财务数据关键指标变化：收入 - 2021财年第二季度（截至3月31日）总收入为2389.2万美元，同比下降7.8%[108] - 2021财年上半年（截至3月31日）总收入为5235.2万美元，同比增长20.0%[108] - 截至2021年3月31日的三个月，公司合并收入为2390万美元，同比下降200万美元或7.8%[115] - 截至2021年3月31日的六个月，公司合并收入为5240万美元，同比增加870万美元或20.0%[115] 财务数据关键指标变化：利润与亏损 - 2021财年第二季度石油与天然气市场部门运营亏损546.5万美元，去年同期为运营利润131.0万美元[108] - 2021财年上半年公司合并运营亏损为963.5万美元，较去年同期的亏损1131.2万美元有所收窄[108] - 截至2021年3月31日的三个月，公司合并毛利润为80万美元，而去年同期为790万美元[116] - 油气市场部门在截至2021年3月31日的三个月运营亏损550万美元，去年同期为运营收入130万美元；在截至2021年3月31日的六个月运营亏损1150万美元，去年同期为亏损260万美元[123] - 新兴市场产品在截至2021年3月31日的三个月营业亏损为120万美元，较上年同期的250万美元亏损收窄[128] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 截至2021年3月31日的三个月，公司合并运营费用为900万美元，同比下降240万美元或20.9%[117] - 截至2021年3月31日的六个月，公司合并运营费用为1720万美元，同比下降450万美元或20.8%[117] 各条业务线表现：石油与天然气市场部门 - 2021财年第二季度石油与天然气市场部门收入为1613.2万美元，同比下降12.5%[108] - 油气市场部门收入在截至2021年3月31日的三个月下降230万美元或12.5%，在截至2021年3月31日的六个月下降100万美元或3.5%[120] - 传统勘探产品收入在截至2021年3月31日的三个月下降120万美元或61.1%，在截至2021年3月31日的六个月下降260万美元或59.3%[121] - 无线勘探产品收入在截至2021年3月31日的三个月下降130万美元或8.1%，但在截至2021年3月31日的六个月增加150万美元或6.0%[121] 各条业务线表现：相邻市场部门 - 2021财年第二季度相邻市场部门收入为759.5万美元，同比增长7.0%[108] - 相邻市场部门收入在截至2021年3月31日的三个月增加50万美元或7.0%，在截至2021年3月31日的六个月增加130万美元或9.8%[124] - 工业产品与服务收入在截至2021年3月31日的三个月增加80万美元，同比增长18.9%[125] - 成像产品收入在截至2021年3月31日的三个月减少30万美元，同比下降10.2%[125] 各条业务线表现：新兴市场部门 - 2021财年第二季度新兴市场部门收入为16.5万美元，同比下降55.6%[108] - 2021财年上半年新兴市场部门收入为896.2万美元，同比大幅增长[108] - 新兴市场产品收入在截至2021年3月31日的三个月为20万美元，较上年同期的40万美元下降50%[125] - 新兴市场产品收入在截至2021年3月31日的六个月为900万美元，较上年同期的50万美元大幅增长[126] - 截至2021年3月31日，与CBP合同相关的未确认收入约为130万美元[126] 产品与设备销售及库存 - 公司无线地震数据采集系统累计销售473,000个通道，当前租赁设备库存为84,000个通道[95] - 公司海洋无线OBX系统累计销售8,400个台站，当前租赁设备库存为25,000个台站[96] 其他财务数据：现金、投资与债务 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物和短期投资总额为3510万美元[129] - 在截至2021年3月31日的六个月，公司经营活动使用了390万美元现金[129] - 公司信贷协议借款额度最高为2000万美元，截至2021年3月31日可用借款额度为1850万美元[137][138] - 与Quantum收购相关的初始或有对价负债为770万美元，截至2021年3月31日估计负债减少至500万美元[141]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2020年第四季度（截至12月31日）合并营收为2850万美元，同比增长1080万美元或60.7%[113] - 2020年第四季度，公司合并总收入为2846.0万美元，营业亏损145.9万美元，较2019年同期营业亏损782.3万美元有所收窄[105] - 2020年第四季度合并毛利润为670万美元，同比增长430万美元或169.3%[114] - 2020年第四季度，公司新兴市场（Quantum业务）收入为879.7万美元，营业利润647.9万美元，而2019年同期收入仅为9.7万美元，营业亏损136.5万美元[105] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2020年第四季度合并运营费用为820万美元，同比减少210万美元或20.7%[115] - 2020年7月启动的成本削减计划预计每年产生约200万美元的现金节省，并在第四季度产生了90万美元的遣散费[112] 各条业务线表现：石油和天然气市场 - 2020年第四季度，公司石油和天然气市场总收入为1276.3万美元，其中传统勘探产品收入99.7万美元，无线勘探产品收入1173.7万美元，储层产品收入2.9万美元[105] - 公司石油和天然气市场2020年第四季度营业亏损为598.6万美元，而2019年同期营业亏损为389.4万美元[105] - 2020年第四季度，油气市场部门营收同比增长130万美元或10.9%，运营亏损为600万美元[118] - 自2012年11月以来，公司未再获得任何大型海底永久储层监测系统订单，但2020年9月曾收到一家大型油气生产商的相关提案请求[99] 各条业务线表现：相邻市场 - 2020年第四季度，公司相邻市场总收入为690.0万美元，其中工业产品收入440.7万美元，成像产品收入249.3万美元，营业利润126.0万美元[105] - 2020年第四季度，相邻市场部门营收同比增长80万美元或13.1%，运营收入为130万美元[119] 各条业务线表现：新兴市场 - 2020年第四季度，新兴市场部门营收为880万美元，主要来自与美国海关和边境保护局（CBP）的合同[121] 各条业务线表现：企业部门 - 公司企业部门2020年第四季度营业亏损为321.2万美元，2019年同期为341.5万美元[105] 产品与资产状况 - 公司无线地震数据采集系统自2008年推出至2020年底已累计销售473,000个无线通道，目前租赁设备库中有84,000个无线通道[93] - 公司海洋无线节点系统(OBX)至2020年底已累计销售8,400个台站，目前租赁设备库中有26,000个OBX台站[94] - 公司深水版OBX系统最大部署深度可达3,450米[94] 现金流与财务状况 - 2020年第四季度，公司经营活动产生现金230万美元，投资活动使用现金50万美元，融资活动使用现金80万美元[124][125][126] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物约为3370万美元[124] - 截至2020年12月31日，公司可用现金及现金等价物总额为3370万美元，其中包含海外子公司及分支机构持有的500万美元现金及现金等价物[130] 债务与融资安排 - 公司持有面值1300万美元的债券，并于2021年1月以30万美元现金出售，未来可能根据条件再获得240万美元补偿[128] - 公司信贷协议允许的最高借款额度为3000万美元，实际可借款额度由借款基础决定[131] - 截至2020年12月31日，公司在信贷协议下无未偿借款，信贷额度下的可用借款额度为1470万美元[132] - 信贷协议修订后，自2020年12月31日及之后财季起，无抵押流动资产契约门槛从500万美元提高至1000万美元，有形净资产要求从1.4亿美元提高至1.45亿美元[131] - 截至2020年12月31日，根据信贷协议定义的公司有形净资产为1.48亿美元[131] 收购相关或有对价 - 与收购Quantum相关的初始或有对价负债为770万美元，截至2020年12月31日已减少至500万美元，2020财年已支付10万美元现金对价，或有付款最高金额为2350万美元[136] - 