业绩总结 - 2024年第一季度总收入为$635.8M，同比下降5.1%，较2023年第四季度改善290个基点[20] - 2024年第一季度净亏损为$84.8M，其中包括约$46.0M的减值费用[20] - 2024年第一季度调整后EBITDA为$57.6M，同比下降8.4%，较2023年第四季度改善960个基点[20] 用户数据 - 2024年第一季度平均每月独立访客数为1.87亿，其中来自USA TODAY NETWORK的访客约为1.34亿，来自英国数字属性的访客约为5300万[40][43] - 2024年第一季度数字付费订阅达到202万，同比增长约1.5%[42][65] - 2024年第一季度客户预算保留率为95.9%[74][78] 收入构成 - 2024年第一季度数字收入为$267.5M，占总收入的42.1%，同比增长8.1%[20] - 2024年第一季度数字广告收入为$84.5M，同比增长5%[23] - 2024年第一季度数字营销服务收入为$116.4M，同比增长3%[23] - 2024年第一季度数字仅订阅收入为$43.5M，同比增长21%[23] - 2024年第一季度核心平台收入为$1.161亿，同比增长4.2%[74] 现金流与债务 - 2024年第一季度经营活动提供的现金为$22.5M，同比增加$15.7M[20] - 2024年第一季度自由现金流为$9.5M，同比改善$11.5M[20] - 2024年第一季度现金及现金等价物为$9330万[49] - 2024年第一季度总债务本金为$11.142亿，第一优先净杠杆率为2.0倍[49][72] - 2024年第一季度公司偿还债务1630万美元，其中330万美元为按计划的高级担保定期贷款偿还[49][72] 其他信息 - 2024年第一季度数字仅ARPU达到7.22美元，同比增长22.4%[45][65] - 2024年第一季度核心平台ARPU为2697美元，同比增长6%[65][74] - 2024年第一季度数字附属合作伙伴收入同比增长97%[45]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为20.89166亿美元，较2023年12月31日的21.81247亿美元有所下降[5] - 2024年第一季度总营收为6.35761亿美元，较2023年同期的6.68917亿美元下降约4.96%[6] - 2024年第一季度运营亏损为4986.6万美元，而2023年同期运营收入为1996.1万美元[6] - 2024年第一季度净亏损为8476.8万美元，而2023年同期净利润为1026万美元[6] - 2024年第一季度经营活动提供的现金为2245.1万美元，高于2023年同期的671.8万美元[7] - 2024年第一季度投资活动使用的现金为1242.6万美元，而2023年同期投资活动提供现金2070.4万美元[7] - 2024年第一季度融资活动使用的现金为1824.5万美元，低于2023年同期的3864万美元[7] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为9333.4万美元，较2023年12月31日的1.0018亿美元有所减少[5] - 2024年第一季度基本和摊薄后每股亏损均为0.60美元，而2023年同期每股收益为0.07美元[6] - 2024年第一季度综合亏损为8461万美元，而2023年同期综合收入为2355万美元[6] - 2024年第一季度总营收为6.35761亿美元，2023年同期为6.68917亿美元[15][16] - 2024年3月31日递延收入余额为1.19509亿美元，2023年同期为1.41716亿美元[17] - 2024年3月31日应收账款坏账准备余额为1554.3万美元，2023年同期为1449.9万美元[18] - 2024年第一季度和2023年第一季度分别记录坏账费用60万美元和140万美元[18] - 2024年3月31日无形资产净值为5.0164亿美元，2023年12月31日为5.2435亿美元[19] - 2024年3月31日商誉净值为5.33743亿美元，2023年12月31日为5.33876亿美元[19] - 2024年第一季度记录遣散相关费用525.4万美元，2023年同期为1025.3万美元[22] - 2024年第一季度记录其他重组相关费用1262.7万美元，2023年同期为187.4万美元[22] - 2024年第一季度因总部搬迁记录约4600万美元的减值费用[23] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总债务本金分别为11.142亿美元和11.306亿美元，账面价值分别为10.34亿美元和10.446亿美元[24] - 2024年第一季度，公司税前净亏损7469万美元，所得税费用1007.8万美元，实际税率为 - 13.5%[36] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未确认税收利益分别约为5290万美元和5260万美元[36] - 2024年第一季度归属甘尼特的净亏损为8476.8万美元，而2023年同期净利润为1034.4万美元[40] - 2024年和2023年第一季度基于股份的薪酬费用分别为280万美元和370万美元[41] - 截至2024年3月31日，与现金奖励相关的未确认薪酬费用约为870万美元[43] - 截至2024年3月31日，股票回购计划剩余授权金额约为9690万美元[45] - 2024年第一季度末累计其他综合损失为6538.3万美元，2023年同期为8794.1万美元[46] - 