财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收4815.9116万美元，较2021年同期的2958.2257万美元增加1857.6859万美元，增幅63%[120][121] - 2022年第一季度商品产品销售成本4759.0576万美元，较2021年同期的903.2412万美元增加3855.8164万美元，增幅427%[120] - 2022年第一季度供应链管理服务成本1.1602万美元，较2021年同期的0.105万美元增加1.0552万美元，增幅1005%[120] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为224.7707万美元，较2021年同期的157.0379万美元增加67.7328万美元，增幅43%[120][128] - 2022年第一季度利息收入为439.0341万美元，较2021年同期的209.8857万美元增加229.1484万美元，增幅109%[120][130] - 2022年第一季度净收入为159.3857万美元，较2021年同期的净亏损153.8276万美元增加313.2133万美元[120][131] - 2022年第一季度经营活动产生的净现金流入为375.2768万美元，较2021年同期的421.5515万美元现金流出增加796.8283万美元[135][136] - 2022年第一季度公司实现净利润159.3857万美元，较2021年同期的净亏损153.8276万美元增加313.2133万美元[136] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为5000.3288万美元，2021年同期为2506.0192万美元[135][138] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为4550万美元，公司向特定私人投资者发行6500万股普通股，每股0.7美元；2021年同期为3215.4582万美元[135][139] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司商品交易业务收入4758.3965万美元，商品分销服务及其他相关服务收入57.5151万美元[111] - 2022年第一季度，公司供应链管理服务向12个第三方客户赚取收入57.5151万美元，而2021年同期为14.5775万美元[113] 现金流量相关情况 - 2022年第一季度，公司经营活动产生的现金流入为375.2768万美元，截至2022年3月31日，公司营运资金约为1.58亿美元[132] - 非现金影响调整包括无形资产摊销102.9186万美元、可转换本票折价摊销11.1万美元等[136] - 因近期市场竞争，客户预付款增加190.0456万美元；因向第三方预付商品采购款，关联方应收款减少189.1842万美元[137] - 2022年第一季度投资活动现金用于向第三方发放贷款6017.7853万美元，从关联方收回贷款1106.6822万美元[138] - 2021年第一季度投资活动现金用于向第三方和关联方发放贷款分别为130.7835万美元和1866.2034万美元，购买软件版权500万美元[138] 公司其他情况 - 2022年第一季度，公司与某些私人投资者签订额外私募协议，以每股0.7美元的价格发行6500万股普通股，募资4550万美元[132] - 截至2022年3月31日，公司与两个无关第三方有三项租赁安排，月租金约2.9408万美元[144] - 截至2022年3月31日，公司没有任何资产负债表外安排[143]

公司业务线情况 - 2021年12月31日，公司有大宗商品贸易和供应链管理服务两条业务线[200] 商品分销佣金收入情况 - 2021年公司商品分销佣金收入为318.0227万美元，2020年分别从第三方和关联方客户获得163.1318万美元和214.084万美元[204] 可转换本票结算情况 - 2022年1月5日至2月25日，公司分别结算20万美元、17.5万美元、17.5万美元和20万美元的可转换本票[207] 普通股出售情况 - 2021年11月5日，公司与相关方签订证券购买协议，以每股0.7美元出售6500万股普通股，总收益4550万美元[208] 总营收情况 - 2021年总营收2.01134242亿美元，较2020年的2826.8801万美元增长1.72865441亿美元，增幅612%[213] 商品产品销售收入情况 - 2021年商品产品销售给第三方客户收入1.73904016亿美元，给关联方客户收入2404.9999万美元[215] 供应链管理服务佣金收入情况 - 2021年供应链管理服务第三方佣金收入318.0227万美元，关联方无收入[213] 总营收成本情况 - 2021年总营收成本1.98125629亿美元，较2020年的2464.0471万美元增长1.73485158亿美元，增幅704%[213] 销售、一般和行政费用情况 - 2021年销售、一般和行政费用为813.7481万美元，较2020年的303.5598万美元增加510.1883万美元，增幅168%[213] 净亏损情况 - 2021年净亏损94.0357万美元，较2020年的595.1613万美元减少501.1256万美元，减幅84%[213] 认股权证发行情况 - 2021年3月4日，公司向代理发行750,000份完全归属认股权证，行使价0.01美元，公允价值16.95042亿美元，采用Black - Scholes模型计算，涉及2021年3月4日股价2.27美元/股、一年期无风险利率0.08%、期限5年、2021年12月31日波动率71.57%等参数[221] 利息收入情况 - 2021年利息收入10,079,776美元，较2020年的6,239,943美元增加3,839,833美元，增幅62%，主要因2021年向云飞虎贷款[222] 持续经营业务净亏损情况 - 2021年持续经营业务净亏损940,357美元，较2020年的2,400,355美元增加1,459,998美元[224] 终止经营业务净亏损情况 - 2021年终止经营业务净亏损为零，2020年为3,551,258美元，源于二手豪华汽车租赁业务[225] 经营活动现金流入情况 - 2021年经营活动现金流入8,034,010美元，较2020年的29,856,033美元减少21,822,023美元[231][233] 投资活动现金使用情况 - 2021年投资活动使用现金71,520,955美元，2020年为132,582,547美元[231][235] 融资活动现金情况 - 2021年融资活动提供现金64,118,618美元，主要源于私募、注册直接发行和发行无担保高级可转换本票等，同时偿还第三方借款558,088美元和关联方借款1,901,724美元[231][236] 营运资金情况 - 截至2021年12月31日，公司营运资金约1.07亿美元[227] 股权融资交易收益情况 - 2021年公司通过私募等股权融资交易总收益6400万美元，预计用于扩大商品贸易业务[228] 租赁安排情况 - 截至2021年12月31日，公司与第三方有两项租赁安排，月租金约26,441美元，租赁期限38个月，总租赁承诺897,285美元[239][240]

