公司公告 - 公司董事会批准了每股0.09美元的季度现金股息，对应年度现金股息率为每股0.36美元，较之前的年度现金股息每股0.32美元增长了12.5% [1] - 2024年6月30日结束的季度股息将支付给截至2024年8月15日的股东，预计于2024年8月30日支付 [2] 公司结构 - 公司是Greene County Bancorp, MHC（"MHC"）的多数控股子公司，MHC持有公司54.1%的流通普通股 [3] - MHC历史上放弃了从公司获得现金股息的权利，但为了现金流目的，MHC不打算放弃2024年6月30日结束的季度股息 [3] 公司业务 - 公司是The Bank of Greene County（联邦特许储蓄银行）和Greene County Commercial Bank（纽约特许商业银行）的直接和间接控股公司，两家银行均位于纽约Catskill [4] - 公司的主要市场区域是纽约州的Hudson Valley Region和Capital District Region [4]

资产和负债 - 公司总资产在2024年3月31日为29亿美元，相比2023年6月30日的27亿美元增长了173.2百万美元，增幅为6.4%[125] - 公司现金及现金等价物在2024年3月31日为255.8百万美元，相比2023年6月30日的196.4百万美元有所增加[126] - 公司净贷款应收款在2024年3月31日为15亿美元，相比2023年6月30日的14亿美元增长了69.6百万美元，增幅为5.0%[125] - 截至2024年3月31日，公司贷款总额为15亿美元，相比2023年6月30日的14亿美元增长了6960万美元，增幅为5.0%[133] - 截至2024年3月31日，公司存款总额为26亿美元，相比2023年6月30日的24亿美元增长了1.199亿美元，增幅为4.9%[146] - 截至2024年3月31日，公司总存款为2,557,107千美元，较2023年6月30日的2,437,161千美元增长5.0%[147] - 非利息存款从2023年6月30日的159,039千美元下降至2024年3月31日的131,452千美元，占比从6.5%降至5.2%[147] - 市政存款在2024年3月31日为1,161,108千美元，占总存款的45.4%，较2023年6月30日的1,033,605千美元增长12.3%[147] - 未保险存款在2024年3月31日为269,588千美元，占存款总额的10.5%，较2023年6月30日有所下降[150][151] - 公司拥有425,797千美元的即时可用流动性，未保险存款覆盖率为157.9%[150] - 截至2024年3月31日，公司股东权益从2023年6月30日的183,300千美元增加至199,200千美元，主要由于净收入18,000千美元和其他综合损失减少[159] - 公司拥有368,900千美元的联邦住房贷款银行（FHLB）借款额度，其中9,200千美元为长期固定利率借款，210,000千美元为不可撤销市政信用证[152] - 公司通过联邦储备银行的“银行定期融资计划”（BTFP）借款27,000千美元，利率为4.8%[154][155] - 公司拥有15,000千美元的无担保信贷额度，但截至2024年3月31日未使用[156] - 公司现金和现金等价物在2024年3月31日为2.558亿美元，占资产总额的8.9%，未使用的信贷额度为2.6亿美元[187] - 公司通过银行定期融资计划（BTFP）在2024年3月31日有2700万美元的未偿还贷款[188] - 经纪存款在2024年3月31日为1.2亿美元，用于支持贷款增长和流动性[190] 证券投资 - 公司证券投资组合在2024年3月31日为10亿美元，其中60.6%为州和政治分区证券，26.9%为抵押贷款支持证券[127] - 公司证券购买在2024年3月31日前的九个月内总计194.5百万美元，主要为州和政治分区证券[127] - 公司证券偿还和到期在2024年3月31日前的九个月内总计156.4百万美元，主要为州和政治分区证券[127] - 截至2024年3月31日，公司证券投资组合的总价值为10.46亿美元，相比2023年6月30日的10.07亿美元有所增加[131]。 - 证券投资组合中，持有至到期的证券在2024年3月31日的总价值为7.00亿美元，占总投资组合的67.0%，相比2023年6月30日的7.26亿美元有所减少[131]。 - 截至2024年3月31日，公司对持有至到期证券的信用损失准备金为49.8万美元[132] 贷款和信用风险 - 公司采用CECL方法计算信用损失准备金，自2023年7月1日起生效[128] - 公司对美国国债和抵押贷款支持证券采用零信用损失假设，未计算或记录信用损失准备金[129] - 公司对某些市政和公司债务证券采用CECL方法计算并记录了信用损失准备金[130] - 贷款增长主要来自商业房地产贷款（4240万美元）、住宅房地产贷款（2060万美元）和房屋净值贷款（480万美元）[133] - 非应计贷款在2024年3月31日总额为563.9万美元，相比2023年6月30日的545.8万美元有所增加[143] - 公司最大的商业房地产贷款集中在非业主自住的公寓，截至2024年3月31日的未偿还余额为5360万美元，占贷款总额的3.7%[136] - 截至2024年3月31日，公司贷款的信用损失准备金为2040万美元，相比2023年6月30日的2120万美元有所减少[141] - 非应计贷款中，有170万美元的贷款在2024年3月31日未满90天逾期，但有超过90天逾期的历史记录[144] - 贷款损失准备金在2024年3月31日的三个月内为27.7万美元，九个月内为92.2万美元，贷款分类为次级和特别提及的金额在2024年3月31日为5160万美元[181] 财务表现 - 