2024年第一季度总营收为6.35761亿美元，2023年同期为6.68917亿美元[53] - 2024年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为负，亏损7469万美元，2023年同期亏损706.9万美元[53] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为93334千美元，受限现金总计10042千美元，现金、现金等价物及受限现金总额为103376千美元，较2023年的93624千美元有所增长[55] - 2024年第一季度，公司支付的税款净额为1777千美元，支付的利息为9577千美元；非现金投资和融资活动中，应计资本支出为14073千美元[55] - 2024年3月31日，应付账款和应计负债为300340千美元，较2023年12月31日的293444千美元有所增加[55] - 2024年第一季度，公司确认资产出售净损失0.6百万美元，2023年同期为净收益17.7百万美元[64] - 2024年第一季度，公司发生整合和重组成本1790万美元，2023年同期为1210万美元[65][66] - 2024年第一季度总营收6.36亿美元，较2023年同期的6.69亿美元下降5%[81] - 2024年第一季度总运营费用6.86亿美元，较2023年同期的6.49亿美元增长6%[81] - 2024年第一季度运营亏损4989万美元，2023年同期运营收入1996万美元[81] - 2024年第一季度净亏损8477万美元，2023年同期净收入1026万美元[81] - 2024年第一季度利息费用2660万美元，较2023年同期的2830万美元下降6%[86] - 2024年第一季度运营成本较2023年同期减少2850万美元，降幅8%，其中新闻纸和油墨成本减少1102.4万美元，降幅37%[93] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用较2023年同期减少620万美元，降幅5%[94] - 2024年第一季度国内甘尼特媒体部门调整后EBITDA为4448万美元，较2023年同期增加6.3万美元，增幅可忽略不计[95] - 2024年第一季度企业及其他业务收入为160万美元，较2023年同期的140万美元有所增长；运营费用增加4785.2万美元，主要因资产减值费用约4600万美元等因素[106] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量为2245.1万美元，较2023年同期的671.8万美元增加，主要因遣散费减少和递延收入现金收入增加[109] - 2024年第一季度投资活动使用的现金流量为1242.6万美元，较2023年同期提供的2070.4万美元减少，主要因房地产及其他非战略资产出售收益减少和物业、厂房及设备购置增加[109] - 2024年第一季度融资活动使用的现金流量为1824.5万美元，较2023年同期的3864万美元减少，主要因长期债务偿还减少2090万美元[109] - 截至2024年3月31日，公司未偿还债务账面价值总计10.34亿美元，包括高级担保定期贷款3.415亿美元、2026年高级票据2.695亿美元、2027年票据4.197亿美元和2024年票据330万美元[110] - 2024年第一季度净亏损8476.8万美元，2023年同期净利润1034.4万美元；调整后EBITDA为5758.9万美元，2023年同期为6290.2万美元；净亏损率为13.3%，2023年同期利润率为1.5%；调整后EBITDA利润率为9.1%，2023年同期为9.4% [119] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度国际业务营收占比11.0%，2023年同期为10.2%[16] - 2024年第一季度国内甘尼特媒体收入为4.95719亿美元，2023年同期为5.29937亿美元[53] - 2024年第一季度新闻探索收入为6019.8万美元，2023年同期为5915.8万美元[53] - 2024年第一季度数字营销解决方案收入为1.17045亿美元，2023年同期为1.12817亿美元[53] - 2024年第一季度数字广告收入8447万美元，较2023年同期的8021万美元增长5%[81] - 2024年第一季度数字营销服务收入1.16亿美元，较2023年同期的1.13亿美元增长3%[81] - 2024年第一季度数字订阅收入4348万美元，较2023年同期的3583万美元增长21%[81] - 2024年第一季度印刷广告收入1.35亿美元，较2023年同期的1.48亿美元下降9%[81] - 2024年第一季度印刷发行收入1.73亿美元，较2023年同期的2.05亿美元下降16%[81] - 2024年第一季度新闻探索部门总收入为6019.8万美元，较2023年同期增加104万美元，增幅2%[96] - 2024年第一季度新闻探索部门运营收入为1240.4万美元，较2023年同期增加200.2万美元，增幅19%[96] - 2024年第一季度数字广告收入为1352.5万美元，较2023年同期增加98.9万美元，增幅8%[97] - 2024年第一季度数字仅订阅收入为156.8万美元，较2023年同期增加41.5万美元，增幅36%[97] - 2024年第一季度新闻探索部门调整后EBITDA为1416.3万美元，较2023年同期增加131.7万美元，增幅10%[99] - 2024年第一季度数字营销解决方案部门总收入为1.17045亿美元，较2023年同期增加422.8万美元，增幅4%[100] - 