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甘尼特(GCI)
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Gannett to Participate at Deutsche Bank 32nd Annual Media, Internet, & Telecom Conference
Businesswire· 2024-03-04 20:30
文章核心观点 公司宣布首席财务官将参加会议,同时介绍公司业务情况及信息发布渠道 [1][2] 会议信息 - 公司首席财务官Doug Horne将参加德意志银行第32届年度媒体、互联网和电信会议 [1] - 会议时间为2024年3月11日,当天有一对一投资者会议 [1] - 会议地点在佛罗里达州棕榈滩 [1] 公司介绍 - 公司是一家多元化媒体公司,在国家和地方层面有广泛影响力,致力于赋能和丰富社区 [1] - 公司目标是成为可持续、注重增长的媒体和数字营销解决方案公司,为特定受众、广告商、消费者和利益相关者提供内容、营销解决方案和体验 [1] - 公司现有媒体品牌组合包括美国今日网络(含《今日美国》和美国本地媒体机构)和在英国运营的全资子公司Newsquest [1] - 公司数字营销解决方案品牌LocaliQ用创新和软件助力中小企业发展,活动部门美国今日网络 Ventures开展有影响力的消费者互动、促销和赛事活动 [1] 信息发布渠道 - 公司网站为www.gannett.com,通过该网站的投资者关系、新闻和活动子页面发布重要公司信息,如新闻稿、新闻和演示文稿 [2]
USA TODAY Announces the 2024 Women of the Year in Honor of Women's History Month
Businesswire· 2024-02-29 23:07
文章核心观点 - 美国《今日美国》公布2024年度女性获奖者名单,表彰她们在各自领域的成就及对女性的激励作用 [1] 获奖者情况 - 今年名单包括来自各州、华盛顿特区和波多黎各的55位地方代表以及5位全国获奖者 [2] - 全国获奖者包括波士顿大学首位女性校长梅利莎·吉利安博士、演员伊娃·朗格利亚、作家保利娜·波瑞斯科娃、体操运动员阿莉·雷斯曼和科学应用国际公司首席执行官托妮·汤斯 - 惠特利 [3][4][5][6][7] - 地方获奖者如纽约的盲人创作歌手拉奇、马萨诸塞州的可持续实践执行董事玛德哈维·文卡特桑和华盛顿19岁的梅里尔·基廷 [9] 宣传安排 - 各州获奖者访谈今日在usatoday.com/women - of - the - year - 2024/发布,3月第一周在当地出版物印刷;全国获奖者将在3月每周五《今日美国》周末版刊登 [10] - 《今日美国》新闻频道今晚在多个平台推出特别节目,深入介绍部分获奖者 [10] 赞助信息 - 2024年《今日美国》年度女性计划由人力资源解决方案和劳动力管理公司UKG赞助 [11] 公司介绍 甘尼特公司 - 甘尼特公司是一家多元化媒体公司,致力于赋能和丰富社区,提供内容、营销解决方案和体验 [12] - 旗下品牌包括《今日美国》网络、英国子公司Newsquest、数字营销解决方案品牌LocaliQ和活动部门《今日美国》网络风险投资公司 [13] 《今日美国》 - 《今日美国》自1982年推出以来是国家媒体的基石,支持新闻编辑室网络内容共享 [14] - 每月通过数字平台向约6200万独立访问者提供高质量、可信的内容 [14]
Gannett(GCI) - 2023 Q4 - Earnings Call Transcript
2024-02-23 00:48
财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总营收为6.694亿美元,同比下降8.4%,环比改善40个基点,连续第四个季度呈现改善趋势 [44] - 2023年第四季度调整后EBITDA为7,410万美元,同比下降18% [46] - 2023年全年调整后EBITDA增长4% [11] - 2023年第四季度数字营收为2.771亿美元,同比增长2.9% [50] - 2023年第四季度数字订阅收入达到约4,200万美元,同比增长18.3%,数字订阅ARPU达到7.05美元,同比增长约20% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国内Gannett Media业务第四季度同店收入下降9.3%,环比改善80个基点 [56] - Newsquest业务第四季度总收入同比下降2%,环比改善390个基点,调整后EBITDA同比增长23.3% [56][57] - 数字营销解决方案(DMS)业务第四季度核心平台收入为1.194亿美元,调整后EBITDA为1,250万美元,毛利率为10.4% [58][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 印刷广告收入趋势较上年同期改善7个百分点 [52] - 印刷订阅收入持续改善,送报路线开通率和邮递转换率均创两年来最佳水平 [52][53] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施内容策略,通过提升内容质量和受众参与度来提高数字收入 [20][22][27] - 公司正在拓展数字营销解决方案业务的垂直领域,并利用AI和数据提升产品能力 [36][37][38][39] - 公司正在通过资产出售和办公场地优化来提高运营效率 [62][63][64] - 公司相比同行在应对行业挑战方面表现更为出色 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年及未来3年的收入、EBITDA和自由现金流增长持乐观态度 [74][76] - 公司认为数字收入占比有望在2024年底达到45%以上,并在2025年及以后实现总收入增长 [12][74] - 公司相信内容策略、数字营销解决方案业务拓展以及管理团队的执行力将推动未来可持续增长 [88][89][90][91] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Giuliano Bologna 提问** 对公司业务转型和未来机遇的看好原因 [87] **Mike Reed 回答** 1) 内容策略提升受众规模和参与度,带来更多数字收入机会 [88] 2) 新的合作伙伴关系拓展受众,并通过数据和AI提升变现能力 [89] 3) 数字营销解决方案业务拓展垂直领域和产品线,增强市场覆盖 [90][91] 4) 新管理团队的战略执行正逐步显现成效 [91] 问题2 **Lee Cooperman 提问** 2024年EBITDA和净债务水平的预期 [110][113] **Mike Reed 回答** 1) 2024年EBITDA预期同比增长,具体数字未给出指引 [111] 2) 预计2024年末一级净债务将降至约3亿美元 [113] 问题3 **Lee Cooperman 提问** 2023年EBITDA数据和2024年EBITDA预期 [116][117][119] **Mike Reed 回答** 1) 2023年EBITDA约为2.7亿美元 [117] 2) 2024年EBITDA预期同比增长,具体数字未给出指引 [119]
