公司核心观点 - Greene County Bancorp, Inc. 宣布董事会批准了每股0.08美元的季度现金股息，年现金股息率为每股0.32美元，与上一季度相同 [1] 股息支付细节 - 2024年3月31日结束的季度股息将支付给截至2024年5月15日的股东，预计于2024年5月30日支付 [2] 公司结构与持股情况 - 公司是Greene County Bancorp, MHC的多数控股子公司，MHC持有公司54.1%的流通普通股，并放弃接收此次股息 [3] - MHC已获得费城联邦储备银行的非反对意见，放弃接收公司在2023年9月30日至2024年6月30日期间支付的累计每股0.46美元的股息 [3] 公司业务概述 - 公司是The Bank of Greene County（联邦特许储蓄银行）和Greene County Commercial Bank（纽约特许商业银行）的直接和间接控股公司，两家银行均位于纽约Catskill，服务于纽约哈德逊河谷地区的市场 [4]

资产与负债变化 - 公司总资产从2023年6月30日的27亿美元增长至2023年12月31日的27.4亿美元，增幅为3840万美元或1.4%[157] - 公司净贷款应收款从2023年6月30日的13.9亿美元增长至2023年12月31日的14.4亿美元，增幅为4920万美元或3.6%[157] - 公司现金及现金等价物从2023年6月30日的1.964亿美元下降至2023年12月31日的1.761亿美元[158] - 公司存款总额从2023年6月30日的24.4亿美元减少到2023年12月31日的23.3亿美元，减少了1.023亿美元，降幅为4.2%[179] - 公司NOW存款从2023年6月30日的17.4亿美元减少到2023年12月31日的16.9亿美元，减少了4260万美元，降幅为2.5%[179] - 公司非计息存款从2023年6月30日的1.59亿美元减少到2023年12月31日的1.37亿美元，减少了2160万美元，降幅为13.6%[179] - 公司定期存款从2023年6月30日的1.28亿美元增加到2023年12月31日的1.46亿美元，增加了1770万美元，增幅为13.8%[179] - 公司非生息资产总额从2023年6月30日的576万美元增加到2023年12月31日的595万美元，增幅为3.3%[177] 证券投资组合 - 公司证券投资组合中，62.2%为州及政治分区证券，27.7%为抵押贷款支持证券[159] - 公司持有的可供出售证券总额为307,809千美元，占总证券组合的30.5%，较2023年6月30日的281,133千美元（27.9%）有所增加[163] - 公司持有的持有至到期证券总额为700,853千美元，占总证券组合的69.5%，较2023年6月30日的726,363千美元（72.1%）有所减少[163] 信用损失准备 - 公司采用CECL方法计算信用损失准备，自2023年7月1日起生效[160] - 公司对持有的美国国债和抵押贷款支持证券采用零信用损失假设，未计算信用损失准备[161] - 公司证券投资组合中，州及政治分区证券和公司债务证券采用CECL方法计算信用损失准备[161] - 公司信用损失准备的计算基于历史损失经验、当前条件和合理预测[154] - 公司信用损失准备的调整通过信用损失准备费用计入收益，并通过贷款冲销净回收减少[154] - 公司信用损失准备的适当性需要管理层对不确定事项进行判断，未来可能因不同条件或假设而增加[155] - 公司贷款损失准备金（ACL）从2023年6月30日的2121万美元减少到2023年12月31日的2030万美元，主要由于CECL会计准则的采用[173] 贷款组合 - 公司净贷款应收款从2023年6月30日的13.9亿美元增加到2023年12月31日的14.4亿美元，增长了4920万美元，增幅为3.6%[165] - 公司贷款组合中，商业房地产贷款占比最高，为62.6%，其次是住宅房地产贷款，占比27.6%[167] 借款与信贷额度 - 公司从FHLB固定利率借款440万美元，利率为5.7%，到期日为2024年9月，并通过FHLB 0%发展预付款计划将实际利率降至0%[183] - 截至2023年12月31日，公司有2430万美元的证券和存款凭证作为抵押品可用于联邦储备银行贴现窗口的隔夜借款[184] - 公司与Atlantic Community Bankers Bank建立了1500万美元的无担保信贷额度，并与其他两家金融机构建立了5000万美元的无担保信贷额度[185] - 公司于2020年9月17日与14家合格机构投资者签订了2000万美元的次级票据购买协议，利率为4.75%，到期日为2030年9月17日[186] - 公司于2021年9月15日与18家合格机构投资者签订了3000万美元的次级票据购买协议，利率为3.00%，到期日为2031年9月15日[187] 股东权益与财务指标 - 截至2023年12月31日，股东权益从2023年6月30日的1.833亿美元增加至1.953亿美元，主要由于1220万美元的净收入和230万美元的其他综合亏损减少[189] - 2023年12月31日的每股账面价值为11.47美元，较2023年6月30日的10.76美元有所增加[192] - 2023年12月31日的平均股东权益与平均资产的比率为7.07%，较2022年同期的6.35%有所提升[192] - 2023年12月31日的股息支付率为22.22%，较2022年同期的14.74%有所增加[192] - 2023年12月31日的净利息收入为1.2388亿美元，净利息收益率为1.94%[196] - 公司2023年净利息收入为2.5827亿美元，较2022年的3.1757亿美元下降18.7%[200] - 2023年贷款平均余额为14.395亿美元，较2022年的13.409亿美元增长7.3%，贷款收益率从4.20%上升至4.86%[200] - 2023年证券平均余额为10.255亿美元，较2022年的11.114亿美元下降7.7%，证券收益率从1.91%上升至2.73%[200] - 2023年净利息收益率（完全应税等价）为2.28%，较2022年的2.77%下降49个基点[201] - 2023年净利息收入因利率变化减少448.2万美元，因贷款和证券余额增加增加94.7万美元[204] - 2023年NOW存款成本增加179个基点，定期存款成本增加153个基点，储蓄和货币市场存款成本增加15个基点[209] - 2023年利息收入为2.56亿美元，较2022年的2.05亿美元增长24.7%[206] - 2023年利息支出为1.32亿美元，较2022年的4600万美元增长186.8%[208] - 2023年资产回报率从1.12%下降至0.86%，股东权益回报率从17.64%下降至12.12%[205] - 2023年平均资产增长2.9%至26.4亿美元，平均股东权益增长15.4%至1.884亿美元[205] - 净利息收入在2023年第四季度同比下降350万美元至1240万美元，主要由于付息负债的平均余额增加7740万美元以及付息负债利率上升147个基点[210] - 净利息利差在2023年第四季度同比下降77个基点至1.70%，净利息收益率同比下降63个基点至1.94%，主要由于高利率环境和存款利率上升的压力[211] - 2023年第四季度的信贷损失拨备为17万美元，同比下降30.3%，主要由于贷款增长和定性因素调整的增加[216] - 2023年第四季度的非利息收入同比增长20.1%至347.8万美元，主要由于客户利率互换合同的费用收入和银行自有寿险收入的增加[219] - 2023年第四季度的非利息支出同比下降6.3%至932.6万美元，主要由于法律和专业费用以及数据处理费用的减少[221] - 2023年第四季度的有效税率为10.4%，同比下降6.1个百分点，主要由于免税收入比例的增加[222] 流动性 - 截至2023年12月31日，公司持有1.761亿美元的现金及现金等价物，占总资产的6.4%，并有1.754亿美元的未使用信贷额度[223] - 截至2023年12月31日，公司的经纪存款总额为6410万美元，包括1500万美元的NOW存款和4910万美元的经纪存单[226] - 截至2023年12月31日，公司的流动性指标为：现金等价物/（存款加短期借款）为6.21%，现金等价物加未质押证券/（存款加短期借款）为10.63%，现金等价物加未质押证券加额外借款能力/（存款加短期借款）为17.82%[227] - 公司预计将有足够的资金满足当前承诺和其他资金需求，基于现金及现金等价物、可供出售的投资组合和借款能力[228] 表外信用敞口 - 公司截至2023年12月31日的表外信用敞口总额为221,015千美元，其中未使用的贷款承诺为127,098千美元，未使用的信贷额度为93,738千美元，备用信用证为179千美元[228] 资本充足率 - 截至2023年12月31日，Greene County Bank的总风险资本为267,630千美元，占总资本的16.9%，一级风险资本为247,765千美元，占15.6%，普通股一级资本为247,765千美元，占15.6%，一级杠杆比率为9.3%[230] - 截至2023年12月31日，Greene County Commercial Bank的总风险资本为106,922千美元，占总资本的47.2%，一级风险资本为106,922千美元，占47.2%，普通股一级资本为106,922千美元，占47.2%，一级杠杆比率为8.9%[231] - 截至2023年6月30日，Greene County Bank的总风险资本为249,165千美元，占总资本的16.5%，一级风险资本为230,228千美元，占15.2%，普通股一级资本为230,228千美元，占15.2%，一级杠杆比率为8.7%[230] - 截至2023年6月30日，Greene County Commercial Bank的总风险资本为104,781千美元，占总资本的46.6%，一级风险资本为104,781千美元，占46.6%，普通股一级资本为104,781千美元，占46.6%，一级杠杆比率为9.1%[231]