公司2024财年第一季度（截至3月31日）的净利息收入为1229.5万美元，相比2023财年同期的1522.6万美元下降了27.6%[166] - 2024财年第一季度的净利息收益率（NIM）为1.90%，相比2023财年同期的2.43%有所下降[166] - 公司2024财年前三季度的净利息收入为3812.2万美元，相比2023财年同期的4698.3万美元下降了18.9%[167] - 2024财年前三季度的净利息收益率（NIM）为1.99%，相比2023财年同期的2.53%有所下降[167] - 2024财年第一季度的贷款平均余额为14.67亿美元，相比2023财年同期的14.00亿美元增长了4.8%[166] - 2024财年前三季度的贷款平均余额为14.49亿美元，相比2023财年同期的13.60亿美元增长了6.6%[167] - 2024财年第一季度的利息收入为2607.1万美元，相比2023财年同期的2193.3万美元增长了18.9%[166] - 2024财年前三季度的利息收入为7633.6万美元，相比2023财年同期的6110.1万美元增长了24.9%[167] - 2024财年第一季度的利息支出为1377.6万美元，相比2023财年同期的6707万美元增长了105.4%[166] - 2024财年前三季度的利息支出为3821.4万美元，相比2023财年同期的1411.8万美元增长了170.7%[167] - 公司存款成本上升，NOW存款成本增加132和162个基点，定期存款成本增加208和216个基点，储蓄和货币市场存款成本增加27和18个基点[175] - 利息收入减少，净利息收入在2024年3月31日的三个月内减少290万美元至1230万美元，九个月内减少890万美元至3810万美元[176] - 净利息收益率和利差下降，净利息收益率在2024年3月31日的三个月和九个月内分别下降53和54个基点至1.90%和1.99%[177] - 非利息收入增加，2024年3月31日的三个月内增加35.3万美元至341.2万美元，九个月内增加113.7万美元至1018.9万美元[183] - 非利息支出减少，2024年3月31日的三个月内减少62.2万美元至923.4万美元，九个月内减少119.9万美元至2740.5万美元[184] 资本和风险管理 - 公司流动性风险管理包括对贷款增长、证券购买和到期、存款流入和流出以及借款支付的持续监控[113] - 公司债券投资组合的未实现损失可能因市场利率上升而增加，影响每股账面价值[160] - 公司预计有足够的资金满足当前承诺和其他融资需求，基于现金和现金等价物以及可售投资组合和借款能力[191] - 截至2024年3月31日，The Bank of Greene County的总风险资本为274,001千美元，占总资本的17.3%[192] - 截至2024年3月31日，The Bank of Greene County的一级风险资本为254,180千美元，占总资本的16.1%[192] - 截至2024年3月31日，The Bank of Greene County的普通股一级资本为254,180千美元，占总资本的16.1%[192] - 截至2024年3月31日，The Bank of Greene County的一级杠杆比率为9.4%[192] - 截至2023年6月30日，The Bank of Greene County的总风险资本为249,165千美元，占总资本的16.5%[192] - 截至2024年3月31日，Greene County Commercial Bank的总风险资本为108,599千美元，占总资本的44.6%[192] - 截至2024年3月31日，Greene County Commercial Bank的一级风险资本为108,599千美元，占总资本的44.6%[192] - 截至2024年3月31日，Greene County Commercial Bank的普通股一级资本为108,599千美元，占总资本的44.6%[192] - 截至2024年3月31日，Greene County Commercial Bank的一级杠杆比率为8.9%[192] - 截至2023年6月30日，Greene County Commercial Bank的总风险资本为104,781千美元，占总资本的46.6%[192]

净收入 - 2024年3月31日，公司报告了为期九个月的净收入为1.8亿美元，较去年同期下降了25.9%[1] 资产情况 - 总资产达到了29亿美元，净贷款达到了15亿美元，创下了新的历史记录[2] - 公司截至2024年3月31日的总资产为29亿美元，较2023年6月30日的27亿美元增加了6.4%[17] - 公司截至2024年3月31日的现金及现金等价物总额为2.5582亿美元，较2023年6月30日的1.9644亿美元增加了30.2%[17] - 公司截至2024年3月31日的证券投资总额为10亿美元，较2023年6月30日持平[17] - 公司截至2024年3月31日的净贷款总额为15亿美元，较2023年6月30日的14亿美元增加了5.0%[18] - 公司截至2024年3月31日的存款总额为26亿美元，较2023年6月30日的24亿美元增加了4.9%[19] - 公司截至2024年3月31日的借款总额为8.58亿美元，较2023年6月30日的4.95亿美元增加了73.3%[20] - 公司截至2024年3月31日的股东权益为1.992亿美元，较2023年6月30日的1.833亿美元增加了8.7%[21] 财务表现 - 2024年3月31日，平均资产回报率为0.91%，平均股本回报率为12.69%[3] - 净利息收入在2024年3月31日的三个月内减少了290万美元，达到1230万美元[4] - 公司2024年3月31日的净利润为5.861亿美元，较2023年6月30日的8.091亿美元下降了27.6%[24] - 公司2024年3月31日的资产回报率为0.88%，较2023年6月30日的1.25%下降了29.6%[24] - 公司2024年3月31日的股东权益回报率为11.92%，较2023年6月30日的18.61%下降了35.9%[24]