与收购OptoSeis®技术相关的初始或有对价负债为430万美元，截至2020年12月31日已增加至530万美元，或有付款最高金额为2320万美元[137]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020财年公司总收入为8,783.5万美元，较2019财年的9,580.9万美元下降8.3%[123] - 公司2020财年总收入为8.7835亿美元，同比下降8.3%，其中产品收入3.4136亿美元，租赁设备收入5.3699亿美元[224] - 公司2020财年合并营收为8780万美元，同比下降800万美元或8.3%[132] - 2020财年公司运营亏损为1,803.9万美元，而2019财年运营收入为103.3万美元[123] - 公司2020财年运营亏损为1803.9万美元，而2019财年运营收入为103.3万美元，主要因商誉减值671万美元及或有对价公允价值变动1100万美元等影响[224] - 公司2020财年净亏损为1924.2万美元，相比2019财年146万美元的净亏损大幅扩大[224] - 2020财年合并毛利润为2340万美元，同比下降800万美元或25.4%[133] - 公司2020财年毛利润为2343.2万美元，同比2019财年的3142.8万美元下降25.4%[224] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2020财年合并运营费用为4150万美元，同比增加400万美元或10.8%[134] - 公司2020财年总营收成本为6.4403亿美元，与2019财年基本持平，但租赁设备成本从1832.2万美元增至2443.3万美元，增长33.3%[224] 各条业务线表现 - 石油和天然气市场部门2020财年总收入为6,166.1万美元，运营亏损为213.9万美元；2019财年总收入为6,496.6万美元，运营收入为309.5万美元[123] - 油气市场部门2020财年营收同比下降330万美元或5.1%[138] - 传统勘探产品营收同比下降290万美元或30.0%[139] - 无线勘探产品营收（扣除800万美元租赁应收款减值准备后）同比增长930万美元或17.6%[139] - 储层产品营收同比下降180万美元或65.2%[139] - 相邻市场部门2020财年总收入为2,544.0万美元，运营收入为401.7万美元；2019财年总收入为3,015.6万美元，运营收入为623.4万美元[123] - 相邻市场部门2020财年营收同比下降470万美元或15.6%[141] - 新兴市场部门2020财年总收入为73.4万美元，运营亏损为606.4万美元；2019财年总收入为15.9万美元，运营亏损为230.6万美元[123] 各地区表现 - 2020财年公司约73%的营收来自美国以外的客户[66] - 2020财年公司从俄罗斯全资子公司进口了价值130万美元的产品用于全球转售[69] - 2020财年，约9%的合并收入来自海外子公司和分支机构运营，汇率波动可能显著影响以美元计价的财务业绩[99] - 公司总部位于德克萨斯州休斯顿的Pinemont设施，面积约为387,000平方英尺，承载了美国境内几乎所有的制造、工程、销售、营销和行政活动[104][107] - 公司在俄罗斯乌法拥有120,000平方英尺的物业，用于制造、销售和服务；在加拿大卡尔加里拥有45,000平方英尺的物业，用于制造、销售和服务[104] 管理层讨论和指引 - 公司预计2021财年OBX海底记录仪的租赁收入可能大幅下降，主要因2020财年多个租赁合同到期，以及有客户考虑购买其当前租赁的大量OBX设备[175] - 公司预计2021财年陆地无线产品收入将适度超过2020财年水平，但新型陆地无线数据记录仪GCL在2021财年的收入影响因市场需求疲软仍不确定[174] - 公司预计2021财年相邻市场产品收入将超过2020财年水平[177] - 2020财年相邻市场产品需求受COVID-19疫情负面影响[177] - 公司预计2021财年新兴市场产品收入将超过2020财年，主要得益于与美国海关和边境保护局签订的合同[178] - 与美国海关和边境保护局的合同大部分收入预计在2021财年前六个月确认[178] - 成本削减计划预计每年产生约200万美元现金节省，2020年第四季度产生90万美元遣散费[131] 市场与经营风险 - 公司产品需求高度依赖全球油气勘探活动水平，而后者受原油价格波动显著影响[60] - 持续的COVID-19疫情对全球经济活动、供应链及客户需求造成重大负面影响[59] - 公司面临来自中国的原材料采购被加征关税，导致制造成本上升[72] - 公司订单积压的短期性质使得预测产品需求通常无法超过约三个月[75] - 公司研发投入具有投机性，新产品（如节点地震采集系统）可能无法获得市场认可或盈利[74] - 许多油气客户资本状况不佳，面临显著的流动性困难，增加了公司的信用风险[78] - 公司运营市场高度竞争，竞争对手可能拥有更丰富的营销、财务和技术资源[64] - 石油和天然气市场客户高度集中，少于30家地震服务承包商（不包括俄罗斯、前苏联、印度、中国及部分东欧国家）和少于15家海洋地震勘探承包商贡献了该板块大部分收入[81] - 海底PRM系统自2002年推出以来，仅从BP、壳牌和挪威国家石油公司获得订单，且自2012年11月以来未获新的大规模系统订单；2020年9月收到一份提案请求，若获订单，收入预计在2023财年末及2024财年确认[81] - 设备租赁业务资产和收入占比重大，但面临设备回收困难、技术过时、资产减值及高固定成本（主要为折旧）风险，需求下降会显著影响运营结果[84][85][86] - 公司固定成本结构高，包括租赁设备折旧和固定制造成本；产品需求低迷时，固定成本不会或仅小幅下降，导致运营业绩受损[95] 流动性、资本与融资 - 截至2020年9月30日，公司拥有约3270万美元现金及现金等价物[144] - 截至2020年9月30日，公司可用现金及现金等价物总额为3270万美元，其中580万美元由海外子公司和分支机构持有[149] - 公司信贷协议允许最高借款3000万美元，截至2020年9月30日无未偿借款，根据借款基础计算可用借款额度为1770万美元[150][151] - 信贷协议对公司业务构成限制，包括借款基础取决于特定资产账面价值、限制额外负债、维持特定数额的无抵押流动资产和有形资产净值等条款[93] - 公司2020财年末现金及现金等价物为3.2686亿美元，较上年末的1.8925亿美元增长72.7%，主要得益于运营活动产生的1812.2万美元净现金[232] - 公司2020财年运营活动产生的净现金为1812.2万美元，投资活动使用的净现金为405万美元，融资活动使用的净现金为7.8万美元[232] - 现金及现金等价物为3268.6万美元，较上年同期1892.5万美元增长72.6%[221] - 截至2019年9月30日，公司拥有约1890万美元现金及现金等价物和短期投资；2019财年经营活动产生现金560万美元，净亏损10万美元[153] - 2019财年投资活动产生现金160万美元，主要来源包括：出售短期投资获2560万美元，出售不动产获830万美元，出售租赁设备获490万美元[154] - 2019财年投资活动现金使用包括：主要投资3410万美元用于扩大OBX租赁船队，190万美元用于增置物业、厂房及设备，180万美元用于收购OptoSeis®光纤传感技术业务的知识产权及相关资产[154] 资产、负债与权益状况 - 贸易及融资应收账款净额为1377.8万美元，较上年同期2742.6万美元下降49.8%[221] - 存货净额为1693.3万美元，较上年同期2385.5万美元下降29.0%[221] - 租赁设备净值为5431.7万美元，较上年同期6206.2万美元下降12.5%[221] - 总资产为1.86845亿美元，较上年同期2.02008亿美元下降7.5%[221] - 总负债为2587.5万美元，较上年同期2316.1万美元增长11.7%[221] - 股东权益总额为1.6097亿美元，较上年同期1.78847亿美元下降10.0%[221] - 留存收益为8656.6万美元，较上年同期1.05808亿美元下降18.2%[221] - 累计其他综合亏损为1669.8万美元，较上年同期1575.7万美元增加5.9%[221] 会计政策与内部控制 - 截至2020年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的[183] - 