文章核心观点 - 公司公布2024年第一季度财务和运营结果，预计全年白银及白银当量产量处于指引范围上半段，AISC处于下半段，且持续推进增长计划 [1][3] 公司概况 - 公司是一家以白银为主的勘探、开发和生产公司，拥有Los Gatos Joint Venture 70%的权益，主要运营墨西哥的Cerro Los Gatos矿 [2][22] 财务与运营结果 2024年第一季度与2023年第一季度对比 LGJV（100%基准） - 收入7220万美元，较6990万美元增长3% - 销售成本3080万美元，较2600万美元增长18% - 净利润1020万美元，较1270万美元下降20% - EBITDA 3510万美元，较3960万美元下降11% - 经营活动现金流3730万美元，较4000万美元下降7% - 维持性资本890万美元，较760万美元增长17% - 自由现金流2550万美元，较2870万美元下降11% - 白银当量产量370万盎司，与369万盎司持平 - 联产AISC为每盎司可支付白银14.36美元，较12.79美元增长12% - 副产品AISC为每盎司可支付白银10.08美元，较6.11美元增长65% [3] Gatos Silver - 净利润250万美元，较80万美元增长203% - 基本和摊薄每股收益0.04美元，高于0.01美元 - EBITDA 180万美元，较90万美元增长107% - 经营活动提供的现金流1510万美元，而2023年为使用410万美元 - 自由现金流1510万美元，从负410万美元转正 [3] 截至2024年3月31日的三个月 LGJV - 收入7220万美元，销售成本3080万美元，净利润1020万美元等多项财务数据披露 - 运营方面，处理矿石吨数、平均品位、金属产量、销售体积、平均实现价格等数据公布 [9][10] Gatos Silver - 一般及行政费用700万美元，净利润250万美元等财务数据披露 [11] 2024年指引更新 - 预计工厂吞吐量平均处于3000 - 3300吨/日指引范围上半段，中期目标是2024年后维持3500吨/日 - 白银和白银当量产量预计处于指引范围上半段，分别为840 - 920万盎司和1350 - 1500万盎司 - 全年联产和副产品AISC预计处于原指引范围下半段，分别为每盎司可支付白银当量14 - 16美元和每盎司可支付白银9.5 - 11.5美元 - 预计CLG维持性资本支出约4500万美元，勘探和定义钻探支出1800万美元不变 [12][13][14] 财务报表重述 - 2023年合并现金流量表中来自附属公司投资的资本分配会计分类需变更，已提交修正报告 [17][19] 后续安排 - 公司将于2024年5月7日上午10点举办财务结果网络直播和电话会议，网络直播存档将在24小时内发布在公司网站 [20][21] 非GAAP财务指标 - 公司使用现金成本、AISC、EBITDA、自由现金流等非GAAP指标评估业务，各指标有其定义和用途，并提供了与GAAP指标的调节表 [24][25][27]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司经营活动产生的净现金流和自由现金流总计1510万美元，2023年同期为使用410万美元[66] - 2024年3月31日公司现金及现金等价物为7060万美元，2023年12月31日为5550万美元，且公司循环信贷额度有5000万美元可提取[66] - 2024年4月30日公司现金及现金等价物为8540万美元，因4月22日收到LGJV的1750万美元资本分配[66] - 2024年第一季度公司净收入为250万美元，2023年同期为80万美元[66] - 2024年第一季度公司EBITDA为180万美元，2023年同期为90万美元[66] - 2024年第一季度公司成本销售为3077.1万美元，2023年同期为2598.8万美元[116] - 2024年第一季度公司现金成本为3934.3万美元，2023年同期为3449.7万美元[116] - 2024年第一季度公司可持续资本支出为894.4万美元，2023年同期为764.2万美元[116][119] - 2024年第一季度公司可支付白银当量为3363千盎司，2023年同期为3294千盎司[116] - 2024年第一季度公司可支付白银为2243千盎司，2023年同期为2219千盎司[116] - 2024年第一季度公司EBITDA为181.2万美元，2023年同期为87.5万美元[119] - 2024年第一季度公司自由现金流为1513.6万美元，2023年同期为 - 