财务业绩 - 2024年3月31日止的三个月和九个月净收入分别为590万美元（每股基本和稀释后0.34美元）和1800万美元（每股基本和稀释后1.06美元）相比2023年同期分别为810万美元（每股基本和稀释后0.48美元）和2430万美元（每股基本和稀释后1.43美元）九个月净收入减少630万美元降幅25.9% [1] - 2024年3月31日总资产29亿美元创历史新高净贷款15亿美元创历史新高 [2] - 2024年3月31日止九个月平均资产回报率0.91%平均股东权益回报率12.69% [2] - 2024年3月31日止九个月拨备前信贷损失净收入为1900万美元较2023年同期的2310万美元减少410万美元降幅18.0% [4] 业务战略 - 2024年3月19日在纽约奥尔巴尼开设新的首都地区银行中心这是首都地区的第一个非分行办公室 [3] - 公司业务战略聚焦于零售商业市政私人银行和投资服务五个主要业务领域继续在纽约州哈德逊河谷和首都地区本地市场发展并建立深厚持久的关系 [2] 财务指标详情 - 2024年3月31日止的三个月和九个月净利息收入分别下降290万美元和890万美元 [5] - 平均贷款余额增加收益率上升平均证券减少收益率上升平均有息银行余额和联邦基金变化收益率有降有升 [7][8] - 各类存款成本上升有息负债成本上升部分由于平均余额增长 [9] - 净息差和净利率均下降 [10] - 应税等效净利息利润率在2024年3月31日止的三个月和九个月分别为2.20%和2.25% [11] 信贷质量与损失拨备 - 2023年7月1日采用现行预期信用损失（CECL）会计准则并产生相关调整 [12] - 2024年3月31日止的三个月和九个月贷款的信贷损失拨备分别为27.7万美元和92.2万美元2023年同期为收益94.4万美元和120万美元 [13][14] - 2024年3月31日分类为次级和特别提及的贷款较2023年6月30日增加970万美元无分类为可疑或损失的贷款 [15] - 2024年3月31日止的三个月和九个月贷款净冲销额较2023年同期有少量增加无重大冲销不良贷款金额较稳定不良资产占总资产比例为0.21%不良贷款占净贷款比例为0.39% [16][17] 非利息收入与支出 - 2024年3月31日止的三个月和九个月非利息收入分别增长35.3万美元和110万美元增幅分别为11.5%和12.6%主要由于客户利率掉期合同的手续费收入和银行自有寿险收入增加 [18] - 2024年3月31日止的三个月和九个月非利息支出分别下降62.2万美元和120万美元降幅分别为6.3%和4.2%主要由于法律和专业费用减少以及其他费用中的未提取贷款承诺准备金减少部分被联邦存款保险公司（FDIC）保险费增加所抵消 [19] 所得税 - 2024年3月31日止的三个月和九个月有效税率分别为5.2%和9.8%2023年同期为13.7%和15.0%本季度有效税率下降主要反映市政债券税收优惠贷款和银行自有寿险的免税收入占税前收入比例增加 [20] 资产负债表 - 2024年3月31日总资产29亿美元较2023年6月30日增加1.732亿美元增幅6.4% [21] - 2024年3月31日总现金及现金等价物2.558亿美元较2023年6月30日增加 [22] - 2024年3月31日可供出售和持有至到期证券10亿美元证券购买和本金偿还及到期情况 [23] - 2024年3月31日净应收贷款较2023年6月30日增加6960万美元增幅5.0%贷款增长主要来自商业房地产贷款住宅房地产贷款和房屋净值贷款 [25] - 2024年3月31日存款较2023年6月30日增加1.199亿美元增幅4.9%各类存款有增有减2024年3月31日经纪存款余额1.2亿美元较2023年6月30日增加公司维持较高经纪存款水平用于支持贷款增长流动性和现金状况 [26] - 2024年3月31日借款较2023年6月30日增加3630万美元 [27] - 2024年3月31日股东权益较2023年6月30日增加主要由于净收入和累计其他综合损失减少部分被股息和CECL采用影响抵消 [28]

公司核心观点 - Greene County Bancorp, Inc. 宣布董事会批准了每股0.08美元的季度现金股息，年现金股息率为每股0.32美元，与上一季度相同 [1] 股息支付细节 - 2024年3月31日结束的季度股息将支付给截至2024年5月15日的股东，预计于2024年5月30日支付 [2] 公司结构与持股情况 - 公司是Greene County Bancorp, MHC的多数控股子公司，MHC持有公司54.1%的流通普通股，并放弃接收此次股息 [3] - MHC已获得费城联邦储备银行的非反对意见，放弃接收公司在2023年9月30日至2024年6月30日期间支付的累计每股0.46美元的股息 [3] 公司业务概述 - 公司是The Bank of Greene County（联邦特许储蓄银行）和Greene County Commercial Bank（纽约特许商业银行）的直接和间接控股公司，两家银行均位于纽约Catskill，服务于纽约哈德逊河谷地区的市场 [4]

