财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入飙升至2890万美元，毛利润升至1040万美元，均为五年多来最高季度数据；2019财年全年收入达9580万美元，毛利润近三倍增长至3140万美元 [9] - 第四季度净利润为870万美元，即每股摊薄收益0.63美元，去年同期净亏损20.7万美元，即每股摊薄亏损0.02美元；2019财年全年净亏损14.6万美元，即每股摊薄亏损0.01美元，去年同期净亏损1920万美元，即每股摊薄亏损1.45美元 [27][28] - 剔除有利调整后，2019财年第四季度公司净亏损50万美元，即每股摊薄亏损0.04美元，全年净亏损930万美元，即每股摊薄亏损0.70美元 [30] - 第四季度综合毛利润为1040万美元，较去年的530万美元增长98%；全年毛利润为3140万美元，较去年的1100万美元增长186% [40] - 剔除调整后，2019年第四季度运营费用为1020万美元，较去年的830万美元增长22%；全年运营费用为3960万美元，较去年的3170万美元增长25% [41][42] - 2019财年对租赁车队、物业、厂房和设备的现金投资分别为3410万美元和190万美元，预计2020财年资本投资分别为600万美元和500万美元 [43] - 2019年9月30日，公司有850万美元应收账款来自大型国际客户，本月接受其付款计划，预计2020年3月31日第二财季完成 [44] - 2019年9月30日，资产负债表显示公司有近1900万美元现金及现金等价物，无长期债务，信贷安排下借款或可用借款为2700万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 油气市场业务 - 第四季度收入2080万美元，全年收入6500万美元，较去年同期分别增长57%和45%，主要由无线产品带动 [12] - 传统地震产品第四季度收入仅60万美元，为历史低点，全年收入950万美元，较去年下降26%，因地震传感器需求降低，全年部分被海洋产品收入增加抵消 [15] - 储层地震产品第四季度收入25.2万美元，全年收入270万美元，较去年同期分别下降13%和44%，因井下工具销售和租赁减少及服务需求降低 [16] 相邻市场业务 - 第四季度收入800万美元，较去年同期增长70%，主要因工业传感器和水表电缆销售增加，图形图像产品和合同制造服务收入略有增加 [20] - 全年收入3020万美元，同比基本持平，水表电缆收入减少被工业传感器收入增加抵消，其他产品收入相对不变 [21] 新兴市场业务 - 第四季度收入1.4万美元，全年收入15.9万美元，较去年同期分别下降95%和44%，因去年遗留合同完成，2019财年无重大边境或周边安全合同 [23] 各个市场数据和关键指标变化 油气市场 - 无线产品第四季度收入2000万美元，较去年的970万美元增长106%；全年收入5280万美元，较去年的2730万美元增长94%，因OBX海洋节点系统租赁大幅增长 [32] - 传统产品第四季度收入60万美元，较去年的330万美元下降82%；全年收入950万美元，较去年的1290万美元下降26%，因传感器产品需求降低，全年部分被海洋产品收入增加抵消 [31] - 储层产品第四季度收入25.2万美元，较去年的29万美元下降13%；全年收入270万美元，较去年的480万美元下降44%，因井下工具销售和租赁减少及服务需求降低 [33][34] 相邻市场 - 工业产品第四季度收入530万美元，较去年的430万美元增长23%，因工业传感器和水表电缆销售增加 [35] - 全年收入1830万美元，较去年的1840万美元略有下降，因水表产品销售降低，工业传感器产品需求增加抵消部分下降 [36] - 成像业务第四季度收入280万美元，较去年的260万美元增长6%；全年收入1180万美元，较去年的1160万美元增长2%，因设备和胶片产品销售改善 [37] 新兴市场 - 2019年9月30日止三个月和全年收入分别为1.4万美元和15.9万美元，去年同期均为28.6万美元，因2019年7月收购Quantum后无重大边境和周边安全合同 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进多元化战略，扩大相邻市场产品线，准备通过整合Quantum开发的边境和周边安全解决方案 [57] - 公司认为相邻市场业务为收入提供战略稳定性，且该业务仍有整体收入增长机会 [22] - 公司虽面临油气市场部分产品线商业挑战，但无线地震产品因OBX租赁合同和全球项目增加而收入增强，GCL陆地无线系统新订单也带来信心 [54][55] - 公司与多家油气公司就PRM系统部署进行讨论，虽计划可能推迟，但长期价值已确立，对话在推进 [56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为油气市场部分产品线持续面临商业挑战，但无线地震产品业务有望继续加强，GCL陆地无线系统新技术有价值 [54][55] - 公司对与油气公司关于PRM系统的讨论感到鼓舞，虽计划可能推迟，但长期价值明确，对话在推进 [56][57] - 公司认为相邻市场业务提供收入稳定性，且有整体增长机会，新兴市场Quantum技术未来仍有创造有意义收入的潜力 [22][24] 其他重要信息 - 公司CFO Tom McEntire将于本历年年底退休，Robert Curda将于1月1日起担任副总裁兼首席财务官 [48][49] - 公司与Frost Bank的信贷协议最近延长至2022年4月到期 [47] - 2019年8月，公司出售非必需房地产获得830万美元，第四季度确认700万美元收益 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：是否应实施对潜在客户的信用评估或对现有客户的信用监控变化 - 公司有内部信用监控程序，决策时会综合考虑多种因素，包括部署闲置设备以获取收入，若客户情况不佳会召回设备重新部署 [66] 问题2：对OptoSeis卖家潜在应付款增加80万美元的原因 - 公司利用外部服务公司进行估算，基于预测、未来收入、讨论情况等多种变量，该数字经审计委员会和外部会计师深入讨论，公司认可并将推进 [67] 问题3：如何激励Quantum团队提高业绩，以及在核心业务有增长潜力时投资Quantum的合理性 - 公司未放弃Quantum的机会，虽因合同预期推迟进行会计调整，但与Quantum共同开发的技术已向相关方展示独特功能，机会仍在，只是时间问题 [69] - Tom补充称Quantum机会未消失，只是推迟，其有四年盈利期，已过去一年多，因项目推迟需降低盈利负债 [70] 问题4：GCL订单的开发情况 - 首笔订单与欧洲承包商讨论已久，近期订单均因承包商与最终客户的合同谈判达成，满足相关条件后订单才落地，公司虽有其他讨论但不一定能达成订单 [80] 问题5：陆地GCL业务的对话数量是否增加 - 对话数量未显著增加，目前陆上地震活动水平低，承包商数量减少，主要承包商现有设备能满足当前需求，公司随时准备提供支持 [81][83] 问题6：出售的是否为Gessner设施 - 出售的是Gessner设施 [84] 问题7：Quantum软件和人工智能机器学习与地震硬件集成还需做什么 - 从功能角度几乎无需做什么，技术层面有一些下一阶段的集成计划，目前集成已基本完成 [85] 问题8：向谁展示了功能，展示了哪些未展示过的功能 - 主要与国内政府机构进行对话，具体功能细节不便透露，但系统检测活动的能力显著，能检测活动发生的方面、位置和性质 [87] 问题9：能否举例说明展示的功能 - 系统利用人工智能分析地震信号，相比传统视觉监控方式，能在有雾、夜间或隧道等情况下检测活动，检测能力独特 [88][89] 问题10：与多少个机构或组织进行对话 - 公司未透露具体数量，对话涉及政府内多个机构和不同部门 [90][91] 问题11：是否进行过实际测试，结果与其他供应商相比如何 - 测试结果是其他系统从未展示过的 [93] 问题12：白宫关于边境安全评论的转变是否影响与相关机构的讨论 - 若有影响也未明显体现，边境活动监控对两党都重要，涉及国土安全问题 [94] 问题13：未来三年PRM和边境安全业务哪个贡献更大 - 无法预测，两者讨论都有变数和延迟，有同等显著发展的可能性 [98] 问题14：边境安全和PRM业务是否可能超过OBX和GCL业务 - 这种情况很有可能 [99] 问题15：墨西哥政府对南部边境是否有兴趣 - 肯定有兴趣，但墨西哥政府的参与将通过美国政府进行，不直接与公司相关 [101] 问题16：OBX租赁业务是否仍在建造节点，预计建造数量 - 公司仍在建造一些节点以完成租赁车队库存初始目标，目前处于建造尾声，暂无大量建造计划，会根据与客户的合同情况评估是否增加租赁车队规模 [108] 问题17：未来几个季度OBX租赁池的利用率预期 - 目前OBX车队利用率接近90%，预计下一季度保持该水平，之后情况难以预测，但需求不会大幅下降，趋势有望延续 [109][110] 问题18：PRM市场业务未来合同的利润率情况 - 利润率面临压力，但公司认为参与该业务仍有显著优势，不会具体提供利润率指导 [112] 