410.3万美元[121] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物增至7060万美元，较2023年12月31日增加1510万美元，主要因2月15日收到LGJV 2100万美元资本分配，4月30日增至8540万美元，因4月22日收到1750万美元分配[94][104][105] CLG业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度CLG生产237万盎司白银、1010万磅铅和1580万磅锌，2023年同期为243万盎司白银、950万磅铅和1400万磅锌[67] 加工厂业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度加工厂处理292114吨，较2023年同期增长12%，平均日处理量3210吨，较2023年同期增长11%[68] LGJV业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度LGJV收入7220万美元，较2023年同期增长3%[69] - 2024年第一季度LGJV销售成本3080万美元，较2023年同期增长18%[69] - 2024年第一季度LGJV净收入1020万美元，低于2023年同期的1270万美元[69] - 2024年第一季度LGJV总营收7221.8万美元，较2023年同期增长3%，主要因临时收入调整损失从1360万美元减至90万美元，销售体积银、锌、铅和金分别增长1%、14%、12%和5%，但银、锌和铅平均实现价格分别下降14%、25%和19%，黄金上涨9%，处理和精炼费用下降5%[82] - 2024年第一季度LGJV净收入和综合收入为1020万美元，较2023年同期减少，主要因销售成本、勘探、一般及行政和其他费用增加，部分被收入增加和特许权使用费、折旧、损耗和摊销费用减少抵消[91] - 2024年第一季度LGJV的EBITDA为3512.5万美元，2023年同期为3960.3万美元[119] - 2024年第一季度LGJV的自由现金流为2549.7万美元，2023年同期为2867.8万美元[121] 公司费用相关指标变化 - 2024年第一季度销售成本增长18%，主要因选矿吞吐量增加12%、精矿销售量增加17%，以及氟浸出厂运营成本和墨西哥比索兑美元汇率走强影响，白银副产品现金成本升至11.70美元/盎司和6.09美元/盎司[84] - 2024年第一季度特许权使用费减少10万美元，因临时价格调整前收入降低[85] - 2024年第一季度一般及行政费用增加30万美元，因2023年10月商定的管理费增加[86] - 2024年第一季度折旧、损耗和摊销费用减少3%，因2023年7月矿产储量增加和矿山寿命延长，部分被氟浸出厂折旧费用抵消[87] - 2024年第一季度勘探费用增加90万美元，因绿地勘探增加，本季度完成两个钻孔并对五个潜在区域进行测绘[88] - 2024年第一季度其他费用为30万美元，2023年同期为收入40万美元，主要因墨西哥比索走强产生10万美元外汇损失，部分被30万美元利息收入和10万美元应计费用减少抵消[89] - 2024年第一季度所得税费用为480万美元，较2023年同期减少20%，因应纳税所得额降低[90] 公司会计准则相关 - 公司选择不利用《JOBS法案》的延长过渡期，将按非新兴成长型上市公司的要求遵守新的或修订的会计准则[111]

Gatos Silver公司动态 - Gatos Silver公司在墨西哥Los Gatos区域的钻探和勘探项目取得新的矿化截获[1] - 公司任命Chad Yuhasz为勘探和技术服务副总裁[1] - Chad Yuhasz在资源行业拥有超过20年的地质科学经验，曾在Barrick Gold担任高管职位[3] 2024年第一季度亮点 - 2024年第一季度的亮点包括在CLG的SE Deeps区域进行资源定义钻探，截获了高品位矿化[2] - SE Deeps区域的矿化延伸约1公里，纵深400米，自2023年第二季度以来的钻探重点在于填充高品位区域[4] Gatos Silver公司业务概况 - Gatos Silver是一家以银为主导的勘探、开发和生产公司，发现了墨西哥南奇瓦瓦州一个新的富含银和锌矿区。[24] - Gatos Silver是Los Gatos联合企业的70%所有者，主要专注于运营Cerro Los Gatos矿山以及Los Gatos矿区的增长和发展。[24] - LGJV拥有约103,000公顷的矿权，代表一个潜力巨大且未充分开发的矿区，已确定多个银-锌-铅热液矿化带作为优先目标。[24]