净利息收入 - 公司主要依赖净利息收入，受到利息收入和成本之间的影响[111] - 2023年9月30日，公司的利息收入为2470万美元，较2022年同期的1860万美元增加了600万美元，增幅为32.4%[164] - 净利息收入下降2.4百万美元，为13.4百万美元[168] 风险管理 - 利率风险是影响公司最重要的市场风险[113] - 公司密切关注利率风险，通过资产和负债结构管理来减轻利率风险[171] - 美联储自2022年3月以来已多次加息，预计对公司的利差和利润率有积极影响[172] - 信用风险是公司面临的风险之一，取决于借款人和债务发行人的能力和意愿[115] 资产情况 - 公司的总资产在2023年9月30日和6月30日保持不变，为27亿美元[128] - 公司的不良资产总额为5.8百万美元，与6月30日持平[144] - 公司的存款于2023年9月30日和6月30日均为24亿美元，其中现在存款增加了2840万美元，占比1.6%[145] 证券投资 - 证券投资中，62.6%为州和政治分区证券，27.5%为抵押贷款支持证券[130] - 公司于2023年7月1日采用了CECL标准，对持有至到期的证券计提了信用损失准备[131] - 公司对美国国债和抵押贷款支持证券做出零信用损失假设，未计提信用损失准备[132] - 2023年9月30日，公司的可供出售证券总额为10.20432亿美元，占总证券投资的100%[133] - 2023年9月30日，公司的持有至到期证券总额为7.11716亿美元，占总证券投资的69.8%[133] 贷款情况 - 公司的净贷款应收于2023年9月30日较6月30日增加了4040万美元，增长率为2.9%，达到14.3亿美元[135] - 贷款损失准备为2023年9月30日的457,000美元，主要是由于总贷款增加和定性因素调整的增加[173] 资本情况 - 公司股东权益从2023年6月底的1.833亿美元增加到2023年9月底的1.842亿美元，主要来源于净收入650万美元[152] - 2023年9月30日，The Bank of Greene County的总风险资本为261,189千美元，占比16.6%[184] - 2023年6月30日，The Bank of Greene County的Tier 1杠杆比率为9.1，超过了4.0的要求[184] - 2023年9月30日，Greene County Commercial Bank的总风险资本为105,641千美元，占比44.0%[184] 其他收支 - 非利息收入增加了6.5%，主要是由于投资服务收入和客户利率互换合同收入的增加[176] - 非利息支出保持不变，主要是由于计算机软件和用品支出的增加[177] - 2023年9月30日的流动性措施为：现金等价物/存款加短期借款为5.37%[183]

贷款业务 - 公司主要贷款活动是发放位于主要市场区域的房地产抵押贷款[29] - 公司的可调利率抵押贷款（ARM）贷款提供每年最多150个基点的最高利率调整[32] - 公司的消费者贷款包括直接贷款、个人贷款、家庭产权贷款和其他消费者分期贷款[43] - 公司的商业贷款决定主要取决于借款人的信用状况和现金流，其次是抵押品的价值和变现能力[47] - 公司的贷款审批程序和权限由董事会制定，贷款官员通常有权发放住房贷款、消费者贷款和商业贷款[49] - 公司的贷款发放费用和其他收入主要包括贷款发放费用、存款账户服务费、ATM费用、借记卡费用和贷款逾期费用[51] - 公司与本地零售商合作安装、维护和服务商户银行卡设备，并根据处理的交易支付一定比例[52] - 公司与本地社区银行建立关系，参与较大的商业贷款关系，通过与其他银行签订参与协议，限制信贷损失[53] 证券投资 - 公司的证券投资政策由董事会制定，投资决策基于投资的安全性、流动性要求、潜在回报、现金流目标和所需的风险参数[56] - 公司的当前证券投资策略采用分散投资的风险管理方法，分为短期、中期和长期三类[58] - 公司将债务证券投资分类为可供出售或持有至到期，可供出售的证券按公允价值报告，持有至到期的证券按摊销成本报告[59] - 公司持有的抵押支持证券包括由Fannie Mae、Freddie Mac和GNMA发行和担保的证券，以及抵押支持债券[59] - 公司不投资私人标签抵押支持证券，因为存在较高的信用风险[66] - 抵押支持证券通常代表对单户或多户抵押贷款池的参与权益，由美国政府赞助企业发行并担保[67] - 投资抵押支持证券涉及实际预付款可能高于预期的风险，可能需要调整有关这些工具的溢价摊销或折价摊销，从而改变这些证券的净收益率[68] - 公司定期审查预付款估计，以确保预付款假设合理，并考虑相关抵押贷款的基础和当前利率，以确定公司的抵押支持证券组合的收益率和预计到期日[69] - 预付款比预期更快可能缩短证券的寿命，从而降低这些证券的净收益率[70] - 公司的资产支持证券组合中没有资产支持证券[71] 利率风险管理 - 公司的EVE在2023年6月30日的变化情况显示，随着市场利率上涨，EVE敏感性在整个行业内增加，导致贷款和投资在历史低利率环境下产生，随着联邦储备政策为了应对通货膨胀压力而提高利率，贷款和投资失去市场价值[263] - 公司的EVE模型预测，在报告日期，对+200 bp和+300 bp的瞬时利率上升做出反应，EVE超出了公司的政策限制，管理层已采取购买短期投资等纠正措施[263] - 公司的一年和三年间隔位置为正16.29%和7.75%，这意味着利息收入增长速度将快于利息支出的增长速度[266]

资产与负债变化 - 公司总资产从2022年6月30日的26亿美元增加到2023年3月31日的27亿美元，增长了1.574亿美元，增幅为6.1%[121] - 净贷款应收款从2022年6月30日的12亿美元增加到2023年3月31日的14亿美元，增长了1.59亿美元，增幅为12.9%[121] - 现金及现金等价物从2022年6月30日的6900万美元增加到2023年3月31日的1.783亿美元，增长了1.093亿美元[122] - 可供出售和持有至到期的证券从2022年6月30日的12亿美元减少到2023年3月31日的11亿美元，减少了1.161亿美元，降幅为9.9%[123] - 公司总贷款从2022年6月30日的12.52亿美元增长至2023年3月31日的14.09亿美元，增长12.6%[128] - 2023年3月31日，公司存款总额为24.72亿美元，较2022年6月30日的22.13亿美元增长11.7%[138] - 公司贷款余额从2022年的112.8553亿美元增加到2023年的136.0446亿美元，增长20.6%[157] - 公司平均资产从2022年的23.2565亿美元增加到2023年的25.6460亿美元，增长10.3%[162] - 公司平均股东权益从2022年的1.561亿美元增加到2023年的1.662亿美元，增长6.5%[162] 贷款与信贷 - 贷款增长主要来自商业房地产贷款，增长了1.071亿美元，住宅房地产贷款增长了1400万美元，商业建筑贷款增长了2510万美元[127] - 公司通过保守的贷款审批政策，不参与次级贷款或其他高风险贷款产品[127] - 商业房地产贷款从2022年6月30日的5.96亿美元增长至2023年3月31日的7.03亿美元，增长18.0%[128] - 贷款损失准备金从2022年6月30日的2276万美元减少至2023年3月31日的2115万美元，减少7.1%[128] - 非应计贷款从2022年6月30日的631.7万美元减少至2023年3月31日的469.2万美元，减少25.7%[133] - 不良资产从2022年6月30日的638.5万美元减少至2023年3月31日的515.4万美元，减少19.3%[133] - 公司2023年3月31日的贷款损失准备金占不良贷款的450.87%，较2022年6月30日的562.46%有所下降[130] - 公司2023年3月31日的贷款损失准备金占总贷款的比例为1.50%，较2022年6月30日的1.88%有所下降[130] - 2023年第一季度贷款损失准备金为944,000美元的收益，而2022年同期为163,000美元的费用[172] - 2023年第一季度非执行贷款减少160万美元至470万美元，占总资产的0.19%[174] - 2023年第一季度净冲销增加82,000美元至190,000美元[173] 存款与流动性 - NOW存款从2022年6月30日的14.83亿美元增长至2023年3月31日的17.48亿美元，增长17.9%[138] - 定期存款从2022年6月30日的4080万美元增长至2023年3月31日的1.21亿美元，增长197.5%[138] - 公司持续监控流动性趋势，以确保满足存款人的现金流需求[113] - 2023年3月31日，公司持有1.783亿美元现金及现金等价物，占总资产的6.5%[178] - 