2024年第一季度数字营销解决方案部门运营收入为215.5万美元，较2023年同期减少361.3万美元，降幅63%[100] - 2024年第一季度数字业务收入增长，核心平台每用户平均收入增长6%[101] - 2024年第一季度运营成本增加594.1万美元，增幅8%，其中外部服务成本、薪酬福利成本和其他成本均有增长[102][103] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用增加182.1万美元，增幅8%，其中外部服务及其他成本增幅达40%[103] - 2024年第一季度DMS部门调整后EBITDA为877.9万美元，较2023年同期减少290.4万美元，降幅25%[104] - 2024年第一季度，国内Gannett Media数字单用户平均收入（ARPU）为7.28美元，同比增长24%；Newsquest为6.03美元，同比下降6%；总体为7.22美元，同比增长22% [120] - 2024年第一季度，DMS核心平台收入为1.1605亿美元，同比增长4%；核心平台ARPU为2697美元，同比增长6%；核心平台平均客户数量为1.43万，同比下降3% [120] - 截至2024年3月31日，国内Gannett Media数字单付费订阅数为192.7万，同比下降2%；Newsquest为9万，同比增长48%；总体为201.7万，与2023年基本持平[120] 债务相关情况 - 2024年第一季度，公司获得高级担保定期贷款部分贷款人豁免，减少约1200万美元季度摊销付款，用于回购2026年高级票据[25] - 2024年第一季度，公司高级担保定期贷款支付330万美元（扣除豁免后），确认利息费用930万美元，支付现金利息930万美元[25] - 截至2024年3月31日，高级担保定期贷款利率为11.2%[26] - 2026年高级票据于2021年10月发行，本金4亿美元，2024年3月公司回购1300万美元本金，确认提前偿债收益约60万美元[27][28] - 2024年第一季度，2026年高级票据确认利息费用440万美元，支付现金利息30万美元，截至3月31日，有效利率为7.3%[28] - 2027年票据本金4.971亿美元，初始转换率为每1000美元本金兑换200股普通股，转换价格为每股5美元[29] - 2021年公司回购1180万美元2027年票据后，转换为普通股的比例约为41%[29] - 高级担保定期贷款要求每财季末最低无限制现金为3000万美元，对公司多项行为有限制[25] - 2026年高级票据契约对公司及其受限子公司的投资、债务、支付等行为有限制[27][28] - 2027年票据回购价格为面值的110%，持有者可在高级有担保定期贷款到期日后91天起按面值回售最多约1亿美元[30] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，2027年票据债务部分账面价值近似公允价值，估计公允价值分别为4.34亿美元和3.956亿美元[30] - 2024年第一季度，公司确认利息费用720万美元，支付现金利息为0，确认原始发行折价摊销360万美元[30] - 2024年3月31日，2027年票据负债部分实际利率为10.5%[30] - 本金价值330万美元的2024年4.75%可转换高级票据于2024年4月15日到期并偿还，截至2024年3月31日，实际利率为6.0%[31][32] - 2024年第一季度，公司对高级担保定期贷款进行了330万美元的预付款，包括季度摊销付款[111] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，高级担保定期贷款约占公司未偿债务的31%[75] 税收政策影响 -

总营收情况 - 2024年第一季度总营收为6.358亿美元，较2023年第一季度下降5.0%[3] - 2024年第一季度，公司总营收为6.35761亿美元，较2023年同期的6.68917亿美元下降4.96%[14] - 2024年第一季度同店收入为63341.8万美元，2023年同期为66726.9万美元，同比下降5.1%[30] 总数字收入情况 - 2024年第一季度总数字收入为2.675亿美元，占总收入的42.1%，同比增长8.1%[3] - 预计2024年全年总数字收入增长约10%[6] - 预计2025 - 2026年总数字收入加速增长，同比超过10%，2025年占总收入50%，2026年超过55%[6] 数字订阅及用户收入情况 - 仅数字订阅收入为4350万美元，同比增长21.3%[3] - 仅数字用户平均收入为7.22美元，同比增长22.4%[3] - 2024年第一季度国内甘尼特媒体数字 - only ARPU为7.28美元，2023年为5.88美元，同比增长24%[32] - 2024年第一季度新闻探索数字 - only ARPU为6.03美元，2023年为6.41美元，同比下降6%[32] - 2024年第一季度总甘尼特数字 - only ARPU为7.22美元，2023年为5.90美元，同比增长22%[32] 全球平均每月独立访客情况 - 2024年第一季度全球平均每月独立访客达1.87亿，同比增长0.6%[3] 调整后EBITDA情况 - 2024年第一季度调整后EBITDA为5760万美元，较2023年第一季度下降8.4%[3] - 2024年第一季度调整后EBITDA为5758.9万美元，2023年同期为6290.2万美元；2024年调整后EBITDA利润率为9.1%，2023年为9.4%[27] 现金及债务情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为9330万美元[5] - 