净利润与收益 - 公司2024年第三季度净利润为630万美元，同比下降3.2%[1] - 2024年9月30日的净收入为6,261千美元，同比下降3.2%[26] - 2024年9月30日的每股基本收益为0.37美元，同比下降2.6%[26] 资产与负债 - 公司总资产达到29亿美元，创历史新高[2] - 净贷款余额为15亿美元，创历史新高[2] - 总存款为25亿美元，创历史新高[2] - 公司总资产从28亿美元增至29亿美元，增长1.7%[15] - 存款总额从24亿美元增至25亿美元，增长4.1%[17] 净利息收入与收益率 - 净利息收入为1310万美元，同比下降30.3万美元[4] - 公司2024年9月30日的净利息收入为13,136千美元，同比下降2.3%[26] - 2024年9月30日的净利息收益率为2.03%，同比下降4.2%[26] - 2024年9月30日的完全应税等价净利息收益率为2.29%，同比下降3.4%[26] 非利息收入与支出 - 非利息收入为370万美元，同比增长13.3%[12] - 非利息支出为960万美元，同比增长8.0%[13] 贷款损失准备金 - 贷款损失准备金为63.4万美元，同比增加17.7万美元[9] - 2024年9月30日的贷款损失准备金占非执行贷款的比例为542.39%，同比上升46.9%[26] 回报率与效率 - 2024年9月30日的平均资产回报率为0.93%，同比下降6.1%[26] - 2024年9月30日的平均股东权益回报率为11.86%，同比下降15.8%[26] - 2024年9月30日的效率比率为56.60%，同比上升7.1%[26] 非执行资产 - 2024年9月30日的非执行资产占总资产的比例为0.13%，同比下降40.9%[26]

贷款业务 - 公司主要提供固定利率和浮动利率的商业、住宅和消费贷款，期限为10年、15年和20年[26] - 公司购买了17.4亿美元的住宅贷款，并对每笔贷款进行了全面尽职调查以确保信用质量[27] - 公司近年来成功营销和发放了10年、15年和20年期的住宅抵押贷款[27] - 公司提供固定利率和浮动利率的住宅抵押贷款，近期浮动利率贷款有所增加[29] - 公司的浮动利率抵押贷款每年重新定价，最大利率调整幅度为150个基点[30] - 公司重视发展商业贷款业务，制定了严格的贷款审批标准[37,38] - 公司通过参与贷款的方式限制信用风险敞口[49] - 公司最大单一借款人贷款余额为23.8亿美元[50] 投资管理 - 公司持有大量流动性投资以缓释利率风险[51] - 公司主要投资于美国政府和政府支持企业的证券、联邦基金、市政债券、公司债券、银行次级债券和某些共同基金[52] - 公司采用多元化投资策略,在短期、中期和长期证券之间进行投资组合管理,以提高整体投资收益并控制利率风险[53] - 公司将债券投资分为可供出售和持有至到期两类,可供出售证券按公允价值计量,持有至到期证券按摊余成本计量[54] - 公司购买州政府和地方政府债券的目的包括获得利差收益、降低信用风险、提高流动性、为当地社区提供低成本资金以及作为超额存款的抵押品[56] - 公司购买政府支持的抵押贷款支持证券的目的包括获得利差收益、降低信用风险和提高流动性[59][60] 监管合规 - 公司需遵守国会或联邦存款保险公司、国家货币监理署、财政部或联邦储备委员会颁布的任何未来法律或法规，这可能会对公司产生重大不利影响[78] - 公司作为联邦储蓄协会受联邦监管,需遵守相关法规,包括贷款和投资权力、资本要求、及时纠正措施等[79,81,82,84,86,88] - 公司需满足合格储贷机构(QTL)要求,维持足够的流动性资产[90,91,92,95] - 公司需遵守社区再投资法和公平贷款法,保护客户隐私,并建立多层次的网络安全防御措施[97,98,99] - 公司资本分配需获得监管机构批准[93] - 公司须遵守联邦反洗钱法律和OFAC法规，包括维护反洗钱计划、禁止与指定方进行交易、加强尽职调查和客户身份识别[100] - 公司与关联方进行交易须遵守联邦储备法案第23A和23B条的限制[102,103] - 公司须遵守联邦储备委员会的安全性和稳健性标准，如内部控制、信息系统、贷款文件等[105] - 公司存款受联邦存款保险公司(FDIC)保险覆盖，最高250,000美元/存款人[106] - 公司可选择成为"受监管的储蓄协会"以获得与国有银行相同的权利和义务[109] - 公司受多项联邦消费者金融法律法规的约束，如真实贷款法、平等信贷法等[112,113] - 公司的商业银行子公司受纽约银行法的监管，其投资和活动受到限制[125] - 商业银行不得在其资本受损的情况下宣布、记入或支付任何股息[126] - 公司的普通股在证券交易所注册，受证券交易法的监管[129] 