问题19：出售房地产的账面价值与销售价格比率是否代表资产负债表上房地产的账面价值与市场价值比率 - 公司未对房地产进行评估，预计大部分房地产有潜在收益，但无法估计具体金额 [114] 问题20：边境监控能力产品出口是否需要出口控制批准 - 目前该产品的商业描述已进行相关评估，预计无出口问题，若涉及有商业控制的传感器可能有问题，但地震检波器除受制裁实体外一般无问题 [119]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2019财年合并营收为9580.9万美元，较2018财年增长2010万美元，增幅26.5%[117] - 公司2019财年总营收为9580.9万美元，较2018财年的7574.8万美元增长26.6%[217] - 公司2019财年净亏损为14.6万美元，较2018财年净亏损1921.2万美元大幅收窄99.2%[217] - 公司2019财年运营收入为103.3万美元，而2018财年运营亏损为2074.3万美元[217] - 公司2019财年净亏损为14.6万美元，较2018财年净亏损1921.2万美元大幅收窄[225] - 油气市场产品收入增加2000万美元，同比增长44.5%；运营利润为310万美元，上年同期运营亏损1410万美元[124] - 相邻市场产品收入增加20万美元，同比增长0.7%；运营利润增加90万美元，同比增长16.6%[125] - 新兴市场产品收入减少10万美元，同比下降44.4%；运营亏损增加160万美元，同比扩大221.2%[126][129] - 公司2019财年租赁设备收入为4996.2万美元，较2018财年的2244.2万美元增长122.6%[217] - 公司2019财年产品收入为4584.7万美元，较2018财年的5330.6万美元下降14.0%[217] - 2019财年处置财产收益为704.7万美元，对净利润产生正面影响[225] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司2019财年合并运营费用为3740万美元，较2018财年增加570万美元，增幅18.1%[119] - 公司2019财年研发费用为1549.5万美元，较2018财年的1083.2万美元增长43.0%[217] - 公司2019财年销售、一般及行政费用为2362.6万美元，较2018财年的1987.4万美元增长18.9%[217] - 设备租赁业务具有高固定成本，主要由折旧费用构成，在租金收入下降期间这些成本通常不会减少[74] - 公司运营具有高固定成本结构，主要包括租赁设备折旧费用以及包含薪资福利、税收、保险等的固定制造成本[88] - 2019财年租赁设备折旧费用为1371.3万美元，较2018财年1017.8万美元增长34.8%[225] - 2019财年库存报废费用为461.4万美元，较2018财年435.3万美元略有增加[225] 各条业务线表现 - 2019财年石油与天然气市场部门营收为6496.6万美元，其中无线勘探产品营收为5277万美元[112] - 2019财年石油与天然气市场部门运营利润为309.5万美元，而2018财年为运营亏损1407万美元[112] - 2019财年相邻市场部门营收为3015.6万美元，运营利润为623.4万美元[112] - 2019财年新兴市场部门营收为15.9万美元，运营亏损为230.6万美元[112] - 无线勘探产品收入增加2550万美元，同比增长93.6%；传统勘探产品收入减少340万美元，同比下降26.1%；储层产品收入减少220万美元，同比下降44.4%[126] - 工业产品收入减少2.8万美元，同比下降0.2%；成像产品收入增加30万美元，同比增长2.2%[127] - 自2014年以来，公司未交付也未收到任何永久性油藏监测（PRM）系统的新订单[62] 各地区表现 - 公司2019财年来自美国以外客户的收入约占其总收入的66%[64] - 公司2019财年从俄罗斯全资子公司进口了价值180万美元的产品用于全球转售[66] - 截至2019年9月30日财年，公司约11%的合并收入来自海外子公司和分支机构的运营[78] - 公司预计2020财年及以后，美国以外收入仍将占其收入的很大一部分[64] - 截至2019年9月30日，公司持有海外子公司及分支机构的现金及现金等价物为700万美元[231] 管理层讨论和指引 - 公司近期向一欧洲客户售出5000台GCL无线数据记录仪，并收到另一客户30000台的订单[159] - 公司预计2020财年陆地传统地震产品需求将略高于2019财年水平[158] - 公司预计2020财年陆地无线产品收入将超过2019财年水平[159] - 