2024年第一季度末未偿还债务本金总额为11.142亿美元，其中第一留置权债务为6.256亿美元[5] 公司资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为20.89166亿美元，较2023年12月31日的21.81247亿美元有所下降[13] 公司盈利情况 - 2024年第一季度，公司净亏损为8476.8万美元，而2023年同期净利润为1034.4万美元[14] - 2024年第一季度调整后归属公司净亏损为3642.5万美元，2023年同期净利润为583.5万美元[28] 各业务线营收情况 - 2024年第一季度，数字业务营收为2.67499亿美元，较2023年同期的2.47478亿美元增长8.1%；印刷和商业业务营收为3.68262亿美元，较2023年同期的4.21439亿美元下降12.62%[14] - 2024年第一季度，国内甘尼特媒体营收为4.95719亿美元，较2023年同期的5.29937亿美元下降6.46%[16] - 2024年第一季度，新闻探索营收为6019.8万美元，较2023年同期的5915.8万美元增长1.76%[16] - 2024年第一季度，数字营销解决方案营收为1.17045亿美元，较2023年同期的1.12817亿美元增长3.75%[16] 现金流量情况 - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流量为2245.1万美元，较2023年同期的671.8万美元增长234.19%[15] - 2024年第一季度，公司投资活动使用的现金流量为1242.6万美元，而2023年同期为提供2070.4万美元[15] - 2024年第一季度，公司融资活动使用的现金流量为1824.5万美元，较2023年同期的3864万美元有所减少[15] - 2024年第一季度自由现金流为945.2万美元，2023年同期为 - 208万美元[29] DMS核心平台情况 - 2024年第一季度DMS核心平台收入为11605万美元，2023年为11140.7万美元，同比增长4%[32] - 2024年第一季度DMS核心平台ARPU为2697美元，2023年为2535美元，同比增长6%[32] 新闻探索数字订阅情况 - 截至2024年3月31日，新闻探索数字 - only付费订阅数为90千，2023年为61千，同比增长48%[32]

LocaliQ通过SOC 2 Type II审计认证 - LocaliQ成功通过了SOC 2 Type II审计和认证，验证了其强大的控制措施、有效的风险管理和遵守行业最佳实践[1] - SOC 2 Type II审计过程由美国注册会计师协会(AICPA)设计，通过五个关键标准检查公司对数据隐私和信息安全标准的承诺[2] - LocaliQ总裁Chris Cho表示，该认证证实了公司在客户安全和隐私方面的最高合规标准，尤其对于医疗保健等受严格监管行业的客户至关重要[4]

文章核心观点 公司宣布首席财务官将参加会议，同时介绍公司业务情况及信息发布渠道 [1][2] 会议信息 - 公司首席财务官Doug Horne将参加德意志银行第32届年度媒体、互联网和电信会议 [1] - 会议时间为2024年3月11日，当天有一对一投资者会议 [1] - 会议地点在佛罗里达州棕榈滩 [1] 公司介绍 - 公司是一家多元化媒体公司，在国家和地方层面有广泛影响力，致力于赋能和丰富社区 [1] - 公司目标是成为可持续、注重增长的媒体和数字营销解决方案公司，为特定受众、广告商、消费者和利益相关者提供内容、营销解决方案和体验 [1] - 公司现有媒体品牌组合包括美国今日网络（含《今日美国》和美国本地媒体机构）和在英国运营的全资子公司Newsquest [1] - 公司数字营销解决方案品牌LocaliQ用创新和软件助力中小企业发展，活动部门美国今日网络 Ventures开展有影响力的消费者互动、促销和赛事活动 [1] 信息发布渠道 - 公司网站为www.gannett.com，通过该网站的投资者关系、新闻和活动子页面发布重要公司信息，如新闻稿、新闻和演示文稿 [2]

文章核心观点 - 美国《今日美国》公布2024年度女性获奖者名单，表彰她们在各自领域的成就及对女性的激励作用 [1] 获奖者情况 - 今年名单包括来自各州、华盛顿特区和波多黎各的55位地方代表以及5位全国获奖者 [2] - 全国获奖者包括波士顿大学首位女性校长梅利莎·吉利安博士、演员伊娃·朗格利亚、作家保利娜·波瑞斯科娃、体操运动员阿莉·雷斯曼和科学应用国际公司首席执行官托妮·汤斯 - 惠特利 [3][4][5][6][7] - 地方获奖者如纽约的盲人创作歌手拉奇、马萨诸塞州的可持续实践执行董事玛德哈维·文卡特桑和华盛顿19岁的梅里尔·基廷 [9] 宣传安排 - 各州获奖者访谈今日在usatoday.com/women - of - the - year - 2024/发布，3月第一周在当地出版物印刷；全国获奖者将在3月每周五《今日美国》周末版刊登 [10] - 《今日美国》新闻频道今晚在多个平台推出特别节目，深入介绍部分获奖者 [10] 赞助信息 - 2024年《今日美国》年度女性计划由人力资源解决方案和劳动力管理公司UKG赞助 [11] 公司介绍 甘尼特公司 - 甘尼特公司是一家多元化媒体公司，致力于赋能和丰富社区，提供内容、营销解决方案和体验 [12] - 旗下品牌包括《今日美国》网络、英国子公司Newsquest、数字营销解决方案品牌LocaliQ和活动部门《今日美国》网络风险投资公司 [13] 《今日美国》 - 《今日美国》自1982年推出以来是国家媒体的基石，支持新闻编辑室网络内容共享 [14] - 每月通过数字平台向约6200万独立访问者提供高质量、可信的内容 [14]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总营收为6.694亿美元,同比下降8.4%,环比改善40个基点,连续第四个季度呈现改善趋势 [44] - 2023年第四季度调整后EBITDA为7,410万美元,同比下降18% [46] - 2023年全年调整后EBITDA增长4% [11] - 2023年第四季度数字营收为2.771亿美元,同比增长2.9% [50] - 2023年第四季度数字订阅收入达到约4,200万美元,同比增长18.3%,数字订阅ARPU达到7.05美元,同比增长约20% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国内Gannett Media业务第四季度同店收入下降9.3%,环比改善80个基点 [56] - Newsquest业务第四季度总收入同比下降2%,环比改善390个基点,调整后EBITDA同比增长23.3% [56][57] - 数字营销解决方案(DMS)业务第四季度核心平台收入为1.194亿美元,调整后EBITDA为1,250万美元,毛利率为10.4% [58][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 印刷广告收入趋势较上年同期改善7个百分点 [52] - 印刷订阅收入持续改善,送报路线开通率和邮递转换率均创两年来最佳水平 [52][53] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施内容策略,通过提升内容质量和受众参与度来提高数字收入 [20][22][27] - 公司正在拓展数字营销解决方案业务的垂直领域,并利用AI和数据提升产品能力 [36][37][38][39] - 公司正在通过资产出售和办公场地优化来提高运营效率 [62][63][64] - 公司相比同行在应对行业挑战方面表现更为出色 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年及未来3年的收入、EBITDA和自由现金流增长持乐观态度 [74][76] - 公司认为数字收入占比有望在2024年底达到45%以上,并在2025年及以后实现总收入增长 [12][74] - 公司相信内容策略、数字营销解决方案业务拓展以及管理团队的执行力将推动未来可持续增长 [88][89][90][91] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Giuliano Bologna 提问** 对公司业务转型和未来机遇的看好原因 [87] **Mike Reed 回答** 1) 内容策略提升受众规模和参与度,带来更多数字收入机会 [88] 2) 新的合作伙伴关系拓展受众,并通过数据和AI提升变现能力 [89] 3) 数字营销解决方案业务拓展垂直领域和产品线,增强市场覆盖 [90][91] 4) 新管理团队的战略执行正逐步显现成效 [91] 问题2 **Lee Cooperman 提问** 2024年EBITDA和净债务水平的预期 [110][113] **Mike Reed 回答** 1) 2024年EBITDA预期同比增长,具体数字未给出指引 [111] 2) 预计2024年末一级净债务将降至约3亿美元 [113] 问题3 **Lee Cooperman 提问** 2023年EBITDA数据和2024年EBITDA预期 [116][117][119] **Mike Reed 回答** 1) 2023年EBITDA约为2.7亿美元 [117] 2) 2024年EBITDA预期同比增长,具体数字未给出指引 [119]

债务情况 - 截至2023年12月31日，公司可变利率债务和固定利率债务分别为3.504亿美元和7.802亿美元[455] - 假设利率提高100个基点，2023年公司与可变利率债务相关的利息费用将增加约350万美元，收入和现金流也将相应减少[455] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司总债务本金分别为11.306亿美元和12.722亿美元，账面价值分别为10.446亿美元和11.618亿美元[584] - 2023年和2022年，公司分别确认利息费用4000万美元和3350万美元，支付现金利息4000万美元和3330万美元[589] - 2023年，公司对高级有担保定期贷款进行了8800万美元的预付款，包括季度摊销付款[590] - 2023年和2022年，公司分别回购了本金为5360万美元和5480万美元的2026年高级票据，分别确认提前偿债收益约560万美元和260万美元[592][593] - 截至2023年12月31日，高级有担保定期贷款的有效利率为11.3%[590] - 截至2023年12月31日，2026年高级票据的有效利率为7.3%，估计公允价值为2.566亿美元[597][598] - 2027年票据初始转换率为每1000美元本金可转换为200股普通股，转换价格为每股5美元[601] - 2021年，公司回购了本金为1180万美元的2027年票据，确认损失80万美元[602] - 高级有担保定期贷款要求每季度末最低无限制现金为3000万美元[587] - 2026年高级票据契约限制公司及其受限子公司的多项能力，如投资、举债等[596] - 2021年回购1180万美元2027年票据后，转换为普通股的比例约为41%，正常情况下约为42%[603][604] - 发生“重大变更”时，公司需以本金110%的回购价格回购2027年票据[605] - 