网络安全风险管理 - 公司建立了全面的第三方风险管理计划，以识别、评估、监控和减轻与第三方关系相关的风险，包括网络安全风险[137] - 公司尚未遭受任何重大的网络安全威胁或事件导致的损失[138] - 董事会负责网络安全风险管理的监督,并由具有风险管理、技术和财务专长的成员组成[139] - 公司首席信息安全官和首席信息官定期向董事会和审计委员会汇报网络安全风险[140,142] - 公司首席信息安全官负责评估和制定网络安全战略,并建立了完善的事故响应计划[144] 利率风险管理 - 公司面临的最重大市场风险是利率风险,主要通过资产负债表管理来缓释[287] - 公司通过维持高水平的流动性利息收益资产、维持较低利率敏感性和较低成本的核心存款、发放可调息商业房地产贷款和商业贷款等策略来管理利率风险[289] - 公司的净利息收入敏感性较低,在所有正利率冲击情况下都在政策限制范围内,收益对上升利率的敞口相对较小,最大风险在于利率下降[291,292] - 公司的经济价值净值(EVE)在各利率冲击情况下均在政策限内,但随着利率上升EVE敏感性有所增加,随着贷款和投资到期重新投放会有所改善[296] - 公司一年和三年的缺口头寸分别为16.03%和10.69%,资产负债利率敏感性较为平衡[298] - 公司利率风险分析方法存在一定局限性,需要结合动态建模和其他假设进行综合分析[297,299]

财务表现 - 公司2024财年净收入为2480万美元，同比下降19.5%[5] - 公司2024财年净利息收入为5100万美元，同比下降1020万美元[9] - 公司2024财年非利息收入增加180万美元，达到1390万美元，同比增长14.5%[19] - 公司2024财年非利息支出减少130万美元，达到3730万美元，同比下降3.4%[20] - 公司2024财年有效税率下降至1.4%，主要由于历史保护税收抵免和市政债券的免税收入增加[21] - 净利息收入为1.2857亿美元，同比下降10.4%[36] - 基本和稀释每股收益为0.40美元，同比增长5.3%[37] - 净利息收益率（NIM）为1.97%，同比下降0.27个百分点[38] - 2024年6月30日的三个月和十二个月，GAAP净利息收入分别为12,857千美元和50,979千美元，非GAAP完全应税等值净利息收入分别为14,597千美元和57,770千美元[49] - 2024年6月30日的三个月和十二个月，非GAAP完全应税等值净利息收益率为2.24%和2.25%[50] - 2024年6月30日的三个月和十二个月，GAAP净收入分别为6,732千美元和24,769千美元，非GAAP净收入（不含信用损失准备）分别为6,581千美元和25,535千美元[52] - 2024年6月30日的三个月和十二个月，信用损失准备分别为151千美元和766千美元[52] - 2024年6月30日的三个月和十二个月，联邦所得税调整率为21%，纽约州所得税调整率为4.44%[51] 资产与负债 - 公司总资产在2024年6月30日达到28亿美元，创历史新高[6] - 公司净贷款在2024年6月30日达到15亿美元，创历史新高[6] - 可供出售和持有至到期的证券总额保持不变，为10亿美元[24] - 净贷款应收款增加9260万美元，增长6.7%，至15亿美元[25] - 存款总额减少4790万美元，下降2.0%，至23.9亿美元[26] - 借款总额增加1.496亿美元，至1.991亿美元[27] - 股东权益增加至2.06亿美元，主要由于净收入2480万美元和累计其他综合损失增加170万美元[28] - 资产总额为28.25788亿美元，同比增长4.7%[44] - 存款总额为23.89222亿美元，同比下降1.9%[45] - 公司总负债为2,619,788千美元，股东权益为206,000千美元，总负债和股东权益为2,825,788千美元[46] - 公司普通股流通股数为17,026,828股，库存股为195,852股[46] - 公司短期借款为115,300千美元，长期借款为34,156千美元，次级债券应付为49,681千美元[46] 会计政策与标准 - 公司采用CECL会计标准，自2023年7月1日起生效[47][53] 回报率 - 公司2024财年平均资产回报率为0.93%，平均股本回报率为12.87%[6] 利息与收益率 - 公司2024财年净利息收入减少主要由于计息负债平均余额增加8440万美元，以及计息负债支付利率上升123个基点[9] - 公司2024财年平均贷款余额增加8360万美元，贷款收益率上升54个基点[10] - 公司平均生息资产（GAAP）在2024年6月30日的三个月和十二个月分别为2,605,966千美元和2,568,756千美元[50]