资产与负债变化 - 公司总资产从2023年6月30日的27亿美元增长至2023年12月31日的27.4亿美元，增幅为3840万美元或1.4%[157] - 公司净贷款应收款从2023年6月30日的13.9亿美元增长至2023年12月31日的14.4亿美元，增幅为4920万美元或3.6%[157] - 公司现金及现金等价物从2023年6月30日的1.964亿美元下降至2023年12月31日的1.761亿美元[158] - 公司存款总额从2023年6月30日的24.4亿美元减少到2023年12月31日的23.3亿美元，减少了1.023亿美元，降幅为4.2%[179] - 公司NOW存款从2023年6月30日的17.4亿美元减少到2023年12月31日的16.9亿美元，减少了4260万美元，降幅为2.5%[179] - 公司非计息存款从2023年6月30日的1.59亿美元减少到2023年12月31日的1.37亿美元，减少了2160万美元，降幅为13.6%[179] - 公司定期存款从2023年6月30日的1.28亿美元增加到2023年12月31日的1.46亿美元，增加了1770万美元，增幅为13.8%[179] - 公司非生息资产总额从2023年6月30日的576万美元增加到2023年12月31日的595万美元，增幅为3.3%[177] 证券投资组合 - 公司证券投资组合中，62.2%为州及政治分区证券，27.7%为抵押贷款支持证券[159] - 公司持有的可供出售证券总额为307,809千美元，占总证券组合的30.5%，较2023年6月30日的281,133千美元（27.9%）有所增加[163] - 公司持有的持有至到期证券总额为700,853千美元，占总证券组合的69.5%，较2023年6月30日的726,363千美元（72.1%）有所减少[163] 信用损失准备 - 公司采用CECL方法计算信用损失准备，自2023年7月1日起生效[160] - 公司对持有的美国国债和抵押贷款支持证券采用零信用损失假设，未计算信用损失准备[161] - 公司证券投资组合中，州及政治分区证券和公司债务证券采用CECL方法计算信用损失准备[161] - 公司信用损失准备的计算基于历史损失经验、当前条件和合理预测[154] - 公司信用损失准备的调整通过信用损失准备费用计入收益，并通过贷款冲销净回收减少[154] - 公司信用损失准备的适当性需要管理层对不确定事项进行判断，未来可能因不同条件或假设而增加[155] - 公司贷款损失准备金（ACL）从2023年6月30日的2121万美元减少到2023年12月31日的2030万美元，主要由于CECL会计准则的采用[173] 贷款组合 - 公司净贷款应收款从2023年6月30日的13.9亿美元增加到2023年12月31日的14.4亿美元，增长了4920万美元，增幅为3.6%[165] - 公司贷款组合中，商业房地产贷款占比最高，为62.6%，其次是住宅房地产贷款，占比27.6%[167] 借款与信贷额度 - 公司从FHLB固定利率借款440万美元，利率为5.7%，到期日为2024年9月，并通过FHLB 0%发展预付款计划将实际利率降至0%[183] - 截至2023年12月31日，公司有2430万美元的证券和存款凭证作为抵押品可用于联邦储备银行贴现窗口的隔夜借款[184] - 公司与Atlantic Community Bankers Bank建立了1500万美元的无担保信贷额度，并与其他两家金融机构建立了5000万美元的无担保信贷额度[185] - 公司于2020年9月17日与14家合格机构投资者签订了2000万美元的次级票据购买协议，利率为4.75%，到期日为2030年9月17日[186] - 公司于2021年9月15日与18家合格机构投资者签订了3000万美元的次级票据购买协议，利率为3.00%，到期日为2031年9月15日[187] 股东权益与财务指标 - 截至2023年12月31日，股东权益从2023年6月30日的1.833亿美元增加至1.953亿美元，主要由于1220万美元的净收入和230万美元的其他综合亏损减少[189] - 2023年12月31日的每股账面价值为11.47美元，较2023年6月30日的10.76美元有所增加[192] - 2023年12月31日的平均股东权益与平均资产的比率为7.07%，较2022年同期的6.35%有所提升[192] - 2023年12月31日的股息支付率为22.22%，较2022年同期的14.74%有所增加[192] - 2023年12月31日的净利息收入为1.2388亿美元，净利息收益率为1.94%[196] - 公司2023年净利息收入为2.5827亿美元，较2022年的3.1757亿美元下降18.7%[200] - 2023年贷款平均余额为14.395亿美元，较2022年的13.409亿美元增长7.3%，贷款收益率从4.20%上升至4.86%[200] - 2023年证券平均余额为10.255亿美元，较2022年的11.114亿美元下降7.7%，证券收益率从1.91%上升至2.73%[200] - 2023年净利息收益率（完全应税等价）为2.28%，较2022年的2.77%下降49个基点[201] - 2023年净利息收入因利率变化减少448.2万美元，因贷款和证券余额增加增加94.7万美元[204] - 2023年NOW存款成本增加179个基点，定期存款成本增加153个基点，储蓄和货币市场存款成本增加15个基点[209] - 2023年利息收入为2.56亿美元，较2022年的2.05亿美元增长24.7%[206] - 2023年利息支出为1.32亿美元，较2022年的4600万美元增长186.8%[208] - 2023年资产回报率从1.12%下降至0.86%，股东权益回报率从17.64%下降至12.12%[205] - 2023年平均资产增长2.9%至26.4亿美元，平均股东权益增长15.4%至1.884亿美元[205] - 净利息收入在2023年第四季度同比下降350万美元至1240万美元，主要由于付息负债的平均余额增加7740万美元以及付息负债利率上升147个基点[210] - 净利息利差在2023年第四季度同比下降77个基点至1.70%，净利息收益率同比下降63个基点至1.94%，主要由于高利率环境和存款利率上升的压力[211] - 2023年第四季度的信贷损失拨备为17万美元，同比下降30.3%，主要由于贷款增长和定性因素调整的增加[216] - 