2027年票据持有人有权在高级有担保定期贷款到期日91天后按面值回售最多约1亿美元的票据[606] - 发行日起四年内，公司有权以本金130%的赎回价格赎回最多约9940万美元的2027年票据[608] - 截至2023年12月31日，2027年票据估计公允价值为3.956亿美元，2024年票据本金价值为330万美元，有效利率为6.05%[611][617] - 2023年和2022年，公司分别确认利息费用2910万美元，支付现金利息2910万美元，2027年票据负债部分有效利率为10.5%[615] - 未来债务义务付款：2024年6.38亿美元、2025年6.05亿美元、2026年52.1亿美元、2027年48.53亿美元，总计113.06亿美元[618] 运营成本相关 - 2023年和2022年，新闻纸和油墨成本分别占公司总运营费用的约4%和5%[456] - 2023年公司新闻纸使用量约为11.4万公吨，假设新闻纸价格每公吨上涨10美元，不会对公司经营业绩或现金流产生重大影响[456] - 2023年运营成本为16.92031亿美元，低于2022年的18.60353亿美元[495] - 2023年利息费用为1.11776亿美元，高于2022年的1.08366亿美元[495] - 2023、2022、2021年广告总费用分别为4190万美元、5680万美元、4530万美元[535] - 2023年租赁费用为7894.5万美元，2022年为8703.4万美元，2021年为9256.3万美元[562] - 2023年和2022年坏账费用分别为1230万美元和950万美元[566] - 2023年和2022年摊销费用分别为9000万美元和9560万美元[568] - 2023、2022和2021年公司记录的遣散费分别为1851.7万、5761.4万和1647.1万美元[581] - 2023、2022和2021年其他重组相关费用分别为595.1万、3036万和3281.3万美元[582] - 2023、2022和2021年加速折旧费用分别为670万、1250万和1530万美元[583] 财务报告内部控制及审计意见 - 管理层认为截至2023年12月31日，公司财务报告内部控制有效[466] - 独立注册会计师事务所Grant Thornton LLP认为，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[471] - Grant Thornton LLP对公司2023年12月31日的合并财务报表发表了无保留意见[472] - Grant Thornton LLP确定公司2023年财务报表审计不存在关键审计事项[484] 主要财务指标变化 - 公司2023年总资产为21.81247亿美元，较2022年的23.93555亿美元有所下降[494] - 2023年总负债为18.63934亿美元，低于2022年的20.98182亿美元[494] - 2023年总营收为26.6355亿美元，较2022年的29.45303亿美元减少[495] - 2023年净亏损为2789.4万美元，小于2022年的7825.5万美元[495] - 2023年其他综合收益（税后）为3569万美元，而2022年为 - 1.61229亿美元[495] - 2023年净亏损2789.4万美元，2022年为7825.5万美元，2021年为1.36171亿美元[496] - 2023年折旧和摊销为1.62622亿美元，2022年为1.82022亿美元，2021年为2.03958亿美元[496] - 2023年经营活动提供的现金为9457.4万美元，2022年为4077.6万美元，2021年为1.27453亿美元[496] - 2023年投资活动提供的现金为4697.9万美元，2022年为2212.4万美元，2021年为7064.7万美元[496] - 2023年融资活动使用的现金为1.35511亿美元，2022年为1.02867亿美元，2021年为2.61172亿美元[496] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为1.10612亿美元，2022年末为1.04804亿美元，2021年末为1.43619亿美元[496] - 2023年归属公司的净亏损为2789.4万美元，2022年为7825.5万美元，2021年为1.35028亿美元[497] - 2023年末总权益为3.17313亿美元，2022年末为2.95373亿美元，2021年末为5.29615亿美元[497] - 2023年总营收为26.6355亿美元，2022年为29.45303亿美元，2021年为32.08083亿美元[557][558] - 2023年、2022年和2021年国际业务收入分别占总收入的10.3%、9.3%和7.7%[559] - 2023年递延收入期末余额为1.20502亿美元，2022年为1.53648亿美元[560] - 2023年、2022年和2021年转租收入分别为910万美元、770万美元和650万美元[562] - 2023年公司出售密歇根和亚利桑那两处房产，总价6050万美元，净收益3930万美元[562] - 2023、2022和2021年亏损税前分别为616.5万美元、7690.6万美元和8792.1万美元[649] - 2023、2022和2021年所得税拨备分别为2172.9万美元、134.9万美元和4825万美元[649] 业务线收入情况 - 2023年广告和营销服务收入为13.87114亿美元，低于2022年的14.96137亿美元[495] - 2023年流通业务收入为9.27821亿美元，较2022年的10.84637亿美元下降[495] - 