财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司合并非GAAP收入同比增长18%，调整后EBITDA增长37%，非GAAP每股收益增长72% [4] - 第三季度实现非GAAP收入3.29亿美元，同比增长18%；调整后EBITDA利润率扩大200个基点，调整后EBITDA为4600万美元，非GAAP每股收益为0.43美元 [20] - 年初至今产生1.47亿美元的运营现金流，季度末控股公司现金为1.53亿美元 [21] - 提高2021年非GAAP收入指引至13.7 - 13.8亿美元，重申调整后EBITDA范围中点并收紧区间至2.17 - 2.23亿美元，提高非GAAP每股收益范围至2.19 - 2.27美元 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 总美元交易量下降18%，活跃账户和直接存款活跃账户分别下降15%和9%，但收入增长1700万美元（11%），利润增长800万美元（17%），利润率扩大170个基点 [22][23] - GO2bank将在全国新增3万个零售点推出，目前消费者可在超6.3万个零售点获取该产品，计划年底前超过7万个 [6] - 在近1万个7 - Eleven门店中的700家推出重新品牌的Green Dot Bank产品，并将继续扩大 [7] B2B业务 - 总美元交易量、购买量和活跃账户数量同比分别增长57%、24%和14%，收入增长4100万美元（53%），利润增长200万美元（13%），利润率同比下降 [24][25] - 雇主平台业务Rapid收入同比增长20%，季度活跃用户同比增长14%，本季度新增295个雇主，总数近5500个，同比增长19% [13] 资金转移业务 - 收入同比下降1100万美元（19%），利润增长100万美元（4%） [26] - 本季度推出11个新的GDN合作伙伴计划，并在沃尔玛扩大现金支付业务 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划将财务业绩优势重新投入基础设施，打造更强大、精简、可扩展的平台和企业 [5] - 专注于三个关键领域以实现可持续增长：维护基础设施和能力投资；探索合作伙伴和业务部门间的跨渠道整合与营销机会；推动创新和提升产品可及性 [32] - 与零售合作伙伴合作，助力其构建全渠道生态系统，拓展金融服务至数字生态系统 [9] - 与Finicity和Experian合作，为客户提供信用建设、改善和保护工具 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度业绩受疫情相关特殊情况推动，包括税收季节和申报截止日期的变化、政府刺激计划以及客户行为和趋势 [4] - 对公司计划和利用行业内差异化资产组合的潜力持乐观态度 [31] - 预计2022年开始从新平台投资中获得回报，2023年处理费用降低效果更显著 [29] 其他重要信息 - 公司宣布不推进收购TRS，但不影响税务处理业务的实力和潜力，也不改变投资税务处理平台以实现长期可持续增长的战略 [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待B2B业务未来的关键绩效指标及增长框架 - 公司关注B2B业务的活跃账户和总美元交易量，尽管活跃账户环比可能略有下降，但同比是上升的；对与合作伙伴的合作前景感到兴奋 [36] 问题2: 监管机构未批准TRS交易的原因及闲置现金的使用计划 - 公司不能对监管结果置评，该交易并非公司长期战略增长的关键；关于闲置现金的使用，将在几周后由George Gresham做出决定 [38] 问题3: 向自主处理转型的投资收益、成本节约和对利润率的影响 - 财务方面，新平台成本相对固定，现有流程成本随业务增长而增加，转换到新平台将主要降低处理成本，2023年平台全面运营时，消费者和B2B业务的利润率提升将更明显 [42][43] - 运营方面，将可变成本变为固定成本，有助于公司在数字转型中无缝嵌入数字活期存款账户，是重大变革 [44] 问题4: 如何看待消费者和B2B业务中活跃账户、费率和收益率之间的关系及何时恢复正常 - 账户质量在收入和利润方面有所提高，过去18 - 20个月的特殊情况导致客户行为不可预测；公司持续提升产品和服务质量，吸引更多客户进行直接存款，将其作为主要银行账户；预计12 - 18个月后业绩将更清晰 [46][47][48] 问题5: 与沃尔玛的新合作细节及Ribbit - 沃尔玛关系和不申请银行牌照的决策 - 公司无法评论Ribbit和沃尔玛的战略；与沃尔玛合作20年，目前双方有新的活力和承诺，将显著增加沃尔玛MoneyCard客户数量，不仅限于塑料卡，还包括嵌入式支付和解决方案 [54][56] 问题6: 加强技术基础具体指什么 - 主要是构建自己的核心银行和卡管理系统平台，并围绕该平台建立提供更好客户服务、效率、控制和安全的系统 [57] 问题7: BaaS平台未来3 - 5年的增长来源及新老合作伙伴的增长比例 - 短期内，增长主要来自现有合作伙伴；长期来看，BaaS团队有活跃的潜在合作伙伴管道，预计未来会增加新客户 [63][64] 问题8: 选择合作伙伴的标准 - 选择已有显著规模和大量客户基础、能从公司数字支付解决方案中受益的合作伙伴，或有显著增长潜力的合作伙伴；公司将专注于现有合作伙伴，同时谨慎选择新合作伙伴 [65][66]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 __________________________________________________ FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-34819 (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaw ...