2023年第四季度的非利息收入同比增长20.1%至347.8万美元，主要由于客户利率互换合同的费用收入和银行自有寿险收入的增加[219] - 2023年第四季度的非利息支出同比下降6.3%至932.6万美元，主要由于法律和专业费用以及数据处理费用的减少[221] - 2023年第四季度的有效税率为10.4%，同比下降6.1个百分点，主要由于免税收入比例的增加[222] 流动性 - 截至2023年12月31日，公司持有1.761亿美元的现金及现金等价物，占总资产的6.4%，并有1.754亿美元的未使用信贷额度[223] - 截至2023年12月31日，公司的经纪存款总额为6410万美元，包括1500万美元的NOW存款和4910万美元的经纪存单[226] - 截至2023年12月31日，公司的流动性指标为：现金等价物/（存款加短期借款）为6.21%，现金等价物加未质押证券/（存款加短期借款）为10.63%，现金等价物加未质押证券加额外借款能力/（存款加短期借款）为17.82%[227] - 公司预计将有足够的资金满足当前承诺和其他资金需求，基于现金及现金等价物、可供出售的投资组合和借款能力[228] 表外信用敞口 - 公司截至2023年12月31日的表外信用敞口总额为221,015千美元，其中未使用的贷款承诺为127,098千美元，未使用的信贷额度为93,738千美元，备用信用证为179千美元[228] 资本充足率 - 截至2023年12月31日，Greene County Bank的总风险资本为267,630千美元，占总资本的16.9%，一级风险资本为247,765千美元，占15.6%，普通股一级资本为247,765千美元，占15.6%，一级杠杆比率为9.3%[230] - 截至2023年12月31日，Greene County Commercial Bank的总风险资本为106,922千美元，占总资本的47.2%，一级风险资本为106,922千美元，占47.2%，普通股一级资本为106,922千美元，占47.2%，一级杠杆比率为8.9%[231] - 截至2023年6月30日，Greene County Bank的总风险资本为249,165千美元，占总资本的16.5%，一级风险资本为230,228千美元，占15.2%，普通股一级资本为230,228千美元，占15.2%，一级杠杆比率为8.7%[230] - 截至2023年6月30日，Greene County Commercial Bank的总风险资本为104,781千美元，占总资本的46.6%，一级风险资本为104,781千美元，占46.6%，普通股一级资本为104,781千美元，占46.6%，一级杠杆比率为9.1%[231]

净利息收入 - 公司主要依赖净利息收入，受到利息收入和成本之间的影响[111] - 2023年9月30日，公司的利息收入为2470万美元，较2022年同期的1860万美元增加了600万美元，增幅为32.4%[164] - 净利息收入下降2.4百万美元，为13.4百万美元[168] 风险管理 - 利率风险是影响公司最重要的市场风险[113] - 公司密切关注利率风险，通过资产和负债结构管理来减轻利率风险[171] - 美联储自2022年3月以来已多次加息，预计对公司的利差和利润率有积极影响[172] - 信用风险是公司面临的风险之一，取决于借款人和债务发行人的能力和意愿[115] 资产情况 - 公司的总资产在2023年9月30日和6月30日保持不变，为27亿美元[128] - 公司的不良资产总额为5.8百万美元，与6月30日持平[144] - 公司的存款于2023年9月30日和6月30日均为24亿美元，其中现在存款增加了2840万美元，占比1.6%[145] 证券投资 - 证券投资中，62.6%为州和政治分区证券，27.5%为抵押贷款支持证券[130] - 公司于2023年7月1日采用了CECL标准，对持有至到期的证券计提了信用损失准备[131] - 公司对美国国债和抵押贷款支持证券做出零信用损失假设，未计提信用损失准备[132] - 2023年9月30日，公司的可供出售证券总额为10.20432亿美元，占总证券投资的100%[133] - 2023年9月30日，公司的持有至到期证券总额为7.11716亿美元，占总证券投资的69.8%[133] 贷款情况 - 公司的净贷款应收于2023年9月30日较6月30日增加了4040万美元，增长率为2.9%，达到14.3亿美元[135] - 贷款损失准备为2023年9月30日的457,000美元，主要是由于总贷款增加和定性因素调整的增加[173] 资本情况 - 公司股东权益从2023年6月底的1.833亿美元增加到2023年9月底的1.842亿美元，主要来源于净收入650万美元[152] - 2023年9月30日，The Bank of Greene County的总风险资本为261,189千美元，占比16.6%[184] - 2023年6月30日，The Bank of Greene County的Tier 1杠杆比率为9.1，超过了4.0的要求[184] - 2023年9月30日，Greene County Commercial Bank的总风险资本为105,641千美元，占比44.0%[184] 其他收支 - 非利息收入增加了6.5%，主要是由于投资服务收入和客户利率互换合同收入的增加[176] - 非利息支出保持不变，主要是由于计算机软件和用品支出的增加[177] - 2023年9月30日的流动性措施为：现金等价物/存款加短期借款为5.37%[183]