大宗商品贸易及商品分销服务收入情况 - 2021年前九个月，公司大宗商品贸易业务收入为1.41679791亿美元，商品分销服务及其他相关服务收入为251.5919万美元[123] - 2021年第三季度，公司大宗商品贸易业务收入为5273.0312万美元，商品分销服务及其他相关服务收入为204.3494万美元[124] 公司资本运作相关 - 公司与白狮资本达成和解协议，将购买通知底价降至1美元，承诺期延长至2022年12月31日，投资者承诺购买至多1570万股公司普通股，总额4000万美元[128] - 2021年10月4日，公司向阿特拉斯科学公司发行222万美元无担保本票，可转换为公司普通股，总收益200万美元，本票年利率10%，按日复利[129] - 2021年10月至11月，公司结算多笔可转换票据，金额分别为25万、40万、10万、35万和40万美元，并发行相应数量普通股[130] - 2021年11月5日，公司与相关方达成证券购买协议，将出售6500万股普通股，每股0.7美元，总收益4550万美元[132] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度总营收为5477.3806万美元，较2020年同期的687.1353万美元增加4790.2453万美元，增幅697%[133][134] - 2021年第三季度商品销售收入为5273.0312万美元，其中关联方收入136.5823万美元，2020年同期为95.8108万美元[136] - 2021年第三季度供应链管理服务收入为204.3494万美元，2020年同期为114.8839万美元和204.157万美元（关联方）[133][138] - 2021年第三季度总营收成本为5280.0052万美元，较2020年同期的371.4645万美元增加4908.5407万美元，增幅1321%[133][139] - 销售、一般和行政费用从2020年三季度的292,080美元增至2021年三季度的2,226,398美元，增长1,934,318美元，增幅622%[142] - 2021年三季度利息收入为1,809,398美元，较2020年三季度的1,836,016美元减少26,618美元，降幅1%[143] 前三季度财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度总收入为144,195,710美元，较2020年同期的10,019,880美元增加134,175,830美元，增幅1339%[146][147] - 2021年前三季度商品销售成本为141,686,226美元，较2020年同期的6,348,486美元增加135,337,740美元，增幅2132%[146][150] - 销售、一般和行政费用从2020年前三季度的1,032,660美元增至2021年前三季度的5,851,131美元，增长4,818,471美元，增幅467%[146][153] - 2021年前三季度利息收入为6,854,491美元，较2020年同期的3,736,079美元增加3,118,412美元，增幅83%[146][155] - 2021年前三季度持续经营业务净亏损为722,805美元，较2020年同期的1,728,362美元减少1,005,557美元，减幅58%[146][157] - 2020年前三季度终止经营业务净亏损为3,541,807美元，来自二手豪华汽车租赁业务[146][158] 前三季度现金流量及资金情况 - 2021年前三季度经营活动产生的现金流入为941,931美元[160] - 截至2021年9月30日，公司营运资金约为1.03亿美元[160] - 2021年前九个月，公司通过股权融资交易获得总收益6400万美元，预计将所得款项用作营运资金以扩大商品贸易业务[161] - 2021年前九个月，公司经营活动现金流入94.1931万美元，较2020年同期的237.252万美元减少143.0589万美元；净亏损72.2805万美元，较2020年同期增加454.7363万美元[164][166] - 2021年前九个月，公司投资活动使用现金6221.3074万美元，2020年同期为8314.1021万美元[164][168] - 2021年前九个月，公司融资活动提供现金6212.5911万美元，主要来自私募、注册直接发行和发行无担保高级可转换本票等[164][169] - 2021年前九个月，公司现金及现金等价物净增加159.1377万美元，期末现金为429.139万美元；2020年同期净增加119.0281万美元，期末现金为296.7557万美元[164] 非现金影响调整情况 - 非现金影响调整包括无形资产摊销290.5932万美元、可转换本票摊销35.4万美元等，预付款减少102.8785万美元，关联方商品采购应付款减少549.7309万美元[167] 公司贷款及资产购置情况 - 2021年前九个月，公司向第三方发放贷款9903.0244万美元，收回第三方贷款1346.3633万美元，收回关联方贷款4439.9732万美元，购买软件版权510万美元[168] 公司表外及租赁安排情况 - 截至2021年9月30日，公司无表外安排[170] - 截至2021年9月30日，公司与第三方有一项租赁安排，月租金约7710美元，租赁期限至2022年8月，租赁承诺总计84810美元[171][173] 公司持续经营情况 - 管理层认为基于资本市场活动，公司未来12个月将持续经营[162]

大宗商品贸易业务收入情况 - 2021年上半年，公司大宗商品贸易业务收入8894.9479万美元，商品分销服务及其他相关服务收入47.2425万美元；2021年第二季度，大宗商品贸易业务收入5951.2997万美元，商品分销服务及其他相关服务收入32.665万美元[112] 认股权证发行及公允价值情况 - 2021年3月4日，公司向一名代理商发行75万份完全归属的认股权证，行使价0.01美元，有效期5年，公司采用Black - Scholes模型确定认股权证公允价值为170万美元，相关重要估计和假设包括2021年3月4日股价2.27美元/股、一年期无风险利率0.08%、有效期5年、波动率71.57%[120][121] 第二季度财务关键指标变化 - 2021年第二季度与2020年同期相比，总营收从194.2411万美元增至5983.9647万美元，增长5789.7236万美元，增幅2981%；总成本从155.7981万美元增至5946.6531万美元，增长5788.855万美元，增幅3669%；净利润从亏损546.2485万美元变为盈利35.7856万美元，增长582.0341万美元，增幅 - 107%[125] 第二季度各业务线收入变化 - 2021年第二季度，商品销售相关方收入152.3616万美元，较2020年同期的156.3669万美元减少4.0053万美元，降幅3%；第三方商品销售收入5798.9381万美元，2020年同期为0；第三方供应链管理服务收入32.665万美元，较2020年同期的35.1793万美元减少2.5143万美元，降幅7%；相关方供应链管理服务收入为0，2020年同期为26.949万美元，降幅100%[125] 第二季度各业务线成本变化 - 2021年第二季度，商品销售相关方成本153.1336万美元，较2020年同期的20.0679万美元增加133.0657万美元，增幅663%；第三方商品销售成本5793.2603万美元，较2020年同期的136.9669万美元增加5656.2934万美元，增幅4130%；第三方供应链管理服务成本2592美元，较2020年同期的7633美元减少5041美元，降幅66%[125] 第二季度销售、一般和行政费用变化 - 2021年第二季度销售、一般和行政费用从2020年同期的43.9128万美元增至205.4354万美元，增加161.5226万美元，增幅368%，主要归因于无形资产摊销101.1933万美元和可转换票据摊销12.25万美元[135] 第二季度利息收入变化 - 2021年第二季度利息收入从2020年同期的180.4743万美元增至294.6236万美元，增加114.1493万美元，增幅63%，主要由于向13家新增供应商客户贷款，其中关联方贷款201.0859万美元，第三方供应商贷款94.133万美元[136] 第二季度商品分销佣金收入情况 - 2021年第二季度，公司从8家第三方客户获得商品分销佣金收入32.665万美元，而2020年同期从2家第三方客户获得35.1793万美元，从1家关联方客户获得26.949万美元[132] 第二季度商品采购情况 - 2021年第二季度，公司从15家第三方供应商采购有色金属产品5793.2603万美元，从5家关联方供应商采购153.1336万美元；2020年同期从1家第三方供应商采购136.9669万美元，从1家关联方供应商采购20.0679万美元[134] 大宗商品贸易业务经营情况 - 公司于2019年11月下旬开始大宗商品贸易业务，经营历史有限，未来成功取决于大幅增加销售额和维持运营盈利能力的能力[117] 服务提供商相关认股权证费用变化 - 2020年第二季度，与服务提供商相关认股权证相对公允价值摊销中，可转换票据的有益转换特征全额摊销340万美元，认股权证相对公允价值摊销306万美元；2021年同期无此类费用[137][138] 第二季度持续经营业务净亏损变化 - 2021年第二季度持续经营业务净亏损357,856美元，较2020年同期的5,170,394美元增加5,528,250美元[139] 2020年第二季度终止经营业务净亏损情况 - 2020年第二季度终止经营业务净亏损292,091美元，来自二手豪华汽车租赁业务[140] 上半年总营收变化 - 2021年上半年总营收89,421,904美元，较2020年同期的3,148,527美元增加86,273,377美元，增幅2740%[142] 上半年总营收成本变化 - 2021年上半年总营收成本88,886,174美元，较2020年同期的2,633,841美元增加86,252,333美元，增幅3275%[142] 上半年销售、一般和行政费用变化 - 2021年上半年销售、一般和行政费用3,624,733美元，较2020年同期的740,825美元增加2,883,908美元，增幅389%[142] 上半年利息收入变化 - 2021年上半年利息收入5,045,093美元，较2020年同期的1,884,923美元增加3,160,170美元，增幅168%[142] 上半年基于股份的服务支付费用情况 - 2021年上半年基于股份的服务支付费用1,695,042美元，2020年同期无此类费用[142] 上半年持续经营业务净亏损变化 - 2021年上半年持续经营业务净亏损1,180,420美元，较2020年同期的5,264,525美元增加4,084,105美元[142] 上半年股权融资情况 - 2021年上半年公司通过股权融资获得3158万美元，预计用作营运资金扩大商品贸易业务[161][162] 上半年经营活动现金流出变化 - 2021年上半年经营活动现金流出3789382美元，较2020年上半年的2740074美元减少1049308美元[167] 上半年净亏损变化 - 2021年上半年净亏损1180420美元，较2020年上半年的5364525美元增加4084105美元[167] 上半年投资活动现金使用情况 - 2021年上半年投资活动使用现金15810972美元，2020年上半年持续经营业务投资活动使用现金78559027美元[169] 上半年资金收支情况 - 2021年上半年为向第三方发放贷款支出31687476美元，收回关联方贷款36512638美元，购买软件版权支出510万美元[170] 2021年上半年融资活动现金情况 - 2021年上半年融资活动提供的现金主要来自第三方借款1993828美元、私募发行普通股筹集24450000美元、注册直接发行普通股筹集2192988美元、发行无担保高级可转换本票筹集4500000美元，偿还第三方借款9496586美元、关联方借款550930美元[171] 2020年上半年融资活动现金情况 - 2020年上半年融资活动提供的现金主要来自关联方借款1121770美元、私募发行普通股筹集13500000美元、发行无担保高级可转换本票筹集66000000美元、行使认股权证购买普通股[172] 截至2021年6月30日表外安排情况 - 截至2021年6月30日，公司无表外安排[173] 截至2021年6月30日租赁安排情况 - 截至2021年6月30日，公司与第三方有一项租赁安排，月租金约7713美元，租赁期限12个月内，将于2021年8月到期，租赁承诺总计15425美元[174] 非现金影响调整情况 - 非现金影响调整包括无形资产摊销1895871美元、可转换本票摊销163333美元等，同时可转换票据相关的有益转换特征摊销减少340万美元、可转换票据发行相关认股权证相对公允价值摊销减少306万美元[168] 预付款及关联方商品采购应付款变化 - 预付款减少2264789美元，因近期竞争市场提前采购商品；关联方商品采购应付款减少5217724美元[168]