Gannett(GCI) - 2023 Q4 - Annual Report
2024-02-22 00:00
债务情况 - 截至2023年12月31日,公司可变利率债务和固定利率债务分别为3.504亿美元和7.802亿美元[455] - 假设利率提高100个基点,2023年公司与可变利率债务相关的利息费用将增加约350万美元,收入和现金流也将相应减少[455] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日,公司总债务本金分别为11.306亿美元和12.722亿美元,账面价值分别为10.446亿美元和11.618亿美元[584] - 2023年和2022年,公司分别确认利息费用4000万美元和3350万美元,支付现金利息4000万美元和3330万美元[589] - 2023年,公司对高级有担保定期贷款进行了8800万美元的预付款,包括季度摊销付款[590] - 2023年和2022年,公司分别回购了本金为5360万美元和5480万美元的2026年高级票据,分别确认提前偿债收益约560万美元和260万美元[592][593] - 截至2023年12月31日,高级有担保定期贷款的有效利率为11.3%[590] - 截至2023年12月31日,2026年高级票据的有效利率为7.3%,估计公允价值为2.566亿美元[597][598] - 2027年票据初始转换率为每1000美元本金可转换为200股普通股,转换价格为每股5美元[601] - 2021年,公司回购了本金为1180万美元的2027年票据,确认损失80万美元[602] - 高级有担保定期贷款要求每季度末最低无限制现金为3000万美元[587] - 2026年高级票据契约限制公司及其受限子公司的多项能力,如投资、举债等[596] - 2021年回购1180万美元2027年票据后,转换为普通股的比例约为41%,正常情况下约为42%[603][604] - 发生“重大变更”时,公司需以本金110%的回购价格回购2027年票据[605] - 2027年票据持有人有权在高级有担保定期贷款到期日91天后按面值回售最多约1亿美元的票据[606] - 发行日起四年内,公司有权以本金130%的赎回价格赎回最多约9940万美元的2027年票据[608] - 截至2023年12月31日,2027年票据估计公允价值为3.956亿美元,2024年票据本金价值为330万美元,有效利率为6.05%[611][617] - 2023年和2022年,公司分别确认利息费用2910万美元,支付现金利息2910万美元,2027年票据负债部分有效利率为10.5%[615] - 未来债务义务付款:2024年6.38亿美元、2025年6.05亿美元、2026年52.1亿美元、2027年48.53亿美元,总计113.06亿美元[618] 运营成本相关 - 2023年和2022年,新闻纸和油墨成本分别占公司总运营费用的约4%和5%[456] - 2023年公司新闻纸使用量约为11.4万公吨,假设新闻纸价格每公吨上涨10美元,不会对公司经营业绩或现金流产生重大影响[456] - 2023年运营成本为16.92031亿美元,低于2022年的18.60353亿美元[495] - 2023年利息费用为1.11776亿美元,高于2022年的1.08366亿美元[495] - 2023、2022、2021年广告总费用分别为4190万美元、5680万美元、4530万美元[535] - 2023年租赁费用为7894.5万美元,2022年为8703.4万美元,2021年为9256.3万美元[562] - 2023年和2022年坏账费用分别为1230万美元和950万美元[566] - 2023年和2022年摊销费用分别为9000万美元和9560万美元[568] - 2023、2022和2021年公司记录的遣散费分别为1851.7万、5761.4万和1647.1万美元[581] - 2023、2022和2021年其他重组相关费用分别为595.1万、3036万和3281.3万美元[582] - 2023、2022和2021年加速折旧费用分别为670万、1250万和1530万美元[583] 财务报告内部控制及审计意见 - 管理层认为截至2023年12月31日,公司财务报告内部控制有效[466] - 独立注册会计师事务所Grant Thornton LLP认为,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[471] - Grant Thornton LLP对公司2023年12月31日的合并财务报表发表了无保留意见[472] - Grant Thornton LLP确定公司2023年财务报表审计不存在关键审计事项[484] 主要财务指标变化 - 公司2023年总资产为21.81247亿美元,较2022年的23.93555亿美元有所下降[494] - 2023年总负债为18.63934亿美元,低于2022年的20.98182亿美元[494] - 2023年总营收为26.6355亿美元,较2022年的29.45303亿美元减少[495] - 2023年净亏损为2789.4万美元,小于2022年的7825.5万美元[495] - 2023年其他综合收益(税后)为3569万美元,而2022年为 - 1.61229亿美元[495] - 2023年净亏损2789.4万美元,2022年为7825.5万美元,2021年为1.36171亿美元[496] - 2023年折旧和摊销为1.62622亿美元,2022年为1.82022亿美元,2021年为2.03958亿美元[496] - 2023年经营活动提供的现金为9457.4万美元,2022年为4077.6万美元,2021年为1.27453亿美元[496] - 2023年投资活动提供的现金为4697.9万美元,2022年为2212.4万美元,2021年为7064.7万美元[496] - 2023年融资活动使用的现金为1.35511亿美元,2022年为1.02867亿美元,2021年为2.61172亿美元[496] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为1.10612亿美元,2022年末为1.04804亿美元,2021年末为1.43619亿美元[496] - 2023年归属公司的净亏损为2789.4万美元,2022年为7825.5万美元,2021年为1.35028亿美元[497] - 2023年末总权益为3.17313亿美元,2022年末为2.95373亿美元,2021年末为5.29615亿美元[497] - 2023年总营收为26.6355亿美元,2022年为29.45303亿美元,2021年为32.08083亿美元[557][558] - 2023年、2022年和2021年国际业务收入分别占总收入的10.3%、9.3%和7.7%[559] - 2023年递延收入期末余额为1.20502亿美元,2022年为1.53648亿美元[560] - 