业绩总结 - 2020年Q1总营业收入为362.2百万美元，2021年Q1为393.5百万美元，增长约8.9%[2] - 2020年Q1非GAAP总营业收入为346.5百万美元，2021年Q1为379.8百万美元，增长约9.5%[2] - 2020年Q1净收入为46.8百万美元，2021年Q1为25.7百万美元，下降约45%[2] - 2020年Q1非GAAP净收入为60.4百万美元，2021年Q1为46.1百万美元，下降约23.8%[2] - 2020年Q1稀释每股收益（GAAP）为0.87美元，2021年Q1为0.46美元，下降约47%[2] - 2020年Q1调整后EBITDA为92.1百万美元，2021年Q1为73.4百万美元，下降约20.3%[2] - 2020年Q1调整后EBITDA利润率为27%，2021年Q1为19%[2] - 2020年Q1稀释加权平均股份为52.7百万，2021年Q1为55.1百万，增加约4.5%[2] 成本与费用 - 2020年Q1股权激励相关费用为11.6百万美元，2021年Q1为8.4百万美元，下降约27.6%[2] - 2020年Q1折旧和摊销费用为13.7百万美元，2021年Q1为14.0百万美元，增长约2.2%[2] - Green Dot在2021年第二季度记录的股票补偿费用约为840万美元，而2020年同期为1380万美元[3] - Green Dot在2021年第二季度因与某些前高管和其他人员的过渡和雇佣协议而记录了120万美元的费用[3] 财务指标与调整 - Green Dot在2021年第二季度的调整后EBITDA被广泛用于评估公司的运营表现[3] - Green Dot在2021年第二季度的非GAAP有效税率用于相关非GAAP调整的税务影响计算[3] - Green Dot在2021年第二季度的收购相关调整包括与收购相关的无形资产摊销和公允价值变动[3] - Green Dot的管理层使用非GAAP财务指标进行年度预算准备和资源分配[3] - Green Dot的非GAAP财务指标不反映资本支出或未来资本支出的现金需求[3] - Green Dot的非GAAP财务指标不包括与股票补偿相关的雇主税费的现金需求[3] 未来展望 - Green Dot在2021年第二季度的总收入未具体披露，但强调了非GAAP财务指标的使用[3] - Green Dot在2021年第二季度的调整后净收入和稀释每股收益未具体披露，但强调了其对投资者的价值[3]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 __________________________________________________ FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-34819 (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 9 ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并非GAAP收入增长19%，达到3.58亿美元，EBITDA为6300万美元，非GAAP每股收益为0.68美元 [7] - 全年非GAAP收入指引上调至13.3亿 - 13.5亿美元，调整后EBITDA指引上调至2.15亿 - 2.25亿美元，非GAAP每股收益指引上调至2.13 - 2.27美元 [43] - 年初至今运营现金流为1.19亿美元，同比下降，季度末控股公司现金为1.72亿美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 活跃账户近400万个，直接存款账户近100万个，活跃账户数量同比下降3%，购买量同比增长5%，直接存款账户同比增加2% [11] - 剔除2020年刺激资金后，消费者服务部门总美元交易量同比增长9%，收入增长12%，但利润下降300万美元或4% [34][35][37] B2B业务 - 总美元交易量和购买量同比分别增长43%和3%，活跃账户数量下降4%，收入增长47%，利润增长200万美元或11% [37][39][40] 资金转移业务 - 收入同比增长1%，税收退款处理量在第二季度增长118%，现金转移处理量下降18%，利润增加1000万美元或37% [41][42] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划将利润重新投入现代银行平台、客户服务和GO2bank等领域，以实现增长 [44] - 消费者业务推出GO2bank，与Experian和Finicity建立新合作，提升产品竞争力 [11][14] - B2B业务与众多知名品牌合作，为中小企业提供金融服务，持续创新和投资 [15][16] - 