2023年3月31日，公司有2.818亿美元的未使用信贷额度[178] - 公司通过全国经纪网络和IntraFi获得经纪存款，截至2023年3月31日，可用资金为2.472亿美元，其中7460万美元未偿还[182] - 截至2023年3月31日，公司的流动性指标为：现金等价物/（存款加短期借款）为7.21%，现金等价物加未质押证券/（存款加短期借款）为9.10%，现金等价物加未质押证券加额外借款能力/（存款加短期借款）为20.51%[183] - 截至2023年3月31日，公司的未使用贷款承诺和未使用信贷额度总计为1.891亿美元[183] - 公司预计将有足够的资金满足当前贷款承诺，并支持季节性存款下降，预计将持续到2023年第四季度和2024年第一季度[183] - 截至2023年3月31日，公司没有与IntraFi进行任何单向或双向的ICS或CDARS交易[180] 利率与利息收入 - 利率风险是公司面临的最重要的市场风险，直接影响净利息收入[111] - 公司使用非GAAP财务指标，如税后净利息收入和净利息边际，以提供更好的比较基础[119] - 2023年3月31日，公司净利息收入为1.5226亿美元，较2022年的1.4087亿美元有所增加[155] - 2023年3月31日，公司净利息收益率为2.43%，较2022年的2.41%略有上升[155] - 公司净利息收入从2022年的4293.9万美元增加到2023年的4698.3万美元，增长9.4%[157] - 公司净利息收益率从2022年的2.54%略微下降至2023年的2.53%[157] - 公司利息收入从2022年的4672.9万美元增加到2023年的6110.1万美元，增长30.8%[163] - 公司利息支出从2022年的379万美元增加到2023年的1411.8万美元，增长272.5%[165] - 公司NOW存款成本从2022年的0.15%增加到2023年的0.84%，增长69个基点[166] - 公司定期存款成本从2022年的0.84%增加到2023年的1.78%，增长94个基点[166] - 公司储蓄和货币市场存款成本从2022年的0.17%增加到2023年的0.18%，增长1个基点[166] - 净利息收入在2023年第一季度增加110万美元至1520万美元，同比增长7.8%[167] - 2023年第一季度净利息收益率增加2个基点至2.43%，而九个月期间则下降1个基点至2.53%[168] 股东权益与资本 - 公司股东权益从2022年6月30日的1.577亿美元增加到2023年3月31日的1.787亿美元，主要由于净收入2430万美元，部分被160万美元的股息支付和170万美元的其他综合损失增加所抵消[146] - 公司未偿还的次级票据购买协议在2023年3月31日为1980万美元（2020年发行）和2970万美元（2021年发行），分别净发行成本为42.4万美元和49.9万美元[143][144] - 2023年3月31日，公司无其他长期借款，因此无长期借款的到期计划[145] - 2023年3月31日，公司股东权益占总资产的比例为6.55%，较2022年6月30日的6.13%有所上升[150] - 2023年3月31日，公司每股账面价值为10.49美元，较2022年6月30日的9.26美元有所增加[150] - 2023年3月31日，公司普通股收盘价为22.68美元，较2022年6月30日的22.65美元略有上升[150] - 2023年3月31日，公司平均股东权益与平均资产的比率为6.48%，较2022年的6.71%有所下降[151] - 2023年3月31日，公司股息支付率为14.69%，较2022年的15.73%有所下降[151] - 截至2023年3月31日，Greene County银行及其全资子公司Greene County商业银行均满足所有适用的监管资本要求[186] - 截至2023年3月31日，Greene County银行的总风险资本为2.477亿美元，占总资本的16.3%[187] - 截至2023年3月31日，Greene County商业银行的总风险资本为1.037亿美元，占总资本的43.0%[187] 非利息收入与支出 - 2023年第一季度非利息收入增加154,000美元至305.9万美元，同比增长5.3%[175] - 2023年第一季度非利息支出增加154.2万美元至985.6万美元，同比增长18.55%[176] - 2023年第一季度有效税率为13.7%，低于2022年同期的15.6%[177] 风险管理与资本充足率 - 截至2023年3月31日，公司的风险参与协议（RPAs）中没有信用风险暴露[185] - 截至2023年3月31日，Greene County银行及其全资子公司Greene County商业银行均满足所有适用的监管资本要求[186] - 截至2023年3月31日，Greene County银行的总风险资本为2.477亿美元，占总资本的16.3%[187] - 截至2023年3月31日，Greene County商业银行的总风险资本为1.037亿美元，占总资本的43.0%[187] 证券投资组合 - 证券投资组合中，州及政治分区证券占比62.3%，抵押贷款支持证券占比28.2%[123]

资产与负债变化 - 公司总资产从2022年6月30日的26亿美元增加到2022年12月31日的26亿美元，增加了4460万美元，增幅为1.7%[118] - 可供出售和持有至到期的证券从2022年6月30日的12亿美元减少到2022年12月31日的11亿美元，减少了9230万美元，降幅为7.9%[118] - 净贷款应收款从2022年6月30日的12亿美元增加到2022年12月31日的14亿美元，增加了1.385亿美元，增幅为11.3%[118] - 现金及现金等价物从2022年6月30日的6900万美元减少到2022年12月31日的6080万美元，减少了820万美元[119] - 存款总额为22.65亿美元，较上季度的22.13亿美元增加5280万美元，增幅2.4%[132] - 定期存款增加6190万美元，增幅151.6%，其中经纪存款从720万美元增至6860万美元[132] - 货币市场存款减少2040万美元，降幅12.9%，非利息存款减少2140万美元，降幅11.4%[132] - 公司股东权益从2022年6月30日的1.577亿美元增加至2022年12月31日的1.682亿美元，主要由于净收入1620万美元，部分被110万美元的股息支付和460万美元的其他综合损失增加所抵消[140] - 2022年第四季度的平均资产增加了2.273亿美元，达到26亿美元，增幅为9.7%[151] 贷款与信贷 - 商业房地产贷款从2022年6月30日的5.956亿美元增加到2022年12月31日的7.056亿美元，增加了1.1亿美元[123] - 住宅房地产贷款从2022年6月30日的3.608亿美元增加到2022年12月31日的3.716亿美元，增加了1082万美元[123] - 多户住宅贷款从2022年6月30日的6382万美元增加到2022年12月31日的6773万美元，增加了391万美元[123] - 住宅建筑和土地贷款从2022年6月30日的1529万美元增加到2022年12月31日的2033万美元，增加了504万美元[123] - 商业建筑贷款从2022年6月30日的8374万美元增加到2022年12月31日的8726万美元，增加了352万美元[123] - 贷款损失准备金期末余额为2228.9万美元，较期初减少472万美元[125] - 净核销贷款占平均未偿还贷款的比例为0.03%，较去年同期的0.05%有所下降[125] - 贷款损失准备金占不良贷款的比例为414.52%，较去年同期的559.59%有所下降[125] - 非应计贷款总额为537.7万美元，较上季度的631.7万美元减少94万美元[128] - 2022年第四季度的贷款损失准备金为24.4万美元，相比2021年同期的130万美元减少了105.6万美元[161] - 2022年第四季度的不良贷款为540万美元，相比2022年6月底的630万美元减少了90万美元[163] - 2022年第四季度的平均贷款余额增加了2.412亿美元，贷款收益率增加了7个基点[153] - 公司以5.494亿美元的住宅和商业抵押贷款组合作为联邦住房贷款银行的借款和不可撤销市政信用证的抵押品[134] - 截至2022年12月31日，公司的未使用贷款承诺和未使用信贷额度总计21.28亿美元[168] 证券投资 - 证券投资组合中，州及政治分区证券占比从2022年6月30日的42.2%增加到2022年12月31日的45.2%[121] 股东权益与股价 - 2022年12月31日的每股账面价值为19.76美元，较2022年6月30日的18.53美元有所增加[142] - 2022年12月31日的普通股收盘价为57.42美元，较2022年6月30日的45.29美元显著上涨[142] - 2022年12月31日的股东权益占总资产比例为6.43%，较2022年6月30日的6.13%有所提升[142] 利息收入与支出 - 2022年12月31日的净利息收入为1592.3万美元，较2021年同期的1445.3万美元有所增长[145] - 2022年12月31日的净利息收益率为2.57%，较2021年同期的2.55%略有提升[145] - 2022年12月31日的平均利息收益资产为24.83亿美元，较2021年同期的22.69亿美元有所增加[145] - 