公司2019财年绝大多数油气租赁收入来自OBX海底记录仪的短期租赁，预计2020财年该收入将进一步增长[160] - 公司预计2020财年油气储层产品（主要是井下工具和服务）收入将与2019财年相似[161] - 公司预计2020财年相邻市场产品收入将超过2019财年水平，工业产品将是主要增长贡献者[162] - 公司预计2020财年新兴市场产品收入将因边境与周界安全监控产品的市场接受度而超过2019财年水平[163] - 管理层评估认为，截至2019年9月30日，公司的披露控制和程序以及财务报告内部控制是有效的[168][170] 风险与挑战 - 公司面临一笔850万美元的国际海洋地震客户应收款可能无法全额收回的风险[57] - 公司租赁的石油和天然气地震设备资产面临回收困难、技术过时和资产减值的风险，该租赁设备资产占公司资产的重要部分且收入占比不断增长[72] - 原油和天然气价格若持续大幅下跌，可能导致公司石油和天然气市场业务部门的长期资产（包括制造设施、设备和租赁设备）发生减值[89] - 与收购Quantum和OptoSeis相关的或有盈利支付负债若被低估或因其收入大幅增长而增加，可能导致公司产生额外损失并可能违反信贷协议条款[90] - 公司休斯顿设施缺乏足够的灾难恢复计划，若停电将无法维持制造运营，因为没有足够大的备用发电机[85] - 中美贸易紧张导致美国计划在2019年8月23日宣布实施两轮额外的关税上调[69] - 中国此前对750亿美元的美国进口商品加征了5%至10%的关税[69] - 公司从中国采购的部分原材料可能面临关税，导致制造成本增加[69] 现金流与财务状况 - 截至2019年9月30日，公司拥有现金及现金等价物和短期投资约1890万美元；2019财年经营活动产生现金560万美元[130] - 2019财年投资活动产生现金160万美元，其中出售短期投资获得2560万美元，出售不动产获得830万美元；同时投资3410万美元扩大OBX租赁设备队[131] - 公司2019财年末现金及现金等价物为1892.5万美元，较2018财年末的1193.4万美元增长58.6%[215] - 2019财年经营活动产生的现金流量净额为562.9万美元，相比2018财年经营活动使用的现金流量净额1040.1万美元实现扭负为正[225] - 2019财年末现金及现金等价物为1892.5万美元，较上年末1193.4万美元增长58.6%[225] - 2019财年投资活动产生的现金流量净额为156.0万美元，主要受出售短期投资2560.6万美元及投资租赁设备3407.0万美元影响[225] 债务、融资与协议 - 公司的信贷协议限制了额外债务的产生，并规定了维持特定数额的无抵押流动资产和有形资产净值的条款[86] - 公司信贷协议允许最高借款3000万美元，截至2019年9月30日未提取借款，可用借款额度为2700万美元[137][138] - 公司存在与Frost Bank签订并于2013年9月27日生效的贷款协议，并后续进行了多次修订[185][186] 收购与或有负债 - 公司因2018年7月收购Quantum确认初始或有对价负债770万美元，或有支付最高金额为2350万美元，2019财年将负债公允价值调减290万美元[145] - 公司因2018年11月收购OptoSeis®技术确认初始或有对价负债430万美元，或有支付最高金额为2320万美元，2019财年将负债公允价值调增80万美元[146] 公司治理与报告 - 公司已提交首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条要求的认证[186] - 公司董事会及高级管理层于2019年11月22日签署了本年度报告[193] - 公司截至2019年9月30日财年及2018年同期的合并资产负债表、经营业绩、全面亏损、股东权益和现金流量表已编制完成[194] - 公司财务报表附注及估值与备抵账户附表已包含在报告中[194] 资产与股东权益 - 公司2019财年末总资产为2.02001亿美元，较2018财年末的1.9908亿美元增长1.5%[215] - 公司2019财年末股东权益为1.78847亿美元，较2018财年末的1.76587亿美元增长1.3%[215] - 2019财年末股东权益总额为1.78847亿美元，较2018财年末1.76587亿美元略有增长[222] 客户与市场 - 公司估计在俄罗斯、前苏联、印度、中国及部分东欧国家以外运营的石油天然气地震承包公司少于30家[61] - 公司估计从事海洋地震勘探活动的承包商少于15家[61] - 