生产业绩 - CLG矿山在2024年第一季度取得了强劲的运营业绩，包括每日超过3200吨的磨矿量，与2023年第一季度相比增长11%[2] - 2024年第一季度的银当量产量达到370万盎司，与2023年第一季度相似，位于之前公布的1300万盎司至1500万盎司的指导范围的顶端[4] - 银、锌和金的生产分别比2023年第一季度增长了13%、7%和1%[6] 运营优化 - 通过持续的去瓶颈和优化工作，提高了磨矿量，实现了更高的生产水平[7] 公司业务 - Gatos Silver是一家银为主导的勘探、开发和生产公司，主要专注于运营Cerro Los Gatos矿山和发展Los Gatos区域[8]

公司会议安排 - 公司宣布2024年年度股东大会日期为6月6日，记录日期为4月11日 [1] - 年度股东大会的时间、形式和其他细节将在公司提交至EDGAR和SEDAR+系统的代理材料中公布 [2] 公司概况 - 公司是一家以白银为主的勘探、开发和生产公司，在墨西哥奇瓦瓦州南部发现了新的富含银和锌的矿区 [3] - 公司作为Los Gatos合资企业70%的所有者，主要专注于运营Cerro Los Gatos矿山以及Los Gatos地区的增长和开发 [3] - Los Gatos合资企业拥有约103,000公顷矿权，该地区有大量银 - 锌 - 铅浅成热液矿化带被确定为优先目标 [3] 投资者和媒体联系方式 - 首席财务官André van Niekerk，邮箱investors@gatossilver.com，电话+1 604 424 0984 [4]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第四季度实现了22百万美元的自由现金流,全年自由现金流约为85百万美元,较2022年增加13% [6][18][20] - 2023年全年生产9.2百万盎司白银,14.3百万盎司白银当量,成本控制良好,全年AISC为11.33美元/盎司,较2022年略有上升 [10][12][15] - 2024年公司计划将吨矿量提高至3,000-3,300吨/天,预计生产8.4-9.2百万盎司白银,AISC为950-1,150美元/盎司 [13][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度,公司矿山吨矿量超过3,000吨/天,白银产量同比增加15%至2.6百万盎司 [9] - 2023年全年,公司矿山吨矿量同比增加10%,但成本仅上升4%,现金成本仅上升1% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划在2024年第三季度更新生命周期计划,预计将再延长3年矿山寿命 [8][34] - 公司正在进行南东深部区域的定义钻探,目标是将该区域的高品位矿体转换为储量和资源量 [35][38] - 公司正在评估提高银、金、锌回收率的技术方案 [37] - 公司正在加大对周边近矿和区域勘探目标的勘探力度 [38][39][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司保持良好的财务状况,保持无负债,现金余额充足,并从合资公司获得稳定的现金分红 [6][30][31] - 公司有信心在2024年第三季度将矿山寿命再延长3年 [8][34] - 公司正在推进提高吨矿量和回收率的技术改造,目标是实现3,500吨/天的可持续生产能力 [36][37] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

公司盈利与现金流情况 - 公司2022年和2023年实现正净收入，但此前有负经营现金流和累计净亏损历史，未来可能无法持续盈利[85] - 2023年净利润12,860千美元，较2022年的14,529千美元下降11.49%[374] - 2023年经营活动净现金使用12,020千美元，2022年为提供14,554千美元[377] 公司信贷额度与债务情况 - 公司有一项5000万美元的循环信贷额度，可根据条件增加至1亿美元，截至2023年12月31日，无未偿还债务[93] 公司市场风险情况 - 公司未进行金属价格或货币套期保值，面临金属价格下跌和汇率波动风险，且未来套期保值也不一定有效[87][89][90] - 2023年，LBMA报告的白银价格在3月10日低至20.09美元/盎司，4月14日高至26.03美元/盎司[130] - 2023年，LME官方结算锌价在5月31日低至2230美元/吨（1.01美元/磅），1月26日高至3508美元/吨（1.59美元/磅）[130] - 