2022年12月31日的平均利息负债为22.05亿美元，较2021年同期的19.72亿美元有所增加[145] - 2022年12月31日的净利息收入（完全应税等价）为1720.6万美元，较2021年同期的1526.9万美元有所增长[146] - 2022年12月31日的净利息收益率（完全应税等价）为2.77%，较2021年同期的2.69%有所提升[146] - 净利息收入在2022年第四季度增加了140万美元，达到1590万美元，相比2021年同期的1450万美元[156] - 2022年第四季度的利息收入为2050万美元，相比2021年同期的1580万美元增加了470万美元，增幅为29.8%[152] - 2022年第四季度的利息支出为460万美元，相比2021年同期的140万美元增加了320万美元，增幅为239.1%[154] - 2022年第四季度的净利息利差为2.47%，相比2021年同期的2.51%下降了4个基点[157] - 2022年第四季度的NOW存款成本增加了65个基点，定期存款成本增加了128个基点[155] 非利息收入与支出 - 非利息收入在2022年第四季度下降34.3万美元，同比下降10.6%，至290万美元，主要由于投资服务收入下降和可供出售证券的净损失[164] - 非利息支出在2022年第四季度增加161.4万美元，同比增长19.4%，至995万美元，主要由于一次性诉讼准备金支出和员工薪酬福利增加[165] 税务与资本 - 公司2022年第四季度的有效税率为16.5%，相比2021年同期的14.8%有所上升，主要受免税债券和贷款收入的影响[166] - 公司在2022年12月31日的总风险资本比率为15.9%，高于监管要求的8.0%[172] - 公司的Tier 1风险资本比率为14.7%，高于监管要求的6.0%[172] - 公司的普通股一级资本比率为14.7%，高于监管要求的4.5%[172] - 公司的Tier 1杠杆比率为8.5%，高于监管要求的4.0%[172] 流动性 - 截至2022年12月31日，公司拥有6080万美元的现金及现金等价物，占总资产的2.3%，并有2.801亿美元的未使用信贷额度[167] - 公司的流动性指标显示，现金等价物与存款加短期借款的比率为2.56%，未质押证券加现金等价物与存款加短期借款的比率为8.34%[168] 次级票据 - 公司持有1980万美元的次级票据购买协议，票面利率4.75%，2025年9月15日可赎回[137] - 公司持有2960万美元的次级票据购买协议，票面利率3.00%，2026年9月15日可赎回[138]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2022年第三季度净利息收入为1583万美元，较2021年同期的1439万美元增加144万美元[137][145] - 2022年第三季度利息收入为1864万美元，较2021年同期的1561万美元增加303万美元（增长19.4%）[137][142] - 2022年第三季度平均资产年化回报率为1.43%，高于2021年同期的1.28%[141] - 2022年第三季度平均股本年化回报率为22.55%，高于2021年同期的18.60%[141] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2022年第三季度利息支出为281万美元，较2021年同期的121万美元增加159万美元（增长131.1%）[137][143] - 2022年第三季度计息负债平均成本为0.52%，较2021年同期的0.26%上升26个基点[137][144] - 非利息支出增长83.6万美元（10.5%），达到879.7万美元，主要因薪酬福利增长[155] - 有效税率为15.0%，与去年同期基本持平[156] 财务数据关键指标变化：净息差与利差 - 2022年第三季度净息差为2.58%，较2021年同期的2.67%下降9个基点[137] - 2022年第三季度平均生息资产收益率为3.04%，较2021年同期的2.90%上升14个基点[137][145] - 净息差同比下降9个基点至2.58%，净利差同比下降12个基点至2.52%[146] 资产表现：贷款组合 - 净应收贷款增加9850万美元（增幅8.0%），从2022年6月30日的12.2亿美元增至2022年9月30日的13.3亿美元[107][111] - 贷款增长主要由商业房地产贷款（增加8200万美元）和住宅房地产贷款（增加730万美元）驱动[111] - 商业房地产贷款占贷款组合比例从47.6%上升至50.2%[112] - 贷款损失准备金从2022年6月30日的2276.1万美元微降至2022年9月30日的2214.7万美元[112] 资产表现：证券投资组合 - 可供出售及持有至到期证券总额减少8340万美元（降幅7.1%），从2022年6月30日的11.7亿美元降至2022年9月30日的10.9亿美元[107][109] - 证券投资组合中，州及政治分支机构证券占比62.8%，抵押贷款支持证券和资产支持证券占比28.2%[109] - 证券投资组合的未实现损失增加900万美元[109] - 在截至2022年9月30日的三个月内，证券购买总额为4350万美元，本金偿付和到期总额为1.172亿美元[109] 资产表现：现金与其他资产 - 现金及现金等价物减少210万美元，从2022年6月30日的6900万美元降至2022年9月30日的6690万美元[108] - 截至2022年9月30日，公司持有6690万美元现金及等价物，占总资产2.6%[157] - 公司总资产在2022年9月30日为26亿美元，较2022年6月30日增加1250万美元，增幅0.49%[107] - 2022年第三季度平均资产为25.4亿美元，较2021年同期的22.2亿美元增加3.1亿美元（增长14.0%）[141] 负债与权益表现：存款 - 存款总额2022年9月30日为23.27亿美元，较2022年6月30日的22.13亿美元增加1.143亿美元（增幅5.2%）[123] - NOW存款2022年9月30日为15.91亿美元，较2022年6月30日增加1.086亿美元（增幅7.3%）[123] - 定期存款2022年9月30日为7188.2万美元，较2022年6月30日增加3110.1万美元（增幅76.2%），其中包含4000万美元经纪存款[123] 负债与权益表现：借款与债务 - 公司次级票据未偿还余额包括1980万美元（2020年发行，利率4.75%）和2960万美元（2021年发行，利率3.00%）[128][129] - 公司从联邦住房贷款银行获得的最大可用融资额度为3.584亿美元，截至2022年9月30日无借款，但有1.25亿美元不可撤销备用信用证未偿还[125] - 未使用信贷额度为2.992亿美元[157] 负债与权益表现：股东权益 - 股东权益从2022年6月30日的1.577亿美元增至2022年9月30日的1.596亿美元，主要得益于900万美元的净利润[131] 资产质量与信贷风险 - 贷款损失拨备期末余额为2049.3万美元（2022年9月30日）与2214.7万美元（2021年9月30日），占总贷款应收账款的比率分别为1.83%和1.64%[115] - 净核销额2022年第三季度为16.3万美元（年化净核销率0.06%），2021年同期为11.5万美元（年化净核销率0.04%）[115] - 不良资产总额2022年9月30日为543.1万美元（占总资产0.21%），2022年6月30日为638.5万美元（占总资产0.25%）[118] - 非应计贷款总额2022年9月30日为543.1万美元，其中48.0万美元处于止赎流程中[119] - 受损贷款总额2022年9月30日为1003.4万美元，相关贷款损失拨备为264.7万美元[121] - 截至2022年9月30日，问题贷款（次级或特别关注）总额为4550万美元，较上季度减少660万美元[150] - 贷款损失拨备占总贷款比例从1.82%下降至1.64%[150] - 贷款损失拨备为收益49.9万美元，而去年同期为支出98.8万美元[150] 非利息收入与支出 - 非利息收入增长16.9万美元（5.8%），达到309.8万美元[154] - 截至2022年9月30日，非生息资产占总资产比例为0.21%，较上季度下降[153] 资本充足率与监管资本 - 截至2022年9月30日，格林县银行总风险资本为2.31458亿美元，比率为15.8%，远高于8.0%的资本充足要求[163] - 截至2022年9月30日，格林县银行一级杠杆比率为8.3%，高于4.0%的最低要求，实际资本缓冲为4.34%[163] - 截至2022年9月30日，格林县商业银行总风险资本为1.01262亿美元，比率高达42.3%，远超8.0%的监管要求[163] - 截至2022年9月30日，格林县商业银行一级杠杆比率为9.0%，高于4.0%的最低要求，实际资本缓冲为5.02%[163] - 截至2022年6月30日，格林县银行总风险资本为2.21236亿美元，比率为16.0%[163] - 截至2022年6月30日，格林县商业银行总风险资本为9440.8万美元，比率为41.5%[163] - 截至2022年9月30日，格林县银行普通股一级资本为2.13112亿美元，比率为14.6%，高于6.5%的即时矫正行动触发点[163] - 截至2022年9月30日，格林县商业银行普通股一级资本为1.01262亿美元，比率为42.3%，远高于6.5%的监管要求[163] 其他重要事项 - 公司关于市场风险的定量和定性披露不适用于较小的报告公司[164]

