财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为5百万美元,剔除船厂业务后的调整收入为37.7百万美元,与去年同期基本持平 [32] - 第三季度净亏损为33.2百万美元,调整EBITDA为2.6百万美元 [33] - 第三季度服务业务收入增长2%,EBITDA增长11% [34][35] - 第三季度制造业务收入下降500万美元,调整EBITDA下降200万美元 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务:第三季度收入23百万美元,EBITDA率13.4%,预计第四季度将有所增长 [34][35] - 制造业务:第三季度收入15百万美元,调整EBITDA为1.4百万美元,预计第四季度将有所增长 [36][37] - 船厂业务:第三季度收入为负32.7百万美元,主要受到MPSV诉讼解决的影响 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司看好LNG、石化和绿色能源等关键终端市场的需求 [14][55] - 公司在海上风电二级钢结构方面有一些项目在进行,尽管短期内该行业面临一些挑战,但公司认为这只是暂时的延迟 [55] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已基本完成MPSV诉讼的解决,将专注于服务和制造业务的可持续盈利增长 [8][10] - 公司的服务和小型制造业务形成了良好的基础,未来有望获得更多大型项目订单以提高产能利用率 [11][12][14][15] - 公司在靠近大型资本支出项目的地理位置、大型模块的存放能力以及直接水路通道等方面具有独特优势 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好服务业务的发展前景,预计第四季度EBITDA将环比增长,全年服务业务EBITDA约1300万美元,并有望在2024年持续增长 [19] - 制造业务的小型项目业务保持稳定增长,第四季度业绩有望环比改善 [20][21] - 公司有望在2023年四季度完成船厂业务的退出,消除过去的负担和干扰,为未来发展奠定基础 [27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tom Spiro 提问** 之前有一个约1000万美元的应收账款,是否已经收回? [46][47] **Wes Stockton 回答** 是的,我们在本季度收回了600万美元,剩余500万美元预计将在第四季度收回。我们一直保持着付款保证金。 [47][48][49] 问题2 **Tom Spiro 提问** 北卡罗来纳州的第二艘渡轮在船体方面存在一些问题,是否已经解决? [50] **Richard Heo 回答** 是的,这个问题已经得到解决,客户也做出了一些变更订单来承认设计上的挑战。这艘最后一艘渡轮现在正在运往交付。 [51][52]

公司业务调整与战略举措 - 公司计划在2023年第四季度结束船厂部门剩余运营，此前计划为第三季度但被推迟[109] - 2021年12月1日公司收购服务和工业人员配置业务，增加了熟练劳动力，扩大了客户群和服务范围[110] - 2023年10月4日公司解决了MPSV诉讼[110] - 公司70辆车渡轮和40辆车渡轮项目面临建设挑战和成本增加[115] - 船厂交易完成改善公司风险状况，移除约占积压订单90%、期限至2024年的某些建筑合同相关潜在未来风险[118] - 2021年第四季度的DSS收购使公司熟练劳动力近乎翻倍，并扩大了熟练劳动力的地理覆盖范围[123] - 公司通过设施和运营的合理化与整合，提高了资源利用率并集中了关键项目资源[121] - 公司采取措施提高竞争力和项目执行能力，加强投标纪律，优先增加积压订单中T&M合同的比例[122] - 公司专注于提高熟练劳动力的保留率，增加熟练劳动力数量，并将劳动力转移到更高利润率的机会上[123] 能源价格波动 - 2020年油价降至20年低点，天然气价格降至4年低点；2022年油价升至8年高点，天然气价格升至14年高点[111] 资产出售与收入 - 2022年第三季度公司出售一项购买选择权，净收入190万美元[124] 积压订单情况 - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司积压订单总额分别为1310万美元和1.14881亿美元[132] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司积压订单的劳动工时分别为129小时和655小时[132] - 2023年第二季度，因取消海上夹克项目，公司积压订单减少7610万美元[132] - 预计2023年和2024年，公司将分别确认与2023年9月30日积压订单相关的收入1260万美元和50万美元[133] 季度关键财务指标对比（2023年和2022年第三季度） - 2023年和2022年第三季度，公司新项目授予额分别为3840万美元和1.392亿美元[134][135] - 2023年和2022年第三季度，公司收入分别为500万美元和3960万美元，减少87.3%[134][136] - 2023年和2022年第三季度，公司毛利润分别为 - 2990万美元和420万美元，减少3410万美元[134] - 2023年和2022年第三季度，公司营业利润分别为 - 3360万美元和65万美元，减少3430万美元[134] - 2023年和2022年第三季度，公司净利润分别为 - 3320万美元和60万美元，减少3380万美元[134] 年度关键财务指标对比（2023年和2022年） - 2023年公司毛亏损2990万美元，2022年毛利润420万美元（占收入的10.7%）[138] - 2023年和2022年一般及行政费用分别为410万美元和450万美元，减少9.5% [139] - 2023年和2022年其他（收入）费用净额分别为收入30万美元和90万美元[140] - 2023年和2022年利息（费用）收入净额分别为收入40万美元和费用不足10万美元[142] - 2023年和2022年一般及行政费用分别为140万美元和170万美元，下降15.4%[179] - 2023年和2022年其他（收入）费用净额分别为收入60万美元和460万美元[179] - 