2019财年三位主要客户贡献营收占比分别为19.7%、5.2%和20.0%，其中后两家公司隶属于同一母公司[236] 运营与设施 - 截至2019年9月30日，公司运营物业包括位于休斯顿的387,000平方英尺自有物业、30,000平方英尺自有物业、17.3英亩自有土地，以及位于俄罗斯乌法的120,000平方英尺自有制造设施等[93] - 公司于2019年6月3日与Harmony Public Schools签订了商业地产合同[186] 其他财务数据 - 公司2019财年合并毛利润为3140万美元，较2018财年的1100万美元大幅增长[118] - 公司2019财年其他综合收入增加30万美元，同比增长30.2%[121] - 公司2019财年所得税费用为240万美元，而2018财年为60万美元的税收收益[122] 无形资产会计政策 - 其他无形资产按成本减去累计摊销计量[248] - 公司定期评估其他无形资产估计使用寿命以决定是否调整剩余摊销期[248] - 无形资产剩余使用寿命估计变更时摊销期应进行未来适用调整[248] - 摊销费用采用直线法在估计使用寿命内计提[248] - 已开发技术估计使用寿命为18年[248] - 商标估计使用寿命为5年[248] - 客户关系估计使用寿命为4年[248] - 竞业禁止协议估计使用寿命为4年[248] - 收入确认政策参见合并财务报表附注2[249] 其他重要事项 - 公司于2019年8月以830万美元现金出售一处房产，并确认700万美元收益[120] - 截至2019年9月30日，公司已批准股权激励计划下尚有477,015股证券可供未来发行[103] - 公司于2017年12月启动成本削减计划，实现约600万美元的年化现金节约，并裁减超过60名员工[116] - 截至2019年9月30日，公司由非关联方持有的已发行流通股约为1310万股，截至2019年9月30日财年的日均交易量平均约为6.6万股[79] - 公司设有2014年长期激励计划及年度奖金计划等多项员工及董事薪酬安排[184][185] - 公司存在与关键高管（如Michael J. Sheen, Walter R. Wheeler等）签订的雇佣协议[184] - 公司拥有经修订和重述的组织章程和内部细则[184] - 公司子公司名单已作为附件提交[186]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2019财年第三季度合并营收为2290万美元，同比增长160万美元或7.5%；前九个月合并营收为6690万美元，同比增长1170万美元或21.2%[98] - 2019财年第三季度合并毛利润为760万美元，去年同期为470万美元；前九个月合并毛利润为2100万美元，去年同期为570万美元[100] - 油气市场部门第三季度营业亏损为30万美元，去年同期为亏损410万美元；前九个月营业利润为50万美元，去年同期为亏损1560万美元[107] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2019财年第三季度合并营业费用为1090万美元，同比增长110万美元或11.3%；前九个月合并营业费用为2940万美元，同比增长370万美元或14.6%[102] 各条业务线表现：石油和天然气市场部门 - 公司石油和天然气市场部门总收入在截至2019年6月30日的三个月内为1444.9万美元，同比增长17.0%[95] - 油气市场部门第三季度营收同比增长210万美元或17.0%；前九个月营收同比增长1250万美元或39.3%[105] - 公司无线勘探产品收入在截至2019年6月30日的三个月内为1185.2万美元，同比增长50.2%[95] - 油气市场部门无线勘探产品第三季度营收同比增长400万美元或50.2%；前九个月营收同比增长1520万美元或86.7%[108] - 公司传统勘探产品收入在截至2019年6月30日的三个月内为215.0万美元，同比下降16.7%[95] 各条业务线表现：相邻市场部门 - 公司相邻市场部门在截至2019年6月30日的三个月内实现营业收入171.7万美元，同比增长20.2%[95] - 相邻市场部门第三季度营收同比下降50万美元或6.2%；前九个月营收同比下降90万美元或4.0%[108] 各条业务线表现：新兴市场部门 - 公司新兴市场部门在截至2019年6月30日的三个月内营收为1.1万美元，运营亏损为138.8万美元[95] 管理层讨论和指引：业务展望与订单 - 公司自2012年11月以来未收到任何大型海底永久储层监测系统订单，且预计2019财年不会收到此类订单[89] 管理层讨论和指引：资本投资与资产 - 