贷款业务购买情况 - 2021财年公司购买了1050万美元非主要市场区域的住宅贷款，2022财年无类似购买[32] 住宅抵押贷款相关规定 - 公司发放的住宅抵押贷款最高贷款价值比为85%，建设阶段最高期限为12个月，空地贷款最长摊销期为10年[32][39] 可调整利率抵押贷款规定 - 公司可调整利率抵押贷款（ARM）每年最高调整150个基点，贷款期限内最高调整600个基点[35] 商业房地产抵押贷款要求 - 公司发放商业房地产抵押贷款时，要求预期净营业收入至少为每月债务偿还额的110%[43] 消费贷款相关规定 - 公司发放的消费贷款（除房屋净值贷款和存款账户透支外）固定利率期限为1至5年，房屋净值贷款期限不超过25年，贷款价值比可达85%[46][49] 商业贷款相关规定 - 公司发放的商业贷款期限最长可达20年，薪资保护计划（PPP）贷款最高可达1000万美元，利率为1%，期限2 - 5年[50][51] 大额贷款审批规定 - 执行委员会或董事会必须批准所有250万美元及以上的住宅贷款和商业贷款[53] 单一借款人最大贷款情况 - 截至2022年6月30日，公司向单一借款人发放的最大贷款总额为1640万美元，由八笔商业抵押贷款组成[59] 单一借款人贷款限制规定 - 联邦储蓄银行对单一借款人的无担保贷款限制为未受损资本和未受损盈余的15%，有易变现抵押物担保的额外贷款为10%[58] - 联邦储蓄协会对单一借款人的贷款或信贷展期一般不超未受损资本和盈余的15%，有易销售抵押品时可额外贷出不超10%[102] 大型商业贷款合作情况 - 公司与其他社区银行合作参与大型商业贷款，以限制信用损失风险[57] 存款情况 - 截至2022年6月30日，公司有720万美元经纪存款，商业银行存款为8.931亿美元[75][76] 员工情况 - 截至2022年6月30日，银行有191名全职员工和15名兼职员工[81] 联邦坏账准备金情况 - 截至2022年6月30日，银行有未收回的1988年前联邦坏账准备金约180万美元，未为此准备金缴纳联邦所得税[85] 股权及股息情况 - 格林县银行控股公司互助控股公司（Greene County Bancorp, MHC）持有格林县银行控股公司（Greene County Bancorp, Inc.）不到80%的流通普通股，仅能获得65%的股息收入扣除[86] - 格林县银行控股公司互助控股公司（MHC）获成员批准和费城联邦储备银行不反对，可放弃收取公司截至2023年3月31日四个季度累计每股高达0.60美元的季度现金股息[138] 税收规定 - 纽约州特许税按企业收入的7.25%、平均企业资本的0.1875%或基于纽约来源总收入的固定美元金额中的较高者征收[87] 证券投资策略 - 公司证券投资策略是在短期、中期和长期三类中进行多元化投资，以提高整体投资证券收益率并管理利率风险[61] 证券投资分类 - 公司将债务证券投资分类为可供出售或持有至到期，无交易性证券，权益证券按公允价值报告[62] 州和政治分区证券购买情况 - 公司购买州和政治分区证券以获取正利率差、降低信用风险、增加流动性等，该类证券提前还款风险低[66] 抵押贷款支持证券购买情况 - 公司购买抵押贷款支持证券以获取正利率差、降低信用风险、增加流动性，不投资私人标签抵押贷款支持证券[68] 公司资金来源 - 公司资金主要来源包括存款、贷款和证券的还款与提前还款、证券销售和到期收益以及运营现金流，还有多种借款安排[73] 银行投资限制 - 格林县银行可投资无资产百分比限制的住宅房地产抵押贷款、不超资本400%的非住宅房地产贷款、不超资产20%的商业贷款和不超资产35%的消费贷款[90] 资本比率法规要求 - 联邦法规要求FDIC保险存款机构的普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产比率至少分别为4%、6%和8%，一级资本杠杆率至少为4%[93] 风险加权资产计算 - 风险加权资产计算中，现金和美国国债风险权重为0%，审慎承销的一至四户住宅首笔抵押贷款风险权重为50%，商业和消费贷款风险权重为100%，某些逾期贷款风险权重为150%，允许的股权权益风险权重为0% - 600%[94] 资本保护缓冲规定 - 若机构未持有相当于普通股一级资本2.5%的“资本保护缓冲”，法规将限制资本分配和某些管理层自由裁量奖金支付[95] 社区银行杠杆率规定 - 资产低于100亿美元的机构需满足8% - 10%的“社区银行杠杆率”，格林县银行未选择该框架[96][98] 资本不足认定标准 - 总风险资本比率低于8%、一级风险资本比率低于6%、普通股一级资本比率低于4.5%或杠杆率低于4%的机构被视为“资本不足”[100] 银行资本充足情况 - 截至2022年6月30日，格林县银行“资本充足”，总风险资本比率超10%、一级风险资本比率超8%、普通股一级资本比率超6.5%、杠杆率超5%[101] - 2022年6月30日，商业银行符合“资本充足”标准[143] HOLA QTL测试要求 - 依据HOLA QTL测试，银行需在最近12个月中至少9个月将65%的“投资组合资产”用于“合格储蓄投资”[104] - 银行需满足合格储蓄贷款机构（QTL）要求，HOLA QTL测试需在最近12个月中至少9个月将至少65%的“投资组合资产”用于“合格储蓄投资”[301][302] IRS DBLA测试要求 - 依据IRS DBLA测试，储蓄协会需满足业务运营测试（75%存款等由公众持有，超75%总收入来自贷款利息等）和60%资产测试[106] - IRS DBLA测试要求银行满足业务运营测试（75%的存款等由公众持有，超75%的总收入来自贷款利息等）和60%的资产测试（年末至少60%的总资产为“合格投资”）[304] - 2022年和2021年6月30日止年度，银行选择使用IRS DBLA测试并满足要求[305] 关联方交易限制 - 美国货币监理署（OCC）对联邦储蓄协会与关联方交易有限制，某些交易受限比例与协会资本有关，关联方贷款需提供指定金额抵押品[117] 内部人士信贷规定 - 银行向内部人士提供信贷需满足特定条件，且有金额限制，超限额需董事会批准[118] OCC执法权及罚款规定 - OCC对联邦储蓄机构有执法权，民事罚款最高每天25000美元，若认定为鲁莽无视，最高可达每天100万美元[119] 存款保险规定 - FDIC为银行存款账户提供保险，每位单独投保储户最高保额为250000美元[121] FDIC评估规定 - 资产低于100亿美元的机构，FDIC评估基于财务指标和监管评级[122] 联邦储蓄银行运营选择规定 - 自2019年7月1日起，2017年12月31日合并总资产200亿美元及以下的联邦储蓄银行可选择按国民银行权力运营[125] 联邦住房贷款银行成员要求 - 银行作为纽约联邦住房贷款银行成员，需持有至少1%未偿还住宅抵押贷款本金或借款额1/20的资本股票[127] 准备金率规定 - 2020年4月起美联储将准备金率降至零，未来可能重新实施[128] 储蓄贷款控股公司收购规定 - 《房主贷款法》禁止储蓄贷款控股公司未经FRB批准收购超过5%的其他储蓄机构或控股公司[133] 储蓄贷款控股公司监管资本要求 - 合并资产低于30亿美元的储蓄贷款控股公司可免予合并监管资本要求，除非FRB另有决定[135] CARES法案相关规定 - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）于2020年3月27日成为法律，提供超2万亿美元抗疫和刺激经济，允许金融机构在2020年3月1日至国家紧急状态结束后60天或2022年1月1日（以较早者为准）期间，暂停将与新冠疫情相关的贷款修改按公认会计原则（GAAP）作为不良债务重组处理；将社区银行杠杆率（CBLR）临时降至8%，符合条件的社区银行杠杆率低于8%有两个季度宽限期，只要维持杠杆率7%或更高；联邦支持抵押贷款借款人可申请最长360天的还款宽限期；2月1日之前正常还款的多户联邦支持抵押贷款借款人可申请最长90天的还款宽限期[150] 薪资保护计划情况 - 公司参与小企业管理局的薪资保护计划（PPP），符合条件的企业可申请最高为平均月“工资成本”2.5倍、最高1000万美元的贷款，贷款利率1.0%，贷款期限两年，本金和利息支付从发放日起推迟六个月，小企业管理局担保100%的贷款，只要维持员工和薪酬水平且75%的贷款资金用于工资支出，贷款本金和应计利息可全部减免，《2021年综合拨款法案》将该计划延长至2021年3月31日[151] 公司贷款风险及管理 - 公司贷款组合受当地经济风险影响，最重大的市场风险是利率风险，因多数资产和负债对利率变化敏感，公司不进行基于衍生品的套期保值交易，通过资产负债表构成来降低利率风险[250] - 公司近年来通过投资流动性证券和发放平均期限较短的可调利率商业房地产和商业贷款来管理利率风险，但可能导致利息收入低于长期固定利率投资[251] 利率风险衡量指标及情况 - 净利息收入敏感性（NII）是衡量利率风险的重要指标，公司NII敏感性较低，在所有正利率冲击情景下均在政策限制范围内，最大风险是利率下降环境[252] 利率风险管理措施 - 公司进行动态建模，结合预算和规划假设的预计资产负债表和损益表，在各种经济环境和利率情景下进行压力测试，以更好管理利率风险[253] 经济价值的权益相关情况 - 