2023年、2022年和2021年转租收入分别为910万美元、770万美元和650万美元[562] - 2023年公司出售密歇根和亚利桑那两处房产,总价6050万美元,净收益3930万美元[562] - 2023、2022和2021年亏损税前分别为616.5万美元、7690.6万美元和8792.1万美元[649] - 2023、2022和2021年所得税拨备分别为2172.9万美元、134.9万美元和4825万美元[649] 业务线收入情况 - 2023年广告和营销服务收入为13.87114亿美元,低于2022年的14.96137亿美元[495] - 2023年流通业务收入为9.27821亿美元,较2022年的10.84637亿美元下降[495] - 2023年新闻探索部门和DMS部门国际业务的外国收入分别为2.34亿美元和3950万美元[540] 外币相关情况 - 截至2023年12月31日,公司累计外币折算损益为损失120万美元,2022年为损失1490万美元[458] - 假设2023年英镑和DMS部门相关货币兑美元汇率波动10%,不会对公司营业收入产生重大影响[458] 公司基本信息及战略 - 公司是多元化媒体公司,旗下有USA TODAY NETWORK、Newsquest、LocaliQ和USA TODAY NETWORK Ventures等品牌[498][499] - 公司战略优先通过发展多样化和高经常性数字业务实现受众货币化最大化[500] 财务报表项目计量及确认原则 - 应收账款按客户欠款金额列示,扣除反映预期信用损失的备抵金,预期信用损失基于历史经验以及当前和预期经济状况确定[508] - 存货主要为新闻纸,按成本与可变现净值孰低计量,成本采用先进先出法确定[509] - 收入在承诺的商品或服务控制权转移给客户时确认,金额反映公司预期有权获得的对价,含多项履约义务的销售协议收入按相对单独售价分配[525] - 公司一般在发生时将销售佣金或其他获取合同的成本费用化,因其摊销期一般为一年或更短,这些成本计入销售、一般和行政费用[531] 资产相关情况 - 2023年12月31日,现金及现金等价物为100180千美元,受限现金(包含在预付费用和其他流动资产中)为371千美元,受限现金(包含在其他资产中)为10061千美元,总计110612千美元;2022年对应数据分别为94255千美元、563千美元、9986千美元,总计104804千美元;2021年对应数据分别为130756千美元、4606千美元、8257千美元,总计143619千美元[507] - 2023年12月31日,土地价值21990千美元,建筑物及改良为147171千美元,机器设备为258432千美元,资本化软件为114122千美元,家具及固定装置为23541千美元,在建工程为10239千美元,总计575495千美元,减去累计折旧336408千美元后,物业、厂房和设备净值为239087千美元;2022年对应数据分别为30328千美元、179657千美元、320414千美元、95480千美元、28904千美元、11733千美元、666516千美元、360522千美元和305994千美元[513] - 2023年、2022年和2021年,折旧费用分别为72600千美元、86400千美元和100900千美元[513] - 2023年第四季度进行商誉和 indefinite - lived 无形资产减值测试,未发现减值情况,2022年和2021年也无此类资产减值[519] - 截至2023年12月31日,新闻探索部门和DMS部门国际业务的国外长期资产分别为1.308亿美元和750万美元[540] - 截至2023年和2022年12月31日,公司持有的待售资产分别为20万美元和840万美元[640] - 截至2023年12月31日,公司特定养老金计划资产公允价值总计17.85367亿美元,负债公允价值为 - 146.9万美元[641] - 2023年,公司Level 3养老金计划资产年初余额为3.61833亿美元,年末余额为3.5213亿美元[643] - 截至2022年12月31日,养老金计划公允价值资产总计17.25697亿美元,负债总计488.7万美元[645] - 2022年Level 3养老金计划资产年初余额为4.38236亿美元,年末余额为3.61833亿美元[645] - 2022年房地产资产年初余额为1505.89万美元,年末余额为1325.93万美元[645] - 2022年合伙/合资企业权益资产年初余额为1868.17万美元,年末余额为1661.84万美元[645] - 2022年对冲基金资产年初余额为1008.28万美元,年末余额为630.54万美元[645] 应付账款及相关负债情况 - 2023年和2022年应付账款分别为142215千美元和189094千美元[544] - 2023年和2022年薪酬分别为82160千美元和87937千美元[544] - 2023年和2022年税款分别为9990千美元和11940千美元[544] - 2023年和2022年福利分别为19422千美元和21942千美元[544] - 2023年和2022年利息分别为5617千美元和6162千美元[544] - 2023年和2022年其他分别为34040千美元和34773千美元[544] - 2023年和2022年应付账款及应计负债分别为293444千美元和351848千美元[544] 无形资产相关
Gannett(GCI) - 2023 Q4 - Annual Results
2024-02-22 00:00
数字收入情况 - 2023年,数字收入占总收入的41%,全年数字收入接近11亿美元[2] - 2024年全年业务展望:数字收入预计增长约10%[6] - 2025年和2026年全年业务展望:数字收入预计同比增长超过10%[6] 财务表现 - 2023年全年调整后的EBITDA和自由现金流均实现增长[3] - 2023年第四季度总收入为6.694亿美元,同比下降8.4%[6] - 2023年第四季度调整后的EBITDA为7410.6万美元,同比下降18%[9] - 2023年第四季度现金提供的运营活动为2,115.7万美元,同比增长1340万美元[9] - 2023年第四季度自由现金流为1,274.8万美元,同比增长1440万美元[9] - 2023年12月31日,Gannett Co., Inc.的总资产为2,181,247千美元[16] - 2023年度,Gannett Co., Inc.的总营收为2,663,550千美元[17] - 2023年,Gannett Co., Inc.的自由现金流为94,574千美元[18] 财务指标定义 - Gannett Co., Inc.