公司预计2019财年对无线产品租赁船队的资本投资为3500万美元[83] - 公司预计2019财年对租赁船队的现金投资将达到3500万美元[112] - 公司自2008年推出至2019年6月30日，已累计销售435,000个无线通道，并拥有79,000个GSX通道的租赁船队[82] - 截至2019年6月30日，公司拥有28,000个OBX站点的租赁船队，其深水版本部署深度可达3,450米[83] 其他重要内容：收购与相关负债 - 公司收购OptoSeis®技术的总对价包括约180万美元的现金首付款和最高2320万美元的或有盈利支付[77] - 与OptoSeis®技术收购相关的初始盈利支付负债为430万美元，或有支付最高金额为2320万美元[120] - 与Quantum收购相关的初始或有盈利支付负债估计为770万美元，或有支付最高金额为2350万美元[121] 其他重要内容：现金流与财务状况 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物和短期投资总额约为1560万美元[111] - 2019财年前九个月，公司经营活动产生现金610万美元，投资活动使用现金230万美元[111][112] - 公司于2019年8月1日以860万美元的价格出售了一处位于休斯顿的房地产[117] - 公司在2016、2017和2018财年分别获得1830万、1280万和70万美元的美国联邦所得税退税[118] 其他重要内容：债务与融资 - 信贷协议允许最高借款额度为3000万美元，截至2019年6月30日可用借款额度为2340万美元[116] - 信贷协议修订后要求公司有形资产净值不低于1.4亿美元[116] - 信贷协议采用浮动利率，以华尔街日报 prime rate 为准，2019年6月30日该利率为5.5%[128] 其他重要内容：地区运营与外汇风险 - 截至2019年6月30日，俄罗斯和哥伦比亚业务的净营运资本分别约为540万美元和30万美元[125] - 若美元对俄罗斯卢布和哥伦比亚比索升值10%，公司在这两国的营运资本将分别减少50万美元和3.5万美元[126] - 截至2019年6月30日，公司有890万加元的加元计价的关联方应收账款，并持有700万加元的90天对冲合约以部分对冲汇率风险[127]

财务数据和关键指标变化 - 2019财年第二季度营收2610万美元，去年同期为1920万美元；净利润70.7万美元，合摊薄后每股0.05美元，去年同期净亏损470万美元，合摊薄后每股亏损0.36美元 [19] - 2019财年前六个月营收4400万美元，去年同期为3390万美元；净亏损510万美元，合摊薄后每股亏损0.38美元，去年同期净亏损1420万美元，合摊薄后每股亏损1.07美元 [20] - 第二季度毛利润1040万美元，较去年同期的200万美元增长超400%；前六个月毛利润1340万美元，去年同期仅100万美元 [26] - 第二季度运营费用930万美元，较去年同期的720万美元增长29%；前六个月运营费用1850万美元，较去年同期的1590万美元增长17% [27] - 第二季度末资产负债表显示，现金及短期投资为1400万美元，无长期债务，信贷协议下可用借款为2600万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 油气市场业务 - 传统产品：第二季度营收400万美元，较去年同期的320万美元增长25%；前六个月营收680万美元，较去年同期的700万美元下降3% [21] - 无线产品：第二季度营收1360万美元，较去年同期的600万美元增长126%；前六个月营收2090万美元，较去年同期的970万美元增长116% [22] - 储层产品：第二季度营收110万美元，较去年同期的210万美元下降49%；前六个月营收200万美元，较去年同期的270万美元下降26% [23] 相邻市场业务 - 工业产品：第二季度营收410万美元，较去年同期的470万美元下降13%；前六个月营收770万美元，较去年同期的840万美元下降8% [24] - 成像产品：第二季度营收310万美元，较去年同期的310万美元略有增长；前六个月营收620万美元，较去年同期的590万美元增长5% [25] 新兴市场业务 - 2019年3月31日止三个月和六个月，该业务营收分别为4.6万美元和13.4万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 油气市场：2019年3月31日止三个月和六个月，该市场营收分别增长超65%和53%，主要受OBX租赁市场增长推动 [7] - 