贷款业务 - 公司主要贷款活动是发放位于主要市场区域的房地产抵押贷款[29] - 公司的可调利率抵押贷款（ARM）贷款提供每年最多150个基点的最高利率调整[32] - 公司的消费者贷款包括直接贷款、个人贷款、家庭产权贷款和其他消费者分期贷款[43] - 公司的商业贷款决定主要取决于借款人的信用状况和现金流，其次是抵押品的价值和变现能力[47] - 公司的贷款审批程序和权限由董事会制定，贷款官员通常有权发放住房贷款、消费者贷款和商业贷款[49] - 公司的贷款发放费用和其他收入主要包括贷款发放费用、存款账户服务费、ATM费用、借记卡费用和贷款逾期费用[51] - 公司与本地零售商合作安装、维护和服务商户银行卡设备，并根据处理的交易支付一定比例[52] - 公司与本地社区银行建立关系，参与较大的商业贷款关系，通过与其他银行签订参与协议，限制信贷损失[53] 证券投资 - 公司的证券投资政策由董事会制定，投资决策基于投资的安全性、流动性要求、潜在回报、现金流目标和所需的风险参数[56] - 公司的当前证券投资策略采用分散投资的风险管理方法，分为短期、中期和长期三类[58] - 公司将债务证券投资分类为可供出售或持有至到期，可供出售的证券按公允价值报告，持有至到期的证券按摊销成本报告[59] - 公司持有的抵押支持证券包括由Fannie Mae、Freddie Mac和GNMA发行和担保的证券，以及抵押支持债券[59] - 公司不投资私人标签抵押支持证券，因为存在较高的信用风险[66] - 抵押支持证券通常代表对单户或多户抵押贷款池的参与权益，由美国政府赞助企业发行并担保[67] - 投资抵押支持证券涉及实际预付款可能高于预期的风险，可能需要调整有关这些工具的溢价摊销或折价摊销，从而改变这些证券的净收益率[68] - 公司定期审查预付款估计，以确保预付款假设合理，并考虑相关抵押贷款的基础和当前利率，以确定公司的抵押支持证券组合的收益率和预计到期日[69] - 预付款比预期更快可能缩短证券的寿命，从而降低这些证券的净收益率[70] - 公司的资产支持证券组合中没有资产支持证券[71] 利率风险管理 - 公司的EVE在2023年6月30日的变化情况显示，随着市场利率上涨，EVE敏感性在整个行业内增加，导致贷款和投资在历史低利率环境下产生，随着联邦储备政策为了应对通货膨胀压力而提高利率，贷款和投资失去市场价值[263] - 公司的EVE模型预测，在报告日期，对+200 bp和+300 bp的瞬时利率上升做出反应，EVE超出了公司的政策限制，管理层已采取购买短期投资等纠正措施[263] - 公司的一年和三年间隔位置为正16.29%和7.75%，这意味着利息收入增长速度将快于利息支出的增长速度[266]

资产与负债变化 - 公司总资产从2022年6月30日的26亿美元增加到2023年3月31日的27亿美元，增长了1.574亿美元，增幅为6.1%[121] - 净贷款应收款从2022年6月30日的12亿美元增加到2023年3月31日的14亿美元，增长了1.59亿美元，增幅为12.9%[121] - 现金及现金等价物从2022年6月30日的6900万美元增加到2023年3月31日的1.783亿美元，增长了1.093亿美元[122] - 可供出售和持有至到期的证券从2022年6月30日的12亿美元减少到2023年3月31日的11亿美元，减少了1.161亿美元，降幅为9.9%[123] - 公司总贷款从2022年6月30日的12.52亿美元增长至2023年3月31日的14.09亿美元，增长12.6%[128] - 2023年3月31日，公司存款总额为24.72亿美元，较2022年6月30日的22.13亿美元增长11.7%[138] - 公司贷款余额从2022年的112.8553亿美元增加到2023年的136.0446亿美元，增长20.6%[157] - 公司平均资产从2022年的23.2565亿美元增加到2023年的25.6460亿美元，增长10.3%[162] - 公司平均股东权益从2022年的1.561亿美元增加到2023年的1.662亿美元，增长6.5%[162] 贷款与信贷 - 贷款增长主要来自商业房地产贷款，增长了1.071亿美元，住宅房地产贷款增长了1400万美元，商业建筑贷款增长了2510万美元[127] - 公司通过保守的贷款审批政策，不参与次级贷款或其他高风险贷款产品[127] - 商业房地产贷款从2022年6月30日的5.96亿美元增长至2023年3月31日的7.03亿美元，增长18.0%[128] - 贷款损失准备金从2022年6月30日的2276万美元减少至2023年3月31日的2115万美元，减少7.1%[128] - 非应计贷款从2022年6月30日的631.7万美元减少至2023年3月31日的469.2万美元，减少25.7%[133] - 不良资产从2022年6月30日的638.5万美元减少至2023年3月31日的515.4万美元，减少19.3%[133] - 公司2023年3月31日的贷款损失准备金占不良贷款的450.87%，较2022年6月30日的562.46%有所下降[130] - 公司2023年3月31日的贷款损失准备金占总贷款的比例为1.50%，较2022年6月30日的1.88%有所下降[130] - 2023年第一季度贷款损失准备金为944,000美元的收益，而2022年同期为163,000美元的费用[172] - 2023年第一季度非执行贷款减少160万美元至470万美元，占总资产的0.19%[174] - 2023年第一季度净冲销增加82,000美元至190,000美元[173] 存款与流动性 - NOW存款从2022年6月30日的14.83亿美元增长至2023年3月31日的17.48亿美元，增长17.9%[138] - 定期存款从2022年6月30日的4080万美元增长至2023年3月31日的1.21亿美元，增长197.5%[138] - 公司持续监控流动性趋势，以确保满足存款人的现金流需求[113] - 2023年3月31日，公司持有1.783亿美元现金及现金等价物，占总资产的6.5%[178] - 2023年3月31日，公司有2.818亿美元的未使用信贷额度[178] - 公司通过全国经纪网络和IntraFi获得经纪存款，截至2023年3月31日，可用资金为2.472亿美元，其中7460万美元未偿还[182] - 