公司收购与出售情况 - 2020年10月26日，华牧城以约1.026亿美元现金收购前海白玉全部注册实收资本[106] - 2020年8月28日，公司以1美元名义对价出售HC High HK[107] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度总营收2958.23万美元，较2020年同期的120.61万美元增加2837.61万美元，增幅2353%[113][114] - 2021年第一季度总营收成本2941.96万美元，较2020年同期的105.59万美元增加2836.38万美元，增幅2686%[113][119] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为157.04万美元，较2020年同期的30.17万美元增加126.87万美元，增幅421%[113][122] - 2021年第一季度净利润为15.68万美元，较2020年同期的亏损35.45万美元增加51.13万美元，增幅144%[113] - 2021年第一季度净收入为15.68万美元，较2020年同期净亏损35.45万美元增加了51.13万美元[124] - 2021年第一季度经营活动现金流出为421.55万美元，较2020年同期的3.99万美元减少了417.56万美元[129] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为2506.02万美元，而2020年同期为343.82万美元[129] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司商品交易业务收入2943.65万美元，商品分销服务及其他相关服务收入14.58万美元[100] - 2021年第一季度商品产品销售收入2943.65万美元，较2020年同期的105.36万美元增加2838.29万美元，增幅2694%[115] - 2021年第一季度供应链管理服务收入14.58万美元，较2020年同期的15.25万美元增加3.69万美元，增幅85%[113][117] - 2021年第一季度商品交易营收成本2941.86万美元，其中从五家关联方供应商采购2038.62万美元，从三家第三方供应商采购903.24万美元，2020年从一家第三方供应商采购105.55万美元[120] - 2021年第一季度利息收入主要包括向6家关联方客户贷款的161.4万美元和向4家第三方客户贷款的48.5万美元，而2020年同期仅为8.02万美元[123] - 2021年第一季度终止经营业务净亏损为26.04万美元，来自二手豪华汽车租赁业务[124] 公司融资情况 - 2021年第一季度公司发行了1500万股普通股，无担保高级可转换本票本金总额为499万美元，还发行135.35万股普通股，共筹集262万美元，股权融资交易共筹集3158万美元，其中2445万美元来自股东[125] - 2021年第一季度融资活动提供的现金主要来自关联方借款119.67万美元、私募发行普通股筹集1850万美元、注册直接发行普通股筹集219.3万美元、发行无担保高级可转换本票筹集450万美元，偿还第三方借款18.51万美元[133] 公司运营资金与现金流情况 - 截至2021年3月31日，公司营运资金为5800万美元，持续经营业务产生的经营现金流为395万美元[126] 公司租赁与资产负债表外安排情况 - 截至2021年3月31日，公司与第三方有一项租赁安排，月租金约7200美元，租赁期限在12个月内，将于2021年8月到期，租赁承诺总额为3.86万美元[135] - 截至2021年3月31日，公司没有任何资产负债表外安排[134]

业务调整 - 2020年底公司停止二手豪车租赁业务，仅剩大宗商品贸易业务[206] - 2020年公司为一家客户提供供应链融资服务，3月25日与深圳新鸟签订循环信贷协议，提供5.68亿人民币（约8000万美元）信贷额度[210] - 2020年10月26日公司以6.7亿人民币（约1.026亿美元）现金收购前海白玉全部注册实收资本[213] - 2020年8月28日公司以1美元名义对价出售HC High HK[214] - 2020年公司终止与深圳新鸟的循环信贷协议，6月25日终止Huamucheng VIE协议[215][218] 财务数据关键指标变化 - 2020年公司总营收从2019年的663,013美元增至28,268,801美元，增长4164%[224] - 收入成本从2019年的589411美元增至2020年的24640471美元，增加24051060美元[230] - 销售、一般和行政费用从2019年的2334315美元增至2020年的3035598美元，增加701283美元，增幅30%[232] - 2020年利息收入为6239943美元，其中4691905美元来自深圳新鸟；2020年向深圳新鸟提供循环贷款157965155美元并收回本息；2019年利息收入主要为关联方贷款利息25537美元和第三方贷款利息37112美元[233] - 2020年可转换票据相关的有益转换特征全额摊销340万美元，认股权证相对公允价值摊销306万美元，2019年无此类费用[233] - 2020年终止经营业务净亏损为3551258美元，包括二手车租赁业务运营净亏损545620美元和处置亏损3005638美元；2019年为1722158美元[234] - 2020年净亏损为5951613美元，较2019年的6942522美元减少990909美元[235] - 2020年公司通过股权融资交易筹集资金，包括3月发行普通股和可转换票据等共筹集7.95亿美元，9月和11月分别筹集500万美元和2000万美元等[236][237] - 2020年经营活动现金流入29856033美元，较2019年的现金流出2165632美元变化32021665美元；投资活动现金使用132582547美元；融资活动现金提供106148679美元[241] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年商品产品销售营收从2019年的100,427美元增至8,252,866美元，增长8118%[224] - 2020年供应链管理服务营收从2019年的562,586美元增至1,631,318美元，增长190%[224] - 2020年商品贸易和供应链管理营收占比分别为86.7%和13.3%，2019年分别为15.1%和84.9%[226] - 2020年商品产品销售从五家第三方客户和四家关联方客户分别获得收入8252866美元和16243777美元，2019年从一家第三方客户获得收入100427美元[227] - 2020年商品分销佣金费从七家第三方客户和三家关联方客户分别获得1631318美元和2140840美元，2019年从两家第三方客户获得238963美元；2019年贷款推荐服务费为323623美元，促成贷款约1372万美元，2020年未提供该服务[229] 财务报告内部控制问题 - 截至2020年12月31日，公司披露控制和程序无效[251] - 公司2020年第一、二、三季度财报不应再被依赖，需在2021年6月4日或之后尽快重述[252] - 