截至2020年9月30日，公司的财务报告内部控制是有效的[185] - 公司曾报告财务报告内部控制存在重大缺陷，涉及ASC 842租赁准则的采用[186] - 该缺陷导致公司修正了截至2019年12月31日、2020年3月31日和2020年6月30日的未审计合并财务报表[186][187] - 由于该重大缺陷，管理层得出结论，在2019年12月31日、2020年3月31日和2020年6月30日，公司未保持有效的财务报告内部控制[188] - 公司已设计并实施季度控制以补救该重大缺陷[189] - 公司审计机构为RSM US LLP，自2018年起提供服务[216] - 公司对石油和天然气市场报告单元进行商誉减值测试，记录减值费用70万美元[253] - 公司石油和天然气市场报告单元的公允价值低于其账面价值，导致商誉减值[253] - 公司新兴市场报告单元未显示商誉减值迹象[253] - 公司相邻市场报告单元未关联任何商誉[253] - 公司无形资产按成本减去累计摊销计量，采用直线法摊销[254] - 公司无形资产估计使用寿命：已开发技术18年，商标5年，客户关系4年，非竞争协议4年[254] - 公司长期资产（包括不动产、厂房和设备及租赁设备）按成本计量[248] - 公司折旧采用直线法，租赁设备估计使用寿命2-5年，机器设备3-15年，建筑物及改良10-50年，其他资产5-10年[248] - 公司存货按成本与可变现净值孰低计量，成本确定主要采用先进先出法[245] - 公司定期评估存货，当成本基础超过可变现净值时计提存货跌价准备[245][246] 或有事项与承诺 - 公司于2020年7月13日收到一笔面值为1300万美元的优先担保债券，用于抵偿客户未付发票及滞纳金，但因其客户财务状况不佳，公司认定该债券公允价值名义上为零，未在2020年9月30日记录账面价值[148] - 公司收到一家国际海洋地震客户提供的价值1300万美元的优先担保债券，以抵偿未付发票和滞纳金[78] - 与2018年7月收购Quantum相关的初始或有对价负债为770万美元，截至2020年9月30日已减少至580万美元；最大或有付款额为2350万美元[157] - 与2018年11月收购OptoSeis®光纤传感技术相关的初始或有对价负债为430万美元，截至2020年9月30日已增加至520万美元；最大或有付款额为2320万美元[158] - 长期资产（包括制造设施、设备和租赁设备）以及商誉可能因油价持续低迷或收购项目（如Quantum和OptoSeis®技术）现金流不足而需减值[100] 供应商与客户集中度风险 - 公司依赖单一美国供应商提供海洋无线产品的计时设备，以及单一供应商提供热敏胶片，若供应中断将损害其在相关市场的竞争力[89][90] - 公司2020财年一名客户贡献了48.2%的营收，截至2020年9月30日，该客户贸易应收账款为730万美元[240] - 公司2020财年特定油汽海洋无线产品所需计时器采购自单一供应商，相关产品收入约占公司总收入的2%[243] - 公司2020财年成像产品所需热敏胶片全部采购自单一供应商，相关胶片销售约占公司总收入的8%[244] 运营基础设施风险 - 休斯顿设施缺乏足够备用电源，若因飓风等灾害断电，制造业务将中断，但关键IT应用可在24小时内于备用数据中心恢复[92] 股票与股权激励 - 公司股票在纳斯达克全球精选市场交易，代码为"GEOS"，截至2020年10月31日，股东记录持有人约为130名，当日收盘价为每股5.13美元[109] - 2020财年第四季度公司股票交易低价为5.64美元，高价为8.15美元；第三季度低价为5.00美元，高价为9.57美元；第二季度低价为4.61美元，高价为16.96美元；第一季度低价为13.18美元，高价为17.66美元[111] - 截至2020年9月30日，公司已批准股权激励计划下，待发行的期权、认股权证和权利为309,357股，加权平均行权价为17.66美元，未来可供发行的剩余股份为370,110股[114] - 截至2020年9月30日，非关联方持有的流通股约1320万股，日均交易量约7.9万股，流通盘小且交易量低可能导致股价大幅波动[98]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度（截至6月30日），公司总营收2270万美元，去年同期为2290万美元；净亏损230万美元，合每股摊薄亏损0.17美元，去年同期净亏损370万美元，合每股摊薄亏损0.27美元 [24] - 2020财年前9个月，公司总营收6630万美元，去年同期为6690万美元；净亏损1540万美元，合每股摊薄亏损1.14美元，去年同期净亏损880万美元，合每股摊薄亏损0.66美元 [24] - 2020财年第三季度运营费用较2019年第三季度减少29.7万美元，降幅3%；前9个月运营费用较2019年同期增加290万美元，增幅10% [33] - 第三季度末，公司资产负债表显示现金为2670万美元，无长期债务，信贷协议下可用借款为1790万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 油气市场产品 - 2020年3个月和9个月，油气市场产品总营收分别为1750万美元和4750万美元，较去年同期分别增长21%和8%，主要因OBX海底记录系统需求增加 [10] - 传统地震产品2020年3个月和9个月营收分别为120万美元和560万美元，较去年同期显著下降，主要因地震传感器需求降低 [10] - 无线地震产品2020年3个月和9个月营收分别为1610万美元和4110万美元，较去年同期增长，主要因OBX海洋节点记录系统租赁业务扩大 [11] - 储层地震产品2020年3个月和9个月营收分别为27.1万美元和82.6万美元，较去年同期减少，主要因井下地震工具销售和服务需求降低 [13] 相邻市场业务 - 2020年3个月和9个月，相邻市场业务营收分别为510万美元和1830万美元，较去年同期分别减少38%和17%，主要因工业传感器、合同制造服务、图形成像产品、水表连接器和电缆需求降低 [15] 新兴市场业务 - 新兴市场业务（量子子公司）2020年3个月和9个月营收分别为8.8万美元和55.7万美元，包含与美国边境巡逻队合同的前期收入及向商业客户销售边境和周边安全产品的收入 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 海洋海底地震调查需求受天气、季节变化以及COVID - 19导致的全球油气需求下降影响，存在波动 [12] - 由于COVID - 19疫情，全球能源需求低于正常水平，油气公司和能源服务提供商面临供应平衡和价格波动挑战 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过量子子公司，利用在地震声学技术设计和制造方面的长期能力，结合先进分析技术，开发产品以拓展油气领域外多元化市场的收入 [17] - 公司认为其油气市场产品在能源市场复苏中具有优势，且多元化战略已成功缓解油气市场波动 [37][38] - 与Anduril相比，公司量子业务采用非视线地震声学技术，可检测地球、空气或水中传播的信号，与Anduril的视线技术形成互补 [65] - 与Halliburton和TechnipFMC的联合储层监测套件相比，公司PRM系统的空间监测范围和成像效果更具优势 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19对公司部分产品需求产生负面影响，但公司认为其产品在能源市场复苏中具有优势 [37] - 公司认为多元化战略已成功缓解油气市场波动，近期的成本削减措施和长期的财务纪律使其在疫情后更具竞争力 [38] - 预计海洋海底调查需求可能因疫情和油气需求低迷而减少 [77] 其他重要信息 - 公司修正了2020财年第一和第二季度财务报表中的会计错误，该错误与800万美元应收账款核销的时间有关 [20] - 2020年7月，公司采取措施降低运营成本，包括裁员约100人、减少高管和董事现金薪酬，预计第四季度产生80万美元终止成本，每年节省200万美元以上 [33] - 公司预计2020财年不会对租赁车队或物业、厂房和设备进行重大现金投资 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 量子业务是否参与边境保护的双边工业研发提案请求？ - 量子业务熟悉该提案请求，但目前业务重点已超越研发阶段，主要是向边境安全市场销售产品，且该提案涉及的隧道挑战包含多个方面，量子业务仅参与其中一部分 [42] 问题2: 量子业务能否参与以色列北部边境隧道问题，以及商业活动发展速度？ - 公司密切关注以色列市场，但由于竞争激烈且需考虑信息披露限制，无法确定未来6 - 12个月的业务情况，不过会尽力把握机会 [45] 问题3: 量子业务在以色列市场有意义业务的可能性？ - 目前无法深入回答该问题 [48] 问题4: 与美国海关和边境保护局的1000万美元合同大部分收入是否在10 - 12月季度确认？ - 是的，大部分收入将在2021财年第一季度确认 [49] 问题5: 10 - 12月业务完成后，12月至4月合同剩余期限的情况？ - 该合同从工作量角度是均衡的，但收入确认与工作量不相关，因为是产品销售 [51] 问题6: 与承包商的业务机会？ - 公司一直与承包商保持关系，有通过大型系统集成商进入政府客户市场和直接进入市场两种途径，但受COVID - 19和选举年影响，业务发展存在不确定性 [52] 问题7: PRM合同若达成，收入如何确认？ - 预计在2021财年开始确认收入，大部分收入可能在后期确认，具体将根据合同条款和收入确认规则确定 [54][55] 问题8: 此次PRM合同规模大小？ - 目前讨论的合同规模较大 [61] 问题9: 公司业务与Anduril业务的区别和市场情况？ - 公司量子业务采用非视线地震声学技术，与Anduril的视线技术不同，可检测视线外目标，两者解决不同安全挑战，市场有一定重叠但不完全相同 [65][67] 问题10: Halliburton和TechnipFMC联合推出储层监测套件，公司的竞争优势？ - 公司PRM系统的空间监测范围和成像效果优于Halliburton和TechnipFMC的井内监测系统 [74] 问题11: 公司现金及等价物增加的原因及趋势？ - 油气业务中OBX设备租赁需求推动收入增长，但受疫情和油气需求低迷影响，未来海洋海底调查需求可能减少，现金增长趋势存在不确定性 [77] 问题12: 量子业务首次部署区域的成功概率和重要性？ - 公司对与边境巡逻队的合作有信心，相信能为其任务增加价值 [80] 问题13: 量子业务系统何时部署和运营？ - 无法提供具体细节 [83] 问题14: 为何Oculus有数亿美元合同，而量子业务只有1000万美元合同？ - Oculus是集成商，部署的是已知技术，其合同情况受多种因素影响，公司对此不了解具体采购策略 [85] 问题15: OBX客户付款和工作计划情况？ - 客户付款正常，但海洋海底工作受季节影响有滞后，未来有深海调查计划，但疫情可能产生影响 [86] 问题16: 是否确认OBX客户相关收入？ - 尚未确认相关收入和成本，需关注客户财务状况或收到大部分应收票据后再确认 [91] 问题17: 若确认OBX客户收入，本季度增量收益情况？ - 无法提供具体数据，收益在380万美元至1250万美元之间 [92][93] 问题18: 未确认的380万美元GCL收入是否无相关费用，直接影响利润？ - 不正确，公司将递延该交易的所有收入和成本，直至认为收款可能 [99] 问题19: 公司资本分配计划和闲置资产处理？ - 公司主要资产与制造业务相关，正在制造用于边境巡逻队合同的设备，并讨论PRM系统，会持续评估资产，处理表现不佳的资产，保护有创收潜力的资产 [105] 问题20: 公司裁员的领域？ - 主要与制造业务减少有关，同时保护核心技能和能力，优化劳动力灵活性，也考虑了高管薪酬等方面 [106] 问题21: 加入Geospace后，可寻址市场的变化？ - 加入Geospace后，业务范围扩大，能够提供端到端解决方案，可考虑油气和安全监控等更多市场应用 [110][112] 问题22: 公司产品在碳封存市场的应用和市场机会？ - 公司PRM系统可用于碳封存监测，检测地下流体迁移产生的信号，为决策提供依据，未来可能涉及多个PRM项目 [116][118][120] 问题23: 公司内部制造设备的重要性和外包可能性？ - 部分关键产品缺乏外包来源，内部制造可实现垂直整合，拓展其他市场，同时有利于技术创新和缩短上市时间 [122][123][124] 问题24: 或有对价的变化与OptoSeis还是Quantum有关？ - 本季度对两者的安排都进行了调整 [125] 问题25: 哥伦比亚待售建筑的情况和挂牌价格？ - 建筑仍待售，收到的报价不现实，无法提供挂牌价格信息 [126][127]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the Quarterly Period Ended June 30, 2020 OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from ____ to ____ Commission file number 001-13601 GEOSPACE TECHNOLOGIES CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Texas 76-0447780 (State ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收2590万美元，与上一财季及去年同期基本持平，波动小于1%；毛利润790万美元，较前两期有所下降，主要因OBX租赁车队升级产生非经常性成本 [9] - 2020财年上半年营收和毛利润分别增长17%和37%；截至2020年3月31日的3个月和6个月净亏损，主要因第二季度对一笔800万美元的应收账款进行减值处理 [10] - 第二季度净亏损1180万美元，合每股摊薄亏损0.87美元，去年同期净利润70万美元，合每股摊薄盈利0.05美元；上半年净亏损1310万美元，合每股摊薄亏损0.97美元，去年同期净亏损510万美元，合每股摊薄亏损0.38美元 [28][29] - 第二季度运营费用较2019年同期增加1000万美元，增幅108%；上半年运营费用增加1120万美元，增幅61%，主要因800万美元的坏账费用 [40] - 上半年对租赁设备和物业、厂房及设备的现金投资分别为520万美元和280万美元；预计2020财年不会对租赁车队进行重大额外现金投资，对物业、厂房及设备的现金投资最高可达500万美元 [41] - 第二季度末资产负债表显示现金1890万美元，无长期债务，信贷协议下可用借款1490万美元，在休斯顿及全球拥有多处无负债房地产 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 油气市场业务 - 截至2020年3月31日的三个月，油气市场业务营收1840万美元，较去年同期略降1%，传统传感器和海洋产品需求下降，OBX海洋节点系统需求上升部分抵消了下降影响 [12] - 上半年该业务营收3790万美元，较去年同期增长28%，主要因租赁OBX系统需求增长，但传统地震陆地和海洋产品需求下降部分抵消了增长 [13] - 传统地震产品在截至2020年3月31日的三个月和六个月营收分别为200万美元和400万美元，较去年同期分别下降49%和35%，因油气公司地震勘探活动减少，需求在疫情前已下降，疫情和原油供需问题将继续产生负面影响 [14][15] - 无线地震产品在截至2020年3月31日的三个月和六个月营收分别为1610万美元和3300万美元，较去年同期分别增长约18%和58%，主要因OBX系统租赁需求增加；OBX设备需求受疫情和油价波动影响较小，但有一份短期租赁合同推迟，未来项目可能面临取消或延迟风险 [16][17] - 储层地震产品在截至2020年3月31日的三个月和六个月营收分别为33.7万美元和55.5万美元，较去年同期分别下降68%和72%，因钻孔产品销售和服务减少；公司认为永久储层监测（PRM）系统未来有重要营收机会，已收购相关技术并进行改进，正与多家客户讨论，但预计2020财年不会确认相关营收 [18][35][36] 相邻市场业务 - 截至2020年3月31日的三个月和六个月，相邻市场业务营收分别为710万美元和1320万美元，较去年同期分别略降2%和5%，因某些成像设备生产延迟，上半年胶片产品销售下降；水表电缆和连接器产品销售增长部分抵消了下降 [21][22] 新兴市场业务 - 截至2020年3月31日的三个月和六个月，新兴市场业务营收分别为37.2万美元和46.9万美元，较去年同期分别增长，主要因向商业客户销售边境和周边安全产品；量子子公司获美国海关和边境保护局1000万美元合同，大部分营收预计在2021财年第一季度确认 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 