公司财务表现 - 公司2024财年净收入为2480万美元，每股基本和稀释收益为1.45美元，相比2023财年的3080万美元和1.81美元有所下降，降幅为19.5%[1][2] - 2024财年总资产达到28亿美元，创历史新高，净贷款和总证券分别为15亿美元和10亿美元，均创历史新高[2][4] - 公司2024财年净收入为2480万美元，被KBW评为“2024 KBW银行荣誉榜”成员，这是公司连续第十三年获得该荣誉[3] 财务指标 - 2024财年平均资产回报率为0.93%，平均股本回报率为12.87%[2] - 2024财年净利息收入为5100万美元，相比2023财年的6120万美元下降了1020万美元，降幅为16.7%[6] - 2024财年非利息收入为1390万美元，相比2023财年的1210万美元增长了14.5%[12] - 2024财年非利息支出为3730万美元，相比2023财年的3860万美元下降了3.4%[12] 资产负债表 - 2024财年总资产为28亿美元，相比2023财年的27亿美元增长了4.7%[14] - 2024财年净贷款为15亿美元，相比2023财年的14亿美元增长了6.7%[15] - 2024财年存款总额为239亿美元，相比2023财年的244亿美元下降了2.0%[15] - 2024财年股东权益为20600万美元，相比2023财年的18330万美元增长了12.4%[15] 利率和贷款 - 2024财年净利息利差和净利息收益率分别为1.75%和1.98%，相比2023财年的2.33%和2.45%有所下降[8] - 2024财年贷款损失准备金为766000美元，相比2023财年的110万美元有所增加[10] - 2024财年非performing贷款为370万美元，相比2023财年的550万美元有所下降[11] 其他财务信息 - 2024财年有效税率分别为1.4%和7.6%，相比2023财年的10.2%和14.1%有所下降[13] - 2024财年公司采用了当前预期信用损失（CECL）会计标准，导致贷款损失准备金减少130万美元[9] - 2024财年公司购买了32960万美元的证券，主要包括州和政治分支机构证券、美国国债、抵押贷款支持证券和公司债务证券[15]

公司公告 - 公司董事会批准了每股0.09美元的季度现金股息，对应年度现金股息率为每股0.36美元，较之前的年度现金股息每股0.32美元增长了12.5% [1] - 2024年6月30日结束的季度股息将支付给截至2024年8月15日的股东，预计于2024年8月30日支付 [2] 公司结构 - 公司是Greene County Bancorp, MHC（"MHC"）的多数控股子公司，MHC持有公司54.1%的流通普通股 [3] - MHC历史上放弃了从公司获得现金股息的权利，但为了现金流目的，MHC不打算放弃2024年6月30日结束的季度股息 [3] 公司业务 - 公司是The Bank of Greene County（联邦特许储蓄银行）和Greene County Commercial Bank（纽约特许商业银行）的直接和间接控股公司，两家银行均位于纽约Catskill [4] - 公司的主要市场区域是纽约州的Hudson Valley Region和Capital District Region [4]

资产和负债 - 公司总资产在2024年3月31日为29亿美元，相比2023年6月30日的27亿美元增长了173.2百万美元，增幅为6.4%[125] - 公司现金及现金等价物在2024年3月31日为255.8百万美元，相比2023年6月30日的196.4百万美元有所增加[126] - 公司净贷款应收款在2024年3月31日为15亿美元，相比2023年6月30日的14亿美元增长了69.6百万美元，增幅为5.0%[125] - 截至2024年3月31日，公司贷款总额为15亿美元，相比2023年6月30日的14亿美元增长了6960万美元，增幅为5.0%[133] - 截至2024年3月31日，公司存款总额为26亿美元，相比2023年6月30日的24亿美元增长了1.199亿美元，增幅为4.9%[146] - 截至2024年3月31日，公司总存款为2,557,107千美元，较2023年6月30日的2,437,161千美元增长5.0%[147] - 非利息存款从2023年6月30日的159,039千美元下降至2024年3月31日的131,452千美元，占比从6.5%降至5.2%[147] - 市政存款在2024年3月31日为1,161,108千美元，占总存款的45.4%，较2023年6月30日的1,033,605千美元增长12.3%[147] - 未保险存款在2024年3月31日为269,588千美元，占存款总额的10.5%，较2023年6月30日有所下降[150][151] - 