2023年，LME官方结算铅价在12月7日低至1973美元/吨（0.89美元/磅），1月2日高至2337美元/吨（1.06美元/磅）[130] 公司税率风险情况 - 公司有效税率可能因税法、盈利结构等因素波动和大幅变化[94] 公司矿产资源情况 - CLG和LGD的矿产储量和资源计算只是估计，实际结果可能与当前估计有很大差异[97][98] - 公司拥有Los Gatos特许权，面积超19000公顷，CLG及其他物业可能存在未登记协议、权益或原住民土地索赔等问题[122] - 公司在LGD拥有103087公顷矿权，MPR拥有CLG和Esther资源区地表权，面积达5479公顷，其他区域需协商地表访问权[127] - 公司拥有墨西哥LGD和圣瓦莱里亚两处矿权，圣瓦莱里亚矿权为100%自有[178] 公司矿产勘探与开发风险情况 - 公司和LGJV的矿产勘探工作具有高度投机性，可能不成功[106] - CLG的开采和加工能力可能受多种因素不利影响，如物料特性、水文地质等[108][110] - CLG的实际资本和运营成本可能与预期有很大差异，未来开发活动不一定能实现盈利[111][114] - 土地复垦和矿山关闭成本可能高于估计，且需维持财务担保，否则可能面临罚款或运营暂停[115] - CLG目前估计剩余矿山寿命为7年，其他矿产项目开发若可行，将面临新采矿业务相关风险[116] - 项目开发成本、时间和复杂性可能超预期，生产合格银精矿成本可能显著高于预期[117] 公司运营风险情况 - 2020年，COVID - 19疫情使LGJV的CLG站点非必要活动暂停45天，影响公司财务状况[139] - 公司运营面临采矿行业固有风险，可能导致人员伤亡、财产损失和环境破坏，影响勘探、开发和生产活动[119] - 公司可能面临政府调查、索赔和诉讼，若败诉将对财务业绩、状况和运营结果产生重大不利影响[120] - 公司面临来自大型成熟矿业公司的激烈竞争，可能导致市场份额受损[142] - 公司保险可能无法提供足够保障，业务中断保险等待期长，可能对业务造成短期严重影响[144] - 气候变化相关法规趋严可能增加公司成本，极端天气事件可能扰乱运营并增加支出[145] - 公司依赖少数关键管理人员，若无法留住他们，可能对业务产生负面影响[146] - 公司在收购、合资等战略交易中可能面临竞争，若无法成功整合或运营，可能影响经营业绩[147][149] - 公司信息技术系统易受网络攻击，可能导致数据丢失、运营故障等，增加合规成本和法律风险[152][153] - 公司已识别出财务报告内部控制的重大缺陷，虽已整改部分，但仍需对所得税会计控制采取补救措施[162][163] - 公司声誉受损可能导致投资者信心下降、社区关系紧张，对业务和财务状况产生重大不利影响[166] 公司墨西哥运营相关情况 - 墨西哥政府对矿业运营监管严格，合规成本高，违规可能导致罚款、停产等后果[168][170] - 墨西哥政府拟修改宪法，若实施可能对公司在墨西哥的劳动力成本产生重大不利影响[173] - 墨西哥联邦政府颁布矿业法修正案，新矿权需公开招标并提供信用证，新矿权期限和延长期限分别减至30年和25年，新矿权需向当地社区支付5%利润[175] - 墨西哥当地经济、治安、气象等条件可能增加公司运营成本、影响运营安全和产能[179][180][181] - 公司出口含银精矿和其他金属需获得许可证或满足配额，贸易协定变化可能增加成本[182] - 公司需获取、维护和更新环境、建设和采矿许可证，过程耗时且成本高，申请可能被拒[186] - 公司受环境、健康和安全法律法规约束，违规可能面临诉讼、罚款、吊销许可证等[188] - 公司可能对自身或前任拥有、运营的物业或第三方废物处理场的环境污染负责，成本可能巨大[191] - 公司运营受反腐败和反贿赂法律约束，违规可能损害声誉并导致重大处罚[193] - 人权法律可能要求公司采取行动，社区反对可能导致项目延迟或无法推进[195] - 公司持续监测墨西哥政策发展并评估影响，但发展难以准确预测[185] 公司股价与股东情况 - 公司普通股交易价格一直且可能继续波动，多种因素会导致股价波动[196][198] - 修订重述的公司章程和细则规定，修订需66.67%股东投票通过，可能使股价低于无此规定时的价格[200] - 截至2024年2月15日，Electrum和MERS分别实益拥有公司约32%和9%的已发行普通股[207] - 当Electrum拥有至少35%已发行普通股时，对某些公司行动有批准权，包括超过1亿美元的债务承担和超过1亿美元的股权证券发行[207] 公司股息政策情况 - 公司目前不打算支付普通股股息，未来支付将由董事会根据多种条件决定[204][205] 公司上市成本情况 - 