油气市场受疫情和沙特与俄罗斯争端影响，原油价格大幅下跌，传统地震产品需求下降，无线地震产品中OBX系统需求受影响较小但未来项目有风险，储层地震产品需求下降，相邻市场业务因成像设备生产延迟和胶片产品销售下降营收略降，新兴市场业务因安全产品销售增长营收增加 [15][16][21][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是拓展新市场、多元化营收来源并保持财务纪律，收购量子子公司是该战略体现，其获1000万美元边境巡逻合同验证了战略合理性，公司认为量子技术未来将带来更多贡献 [26][51][52] - 公司认为相邻市场业务战略有效，能提供稳定营收以抵消油气市场业务波动 [22] - 公司在储层地震产品方面，通过收购技术和改进产品，增加获得PRM合同可能性，正与多家客户讨论相关业务 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对员工在疫情期间维持运营的努力表示赞赏，认为公司作为关键制造商，在严格安全协议下保障了多行业客户供应 [8] - 尽管行业面临疫情和油价下跌挑战，但公司对过去和现在采取的拓展市场、多元化营收和财务纪律措施有信心，认为能应对困境，量子子公司合同证明了公司执行战略的能力 [51][52] - 管理层对公司未来发展有信心，认为决策已并将继续使公司处于有利地位 [53] 其他重要信息 - 公司出售1250万美元GCL陆地报告系统，客户以1000万美元本票支付，分36个月付款，已收到300万美元初始存款和本票付款，记录在非流动递延收入中，待本票收款可能性确定时确认收入 [11] - 公司与OBX租赁客户就债务支付进行谈判，意图全额收回欠款 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第二季度37.2万美元营收的具体情况 - 该客户是美国大型商业系统集成商，其客户为美国政府终端用户，因保密协议无法提供更多终端用户信息 [57][58][59] 问题2: 今年是否有更多有意义的边境安全最终采购决策 - 今年不太可能宣布更多有意义业务，边境巡逻队已设立项目记录，这是积极信号，公司有意愿在未来继续服务，但业务可能从下一财年开始 [61][63][65] 问题3: 项目记录的意义 - 项目记录是美国政府预算中的特定项目，有特定定义和资金授权，对联邦政府承包商是积极信号，表明政府对项目的承诺和支持 [67][68][70] 问题4: 关于边境巡逻队2月25日RFI及SBIR Phase III地位 - RFI是政府非约束性信息收集请求，公司已响应；SBIR地位不意味着政府必须购买公司产品，但如果公司技术符合要求，政府可授予独家合同，公司在这方面有成功经验，对参与水way项目感兴趣 [72][73][74] 问题5: 37.2万美元营收中商业系统集成商的例子 - 类似于Raytheon作为系统集成商为军事设施提供安全服务，公司向其销售产品，再由其销售给军方 [76][77] 问题6: 量子业务的营收模式 - 目前有1000万美元合同，可能有合同延期，后续可能有维护和服务收入，但目前不确定且金额不大 [79][80][83] 问题7: 量子产品的市场机会 - 公司认为量子产品市场潜力至少与过去油气业务相当，该行业缺乏类似创新产品，能解决严重问题 [84] 问题8: 量子站的使用寿命 - 预计量子系统可运行4 - 5年甚至10 - 15年，处于危险环境的部件较易更换且成本较低 [87] 问题9: 未来季度可能排除的营收金额 - 公司正在与客户持续谈判，目前无法确定未来季度可能排除的营收金额 [88] 问题10: 关于800万美元坏账和1400万美元递延收入的关系 - 公司风险敞口为800万美元，自去年11月停止确认该客户收入，差额为未确认收入、滞纳金和罚款 [90] 问题11: 第二季度末OBX站数量 - 第二季度末有34000个OBX站 [91] 问题12: 今年剩余时间对OBX站的投资情况 - 今年上半年大部分投资在第一季度，预计未来不会有重大额外投资，此前对部分车队升级是一次性事件，以满足当前工作要求 [92][93] 问题13: 对今年剩余时间OBX站利用率的可见性 - 由于疫情和油价不稳定，公司对利用率可见性有限，目前仅一个小合同取消，且正在提供新合同报价 [94][95] 问题14: 客户未付款原因及控制措施 - 部分蓝筹客户未付款，导致现金流受限的公司受影响，行业组织混乱和承包商独立性导致难以控制此类问题 [98][99] 问题15: 500万美元非传感器资本支出用途 - 用于更新和增加制造设施、研发设备等，以提高效率，目前已花费280万美元，最多可花费500万美元 [101][103][104] 问题16: 在油气业务承压下升级工厂的原因 - 升级工厂是为使机器设备更新，提高生产效率，降低成本，提高产品利润率，投资决策基于对客户承诺和投资回报的考量，不一定会全部投入，还与其他市场客户讨论有关 [108][109][112] 问题17: 资本支出与量子业务的关联程度 - 资本支出中与量子业务相关部分可能较少，公司在生产可靠地震采集硬件和传感器方面有基础，量子业务其他方面不一定需要大量资本支出 [114][115] 问题18: 1000万美元合同对应的边境距离 - 因合同应用未披露，无法告知具体距离，公司希望将该技术和部署进一步拓展至边境巡逻业务，目前业务占可用市场的2%，不同应用是不同市场 [117][121][124] 问题19: 当前应用若按边境巡逻队意愿完成所需时间 - 无法确定具体时间，但项目记录设立表明边境巡逻队有推进项目的意愿 [127] 问题20: 系统集成商测试情况及业务规模和时间 - 测试是与系统集成商共同进行工程合作，业务发展将是长期过程，预计将在五年以上时间内逐步增加营收，系统集成商获得合同可能性高，合同达成后业务发展符合当前预期 [128][129][133]

财务数据关键指标变化：收入 - 截至2020年3月31日的三个月，公司合并收入为2590万美元，同比下降20万美元或0.8%[116] - 截至2020年3月31日的六个月，公司合并收入为5160万美元，同比增加760万美元或17.3%[116] - 石油与天然气市场部门收入在截至2020年3月31日的三个月下降0.2百万美元或1.3%，在截至2020年3月31日的六个月增加8.3百万美元或27.8%[121] - 相邻市场部门收入在截至2020年3月31日的三个月下降0.2百万美元或2.2%，在截至2020年3月31日的六个月下降0.7百万美元或5.0%[124][125] - 工业产品收入在截至2020年3月31日的三个月内增长10万美元（1.6%），六个月内增长10万美元（1.3%）[128] - 成像产品收入在截至2020年3月31日的三个月内下降20万美元（7.1%），六个月内下降80万美元（12.8%）[128] 财务数据关键指标变化：利润与亏损 - 截至2020年3月31日的三个月，公司合并毛利润为790万美元，同比下降240万美元或23.6%[117] - 截至2020年3月31日的六个月，公司合并毛利润为1840万美元，同比增加500万美元或36.9%[117] - 2020年第三季度，石油和天然气市场部门营业亏损为668.3万美元，而去年同期营业利润为333.2万美元[110] - 2020年第三季度，相邻市场部门营业利润为121.4万美元，同比下降26.5%（从165.1万美元）[110] - 2020年第三季度，公司合并营业亏损为1148.2万美元，而去年同期营业利润为102.2万美元[110] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 截至2020年3月31日的三个月，公司合并运营费用为1940万美元，同比增加1010万美元或107.8%，主要因与某国际海洋地震客户相关的坏账费用增加810万美元[118] - 截至2020年3月31日的六个月，公司合并运营费用为2970万美元，同比增加1120万美元或60.7%，主要因坏账费用增加820万美元[118] 各条业务线表现：石油和天然气市场 - 2020年第三季度，石油和天然气市场总收入为1843.4万美元，同比下降1.3%（从1866.9万美元）[110] - 2020年第三季度，无线勘探产品收入为1606.7万美元，同比增长17.8%（从1364.4万美元）[110] - 2020年第三季度，传统勘探产品收入为203.0万美元，同比下降48.9%（从396.9万美元）[110] 各条业务线表现：新兴市场 - 2020年第三季度，新兴市场部门收入为37.2万美元，同比增长708.7%（从4.6万美元）[110] - 新兴市场部门在2020年4月获得一份价值1000万美元的美国海关与边境保护局合同，但预计在2021财年第一季度前不会确认显著收入[126] 