的Adjusted EBITDA被定义为净利润(归属于Gannett)前的各项调整[20] - Adjusted EBITDA边际被定义为Adjusted EBITDA除以总营收[21] - Adjusted Net income (loss) attributable to Gannett被定义为净利润(归属于Gannett)前的各项调整[22] - Free cash flow被定义为经营活动提供的现金减去资本支出[23] - Same store revenues是基于GAAP收入,排除收购收入、货币影响和退出业务的非GAAP绩效指标[24] - 公司使用Adjusted EBITDA、Adjusted EBITDA边际、Adjusted Net income (loss) attributable to Gannett、Free cash flow和Same store revenues作为日常运营绩效的衡量标准[25] - Adjusted EBITDA、Adjusted EBITDA margin、Adjusted Net income (loss) attributable to Gannett、Free cash flow和Same store revenues是非GAAP财务指标,不应单独或替代美国通用会计准则(GAAP)的盈利或现金流量指标[26] 公司财务状况 - 2024年业务展望和中期展望包括同店销售额、调整后的EBITDA、自由现金流和自由现金流CAGR等非GAAP指标,未考虑进一步收购或处置的影响[27] - 2023年12月31日Gannett公司的调整后EBITDA为74,106千美元,调整后净利润为-22,892千美元,调整后EBITDA利润率为11.1%[28] - 2023年Gannett公司的调整后净利润为-18,220千美元,较2019年同期净利润53,205千美元下降,税收影响为-1,412千美元[30] - 2023年12月31日Gannett公司的自由现金流为12,748千美元,受到利息支出、整合和重组成本的负面影响[31] 广告收入情况 - Gannett Co., Inc. 2023年第四季度印刷广告收入同比下降13.6%,数字为142,162千美元[32] - 数字广告和营销服务收入保持稳定,2023年第四季度为210,992千美元[32] - Gannett Co., Inc. 2023年数字收入同比增长2.9%,达到277,145千美元[33] - 数字媒体收入同比增长3.9%,2023年第四季度为78,825千美元[33] - 数字订阅收入同比增长18.1%,2023年第四季度为41,895千美元[33] - 数字营销解决方案部门2023年第四季度收入同比下降0.6%,为120,384千美元[34] 数字订阅情况 - Gannett Co., Inc. 2023年数字订阅平均用户收入同比增长20.6%,为7.09美元[38] - DMS核心平台收入2023年同比增长2.4%,达到119,355千美元[38] - DMS核心平台平均用户收入2023年同比增长2.1%,为2,663美元[38]
Gannett(GCI) - 2023 Q3 - Earnings Call Presentation
2023-11-03 03:46
业绩总结 - 2023年第三季度总营业收入为6.529亿美元,同比下降8.4%[15] - 调整后EBITDA为5950万美元,同比增长14.7%[15] - 调整后EBITDA利润率为9.1%,较去年同期提高190个基点[15] - 2023年全年的收入预期为26.5亿至26.7亿美元,较2022年的29.5亿美元下降[24] - 净收入(损失)预计在2000万美元至0美元之间,2022年为损失7800万美元[24] - 2023年第三季度的净亏损为2566千美元,净亏损率为0.4%[73] 用户数据 - 2023年第三季度的平均每月独立访客为1.89亿[13] - 数字收入为2.636亿美元,占总营业收入的40.4%,同比增长2.7%[15] - 数字-only订阅收入同比增长15.9%,达到4000万美元[15] - 数字-only ARPU为6.82美元,同比增长14.0%[6] - 2023年第三季度的同店数字收入为262692千美元,较2022年同期的255736千美元增长2.7%[71] 财务状况 - 截至2023年9月30日,现金及现金等价物为1.092亿美元[20] - 截至2023年9月30日,总债务为11.545亿美元,净杠杆率为3.68倍[20] - 第三季度偿还债务6530万美元[20] - 自由现金流预计为6500万至8500万美元,2022年为损失500万美元[24] - 第一留置权净杠杆率预计低于2.0倍,2022年为2.7倍[24] 市场表现 - 同店总收入同比下降9%至8%,2022年为下降7%[24] - 2023年第三季度,印刷广告收入为137,154千美元,同比下降13.9%[89] - 数字广告和营销服务收入为202,649千美元,同比微增0.1%[89] - 循环收入为227,104千美元,同比下降14.2%[89] - 其他收入为85,964千美元,同比下降5.9%[89] 未来展望 - 2023年预计总收入为2.65B至2.67B美元,较2022年的2.95B美元下降[104] - 2023年预计同店收入为2.64B至2.66B美元,较2022年的2.90B美元下降[104] - 2023年预计调整后的EBITDA为270M至290M美元[102] - 2023年预计经营活动提供的现金为1.05亿至1.25亿美元,2022年为4100万美元[24]
Gannett(GCI) - 2023 Q3 - Earnings Call Transcript
2023-11-03 02:36
分组1 - 公司在第三季度实现了15%的调整后EBITDA同比增长 [9] - 公司数字收入占总收入的比重超过40%,同比增长3% [10][52] - 公司数字订阅收入同比增长16%,数字订阅ARPU创历史新高 [53][54] - 公司继续优化成本结构,第三季度营业费用同比下降17% [48] - 公司通过出售非核心资产筹集资金,并持续偿还债务,第一留置权净负债率降至2倍以下 [61][62][63] 分组2 - 公司内容策略取得成效,受众增长7%达1.89亿,其中USA TODAY网络1.38亿,英国数字属性5100万 [16][31] - 公司正在拓展新的收入来源,如与Jackpocket和Red Ventures的合作,预计将带来高毛利的联盟收入 [23][24][25][26] - 公司数字营销解决方案业务维持双位数利润率,注册用户增长10倍达18.5万 [35][36] - 公司正在优化数字营销解决方案的运营效率,提升自动化和客户服务能力 [39][40][41] - 公司预计2023年全年调整后EBITDA和自由现金流将实现增长 [65] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Doug Arthur 提问** 公司在数字订阅策略上是否会再次转向快速增加订阅量,还是会继续专注于提高ARPU? [69] **Mike Reed 回答** 公司将采取更加全面的方式来最大化整个受众群体的收益,包括数字订阅收入、数字广告收入、联盟收入和电子商务收入等,而不是单一关注任何一个收入来源。公司将在增加订阅量和提高ARPU之间保持平衡 [71] 问题2 **Doug Arthur 提问** 公司下调全年指引的主要原因是什么,是否主要由于零售行业疲软和去年成本大幅下降的基数效应? [72] **Mike Reed 回答** 主要原因是消费者感受到通胀和利率上升的压力,导致对家居服务等类别的支出有所收缩,这是短期影响。但公司预计这种影响不会持续太长时间,2024年该行业将恢复正常 [73]