截至2023年3月31日，公司的流动性指标为：现金等价物/（存款加短期借款）为7.21%，现金等价物加未质押证券/（存款加短期借款）为9.10%，现金等价物加未质押证券加额外借款能力/（存款加短期借款）为20.51%[183] - 截至2023年3月31日，公司的未使用贷款承诺和未使用信贷额度总计为1.891亿美元[183] - 公司预计将有足够的资金满足当前贷款承诺，并支持季节性存款下降，预计将持续到2023年第四季度和2024年第一季度[183] - 截至2023年3月31日，公司没有与IntraFi进行任何单向或双向的ICS或CDARS交易[180] 利率与利息收入 - 利率风险是公司面临的最重要的市场风险，直接影响净利息收入[111] - 公司使用非GAAP财务指标，如税后净利息收入和净利息边际，以提供更好的比较基础[119] - 2023年3月31日，公司净利息收入为1.5226亿美元，较2022年的1.4087亿美元有所增加[155] - 2023年3月31日，公司净利息收益率为2.43%，较2022年的2.41%略有上升[155] - 公司净利息收入从2022年的4293.9万美元增加到2023年的4698.3万美元，增长9.4%[157] - 公司净利息收益率从2022年的2.54%略微下降至2023年的2.53%[157] - 公司利息收入从2022年的4672.9万美元增加到2023年的6110.1万美元，增长30.8%[163] - 公司利息支出从2022年的379万美元增加到2023年的1411.8万美元，增长272.5%[165] - 公司NOW存款成本从2022年的0.15%增加到2023年的0.84%，增长69个基点[166] - 公司定期存款成本从2022年的0.84%增加到2023年的1.78%，增长94个基点[166] - 公司储蓄和货币市场存款成本从2022年的0.17%增加到2023年的0.18%，增长1个基点[166] - 净利息收入在2023年第一季度增加110万美元至1520万美元，同比增长7.8%[167] - 2023年第一季度净利息收益率增加2个基点至2.43%，而九个月期间则下降1个基点至2.53%[168] 股东权益与资本 - 公司股东权益从2022年6月30日的1.577亿美元增加到2023年3月31日的1.787亿美元，主要由于净收入2430万美元，部分被160万美元的股息支付和170万美元的其他综合损失增加所抵消[146] - 公司未偿还的次级票据购买协议在2023年3月31日为1980万美元（2020年发行）和2970万美元（2021年发行），分别净发行成本为42.4万美元和49.9万美元[143][144] - 2023年3月31日，公司无其他长期借款，因此无长期借款的到期计划[145] - 2023年3月31日，公司股东权益占总资产的比例为6.55%，较2022年6月30日的6.13%有所上升[150] - 2023年3月31日，公司每股账面价值为10.49美元，较2022年6月30日的9.26美元有所增加[150] - 2023年3月31日，公司普通股收盘价为22.68美元，较2022年6月30日的22.65美元略有上升[150] - 2023年3月31日，公司平均股东权益与平均资产的比率为6.48%，较2022年的6.71%有所下降[151] - 2023年3月31日，公司股息支付率为14.69%，较2022年的15.73%有所下降[151] - 截至2023年3月31日，Greene County银行及其全资子公司Greene County商业银行均满足所有适用的监管资本要求[186] - 截至2023年3月31日，Greene County银行的总风险资本为2.477亿美元，占总资本的16.3%[187] - 截至2023年3月31日，Greene County商业银行的总风险资本为1.037亿美元，占总资本的43.0%[187] 非利息收入与支出 - 2023年第一季度非利息收入增加154,000美元至305.9万美元，同比增长5.3%[175] - 2023年第一季度非利息支出增加154.2万美元至985.6万美元，同比增长18.55%[176] - 2023年第一季度有效税率为13.7%，低于2022年同期的15.6%[177] 风险管理与资本充足率 - 截至2023年3月31日，公司的风险参与协议（RPAs）中没有信用风险暴露[185] - 截至2023年3月31日，Greene County银行及其全资子公司Greene County商业银行均满足所有适用的监管资本要求[186] - 截至2023年3月31日，Greene County银行的总风险资本为2.477亿美元，占总资本的16.3%[187] - 截至2023年3月31日，Greene County商业银行的总风险资本为1.037亿美元，占总资本的43.0%[187] 证券投资组合 - 证券投资组合中，州及政治分区证券占比62.3%，抵押贷款支持证券占比28.2%[123]

资产与负债变化 - 公司总资产从2022年6月30日的26亿美元增加到2022年12月31日的26亿美元，增加了4460万美元，增幅为1.7%[118] - 可供出售和持有至到期的证券从2022年6月30日的12亿美元减少到2022年12月31日的11亿美元，减少了9230万美元，降幅为7.9%[118] - 净贷款应收款从2022年6月30日的12亿美元增加到2022年12月31日的14亿美元，增加了1.385亿美元，增幅为11.3%[118] - 现金及现金等价物从2022年6月30日的6900万美元减少到2022年12月31日的6080万美元，减少了820万美元[119] - 存款总额为22.65亿美元，较上季度的22.13亿美元增加5280万美元，增幅2.4%[132] - 定期存款增加6190万美元，增幅151.6%，其中经纪存款从720万美元增至6860万美元[132] - 