资产与投资活动 - 截至2020年3月31日，公司无线产品租赁车队拥有84,000个无线通道[97] - 截至2020年3月31日，公司拥有34,000个OBX海底无线采集站，并有更多在建以满足预期租赁需求[98] - 在截至2020年3月31日的六个月内，对无线产品租赁车队的现金投资约为500万美元[98] - 2020财年前六个月，投资活动使用现金570万美元，包括520万美元用于租赁设备投资及280万美元用于物业、厂房和设备添置[130] - 公司预计2020财年物业、厂房和设备的现金投资总额可能高达500万美元[130] 现金流与财务状况 - 截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物和短期投资约为1890万美元[128] - 2020财年前六个月，公司经营活动产生现金570万美元，净亏损1310万美元被总计2440万美元的非现金费用部分抵消[128] - 信贷协议允许最高借款3000万美元，截至2020年3月31日未偿还借款，可用借款额度为1490万美元[137][138] 应收账款与信用风险 - 截至2020年3月31日，公司对一国际客户的贸易应收账款为800万美元，该客户合同欠款总额为1400万美元[133] - 公司在截至2020年3月31日的季度记录了800万美元的坏账费用，将该客户应收账款的账面价值减记至零[135] - 在2020财年第二季度，公司通过一张1000万美元的本票为一项1250万美元的产品销售提供部分融资，但由于对客户收款能力的担忧，未确认任何收入[122] 其他重要事项 - 与Quantum收购相关的初始或有对价负债为770万美元，后调整为630万美元，最高或有付款为2350万美元[141]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2020财年第一季度（截至2019年12月31日）合并营收为2570万美元，同比增长780万美元或44%[101] - 截至2019年12月31日的三个月，公司合并毛利润为1050万美元，而上一财年同期为310万美元[102] - 同期合并营业费用为1030万美元，同比增加120万美元或12.8%[102] - 同期合并其他收入（损失）为负3.9万美元，而上一财年同期为20万美元[103] - 同期合并所得税费用为140万美元，而上一财年同期为0.7万美元[104] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 同期合并营业费用为1030万美元，同比增加120万美元或12.8%[102] 各条业务线表现：石油和天然气市场部门 - 石油和天然气市场部门营收为1950万美元，其中无线勘探产品营收为1693万美元，传统勘探产品营收为235万美元，储层产品营收为22万美元[98] - 石油和天然气市场部门实现经营利润410万美元，去年同期为经营亏损260万美元[98] - 油气市场部门收入同比增长850万美元或77.2%，其中无线勘探产品收入增长960万美元或132.5%，传统勘探产品收入下降40万美元或15.5%，储层产品收入下降70万美元或76.7%[105][106] - 油气市场部门同期营业利润为410万美元，而上一财年同期营业亏损为260万美元[107] 各条业务线表现：相邻市场部门 - 相邻市场部门营收为610万美元，经营利润为85万美元[98] - 相邻市场部门收入同比下降50万美元或8.1%，营业利润下降10万美元或13.3%[108] 各条业务线表现：新兴市场部门 - 新兴市场部门营收为9.7万美元，经营亏损为137万美元[98] - 新兴市场部门收入同比仅增长0.9万美元或10.2%，营业亏损增加20万美元或14.5%，达到140万美元[109][110] 产品与资产状况 - 公司无线产品累计已售出442,000个通道，当前租赁设备库存有84,000个通道[86] - 海洋无线节点（OBX）系统租赁库存有33,000个台站，预计2020财年对无线产品租赁设备的现金投资将达800万美元或更多[87] - OBX深海版本最大部署深度可达3,450米[87] - 当季投资活动使用了560万美元现金，主要用于投资520万美元扩大OBX租赁设备队[113] 市场前景与风险 - 自2012年11月以来未收到任何大型海底永久储层监测系统订单，但预计2020财年可能出现招标[92] - 公司库存水平仍高于当前产品需求水平，若市场状况持续困难，预计在2020财年及以后记录额外的库存减值费用[100] 现金流与财务状况 - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物和短期投资约为1010万美元，当季经营活动使用了340万美元现金[111] - 当季投资活动使用了560万美元现金，主要用于投资520万美元扩大OBX租赁设备队[113] 公司治理与报告 - 公司作为小型报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[128]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入飙升至2890万美元，毛利润升至1040万美元，均为五年多来最高季度数据；2019财年全年收入达9580万美元，毛利润近三倍增长至3140万美元 [9] - 第四季度净利润为870万美元，即每股摊薄收益0.63美元，去年同期净亏损20.7万美元，即每股摊薄亏损0.02美元；2019财年全年净亏损14.6万美元，即每股摊薄亏损0.01美元，去年同期净亏损1920万美元，即每股摊薄亏损1.45美元 [27][28] - 剔除有利调整后，2019财年第四季度公司净亏损50万美元，即每股摊薄亏损0.04美元，全年净亏损930万美元，即每股摊薄亏损0.70美元 [30] - 第四季度综合毛利润为1040万美元，较去年的530万美元增长98%；全年毛利润为3140万美元，较去年的1100万美元增长186% [40] - 剔除调整后，2019年第四季度运营费用为1020万美元，较去年的830万美元增长22%；全年运营费用为3960万美元，较去年的3170万美元增长25% [41][42] - 2019财年对租赁车队、物业、厂房和设备的现金投资分别为3410万美元和190万美元，预计2020财年资本投资分别为600万美元和500万美元 [43] - 2019年9月30日，公司有850万美元应收账款来自大型国际客户，本月接受其付款计划，预计2020年3月31日第二财季完成 [44] - 2019年9月30日，资产负债表显示公司有近1900万美元现金及现金等价物，无长期债务，信贷安排下借款或可用借款为2700万美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 油气市场业务 - 第四季度收入2080万美元，全年收入6500万美元，较去年同期分别增长57%和45%，主要由无线产品带动 [12] - 传统地震产品第四季度收入仅60万美元，为历史低点，全年收入950万美元，较去年下降26%，因地震传感器需求降低，全年部分被海洋产品收入增加抵消 [15] - 储层地震产品第四季度收入25.2万美元，全年收入270万美元，较去年同期分别下降13%和44%，因井下工具销售和租赁减少及服务需求降低 [16] 相邻市场业务 - 第四季度收入800万美元，较去年同期增长70%，主要因工业传感器和水表电缆销售增加，图形图像产品和合同制造服务收入略有增加 [20] - 全年收入3020万美元，同比基本持平，水表电缆收入减少被工业传感器收入增加抵消，其他产品收入相对不变 [21] 新兴市场业务 - 第四季度收入1.4万美元，全年收入15.9万美元，较去年同期分别下降95%和44%，因去年遗留合同完成，2019财年无重大边境或周边安全合同 [23] 各个市场数据和关键指标变化 油气市场 - 无线产品第四季度收入2000万美元，较去年的970万美元增长106%；全年收入5280万美元，较去年的2730万美元增长94%，因OBX海洋节点系统租赁大幅增长 [32] - 传统产品第四季度收入60万美元，较去年的330万美元下降82%；全年收入950万美元，较去年的1290万美元下降26%，因传感器产品需求降低，全年部分被海洋产品收入增加抵消 [31] - 储层产品第四季度收入25.2万美元，较去年的29万美元下降13%；全年收入270万美元，较去年的480万美元下降44%，因井下工具销售和租赁减少及服务需求降低 [33][34] 相邻市场 - 