2023年新闻探索部门和DMS部门国际业务的外国收入分别为2.34亿美元和3950万美元[540] 外币相关情况 - 截至2023年12月31日，公司累计外币折算损益为损失120万美元，2022年为损失1490万美元[458] - 假设2023年英镑和DMS部门相关货币兑美元汇率波动10%，不会对公司营业收入产生重大影响[458] 公司基本信息及战略 - 公司是多元化媒体公司，旗下有USA TODAY NETWORK、Newsquest、LocaliQ和USA TODAY NETWORK Ventures等品牌[498][499] - 公司战略优先通过发展多样化和高经常性数字业务实现受众货币化最大化[500] 财务报表项目计量及确认原则 - 应收账款按客户欠款金额列示，扣除反映预期信用损失的备抵金，预期信用损失基于历史经验以及当前和预期经济状况确定[508] - 存货主要为新闻纸，按成本与可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法确定[509] - 收入在承诺的商品或服务控制权转移给客户时确认，金额反映公司预期有权获得的对价，含多项履约义务的销售协议收入按相对单独售价分配[525] - 公司一般在发生时将销售佣金或其他获取合同的成本费用化，因其摊销期一般为一年或更短，这些成本计入销售、一般和行政费用[531] 资产相关情况 - 2023年12月31日，现金及现金等价物为100180千美元，受限现金（包含在预付费用和其他流动资产中）为371千美元，受限现金（包含在其他资产中）为10061千美元，总计110612千美元；2022年对应数据分别为94255千美元、563千美元、9986千美元，总计104804千美元；2021年对应数据分别为130756千美元、4606千美元、8257千美元，总计143619千美元[507] - 2023年12月31日，土地价值21990千美元，建筑物及改良为147171千美元，机器设备为258432千美元，资本化软件为114122千美元，家具及固定装置为23541千美元，在建工程为10239千美元，总计575495千美元，减去累计折旧336408千美元后，物业、厂房和设备净值为239087千美元；2022年对应数据分别为30328千美元、179657千美元、320414千美元、95480千美元、28904千美元、11733千美元、666516千美元、360522千美元和305994千美元[513] - 2023年、2022年和2021年，折旧费用分别为72600千美元、86400千美元和100900千美元[513] - 2023年第四季度进行商誉和 indefinite - lived 无形资产减值测试，未发现减值情况，2022年和2021年也无此类资产减值[519] - 截至2023年12月31日，新闻探索部门和DMS部门国际业务的国外长期资产分别为1.308亿美元和750万美元[540] - 截至2023年和2022年12月31日，公司持有的待售资产分别为20万美元和840万美元[640] - 截至2023年12月31日，公司特定养老金计划资产公允价值总计17.85367亿美元，负债公允价值为 - 146.9万美元[641] - 2023年，公司Level 3养老金计划资产年初余额为3.61833亿美元，年末余额为3.5213亿美元[643] - 截至2022年12月31日，养老金计划公允价值资产总计17.25697亿美元，负债总计488.7万美元[645] - 2022年Level 3养老金计划资产年初余额为4.38236亿美元，年末余额为3.61833亿美元[645] - 2022年房地产资产年初余额为1505.89万美元，年末余额为1325.93万美元[645] - 2022年合伙/合资企业权益资产年初余额为1868.17万美元，年末余额为1661.84万美元[645] - 2022年对冲基金资产年初余额为1008.28万美元，年末余额为630.54万美元[645] 应付账款及相关负债情况 - 2023年和2022年应付账款分别为142215千美元和189094千美元[544] - 2023年和2022年薪酬分别为82160千美元和87937千美元[544] - 2023年和2022年税款分别为9990千美元和11940千美元[544] - 2023年和2022年福利分别为19422千美元和21942千美元[544] - 2023年和2022年利息分别为5617千美元和6162千美元[544] - 2023年和2022年其他分别为34040千美元和34773千美元[544] - 2023年和2022年应付账款及应计负债分别为293444千美元和351848千美元[544] 无形资产相关

数字收入情况 - 2023年，数字收入占总收入的41%，全年数字收入接近11亿美元[2] - 2024年全年业务展望：数字收入预计增长约10%[6] - 2025年和2026年全年业务展望：数字收入预计同比增长超过10%[6] 财务表现 - 2023年全年调整后的EBITDA和自由现金流均实现增长[3] - 2023年第四季度总收入为6.694亿美元，同比下降8.4%[6] - 2023年第四季度调整后的EBITDA为7410.6万美元，同比下降18%[9] - 2023年第四季度现金提供的运营活动为2,115.7万美元，同比增长1340万美元[9] - 2023年第四季度自由现金流为1,274.8万美元，同比增长1440万美元[9] - 2023年12月31日，Gannett Co., Inc.的总资产为2,181,247千美元[16] - 2023年度，Gannett Co., Inc.的总营收为2,663,550千美元[17] - 2023年，Gannett Co., Inc.