经济价值的权益（EVE）是所有未来资产现金流的现值减去所有未来负债现金流的现值，公司提供了截至2022年6月30日的EVE数据，计算基于一系列假设[254] - 利率上升300个基点时，经济价值（EVE）为181,627千美元，较面值变化-114,526千美元，变化率-38.67%，EVE比率7.96%，较无利率变化时变化-386个基点[256] - 利率上升200个基点时，EVE为215,285千美元，较面值变化-80,868千美元，变化率-27.31%，EVE比率9.16%，较无利率变化时变化-266个基点[256] - 利率上升100个基点时，EVE为256,523千美元，较面值变化-39,630千美元，变化率-13.38%，EVE比率10.57%，较无利率变化时变化-125个基点[256] - 利率无变化（PAR）时，EVE为296,153千美元，EVE比率11.82% [256] - 利率下降100个基点时，EVE为333,656千美元，较面值变化37,503千美元，变化率12.66%，EVE比率12.89%，较无利率变化时变化107个基点[256] 利率敏感性缺口情况 - 截至2022年6月30日，公司累计一年和三年的利率敏感性缺口占总生息资产的百分比分别为正15.73%和8.35% [260] 财务报告内部控制情况 - 公司管理层认为截至2022年6月30日，公司财务报告内部控制有效[266] - 独立注册会计师事务所认为截至2022年6月30日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[278] 财务报表审计情况 - 独立注册会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况[268] 贷款损失准备金情况 - 截至2022年6月30日，贷款损失准备金为2280万美元，其中特定准备金240万美元，一般准备金2040万美元[273][274] 公司资产情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为25.7174亿美元，较2021年的22.00335亿美元增长16.88%[285] 公司收入情况 - 2022年总利息收入为6344.4万美元，较2021年的5832.8万美元增长8.77%[287] - 2022年净利息收入为5800.5万美元，较2021年的5314.5万美元增长9.14%[287] - 2022年净收入为2798.6万美元，较2021年的2394.2万美元增长16.89%[287] - 2022年基本每股收益为3.29美元，较2021年的2.81美元增长17.08%[287] - 2022年综合收入为1076.4万美元，较2021年的2320.9万美元下降53.62%[289] 公司现金流量情况 - 2022年经营活动提供的净现金为3535.4万美元，较2021年的2775.3万美元增长27.39%[294] - 2022年投资活动使用的净现金为4.71183亿美元，较2021年的4.17137亿美元增长12.95%[294] - 2022年融资活动提供的净现金为3.55063亿美元，较2021年的4.98696亿美元下降28.80%[294] - 2022年现金及现金等价物净减少8076.6万美元，而2021年净增加1.09312亿美元[294] 银行办事处及运营中心情况 - 截至2022年6月30日，银行有17个全方位服务办事处和1个运营中心[298] 有息存款金额情况 - 2022年6月30日和2021年6月30日，作为现金等价物的有息存款金额分别为5470万美元和1.375亿美元[309] 贷款损失准备评估情况 - 公司评估贷款损失准备时，对超过25万美元的非应计贷款和所有问题债务重组贷款单独评估减值[317] 贷款非应计状态规定 - 公司一般在贷款被确定为减值或本金和利息逾期90天以上时将其置于非应计状态[320] 房产和设备列示及折旧情况 - 房产和设备按成本减累计折旧列示，建筑物及改良折旧年限为39年，家具和设备为3 - 8年[323] 经营租赁相关情况 - 经营租赁使用权资产和租赁负债在租赁开始日按租赁付款额现值确认[324] 银行拥有人寿保险入账情况 - 公司为某些现任和前任高级及高管购买银行拥有的人寿保险，按

公司资产变化情况 - 公司2022年3月31日总资产为25亿美元，2021年6月30日为22亿美元，增加3.214亿美元，增幅14.6%[126] - 2022年3月31日可供出售和持有至到期证券为11亿美元，2021年6月30日为8.878亿美元，增加2.534亿美元，增幅28.5%[126][128] - 2022年3月31日净贷款应收款为11亿美元，2021年6月30日为11亿美元，增加4760万美元，增幅4.4%[126][130] - 2022年3月31日现金及现金等价物为1.506亿美元，2021年6月30日为1.498亿美元，增加84万美元[127] - 截至2022年3月31日，总毛贷款为11.55399亿美元，净贷款为11.3352亿美元；截至2021年6月30日，总毛贷款为11.08408亿美元，净贷款为10.85947亿美元[131] - 截至2022年3月31日，存款总额为23亿美元，较2021年6月30日的20亿美元增加2.868亿美元，增幅14.3%[144] - 截至2022年3月31日，股东权益增至1.569亿美元，较2021年6月30日的1.496亿美元增加，主要源于净利润2120万美元，部分被股息150万美元和其他累计综合损失增加1230万美元抵消[152] - 2022年第一季度平均资产增至24亿美元，2021年同期为20亿美元，增加3.965亿美元，增幅19.6%；前九个月增至23亿美元，2021年同期为19亿美元，增加4.615亿美元，增幅24.8%[164] - 2022年第一季度平均权益增至1.589亿美元，2021年同期为1.39亿美元，增加1980万美元，增幅14.3%；前九个月增至1.561亿美元，2021年同期为1.351亿美元，增加2110万美元，增幅15.6%[164] 证券投资组合情况 - 2022年3月31日证券投资组合中61.7%为州和政治分区证券，29.9%为抵押贷款支持证券和资产支持证券[128] SBA PPP贷款情况 - 2022年3月31日SBA PPP贷款降至670万美元，2021年6月30日为6740万美元，减少6070万美元[130] - 2022年3月31日，公司剩余99笔薪资保护计划（PPP）贷款，余额为670万美元；2021年6月30日，有835笔PPP贷款，余额为6740万美元[131] - 2022年3月31日和2021年3月31日，生息资产中分别包含670万美元和9030万美元的SBA薪资保护计划（PPP）贷款，利率为1.00%[165] 公司运营影响因素 - 公司运营受净利息收入、贷款损失准备金、非利息收入和非利息支出等影响，也受经济、利率、政策等因素影响[113] 公司面临风险 - 公司面临市场或利率风险、信用风险等多种风险，其中市场或利率风险和信用风险最为重要[114] 疫情对公司的影响 - 公司为应对疫情实施了旅行限制、远程办公等措施，疫情对公司未来运营的影响尚不确定[119] 公司财务指标使用情况 - 公司使用税等效净利息收入和净利息收益率等非GAAP财务指标，并提供相关补充信息[124] 贷款损失准备金与净冲销情况 - 2022年前九个月贷款损失准备金期初余额为1966.8万美元，期末余额为2173.9万美元；2021年同期期初余额为1639.1万美元，期末余额为1966.8万美元[134] - 2022年前九个月净冲销额为36万美元，年化净冲销与平均未偿贷款之比为0.04%；2021年同期净冲销额为66.2万美元，年化净冲销与平均未偿贷款之比为0.09%[134] - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，贷款损失准备金分别为16.3万美元和240万美元，2021年同期分别为140万美元和390万美元；2022年3月31日无延期还款贷款，2021年6月30日有8笔总计800万美元；不良或关注类贷款从2021年3月31日的4300万美元增至2022年3月31日的5000万美元[173] - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，净冲销分别为10.8万美元和36万美元，2021年同期分别为3.6万美元和66.2万美元[174] 非应计贷款与非performing资产情况 - 2022年3月31日，非应计贷款总额为386.5万美元，非performing资产总额为393.3万美元；2021年6月30日，非应计贷款总额为230.1万美元，非performing资产总额为236.5万美元[138] - 2022年3月31日，非performing资产占总资产的0.16%，非performing贷款与净贷款之比为0.34%；2021年6月30日，非performing资产占总资产的0.11%，非performing贷款与净贷款之比为0.21%[138] - 2022年3月31日，非应计贷款中有72.7万美元处于止赎程序中；2021年6月30日，非应计贷款中有26万美元处于止赎程序中[139] - 2022年3月31日，非应计贷款中有250万美元逾期不足90天但近期有逾期超90天记录；2021年6月30日，非应计贷款中有120万美元逾期不足90天但近期有逾期超90天记录[139] 贷款延期计划情况 - 