工业产品第四季度收入530万美元，较去年的430万美元增长23%，因工业传感器和水表电缆销售增加 [35] - 全年收入1830万美元，较去年的1840万美元略有下降，因水表产品销售降低，工业传感器产品需求增加抵消部分下降 [36] - 成像业务第四季度收入280万美元，较去年的260万美元增长6%；全年收入1180万美元，较去年的1160万美元增长2%，因设备和胶片产品销售改善 [37] 新兴市场 - 2019年9月30日止三个月和全年收入分别为1.4万美元和15.9万美元，去年同期均为28.6万美元，因2019年7月收购Quantum后无重大边境和周边安全合同 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进多元化战略，扩大相邻市场产品线，准备通过整合Quantum开发的边境和周边安全解决方案 [57] - 公司认为相邻市场业务为收入提供战略稳定性，且该业务仍有整体收入增长机会 [22] - 公司虽面临油气市场部分产品线商业挑战，但无线地震产品因OBX租赁合同和全球项目增加而收入增强，GCL陆地无线系统新订单也带来信心 [54][55] - 公司与多家油气公司就PRM系统部署进行讨论，虽计划可能推迟，但长期价值已确立，对话在推进 [56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为油气市场部分产品线持续面临商业挑战，但无线地震产品业务有望继续加强，GCL陆地无线系统新技术有价值 [54][55] - 公司对与油气公司关于PRM系统的讨论感到鼓舞，虽计划可能推迟，但长期价值明确，对话在推进 [56][57] - 公司认为相邻市场业务提供收入稳定性，且有整体增长机会，新兴市场Quantum技术未来仍有创造有意义收入的潜力 [22][24] 其他重要信息 - 公司CFO Tom McEntire将于本历年年底退休，Robert Curda将于1月1日起担任副总裁兼首席财务官 [48][49] - 公司与Frost Bank的信贷协议最近延长至2022年4月到期 [47] - 2019年8月，公司出售非必需房地产获得830万美元，第四季度确认700万美元收益 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：是否应实施对潜在客户的信用评估或对现有客户的信用监控变化 - 公司有内部信用监控程序，决策时会综合考虑多种因素，包括部署闲置设备以获取收入，若客户情况不佳会召回设备重新部署 [66] 问题2：对OptoSeis卖家潜在应付款增加80万美元的原因 - 公司利用外部服务公司进行估算，基于预测、未来收入、讨论情况等多种变量，该数字经审计委员会和外部会计师深入讨论，公司认可并将推进 [67] 问题3：如何激励Quantum团队提高业绩，以及在核心业务有增长潜力时投资Quantum的合理性 - 公司未放弃Quantum的机会，虽因合同预期推迟进行会计调整，但与Quantum共同开发的技术已向相关方展示独特功能，机会仍在，只是时间问题 [69] - Tom补充称Quantum机会未消失，只是推迟，其有四年盈利期，已过去一年多，因项目推迟需降低盈利负债 [70] 问题4：GCL订单的开发情况 - 首笔订单与欧洲承包商讨论已久，近期订单均因承包商与最终客户的合同谈判达成，满足相关条件后订单才落地，公司虽有其他讨论但不一定能达成订单 [80] 问题5：陆地GCL业务的对话数量是否增加 - 对话数量未显著增加，目前陆上地震活动水平低，承包商数量减少，主要承包商现有设备能满足当前需求，公司随时准备提供支持 [81][83] 问题6：出售的是否为Gessner设施 - 出售的是Gessner设施 [84] 问题7：Quantum软件和人工智能机器学习与地震硬件集成还需做什么 - 从功能角度几乎无需做什么，技术层面有一些下一阶段的集成计划，目前集成已基本完成 [85] 问题8：向谁展示了功能，展示了哪些未展示过的功能 - 主要与国内政府机构进行对话，具体功能细节不便透露，但系统检测活动的能力显著，能检测活动发生的方面、位置和性质 [87] 问题9：能否举例说明展示的功能 - 系统利用人工智能分析地震信号，相比传统视觉监控方式，能在有雾、夜间或隧道等情况下检测活动，检测能力独特 [88][89] 问题10：与多少个机构或组织进行对话 - 公司未透露具体数量，对话涉及政府内多个机构和不同部门 [90][91] 问题11：是否进行过实际测试，结果与其他供应商相比如何 - 测试结果是其他系统从未展示过的 [93] 问题12：白宫关于边境安全评论的转变是否影响与相关机构的讨论 - 若有影响也未明显体现，边境活动监控对两党都重要，涉及国土安全问题 [94] 问题13：未来三年PRM和边境安全业务哪个贡献更大 - 无法预测，两者讨论都有变数和延迟，有同等显著发展的可能性 [98] 问题14：边境安全和PRM业务是否可能超过OBX和GCL业务 - 这种情况很有可能 [99] 问题15：墨西哥政府对南部边境是否有兴趣 - 肯定有兴趣，但墨西哥政府的参与将通过美国政府进行，不直接与公司相关 [101] 问题16：OBX租赁业务是否仍在建造节点，预计建造数量 - 公司仍在建造一些节点以完成租赁车队库存初始目标，目前处于建造尾声，暂无大量建造计划，会根据与客户的合同情况评估是否增加租赁车队规模 [108] 问题17：未来几个季度OBX租赁池的利用率预期 - 目前OBX车队利用率接近90%，预计下一季度保持该水平，之后情况难以预测，但需求不会大幅下降，趋势有望延续 [109][110] 问题18：PRM市场业务未来合同的利润率情况 - 利润率面临压力，但公司认为参与该业务仍有显著优势，不会具体提供利润率指导 [112] 问题19：出售房地产的账面价值与销售价格比率是否代表资产负债表上房地产的账面价值与市场价值比率 - 公司未对房地产进行评估，预计大部分房地产有潜在收益，但无法估计具体金额 [114] 问题20：边境监控能力产品出口是否需要出口控制批准 - 目前该产品的商业描述已进行相关评估，预计无出口问题，若涉及有商业控制的传感器可能有问题，但地震检波器除受制裁实体外一般无问题 [119]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2019财年合并营收为9580.9万美元，较2018财年增长2010万美元，增幅26.5%[117] - 公司2019财年总营收为9580.9万美元，较2018财年的7574.8万美元增长26.6%[217] - 公司2019财年净亏损为14.6万美元，较2018财年净亏损1921.2万美元大幅收窄99.2%[217] - 公司2019财年运营收入为103.3万美元，而2018财年运营亏损为2074.3万美元[217] - 公司2019财年净亏损为14.6万美元，较2018财年净亏损1921.2万美元大幅收窄[225] - 油气市场产品收入增加2000万美元，同比增长44.5%；运营利润为310万美元，上年同期运营亏损1410万美元[124] - 相邻市场产品收入增加20万美元，同比增长0.7%；运营利润增加90万美元，同比增长16.6%[125] - 新兴市场产品收入减少10万美元，同比下降44.4%；运营亏损增加160万美元，同比扩大221.2%[126][129] - 公司2019财年租赁设备收入为4996.2万美元，较2018财年的2244.2万美元增长122.6%[217] - 公司2019财年产品收入为4584.7万美元，较2018财年的5330.6万美元下降14.0%[217] - 2019财年处置财产收益为704.7万美元，对净利润产生正面影响[225] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 公司2019财年合并运营费用为3740万美元，较2018财年增加570万美元，增幅18.1%[119] - 公司2019财年研发费用为1549.5万美元，较2018财年的1083.2万美元增长43.0%[217] - 公司2019财年销售、一般及行政费用为2362.6万美元，较2018财年的1987.4万美元增长18.9%[217] - 设备租赁业务具有高固定成本，主要由折旧费用构成，在租金收入下降期间这些成本通常不会减少[74] - 公司运营具有高固定成本结构，主要包括租赁设备折旧费用以及包含薪资福利、税收、保险等的固定制造成本[88] - 2019财年租赁设备折旧费用为1371.3万美元，较2018财年1017.8万美元增长34.8%[225] - 2019财年库存报废费用为461.4万美元，较2018财年435.3万美元略有增加[225] 各条业务线表现 - 2019财年石油与天然气市场部门营收为6496.6万美元，其中无线勘探产品营收为5277万美元[112] - 2019财年石油与天然气市场部门运营利润为309.5万美元，而2018财年为运营亏损1407万美元[112] - 2019财年相邻市场部门营收为3015.6万美元，运营利润为623.4万美元[112] - 2019财年新兴市场部门营收为15.9万美元，运营亏损为230.6万美元[112] - 无线勘探产品收入增加2550万美元，同比增长93.6%；传统勘探产品收入减少340万美元，同比下降26.1%；储层产品收入减少220万美元，同比下降44.4%[126] - 工业产品收入减少2.8万美元，同比下降0.2%；成像产品收入增加30万美元，同比增长2.2%[127] - 自2014年以来，公司未交付也未收到任何永久性油藏监测（PRM）系统的新订单[62] 各地区表现 - 公司2019财年来自美国以外客户的收入约占其总收入的66%[64] - 公司2019财年从俄罗斯全资子公司进口了价值180万美元的产品用于全球转售[66] - 截至2019年9月30日财年，公司约11%的合并收入来自海外子公司和分支机构的运营[78] - 公司预计2020财年及以后，美国以外收入仍将占其收入的很大一部分[64] - 截至2019年9月30日，公司持有海外子公司及分支机构的现金及现金等价物为700万美元[231] 管理层讨论和指引 - 公司近期向一欧洲客户售出5000台GCL无线数据记录仪，并收到另一客户30000台的订单[159] - 公司预计2020财年陆地传统地震产品需求将略高于2019财年水平[158] - 公司预计2020财年陆地无线产品收入将超过2019财年水平[159] - 公司2019财年绝大多数油气租赁收入来自OBX海底记录仪的短期租赁，预计2020财年该收入将进一步增长[160] - 公司预计2020财年油气储层产品（主要是井下工具和服务）收入将与2019财年相似[161] - 公司预计2020财年相邻市场产品收入将超过2019财年水平，工业产品将是主要增长贡献者[162] - 公司预计2020财年新兴市场产品收入将因边境与周界安全监控产品的市场接受度而超过2019财年水平[163] - 管理层评估认为，截至2019年9月30日，公司的披露控制和程序以及财务报告内部控制是有效的[168][170] 风险与挑战 - 公司面临一笔850万美元的国际海洋地震客户应收款可能无法全额收回的风险[57] - 公司租赁的石油和天然气地震设备资产面临回收困难、技术过时和资产减值的风险，该租赁设备资产占公司资产的重要部分且收入占比不断增长[72] - 原油和天然气价格若持续大幅下跌，可能导致公司石油和天然气市场业务部门的长期资产（包括制造设施、设备和租赁设备）发生减值[89] - 与收购Quantum和OptoSeis相关的或有盈利支付负债若被低估或因其收入大幅增长而增加，可能导致公司产生额外损失并可能违反信贷协议条款[90] - 公司休斯顿设施缺乏足够的灾难恢复计划，若停电将无法维持制造运营，因为没有足够大的备用发电机[85] - 中美贸易紧张导致美国计划在2019年8月23日宣布实施两轮额外的关税上调[69] - 中国此前对750亿美元的美国进口商品加征了5%至10%的关税[69] - 公司从中国采购的部分原材料可能面临关税，导致制造成本增加[69] 现金流与财务状况 - 截至2019年9月30日，公司拥有现金及现金等价物和短期投资约1890万美元；2019财年经营活动产生现金560万美元[130] - 2019财年投资活动产生现金160万美元，其中出售短期投资获得2560万美元，出售不动产获得830万美元；同时投资3410万美元扩大OBX租赁设备队[131] - 公司2019财年末现金及现金等价物为1892.5万美元，较2018财年末的1193.4万美元增长58.6%[215] - 2019财年经营活动产生的现金流量净额为562.9万美元，相比2018财年经营活动使用的现金流量净额1040.1万美元实现扭负为正[225] - 2019财年末现金及现金等价物为1892.5万美元，较上年末1193.4万美元增长58.6%[225] - 2019财年投资活动产生的现金流量净额为156.0万美元，主要受出售短期投资2560.6万美元及投资租赁设备3407.0万美元影响[225] 债务、融资与协议 - 公司的信贷协议限制了额外债务的产生，并规定了维持特定数额的无抵押流动资产和有形资产净值的条款[86] - 公司信贷协议允许最高借款3000万美元，截至2019年9月30日未提取借款，可用借款额度为2700万美元[137][138] - 公司存在与Frost Bank签订并于2013年9月27日生效的贷款协议，并后续进行了多次修订[185][186] 收购与或有负债 - 公司因2018年7月收购Quantum确认初始或有对价负债770万美元，或有支付最高金额为2350万美元，2019财年将负债公允价值调减290万美元[145] - 公司因2018年11月收购OptoSeis®技术确认初始或有对价负债430万美元，或有支付最高金额为2320万美元，2019财年将负债公允价值调增80万美元[146] 公司治理与报告 - 公司已提交首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条和第906条要求的认证[186] - 公司董事会及高级管理层于2019年11月22日签署了本年度报告[193] - 公司截至2019年9月30日财年及2018年同期的合并资产负债表、经营业绩、全面亏损、股东权益和现金流量表已编制完成[194] - 公司财务报表附注及估值与备抵账户附表已包含在报告中[194] 资产与股东权益 - 公司2019财年末总资产为2.02001亿美元，较2018财年末的1.9908亿美元增长1.5%[215] - 公司2019财年末股东权益为1.78847亿美元，较2018财年末的1.76587亿美元增长1.3%[215] - 2019财年末股东权益总额为1.78847亿美元，较2018财年末1.76587亿美元略有增长[222] 客户与市场 - 公司估计在俄罗斯、前苏联、印度、中国及部分东欧国家以外运营的石油天然气地震承包公司少于30家[61] - 公司估计从事海洋地震勘探活动的承包商少于15家[61] - 2019财年三位主要客户贡献营收占比分别为19.7%、5.2%和20.0%，其中后两家公司隶属于同一母公司[236] 运营与设施 - 截至2019年9月30日，公司运营物业包括位于休斯顿的387,000平方英尺自有物业、30,000平方英尺自有物业、17.3英亩自有土地，以及位于俄罗斯乌法的120,000平方英尺自有制造设施等[93] - 公司于2019年6月3日与Harmony Public Schools签订了商业地产合同[186] 其他财务数据 - 公司2019财年合并毛利润为3140万美元，较2018财年的1100万美元大幅增长[118] - 公司2019财年其他综合收入增加30万美元，同比增长30.2%[121] - 公司2019财年所得税费用为240万美元，而2018财年为60万美元的税收收益[122] 无形资产会计政策 - 其他无形资产按成本减去累计摊销计量[248] - 公司定期评估其他无形资产估计使用寿命以决定是否调整剩余摊销期[248] - 无形资产剩余使用寿命估计变更时摊销期应进行未来适用调整[248] - 摊销费用采用直线法在估计使用寿命内计提[248] - 已开发技术估计使用寿命为18年[248] - 商标估计使用寿命为5年[248] - 客户关系估计使用寿命为4年[248] - 竞业禁止协议估计使用寿命为4年[248] - 收入确认政策参见合并财务报表附注2[249] 其他重要事项 - 公司于2019年8月以830万美元现金出售一处房产，并确认700万美元收益[120] - 截至2019年9月30日，公司已批准股权激励计划下尚有477,015股证券可供未来发行[103] - 公司于2017年12月启动成本削减计划，实现约600万美元的年化现金节约，并裁减超过60名员工[116] - 截至2019年9月30日，公司由非关联方持有的已发行流通股约为1310万股，截至2019年9月30日财年的日均交易量平均约为6.6万股[79] - 公司设有2014年长期激励计划及年度奖金计划等多项员工及董事薪酬安排[184][185] - 公司存在与关键高管（如Michael J. Sheen, Walter R. Wheeler等）签订的雇佣协议[184] - 公司拥有经修订和重述的组织章程和内部细则[184] - 公司子公司名单已作为附件提交[186]