资金转移业务拓展新合作伙伴，加强欺诈控制能力，收购Republic Bank的税收退款业务 [19][20][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是投资和增长之年，第二季度业绩超预期，公司正变得更精简、强大和专注 [26][27] - 尽管经济环境仍具动态性，但公司战略正在取得成效，对未来发展充满信心 [27][31] 其他重要信息 - 公司预计收购Republic Bank的税收退款业务将在2022年带来1300万 - 1600万美元的增量EBITDA [23] - 公司计划在2022年第一、二季度完成现代银行平台的大部分工作，并在年底前推出相关产品 [92] 问答环节所有提问和回答 问题: B2B服务中BaaS合作伙伴及收入增长情况 - 第二季度B2B业务总美元交易量增长43%，主要来自成熟项目的持续扩张和部分新项目的推动，同时也受到一些受疫情影响项目的逆风因素部分抵消 [52] 问题: GO2bank和沃尔玛Money Card转换为DDA账户的情况 - 沃尔玛Money Card转换为DDA账户，可向持卡人提供消费友好型透支产品，这体现了产品价值和与沃尔玛的良好合作关系 [54][55][56] 问题: GO2bank的单位经济情况及投资回报 - 直接存款客户每月可为公司贡献15 - 20美元，获取一个直接存款客户的成本在100 - 130美元，约六个月可收回成本 [65][67] 问题: 对借记卡豁免交换费风险的看法 - 公司目前没有相关看法，且公司资产规模远低于维持Durbin豁免的标准 [70] 问题: 消费者业务每活跃账户收入的趋势 - 随着GO2bank的发展和直接存款客户比例的增加，消费者业务每活跃账户收入有望上升 [76] 问题: GO2bank的产品路线图 - 公司将在今年下半年及未来持续为GO2bank添加功能和福利，专注于满足工薪阶层和中低收入消费者的需求 [78][79] 问题: 消费者服务中直接存款活跃账户的中期增长情况 - 预计在度过刺激支付和税收延迟等异常情况后，直接存款客户基础将实现季度环比增长 [85][87] 问题: 现代银行平台的进展 - 已选定软件供应商，工作已开始，预计2022年第一、二季度完成大部分工作，年底前推出相关产品 [92] 问题: 第三季度和第四季度的业务节奏 - 预计第三、四季度收入同比实现高个位数增长，EBITDA预计下半年为8400万美元，且随着刺激措施和税收季节结束，EBITDA将自然下降 [98] 问题: 投资机会的投资回报率情况 - 投资GO2bank的营销以获取客户的投资回报率很高，此外还包括对内部系统和运营改进的投资 [101]

业绩总结 - 2021年第一季度总营业收入为393.5百万美元，较2020年第一季度的362.2百万美元增长8.9%[2] - 非GAAP总营业收入为379.8百万美元，较2020年第一季度的346.5百万美元增长9.5%[2] - 2021年第一季度净收入为25.7百万美元，相比2020年第一季度的46.8百万美元下降45%[2] - 2021年第一季度非GAAP净收入为60.4百万美元，较2020年第一季度的23.4百万美元增长157%[2] - 2021年第一季度稀释每股收益为0.46美元，较2020年第一季度的1.13美元下降59%[2] - 2021年第一季度调整后的EBITDA为73.4百万美元，较2020年第一季度的92.1百万美元下降20.4%[2] - 2021年第一季度的调整EBITDA占总营业收入的比例为19.3%[2] 用户数据 - 2021年第一季度非GAAP稀释加权平均股份为55.7百万股，较2020年第一季度的53.6百万股增长3.9%[2] 费用与支出 - 2021年第一季度的股权激励相关费用为17.2百万美元，较2020年第一季度的13.8百万美元增长24.6%[2] - 2021年第一季度的折旧和摊销费用为14.5百万美元，较2020年第一季度的14.5百万美元持平[2] - Green Dot在2021年第一季度记录的股票补偿费用约为1720万美元，而2020年同期为1160万美元[3] - 2021年第一季度，Green Dot因与某些前高管的过渡和雇佣协议相关的遣散费用记录了200万美元的支出[3] 财务指标 - Green Dot的调整后EBITDA被广泛用于评估公司的运营表现，排除了非经营性净利息收入和支出、所得税收益和支出、折旧和摊销等项目[3] - Green Dot的非GAAP有效税率在2021年第一季度的相关非GAAP调整中被使用[3] - Green Dot排除了与收购相关的某些收入和支出，这些调整包括收购无形资产的摊销、或有对价公允价值的变动等[3] - Green Dot的管理层使用非GAAP财务指标作为运营表现的衡量标准，排除了与核心运营无关的项目[3] - Green