业绩总结 - 集团第一季度收入同比增长25%，达到1.18亿欧元[5] - 第一季度调整后EBITDA增长55%，达到4300万欧元[5] - 第一季度调整后的净收入为610万欧元，较去年同期的210万欧元显著增长[8] - FY23/24调整后EBITDA同比增长91%，达到200百万欧元以上[42] - FY24/25第一季度调整后EBITDA同比增长55%，达到430万欧元[42] 用户数据 - 第一季度完成的免税购物及支付报告显示，收入为7610万欧元，同比增长33%[9] - 第一季度支付业务收入增长约8%，贡献增长约4%[12] - 欧洲在Q1 FY24/25的收入恢复率为100%，较上季度的82%显著提升[23] - 亚洲在Q1 FY24/25的收入恢复率为159%，较上季度的124%显著提升[23] - 中国大陆的销售恢复率在Q4 FY23/24为101%，Q1 FY24/25为122%[68] 未来展望 - 财务指引重申，2024财年调整后EBITDA预计超过2亿欧元[5] - FY24/25的收入增长预期为8%-12%[45] - 预计长期内免税购物收入将增长7%至11%[50] - 预计FY24/25的净收入为9.7百万欧元至27.1百万欧元[59] 新产品和新技术研发 - 第一季度的净财务成本主要受到利率上升的影响，预计2024/25财年的高级债务利息成本为4530万欧元[20] - 调整后的运营费用在FY22/23为6300万欧元，FY23/24为7010万欧元，FY24/25预计为9100万欧元[62] 资本结构与财务状况 - Q1 FY24/25的自由现金流为-3400万欧元，较去年同期改善[24] - Q1 FY24/25的净负债比率为3.4x，目标为低于2.5x[28] - FY23/24的净债务为522.3百万欧元，Q1 FY24/25为545.7百万欧元，增加了23.5百万欧元[65] 股票回购与股东回报 - 董事会于2024年8月27日批准最多1000万美元的股票回购计划[5] - 2024年6月净杠杆率为3.4倍，长期目标为2.5倍[42]

公司财报表现 - 公司本季度每股收益为$0.03，低于Zacks共识预期的$0.06，较去年同期每股收益$0.01有所增长，但仍未达到预期，业绩意外下降50%[1] - 公司本季度营收为$126.75 million，低于Zacks共识预期的$127.42 million，较去年同期的$102.85 million有所增长，但在过去四个季度中，公司仅有一次超过营收预期[2] - 公司股价自年初以来下跌了0.2%，而S&P 500指数上涨了17.9%[3] 未来展望 - 公司未来的股价表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[3] - 公司当前的Zacks Rank为3（持有），预计股价表现将与市场持平[6] - 当前共识的下一季度每股收益预期为$0.09，营收预期为$148.36 million；当前财年的每股收益预期为$0.30，营收预期为$562.31 million[7] 行业影响 - 金融交易服务行业目前处于Zacks行业排名的前37%，表明该行业的表现优于后50%的行业[8] - 同行业的Cantaloupe公司预计将在下一季度报告每股收益$0.05，营收$76.14 million，较去年同期增长18.7%[10]

市场份额与领导地位 - 公司在全球退税购物市场中占有约70%的市场份额，是该领域的全球领导者[8] - 公司拥有超过400,000家全球商户网络，并通过其技术平台处理数百万笔交易[8] 股票回购计划 - 公司计划在未来六个月内回购最多1000万美元的普通股[9] - 公司董事会于2024年8月27日授权在未来六个月内回购最多1000万美元的普通股[107] 2024年第二季度销售额 - 2024年第二季度，TFS SiS（退税购物销售额）增长至61亿欧元，同比增长42.4%[11][13] - 2024年第二季度，Payments SiS（支付销售额）保持不变，为15亿欧元[11][14] - 2024年第二季度，Post-Purchase Solutions SiS（售后解决方案销售额）增长至5亿欧元，同比增长16.1%[11][15] 2024年第二季度收入 - 2024年第二季度，总收入增长至11780万欧元，同比增长24.6%[17][18] - 2024年第二季度，TFS收入增长至9110万欧元，同比增长32.8%[17][18] - 2024年第二季度，Payments收入增长至2030万欧元，同比增长8.3%[17][18] - 2024年第二季度，Post-Purchase Solutions收入下降至630万欧元，同比下降11.0%[17][19] 2024年第二季度费用 - 公司2024年第二季度总运营费用为9100万欧元，同比增长29.8%[21] - 公司2024年第二季度折旧和摊销费用为1210万欧元，同比增长19.5%[22] - 公司2024年第二季度其他折旧和摊销费用为1100万欧元，同比增长21.9%[23] - 公司2024年第二季度调整后的运营费用（不包括特殊项目、折旧和摊销）为7480万欧元，同比增长12.1%[25] 2024年第二季度利润与EBITDA - 