公司拥有425,797千美元的即时可用流动性，未保险存款覆盖率为157.9%[150] - 截至2024年3月31日，公司股东权益从2023年6月30日的183,300千美元增加至199,200千美元，主要由于净收入18,000千美元和其他综合损失减少[159] - 公司拥有368,900千美元的联邦住房贷款银行（FHLB）借款额度，其中9,200千美元为长期固定利率借款，210,000千美元为不可撤销市政信用证[152] - 公司通过联邦储备银行的“银行定期融资计划”（BTFP）借款27,000千美元，利率为4.8%[154][155] - 公司拥有15,000千美元的无担保信贷额度，但截至2024年3月31日未使用[156] - 公司现金和现金等价物在2024年3月31日为2.558亿美元，占资产总额的8.9%，未使用的信贷额度为2.6亿美元[187] - 公司通过银行定期融资计划（BTFP）在2024年3月31日有2700万美元的未偿还贷款[188] - 经纪存款在2024年3月31日为1.2亿美元，用于支持贷款增长和流动性[190] 证券投资 - 公司证券投资组合在2024年3月31日为10亿美元，其中60.6%为州和政治分区证券，26.9%为抵押贷款支持证券[127] - 公司证券购买在2024年3月31日前的九个月内总计194.5百万美元，主要为州和政治分区证券[127] - 公司证券偿还和到期在2024年3月31日前的九个月内总计156.4百万美元，主要为州和政治分区证券[127] - 截至2024年3月31日，公司证券投资组合的总价值为10.46亿美元，相比2023年6月30日的10.07亿美元有所增加[131]。 - 证券投资组合中，持有至到期的证券在2024年3月31日的总价值为7.00亿美元，占总投资组合的67.0%，相比2023年6月30日的7.26亿美元有所减少[131]。 - 截至2024年3月31日，公司对持有至到期证券的信用损失准备金为49.8万美元[132] 贷款和信用风险 - 公司采用CECL方法计算信用损失准备金，自2023年7月1日起生效[128] - 公司对美国国债和抵押贷款支持证券采用零信用损失假设，未计算或记录信用损失准备金[129] - 公司对某些市政和公司债务证券采用CECL方法计算并记录了信用损失准备金[130] - 贷款增长主要来自商业房地产贷款（4240万美元）、住宅房地产贷款（2060万美元）和房屋净值贷款（480万美元）[133] - 非应计贷款在2024年3月31日总额为563.9万美元，相比2023年6月30日的545.8万美元有所增加[143] - 公司最大的商业房地产贷款集中在非业主自住的公寓，截至2024年3月31日的未偿还余额为5360万美元，占贷款总额的3.7%[136] - 截至2024年3月31日，公司贷款的信用损失准备金为2040万美元，相比2023年6月30日的2120万美元有所减少[141] - 非应计贷款中，有170万美元的贷款在2024年3月31日未满90天逾期，但有超过90天逾期的历史记录[144] - 贷款损失准备金在2024年3月31日的三个月内为27.7万美元，九个月内为92.2万美元，贷款分类为次级和特别提及的金额在2024年3月31日为5160万美元[181] 财务表现 - 公司2024财年第一季度（截至3月31日）的净利息收入为1229.5万美元，相比2023财年同期的1522.6万美元下降了27.6%[166] - 2024财年第一季度的净利息收益率（NIM）为1.90%，相比2023财年同期的2.43%有所下降[166] - 公司2024财年前三季度的净利息收入为3812.2万美元，相比2023财年同期的4698.3万美元下降了18.9%[167] - 2024财年前三季度的净利息收益率（NIM）为1.99%，相比2023财年同期的2.53%有所下降[167] - 2024财年第一季度的贷款平均余额为14.67亿美元，相比2023财年同期的14.00亿美元增长了4.8%[166] - 2024财年前三季度的贷款平均余额为14.49亿美元，相比2023财年同期的13.60亿美元增长了6.6%[167] - 2024财年第一季度的利息收入为2607.1万美元，相比2023财年同期的2193.3万美元增长了18.9%[166] - 2024财年前三季度的利息收入为7633.6万美元，相比2023财年同期的6110.1万美元增长了24.9%[167] - 2024财年第一季度的利息支出为1377.6万美元，相比2023财年同期的6707万美元增长了105.4%[166] - 2024财年前三季度的利息支出为3821.4万美元，相比2023财年同期的1411.8万美元增长了170.7%[167] - 