2023年和2022年公司部门一般及行政费用分别为610万美元和600万美元，增长1.5%[186][187] - 2023年和2022年公司部门其他（收入）费用净额分别为收入20万美元和费用50万美元[186][188] 各业务线季度数据对比（2023年和2022年第三季度） - 服务部门2023年和2022年新项目授予分别为2280万美元和2210万美元，收入分别为2300万美元和2260万美元，增长1.8% [144][145][146] - 制造部门2023年和2022年新项目授予分别为1660万美元和1.169亿美元，收入分别为1500万美元和1540万美元，减少2.9% [148][149] - 造船厂部门2023年和2022年新项目授予分别为负70万美元和40万美元，收入分别为负3270万美元和180万美元[151][152] - 服务部门2023年和2022年一般及行政费用分别为70万美元和80万美元，减少11.4% [144][146] - 制造部门2023年和2022年一般及行政费用分别为40万美元和50万美元，减少11.6% [148][150] - 造船厂部门2023年和2022年一般及行政费用分别为90万美元和120万美元，减少28.2% [151][154] 前三季度关键财务指标对比（2023年和2022年） - 2023年和2022年前三季度新项目中标额分别为1.133亿美元和2.023亿美元，同比减少8898.3万美元[160][161] - 2023年和2022年前三季度营收分别为1.065亿美元和1.042亿美元，同比增长2.2%[160][162] - 2023年和2022年前三季度毛亏损和毛利润分别为2040万美元（占营收19.1%）和550万美元（占营收5.3%）[160][164] - 2023年和2022年前三季度一般及行政费用分别为1290万美元和1300万美元，同比减少0.6%[160][165] - 2023年和2022年前三季度其他（收入）费用净额分别为收入70万美元和费用370万美元[160][166] - 2023年和2022年前三季度利息（费用）收入净额分别为收入110万美元和费用10万美元[160][170] 各业务线前三季度数据对比（2023年和2022年） - 服务部门2023年和2022年前三季度新项目中标额分别为6860万美元和6460万美元，营收分别为6900万美元和6540万美元，营收同比增长5.5%[172][173][174] - 服务部门2023年和2022年前三季度毛利润分别为1030万美元（占营收15.0%）和830万美元（占营收12.7%）[172][174] - 制造部门2023年和2022年前三季度新项目中标额分别为4670万美元和1.369亿美元，营收分别为6940万美元和3190万美元，营收同比增长117.6%[177][178] - 制造部门2023年和2022年前三季度毛利润和毛亏损分别为520万美元（占营收7.6%）和210万美元（占营收6.5%）[177][178] - 2023年和2022年造船厂部门新项目授予分别为负110万美元和120万美元[181][182] - 2023年和2022年造船厂部门收入分别为负3100万美元和730万美元[181][182] - 2023年和2022年造船厂部门毛亏损分别为3600万美元和80万美元（占收入10.4%）[181][183] 资金状况与现金流 - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物、短期投资和受限现金总计4180万美元[190] - 截至2023年9月30日，公司营运资金为5920万美元，其中包括4180万美元的现金等[192] - 2023年和2022年前九个月经营活动使用的现金分别为20万美元和1880万美元[195] - 2023年和2022年前九个月投资活动所用现金分别为660万美元和670万美元[199] - 2023年投资活动所用现金主要源于短期投资净购买550万美元和资本支出170万美元[199] - 2022年投资活动所用现金主要源于短期投资净购买980万美元和资本支出100万美元[199] - 2023年和2022年前九个月融资活动所用现金分别为170万美元和110万美元[200] - 2023年和2022年融资活动所用现金主要源于保险融资安排付款130万美元和100万美元[200] 融资与资本支出计划 - 公司有一份对美国证券交易委员会有效的暂搁注册声明，有效期至2026年8月24日，可发行至多2亿美元的债务或股权证券[202] - 预计2023年剩余时间资本支出约为200万美元[203] 财务预测与风险 - 公司认为2023年9月30日的现金、现金等价物和短期投资足以支持至少十二个月的运营费用等[204] - 公司财务预测受现有积压订单、未来新项目奖励估计等因素影响[204] - 公司未参与任何未列入资产负债表且可能影响财务状况等的合同或义务[205]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为3.93亿美元,同比增长9.5%,主要由于小型制造业务和服务业务的持续增长 [27] - 第二季度营业利润为74.9万美元,EBITDA为210万美元 [27] - 服务业务第二季度收入为2.45亿美元,同比增长10.3%,EBITDA为380万美元,同比增长38% [28] - 制造业务第二季度收入为1.47亿美元,同比增长36%,EBITDA为210万美元 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务持续增长,主要受益于核心海上服务业务以及新的Spark Safety业务线 [28] - 制造业务小型项目业务表现良好,为整个部门的固定成本贡献更多 [11][12] - 船厂业务继续亏损,主要由于项目成本超支、船舶维护费用以及与MPSV诉讼相关的法律费用 [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 海湾地区的海上服务市场需求保持良好,公司有望在2023年实现服务业务的强劲增长 [10] - LNG、石化和能源转型等市场的项目活动保持旺盛,公司有望在下半年获得大型制造项目 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行业务转型战略,服务业务平台稳定盈利,小型制造业务贡献更大,大型制造业务保持谨慎 [20][21][22][23] - 公司在人才招聘和保留方面持续努力,以应对激烈的劳动力市场竞争 [9][22] - 公司将保持谨慎的定价纪律,不会为了获得订单而接受不符合其回报目标和风险承受能力的合同 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对服务业务和小型制造业务的2023年全年增长保持乐观 [6][12] - 对获得大型制造项目合同保持乐观,但将保持谨慎的定价纪律 [7][14][23] - 对公司未来发展前景感到鼓舞,认为已经完成了稳定业务、改善流程和建立盈利业务的目标 [24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Geygan 提问** 询问交付给德克萨斯州的70辆渡轮项目中发现的腐蚀问题及其潜在的经济影响 [39][40][41] **Richard Heo 回答** 公司正在与客户、制造商等各方合作,评估腐蚀原因并尽量减少财务影响。从订单金额来看,更换螺旋桨叶片的成本在150-200万美元左右 [40][41] 问题2 **Jeff Geygan 提问** 询问小型制造业务与大型制造业务在经济特征上的差异 [42][43][44][45][46] **Richard Heo 和 Wes Stockton 回答** 小型项目通常利润率更高,风险也较低,公司更倾向于接揽这类项目。大型项目利润率一般在高个位数到低双位数,而小型项目利润率通常达到双位数 [44][45][46] 问题3 **Jeff Geygan 提问** 询问Spark Safety业务是否存在供给或需求问题,是否可以进一步扩大 [46][47] **Richard Heo 回答** Spark Safety业务增长主要受制于客户接受度,而非受限于劳动力。公司正在努力提升Spark Safety的市场认知度,未来有望成为服务业务的一个强劲增长点 [47]

业务战略与运营调整 - 公司计划在2023年第三季度结束船厂部门剩余运营（原计划为第二季度）[114][123] - 2021年12月1日公司收购服务和工业人员配备业务，增加了熟练劳动力，扩大了客户群和服务范围[115] - 公司持续采取措施减轻新冠疫情对运营和员工的影响，包括制定相关处理和返岗协议[122] - 公司采取成本削减、资产变现等措施来保持和改善流动性，船厂交易使剩余船厂业务的相关要求显著降低[125] - 公司通过设施和运营的合理化与整合，提高了资源利用率并集中了关键项目资源[126] - 公司采取加强资源和流程、战略调整管理和人员等措施来提高竞争力和项目执行能力，同时严格对待项目投标[127] - 公司战略转型下一阶段聚焦稳定盈利增长，包括拓展新增长市场、扩大服务业务等举措[124] 市场环境变化 - 2008年以来油气价格大幅波动，2022年第一季度受疫情影响，油价降至20年低点、气价降至4年低点，后因俄乌冲突，油价升至8年高点、气价升至14年高点[116] 项目建设情况 - 公司有70辆车渡轮和40辆车渡轮项目遇到建设挑战和成本增加问题[120] 船厂交易影响 - 船厂交易完成使公司风险状况改善，移除了约占积压订单90%、持续至2024年的某些建筑合同相关潜在未来风险[123] 财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度出售购买选择权，净得190万美元[128] - 2023年6月30日，三个月新项目授予总额为3727.4万美元，六个月为7490.2万美元[137] - 2023年6月30日，积压订单总额为1215.8万美元，较2022年12月31日的11488.1万美元大幅减少[137] - 因项目取消，积压订单减少7610万美元[137] - 预计2023年剩余时间和2024年分别确认约1180万美元和40万美元的积压订单收入[138] - 2023年第二季度末三个月新项目授予额较2022年同期增加174万美元[139] - 2023年第二季度末三个月收入为3932.6万美元，较2022年同期增加342.4万美元[139] - 2023年第二季度末三个月毛利润为448.1万美元，毛利率为11.4%，较2022年同期的167.2万美元和4.7%大幅提升[139] - 2023年第二季度末三个月净利润为110.2万美元，较2022年同期增加57.4万美元[139] - 2023年和2022年新项目中标额分别为3730万美元和3550万美元[140] - 2023年和2022年营收分别为3930万美元和3590万美元，增长9.5%[140] - 2023年和2022年毛利润分别为450万美元（占营收11.4%）和170万美元（占营收4.7%）[140] - 2023年和2022年一般及行政费用分别为370万美元和430万美元，下降14.0%[143] - 2023年和2022年其他（收入）费用净额分别为不足10万美元收入和320万美元收入[144] - 2023年和2022年利息（费用）收入净额分别为30万美元收入和不足10万美元费用[145] - 2023年和2022年新项目中标额分别为7490万美元和6310万美元，收入分别为1.015亿美元和6460万美元，收入增长57.1%[166] - 2023年和2022年毛利润分别为950万美元（占收入9.4%）和130万美元（占收入1.9%）[166] - 2023年和2022年一般及行政费用分别为880万美元和850万美元，增长4.1%，主要因造船厂部门MPSV诉讼相关法律和咨询费增加[169] - 2023年和2022年其他（收入）费用净额分别为收入40万美元和280万美元[170] - 2023年和2022年利息（费用）收入净额分别为收入70万美元和费用10万美元，2023年收入增加主要因现金和短期投资余额利息增加[171] - 2023年和2022年其他（收入）支出净额分别为0.1百万美元和0.3百万美元，主要因飓风艾达造成的损失相关费用[190][193] - 2023年和2022年公司部门新项目授予（消除）和收入（消除）分别为 - 695千美元和 - 177千美元，变动为 - 518千美元[191] - 2023年和2022年一般及行政费用分别为410万美元和400万美元，增长0.8%[192] - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物、短期投资和受限现金总计4022万美元，其中现金和现金等价物2385.8万美元，短期投资1516.5万美元[195] - 