Gannett(GCI) - 2023 Q3 - Quarterly Report
2023-11-02 00:00
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日,公司总资产为22.49377亿美元,较2022年12月31日的23.93555亿美元有所下降[10] - 2023年第三季度,公司总运营收入为6.52871亿美元,低于2022年同期的7.17902亿美元[11] - 2023年前九个月,公司总运营收入为19.94145亿美元,低于2022年同期的22.14639亿美元[11] - 2023年第三季度,公司运营收入为3494.1万美元,而2022年同期运营亏损2514.3万美元[11] - 2023年前九个月,公司运营收入为6841.3万美元,而2022年同期运营亏损4834.5万美元[11] - 2023年第三季度,公司净亏损256.8万美元,小于2022年同期的5412.2万美元[11] - 2023年前九个月,公司净亏损499.8万美元,小于2022年同期的1.10924亿美元[11] - 截至2023年9月30日,公司现金及现金等价物为1.0924亿美元,高于2022年12月31日的9425.5万美元[10] - 截至2023年9月30日,公司长期债务为5.80789亿美元,低于2022年12月31日的6.95642亿美元[10] - 九个月至2023年9月30日净亏损499.8万美元,2022年同期为1.10924亿美元[12] - 九个月至2023年9月30日经营活动提供现金7341.7万美元,2022年同期为3298.2万美元[12] - 九个月至2023年9月30日投资活动提供现金5406.8万美元,2022年同期为1908.1万美元[12] - 九个月至2023年9月30日融资活动使用现金1.12943亿美元,2022年同期为5804.4万美元[12] - 截至2023年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为1.20034亿美元,2022年同期为1.36191亿美元[12] - 三个月至2023年9月30日归属公司净亏损256.8万美元,2022年同期为541.22万美元[14] - 九个月至2023年9月30日归属公司净亏损499.8万美元,2022年同期为1.10924亿美元[16] - 2023年第三季度总运营收入为6.52871亿美元,2022年同期为7.17902亿美元;2023年前九个月总运营收入为19.94145亿美元,2022年同期为22.14639亿美元[27] - 2023年前九个月递延收入期初余额为1.53648亿美元,期末余额为1.28599亿美元;2022年前九个月期初余额为1.84838亿美元,期末余额为1.61585亿美元[30] - 2023年前九个月坏账准备期初余额为1669.7万美元,期末余额为1314.3万美元;2022年前九个月期初余额为1647万美元,期末余额为1205.6万美元[31] - 2023年9月30日,无形资产净值为5.4574亿美元,2022年12月31日为6.13358亿美元;商誉2023年9月30日为5.33264亿美元,2022年12月31日为5.33166亿美元[32] - 2023年第三季度遣散相关费用总计146.3万美元,2022年同期为1573.7万美元;2023年前九个月总计1426.7万美元,2022年同期为3273.4万美元[36] - 2023年前九个月应计遣散及相关费用期初余额为2977.3万美元,期末余额为755.6万美元[36] - 2023年第三季度其他重组相关费用总计 -241.8万美元,2022年同期为1757.4万美元;2023年前九个月总计419.2万美元,2022年同期为2772万美元[37] - 2023年第三季度和前九个月,公司分别记录了380万美元和710万美元的坏账费用;2022年同期分别为350万美元和510万美元[31] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司总债务本金分别为11.545亿美元和12.722亿美元,账面价值分别为10.626亿美元和11.618亿美元[38] - 2023年第三季度和前九个月,公司分别确认利息费用990万美元和3060万美元,支付现金利息980万美元和3060万美元[43] - 2023年第三季度和前九个月,公司分别回购2026年高级票据本金3350万美元和3960万美元,分别确认债务提前清偿净收益约330万美元和420万美元[47] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日,2026年高级票据估计公允价值分别为2.643亿美元和2.817亿美元[51] - 2023年第三季度和前九个月,2026年高级票据分别确认利息费用490万美元和1500万美元,支付现金利息60万美元和1090万美元[52] - 2023年第三季度和前九个月,公司分别确认利息费用730万美元和2180万美元 [64] - 2023年前九个月,公司分别向养老金和其他退休后计划缴款120万美元和360万美元 [71] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日,公司持有的待售房地产资产分别为130万美元和840万美元 [76] - 2023年和2022年前三季度税前净收入分别为-485万美元和-7827.5万美元,有效税率分别为-3.1%和-41.7%;2023年和2022年第三季度税前净收入分别为1357.6万美元和-3602.4万美元,有效税率分别为118.9%和-50.2%[78] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日,未确认的税收优惠总额分别约为6150万美元和4330万美元;应计利息和罚款分别为460万美元和390万美元[80] - 2023年和2022年前三季度归属公司的净亏损分别为489.9万美元和1.10769亿美元,基本和摊薄每股亏损分别为-0.04美元和-0.81美元;2023年和2022年第三季度归属公司的净亏损分别为256.6万美元和5411.4万美元,基本和摊薄每股亏损分别为-0.02美元和-0.39美元[87] - 2023年第三季度和前三季度股份支付费用分别为390万美元和1270万美元,2022年同期分别为450万美元和1330万美元;截至2023年9月30日,与非归属奖励相关的未确认总补偿成本为2020万美元,预计在1.7年内确认[88] - 2023年前三季度共授予520万股受限股票奖励,加权平均授予日公允价值为1.87美元[89] - 2023年前三季度累计其他综合损失为7577.3万美元,2022年同期为4780.3万美元[93] - 截至2023年9月30日的三个月,总运营收入为6.52871亿美元,2022年同期为7.17902亿美元;九个月总运营收入为19.94145亿美元,2022年同期为22.14639亿美元[104] - 截至2023年9月30日,现金及现金等价物为1.0924亿美元,2022年同期为1.24867亿美元;受限现金总计为1.0794亿美元,2022年同期为1.13246亿美元;现金、现金等价物和受限现金总额为1.20034亿美元,2022年同期为1.36191亿美元[106] - 