截至2020年12月31日，公司财务报告内部控制无效，存在重大缺陷[256] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，包括会计人员缺乏美国公认会计原则经验、关联方交易缺乏控制等[259][260] - 2020年第四季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化（不包括重大缺陷或重大弱点的纠正措施）[264] - 截至2020年12月31日，公司披露控制和程序无效，无法合理保证信息及时记录、处理、汇总和报告[251] - 公司2020年第一、二、三季度季报中的财务报表不应再被依赖，公司计划在2021年6月4日或之后尽快重述这些期间的财务报表[252] - 截至2020年12月31日，公司财务报告内部控制无效[256] - 2020年第四季度公司财务报告内部控制无重大变化（不包括针对重大缺陷或重大弱点的纠正措施）[264] 财务报告内部控制改进计划 - 公司计划在2021年采取措施弥补重大缺陷，包括建立政策程序、任命监控人等[261] - 监控人任命期限至少18个月，并直接向审计委员会报告[261] - 公司计划在2021年采取措施弥补重大缺陷，如建立书面政策和程序、任命监控人员等[261][262] 公司高管任职情况 - 公司首席执行官欧阳仁美，53岁，自2020年1月9日任职[267] - 公司首席财务官孙薇，37岁，自2020年7月28日任职[267] - 公司首席战略官谢群，57岁，自2020年1月9日任职[267] - 公司高管和董事包括欧阳仁美（53岁，首席执行官等）、孙薇（37岁，首席财务官等）等[267] 独立董事情况 - 刘可岑、黄向明、潘伟成、王向军和熊东红为纳斯达克定义的“独立董事”[275] - 公司确定刘可岑、黄向明等为纳斯达克定义的“独立董事”[275] 公司委员会情况 - 公司审计、薪酬、提名与治理、风险委员会成员均为Henry Wong、Xiangjun Wang和Kecen Liu [276][279][280][281] - 公司设立了审计委员会、薪酬委员会、提名与治理委员会和风险委员会[276][279][280][281] - 审计委员会成员包括黄向明、王向军和刘可岑，黄向明担任主席[276] - 薪酬委员会成员包括黄向明、王向军和刘可岑，刘可岑担任主席[279] 公司合规情况 - 2020财年，公司董事、高管和持股超10%股东未及时提交Section 16(a)文件[283] - 公司采用了适用于董事、高管和员工的行为准则和道德规范[282] - 2020财年，公司高管、董事和持股超10%股东未及时提交Section 16(a)文件[283] 公司薪酬与股权奖励情况 - 2020财年，CEO Renmei Ouyang年薪60万美元，CFO Wei Sun年薪5万美元，CSO Qun Xie年薪30万美元[286] - 2019财年，原CEO Jiaxi Gao年薪4万美元，原CFO Yang An年薪3万美元，原CPO Jin Ding年薪4万美元[286] - 2019年股权奖励计划授权129万股，2020财年未向公司高管和董事授予普通股[288] - 2020年非执行董事Siyuan Zhu获股票奖励1.5万美元[290] - 董事Xiangjun Wang和Kecen Liu的年薪酬为1万美元，Weicheng Pan年薪酬为6万美元，Jialun Cui年薪酬为2万美元[290] - 董事Henry Wong年薪酬为3万股公司普通股，Donghong Xiong年薪酬为1万股公司普通股[290] - 2020年Renmei Ouyang（CEO）年薪60万美元，2019年为5万美元[286] - 2020年Wei Sun（CFO）年薪5万美元，2019年无薪酬[286] - 2020年Qun Xie（CSO）年薪30万美元，2019年无薪酬[286] - 2019年Jin Ding（Former CPO）年薪4万美元，2020年无薪酬[286] - 2019年Yang An（Former CFO）年薪3万美元，2020年无薪酬[286] - 2019年Jiaxi Gao（Former CEO）年薪4万美元，2020年无薪酬[286] - 2019年股权奖励计划授权129万股，2020年未向高管和董事授予普通股[288] - 2020年Siyuan Zhu（董事）获股票奖励1.5万美元[290] - Xiangjun Wang等董事分别有不同标准的年度薪酬[290]

财务数据关键指标变化 - 2020年前9个月和第三季度，公司持续经营业务净收入分别为22.2119万美元和417.0658万美元[127] - 2020年第三季度与2019年第三季度相比，公司总收入从0增至721.2829万美元，增幅100%；持续经营业务净收入从亏损25.9945万美元转为盈利417.0658万美元，增幅1704%；已终止经营业务净亏损从13.2898万美元增至298.9116万美元，增幅2149%[147] - 2020年第三季度收入成本从0增至3714645美元，因2019年12月开展商品交易业务[153] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用从259945美元增至292080美元，增幅12%[156] - 2020年第三季度利息收入为2356000美元，2019年同期为0，因向客户净贷款8330万美元[157] - 2020年前九个月总收入从0增至12391317美元，商品交易和供应链管理收入分别占50.8%、49.2%[164] - 2020年前九个月销售、一般和行政费用从2123191美元降至1032660美元，降幅51%[172] - 2020年前九个月净亏损为3319688美元，较2019年增加56694美元[177] - 截至2020年9月30日的九个月，公司净亏损332万美元，经营活动现金流入约131万美元，现金余额为2967557美元[181] - 2020年和2019年前九个月，经营活动提供（使用）的净现金分别为942577美元和 - 2002690美元；投资活动使用的净现金分别为81711571美元和5457537美元；融资活动提供的净现金分别为81047086美元和7399262美元[185] - 2020年前九个月经营活动现金流入942577美元，较2019年同期的现金流出2002690美元增加2945267美元；2020年前九个月净亏损3319688美元，较2019年同期增加56694美元[187] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金81711571美元，主要是向第三方贷款1.609132亿美元，收回贷款7883.3017万美元，以及终止经营的投资活动使用现金368612美元[189] - 2020年前九个月融资活动提供的现金主要来自第三方借款155.9088万美元、私募发行1500万股普通股筹集1350万美元、发行无担保高级可转换本票及行使认股权证筹集6600万美元，以及终止经营的投资活动使用现金38.1554万美元[191] - 