截至2023年6月30日，公司营运资金为5960万美元，其中包含4020万美元的现金、现金等价物、短期投资和受限现金，排除后营运资金为1940万美元[197] - 2023年和2022年上半年经营活动使用的现金分别为220万美元和1390万美元[201] - 2023年和2022年上半年投资活动使用的现金分别为600万美元和提供0.5百万美元[204] - 2023年和2022年上半年融资活动使用的现金分别为160万美元和40万美元[205] - 预计2023年剩余时间资本支出为300万至350万美元[208] 各条业务线数据关键指标变化 - 服务部门2023年和2022年营收分别为2450万美元和2220万美元，增长10.3%[150] - 制造部门2023年和2022年营收分别为1470万美元和1080万美元，增长36.0%[154] - 造船厂部门2023年和2022年营收分别为40万美元和300万美元，下降87.1%[160] - 公司部门2023年和2022年一般及行政费用分别为190万美元和200万美元，下降4.0%[164] - 服务部门2023年和2022年新项目中标额分别为4580万美元和4250万美元，收入分别为4610万美元和4280万美元，收入增长7.5%[176][177] - 制造部门2023年和2022年新项目中标额分别为3010万美元和2000万美元，收入分别为5440万美元和1650万美元，收入增长230.6%[180] - 造船厂部门2023年和2022年新项目中标额分别为负30万美元和80万美元，收入分别为170万美元和550万美元，收入减少68.4%[185] - 制造部门2023年和2022年一般及行政费用分别为100万美元和120万美元，减少16.9%，主要因各项成本节约[183] - 造船厂部门2023年和2022年一般及行政费用分别为230万美元和170万美元，增长28.9%，与MPSV诉讼相关法律和咨询费有关[189] 融资相关情况 - 公司有一份有效期至2023年11月27日的货架注册声明，可发行高达2亿美元的债务或股权证券[207]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为6.22亿美元,同比增长超过115%,主要由于小型制造业务和服务业务的持续增长 [4][12] - 第一季度净利润为64.1万美元,EBITDA为170万美元 [12] - 服务业务收入同比增长4.5%,主要由于新的Spark Safety业务线的贡献 [12] - 服务业务EBITDA率从上年同期的7.5%提升至12.9%,主要由于Spark Safety业务线和更有利的项目利润结构 [13] - 制造业务收入大幅增长,主要由于小型制造业务的强劲增长以及大型制造项目在暂停前的收入贡献 [14] - 制造业务EBITDA从上年同期的亏损2.1百万美元转为盈利3.1百万美元,主要由于收入增加和间接费用的下降 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务收入增长4.5%,主要由于新的Spark Safety业务线的贡献 [12] - 服务业务EBITDA率从上年同期的7.5%提升至12.9%,主要由于Spark Safety业务线和更有利的项目利润结构 [13] - 制造业务收入大幅增长,主要由于小型制造业务的强劲增长以及大型制造项目在暂停前的收入贡献 [14] - 制造业务EBITDA从上年同期的亏损2.1百万美元转为盈利3.1百万美元,主要由于收入增加和间接费用的下降 [14] - 船厂业务收入全部来自70辆渡船和两艘40辆渡船项目,该业务正在接近完工 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司表示其传统的海上市场以及新兴市场的需求趋势良好,预计小型制造业务和服务业务将继续保持增长势头 [7][11] - 公司正在积极追求氢能等新兴能源转型市场的项目机会 [23] 公司战略和发展方向以及行业竞争 - 公司正处于业务转型的第二阶段,重点是追求稳定的盈利增长 [4] - 公司正在积极拓展传统海上市场以及新兴能源转型市场的项目机会,并继续扩大服务业务 [11] - 公司在大型制造项目方面将保持谨慎的投标纪律,不会为了获得订单而牺牲收益和风险目标 [11] - 行业产能有限,LNG、石化和能源转型市场的项目活动保持旺盛 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对其核心海湾地区市场的有利需求趋势保持乐观 [6] - 公司对Spark Safety业务的快速增长以及在传统和新兴市场的项目机会保持乐观 [6][11][23] - 公司对大型制造项目市场的投标环境保持乐观,但将保持谨慎的投标纪律 [7][11] - 公司对2023年服务业务和小型制造业务的增长前景保持乐观 [6][7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tom Spiro 提问** 询问公司是否可以自由终止暂停的大型制造项目 [18][19][20][21] **Wes Stockton 回答** 公司目前没有终止该项目的计划,与客户保持沟通并继续开展其他小范围工作,相信不会对公司的其他业务产生影响 [19][21] 问题2 **Tom Spiro 提问** 询问公司在能源转型市场,特别是氢能、碳捕集等领域的机会 [22][23][24][25] **Richard Heo 回答** 公司正在积极追求氢能等新兴能源转型市场的项目机会,这些是近期的机会,而不是2-4年后的机会 [23][24] 问题3 **John Deysher 提问** 询问大型客户的应收账款情况,以及后续回款预期 [27][28][29] **Wes Stockton 回答** 公司第一季度末应收账款余额为1550万美元,之后收回了310万美元,但预计第二季度不会有更多显著回款,直到第三季度公司的营运资金才会恢复正常水平 [28][29]