公司2024年第二季度调整后的EBITDA为4300万欧元，同比增长54.7%[32] - 公司2024年第二季度净利润为2710万欧元，同比增长180.4%[29] - 公司2024年第二季度调整后的净利润（集团份额）为610万欧元，同比增长183%[35] - 公司2024年第二季度TFS和Payments部门的调整后EBITDA分别为5900万欧元和980万欧元[32] 2024年第二季度税率 - 公司2024年第二季度调整后的有效税率降至44.7%，同比下降11.2个百分点[35] 2024年第二季度特殊项目 - 公司2024年第二季度特殊项目为2310万欧元的收益，主要来自金融特殊项目的2720万欧元收益[23] 2024年第二季度现金流 - 公司截至2024年6月30日的现金及现金等价物为9890万欧元，主要以欧元持有[40] - 公司截至2024年6月30日的额外可用流动性为4590万欧元，包括340万欧元的未承诺本地信用额度和4250万欧元的循环信贷额度可用[40] - 公司截至2024年6月30日的利息 bearing 贷款和借款为6.16亿欧元，包括5.583亿欧元的长期融资和5500万欧元的循环信贷额度[40] - 公司2024年第二季度的净营运资本需求增加了3850万欧元，主要通过提取5500万欧元的循环信贷额度来满足[40] - 公司2024年第二季度的净现金用于运营活动为770万欧元，主要由3850万欧元的营运资本流出驱动[42] - 公司2024年第二季度的净现金用于投资活动为970万欧元，主要由870万欧元的资本化无形资产支付和120万欧元的固定资产购买驱动[42] - 公司2024年第二季度的净现金来自融资活动为3080万欧元，主要由5500万欧元的循环信贷额度流入驱动[43] 2024年第二季度资本支出 - 公司2024年第二季度的资本支出增加了260万欧元，达到1040万欧元，主要用于资本化无形资产[47] 融资协议 - 公司于2023年11月24日签订了新的高级融资协议，包括6.1亿欧元的定期贷款和9750万欧元的多币种循环信贷额度[48] 2024年第二季度财务状况 - 公司截至2024年6月30日的总收入为117,753千欧元，同比增长24.6%[57] - 公司截至2024年6月30日的净利润为27,075千欧元，同比增长180.3%[57] - 公司截至2024年6月30日的现金及现金等价物为98,862千欧元，较2024年3月31日的87,462千欧元有所增加[62] - 公司截至2024年6月30日的长期债务为610.0百万欧元，较2024年3月31日的610.0百万欧元保持不变[55] - 公司截至2024年6月30日的总资产为1,183,889千欧元，较2024年3月31日的1,090,646千欧元有所增加[62] - 公司截至2024年6月30日的总负债为1,089,356千欧元，较2024年3月31日的1,020,322千欧元有所增加[62] - 公司截至2024年6月30日的总权益为94,533千欧元，较2024年3月31日的70,324千欧元有所增加[62] - 公司截至2024年6月30日的其他综合收益为-1,181千欧元，较2023年6月30日的516千欧元有所下降[60] - 公司截至2024年6月30日的总综合收益为25,894千欧元，较2023年6月30日的10,174千欧元有所增加[60] - 公司截至2024年6月30日的基本每股收益为0.10欧元，较2023年6月30日的0.04欧元有所增加[57] 2024年第二季度财务活动 - 2024年第二季度税前利润为38,794千欧元，同比增长183%[64] - 2024年第二季度折旧和摊销费用为12,118千欧元，同比增长19.5%[64] - 2024年第二季度净财务收入为12,960千欧元，去年同期为成本11,193千欧元[64] - 2024年第二季度经营活动产生的净现金为-7,663千欧元，去年同期为-23,383千欧元[64] - 2024年第二季度投资活动产生的净现金为-9,670千欧元，去年同期为-8,387千欧元[64] - 2024年第二季度融资活动产生的净现金为30,819千欧元，去年同期为-25,338千欧元[64] - 2024年第二季度现金及现金等价物净增加11,366千欧元，去年同期为减少57,735千欧元[64] - 2024年第二季度期末现金及现金等价物为98,862千欧元，去年同期为182,186千欧元[64] - 2024年第二季度总权益为94,533千欧元，去年同期为15,305千欧元[66] - 2024年第二季度净利润为23,832千欧元，同比增长189.5%[66] - 2024年第二季度总收入为117,753千欧元，同比增长24.6%[79][80] - 2024年第二季度调整后EBITDA为42,989千欧元，同比增长54.7%[79][80] - 2024年第二季度员工福利费用为32,758千欧元，同比增长6.0%，主要由于员工数量从1,834人增加到1,998人[81][84] - 2024年第二季度折旧和摊销费用为12,118千欧元，同比增长19.5%，其中无形资产摊销为6.6百万欧元[81][84] - 2024年第二季度净财务收入为12.0百万欧元，相比2023年同期的成本10.7百万欧元有显著改善[84] - 2024年第二季度基本每股收益为0.10欧元，同比增长150%[88] - 