货币市场存款减少2040万美元，降幅12.9%，非利息存款减少2140万美元，降幅11.4%[132] - 公司股东权益从2022年6月30日的1.577亿美元增加至2022年12月31日的1.682亿美元，主要由于净收入1620万美元，部分被110万美元的股息支付和460万美元的其他综合损失增加所抵消[140] - 2022年第四季度的平均资产增加了2.273亿美元，达到26亿美元，增幅为9.7%[151] 贷款与信贷 - 商业房地产贷款从2022年6月30日的5.956亿美元增加到2022年12月31日的7.056亿美元，增加了1.1亿美元[123] - 住宅房地产贷款从2022年6月30日的3.608亿美元增加到2022年12月31日的3.716亿美元，增加了1082万美元[123] - 多户住宅贷款从2022年6月30日的6382万美元增加到2022年12月31日的6773万美元，增加了391万美元[123] - 住宅建筑和土地贷款从2022年6月30日的1529万美元增加到2022年12月31日的2033万美元，增加了504万美元[123] - 商业建筑贷款从2022年6月30日的8374万美元增加到2022年12月31日的8726万美元，增加了352万美元[123] - 贷款损失准备金期末余额为2228.9万美元，较期初减少472万美元[125] - 净核销贷款占平均未偿还贷款的比例为0.03%，较去年同期的0.05%有所下降[125] - 贷款损失准备金占不良贷款的比例为414.52%，较去年同期的559.59%有所下降[125] - 非应计贷款总额为537.7万美元，较上季度的631.7万美元减少94万美元[128] - 2022年第四季度的贷款损失准备金为24.4万美元，相比2021年同期的130万美元减少了105.6万美元[161] - 2022年第四季度的不良贷款为540万美元，相比2022年6月底的630万美元减少了90万美元[163] - 2022年第四季度的平均贷款余额增加了2.412亿美元，贷款收益率增加了7个基点[153] - 公司以5.494亿美元的住宅和商业抵押贷款组合作为联邦住房贷款银行的借款和不可撤销市政信用证的抵押品[134] - 截至2022年12月31日，公司的未使用贷款承诺和未使用信贷额度总计21.28亿美元[168] 证券投资 - 证券投资组合中，州及政治分区证券占比从2022年6月30日的42.2%增加到2022年12月31日的45.2%[121] 股东权益与股价 - 2022年12月31日的每股账面价值为19.76美元，较2022年6月30日的18.53美元有所增加[142] - 2022年12月31日的普通股收盘价为57.42美元，较2022年6月30日的45.29美元显著上涨[142] - 2022年12月31日的股东权益占总资产比例为6.43%，较2022年6月30日的6.13%有所提升[142] 利息收入与支出 - 2022年12月31日的净利息收入为1592.3万美元，较2021年同期的1445.3万美元有所增长[145] - 2022年12月31日的净利息收益率为2.57%，较2021年同期的2.55%略有提升[145] - 2022年12月31日的平均利息收益资产为24.83亿美元，较2021年同期的22.69亿美元有所增加[145] - 2022年12月31日的平均利息负债为22.05亿美元，较2021年同期的19.72亿美元有所增加[145] - 2022年12月31日的净利息收入（完全应税等价）为1720.6万美元，较2021年同期的1526.9万美元有所增长[146] - 2022年12月31日的净利息收益率（完全应税等价）为2.77%，较2021年同期的2.69%有所提升[146] - 净利息收入在2022年第四季度增加了140万美元，达到1590万美元，相比2021年同期的1450万美元[156] - 2022年第四季度的利息收入为2050万美元，相比2021年同期的1580万美元增加了470万美元，增幅为29.8%[152] - 2022年第四季度的利息支出为460万美元，相比2021年同期的140万美元增加了320万美元，增幅为239.1%[154] - 2022年第四季度的净利息利差为2.47%，相比2021年同期的2.51%下降了4个基点[157] - 2022年第四季度的NOW存款成本增加了65个基点，定期存款成本增加了128个基点[155] 非利息收入与支出 - 非利息收入在2022年第四季度下降34.3万美元，同比下降10.6%，至290万美元，主要由于投资服务收入下降和可供出售证券的净损失[164] - 非利息支出在2022年第四季度增加161.4万美元，同比增长19.4%，至995万美元，主要由于一次性诉讼准备金支出和员工薪酬福利增加[165] 税务与资本 - 公司2022年第四季度的有效税率为16.5%，相比2021年同期的14.8%有所上升，主要受免税债券和贷款收入的影响[166] - 公司在2022年12月31日的总风险资本比率为15.9%，高于监管要求的8.0%[172] - 公司的Tier 1风险资本比率为14.7%，高于监管要求的6.0%[172] - 公司的普通股一级资本比率为14.7%，高于监管要求的4.5%[172] - 公司的Tier 1杠杆比率为8.5%，高于监管要求的4.0%[172] 流动性 - 截至2022年12月31日，公司拥有6080万美元的现金及现金等价物，占总资产的2.3%，并有2.801亿美元的未使用信贷额度[167] - 公司的流动性指标显示，现金等价物与存款加短期借款的比率为2.56%，未质押证券加现金等价物与存款加短期借款的比率为8.34%[168] 次级票据 - 公司持有1980万美元的次级票据购买协议，票面利率4.75%，2025年9月15日可赎回[137] - 公司持有2960万美元的次级票据购买协议，票面利率3.00%，2026年9月15日可赎回[138]