公司业务范围和调整 - 公司是一家领先的复杂钢结构和模块制造商，提供专业服务，包括项目管理、安装、调试、维修、保养、脚手架、涂层、焊接围护、土木建筑和人员配备服务[106] - 公司于2021年4月19日出售了其造船部门运营资产和某些建筑合同，并计划在2023年第二季度之前关闭其剩余的造船部门运营[106] 市场环境和挑战 - 自2008年以来，石油和天然气价格经历了显著波动，包括长期低迷的价格，导致传统海上石油和天然气客户基础的资本支出和钻井活动减少[107] 资源利用和项目执行 - 公司正在努力改善资源利用率并集中关键项目资源，通过整合设施和运营来提高资源利用率和运营效率[112][115] - 公司已经完成了一些措施，以减少风险并改善流动性，包括成本削减措施、未充分利用的资产和设施的变现，以及持续关注项目现金流管理[112] - 公司通过提高竞争力、项目执行和投标纪律来改善业绩和项目执行[121] - 公司专注于扩大技术工人队伍，以改善保留率和增加技术工人，认为强大的工作队伍将是追求新项目奖励的关键[121] 业务拓展和多元化 - 公司正在努力扩大技术工人队伍，进一步加强项目执行力并保持投标纪律，以及在海上服务领域客户基础多样化，增加海上服务业务的提供，并将服务业务扩展到墨西哥湾沿岸的陆上设施[111] - 公司努力多元化海外服务客户群体，增加海外服务项目，并扩展服务业务以包括墨西哥湾沿岸设施[123] - 公司继续在传统海上制造市场上努力，包括深海和相关结构[123] - 公司继续专注于在陆地炼油、石化、液化天然气和工业设施领域的模块、管道系统和结构制造[124] - 公司相信自身具备为海上风电项目制造基础、次级钢构件和支撑结构的能力[125] - 公司相信自身具备为客户从化石燃料向绿色能源终端市场转型提供钢结构制造支持的能力[126] - 公司相信自身具备为商业建筑活动提供钢结构制造支持的能力[127] 财务状况和运营情况 - 公司的关注点在于获得有利可图的新项目奖励和订单，并产生营业收入和现金流，同时确保员工的安全和福祉[129] - 公司的运营前景将受到新项目奖励和执行的时机影响，以及海上夹克项目的暂停[130] - 2023年服务部门的总收入为21587万美元，较2022年增长923万美元[144] - 2023年制造部门的总收入为39662万美元，较2022年增长34045万美元[149] - 2023年船厂部门的总收入为1347万美元，较2022年减少1150万美元[155] - 公司现金、现金等价物和短期投资总额为44706万美元[161] - 公司在2023年3月31日的流动资金为5740万美元，其中包括4470万美元的现金、现金等价物、短期投资和受限现金[162] - 2023年3月31日，公司的工作资本为1270万美元，包括：合同资产和合同负债120万美元；合同应收款项和保留款4350万美元；预付费用、存货和其他流动资产850万美元；应付账款、应计费用和其他流动负债4040万美元[162] - 2023年3月31日，公司的经营活动产生的净现金为1296万美元，投资活动使用的净现金为5219万美元，融资活动使用的净现金为1184万美元[166]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度综合收入为3810万美元，较2021年第四季度增长48%，主要得益于服务和制造部门的强劲增长 [55] - 2022年第四季度综合营业收入为38万美元，EBITDA为170万美元，综合业绩反映了服务和制造部门的积极贡献，但被公司部门成本、法律和咨询费用以及造船厂业务的项目损失所抵消 [55] - 2022年第四季度末现金和投资余额约为4500万美元，较第三季度末增加700万美元，主要由于该季度的积极经营成果和预期的营运资金改善，但部分被资本支出所抵消 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 服务部门 - 2022年第四季度服务收入为2160万美元，较2021年第四季度增加810万美元，增幅60%，主要得益于DSS收购的全额贡献和传统离岸服务业务的持续强劲表现 [105] - 第四季度服务EBITDA为260万美元，占收入的11.9%，高于上一年同期的120万美元或9.2%，得益于传统服务业务更有利的项目组合和DSS收购的贡献 [105] 制造部门 - 2022年第四季度制造收入为1640万美元，较2021年第四季度增加620万美元，增幅60%，主要归因于小规模制造业务的强劲增长和大型制造项目的进展，但部分被上一时期几个大型制造项目的完成所抵消 [31] - 2022年第四季度制造EBITDA为500万美元，而前一年同期为亏损300万美元，2022年第四季度运营结果包括与飓风艾达造成的损失相关的300万美元保险理赔收益，而2021年第四季度运营结果包括与飓风艾达损失相关的310万美元费用和120万美元的项目改进费用 [56] 造船厂部门 - 2022年第四季度造船厂收入完全来自70辆车渡轮和两艘40辆车渡轮项目，该季度亏损与之前提到的项目费用以及与MPSV诉讼相关的法律和咨询费用有关 [22] - 2022年第四季度造船厂记录了90万美元的费用，主要由于材料和分包商成本增加以及因进度延长导致的持续相关成本，包括预计的违约赔偿金 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 大型制造市场投标活动依然活跃，但行业产能仍然有限，公司对获得大型制造项目奖项以减轻项目暂停的影响充满信心 [18] - 小规模制造业务的持续增长得益于核心市场的有利需求趋势，以及公司在霍马的战略位置、强大的客户关系和按时高质量完成项目的记录，预计2023年该业务将进一步增长 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略转型的关键方面包括在新的终端市场和传统离岸市场寻求增长机会、扩大和多元化服务业务、进一步加强项目执行以及扩大熟练劳动力队伍 [19] - 2023年公司战略重点将集中在继续实现盈利增长，并延续2022年的成功，同时保持投标纪律，加强项目执行，以确保在管理风险的同时提高利润率 [19][29] - 公司正在积极参与大型制造项目的投标，特别是大型石化项目和LNG项目，同时也关注小规模的改造机会，但市场竞争仍然激烈 [5][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管客户暂停大型制造项目令人失望，但公司对更广泛的制造市场的长期前景仍持乐观态度，预计2023年服务部门和小规模制造业务将继续增长 [18][54] - 劳动力市场预计在2023年仍将具有竞争力，但公司预计服务部门将继续增长，得益于核心墨西哥湾沿岸市场的优势、各服务业务线之间交叉销售机会的增加、新的战略合作伙伴关系机会以及新的Spark