截至2020年9月30日，公司某些合同义务下未来最低年度付款的现值总计215658美元，均在1年内支付[195] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年前9个月，公司大宗商品贸易业务收入629.8245万美元，供应链管理服务收入609.3072万美元；第三季度，大宗商品贸易业务收入368.0944万美元，供应链管理服务收入353.1885万美元[126] - 2020年第三季度，商品销售和供应链管理服务收入分别占总收入的51.0%、49.0%[148] - 2020年第三季度，公司向6个客户销售有色金属，商品销售收入为368.0944万美元，2019年同期无此项收入[149] - 2019年12月公司推出供应链管理服务业务，主要包括贷款推荐服务和分销服务[124][150] - 2020年第三季度贷款推荐服务无收入，推荐服务费为客户获贷金额的2.5%[151] - 2020年第三季度分销服务佣金收入为3531885美元[152] - 2020年前九个月贷款推荐服务收入为2332735美元，促成约9330万美元贷款[167] - 2020年前九个月分销服务佣金收入为3760338美元[168] 重大交易事项 - 2020年3月25日，公司与深圳新鸟签订循环信贷协议，提供5.68亿人民币（约8000万美元）信贷额度，并提供贷款推荐服务；10月1日至报告日期，公司从深圳新鸟收回7610万人民币（约1090万美元）[128][137] - 2020年10月26日，华木城以6.7亿人民币（约9930万美元）现金收购前海白玉全部注册实收资本[132] - 2020年8月28日，公司以1美元名义对价出售HC High HK[136] - 2020年6月25日，公司终止与华木城的VIE协议，华木城从可变利益实体转变为公司全资子公司[140][141] - 2020年3月公司发行1700万股普通股及本金3000万美元的无担保高级可转换本票，附带以1.80美元行使价购买2000万股普通股的认股权证；4月持有人按1.50美元/股转换本票并按1.80美元/股行使认股权证，股权融资共筹集8110万美元，其中2019年11月预收款160万美元，2020年4月和5月收款7950万美元[180] - 截至2020年9月30日，公司营运资金约为9330万美元，其中客户贷款约8560万美元用于供应链融资业务；2020年10月1日至报告日，公司从客户处收回约1090万美元[183] 法律纠纷事项 - 2018年公司与Sorghum仲裁案，仲裁员曾判给公司1436522美元赔偿，但仲裁裁决最终被撤销[203] - 2020年4月公司起诉Harrison Fund，要求收回2019年5月左右投资的100万美元，因该基金不愿披露投资信息且宣传册信息有问题[206]

财务往来与协议 - 2020年7月1日至报告日期，公司从深圳新鸟收到5.0763亿元人民币（7180万美元）[129][143] - 2020年3月25日，公司与深圳新鸟签订循环信贷协议，提供5.68亿元人民币（约8000万美元）信贷额度[140][143] - 2020年6月25日，公司终止与深圳华木城的VIE协议，上海建池以名义对价收购其100%股权[146] 资产情况 - 截至2020年6月30日，公司有11辆二手豪华车，账面价值约223万美元[130] - 截至2020年6月30日，公司现金余额为148.7594万美元，上半年经营活动现金流出约261万美元，引发流动性担忧[196] - 截至2020年6月30日，公司营运资金约为8540万美元，其中客户贷款约为7940万美元，已收回7180万美元[198] - 截至2020年6月30日，公司未来最低付款义务总额为29.05万美元，均为1年内的经营租赁付款[208] 业务推出时间 - 公司汽车租赁业务于2018年5月推出，商品贸易业务于2019年11月下旬开始[150] 行业竞争与资金需求 - 中国汽车租赁和商品贸易行业竞争激烈，公司业务需大量资金[149][150] 业务定价策略 - 豪华车周租和月租价格比日租价格分别便宜10% - 20%和20% - 30%[131] 经营租赁业务数据 - 2020年和2019年上半年，公司经营租赁收入分别为14051美元和940894美元；2020年和2019年第二季度，经营租赁收入分别为0美元和540895美元[130] - 2020年第二季度运营租赁收入为0；2019年同期运营租赁收入为540895美元[152][154][155][157][159][160] - 2020年第二季度运营租赁成本224294美元；2019年同期运营租赁成本397538美元[152][162][163] - 2020年上半年运营租赁收入为0，2019年同期为94.0894万美元[174][180][181] 商品贸易与供应链管理业务数据 - 2020年上半年，公司商品贸易业务收入2617301美元，供应链管理服务收入2561187美元；第二季度，商品贸易业务收入1563669美元，供应链管理服务收入2145810美元[138] - 2020年上半年和第二季度，公司商品贸易业务净收入分别为254万美元和240万美元[139] - 2020年第二季度商品销售收入1563669美元，供应链管理服务收入2145810美元[152][154][155][157][159][160] - 2020年第二季度商品销售成本1570132美元[152][162][163] - 2020年上半年商品产品销售收入为261.7301万美元，2019年同期无此项收入[174][176] - 2020年上半年供应链管理服务收入为256.1187万美元，来自促成约1.024亿美元贷款量的推荐服务[174][178] 季度财务关键指标变化 - 2020年第二季度总营收3709479美元，较2019年同期的540895美元增加3168584美元，增幅586%[152][154] - 2020年第二季度总营收成本1802275美元，较2019年同期的397538美元增加1404737美元，增幅353%[152][162] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用491671美元，较2019年同期的1133957美元减少642286美元，降幅57%[152][167] - 2020年第二季度利息收入1586552美元，较2019年同期的22018美元增加1564534美元，增幅7106%[152][168] - 2020年第二季度利息支出104314美元，较2019年同期的71743美元增加32571美元，增幅45%[152] - 2020年第二季度可转换票据相关的优惠转换特征摊销费用6460000美元[152] - 2020年第二季度税前亏损3562229美元，较2019年同期的1040325美元增加2521904美元，增幅242%[152] - 