2024年第二季度稀释每股收益为0.10欧元，同比增长150%[88] - 2024年第二季度总运营费用为91,006千欧元，同比增长29.8%[83] - 2024年第二季度所得税费用为11,719千欧元，同比增长190%[85] - 2024年第二季度归属于母公司所有者的利润为23,832千欧元，同比增长189.4%[88] 负债与融资 - 公司截至2024年6月30日的总负债为615,963千欧元，较2024年3月31日的588,867千欧元有所增加[95] - 公司成功完成了7年期贷款设施的重定价，将适用的利率利差降低了100个基点，导致负债的账面价值减少了2720万欧元，并在损益表中确认了相应的收益[96] - 公司从高级担保循环贷款设施（SSRF）中提取了5500万欧元，用于满足营运资金需求[97] 金融资产与负债 - 公司截至2024年6月30日的金融资产和负债的公允价值分别为9,191千欧元和4,294千欧元[100] - 公司截至2024年6月30日的期末其他投资余额为2,995千欧元，较期初的4,995千欧元有所减少[103] - 公司截至2024年6月30日的看跌期权负债为3,454千欧元，较期初的3,309千欧元有所增加[103] - 公司截至2024年6月30日的私人认股权证和公共认股权证的公允价值分别为833千欧元和1,568千欧元[99] - 公司截至2024年6月30日的其他投资在其他综合收益中确认了200万欧元的公允价值损失[105]

公司业绩表现 - 公司本季度每股收益为$0.01，未达到Zacks共识预期的$0.04，相比去年同期亏损$0.01有所改善 [1] - 本季度业绩未达到预期，导致收益意外下降75%，上一季度收益意外下降42.86% [2] - 公司过去四个季度均未达到共识每股收益（EPS）预期 [2] - 公司本季度营收为$114.26 million，超过Zacks共识预期的1.68%，去年同期营收为$93.12 million [3] - 公司过去四个季度中仅有一次超过共识营收预期 [3] 股价与市场表现 - 公司股价自年初以来上涨了1.3%，而标普500指数上涨了10.9% [5] - 公司股价表现落后于市场，投资者关注公司未来的股价走势 [6] 未来展望 - 公司未来的股价表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 公司当前的Zacks排名为3（持有），预计股价表现将与市场持平 [8] - 公司当前的共识EPS预期为$0.05，营收预期为$119.85 million，全年EPS预期为$0.31，营收预期为$542.14 million [9] - 投资者应关注公司未来几个季度和当前财年的盈利预期变化 [9] 行业影响 - 金融交易服务行业目前处于Zacks行业排名的前22%，表现优于后50%的行业 [10] - 行业前景对公司股价表现有重要影响 [10] 其他公司信息 - 同行业的Direct Digital Holdings, Inc.预计本季度亏损$0.13 per share，营收预计为$23.17 million，同比增长9.2% [12]

财务业绩 - 全球蓝色报告显示强劲的运营业绩，集团营收同比增长36%，达到4.22亿欧元[1] - 调整后的EBITDA同比增长91%，达到1.49亿欧元，调整后的EBITDA利润率提高了10个百分点，达到35.2%[1] - 净杠杆率在2024年3月改善至3.4倍，与2023年3月的6.5倍相比有显著提升[1] - FY23/24财务表现表现出积极增长，总收入达到422.3百万欧元，同比增长36%[4] - 现金流量正面增长，自FY19/20以来首次实现正现金流，截至2024年3月31日，集团净债务达到522.5百万欧元，净杠杆率为3.4倍[5] 地区业务恢复 - 欧洲大陆和亚太地区的免税购物在2024年4月/5月有所恢复，欧洲大陆恢复至128%，亚太地区恢复至166%[1] - 大陆中国的收入在Q4 FY23/24达到73%，亚太地区的大陆中国收入达到125%[3] 业务发展和产品创新 - 在数字化、商业收益和产品开发方面取得重大进展，数字化倡议导致免税购物成功率提高至56%[2] - 公司在2024年计划推出多项新产品和服务[8] 收入增长和展望 - 在Q4 FY23/24，税务解决方案的收入达到76.6亿欧元，同比增长21%[3] - 在Q4 FY23/24，支付业务的收入达到21.7亿欧元，同比增长23%[3] - 预计在FY24/25年度调整后的EBITDA将超过2亿欧元，长期目标包括8-12%的收入增长和净杠杆率低于2.5倍[7] 未来发展策略 - 公司表示，未来将继续投资于新技术研发和市场扩张[8] - 公司强调了未来业绩展望和风险管理策略[8]