Safety业务线的增长 [17] 其他重要信息 - 公司与北卡罗来纳州交通部的两艘40辆车渡轮项目继续取得进展，但由于先前讨论的设计缺陷，在建造和调试过程中仍遇到性能问题，第一艘船已成功完成改装并交付给客户，第二艘船预计在2023年第二季度完成交付 [3][28] - 公司与德克萨斯州交通部的70辆车渡轮项目的建造阶段基本完成，渡轮正在进行最后的装备阶段，由于测试中发现的设备问题、一些承包商延误以及美国海岸警卫队要求对船只的木质控制台进行金属控制台改装，交付时间预计推迟到2023年第二季度 [52] - 公司在2022年第四季度获得了一份大型制造合同，并开始了项目的初始工作，但在2月底收到客户的指示暂停所有项目活动，公司希望这只是项目时间的延迟，并正在采取措施尽量减少暂停对业务的影响 [26] - 公司的Spark Safety业务在第四季度获得了第一个项目，并在1月份开始了第二个项目，公司认为该系统具有竞争优势，预计将在未来一年为服务运营结果做出重要贡献 [51] - 公司在北卡罗来纳州州法院就船只设计缺陷和由此导致的延误寻求损害赔偿的诉讼正在进行中，与Hornbeck的MPSV诉讼中，上诉法院推翻了初审法院的决定，恢复了造船厂的 wrongful termination 索赔，原定于2023年3月6日的审判已重新安排在2023年10月16日开始 [95] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度末现金余额的预期 - 公司认为在不考虑资本支出和EBITDA贡献或影响的情况下，4000万 - 4500万美元的现金余额应能延续到季度末 [6] 问题: 大型项目暂停后是否仍有保留金支付 - 该合同是可报销合同，公司在整个过程中包括目前都能覆盖成本 [40] 问题: 如果有新的大型项目，公司是否有能力承接 - 公司需要与现有客户进行沟通，但对执行大型项目的能力有信心，因为在第四季度和第一季度部分时间能够顺利扩大产能 [41] 问题: MPSV诉讼如果败诉，责任或费用结构如何 - 由于是陪审团审判，最终结果不确定，难以预测，公司将在今晚提交的10 - K文件中提供更多诉讼细节 [69] 问题: 资产负债表上是否有与诉讼相关的款项 - 公司有1250万美元的应收账款，自终止日期起就列在资产负债表上，反映了终止时的合同状况，列在其他长期资产中 [48] 问题: 大型项目暂停对第一季度业务的影响 - 公司预计约6000万 - 7000万美元的积压订单将受到暂停影响，具体情况取决于客户的后续决定 [74] 问题: 客户是否按时支付应付款项 - 客户目前总体按时付款，但尚未支付所有到期款项 [102] 问题: 公司是否有因保留空间而获得的收入 - 目前没有 [76] 问题: 可报销合同是否意味着目前没有利润 - 可报销合同意味着成本可报销，并且合同中包含了一定的利润空间 [72] 问题: 大型项目投标活动的类型和水平 - 目前市场上客户对模块化制造的需求增加，公司正在关注大型石化项目和LNG项目，以及小规模的改造机会 [59] 问题: 大型制造项目恢复的可能性和财务风险 - 公司正在与客户合作，希望在未来一两个月内，在财报电话会议前对项目和客户的决策有更清晰的了解，目前认为该合同是可报销合同，成本可得到覆盖 [58][40] 问题: 公司未赢得LNG项目合同是否应引起担忧 - 公司正在积极投标最近宣布的LNG项目，但并非所有项目都适合公司的业务范围，需要有相关的模块化制造或可在公司船厂建造的项目机会 [81] 问题: 银行业动荡对公司业务的影响 - 公司认为银行业动荡不会对正在投标的项目产生影响 [82] 问题: 公司今年的资本支出计划 - 公司在10 - K文件中指定的明年资本支出预期在300万 - 500万美元之间，公司将根据市场和需求情况管理资本支出需求 [63]

公司业务和盈利能力 - 公司的业务和盈利能力仍然依赖于海上石油和天然气行业，这是一个历史上具有周期性的行业[70] 竞争对手和客户 - 公司的竞争对手众多，包括国外制造商，他们通常具有更低的运营成本和更低的工资率[75] - 公司的一小部分客户可能占据了其收入的重要部分，失去重要客户可能导致大量收入损失[75] 合同条款和业务风险 - 公司的合同条款可能对其运营结果产生不利影响，固定价格或单位价格合同可能导致成本超支[78] - 公司的业务依赖于获得新合同的奖励和这些奖励的时间和执行[77] - 公司的 backlog 可能会受到项目延迟、暂停、终止或范围增减的影响，可能会对预期收入的金额和时间产生显著影响[80] 原材料和供应链 - 公司依赖第三方提供原材料、设备和零部件，价格上涨或供应受限可能会对盈利能力产生负面影响[81] - 我们可能会通过合同中的成本上涨条款来保护自己免受材料成本上涨的影响，但实际材料成本与这些上涨条款之间的差异可能会使我们面临成本不确定性[83] 技术风险和资本需求 - 系统和信息技术中断或故障以及数据安全漏洞可能会对我们的运营产生不利影响或使我们面临重大财务损失和声誉损害[84] - 公司可能需要未来额外资本用于营运资金、资本支出、合同承诺和/或收购，并且可能无法获得或筹集到这样的资本，这可能会影响公司的业务运营或执行战略[86] - 公司的主要流动性来源是现金、现金等价物和短期投资到期款项，如果这些金额和来自经营活动的现金流量不足以满足公司的工作资本需求、资本支出、合同承诺和/或收购机会，公司可能需要通过债务或股本发行或通过其他融资替代方案来满足这些需求[86] - 公司可能需要对现有或新设施进行资本投资，并增加营运资金以支持积压订单或新项目奖项，这可能会超过公司现有的现金、现金等价物、短期投资到期款项和来自经营活动的现金流量，公司可能无法获得债务融资或信贷额度来资助任何此类资本投资或营运资金需求[86] 政策和环境风险 - 美国贸易政策变化和其他国家的报复性措施可能会显著增加原材料和产品的成本，限制供应[97] - 公司的业务可能会受到市场地区的恶劣天气条件的影响，特别是气候变化导致极端恶劣天气条件增加[98] - 公司面临着遵守监管和环境法律的风险，这些法律变得越来越复杂、严格和昂贵[99] 股东和战略风险 - 活跃股东的行动可能会对公司未来的战略方向造成不确定性，成本高昂，分散管理和董事会的注意力[100] - 股东激活可能会对公司的领导或未来战略方向造成不确定性，导致未来业务机会的流失，从而对业务、未来运营、盈利能力和吸引和留住优秀人才产生不利影响[101]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度合并收入为3960万美元，较2021年第三季度增长102% [25] - 