司或科技初创企业很少派息 而盈利稳定的大型企业更适合股息投资 [7] - 公司具有吸引力 不仅是优质股息标的 且Zacks评级为3级(持有) [7]

收入型投资策略 - 收入型投资者主要关注从流动性投资中产生持续现金流 股息是公司盈利分配给股东的重要方式 股息收益率衡量股息占当前股价的百分比 [1][2] - 学术研究表明股息在长期回报中占比很大 许多情况下股息贡献超过总回报的三分之一 [2] German American Bancorp公司分析 - 公司位于金融板块 今年以来股价下跌3.23% 当前每股股息0.29美元 股息收益率2.98% 低于中西部银行行业平均的3.18% 但高于标普500的1.53% [3] - 公司年度股息1.16美元 同比增长7.4% 过去5年有5次年同比股息增长 年均增幅9.04% [4] - 未来股息增长取决于盈利增长和派息比率 当前派息比率为39% 即支付了过去12个月每股收益的39%作为股息 [4] 盈利前景 - 公司预计本财年盈利将增长 2025年Zacks一致预期每股收益3.35美元 同比增长18.37% [5] 行业比较 - 大型成熟公司通常被视为最佳股息选择 而高增长企业或科技初创公司很少支付股息 [7] - 高股息收益率股票在利率上升时期往往表现不佳 [7]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司利息收入为9621.6万美元，较2024年同期的6825.8万美元增长40.96%[18] - 2025年第一季度，公司利息支出为2964.4万美元，较2024年同期的2326.4万美元增长27.43%[18] - 2025年第一季度，公司净利息收入为6657.2万美元，较2024年同期的4499.4万美元增长47.96%[18] - 2025年第一季度，公司净利润为1051.7万美元，较2024年同期的1902.2万美元下降44.71%[18] - 2025年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.30美元，2024年同期均为0.64美元[18] - 2025年第一季度，公司综合收益为2130万美元，2024年同期综合损失为87.3万美元[21] - 2025年第一季度净利润为1.0517亿美元，2024年同期为1.9022亿美元[26] - 2025年第一季度经营活动净现金为3.7928亿美元，2024年同期为2.3853亿美元[26] - 2025年第一季度投资活动净现金为21.0826亿美元，2024年同期为2.8061亿美元[26] - 2025年第一季度融资活动净现金为0.4745亿美元，2024年同期为 - 4.3774亿美元[26] - 2025年第一季度末现金及现金等价物为44.2291亿美元，2024年末为12.347亿美元[26] - 2025年第一季度出售证券所得款项为2.05376亿美元，2024年同期为0.62162亿美元[40] - 2025年第一季度基本每股收益为0.30美元，2024年同期为0.64美元[36] - 2025年第一季度和2024年第一季度，利率互换计入其他营业收入的金额分别为108000美元和225000美元[50] - 2025年第一季度非应计贷款利息收入为13.9万美元，2024年为29.1万美元[73][74] - 2024年第一季度公司合并总收入为84,080美元，所得税前收入为23,178美元[100] - 2025年第一季度授予61,900股限制性股票，2024年同期授予80,390股[106] - 2025年第一季度限制性股票费用761美元，现金权利费用184美元，税后净额700美元[107] - 2025年第一季度2019 ESPP费用8美元，税后6美元；2024年同期费用12美元，税后9美元[109] - 2025年第一季度其他综合收益（损失）为10,783千美元，使累计其他综合收益（损失）从年初的 -220,464千美元变为 -209,681千美元[131] - 2025年第一季度非利息收入总计14,840千美元，较2024年同期的15,822千美元下降6.21%[135] - 2025年第一季度财富管理费用为3,836千美元，较2024年同期的3,366千美元增长13.96%[135] - 2025年第一季度服务手续费收入为3,486千美元，较2024年同期的2,902千美元增长20.12%[135] - 2025年第一季度保险收入为0千美元，2024年同期为2,878千美元[135] - 2025年第一季度互换费收入为4,421千美元，较2024年同期的4,087千美元增长8.17%[135] - 2025年第一季度租赁总成本为432千美元，较2024年同期的462千美元下降6.49%[143] - 2025年第一季度，金融租赁经营现金流为66美元，经营租赁经营现金流为318美元，金融租赁融资现金流为69美元[145] - 