公司作为上市公司，将继续产生显著增加的成本，并投入大量管理时间[217] 公司证券研究报告影响情况 - 若证券或行业分析师停止发布公司研究报告、发布不利或误导性意见，公司股价和交易量可能下降[221][222] 公司新兴成长型与较小报告公司情况 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”，利用相关豁免规定可能使普通股对投资者吸引力降低[209][210] 公司纠纷管辖法院情况 - 公司修订重述的公司章程规定，特拉华州衡平法院和美国联邦地方法院是公司与股东间大部分纠纷的专属管辖法院[213][214] 公司股东协议利益冲突情况 - 公司与Electrum和MERS的股东协议规定了某些公司机会的分配，可能产生利益冲突影响公司财务表现[212] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年末总资产400,904千美元，较2022年末的383,501千美元增长4.54%[372] - 2023年末现金及现金等价物为55,484千美元，较2022年末的17,004千美元增长226.2%[372] - 2023年总费用25,793千美元，较2022年的25,758千美元增长0.14%[374] - 2023年总净其他收入38,767千美元，较2022年的41,852千美元下降7.37%[374] - 2023年投资活动净现金提供59,500千美元，2022年使用60千美元[377] - 2023年融资活动净现金使用9,000千美元，较2022年的4,106千美元增长119.19%[377] - 截至2023年12月31日，其他流动资产总计22,642美元，2022年为16,871美元，其中保险理赔应收款从13,100美元增至20,000美元[402] - 截至2023年12月31日，应付账款、应计及其他负债总计33,357美元，2022年为26,358美元，其中法律和解应付款从21,000美元增至24,000美元[406] 公司与LGJV业务线数据关键指标变化 - 公司在LGJV的所有权目前为70%，Dowa为30%[380] - 2021年3月11日，公司以71,550千美元从Dowa回购18.5%的LGJV权益[380] - 公司在2023年和2022年为LGJV提供管理和行政服务分别赚取6,000美元和5,000美元，分别收到现金6,417美元和5,417美元[407] - 公司2023年和2022年向LGJV借调员工分别收费2,627美元和2,399美元，2023年底收到现金3,489美元，有250美元应收款；2022年底收到现金1,431美元，有1,112美元应收款[410] 公司股份相关情况 - 公司授权发行7亿股面值0.001美元的普通股和5000万股面值0.001美元的优先股，截至2023年12月31日，69,181,047股普通股流通，无优先股流通[411] - 截至2023年12月31日，公司长期激励计划下约1030万股普通股可供授予，2023年和2022年确认的股份支付费用分别为5,336美元和2,840美元[412] - 公司2023年9月11日和11月9日分别授予1,132,520份和134,225份股票期权，加权平均授予日每股公允价值分别为2.93美元和2.77美元；2022年授予100,000份，加权平均授予日每股公允价值为5.83美元[414] - 2023年授予的股票期权中604,799份立即归属，2023年和2022年均无股票期权行权，2023年12月31日，与股票期权相关的未确认股份支付费用为2,087美元，预计在1.2年的加权平均期间内确认[415] 公司会计准则评估情况 - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，2021年1月发布ASU 2021 - 01，有效期至2023年12月31日，公司未采用可选指导并继续评估，认为对财务报表无重大影响[395] - 2022年9月FASB发布ASU 2022 - 04，对2022年12月15日后开始的财年生效，公司评估认为对财务报表无影响[396] 公司期权相关参数情况 - 2022年1月无风险利率为1.74%[418] - 2023年9月无风险利率为4.39%[418] - 2023年11月无风险利率为4.52%[418] - 2022年1月估计波动率为60.75%[418] - 2023年9月估计波动率为57.67%[418] - 2023年11月估计波动率为57.85%[418] - 2022年1月、2023年9月和11月预期期权寿命均为6年[418] - 公司估计波动率计算基于一组同行公司普通股历史波动率[418] - 