截至2022年3月31日，贷款延期计划结束，无延期还款贷款；2021年6月30日相关情况见财务报表附注[140] 减值贷款情况 - 公司依据FASB ASC子主题“应收款项 - 贷款减值”识别和计量减值贷款[141] - 截至2022年3月31日，总减值贷款为1.0885亿美元，较2021年6月30日的6295万美元增加[143] 公司抵押与借款情况 - 2022年3月31日，公司向纽约联邦住房贷款银行抵押约4.305亿美元住宅和商业抵押贷款组合，最大可用资金为3.153亿美元，无借款和不可撤销备用信用证未偿还[146] - 2022年3月31日，公司在美联储银行贴现窗口有1820万美元抵押品可用于潜在借款，无未偿还余额[147] - 2022年3月31日，公司与大西洋中部银行家银行及其他金融机构设立的无担保信贷额度无未偿还余额，格林县银行公司2021年6月30日有300万美元未偿还余额[148] - 2022年3月31日，2020年9月17日发行的次级票据购买协议未偿还金额为1970万美元，2021年9月15日发行的为2960万美元[149][150] 股东权益相关比率情况 - 2022年3月31日，股东权益与总资产比率为6.22%，较2021年6月30日的6.80%下降；每股账面价值为18.43美元，高于2021年的17.57美元[154] 利息收支与净利息收入情况 - 2022年第一季度，平均生息资产利息收入为1530.5万美元，收益率2.62%；平均付息负债利息支出为121.8万美元，利率0.24%[157] - 2022年第一季度，净利息收入为1408.7万美元，净息差为2.41%，较2021年同期的2.76%下降[157] - 2022年第一季度净利息收入（GAAP）为1408.7万美元，2021年同期为1357万美元；完全应税等效净利息收入为1495.2万美元，2021年同期为1432.1万美元；完全应税等效净息差为2.56%，2021年同期为2.91%[158] - 2022年前九个月净利息收入（GAAP）为4293.9万美元，2021年同期为3899.5万美元；完全应税等效净利息收入为4537.9万美元，2021年同期为4120.2万美元；完全应税等效净息差为2.69%，2021年同期为3.00%[160] - 2022年第一季度利息收入为1530万美元，2021年同期为1480万美元，增加51.7万美元，增幅3.5%；前九个月利息收入为4670万美元，2021年同期为4310万美元，增加370万美元，增幅8.5%[165] - 2022年第一季度利息支出为120万美元，与2021年同期持平；前九个月利息支出为380万美元，2021年同期为410万美元，减少29万美元，减幅7.1%[166] - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，净利息收入分别增加51.7万美元至1410万美元、增加390万美元至4290万美元，主要因生息资产平均余额分别增加3.696亿美元和4.204亿美元，但生息资产平均利率分别下降39和36个基点[168] 净息差与净利息收益率情况 - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，净息差分别下降34个基点至2.38%、下降27个基点至2.51%，净利息收益率分别下降35和30个基点至2.41%和2.54%[169] - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，应税等效净利息收益率分别为2.56%和2.69%，2021年同期分别为2.91%和3.00%[170] 计息负债成本情况 - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，计息负债平均成本分别下降5和9个基点，NOW存款成本分别下降7和13个基点，储蓄和货币市场存款成本分别下降8和9个基点，存单成本分别下降22和27个基点，借款成本分别下降110个基点和上升21个基点[167] 不良贷款与不良资产情况 - 2022年3月31日和2021年6月30日，不良贷款分别为390万美元和230万美元，2022年3月31日不良资产占总资产的0.16%，2021年6月30日为0.11%；不良贷款占净贷款的比例分别为0.34%和0.21%[175] 非利息收入与支出情况 - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，非利息收入分别增加54.4万美元（23.0%）至290万美元、增加220万美元（32.8%）至910万美元，主要因借记卡手续费、银行拥有的人寿保险收入和存款账户服务费增加[177] - 截至2022年3月31日的三个月，非利息支出减少5.3万美元（0.6%）至830万美元；九个月增加160万美元（6.8%）至2460万美元，主要因新增职位导致薪资和员工福利费用增加[178] 有效税率情况 - 截至2022年3月31日的三个月和九个月，有效税率分别为15.6%和15.2%，2021年同期分别为14.2%和13.4%，本季度税率上升归因于2022年3月31日税前收入增加[179] 公司资金相关比率与承诺情况 - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1.506亿美元，占总资产的6.0%，未使用信贷额度为4.06亿美元[181] - 2022年3月31日，现金等价物/（存款+短期借款）为6.57%，（现金等价物+未质押证券）/（存款+短期借款）为11.06%，（现金等价物+未质押证券+额外借款能力）/（存款+短期借款）为28.78%[182] - 2022年3月31日，格林县银行未提供资金的贷款承诺为13279万美元，未使用信贷额度为8948.9万美元，备用信用证为22.9万美元，总承诺为22250.8万美元[182] - 公司预计有足够资金满足当前贷款承诺[182][185] 风险参与协议情况 - 2022年3月31日和2021年6月30日，公司参与转出的风险参与协议均为零；公司参与转入的风险参与协议信用风险敞口估计分别为42.4万美元和210万美元[184] 银行资本比率情况 - 2022年3月31日，格林县银行总风险资本为2.14942亿美元，比率为16.8%；一级风险资本为1.98924亿美元，比率为15.6%；普通股一级资本为1.98924亿美元，比率为15.6%；一级杠杆率为8.2%[188] - 2021年6月30日，格林县银行总风险资本为1.84063亿美元，比率为16.9%；一级风险资本为1.70335亿美元，比率为15.6%；普通股一级资本为1.70335亿美元，比率为15.6%；一级杠杆率为8.0%[188] - 2022年3月31日，格林县商业银行总风险资本为8809万美元，比率为40.1%；一级风险资本为8809万美元，比率为40.1%；普通股一级资本为8809万美元，比率为40.1%；一级杠杆率为8.2%[188] - 2021年6月30日，格林县商业银行总风险资本为6811.6万美元，比率为40.2%；一级风险资本为6811.6万美元，比率为40.2%；普通股一级资本为6811.6万美元，比率为40.2%；一级杠杆率为7.9%[188] 银行监管资本要求情况 - 格林县银行和格林县商业银行在2022年3月31日和2021年6月30日满足所有适用的监管资本要求[187] 公司盈利相关指标情况 - 2022年第一季度年化平均资产回报率增至1.19%，2021年同期为1.04%；前九个月为1.21%，2

总资产相关数据变化 - 公司2021年12月31日总资产为23亿美元，6月30日为22亿美元，增加1.448亿美元，增幅6.6%[123] - 2021年12月31日结束的三个月和六个月，公司平均资产分别增加4.8亿美元和4.933亿美元，增幅分别为25.8%和27.6%[163] 现金及现金等价物数据变化 - 公司2021年12月31日现金及现金等价物为6350万美元，6月30日为1.498亿美元，减少8620万美元[124] - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物为6350万美元，占总资产的2.7%，未使用信贷额度为3.555亿美元[180] 证券相关数据变化 - 公司2021年12月31日可供出售和持有至到期证券为11亿美元，6月30日为8.878亿美元，增加1.801亿美元，增幅20.3%[123][125] - 2021年12月31日公司证券投资组合中62.4%为州和政治分区证券，31.8%为抵押支持证券和资产支持证券[125] 贷款相关数据变化 - 公司2021年12月31日净应收贷款为11亿美元，6月30日为11亿美元，增加3700万美元，增幅3.4%[123][127] - 2021年6个月内贷款增长主要来自商业房地产贷款6140万美元、商业建筑贷款1270万美元等[127] - 2021年6个月内商业贷款减少5290万美元，主要因SBA PPP贷款减少5240万美元至1500万美元[127] - 截至2021年12月31日和6月30日，总毛贷款分别为11.45196亿美元和11.08408亿美元，占比均为100%[128] - 截至2021年12月31日和6月30日，公司分别有181笔和835笔PPP贷款，余额分别为1500万美元和6740万美元[128] - 2021年和2020年6个月内，贷款损失准备金期末余额分别为2168.4万美元和1827万美元[128][132] - 