公司存款成本上升，NOW存款成本增加132和162个基点，定期存款成本增加208和216个基点，储蓄和货币市场存款成本增加27和18个基点[175] - 利息收入减少，净利息收入在2024年3月31日的三个月内减少290万美元至1230万美元，九个月内减少890万美元至3810万美元[176] - 净利息收益率和利差下降，净利息收益率在2024年3月31日的三个月和九个月内分别下降53和54个基点至1.90%和1.99%[177] - 非利息收入增加，2024年3月31日的三个月内增加35.3万美元至341.2万美元，九个月内增加113.7万美元至1018.9万美元[183] - 非利息支出减少，2024年3月31日的三个月内减少62.2万美元至923.4万美元，九个月内减少119.9万美元至2740.5万美元[184] 资本和风险管理 - 公司流动性风险管理包括对贷款增长、证券购买和到期、存款流入和流出以及借款支付的持续监控[113] - 公司债券投资组合的未实现损失可能因市场利率上升而增加，影响每股账面价值[160] - 公司预计有足够的资金满足当前承诺和其他融资需求，基于现金和现金等价物以及可售投资组合和借款能力[191] - 截至2024年3月31日，The Bank of Greene County的总风险资本为274,001千美元，占总资本的17.3%[192] - 截至2024年3月31日，The Bank of Greene County的一级风险资本为254,180千美元，占总资本的16.1%[192] - 截至2024年3月31日，The Bank of Greene County的普通股一级资本为254,180千美元，占总资本的16.1%[192] - 截至2024年3月31日，The Bank of Greene County的一级杠杆比率为9.4%[192] - 截至2023年6月30日，The Bank of Greene County的总风险资本为249,165千美元，占总资本的16.5%[192] - 截至2024年3月31日，Greene County Commercial Bank的总风险资本为108,599千美元，占总资本的44.6%[192] - 截至2024年3月31日，Greene County Commercial Bank的一级风险资本为108,599千美元，占总资本的44.6%[192] - 截至2024年3月31日，Greene County Commercial Bank的普通股一级资本为108,599千美元，占总资本的44.6%[192] - 截至2024年3月31日，Greene County Commercial Bank的一级杠杆比率为8.9%[192] - 截至2023年6月30日，Greene County Commercial Bank的总风险资本为104,781千美元，占总资本的46.6%[192]

净收入 - 2024年3月31日，公司报告了为期九个月的净收入为1.8亿美元，较去年同期下降了25.9%[1] 资产情况 - 总资产达到了29亿美元，净贷款达到了15亿美元，创下了新的历史记录[2] - 公司截至2024年3月31日的总资产为29亿美元，较2023年6月30日的27亿美元增加了6.4%[17] - 公司截至2024年3月31日的现金及现金等价物总额为2.5582亿美元，较2023年6月30日的1.9644亿美元增加了30.2%[17] - 公司截至2024年3月31日的证券投资总额为10亿美元，较2023年6月30日持平[17] - 公司截至2024年3月31日的净贷款总额为15亿美元，较2023年6月30日的14亿美元增加了5.0%[18] - 公司截至2024年3月31日的存款总额为26亿美元，较2023年6月30日的24亿美元增加了4.9%[19] - 公司截至2024年3月31日的借款总额为8.58亿美元，较2023年6月30日的4.95亿美元增加了73.3%[20] - 公司截至2024年3月31日的股东权益为1.992亿美元，较2023年6月30日的1.833亿美元增加了8.7%[21] 财务表现 - 2024年3月31日，平均资产回报率为0.91%，平均股本回报率为12.69%[3] - 净利息收入在2024年3月31日的三个月内减少了290万美元，达到1230万美元[4] - 公司2024年3月31日的净利润为5.861亿美元，较2023年6月30日的8.091亿美元下降了27.6%[24] - 公司2024年3月31日的资产回报率为0.88%，较2023年6月30日的1.25%下降了29.6%[24] - 公司2024年3月31日的股东权益回报率为11.92%，较2023年6月30日的18.61%下降了35.9%[24]