第三季度合并营业收入为65.4万美元，EBITDA为190万美元 [25] - 第三季度末现金和投资余额为3800万美元，预计年底现金余额将超过4000万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 服务部门 - 2022年第三季度收入为2260万美元，较2021年第三季度增加1330万美元，增幅143% [25] - 第三季度EBITDA为280万美元，占收入的12.3%，高于上年同期的100万美元和11.2% [25] 制造部门 - 2022年第三季度收入为1540万美元，较2021年第三季度增加730万美元，增幅90% [27] - 第三季度EBITDA为290万美元，上年同期为37.4万美元 [27] 造船厂部门 - 2022年第三季度收入全部与渡轮项目相关，该季度亏损与船只持有成本以及MPSV纠纷相关的法律和咨询费用有关 [29] 公司部门 - 该季度亏损包括约50万美元的公司办公室租赁资产非现金减值费用 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥湾近海市场趋势有利，劳动力供应持续紧张，为服务业务带来积极影响 [7] - LNG市场和墨西哥湾沿岸地区项目活动令人鼓舞 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进战略转型，包括扩大服务业务、多元化客户群体、增加服务种类、拓展高附加值解决方案等 [6][11] - 服务部门通过收购DSS扩大了劳动力规模，建立了扩展服务平台，还推出新业务线Spark Safety [8][9][12] - 制造部门获得大型近海项目制造合同，小批量制造业务也有强劲增长 [14][17] - 造船厂部门正逐步高效安全地结束运营 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度财务表现满意，对未来业务机会感到兴奋，认为近期的成功得益于团队对战略计划的执行 [22] - 预计服务部门2023年将继续实现有机增长和良好运营业绩，第四季度收入虽因季节性因素可能下降，但同比仍有望保持强劲 [26] - 制造部门第四季度利用率预计与第三季度相当，大型项目设施预订费用贡献预计相似，该项目预计2023年初开始加速 [28] 其他重要信息 - 公司获得路易斯安那州在职员工培训计划和德克萨斯州技能发展基金的赠款，用于培训工艺专业人员 [11] - 北卡罗来纳州关于渡轮原始设计缺陷及延误的诉讼仍在进行中，MPSV纠纷诉讼预计2023年3月开庭 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 政府资金减免是否计入销售 - 相关资金减免发生在2020年第三季度，不在本次讨论的时间范围内 [34][35] 问题2: 本季度亏损情况及原因 - 合并业绩受造船厂运营持续成本影响，但有保险理赔收益，两者基本相抵，本季度营业收入约60万美元，EBITDA为190万美元 [36] 问题3: 上述数据换算成每股数据是多少 - 每股约0.04美元 [37] 问题4: 能否透露获得的结构合同规模 - 本季度新获合同总额为1.39亿美元，其中制造部门新获合同为1.17亿美元，无法提供该特定合同具体规模 [43][45] 问题5: 能否提供下一季度销售、EBITDA或收益指引 - 公司不提供下一季度指引，但表示服务部门第四季度有望表现强劲，制造部门第四季度利用率预计与第三季度相当，大型项目设施预订费用贡献相似 [46][48] 问题6: 未来营运资金需求如何变化 - 造船厂收尾工作对营运资金影响不大，剩余造船厂负债约100 - 150万美元；小批量制造业务增长会带来营运资金增加，大型制造业务会尽量争取现金流中性的合同条款 [50][51] 问题7: 限制支付股息或回购股票的协议何时消除 - 该协议将在MPSV纠纷最终解决，且相关项目债券担保人解除责任后消除，具体时间待定 [52][54] 问题8: 是否有国际订单增长或兴趣 - 公司在海外收到的报价请求有所增加，欧洲因风电开发存在产能问题，可能带来一些即时工作机会 [55] 问题9: 近海制造合同何时开始工作，收入如何确认 - 已启动合同工作，但预计在工程完成后，即2023年第一季度某个时间开始大量投入工时；合同预计在12个月内完成，可从第一季度开始按12个月进行钟形曲线模型建模确认收入 [57][60]

公司业务架构调整 - 2022年第一季度公司运营部门重新调整为三个运营部门和一个非运营部门[127] - 2021年4月19日公司出售船厂部门运营资产和部分建筑合同，预计2023年第一季度结束剩余船厂部门运营[128] - 2021年12月1日公司收购Dynamic Industries的服务和工业人员配置业务[129] - 公司预计在2023年第一季度完成船厂部门运营的收尾工作，此前预计为2022年第四季度[139] 市场环境变化 - 2008年以来油价大幅波动，2020年新冠疫情使油价降至20年低点，2022年俄乌冲突使油价涨至8年高点[130] 公司应对措施 - 公司采取措施减轻新冠疫情对运营和员工的影响，包括制定员工新冠检测阳性处理和返岗协议[133][135] - 公司采取成本削减、资产变现等措施来保持和改善流动性[135] - 公司通过设施和运营的合理化与整合，提高资源利用率并集中关键项目资源[136] 资产交易与减值 - 2022年第三季度，公司将Harvey期权以210万美元（扣除交易和其他成本后为190万美元）出售给第三方[139] - 2022年第三季度，公司对公司办公室相关使用权资产计提了50万美元的减值[139] - 完成船厂交易移除了约占积压订单90%、期限至2024年的已剥离船厂合同相关的潜在未来风险[134] 项目合同情况 - 2022年第三季度，公司获得一个海上项目夹克基础制造的大合同[141] - 2022年9月30日，公司积压订单总额为1.15075亿美元，预计2022年剩余时间和2023年分别确认1540万美元和9970万美元的收入[147] - 2022年第三季度新项目授予总额为1.39162亿美元，较2021年同期的1520万美元增加1.23962亿美元[147][150] - 2022年和2021年新项目中标额分别为1.392亿美元和1520万美元[151] - 