2023年前九个月,现金支付的税款净额为553.4万美元,2022年同期为272.6万美元;现金支付的利息为5613.7万美元,2022年同期为5102.1万美元;应计资本支出为241.6万美元,2022年同期为97万美元[107] - 2023年,公司出售密歇根州和亚利桑那州的两处房产,总价6050万美元,净收益3930万美元;售后回租的年度租金为3990万美元;2023年前九个月和2022年前九个月,售后回租交易净收益分别为4060万美元和1230万美元[108] - 截至2023年9月30日,应付账款和应计负债为3.10527亿美元,2022年12月31日为3.51848亿美元[109] - 2023年前三季度总运营收入19.94亿美元,较2022年的22.15亿美元下降10%;前三季度总运营支出19.26亿美元,较2022年的22.63亿美元下降15%[134] - 2023年前三季度净亏损499.8万美元,较2022年的1.10924亿美元下降95%;归属于公司的净亏损489.9万美元,较2022年的1.10769亿美元下降96%[134] - 2023年前三季度其他数字收入为5990万美元,高于2022年同期的5790万美元;2023年第三季度其他数字收入为2100万美元,高于2022年同期的1940万美元[135] - 2023年前三季度利息支出为8480万美元,高于2022年同期的7980万美元;2023年第三季度利息支出为2790万美元,高于2022年同期的2780万美元[141] - 2023年前三季度提前偿还债务收益为320万美元,而2022年同期为亏损230万美元;2023年第三季度提前偿还债务收益为270万美元,高于2022年同期的120万美元[142] - 2023年前三季度非运营养老金收入为700万美元,低于2022年同期的5140万美元;2023年第三季度非运营养老金收入为290万美元,低于2022年同期的1500万美元[143] - 2023年前三季度其他非运营净收入为130万美元,高于2022年同期的80万美元;2023年第三季度其他非运营净收入为90万美元,高于2022年同期的70万美元[144] - 2023年前三季度所得税拨备为14.8万美元,远低于2022年同期的3264.9万美元;2023年第三季度所得税拨备为1614.4万美元,低于2022年同期的1809.8万美元[134][145] - 2023年前三季度归属于公司的净亏损为490万美元,稀释后每股亏损0.04美元,较2022年同期的1.108亿美元和0.81美元大幅下降;2023年第三季度归属于公司的净亏损为260万美元,稀释后每股亏损0.02美元,较2022年同期的5410万美元和0.39美元大幅下降[149] - 2023年前三季度总运营收入为17.42438亿美元,较2022年的19.68269亿美元减少2.25831亿美元,降幅11%;第三季度总运营收入为5675.4万美元,较2022年的6330.06万美元减少654.66万美元,降幅10%[150][151] - 2023年前三季度运营费用为16.25313亿美元,较2022年的19.48798亿美元减少3.23485亿美元,降幅17%;第三季度运营费用为5171.63万美元,较2022年的6390.93万美元减少1219.3万美元,降幅19%[150] - 2023年前三季度运营利润为1171.25万美元,较2022年的194.71万美元增加976.54万美元;第三季度运营利润为503.77万美元,2022年同期为亏损60.87万美元[150] - 2023年前三季度运营成本为11.14418亿美元,较2022年的12.68427亿美元减少1.54009亿美元,降幅12%;第三季度为3622.92万美元,较2022年的4112.36万美元减少489.44万美元,降幅12%[150][157] - 2023年前三季度新闻纸和油墨成本为8866.1万美元,较2022年的1.07664亿美元减少1900.3万美元,降幅18%;第三季度为2477.7万美元,较2022年的3595.7万美元减少1118万美元,降幅31%[157] - 2023年前三季度薪酬和福利成本为3.32359亿美元,较2022年的4.1497亿美元减少8261.1万美元,降幅20%;第三季度为1101.56万美元,较2022年的1344.11万美元减少242.55万美元,降幅18%[157] - 2023年前三季度和前三季度末,外部服务成本较去年同期分别减少500万美元和1210万美元,第三方媒体费用分别增加140万美元和620万美元[161] - 2023年前三季度和前三季度末,销售、一般和行政费用较去年同期分别减少2520万美元和8510万美元[163] - 2023年前三季度和前三季度末,补偿和福利成本较去年同期分别减少909.1万美元和3857万美元,降幅分别为11%和15%[163] - 2023年前三季度和前三季度末,外部服务和其他成本较去年同期分别减少1611.1万美元和4649万美元,降幅均为17%[163] - 2023年前三季度和前三季度末,公司分别确认资产出售净收益2350万美元和3970万美元,去年同期分别为720万美元和980万美元[168] - 2023年前三季度和前三季度末,调整
Gannett(GCI) - 2023 Q2 - Earnings Call Transcript
2023-08-04 03:24
财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA达7120万美元,同比增长40%,调整后EBITDA利润率为10.6%,较上年同期的6.8%提升380个基点 [20][63] - 第二季度产生3840万美元自由现金流,较去年同期大幅增加8170万美元,预计全年自由现金流在9000万 - 1.1亿美元之间 [45] - 第二季度总运营收入6.724亿美元,同比下降10.2%,同店基础上下降8.6%,较第一季度收入趋势环比改善70个基点,预计下半年同比收入趋势将显著改善 [61] - 第二季度末现金余额1.066亿美元,净债务约11亿美元,第一留置权净杠杆降至2.26倍,预计年底将远低于2倍 [45][68] - 全年预计归属公司的净收入在净亏损1000万美元到净收入2000万美元之间,经营活动提供的现金预计在1.3亿 - 1.5亿美元之间 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字营销解决方案业务第二季度核心平台收入达1.216亿美元,创历史新高,同比增长4.4%,较第一季度增长趋势改善0.5个百分点;总营收1.228亿美元,同店基础上同比增长4.6%;调整后EBITDA为1550万美元,利润率12.6%,同比提高50个基点;预算保留率同比提高70个基点,达95.6% [16][66][67] - 数字-only订阅业务第二季度收入同店基础上同比增长17%,达3800万美元,较上一季度环比增长6%;订阅量同比增长5%,与预期相符;ARPU同比增长6%,达到两年来最高水平 [23][42][65] - 印刷广告收入同店基础上同比下降8.9%,为过去一年中最小降幅,较2023年第一季度环比趋势改善180个基点 [43] - 印刷订阅收入持续改善,开放配送路线百分比较上年下降超44% [44] - 其他收入类别(包括商业印刷和配送)同店基础上同比下降5.3%,主要因商业印刷量减少和数字媒体CPMs降低 [76] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续专注盈利能力、数字收入增长和加强资产负债表,推进战略举措以推动同店收入趋势的持续改善 [8][21] - 积极探索家庭服务和教育等主要领域的更多合作伙伴关系,预计未来一年会有更多合作公告 [11] - 加大本地市场关注和优化力度,任命Jason Taylor为甘尼特媒体首席销售官,负责B2B媒体和活动团队,将活动融入广告销售和促销策略 [13][49] - 发展跨媒体优化技术XMO,期望其实现同比强劲增长 [33] - 专注于将每月1.85亿平均独立访客的庞大自然流量货币化,通过联盟和内容合作伙伴关系、数字广告商、扩展产品供应和利用体育板块等方式实现 [25][26] - 对与gambling.com和福布斯市场平台在博彩和金融服务领域的合作表现充满信心,认为有增长潜力 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计下半年调整后EBITDA增长、同店收入趋势持续改善、数字收入扩张和显著的自由现金流生成将继续,因此再次上调2023财年指引 [7] - 预计数字广告将因更有利的比较和优化举措而持续反弹,第三和第四季度数字收入将显著改善 [41] - 对公司在第二季度取得的进展感到兴奋和乐观,认为进入下半年有很大的发展动力,将继续为股东创造价值 [53][72][74] 其他重要信息 - 第二季度外包了某些技术职能,预计未来季度将看到成本优化效果 [62] - 第二季度末公司对谷歌提起诉讼,认为此时诉讼时机合适,且预计该法律行动不会对公司运营费用或现金流产生重大影响 [69][79] - 公司维持约5000万 - 6000万美元的房地产销售管道,结合预期的自由现金流改善,将有助于今年剩余时间的债务偿还 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 无
Gannett(GCI) - 2023 Q2 - Quarterly Report
2023-08-03 00:00
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日,公司总资产为23.06838亿美元,较2022年12月31日的23.93555亿美元有所下降[9] - 2023年第二季度,公司总运营收入为6.72357亿美元,较2022年同期的7.4866亿美元有所下降[10] - 2023年上半年,公司总运营收入为13.41274亿美元,较2022年同期的14.96737亿美元有所下降[10] - 2023年第二季度,公司运营成本为4.26096亿美元,较2022年同期的4.76002亿美元有所下降[10] - 2023年上半年,公司运营成本为8.56284亿美元,较2022年同期的9.45887亿美元有所下降[10] - 2023年第二季度,公司净亏损为1269万美元,较2022年同期的5370万美元有所收窄[10] - 2023年上半年,公司净亏损为243万美元,较2022年同期的5680.2万美元大幅收窄[10] - 2023年第二季度,公司综合收益为155.7万美元,而2022年同期为综合亏损5856万美元[10] - 2023年上半年,公司综合收益为2510.7万美元,而2022年同期为综合亏损7005.3万美元[10] - 截至2023年6月30日,公司现金及现金等价物为1.06633亿美元,较2022年12月31日的0.94255亿美元有所增加[9] - 2023年上半年净亏损243万美元,2022年同期为5680.2万美元[11] - 2023年上半年折旧和摊销为8348.2万美元,2022年同期为9731.3万美元[11] - 2023年上半年经营活动提供的现金为5278.6万美元,2022年同期为168.8万美元[11] - 2023年上半年投资活动提供的现金为1500.5万美元,2022年同期使用现金964.9万美元[11] - 2023年上半年融资活动使用的现金为5456万美元,2022年同期为3504.7万美元[11] - 2023年上半年现金、现金等价物和受限现金增加1332.9万美元,2022年同期减少4414.8万美元[11] - 截至2023年6月30日,现金、现金等价物和受限现金为1.18133亿美元,2022年同期为9947.1万美元[11] - 2023年第二季度其他综合收益净额为1424.7万美元,2022年同期为其他综合损失净额486万美元[13] - 2023年上半年其他综合收益净额为2753.7万美元,2022年同期为其他综合损失净额1325.1万美元[14] - 2023年第二季度和上半年总营收分别为6.72357亿美元和13.41274亿美元,2022年同期分别为7.4866亿美元和14.96737亿美元;2023年第二季度和上半年国际营收分别占总营收的10.0%和10.1%,2022年同期分别为9.8%和9.3%[23] - 2023年6月30日递延收入期末余额为1.37478亿美元,2022年同期为1.74112亿美元[26] - 2023年第二季度和上半年坏账费用分别为190万美元和330万美元,2022年同期分别为400万美元和160万美元[27] - 2023年6月30日商誉和无形资产净值分别为5.33796亿美元和5.69757亿美元,2022年12月31日分别为5.33166亿美元和6.13358亿美元[28] - 2023年第二季度和上半年遣散相关费用分别为255.1万美元和1280.4万美元,2022年同期分别为1163.7万美元和1699.7万美元[31] - 2023年6月30日遣散及相关费用应计余额为1379.6万美元[31] - 2023年第二季度和上半年其他重组相关费用分别为473.6万美元和661万美元,2022年同期分别为410.8万美元和1014.6万美元[32] - 2023年6月30日债务总额为11.206亿美元,2022年12月31日为11.618亿美元[33] - 2023年6月30日长期债务的流动部分为6380万美元,非流动部分为10.568亿美元;2022年12月31日分别为6050万美元和11.013亿美元[33] - 2023年第二季度和上半年,公司税前净亏损分别为1135.7万美元和1842.6万美元,有效税率分别为 - 11.7%和86.8%[69] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司未确认的税收利益分别约为5210万美元和4330万美元[71] - 2022年第二季度和上半年,公司所得税拨备计算使用的估计年度有效税率分别为 - 43.3%[74] - 2023年第二季度和上半年,归属于公司的净亏损分别为1267.7万美元和233.3万美元,2022年同期分别为5368.8万美元和5665.5万美元;基本和摊薄后每股亏损2023年第二季度为0.09美元,2022年同期为0.39美元,2023年上半年为0.02美元,2022年同期为0.41美元[76] - 