财务业绩 - 2024年3月31日止的三个月和九个月净收入分别为590万美元（每股基本和稀释后0.34美元）和1800万美元（每股基本和稀释后1.06美元）相比2023年同期分别为810万美元（每股基本和稀释后0.48美元）和2430万美元（每股基本和稀释后1.43美元）九个月净收入减少630万美元降幅25.9% [1] - 2024年3月31日总资产29亿美元创历史新高净贷款15亿美元创历史新高 [2] - 2024年3月31日止九个月平均资产回报率0.91%平均股东权益回报率12.69% [2] - 2024年3月31日止九个月拨备前信贷损失净收入为1900万美元较2023年同期的2310万美元减少410万美元降幅18.0% [4] 业务战略 - 2024年3月19日在纽约奥尔巴尼开设新的首都地区银行中心这是首都地区的第一个非分行办公室 [3] - 公司业务战略聚焦于零售商业市政私人银行和投资服务五个主要业务领域继续在纽约州哈德逊河谷和首都地区本地市场发展并建立深厚持久的关系 [2] 财务指标详情 - 2024年3月31日止的三个月和九个月净利息收入分别下降290万美元和890万美元 [5] - 平均贷款余额增加收益率上升平均证券减少收益率上升平均有息银行余额和联邦基金变化收益率有降有升 [7][8] - 各类存款成本上升有息负债成本上升部分由于平均余额增长 [9] - 净息差和净利率均下降 [10] - 应税等效净利息利润率在2024年3月31日止的三个月和九个月分别为2.20%和2.25% [11] 信贷质量与损失拨备 - 2023年7月1日采用现行预期信用损失（CECL）会计准则并产生相关调整 [12] - 2024年3月31日止的三个月和九个月贷款的信贷损失拨备分别为27.7万美元和92.2万美元2023年同期为收益94.4万美元和120万美元 [13][14] - 2024年3月31日分类为次级和特别提及的贷款较2023年6月30日增加970万美元无分类为可疑或损失的贷款 [15] - 2024年3月31日止的三个月和九个月贷款净冲销额较2023年同期有少量增加无重大冲销不良贷款金额较稳定不良资产占总资产比例为0.21%不良贷款占净贷款比例为0.39% [16][17] 非利息收入与支出 - 2024年3月31日止的三个月和九个月非利息收入分别增长35.3万美元和110万美元增幅分别为11.5%和12.6%主要由于客户利率掉期合同的手续费收入和银行自有寿险收入增加 [18] - 2024年3月31日止的三个月和九个月非利息支出分别下降62.2万美元和120万美元降幅分别为6.3%和4.2%主要由于法律和专业费用减少以及其他费用中的未提取贷款承诺准备金减少部分被联邦存款保险公司（FDIC）保险费增加所抵消 [19] 所得税 - 2024年3月31日止的三个月和九个月有效税率分别为5.2%和9.8%2023年同期为13.7%和15.0%本季度有效税率下降主要反映市政债券税收优惠贷款和银行自有寿险的免税收入占税前收入比例增加 [20] 资产负债表 - 2024年3月31日总资产29亿美元较2023年6月30日增加1.732亿美元增幅6.4% [21] - 2024年3月31日总现金及现金等价物2.558亿美元较2023年6月30日增加 [22] - 2024年3月31日可供出售和持有至到期证券10亿美元证券购买和本金偿还及到期情况 [23] - 2024年3月31日净应收贷款较2023年6月30日增加6960万美元增幅5.0%贷款增长主要来自商业房地产贷款住宅房地产贷款和房屋净值贷款 [25] - 2024年3月31日存款较2023年6月30日增加1.199亿美元增幅4.9%各类存款有增有减2024年3月31日经纪存款余额1.2亿美元较2023年6月30日增加公司维持较高经纪存款水平用于支持贷款增长流动性和现金状况 [26] - 2024年3月31日借款较2023年6月30日增加3630万美元 [27] - 2024年3月31日股东权益较2023年6月30日增加主要由于净收入和累计其他综合损失减少部分被股息和CECL采用影响抵消 [28]

公司核心观点 - Greene County Bancorp, Inc. 宣布董事会批准了每股0.08美元的季度现金股息，年现金股息率为每股0.32美元，与上一季度相同 [1] 股息支付细节 - 2024年3月31日结束的季度股息将支付给截至2024年5月15日的股东，预计于2024年5月30日支付 [2] 公司结构与持股情况 - 公司是Greene County Bancorp, MHC的多数控股子公司，MHC持有公司54.1%的流通普通股，并放弃接收此次股息 [3] - MHC已获得费城联邦储备银行的非反对意见，放弃接收公司在2023年9月30日至2024年6月30日期间支付的累计每股0.46美元的股息 [3] 公司业务概述 - 公司是The Bank of Greene County（联邦特许储蓄银行）和Greene County Commercial Bank（纽约特许商业银行）的直接和间接控股公司，两家银行均位于纽约Catskill，服务于纽约哈德逊河谷地区的市场 [4]