的自由现金流为94,574千美元[18] 财务指标定义 - Gannett Co., Inc.的Adjusted EBITDA被定义为净利润（归属于Gannett）前的各项调整[20] - Adjusted EBITDA边际被定义为Adjusted EBITDA除以总营收[21] - Adjusted Net income (loss) attributable to Gannett被定义为净利润（归属于Gannett）前的各项调整[22] - Free cash flow被定义为经营活动提供的现金减去资本支出[23] - Same store revenues是基于GAAP收入，排除收购收入、货币影响和退出业务的非GAAP绩效指标[24] - 公司使用Adjusted EBITDA、Adjusted EBITDA边际、Adjusted Net income (loss) attributable to Gannett、Free cash flow和Same store revenues作为日常运营绩效的衡量标准[25] - Adjusted EBITDA、Adjusted EBITDA margin、Adjusted Net income (loss) attributable to Gannett、Free cash flow和Same store revenues是非GAAP财务指标，不应单独或替代美国通用会计准则（GAAP）的盈利或现金流量指标[26] 公司财务状况 - 2024年业务展望和中期展望包括同店销售额、调整后的EBITDA、自由现金流和自由现金流CAGR等非GAAP指标，未考虑进一步收购或处置的影响[27] - 2023年12月31日Gannett公司的调整后EBITDA为74,106千美元，调整后净利润为-22,892千美元，调整后EBITDA利润率为11.1%[28] - 2023年Gannett公司的调整后净利润为-18,220千美元，较2019年同期净利润53,205千美元下降，税收影响为-1,412千美元[30] - 2023年12月31日Gannett公司的自由现金流为12,748千美元，受到利息支出、整合和重组成本的负面影响[31] 广告收入情况 - Gannett Co., Inc. 2023年第四季度印刷广告收入同比下降13.6%，数字为142,162千美元[32] - 数字广告和营销服务收入保持稳定，2023年第四季度为210,992千美元[32] - Gannett Co., Inc. 2023年数字收入同比增长2.9%，达到277,145千美元[33] - 数字媒体收入同比增长3.9%，2023年第四季度为78,825千美元[33] - 数字订阅收入同比增长18.1%，2023年第四季度为41,895千美元[33] - 数字营销解决方案部门2023年第四季度收入同比下降0.6%，为120,384千美元[34] 数字订阅情况 - Gannett Co., Inc. 2023年数字订阅平均用户收入同比增长20.6%，为7.09美元[38] - DMS核心平台收入2023年同比增长2.4%，达到119,355千美元[38] - DMS核心平台平均用户收入2023年同比增长2.1%，为2,663美元[38]

业绩总结 - 2023年第三季度总营业收入为6.529亿美元，同比下降8.4%[15] - 调整后EBITDA为5950万美元，同比增长14.7%[15] - 调整后EBITDA利润率为9.1%，较去年同期提高190个基点[15] - 2023年全年的收入预期为26.5亿至26.7亿美元，较2022年的29.5亿美元下降[24] - 净收入（损失）预计在2000万美元至0美元之间，2022年为损失7800万美元[24] - 2023年第三季度的净亏损为2566千美元，净亏损率为0.4%[73] 用户数据 - 2023年第三季度的平均每月独立访客为1.89亿[13] - 数字收入为2.636亿美元，占总营业收入的40.4%，同比增长2.7%[15] - 数字-only订阅收入同比增长15.9%，达到4000万美元[15] - 数字-only ARPU为6.82美元，同比增长14.0%[6] - 2023年第三季度的同店数字收入为262692千美元，较2022年同期的255736千美元增长2.7%[71] 财务状况 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为1.092亿美元[20] - 截至2023年9月30日，总债务为11.545亿美元，净杠杆率为3.68倍[20] - 第三季度偿还债务6530万美元[20] - 自由现金流预计为6500万至8500万美元，2022年为损失500万美元[24] - 第一留置权净杠杆率预计低于2.0倍，2022年为2.7倍[24] 市场表现 - 同店总收入同比下降9%至8%，2022年为下降7%[24] - 2023年第三季度，印刷广告收入为137,154千美元，同比下降13.9%[89] - 数字广告和营销服务收入为202,649千美元，同比微增0.1%[89] - 循环收入为227,104千美元，同比下降14.2%[89] - 其他收入为85,964千美元，同比下降5.9%[89] 未来展望 - 2023年预计总收入为2.65B至2.67B美元，较2022年的2.95B美元下降[104] - 2023年预计同店收入为2.64B至2.66B美元，较2022年的2.90B美元下降[104] - 2023年预计调整后的EBITDA为270M至290M美元[102] - 2023年预计经营活动提供的现金为1.05亿至1.25亿美元，2022年为4100万美元[24]