2021年和2020年，净冲销与平均未偿还贷款的年化比率分别为0.05%和0.12%[132] - 截至2021年12月31日和6月30日，非应计贷款分别为387.5万美元和230.1万美元，非performing资产分别为387.5万美元和236.5万美元[135] - 截至2021年12月31日和6月30日，非performing资产占总资产的百分比分别为0.17%和0.11%，非performing贷款与净贷款的比率分别为0.35%和0.21%[135] - 截至2021年12月31日和6月30日，减值贷款总额分别为828.3万美元和629.5万美元[140] - 2021年第四季度和2020年第四季度，减值贷款的平均余额分别为798.8万美元和255.9万美元[140] - 2021年第四季度和2020年第四季度，减值贷款记录的利息收入分别为10.3万美元和2.9万美元[140] - 截至2021年12月31日，住宅房地产减值贷款为310万美元，较6月30日增加200万美元[140] - 2021年第四季度，平均贷款应收净额为11.26568亿美元，利息收入1199万美元，收益率4.26%；2020年同期平均贷款应收净额为10.45144亿美元，利息收入1176.6万美元，收益率4.50%[154] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司的SBA薪资保护计划（PPP）贷款分别为1500万美元和6210万美元，利率为1.00%[164] - 2021年第四季度和2020年第四季度贷款损失拨备均为130万美元；2021年下半年和2020年下半年分别为230万美元和250万美元[172] - 2021年第四季度和2020年第四季度净冲销分别为8.9万美元和58.8万美元，减少49.9万美元；2021年下半年和2020年下半年分别为25.2万美元和62.6万美元[173] - 2021年12月31日和6月30日，不良贷款分别为390万美元和230万美元；不良资产分别占总资产的0.17%和0.11%；不良贷款分别占净贷款的0.35%和0.21%[174] 存款相关数据变化 - 截至2021年12月31日，存款总额为21亿美元，较2021年6月30日的20亿美元增加6820万美元，增幅3.4%[141] - 2021年12月31日与6月30日相比，无息存款增加570万美元，增幅3.3%；可转让支付命令账户存款增加4880万美元，增幅3.6%；储蓄存款增加2040万美元，增幅6.8%；货币市场存款减少680万美元，降幅4.7%[141] 借款及质押相关数据 - 截至2021年12月31日，公司向纽约联邦住房贷款银行质押约4.226亿美元住宅和商业抵押贷款组合，最大可用资金为3.096亿美元，无借款和不可撤销备用信用证未偿还；有4000万美元隔夜借款未偿还，而6月30日无短期或隔夜借款[143] 次级票据相关数据 - 2020年9月17日，公司与14家合格机构投资者签订次级票据购买协议，发行总额2000万美元、利率4.75%的固定至浮动利率票据，2030年到期；截至2021年12月31日，扣除发行成本后未偿还金额为1970万美元[146] - 2021年9月15日，公司与18家合格机构投资者签订次级票据购买协议，发行总额3000万美元、利率3.00%的固定至浮动利率票据，2031年到期；截至2021年12月31日，扣除发行成本后未偿还金额为2950万美元[147] 股东权益相关数据变化 - 截至2021年12月31日，股东权益从6月30日的1.496亿美元增至1.6亿美元，主要因净利润1400万美元，部分被已宣告和支付的股息100万美元及其他累计综合损失增加260万美元抵消[149] - 2021年12月31日结束的三个月和六个月，公司平均权益分别增加2160万美元和2180万美元，增幅分别为15.9%和16.3%[163] - 截至2021年12月31日，股东权益与总资产比率为6.82%，每股账面价值为18.79美元，普通股收盘价为36.75美元；2021年下半年，平均股东权益与平均资产比率为6.80%，股息支付率为15.85%，实际股息支付与净利润比率为7.29%[151] 净利息收入及相关指标变化 - 2021年第四季度，净利息收入为1445.3万美元，净息差为2.51%，净利息收益率为2.55%；2020年同期净利息收入为1360.9万美元，净息差为2.91%，净利息收益率为2.96%[154] - 2021年第四季度，应税等效净利息收入为1526.9万美元，应税等效净利息收益率为2.69%；2020年同期应税等效净利息收入为1431.4万美元，应税等效净利息收益率为3.11%[156] - 截至2021年12月31日的六个月，公司净利息收入为2.89亿美元，2020年同期为2.54亿美元，增长了3427万美元[157][161] - 2021年12月31日结束的三个月和六个月，公司利息收入分别为1580万美元和3140万美元，2020年同期分别为1490万美元和2830万美元，分别增长5.8%和11.1%[164] - 2021年12月31日结束的三个月和六个月，公司利息支出分别为140万美元和260万美元，2020年同期分别为130万美元和290万美元，分别增长1.3%和减少10.1%[165] - 2021年第四季度净利息收入从1360万美元增至1450万美元，增加84.4万美元；2021年下半年从2540万美元增至2890万美元，增加340万美元[167] - 2021年第四季度净息差从2.91%降至2.51%，下降40个基点；2021年下半年从2.81%降至2.57%，下降24个基点[168] - 2021年第四季度和2020年第四季度应税等效净利息收益率分别为2.69%和3.11%；2021年下半年和2020年下半年分别为2.75%和3.04%[169] 所得税调整率数据 - 2021年和2020年全年联邦所得税调整率均为21%，纽约州所得税调整率分别为4.44%和3.98%[159] 回报率及净收入相关数据变化 - 2021年12月31日结束的三个月和六个月，公司年化平均资产回报率分别降至1.18%和1.23%，2020年同期分别为1.33%和1.24%[163] - 2021年12月31日结束的三个月和六个月，公司年化平均股东权益回报率分别降至17.50%和升至18.04%，2020年同期分别为18.28%和16.61%[163] - 2021年12月31日结束的三个月和六个月，公司净收入分别为690万美元和1400万美元，2020年同期分别为620万美元和1110万美元，分别增长11.0%和26.4%[163] 非利息收入及支出相关数据变化 - 2021年第四季度非利息收入从240万美元增至320万美元，增加84.4万美元，增幅35.3%；2021年下半年从450万美元增至620万美元，增加170万美元，增幅37.9%[176] - 2021年第四季度非利息支出从750万美元增至830万美元，增加79.7万美元，增幅10.6%；2021年下半年从1470万美元增至1630万美元，增加160万美元，增幅11.1%[177] 有效税率数据 - 2021年第四季度和下半年有效税率分别为14.8%和15.0%；2020年第四季度和下半年分别为14.0%和13.0%[178] 风险参与协议相关数据 - 公司在2021年12月31日和2021年6月30日的风险参与协议“参与入”信用风险敞口估计分别为280万美元和210万美元[183] - 公司在2021年12月31日和2021年6月30日无“参与出”风险参与协议[183] - 公司当前“参与入”信用风险敞口分散在三个交易对手，期限为四到十五年[183] - 风险参与协议是公司向其他方收取费用后提供的担保，参与对方衍生品客户的信用风险[182] 监管资本相关数据 - 截至2021年12月31日，格林县银行总风险资本为2.0698亿美元，比率为16.9%；一级风险资本为1.91553亿美元，比率为15.6%；普通股一级资本为1.91553亿美元，比率为15.6%；一级杠杆率为8.2% [187] - 截至2021年6月30日，格林县银行总风险资本为1.84063亿美元，比率为16.9%；一级风险资本为1.70335亿美元，比率为15.6%；普通股一级资本为1.70335亿美元，比率为15.6%；一级杠杆率为8.0% [187] - 截至2021年12月31日，格林县商业银行总风险资本为8420.9万美元，比率为41.0%；一级风险资本为8420.9万美元，比率为41.0%；普通股一级资本为8420.9万美元，比率为41.0%；一级杠杆率为8.2% [187] - 截至2021年6月30日，格林县商业银行总风险资本为6811.6万美元，比率为40.2%；一级风险资本为6811.6万美元，比率为40.2%；普通股一级资本为6811.6万美元，比率为40.2%；一级杠杆率为7.9% [187] - 格林县银行和格林县商业银行在2021年12月31日和2021年6月30日满足所有适用的监管资本要求[186] 公司风险及应对措施 - 公司运营受市场或利率风险、信用风险等多种风险影响，其中市场或利率风险和信用风险最为重要[110] - 公司为应对疫情实施了员工保护、业务运营调整等多项措施，疫情对公司未来影响尚不确定[115] 财务指标披露情况 - 公司在财报中使用了非GAAP财务指标，并按行业惯例披露相关监管资本指标[119] 资金充足性情况 - 格林县银行公司预计基于现金及现金等价物、可供出售投资组合和借款能力，有足够资金满足当前贷款承诺[184]