相邻市场：第二季度营收730万美元，较去年同期减少7%；前六个月营收减少近3%，主要因水表相关产品和合同制造服务需求下降 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续谨慎利用市场改善机会，投资OBX租赁设备，以满足海底海洋地震勘探需求增长 [32] - 持续推进相邻和新兴市场的多元化战略，认为未来这些市场的产品开发将创造更多机会 [33] - OBX系统具有竞争优势，能提供更好的数据质量和成像能力，行业对其接受度和需求不断增加 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 油气市场仍面临挑战，但第二财季实现盈利且营收创四年新高，对海洋OBX产品需求前景乐观，计划继续投资以满足市场需求 [6][11][32] - 相邻市场虽有季度营收波动，但整体需求有望继续增长 [14] - 新兴市场短期内预计不会有显著营收贡献，但长期来看有机会创造有意义的营收 [16] - 预计2019财年对租赁设备和物业、厂房及设备的现金投资将导致合并现金余额下降 [29] 其他重要信息 - 约17000个OBX站目前已在全球部署，另有9000个站计划在第四财季交付 [6] - 公司近期与一家大型国际地震承包商签订了另一份OBX租赁合约，预计在合约期内产生1300万美元营收 [8] - 公司预计2019财年对租赁车队的现金投资可能达3000万美元或更多，对物业、厂房及设备的现金投资约为300万美元 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请详细阐述公司的多个业务机会 - 海洋业务正在复苏，去年超80%的发现来自海上，与公司设备的行业需求相符 [38][39][40] - OBX系统具有竞争优势，能记录完整地球运动，提供更好成像能力，行业对其接受度和需求增加 [40][41] - PRM方面，公司收购的OptoSeis技术扩大了相关讨论范围，对PRM工作机会感到更乐观 [43] - 边境和周边安全市场，量子子公司提供的技术是重大变革，但产品仍在开发中，需时间实现营收 [44][45] 问题2：研发费用为何比去年增加约160万美元 - 收购Quantum和OptoSeis增加了研发费用，OBX产品改进和新无线产品研发也是部分原因 [47] 问题3：销售、一般及行政费用（SG&A）较12月季度下降的原因是什么 - 管理层表示不清楚具体驱动因素，G&A成本主要是人员成本，相对固定，法律费用等可变费用会有波动 [49] 问题4：OBX在全球哪些地区最有潜力，是否包括美国墨西哥湾 - OBX在全球各地区都有潜力，包括美国墨西哥湾 [50][51] 问题5：传统拖缆和海底电缆的市场份额如何划分，OBX市场份额是大是小 - 管理层没有相关可用信息，但表示OBX市场份额似乎在增加 [52][53] 问题6：第三季度OBX库存情况如何，是否有额外部署，2020财年租赁业务需求和部署情况如何 - 截至3月31日，OBX舰队约有22000个单位，部分用于未来部署，第三季度有少量部署，大部分9000个单位将在第四季度交付 [57][61] - 无法预测2020财年情况，但如果行业兴趣和承包商运营效率保持，市场有多种发展可能，公司对长期前景乐观 [58][59] 问题7：海外无抵押房产是否考虑出售，价值和用途如何 - 提及无抵押房产是为说明有可用资金，若无法从其他途径获得流动性，可利用这些房产 [63] 问题8：3月27日新闻稿中取消OBX租赁合约的客户是否为老客户，未来合作可能性如何 - 无法透露客户历史，但客户仍在与公司讨论业务机会，取消合约受资本和天气等因素影响 [66][67] 问题9：井下产品下季度增长的主要驱动因素是什么，为何认为井下产品改善空间不大 - 储层地震产品中的永久储层监测系统有增加营收的可能，但井下产品市场有饱和度限制，改善空间不大 [69][70][71] 问题10：无线产品利润率要提升，GSX车队利用率需提高多少，2020年OBX销售是否有进展 - 目前市场上GSX渠道未充分利用，在有新渠道需求前，产品利润率预计将保持低位 [75] - 有关于OBX销售的讨论，承包商购买设备的决策取决于设备利用率预期和潜在积压订单，随着业务活动增加，相关讨论可能有进展 [76]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the Quarterly Period Ended March 31, 2019 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from ____ to ____ Commission file number 001-13601 GEOSPACE TECHNOLOGIES CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Texas 76-0447780 ( Stat ...