2023年第二季度和上半年股份支付费用分别为500万美元和880万美元,2022年同期分别为540万美元和880万美元;截至2023年6月30日,与未归属奖励相关的未确认总补偿成本为2470万美元,预计在1.9年内确认完毕[77] - 2023年上半年共授予520万份受限股票奖励,加权平均授予日公允价值为1.87美元[78] - 公司曾指定15万份A系列初级参与优先股,于2023年5月5日取消,截至2023年6月30日上半年无优先股发行[79] - 2022年2月1日公司董事会授权最高1亿美元的股票回购计划,2023年第二季度和上半年未回购股票,截至2023年6月30日剩余授权金额约9690万美元,2023年下半年预计不回购[80][81] - 2023年上半年累计其他综合损失期末余额为7369.4万美元,2022年同期为4674.7万美元[82] - 2023年第二季度公司总运营收入为6.72357亿美元,调整后息税折旧摊销前利润为7115.1万美元,调整后息税折旧摊销前利润率为10.6%[92] - 2022年Q2,公司总运营收入7.4866亿美元,调整后EBITDA为5.0851亿美元,调整后EBITDA利润率为6.8%[94] - 2023年上半年,公司总运营收入13.41274亿美元,调整后EBITDA为13.4053亿美元,调整后EBITDA利润率为10.0%[95] - 2022年上半年,公司总运营收入14.96737亿美元,调整后EBITDA为11.5022亿美元,调整后EBITDA利润率为7.7%[96] - 2023年Q2净亏损1267.7万美元,净亏损率为1.9%;2022年Q2净亏损5368.8万美元,净亏损率为7.2%[98] - 2023年上半年净亏损233.3万美元,净亏损率为0.2%;2022年上半年净亏损5665.5万美元,净亏损率为3.8%[98] - 2023年6月30日,现金及现金等价物和受限现金总计1.18133亿美元,2022年为9947.1万美元[100] - 2023年上半年,现金支付税款净额为350.2万美元,现金支付利息为4570.2万美元[101] - 2023年6月30日,应付账款和应计负债为3.02308亿美元,2022年12月31日为3.51848亿美元[102] - 2023年3月和6月,公司资产出售净损失为0.1百万美元,净收益为17.5百万美元;2022年同期分别为0.4百万美元和2.4百万美元[109] - 2023年3月和6月,公司整合和重组成本为7.3百万美元和19.4百万美元;2022年同期分别为15.7百万美元和27.1百万美元[110] - 2023年第二季度总运营收入6.72357亿美元,较2022年同期的7.4866亿美元减少7630.3万美元,降幅10%;上半年总运营收入13.41274亿美元,较2022年同期的14.96737亿美元减少1.55463亿美元,降幅10%[125] - 2023年第二季度总运营费用6.58846亿美元,较2022年同期的7.69884亿美元减少1.11038亿美元,降幅14%;上半年总运营费用13.07802亿美元,较2022年同期的15.19939亿美元减少2.12137亿美元,降幅14%[125] - 2023年第二季度运营收入1351.1万美元,2022年同期运营亏损2122.4万美元;上半年运营收入3347.2万美元,2022年同期运营亏损2320.2万美元[125] - 2023年第二季度净亏损1269万美元,较2022年同期的5370万美元减少4101万美元,降幅76%;上半年净亏损243万美元,较2022年同期的5680.2万美元减少5437.2万美元,降幅96%[125] - 2023年第二季度归属甘尼特的净亏损1267.7万美元,较2022年同期的5368.8万美元减少4101.1万美元,降幅76%;上半年归属甘尼特的净亏损233.3万美元,较2022年同期的5665.5万美元减少5432.2万美元,降幅96%[125] - 2023年第二季度和上半年利息费用分别为2860万美元和5690万美元,2022年同期分别为2610万美元和5210万美元[130] - 2023年第二季度无债务提前清偿损益,2022年同期亏损70万美元;2023年上半年债务提前清偿收益50万美元,2022年同期亏损350万美元[131] - 2023年第二季度和上半年非运营养老金收入分别为230万美元和410万美元,2022年同期分别为1820万美元和3640万美元[132] - 2023年第二季度所得税费用133.3万美元,有效税率 -11.7%;上半年所得税收益1599.6万美元,有效税率86.8%;2022年第二季度所得税费用2215.8万美元,有效税率 -70.3%;上半年所得税费用1455.1万美元,有效税率 -34.4%[134] - 2023年第二季度归属甘尼特的摊薄后每股亏损0.09美元,较2022年同期的0.39美元减少0.3美元,降幅77%;上半年归属甘尼特的摊薄后每股亏损0.02美元,较2022年同期的0.41美元减少0.39美元,降幅95%[125] - 2023年Q2和H1总运营收入分别为5.86亿美元和11.75亿美元,较2022年同期分别下降7904.1万美元(12%)和1.60亿美元(12%)[139][140] - 2023年Q2和H1总运营费用分别为5.54亿美元和11.08亿美元,较2022年同期分别下降1.11亿美元(17%)和2.02亿美元(15%)[139] - 2023年Q2和H1运营成本分别为3.73亿美元和7.52亿美元,较2022年同期分别下降5851.4万美元(14%)和1.05亿美元(12%)[139][146] - 2023年Q2和H1销售、一般和行政费用分别为1.48亿美元和3.01亿美元,较2022年同期分别下降3557.4万美元(19%)和5985.8万美元(17%)[139] - 2023年Q2和H1折旧和摊销费用分别为2975.6万美元和6326.5万美元,较2022年同期分别下降880.2万美元(23%)和1272.4万美元(17%)[139] - 2023年Q2和H1整合和重组成本分别为231万美元和695.9万美元,较2022年同期分别下降873.1万美元(79%)和980.3万美元(58%)[139] - 2023年Q2和H1,公司净收入分别为927.3万美元和1489.6万美元,较2022年同期分别增长496.7万美元和533.3万美元(56%)[168] - 2023年Q2和H1,折旧和摊销费用分别为592.7万美元和1178.7万美元,较2022年同期分别减少90.2万美元(13%)和150万美元(11%)[168] - 2023年Q2和H1,公司企业及其他业务运营收入分别为170万美元和310万美元,较2022年同期分别增长30万美元和40万美元[171] - 2023年Q2和H1,公司企业及其他业务运营费用分别为2944.8万美元和5164万美元,较2022年同期分别减少31.5万美元(1%)和1141.3万美元(18%)[172] - 2023年H1,公司经营活动产生的现金流量为5278.6万美元,较2022年同期的168.8万美元大幅增加[177] - 2023年H1,公司投资活动产生的现金流量为1500.5万美元,