2020年第二季度净亏损4361258美元，较2019年同期的1040325美元增加3320933美元，增幅319%[152][171] 上半年财务关键指标变化 - 2020年上半年总营收为519.2539万美元，较2019年上半年的94.0894万美元增加425.1645万美元，增幅452%[174][175] - 2020年上半年总营收成本为295.7449万美元，较2019年上半年的63.5189万美元增加232.226万美元，增幅366%[174][183] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为91.6786万美元，较2019年上半年的304.0276万美元减少212.349万美元，降幅70%[174][188] - 2020年上半年利息收入为172.6564万美元，较2019年上半年的3.2481万美元增加169.4083万美元，增幅5216%[174][189] - 2020年上半年净亏损为450.123万美元，较2019年上半年的287.0151万美元增加163.1079万美元，增幅57%[174][191] 融资与资金使用情况 - 2020年3 - 5月公司通过股权融资筹集8110万美元，预计用于扩大商品交易业务[195] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为260.83万美元，较2019年上半年增加86.40万美元；净亏损为450.12万美元，较2019年上半年增加163.11万美元[200][202] - 2020年上半年投资活动净现金使用量为7897.28万美元，主要用于向第三方贷款7898.70万美元[200][203] - 2019年上半年投资活动净现金使用量为510.17万美元，用于购买二手车、投资证券和金融产品及向第三方贷款等[200][204] - 2020年上半年融资活动净现金流入为8024.07万美元，主要来自第三方借款、私募融资、发行可转换票据及认股权证行权[200][205] - 2019年上半年融资活动净现金流入为671.66万美元，主要来自第三方借款和注册直接发行[200][206] - 2020年上半年汇率变动对现金及现金等价物的影响为38.13万美元，2019年上半年为 - 4.76万美元[200] - 2020年上半年现金及现金等价物净减少95.91万美元，期初现金为244.67万美元，期末现金为148.76万美元[200] 公司运营维持计划 - 公司计划通过商品贸易业务收入、经营租赁收入、私募资金及高管和大股东的财务支持来维持运营，并认为未来12个月可持续经营[199]

公司业务线构成 - 截至2020年3月31日，公司有二手豪车租赁和商品贸易两条业务线[120] 二手豪车租赁业务数据 - 公司有11辆二手豪车，账面价值约243万美元，2020年1 - 3月和2019年同期经营租赁收入分别为14,051美元和399,999美元[121] - 豪车周租和月租价格比日租价格分别便宜10% - 20%和20% - 30%[122] - 截至2020年3月31日和2019年同期，公司分别有11辆和8辆二手豪车[141] - 受新冠疫情影响，2020年1月底至3月关闭租车设施，2020年第一季度经营租赁收入极少[121][142] 商品贸易业务数据 - 2019年11月22日起公司通过VIE结构合并华木城运营商品贸易业务，2020年1 - 3月商品贸易收入1,053,632美元，供应链管理服务收入415,377美元[127][129] - 2020年3月31日止三个月，公司从深圳前海白玉供应链有限公司采购有色金属产品花费1,055,143美元，该业务于2019年12月推出，2019年同期无此成本[146] 贷款推荐服务业务数据 - 2020年第一季度公司通过促成约1760万美元贷款量，获得贷款推荐服务收入415,377美元，推荐服务费为贷款金额的2.5%[140] 收入结构变化 - 2020年第一季度与2019年同期相比，总收入从399,999美元增至1,483,060美元，增长1,083,061美元，增幅271%[136][137] - 2020年第一季度商品销售、供应链管理和汽车租赁收入分别占总收入的71.1%、28.0%和0.9%，2019年同期100%收入来自二手豪车租赁业务[137] 净亏损变化 - 2020年第一季度与2019年同期相比，净亏损从1,829,826美元减至139,972美元，减少1,689,854美元，减幅92%[136] - 2020年3月31日止三个月净亏损139,972美元，较2019年3月31日止三个月的1,829,826美元减少1,689,854美元[151] 成本变化 - 总收入成本从2019年3月31日止三个月的237,651美元增至2020年3月31日止三个月的1,155,174美元，增加917,523美元，增幅386%[145] - 租赁业务资产折旧费用从2019年3月31日止三个月的46,858美元增至2020年3月31日止三个月的79,578美元，增加32,720美元，增幅70%[148] 费用变化 - 销售、一般和行政费用从2019年3月31日止三个月的1,906,319美元降至2020年3月31日止三个月的425,115美元，减少1,481,204美元，降幅78%[150] 融资情况 - 2020年3月31日止三个月，公司发行17,000,000股普通股，发行本金总额30,000,000美元的无担保高级可转换本票，通过股权融资交易筹集8.11亿美元[154] - 2020年3月31日止三个月，公司与私人投资者签订私募协议，发行15,000,000股普通股，发行本金30,000,000美元的无担保高级可转换本票，融资7950万美元[155] 现金流量变化 - 2020年3月31日止三个月，经营活动净现金使用量为156,559美元，较2019年同期的758,633美元减少602,074美元[157][158] - 2020年3月31日止三个月，投资活动净现金使用量为3,424,968美元，2019年同期为999,481美元[157][159] 未来最低付款义务 - 截至2020年3月31日，公司未来最低付款义务总额为365,076美元，其中不到1年的为312,413美元，1 - 2年的为52,663美元[164]