未审计的2025年第一季度和2024年第一季度的预估财务信息显示，净利息收入分别为7.2171亿美元和6.5668亿美元，总收入分别为8.7821亿美元和8.3920亿美元[157] 各条业务线表现 - 2024年6月1日，公司将保险业务资产出售给Hilb Group，2025年前三个月保险业务无收入和费用[95] - 2025年第一季度，核心银行业务贷款利息和费用收入为81,505千美元，证券和其他短期投资利息收入为14,623千美元，贷款销售净收益为832千美元[98] - 2025年第一季度，财富管理业务费用收入为3,836千美元[98] - 2025年第一季度，公司总综合收入为111,056千美元，所得税前收入为13,330千美元[98] - 2025年第一季度，存款利息支出为27,141千美元，FHLB预付款和其他借款利息支出为2,616千美元，信贷损失拨备为15,300千美元[98] - 截至2025年3月31日，各业务板块资产总计8,419,693千美元[98] 管理层讨论和指引 - 收购Heartland符合公司在印第安纳州南部、肯塔基州和俄亥俄州建立区域影响力的战略[152] 其他没有覆盖的重要内容 - 2022年1月31日公司董事会批准回购至多100万股普通股，占当时已发行股份约3%，尚未回购[101] - 2022年8月起美国对公开交易公司股票回购征收1%消费税[102] - 公司2019 LTI计划授权最多发行100万股普通股，有效期至2029年5月16日[103] - 2019 ESPP预留75万股供员工购买，有效期至2029年9月30日[108] - 2025年3月31日公司无Level 3证券[114] - 2025年3月31日和12月31日无未偿还股票期权[109] - 若利率突然持续上升2%，净利息收入为31.3524亿美元，变化率为0.73%；净投资组合价值为8.70046亿美元，变化率为 - 8.17%[255][258] - 若利率突然持续下降2%，净利息收入为30.1591亿美元，变化率为 - 3.10%；净投资组合价值为9.82649亿美元，变化率为3.71%[255][258] - 公司主要市场风险为流动性风险和利率风险，通过计算机模拟建模等方式监控利率风险[248][250] 资产负债及权益变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为84.19693亿美元，较2024年12月31日的62.9591亿美元增长33.73%[16] - 截至2025年3月31日，公司总负债为73.73651亿美元，较2024年12月31日的55.80843亿美元增长32.12%[16] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为10.46042亿美元，较2024年12月31日的7.15067亿美元增长46.29%[16] 证券相关数据 - 2025年3月31日可供出售证券摊余成本为18.27749亿美元，公允价值为15.62684亿美元[37] - 2025年3月31日为担保回购协议等质押证券的账面价值为15.62555亿美元，2024年12月31日为10.6588亿美元[40] - 截至2025年3月31日，有未实现损失的证券公允价值为1221104000美元，未实现损失为267767000美元；截至2024年12月31日，公允价值为1356156000美元，未实现损失为279166000美元[41] - 2025年3月31日和2024年12月31日，可供出售债务证券的应计利息应收款分别为7757000美元和8110000美元[44] - 公司的权益证券原始投资为1350000美元，已确认其他非暂时性减值997000美元，2025年3月31日无额外减值[45] - 2025年3月31日和2024年12月31日，利率互换和抵销的交易对手衍生工具的名义金额分别为142424000美元和149456000美元[46] - 2025年3月31日，其他资产中利率互换的公允价值为5673000美元，其他负债中为5744000美元；2024年12月31日，其他资产中为6439000美元，其他负债中为6476000美元[48] - 截至2025年3月31日，总证券公允价值为1562684000美元，其中美国国债为144667000美元[121] - 截至2024年12月31日，总证券公允价值为1517287000美元，其中美国国债为110864000美元[121] - 2025年3月31日，持有待售贷款的公允价值为6713000美元，合同余额为6589000美元，收益为124000美元[121] - 2024年12月31日，持有待售贷款的公允价值为8239000美元，合同余额为8111000美元，收益为128000美元[121] - 