公司收入与市场规模 - 2021财年公司收入较2019年12月止十二个月下降89.8%，2024财年收入恢复至2019年12月止十二个月的89%[246] - 2019年全球个人奢侈品市场规模约2810亿欧元，其中32%为海外奢侈品市场，约62%（560亿欧元）可享受增值税退税，对应TFS细分市场规模700亿欧元，海外奢侈品退税消费占80%（560亿欧元），非奢侈品退税消费占20%（140亿欧元）；预计2023年TFS潜在市场规模为900亿欧元[248] - 2024财年总SiS达283亿欧元，较2023财年的201亿欧元增长82亿欧元，涨幅40.8%，各业务均有增长[272] - 2024财年总营收为4.223亿欧元，较2023财年的3.115亿欧元增长1.108亿欧元，涨幅35.6%，各业务板块营收均增加[277] - 2024财年公司可比营收达到2019年12月对应12个月的89%[372] 市场增长情况 - 2010年4月1日至2019年12月31日，公司TFS SiS增长15%，2009 - 2019年国内奢侈品市场和海外TFS奢侈品市场复合年增长率分别为6%和10%[250] - 2009 - 2019年全球个人奢侈品市场复合年增长率为6.7%，海外奢侈品市场占32%，复合年增长率达10%；2009 - 2019年高净值个人复合年增长率为9%，占2020财年公司完成SiS的25%[251] - 2020财年新兴市场国际购物者占公司完成SiS的71%；2010年4月1日至2019年3月31日，新兴市场中产阶级家庭复合年增长率为10%，推动新兴市场旅行者前往公司TFS目的地市场的国际旅行复合年增长率达11%[252] - 2010 - 2019财年，采用增值税退税计划的国家国际购物者奢侈品零售销售额增长10%，未采用的国家增长7%[254] 市场与政策相关 - 截至2024年3月31日，有181个国家和地区出台增值税立法，72个国家和地区采用增值税退税计划，公司2009 - 2019年开拓7个新国家市场，2020年至今开拓3个[255][256] 销售验证与留存率 - 2024财年除英国和俄罗斯外，公司店内销售数字验证比例达84%，较2020财年提高27个百分点[258] - 2015 - 2019财年公司TFS商家净留存率为SiS的103.0%，2020 - 2024财年为102.8%[264] 业务比率情况 - 截至2024年3月31日，公司Issue Ratio和Refund Ratio分别为68%和83%，Success Ratio为56%，意味着44%的当前市场未被渗透或开发[267] 成本结构 - 截至2024年3月31日财年，公司63%的成本基数为固定成本[269] 费用与利润情况 - 2024财年总运营费用为3.244亿欧元，较2023财年的2.973亿欧元增加2710万欧元，涨幅9.1%[282] - 2024财年折旧和摊销费用为4380万欧元，较2023财年的5100万欧元减少720万欧元，降幅14.2%[283] - 2024财年净融资成本为5030万欧元，较2023财年的3660万欧元增加1380万欧元，涨幅37.6%[286] - 2024财年所得税费用为2660万欧元，较2023财年的100万欧元增加2560万欧元，涨幅2435.1%[287] - 2024财年实现利润2090万欧元，较2023财年的亏损2350万欧元增加4440万欧元，涨幅189.1%[288] - 2024财年调整后EBITDA为1.487亿欧元，较2023财年的7800万欧元增加7070万欧元[293] - 2024财年TFS和Payments调整后EBITDA为正，分别为1.968亿欧元和3970万欧元，Post - Purchase Solutions为负480万欧元[295] - 2023财年TFS和Payments报告部门调整后EBITDA分别为正的1.369亿欧元和0.275亿欧元，Post Purchase Solutions报告部门为负的0.06亿欧元，集团层面有0.805亿欧元的中央成本[296] - 2024财年调整后净收入（集团份额）为2690万欧元利润，较2023财年的810万欧元亏损改善了3500万欧元，增幅432.6%[297] - 2024财年调整后有效税率为42.6%，低于2023财年的227.7%[299] - 2024财年调整后运营费用（不包括特殊项目、折旧和摊销）增至2.736亿欧元，较2023财年增加4010万欧元，增幅17.2%[301] - 2024财年可变调整后运营费用（不包括特殊项目、折旧和摊销）增至1.004亿欧元，较2023财年增加2160万欧元，增幅27.4%[302] - 2024财年固定调整后运营费用（不包括特殊项目、折旧和摊销）增至1.733亿欧元，较2023财年增加1850万欧元，增幅11.9%[303] - 2024财年特殊项目费用为700万欧元，2023财年为1280万欧元[304][306] 资金与贷款情况 - 截至2024年3月31日，净债务为5.24365亿欧元，2023年为4.91048亿欧元[307] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为8750万欧元，另有1.01亿欧元的可用流动性[312] - 截至2024年3月31日，集团有息贷款和借款为5.889亿欧元，2023年为7.888亿欧元[314] - 2024财年经营活动净现金为1.201亿欧元，2023财年为0.15亿欧元[317] - 2024财年投资活动净现金使用为0.396亿欧元，2023财年为0.695亿欧元[317] - 2024财年融资活动净现金使用为2.338亿欧元，2023财年融资活动净现金为2.411亿欧元[317] - 2024财年净营运资本流出为0.034亿欧元，2023财年为0.381亿欧元[332][333] - 