2022年和2021年前三季度新项目中标额分别为2.023亿美元和4490万美元，增长1.57363亿美元[176][177] - 制造部门2022年和2021年前三季度新项目中标额分别为1.369亿美元和2190万美元[190] - 截至2022年9月30日的九个月，造船厂部门新项目授予为121.3万美元，2021年为0；收入分别为731.4万美元和1056.1万美元，减少30.7%[195][196] - 截至2022年9月30日的九个月，公司部门新项目授予（消除）为 - 43.1万美元，2021年为 - 110.8万美元；收入（消除）变化相同[200] 财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第三季度收入为3959.3万美元，较2021年同期的1958.7万美元增加2000.6万美元[150] - 2022年第三季度毛利润为422万美元，毛利率为10.7%，而2021年同期毛亏损为13.5万美元，毛利率为 - 0.7%[150] - 2022年第三季度营业利润为65.4万美元，而2021年同期营业亏损为360.6万美元[150] - 2022年第三季度净收入为59.8万美元，较2021年同期的538.8万美元减少479万美元[150] 财务数据关键指标变化（年度） - 2022年和2021年营收分别为3960万美元和1960万美元，增长102.1%[151] - 2022年毛利润为420万美元（占营收10.7%），2021年毛亏损为10万美元（占营收0.7%）[153] - 2022年和2021年一般及行政费用分别为450万美元和320万美元，增长40.5%[154] - 2022年和2021年其他（收入）费用净额分别为收入90万美元和费用30万美元[155] - 2021年债务清偿收益为910万美元，与SBA免除890万美元PPP贷款及应计利息有关[157] - 2022年和2021年利息（费用）收入净额分别为不足10万美元和10万美元[158] - 2022年和2021年一般及行政费用分别为170万美元和150万美元，增长16.9%，主要因业务开发成本增加[192] - 2022年和2021年其他（收入）费用净额分别为收入460万美元和120万美元，2022年主要因保险理赔收益440万美元[193] - 2022年和2021年造船厂部门一般及行政费用分别为290万美元和70万美元，增长325.3%，与MPSV纠纷相关法律和咨询费有关[197] - 2021年已终止经营业务收入为4163.7万美元，毛利润为772.5万美元，毛利率18.6%；2022年无经营结果[202][203][205] - 2021年已终止经营业务资产减值和（收益）损失净额为损失2533.1万美元，其中2280万美元与造船厂部门长期资产减值有关[206] 财务数据关键指标变化（前三季度） - 2022年和2021年前三季度收入分别为1.042亿美元和6760万美元，增长54.0% [177] - 2022年和2021年前三季度毛利润分别为550万美元（占收入5.3%）和110万美元（占收入1.6%）[178] - 2022年和2021年前三季度一般及行政费用分别为1300万美元和910万美元，增长42.7% [179] - 2022年和2021年前三季度其他（收入）费用净额分别为收入370万美元和60万美元[180] - 2021年债务清偿收益为910万美元，与SBA免除890万美元PPP贷款及应计利息有关[181] - 2022年和2021年前三季度利息（费用）收入净额分别为费用10万美元和30万美元[182] 各条业务线数据关键指标变化 - 服务部门2022年和2021年营收分别为2260万美元和930万美元，增长142.5%[161] - 制造部门2022年和2021年营收分别为1540万美元和810万美元，增长90.0%[164] - 造船厂部门2022年和2021年营收分别为180万美元和230万美元，下降19.7%[169] - 服务部门2022年和2021年前三季度收入分别为6540万美元和2710万美元，增长141.5% [186] - 制造部门2022年毛亏损为210万美元（占收入6.5%），2021年毛利润为90万美元（占收入2.8%）[190] 资金与现金流情况 - 截至2022年9月30日，公司现金和短期投资余额总计3780万美元[135] - 2022年9月30日，公司可用流动性（现金、现金等价物、受限现金和短期投资）总计3780万美元[208] - 2022年9月30日，公司营运资金为5550万美元，包括3780万美元的现金等；不包括现金等的营运资金为1770万美元[211] - 截至2022年和2021年9月30日的九个月，经营活动使用的现金分别为1880万美元和1120万美元[213] - 2022年前九个月投资活动使用现金670万美元，2021年同期提供现金4300万美元[217] - 2022年和2021年前九个月融资活动使用现金分别为110万美元和120万美元[218] 债务与融资情况 - 公司与汉考克惠特尼银行的信用证额度最高为2000万美元，承诺费为未使用部分的0.4%，未偿信用证利息为1.5%，2022年9月30日有170万美元未偿信用证[219] - 2022年9月30日有1.211亿美元未偿 surety 债券，其中5000万美元与MPSV项目有关，5580万美元与活跃保留船厂合同有关，1530万美元与制造部门合同和部分保险有关[220] - 2022年第二季度公司续签财产和设备保险，签订240万美元短期保费融资安排，年利率4.3%，2022年9月30日已偿还本金100万美元，剩余本金150万美元[221][222] - 2020年公司获得1000万美元PPP贷款，2021年7月28日获910万美元贷款豁免及应计利息[223] - 公司有一份有效期至2023年11月27日的货架注册声明，可发行最高2亿美元的债务或股权证券[225] 资本支出与资金预期 - 预计2022年第四季度资本支出约150 - 200万美元，不包括飓风艾达相关的可确定为资本项目的支出[228] - 公司认为2022年9月30日的现金、现金等价物和短期投资足以满足至少十二个月的运营、营运资金、资本支出和债务偿还需求[229] 调整后净亏损相关 - 调整后净亏损涉及折旧和摊销380万美元、非现金资产减值50万美元、保险理赔收益120万美元和基于股票的薪酬费用150万美元[215]