预期期权寿命计算基于期权行使或没收前合理预期[418] - 无风险利率假设基于授予日美国国债固定期限收益率[418] 白银市场需求情况 - 据2023年白银协会预测数据，白银需求中工业需求（包括光伏、电气和电子）约占48%，实物条和硬币需求约占27%，珠宝和银器约占22%，其他需求（特别是摄影）约占2%[132]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度营收同比下降9%,主要是由于银、锌和铅销量下降,部分被银和铅平均实现价格上升所抵消 [19] - 第三季度成本销售同比增加10%,主要是由于墨西哥比索兑美元汇率上升以及通胀压力 [20] - 第三季度折旧、耗竭和摊销费用同比下降约16%,主要是由于矿产储量增加和矿山服务年限延长 [21] - 第三季度公司实现净利润1510万美元,同比增加16% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度银产量同比增加11%至220万盎司,主要是由于矿石品位提高 [9] - 第三季度银当量产量为350万盎司,包括锌、铅和黄金 [9] - 预计全年银产量将增加13%-19%,银当量产量将增加6%-11% [30] - 预计全年锌和黄金产量将接近原指引下限,铅产量将在原指引上半区间 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度平均实现锌价格同比下降29% [19] - 第三季度平均实现银和铅价格同比上升 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已偿还全部9百万美元的循环信贷,目前公司及合资公司均无债务 [26] - 公司将继续推进生产效率提升和成本优化,这是公司的核心业务和运营策略 [36] - 公司将重点关注2024年第三季度前完成对东南深部区域的补充钻探,以延长矿山服务年限 [32] - 公司还将增加对矿山周边和区域勘探目标的关注,在2023年四季度及2024年开展大量勘探工作 [33][34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度继续保持良好的运营表现,矿石产量创新高 [7][9] - 公司已大幅提高2023年全年产量指引,银产量增加13%-19%,银当量产量增加6%-11% [30] - 公司有望继续保持稳定的产量、回收率和吞吐量,但2024年具体指引还需进一步预算和优化 [47] - 公司在墨西哥当地的安全环境良好,没有遇到任何安全问题 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Cosmos Chiu 提问** 询问公司2023年产量指引提高的原因,是否主要由于矿石品位提高、矿山计划优化等因素 [41][42][43][44][45] **Dale Andres 回答** 公司2023年产量指引提高是由于多方面因素,包括矿石吞吐量提高、回收率改善,以及进入了矿山中最高品位的区域。这些因素相互叠加导致了产量的大幅提升 [42][43][44][45] 问题2 **Cosmos Chiu 提问** 询问公司是否已经开始2024年预算编制,能否对2024年的生产情况做出初步判断 [46][47] **Dale Andres 回答** 公司正在进行2024年预算编制,预计未来生产将保持稳定,但具体指引还需进一步优化。公司不会对2024年做出过多预判,但可以确认不会有太大变化 [47]

净收入 - 2023年第三季度，Gatos Silver的净收入为330万美元，较去年同期的350万美元略有下降，主要是由于与非现金股权激励相关的一般和管理性支出增加，部分抵消了来自LGJV的更高股权收入、更高利息收入以及所得税支出的减少[62] - 2023年第三季度，LGJV的净收入为1510万美元，较去年同期的1300万美元有所增加，本季度的收入下降被较低的所得税支出和由于矿藏储量增加和矿山寿命延长导致的折旧、减值和摊销费用的降低所抵消[66] - 公司在2023年第三季度录得净收入330万美元，每股0.05美元，较2022年同期的350万美元，每股0.05美元略有下降[79] - 2023年9月30日，LGJV的净收入为1,510万美元，较2022年同期的1,300万美元增长16.2%[96] - 2023年前9个月，净收入为2,850万美元，较2022年同期的4,240万美元下降了32.1%[106] 预期产量 - Gatos