2024财年资本支出增至3.94亿欧元，较2023财年增加0.56亿欧元，增幅16.4%[335] - 2023年11月24日公司签订协议，包括6.1亿欧元定期贷款和0.975亿欧元循环信贷安排[344][345] - 2023年12月5日公司提取6.1亿欧元定期贷款，用于偿还旧有贷款[346] - 定期贷款设施将于2030年12月5日到期[349] - 定期贷款利率为欧元银行间拆放款利率加最高5%，循环信贷安排利率为欧元银行间拆放款利率加最高4.5%[316] - 公司于2023年12月15日偿还SLF项下未偿还借款[316] - 2024年5月4日公司对7年期6.1亿欧元SSTL和9750万欧元SSRF进行重新定价，预计6月30日前完成，完成后利率将降低100个基点[356] 现金及受限情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物中有230万欧元存于现金集中受限的子公司，当地信贷额度为350万欧元，小额银行贷款余额为270万欧元[367][368][369] 技术支出与产品筹备 - 2014年4月1日至2024年3月31日，公司技术年均支出占收入的16%，总计5.439亿欧元，截至2024年3月31日有超50款新产品在筹备中[370] 旅行与消费情况 - 国际旅行复苏，关键欧洲目的地超疫情前表现，亚太地区日本受益，中国大陆游客数量逐渐恢复[373] - 全球每位旅行者平均消费较疫情前增长约30%[374] 专利情况 - 公司在支付业务已获得日本、新西兰、新加坡和英国等国有关非接触式支付和跨境货币兑换的专利[377] 无形资产情况 - 截至2024年3月31日，公司资产负债表上无形资产总计6.111亿欧元，包括5.122亿欧元商誉、7030万欧元软件等[135] 外汇风险敞口 - 公司最大外汇风险敞口在2024财年为日元、澳元和美元，2023财年为澳元、英镑和美元[134] 融资协议规定 - 融资协议规定控制权变更或业务资产出售时，贷款人可要求取消承诺和提前还款，控制权变更指非控制方获得超50%有表决权股份[350] 纳税相关风险 - 公司预计当前纳税年度及可预见未来不会被认定为被动外国投资公司（PFIC），但无法保证[138] - 若公司被认定为PFIC，美国普通股股东可能面临不利的美国联邦所得税后果[139] 证券价格风险 - 公司经营业绩波动、市场波动等因素可能导致公司证券价格大幅下跌或波动[140] - 公司证券交易价格可能波动，受季度财务结果、市场预期、竞争对手情况等多种因素影响[157][158] - 股票市场的广泛波动和行业因素可能损害公司证券市场价格，与公司经营业绩无关[159] 股东与股权情况 - 银湖资本持有公司约60.9%的普通股，能对公司施加控制，其利益可能与其他股东不同[142] - 收购公司10%及以上股份可能需获得意大利银行事先同意或进行事后通知，否则可能面临行政制裁[143] - 总计30735950份全球蓝认股权证可按每股11.50美元的价格购买普通股，认股权证将于2025年8月28日到期[152] - 17684377份A类优先股和22023529份B类优先股在特定情况下可按一比一的方式转换为普通股，B类优先股每年需支付5%的实物股息[152] - 公司可能根据2019年员工股票期权计划和管理激励计划发行普通股，未来投资或收购也可能导致股份稀释[154] - 普通股在股息支付和清算时的偿付顺序低于A类优先股和B类优先股，A类优先股清算收益每股不低于10美元，B类优先股清算收益每股不低于8.50美元[155] 公司身份与监管 - 公司作为新兴成长公司，利用相关豁免规定可能使普通股对投资者吸引力降低，公司将保持该身份至满足特定条件之一[148][149] - 作为外国私人发行人，公司可向美国证券交易委员会提交较少或不同信息，遵循母国公司治理实践，若失去该身份将面临额外监管成本[161][162][164] - 若超过50%的已发行有表决权证券由美国持有人直接或间接记录持有，且满足特定条件，公司将失去外国私人发行人身份[164] 分红与税收 - 公司分红或回购股份可能使股东面临瑞士预扣税，一般税率为35% [150][151] 内部控制风险 - 若公司未能维持有效的内部控制系统，可能无法准确及时报告财务状况和经营成果，影响公司业务和证券价格[167] - 若无法根据《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404条持续认定有有效的财务报告内部控制，可能导致金融市场负面反应[168] - 作为《创业企业融资法案》下的新兴成长公司，独立注册会计师事务所无需对财务报告内部控制有效性进行鉴证[169] 分析师影响 - 分析师报告及其预测与公司实际结果的差异、分析师的评级调整等可能对公司普通股价格和交易量产生不利影响[160] 公司章程影响 - 公司章程和瑞士法律的相关规定可能限制有吸引力的收购提议，影响投资者对公司证券的出价[165]

全球实体店销售恢复 - 2024年2月，全球发行的实体店销售同比恢复率达到141%，较2019年同期的135%有所增长[2] 欧洲大陆恢复情况 - 欧洲大陆的恢复加强，法国（174%）、西班牙（134%）和意大利（131%）的恢复率较1月份有所提高[3] GCC地区和美国购物者情况 - GCC地区购物者受到斋月前购物加速的季节性转移影响，2月份恢复率达到404%[4] - 美国购物者也录得强劲的恢复率[4]