2025年第一季度，持有待售贷款公允价值变动计入收益的损益为 - 4000美元，2024年同期为88000美元[121] - 2025年3月31日，州和政治分区债务及MBS/CMO的经常性Level 3资产余额均为0，2024年同期分别为76000美元和991000美元[123] - 2025年第一季度和2024年第一季度，计入收益的总损益中，归因于公允价值其他变动的分别为0和8000美元[123] - 2025年3月31日，商业和工业贷款等抵押依赖贷款公允价值总计49817000美元[124] - 2024年12月31日，商业和工业贷款等抵押依赖贷款公允价值总计7668000美元[124] - 2025年3月31日商业和工业贷款抵押依赖贷款估值不可观察输入范围为7% - 100%，加权平均为56%[126] 贷款相关数据 - 2025年3月31日和2024年12月31日，贷款净额分别为5571368000美元和4080466000美元[51] - 2025年2月1日收购的贷款，收购贷款余额为1569631000美元，公允价值折扣为65658000美元，公允价值为1503973000美元[53] - 截至2025年3月31日，收购贷款的贷款余额为1507751000美元，公允价值折扣为61794000美元[54] - 公司购买的有信用质量显著恶化的贷款，收购时购买价格为94387000美元，信用损失准备为15908000美元，非信用折扣/溢价为6449000美元，总计116744000美元[56] - 2025年3月31日总信贷损失准备金期末余额为7515.8万美元，2024年为4375.4万美元[57] - 2025年会计方法变更使信贷损失准备金减少167.4万美元[57][58] - 2025年收购Heartland PCD使信贷损失准备金增加1590.8万美元[57] - 2025年Heartland的Day 2 CECL拨备使信贷损失准备金增加1620万美元[57] - 2025年信贷损失费用拨备（收益）为77.4万美元[57] - 2025年3月31日非应计贷款总额为1785.8万美元，2024年12月31日为1093.4万美元[73][74] - 2025年3月31日逾期超89天仍计息贷款总额为71.4万美元，2024年12月31日为18.8万美元[73][74] - 截至2025年3月31日，各类抵押依赖贷款摊余成本总计73353000美元，其中房地产贷款55340000美元，设备贷款6753000美元，其他贷款11260000美元[76] - 截至2024年12月31日，各类抵押依赖贷款摊余成本总计17423000美元，其中房地产贷款17012000美元，设备贷款353000美元，其他贷款58000美元[76] - 截至2025年3月31日，逾期贷款总计37494000美元，未逾期贷款总计5617450000美元，贷款总额5654944000美元[76] - 截至2024年12月31日，逾期贷款总计23779000美元，未逾期贷款总计4109488000美元，贷款总额4133267000美元[78] - 截至2025年3月31日，商业与工业贷款总额为732,328,000美元，当期总冲销额为126,000美元[86] - 截至2025年3月31日，商业房地产贷款总额为3,055,074,000美元，当期总冲销额为0美元[86] - 截至2025年3月31日，农业贷款总额为455,678,000美元，当期总冲销额为0美元[86] - 截至2025年3月31日，租赁贷款总额为79,745,000美元，当期总冲销额为0美元[86] - 截至2024年12月31日，商业与工业贷款总额为591,785,000美元，当期总

财务表现 - 公司2025年第一季度营收8141万美元 同比增长339% [1] - 每股收益079美元 高于去年同期的064美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期791万美元 惊喜幅度292% [1] - 每股收益超出共识预期072美元 惊喜幅度972% [1] 关键运营指标 - 效率比率613% 高于分析师平均预估563% [4] - 净息差4% 优于分析师预估的37% [4] - 总平均生息资产692亿美元 超过分析师预估的685亿美元 [4] - 贷款销售净收益83万美元 略低于分析师预估的90万美元 [4] - 净利息收入6657万美元 高于分析师预估的6351万美元 [4] 市场表现 - 过去一个月股价回报率-31% 跑赢标普500指数-43%的跌幅 [3] - 当前Zacks评级为1级(强力买入) 预示短期可能跑赢大盘 [3] 其他财务数据 - 净冲销率0% 优于分析师预估的01% [4] - 非利息收入1484万美元 低于分析师预估的1595万美元 [4] - 存款账户服务收费349万美元 低于分析师预估的381万美元 [4]