Dot在2021年第一季度的调整后净收入和调整后稀释每股收益的比较，帮助投资者评估其运营结果[3] - Green Dot的非GAAP财务指标不反映资本支出或未来资本支出的现金需求[3] - Green Dot的非GAAP财务指标不反映工作资本需求的变化或现金要求[3] - Green Dot认为，非GAAP财务指标的使用有助于更好地理解其运营表现，但这些指标有其局限性[3]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 __________________________________________________ FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-34819 (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度非GAAP收入增长10%至3.8亿美元，调整后EBITDA为7300万美元，非GAAP每股收益为0.83美元 [7][40] - 综合总美元交易量同比增长45%，剔除刺激因素后仍以较高的两位数速度增长；综合购买量和活跃账户数分别增长26%和11% [42] - 折旧费用在第一季度同比下降4%，摊薄加权平均股数增加200万股 [54] - 公司将2021年非GAAP收入指引上调至12.7 - 12.9亿美元，重申调整后EBITDA指引为2.1 - 2.17亿美元，非GAAP每股收益指引为2.06 - 2.15美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者服务业务 - 总美元交易量、购买量、活跃账户数和直接存款活跃账户数分别增长34%、28%、10%和9%，收入同比增长21% [43][44] - 费用同比增长28%，主要因投资第三方客服中心支持人员、营销支出时机和交易损失增加；利润增长300万美元或6% [45][47] B2B服务业务 - 总美元交易量、购买量和活跃账户数分别增长56%、21%和12%，收入增长44% [47] - 费用增长64%，主要因处理费用增加；利润下降200万美元或12% [48][49] 资金转移业务 - 收入同比下降25%，税收退款处理量同比下降23%；利润下降1800万美元或27% [50][53] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度新增13个新合作伙伴，现有新银行合作伙伴交易 volume同比增长18%，银行服务点交易量同比增长53% [28] - 存款目前是去年同期的两倍，增加近20亿美元，预计下半年部分存款将转化为购买量增长 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年是增长和投资之年，公司将战略投资于营销、人员和技术，以增加GO2bank客户基础并降低企业复杂性，目标是在2022年实现显著的利润增长和持续的经营杠杆 [10] - 调整业务报告为三个关键细分市场，以提供业务表现和投资领域的清晰度，帮助投资者更好理解长期战略 [8][9] - 公司在消费者业务中拥有9万个零售网点的竞争优势，BaaS业务专注于投资和加强平台、深化合作伙伴关系，资金转移业务的Green Dot Network具有独特的规模和能力优势 [13][17][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管税收季节疲软和延迟，公司第一季度表现强劲，各业务板块均有增长机会 [7][11] - 预计2022年及以后，投资将加速收入增长并扩大利润率，公司将实现持续的经营杠杆和盈利增长 [32][65] 其他重要信息 - 公司评论可能包含前瞻性陈述，相关风险因素可参考收益报告和向美国证券交易委员会提交的文件 [4] - 本次电话会议讨论的财务指标为非GAAP基础，与GAAP指标的定量调节见今日新闻稿 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 消费者业务增长情况及长期展望，以及费用增加和公司费用构成及2022年经营杠杆情况 - 消费者业务增长是零售业务止跌回升和GO2bank强劲增长的结合，未来传统零售业务和直接业务都将加速增长 [69][70][71] - 公司费用包括银行利息收入和固定员工成本等，投资核心平台将在2022年开始产生效益 [74] 问题2: GO2bank长期账户增长率和营销投资回报率，以及早期工资访问产品除零工经济外的其他感兴趣垂直领域 - 未评论GO2bank长期账户增长率，传统直接面向消费者的营销方式投资回报率良好，作为银行在营销中有优势 [77][79] - 早期工资访问产品在零工经济中受欢迎，对美国传统中低收入消费者也有很大影响 [80][82] 问题3: GO2bank其他关键绩效指标，以及B2B业务2020年增长驱动因素和未来预期 - 未提供GO2bank其他关键绩效指标，业务在激活、使用和透支产品方面表现良好 [87][88] - B2B业务收入将继续增长，公司将投资改善利润率和利润指标，BaaS业务是长期增长引擎 [90][91] 问题4: 消费者业务中直接存款账户的长期盈利能力、驱动因素、推动直接存款活跃账户的关键因素和潜在市场 - 直接存款账户客户忠诚度高，每月可为公司贡献15 - 20美元，若新增100万此类客户，在固定成本不变的情况下，将增加2.4亿美元贡献 [95][96][97] - 潜在市场是美国1亿多靠薪水生活的消费者，通过提供无费用账户、免费透支保护、信用建设工具等吸引客户 [100][102] 问题5: B2B业务的长期利润率和合同结构调整难度，以及公司产品中最具收入潜力的产品 - 短期内固定合同可能导致利润率下降，合同调整需要时间，调整后对收入有影响但不影响底线贡献 [106] - 最具收入潜力的产品依次为透支、支付和贷款 [108][109] 问题6: 各业务板块的增长机会、利润率提升潜力和增量利润率 - 各业务板块都有增长潜力，包括零售、直接业务、税收业务、PayCard和Green Dot Network等，公司将改善基础设施以实现利润率扩张 [112][113][114] 问题7: 消费者服务业务因刺激资金新增账户数量、GO2bank新账户情况，以及零售层面GO2bank是否取代Green Dot品牌 - 刺激资金带来的多是现有客户，账户增长与刺激资金关系不大 [121][122] - 消费者业务增长主要来自GO2bank，同时多个产品都有增长 [124][125] - 公司将继续在零售层面使用Green Dot品牌，GO2bank不会对其造成有意义的蚕食 [126][127]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 __________________________________________________ FORM 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-34819 (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 95-47 ...

业绩总结 - 2020年第一季度的总营业收入为291.1百万美元，相比2019年第一季度的278.3百万美元增长了4.9%[2] - 非GAAP总营业收入为325.7百万美元，较2019年同期的265.0百万美元增长了22.9%[3] - 2020年第一季度的净收入为82.5百万美元，较2019年第一季度的34.7百万美元增长了137.2%[2] - 2020年第一季度的稀释每股收益（GAAP）为1.17美元，较2019年第一季度的0.64美元增长了83.6%[2] - 2020年第一季度的非GAAP稀释每股收益为1.51美元，较2019年第一季度的0.90美元增长了67.8%[2] - 2020年第一季度的调整后EBITDA为119.0百万美元，较2019年第一季度的64.0百万美元增长了85.9%[3] - 2020年第一季度的调整后EBITDA利润率为37%，相比2019年第一季度的28%提升了9个百分点[3] - 2020年第二季度的总营业收入为291.1百万美元，较第一季度持平[2] - 2020年第二季度的非GAAP净收入为60.4百万美元，较第一季度的46.8百万美元增长了29.1%[2] 费用与调整 - Green Dot在2020年第四季度记录的股票补偿费用约为1860万美元，而2019年同期为负40万美元[1] - Green Dot在2020年和2019年分别记录了380万美元和1090万美元的与过渡和雇佣协议相关的费用[6] - Green Dot的非GAAP调整不包括与股票补偿相关的税收影响[2] - Green Dot的调整后EBITDA被广泛用于评估公司的运营表现，排除了非经营性净利息收入和费用、所得税收益和费用等项目[1] - Green Dot在其财务报告中排除了与收购相关的费用，包括收购无形资产的摊销和其他整合费用[4] - Green Dot的管理层使用非GAAP财务指标进行运营表现评估和资源分配[1] - Green Dot的非GAAP财务指标不反映资本支出或未来资本支出的现金需求[1] - Green Dot在其财务报告中排除了与法律和其他非经常性费用相关的项目，以提高运营结果的可比性[5] 其他信息 - Green Dot的非GAAP财务指标可能与同行业其他公司计算方式不同，限制了其可比性[1] - Green Dot在2020年第四季度的调整后净收入和调整后稀释每股收益未在文中具体列出[1] - 2020年第一季度的摊薄加权平均股份为52.7百万股，较2019年第一季度的54.6百万股减少了3.5%[4]