业绩总结 - 2023年前9个月的营收增长了41%[2] - 集团营收增长了41%，达到3.17亿欧元，调整后的EBITDA显著改善，达到了近1.15亿欧元，利润率提高了11个百分点[21] - 营收增长41%，达到3.7亿欧元，调整后的EBITDA达到1.15亿欧元，净杠杆率降至3.6倍[35] - 第三季度TFS和AVPS的销售额分别增加了27.7%，总收入增加了26.2%[7] - TFS和AVPS的营收分别增长了24.8%和37.4%，RTS的营收增长了11.6%[10] 用户数据 - 中国大陆的消费者在欧洲的加速恢复，购物者数量恢复了49%，低于1月份的航空容量恢复率[44] - 中国大陆的消费者在欧洲的消费增长了63%，导致了80%的消费恢复率[46] - 中国大陆的消费者在2019年的消费增长了115%，导致了127%的消费恢复率[49] - 中国大陆的高净值个人的消费比2019年增加了3倍，富裕人群的消费增加了2倍[50] - 中国大陆消费者对出国购物的意愿保持在76%以上，航空容量的增加将带来消费者的加速回归[51] 未来展望 - 全球蓝色公司根据中国大陆的恢复情况模拟了下一年的EBITDA，预计在100%恢复情况下，EBITDA将达到2.02亿欧元[59] - Q3表现健康，1月份呈现积极趋势[65] 新产品和新技术研发 - 公司在2023年12月初完成了重新融资，获得了6.1亿欧元的新高级债务和近1亿欧元的自由现金流[4] 市场扩张和并购 - 公司确认了将在净杠杆率低于2.5倍的目标[4] 负面信息 - 法国的航班数量恢复率较低，拖累了欧洲的表现[55] 其他新策略和有价值的信息 - 高净值个人在2020年第四季度的平均消费比2019年增加了3倍，最后一个季度甚至接近4倍[43] - 团队努力加强资产负债表，提升公司杠杆[65] - 可以联系投资者关系负责人安排一对一会议[65]

整体营收情况 - 公司2021财年营收较上一年下降89.4%，2023年12月中国游客在欧洲市场的店内销售额达到2019年12月水平的59%[18] - 2023年第四季度公司总营收为1.094亿欧元，较2022年同期增加2270万欧元，增幅26.2%；前九个月为3.171亿欧元，较2022年同期增加9230万欧元，增幅41.1%[35][36] - 2023年第四季度总营收为1.09406亿欧元，较2022年同期的0.86685亿欧元增长26.21%；前九个月总营收为3.17065亿欧元，较2022年同期的2.24713亿欧元增长41.18%[154] 各业务分部营收及销售额 - 公司业务分为TFSS、AVPS和RTS三个报告分部[17] - 2023年第四季度TFSS店内销售额为51亿欧元，较2022年同期增加12亿欧元，增幅33.2%；前九个月为147亿欧元，较2022年同期增加52亿欧元，增幅53.8%[23][24] - 2023年第四季度AVPS店内销售额为16亿欧元，较2022年同期增加2亿欧元，增幅12.8%；前九个月为47亿欧元，较2022年同期增加9亿欧元，增幅20.9%[23][28] - 2023年第四季度RTS店内销售额为10亿欧元，较2022年同期增加5亿欧元，增幅90.6%；前九个月为18亿欧元，较2022年同期增加5亿欧元，增幅39.7%[23][30] - 2023年第四季度TFSS营收为8030万欧元，较2022年同期增加1600万欧元，增幅24.8%；前九个月为2.352亿欧元，较2022年同期增加6870万欧元，增幅41.3%[35][37] - AVPS报告部门2023年第四季度收入增至2230万欧元，较2022年同期增加610万欧元，增幅37.4%，较2021年同期增加1640万欧元，增幅278.4%；2023年前九个月收入增至6130万欧元，较2022年同期增加1720万欧元，增幅38.9%，较2021年同期增加4530万欧元，增幅282.4%[38] - RTS报告部门2023年第四季度收入增至680万欧元，较2022年同期增加70万欧元，增幅11.6%，较2021年同期增加320万欧元，增幅89.6%；2023年前九个月收入增至2060万欧元，较2022年同期增加650万欧元，增幅45.7%，较2021年同期增加1140万欧元，增幅122.8%[40] - 2023年前九个月，TFSS、AVPS、RTS业务收入分别为2.3517亿欧元、6128.6万欧元、2060.9万欧元，2022年同期分别为1.66442亿欧元、4412.1万欧元、1415万欧元[184][187] - 2023年第四季度，TFSS、AVPS、RTS业务收入分别为8033.8万欧元、2226.1万欧元、680.7万欧元，2022年同期分别为6438.3万欧元、1620.4万欧元、609.8万欧元[185][188] 关键绩效指标及财务指标监测 - 公司监测的关键绩效指标包括店内销售额等，虽非IFRS财务绩效衡量指标，但能反映财务绩效趋势[19] - 管理层使用可变调整运营费用等非IFRS财务指标监测公司业务和运营的潜在表现[32] 业务增长原因 - 各业务指标增长主要得益于疫情影响的持续恢复、旅行限制的解除以及业务拓展等因素[25][29][30] 运营费用情况 - 