Silver将其2023年全年银产量和银当量产量指引上调，银产量预计在8.8至9.3百万盎司之间，银当量产量预计在13.8至14.6百万盎司之间，较原始指引分别增加了19%至13%和11%至6%[70] - 公司预计全年锌和金产量将接近原始指导范围的低端，分别为5700万至6300万磅和5.4至6.2千盎司[71] - 公司预计全年共生和副产品AISC将保持在原始指导范围的较低水平，分别为每盎司可支付银当量15.5至17.5美元和每盎司可支付银11至13美元，预计第四季度成本与第三季度相似[72] 财务支出 - 公司计划在2023年实现CLG的4500万美元维持资本支出指导，截至2023年前9个月已花费2990万美元[73] - 公司在2023年第三季度和前9个月的财务结果中，探索支出为26万美元和110万美元，总支出分别为7497万美元和5977万美元[75] 费用和支出 - 公司在2023年第三季度的总体和行政费用为750万美元，较2022年同期的590万美元增加160万美元，主要是由于2023年9月股权授予导致的180万美元非现金股权补偿费用[76] - 公司在2023年前9个月的总体和行政费用为1920万美元，较2022年同期的1700万美元增加180万美元，主要是由于2023年9月股权授予导致的180万美元非现金股权补偿费用[80] - 公司在2023年第三季度的其他收入主要来自LGJV的管理费用130万美元[78] - 公司在2023年前9个月的总体和行政费用比2022年同期增加了280万美元[101] 成本和费用 - 成本销售增长2%，主要是由于加工成本增加，部分抵消了连续改进努力中的成本降低措施[99] - 2023年前9个月，减少了1,700万美元的版税支出，主要是由于收入减少和2022年6月根据版税协议条款降低了版税比例[100] - 2023年前9个月，折旧、减值和摊销费用较2022年同期增加了14%[102] - 2023年前9个月，勘探费用较2022年同期减少了410万美元[103] - 2023年前9个月，其他收入为1,800万美元，较2022年同期的1,100万美元增加了700万美元[104] - 2023年第三季度，总费用为53,809千美元，较2022年同期的54,207千美元略有下降[127] - 现金成本为40,892千美元，较2022年同期的38,613千美元有所增加[127] - 全面维持成本为50,020千美元，较2022年同期的55,699千美元有所下降[127] 经营表现 - 2023年第三季度，EBITDA为3,623千美元，较2022年同期的4,215千美元有所下降[131] - 2023年第三季度，自由现金流为33,330千美元，较2022年同期的7,992千美元大幅增加[132]

业绩总结 - 公司更新了 Cerro Los Gatos 矿山的生命周期计划，将矿山寿命延长了近三年，到 2030 年底，超过了目标增加一到两年的预期[5] - 更新的生命周期计划显示，每年平均自由现金流为 7500 万美元，100% 税后基础上，提供了 4.62 亿美元的 NPV，比去年计划增加了 1.23 亿美元[5] - 新的储量中包含的银盎司比之前的生命周期计划增加了 46%，主要基于额外的钻探，数据库中增加了 62 公里的钻探，增加了 28%[5] - 预计在未来 12 个月内将矿山寿命再延长三到四年，研究各种优化矿山和处理厂的选项，以增加利润并可能增加产量，以实现快速收益和更高回报[6] - 银的可支付成本为每盎司 7.70 美元，银等效盎司为每盎司 14.30 美元，预计 Cerro Los Gatos 将继续提供稳定和强劲的现金流，支持合作伙伴的定期季度现金分配[7] - 预计到 2030 年，每年的现金流将平均约为 7500 万美元，这将导致税后 NPV 为 4.62 亿美元，比 2022 年计划增加了 1.23 亿美元[12] 未来展望 - 预计在未来 12 个月内将矿山寿命再延长三到四年，研究各种优化矿山和处理厂的选项，以增加利润并可能增加产量，以实现快速收益和更高回报[6] - 预计到 2030 年，每年的现金流将平均约为 7500 万美元，这将导致税后 NPV 为 4.62 亿美元，比 2022 年计划增加了 1.23 亿美元[12] 新产品和新技术研发 - 目标是在明年第三季度发布另一个生命周期计划储备和资源更新，主要关注Cerro Los Gatos矿山的钻探[25] 市场扩张和并购 - 需要将更多资源转化为储备才能考虑增加吞吐量，目前还需要进行更多工程研究[35] 其他新策略和有价值的信息 - 下一年计划转换的几百万吨中，300,000吨只是很小的一部分，130到150吨更具代表性[23] - 长孔采矿是单位运营成本降低的主要原因，实际采矿成本显著更便宜[32]