财务数据关键指标变化：整体收入与利润 - 公司整体营收为1787.5万美元，运营亏损为606.3万美元，较上年同期的960.5万美元亏损有所收窄[95] - 截至2018年12月31日的三个月，合并收入为3330万美元，同比增长330万美元或18.7%[98] - 同期合并毛利润为310万美元，相比上年同期亏损100万美元，实现扭亏为盈[99] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 同期合并运营费用为920万美元，同比增加50万美元或6.0%[101] - 公司启动成本削减计划，预计产生约600万美元的年化现金节约，并裁减超过60名休斯顿地区员工[97] 各条业务线表现：石油和天然气市场部门 - 石油和天然气市场部门总营收为1100.4万美元，其中无线勘探产品营收728.2万美元，传统勘探产品营收278.5万美元，油藏产品营收93.7万美元[95] - 石油和天然气市场部门运营亏损为260.1万美元，较上年同期的767.3万美元亏损大幅减少[95] - 石油与天然气市场业务收入同比增长300万美元或36.9%，其中无线勘探产品收入增长370万美元或100.6%[104] 各条业务线表现：相邻市场部门 - 相邻市场部门总营收为663.5万美元，其中工业产品营收356.1万美元，成像产品营收307.4万美元[95] 各条业务线表现：新兴市场部门 - 新兴市场部门营收为8.8万美元，运营亏损119.2万美元[95] 各条业务线表现：产品与库存 - 公司已累计售出43.3万个GSX陆地无线地震数据采集系统通道，并拥有7.9万个通道的租赁库存[84] - 公司拥有1.7万个OBX海底无线地震数据采集站点的租赁库存，并预计在2019财年对该租赁库存进行重大财务投资[85] 管理层讨论和指引：市场环境与订单 - 西德克萨斯中质原油价格从2014年7月的每桶超过100美元跌至2016年2月约26美元，目前已恢复至约54美元[96] - 自2012年11月以来，公司未收到任何大规模海底永久油藏监测系统订单，且目前无迹象表明2019财年会收到此类订单[89] 管理层讨论和指引：投资与收购 - 公司以约180万美元现金及最高2320万美元的或有盈利支付对价收购了OptoSeis光纤传感技术业务[78] - 公司预计2019财年对租赁船队的现金投资可能达到3000万美元或更多，对物业、厂房和设备的投资预计约为300万美元[108] - 与OptoSeis和Quantum收购相关的或有支付最高金额分别为2320万美元（5.5年收益期）和2350万美元（4年收益期）[116][117] 其他财务数据：现金、流动性及现金流 - 截至2018年12月31日，公司拥有现金及现金等价物约1710万美元，短期投资950万美元，合计流动性2660万美元[107][112] - 2018年第四季度经营活动产生现金130万美元，投资活动产生现金410万美元，融资活动产生现金20万美元[107][108][109] 其他财务数据：借款与信贷 - 公司信贷协议允许最高借款3000万美元，截至2018年12月31日未提取借款，可用借款额度为2090万美元[113] - 公司信贷协议采用浮动利率，基准为《华尔街日报》最优贷款利率，2018年12月31日该利率为5.5%[123] - 截至2018年12月31日及2018年9月30日，公司在信贷协议下无未偿还借款[123] 其他财务数据：外汇风险 - 俄罗斯子公司Geospace Technologies Eurasia的外币净营运资本约为490万美元[121] - 哥伦比亚分支机构Geospace Technologies Sucursal Sudamericana的外币净营运资本约为20万美元[121] - 美元对俄罗斯卢布和哥伦比亚比索升值10%，将分别导致俄罗斯和哥伦比亚的营运资本减少50万美元和1.6万美元[121] - 截至2018年12月31日，美元兑俄罗斯卢布汇率约为1:69.46，兑哥伦比亚比索汇率约为1:3245[121] - 公司持有1960万加元的加元计价关联方应收账款[122] - 公司签订了1500万加元的90天对冲合约，以对冲加元汇率风险，但仍存在约460万加元的未对冲头寸[122] - 美元对加元升值10%，将导致公司确认30万美元的外汇损失[122]