2023年第四季度总运营费用降至7390万欧元，较2022年同期减少360万欧元，降幅4.6%，较2021年同期增加1560万欧元，增幅26.8%；2023年前九个月总运营费用增至2.327亿欧元，较2022年同期增加1230万欧元，增幅5.6%，较2021年同期增加8210万欧元，增幅54.5%[42][43][44] - 2023年第四季度折旧和摊销增至1080万欧元，较2022年同期增加50万欧元，增幅5.0%，较2021年同期减少820万欧元，降幅43.3%；2023年前九个月折旧和摊销降至3090万欧元，较2022年同期减少960万欧元，降幅23.6%，较2021年同期减少3830万欧元，降幅55.3%[45][46] - 2023年第四季度通过业务合并获得的无形资产摊销增至110万欧元，较2022年同期增加10万欧元，增幅6.0%，较2021年同期减少770万欧元，降幅87.5%；2023年前九个月降至330万欧元，较2022年同期减少1010万欧元，降幅75.4%，较2021年同期减少3550万欧元，降幅91.5%[47][48] - 2023年第四季度其他折旧和摊销增至970万欧元，较2022年同期增加50万欧元，增幅4.9%，较2021年同期减少50万欧元，降幅4.7%；2023年前九个月增至2760万欧元，较2022年同期增加60万欧元，增幅2.1%，较2021年同期减少270万欧元，降幅9.0%[49][50][52][53] - 2023年12月31日止三个月，调整后运营费用（不含特殊项目、折旧和摊销）增至6970万欧元，较2022年同期增加700万欧元，增幅11.2%，较2021年同期增加3410万欧元，增幅95.7%；九个月增至2.023亿欧元，较2022年同期增加3430万欧元，增幅20.4%，较2021年同期增加1.077亿欧元，增幅113.8%[61] - 2023年12月31日止三个月，可变调整后运营费用（不含特殊项目、折旧和摊销）增至2530万欧元，较2022年同期增加320万欧元，增幅14.6%，较2021年同期增加1800万欧元，增幅244.3%；九个月增至7350万欧元，较2022年同期增加1670万欧元，增幅29.4%，较2021年同期增加5470万欧元，增幅292.4%[62] - 2023年12月31日止三个月，固定调整后运营费用（不含特殊项目、折旧和摊销）增至4430万欧元，较2022年同期增加380万欧元，增幅9.4%（不含RTS影响为280万欧元，增幅7.9%）；九个月增至1.289亿欧元，较2022年同期增加1770万欧元，增幅15.9%（不含RTS影响为1140万欧元，增幅11.2%）[63] - 2023年截至12月31日的九个月，固定成本和可变成本分别为1.289亿欧元和7350万欧元，而2022年同期分别为1.112亿欧元和5680万欧元；三个月内，固定成本和可变成本分别为4430万欧元和2530万欧元，2022年同期分别为4050万欧元和2210万欧元[189] - 2023年截至12月31日的三个和九个月内，员工福利费用增加，主要因员工平均数量从2022年同期的1663人增至1914人、从1573人增至1885人[194] - 2023年截至12月31日的三个和九个月内，物业、厂房及设备折旧分别为330万欧元和960万欧元，2022年同期分别为340万欧元和1090万欧元；无形资产摊销分别为630万欧元和1780万欧元，2022年同期分别为560万欧元和1540万欧元[195] - 2023年截至12月31日的三个和九个月内，代理成本因整体业务复苏而增加[196] 特殊项目收益及费用 - 2023年第四季度特殊项目收益为650万欧元，主要包括认股权证和看跌期权公允价值变动收益1080万欧元、公司重组费用450万欧元和股份支付费用110万欧元[54] - 2022年第四季度特殊项目费用为460万欧元，主要包括公司重组费用180万欧元和股份支付费用160万欧元[55] - 2021年第四季度特殊项目费用为370万欧元，主要包括股份支付费用180万欧元和认股权证和看跌期权公允价值变动费用130万欧元[56] - 2023年前九个月特殊项目费用为50万欧元，主要包括股份支付费用250万欧元、公司重组费用480万欧元、其他特殊项目费用190万欧元，以及认股权证和看跌期权公允价值变动收益1000万欧元[57][58] - 2023年截至12月31日的三个月，基于股份支付费用主要包括限制性股票授予和股票期权费用110万欧元，以及股票期权计划公允价值变动收益220万欧元；九个月内，相关费用分别为390万欧元和200万欧元[197][198] - 2023年截至12月31日的三个月，认股权证和看跌期权公允价值变动收益1080万欧元；九个月内，收益为1000万欧元[200][201] 财务成本及利润情况 - 2023年12月31日止三个月，净财务成本增至1200万欧元，较2022年同期增加830万欧元，增幅221.6%，较2021年同期增加580万欧元，增幅94.4%；九个月增至3660万欧元，较2022年同期增加900万欧元，增幅32.7%，较2021年同期增加1790万欧元，增幅95.4%[66][67][68] - 2023年12月31日止三个月，所得税费用变为860万欧元，较2022年同期增加460万欧元，增幅114.0%，较2021年同期增加940万欧元，增幅1250.5%；九个月变为2150万欧元，较2022年同期增加2010万欧元，增幅1431.9%，较2021年同期增加3290万欧元，增幅288.0%[69][70][71][73] - 