公司业务线构成 - 截至2019年12月31日，公司有二手豪车租赁和商品贸易两条业务线[372] 二手豪车租赁业务数据 - 公司有11辆二手豪车，账面价值约243万美元，2019年和2018年经营租赁收入分别为1830148美元和488062美元[373] - 豪车周租和月租价格比日租价格分别便宜10% - 20%和20% - 30%[374] - 2019年经营租赁收入为1,830,148美元，较2018年的488,062美元增长275% [396,397] - 2019年和2018年公司分别签订1,067份和185份汽车租赁合约，同比增长477% [399] 商品贸易业务数据 - 2019年11月22日，公司通过VIE协议合并华木城开展商品贸易业务[379] - 2019年12月，商品贸易业务收入100427美元，供应链管理服务收入562586美元[381] - 2019年较2018年，金属产品销售收入增加100427美元，增幅100%；供应链管理服务收入增加562586美元，增幅100%[388] 公司收入结构变化 - 2019年商品贸易、供应链管理和汽车租赁收入分别占总收入的4%、22.6%和73.4%，2018年100%收入来自汽车租赁业务[390] 其他业务收入 - 公司通过促成约1372万美元贷款量，获得贷款推荐服务收入323623美元，推荐服务费为贷款金额的2.5%[393] - 2019年分销服务佣金收入为238,963美元[394] 公司财务关键指标变化 - 2019年较2018年，总营收增加2005099美元，增幅411%；总运营成本增加2062279美元，增幅2894%[388] - 2019年较2018年，净亏损增加4622050美元，增幅199%[388] - 2019年总营收成本为2,133,531美元，较2018年的71,252美元增长2,894% [401] - 2019年销售、一般和行政费用为3,828,412美元，较2018年的2,469,964美元增长55% [407] - 2019年其他净费用主要包括投资证券减值200,000美元、金融产品投资减值1,000,000美元和两家权益被投资方投资减值2,098,737美元，而2018年为利息费用20,157美元[408] - 2019年净利息收入包括向关联方贷款利息收入25,537美元、向三家关联方借款利息费用4,242美元、金融产品投资利息收入77,146美元和其他净利息费用24,253美元，2018年为净利息费用20,157美元[414] - 2019年净亏损为6,942,522美元，较2018年的净收入7,647,157美元变化14,589,679美元[416] 公司资金筹集与现金情况 - 2019年公司通过注册直接发行筹集4,653,440美元，私募筹集0.6百万美元，收到私募投资者认购预付款1.6百万美元[417] - 截至2019年12月31日，公司现金余额为2,446,683美元，营运资金为2,444,466美元[421] - 2019年经营活动净现金使用量为216.5632万美元，较2018年的8.7032万美元增加207.86万美元；2019年净亏损694.2522万美元，较2018年的净收入764.7157万美元变化1458.9679万美元[424][425] - 2019年投资活动净现金使用量为887.3916万美元，2018年为327.2034万美元；2019年投资活动现金用于购买二手豪车206.5453万美元等多项支出[424][427] - 2019年融资活动提供的净现金为1182.9704万美元，主要来自第三方借款269.5545万美元等；2018年为380.6435万美元，主要来自普通股私募融资326.537万美元等[424][429][430] 公司未来合同义务 - 截至2019年12月31日，公司未来最低付款合同义务总额为47.1354万美元，其中不到1年的为31.0608万美元，1 - 2年的为16.0746万美元[431] 疫情影响 - 受新冠疫情影响，公司2 - 4月预计收入和利润降低，疫情对2020财年运营结果的影响取决于未来发展[423] 公司内部控制问题 - 2019年12月31日，公司披露控制和程序无效，无法合理保证信息按要求披露[436] - 公司管理层认为截至2019年12月31日，基于COSO 2013标准，公司财务报告内部控制无效[439][440] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，会计人员缺乏美国公认会计准则经验，审核流程无效，会计和财务报告书面政策和程序不足[443][444] 公司改善内部控制计划 - 公司计划2020年为财务和会计人员提供培训，为会计经理提供培训，建立额外书面政策和程序以改善财务报表结账流程[446][447] 公司财务报告内部控制变化 - 2019年第四季度，公司财务报告内部控制除纠正重大缺陷或重大弱点的行动外无重大变化[448] 公司管理层任职情况 - 公司现任CEO任美欧阳自2020年1月9日任职，CFO杨安自2019年6月14日任职，CPO金丁自2018年4月28日任职，CSO群谢自2020年1月9日任职[452][453][454][455] 公司董事会成员任职情况 - 公司董事会成员可森刘自2018年2月12日任职，思远朱自2019年5月6日任职，佳林崔自2018年8月31日任职，魏孙自2020年5月14日任职，伟成潘自2019年10月17日任职[456][457][458][459][460] 公司独立董事情况 - 可森刘、思远朱、伟成潘和佳林崔为符合纳斯达克定义的“独立董事”[461] 公司各委员会成员情况 - 审计委员会成员为朱女士、崔先生和刘女士，朱女士任主席，朱女士具备会计或相关财务管理经验，符合美国证券交易委员会定义的“审计委员会财务专家”[462][464] - 薪酬委员会成员为朱女士、崔先生和刘女士，刘女士任主席[465] - 提名与治理委员会成员为朱女士、崔先生和刘女士，崔先生任主席[466] - 风险委员会成员为朱女士、崔先生和刘女士，朱女士任主席，2019年9月11日董事会决议指定审计委员会同时担任风险委员会[467] 公司申报文件问题 - 2019财年，公司所有适用的第16(a)条规定的高管、董事和持股超10%股东的申报文件未及时提交[469] 公司法律纠纷 - 2017年9月1日，公司及其董事被部分股东起诉，10月19日双方达成协议原告同意撤诉，12月29日公司收到高粱投资控股终止交换协议通知[473][474] - 2017年12月21日，公司通知高粱投资控股其近期行为构成违约，若20天内未纠正，公司有权终止交换协议[475] - 2018年1月25日公司向美国仲裁协会对Sorghum提起仲裁[476] - Sorghum应在2018年2月14日前对仲裁申请作出书面回应，但未提供[476] - 2018年4月10日美国仲裁协会指定Barbara Mentz为仲裁员[476] - 2018年4月11日Sorghum提交答辩和反诉，公司于4月26日书面驳回反诉[476] - 经多次延期，公司于2018年6月14日向美国仲裁协会提交解决方案提案[476] - 2018年7月30日仲裁员作出裁决，公司获赔1436521.50美元，Sorghum反诉被驳回[476] - 2019年5月1日纽约州最高法院听取双方辩论并撤销仲裁裁决[477] - 2019年5月6日公司反对并申请确认仲裁裁决[477] - 2019年6月5日公司向纽约最高法院上诉庭第一部门提起上诉[477] - 2019年11月15日公司撤回上诉，仲裁裁决被视为撤销[478]