资产与负债变化 - 公司总资产从2023年6月30日的27亿美元增长至2023年12月31日的27.4亿美元，增幅为3840万美元或1.4%[157] - 公司净贷款应收款从2023年6月30日的13.9亿美元增长至2023年12月31日的14.4亿美元，增幅为4920万美元或3.6%[157] - 公司现金及现金等价物从2023年6月30日的1.964亿美元下降至2023年12月31日的1.761亿美元[158] - 公司存款总额从2023年6月30日的24.4亿美元减少到2023年12月31日的23.3亿美元，减少了1.023亿美元，降幅为4.2%[179] - 公司NOW存款从2023年6月30日的17.4亿美元减少到2023年12月31日的16.9亿美元，减少了4260万美元，降幅为2.5%[179] - 公司非计息存款从2023年6月30日的1.59亿美元减少到2023年12月31日的1.37亿美元，减少了2160万美元，降幅为13.6%[179] - 公司定期存款从2023年6月30日的1.28亿美元增加到2023年12月31日的1.46亿美元，增加了1770万美元，增幅为13.8%[179] - 公司非生息资产总额从2023年6月30日的576万美元增加到2023年12月31日的595万美元，增幅为3.3%[177] 证券投资组合 - 公司证券投资组合中，62.2%为州及政治分区证券，27.7%为抵押贷款支持证券[159] - 公司持有的可供出售证券总额为307,809千美元，占总证券组合的30.5%，较2023年6月30日的281,133千美元（27.9%）有所增加[163] - 公司持有的持有至到期证券总额为700,853千美元，占总证券组合的69.5%，较2023年6月30日的726,363千美元（72.1%）有所减少[163] 信用损失准备 - 公司采用CECL方法计算信用损失准备，自2023年7月1日起生效[160] - 公司对持有的美国国债和抵押贷款支持证券采用零信用损失假设，未计算信用损失准备[161] - 公司证券投资组合中，州及政治分区证券和公司债务证券采用CECL方法计算信用损失准备[161] - 公司信用损失准备的计算基于历史损失经验、当前条件和合理预测[154] - 公司信用损失准备的调整通过信用损失准备费用计入收益，并通过贷款冲销净回收减少[154] - 公司信用损失准备的适当性需要管理层对不确定事项进行判断，未来可能因不同条件或假设而增加[155] - 公司贷款损失准备金（ACL）从2023年6月30日的2121万美元减少到2023年12月31日的2030万美元，主要由于CECL会计准则的采用[173] 贷款组合 - 公司净贷款应收款从2023年6月30日的13.9亿美元增加到2023年12月31日的14.4亿美元，增长了4920万美元，增幅为3.6%[165] - 公司贷款组合中，商业房地产贷款占比最高，为62.6%，其次是住宅房地产贷款，占比27.6%[167] 借款与信贷额度 - 公司从FHLB固定利率借款440万美元，利率为5.7%，到期日为2024年9月，并通过FHLB 0%发展预付款计划将实际利率降至0%[183] - 截至2023年12月31日，公司有2430万美元的证券和存款凭证作为抵押品可用于联邦储备银行贴现窗口的隔夜借款[184] - 公司与Atlantic Community Bankers Bank建立了1500万美元的无担保信贷额度，并与其他两家金融机构建立了5000万美元的无担保信贷额度[185] - 公司于2020年9月17日与14家合格机构投资者签订了2000万美元的次级票据购买协议，利率为4.75%，到期日为2030年9月17日[186] - 公司于2021年9月15日与18家合格机构投资者签订了3000万美元的次级票据购买协议，利率为3.00%，到期日为2031年9月15日[187] 股东权益与财务指标 - 截至2023年12月31日，股东权益从2023年6月30日的1.833亿美元增加至1.953亿美元，主要由于1220万美元的净收入和230万美元的其他综合亏损减少[189] - 2023年12月31日的每股账面价值为11.47美元，较2023年6月30日的10.76美元有所增加[192] - 2023年12月31日的平均股东权益与平均资产的比率为7.07%，较2022年同期的6.35%有所提升[192] - 