2023年12月31日止三个月，当期利润变为1490万欧元，较2022年同期增加1340万欧元，增幅940.3%，较2021年同期增加3970万欧元，增幅159.8%；九个月变为2630万欧元，较2022年同期增加5090万欧元，增幅206.7%，较2021年同期增加9740万欧元，增幅137.0%[74] - 2023年12月31日止三个月，调整后EBITDA增至3980万欧元，较2022年同期增加1570万欧元，增幅65.2%，较2021年同期增加3650万欧元，增幅1117.0%；九个月增至1.147亿欧元，较2022年同期增加5800万欧元，增幅102.3%，较2021年同期增加1.226亿欧元，增幅1564.0%[75] - 2023年12月31日止三个月，TFSS调整后EBITDA为5140万欧元，AVPS为1040万欧元，RTS为 - 100万欧元，中央成本为2100万欧元；九个月TFSS为1.503亿欧元，AVPS为3050万欧元，RTS为 - 440万欧元，中央成本为6170万欧元[77] - 2023年12月31日止三个月，调整后净收入（集团份额）增至910万欧元，较2022年同期增加250万欧元，增幅38.7%，较2021年同期增加2290万欧元，增幅166.3%；九个月增至2530万欧元，较2022年同期增加3230万欧元，增幅457.7%，较2021年同期增加7840万欧元，增幅147.6%[78][79] - 2023年第四季度营业利润为0.355亿欧元，较2022年同期的0.09201亿欧元大幅增长；前九个月营业利润为0.84362亿欧元，而2022年同期仅为0.04321亿欧元[154] - 2023年前九个月综合收益总额为2.3838亿欧元，而2022年同期为亏损2.5094亿欧元[156] - 2023年前九个月，公司利息支付和利息收入分别为4470万欧元和390万欧元，2022年同期分别为1680万欧元和60万欧元[171] - 2023年前九个月，公司调整后EBITDA为1.14719亿欧元，2022年同期为5669.9万欧元[184][187] - 2023年前九个月，公司折旧和摊销为3089.5万欧元，2022年同期为4046.4万欧元[184][187] - 2023年前九个月，公司经营利润为8436.2万欧元，2022年同期经营损失为432.1万欧元[184][187] - 2023年第四季度，公司调整后EBITDA为3975.3万欧元，2022年同期为2405.5万欧元[185][188] - 2023年第四季度，公司经营利润为3550万欧元，2022年同期为920.1万欧元[185][188] - 2023年截至12月31日的三个月，净融资成本为1200万欧元，九个月内为3660万欧元，均高于2022年同期[202][203] - 2023年截至12月31日的三个月，所得税费用为864.8万欧元，九个月内为2148.9万欧元[204] - 2023年截至12月31日的三个和九个月，归属于母公司所有者的利润分别为1293.6万欧元和2065.7万欧元，2022年同期分别为60.

财务数据和关键指标变化 - 第二季度和上半年财务业绩显著增长,EBITDA持续改善至1.42亿欧元 [2] - 第二季度收入增长38%至1.13亿欧元,EBITDA增长83%至4,720万欧元 [6][16] - 上半年收入增长超过50%至2.08亿欧元,EBITDA增长130%至7,500万欧元 [20][21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 税免购物(TFS)业务销售额增长42%,收入增长38% [6] - 增值支付服务(AVPS)收入增长32% [10] - 退税服务(RTS)收入增长65% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲大陆市场收入增长28.5%,亚太市场收入增长155% [9] - 美国市场销售额恢复至260%,中国市场销售额恢复至52% [35][38] - 亚太地区销售额恢复至147% [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续提升数字化水平,提高效率和渗透率 [47][48][49] - 成功推出Global Blue Hospitality and Retail Gateway,签约7家新收单行 [51][52][53] - 公司长期目标:收入增长8%-12%,EBITDA利润率超50% [54][57][58][59] - 公司在经济衰退和通胀环境下表现优于行业 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国旅客复苏是公司业绩改善的关键驱动因素 [44][45] - 公司有信心实现2023-2024财年245-265百万欧元的EBITDA指引 [4][54] - 公司长期目标是实现200多百万欧元的EBITDA [54][55] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容