2023年12月31日的股息支付率为22.22%，较2022年同期的14.74%有所增加[192] - 2023年12月31日的净利息收入为1.2388亿美元，净利息收益率为1.94%[196] - 公司2023年净利息收入为2.5827亿美元，较2022年的3.1757亿美元下降18.7%[200] - 2023年贷款平均余额为14.395亿美元，较2022年的13.409亿美元增长7.3%，贷款收益率从4.20%上升至4.86%[200] - 2023年证券平均余额为10.255亿美元，较2022年的11.114亿美元下降7.7%，证券收益率从1.91%上升至2.73%[200] - 2023年净利息收益率（完全应税等价）为2.28%，较2022年的2.77%下降49个基点[201] - 2023年净利息收入因利率变化减少448.2万美元，因贷款和证券余额增加增加94.7万美元[204] - 2023年NOW存款成本增加179个基点，定期存款成本增加153个基点，储蓄和货币市场存款成本增加15个基点[209] - 2023年利息收入为2.56亿美元，较2022年的2.05亿美元增长24.7%[206] - 2023年利息支出为1.32亿美元，较2022年的4600万美元增长186.8%[208] - 2023年资产回报率从1.12%下降至0.86%，股东权益回报率从17.64%下降至12.12%[205] - 2023年平均资产增长2.9%至26.4亿美元，平均股东权益增长15.4%至1.884亿美元[205] - 净利息收入在2023年第四季度同比下降350万美元至1240万美元，主要由于付息负债的平均余额增加7740万美元以及付息负债利率上升147个基点[210] - 净利息利差在2023年第四季度同比下降77个基点至1.70%，净利息收益率同比下降63个基点至1.94%，主要由于高利率环境和存款利率上升的压力[211] - 2023年第四季度的信贷损失拨备为17万美元，同比下降30.3%，主要由于贷款增长和定性因素调整的增加[216] - 2023年第四季度的非利息收入同比增长20.1%至347.8万美元，主要由于客户利率互换合同的费用收入和银行自有寿险收入的增加[219] - 2023年第四季度的非利息支出同比下降6.3%至932.6万美元，主要由于法律和专业费用以及数据处理费用的减少[221] - 2023年第四季度的有效税率为10.4%，同比下降6.1个百分点，主要由于免税收入比例的增加[222] 流动性 - 截至2023年12月31日，公司持有1.761亿美元的现金及现金等价物，占总资产的6.4%，并有1.754亿美元的未使用信贷额度[223] - 截至2023年12月31日，公司的经纪存款总额为6410万美元，包括1500万美元的NOW存款和4910万美元的经纪存单[226] - 截至2023年12月31日，公司的流动性指标为：现金等价物/（存款加短期借款）为6.21%，现金等价物加未质押证券/（存款加短期借款）为10.63%，现金等价物加未质押证券加额外借款能力/（存款加短期借款）为17.82%[227] - 公司预计将有足够的资金满足当前承诺和其他资金需求，基于现金及现金等价物、可供出售的投资组合和借款能力[228] 表外信用敞口 - 公司截至2023年12月31日的表外信用敞口总额为221,015千美元，其中未使用的贷款承诺为127,098千美元，未使用的信贷额度为93,738千美元，备用信用证为179千美元[228] 资本充足率 - 截至2023年12月31日，Greene County Bank的总风险资本为267,630千美元，占总资本的16.9%，一级风险资本为247,765千美元，占15.6%，普通股一级资本为247,765千美元，占15.6%，一级杠杆比率为9.3%[230] - 截至2023年12月31日，Greene County Commercial Bank的总风险资本为106,922千美元，占总资本的47.2%，一级风险资本为106,922千美元，占47.2%，普通股一级资本为106,922千美元，占47.2%，一级杠杆比率为8.9%[231] - 截至2023年6月30日，Greene County Bank的总风险资本为249,165千美元，占总资本的16.5%，一级风险资本为230,228千美元，占15.2%，普通股一级资本为230,228千美元，占15.2%，一级杠杆比率为8.7%[230] - 截至2023年6月30日，Greene County Commercial Bank的总风险资本为104,781千美元，占总资本的46.6%，一级风险资本为104,781千美元，占46.6%，普通股一级资本为104,781千美元，占46.6%，一级杠杆比率为9.1%[231]