文章核心观点 Genie Energy将在2024年5月8日公布2024年第一季度财务和运营结果，并安排了财报发布、电话会议及回放等事宜 [1] 财务结果公布安排 - 公司将于2024年5月8日上午7:30通过通讯社发布财报，并在公司网站“投资者”板块公布，同时向美国证券交易委员会提交8 - K表格报告 [2] 电话会议安排 - 公司管理层将于2024年5月8日上午8:30主持电话会议，讨论财务和运营结果、业务展望及战略，先由管理层发言，后进行投资者问答环节 [3] - 参与电话会议可拨打1 - 888 - 506 - 0062（美国免费）或1 - 973 - 528 - 0011（国际），并提供接入码763638 [4] 电话会议回放安排 - 电话会议约三小时后可拨打1 - 877 - 481 - 4010（美国免费）或1 - 919 - 882 - 2331（国际），输入回放密码50470收听回放，回放截至2024年5月22日，同时公司网站“投资者”板块也将提供录音回放 [5] 公司简介 - Genie Energy是零售能源和可再生能源解决方案提供商，旗下Genie Retail Energy部门为美国住宅和小企业客户供应电力和天然气，Genie Renewables部门提供商业、社区和公用事业规模的太阳能能源解决方案 [7] 联系方式 - 联系人Brian Siegel，电话(346) 396 - 8696，邮箱brian@haydenir.com [8]

公司股权与业务部门结构 - 公司通过全资子公司GEIC持有Genie Retail Energy 100%股权和Genie Energy Services 95.5%股权[13] - 公司有GRE和Genie Renewables两个可报告业务部门[22] - Genie Renewables包括公司在Genie Solar 95.5%的权益、在CityCom 92.8%的权益和在Diversegy 91.5%的权益[82] - 公司旗下Genie Solar持有Sunlight Energy 80.0%的权益和Prism 60.0%的权益[83][90] GRE业务线数据关键指标变化 - 2023和2022年GRE收入分别占公司总合并收入的95.6%和96.3%，2023年GRE收入为4.099亿美元，其中电力销售3.508亿美元，天然气销售5600万美元，2022年收入为3.04亿美元，电力销售2.418亿美元，天然气销售6210万美元[43] - 2023和2022年第一季度天然气收入分别占全年的48.1%和39.7%，2023和2022年第三季度电力销售收入分别占全年的32.5%和30.5%[44] - GRE的REP业务每月客户流失率平均在4% - 7%之间[42] - 截至2023年12月31日，GRE服务36.1万个计量表（27.9万个电表和8.2万个天然气表），2022年同期为27.5万个（19.6万个电表和7.9万个天然气表）；拥有35万个RCEs（27.2万个电表和7.8万个天然气表），2022年同期为26.2万个（18.1万个电表和8.1万个天然气表）[47] - 截至2023年12月31日，可变费率产品客户约占公司合并收入的43.5%，其余为固定费率协议客户[53] - 2023年，应收账款购买计划（POR）相关成本约占GRE收入的0.9%；截至2023年12月31日，GRE 84.4%的净应收账款处于POR计划之下[55] - 截至2024年3月1日，GRE有159名员工，其中64人位于纽约詹姆斯敦办公室，60人位于新泽西办公室，20人位于亚利桑那办公室，15人位于得克萨斯州SFP[81] - 截至2023年12月31日，纽约占GRE总服务电表数的16.1%，占GRE客户基础总住宅客户当量的15.0%；2023年和2022年纽约的总收入分别为6600万美元和6350万美元[129] - 截至2023年12月31日，马里兰占GRE总服务电表数的3.2%，占GRE客户基础总住宅客户当量的2.5%；2023年和2022年马里兰的总收入分别为970万美元和1090万美元[130] - 截至2023年12月31日，马萨诸塞占GRE总服务电表数的10.9%，占GRE客户基础总住宅客户当量的8.9%；2023年和2022年马萨诸塞的总收入分别为6040万美元和5460万美元[131] - 2023年12月31日止年度，固定费率特征产品电表分别占公司电力和天然气收入的57.9%和31.1%[146] Genie Renewables业务线数据关键指标变化 - 2023年Genie Solar占公司合并收入的1.0%，占Genie Renewables部门收入的23.8%[92] - 2023年CityCom Solar占公司合并收入的1.6%，占Genie Renewables部门收入的36.9%[93] - 2023年Diversegy占公司合并收入的1.7%，占Genie Renewables部门收入的39.3%[95] - Genie Solar目标项目规模通常在1 - 15 MW范围，当前项目组合包括俄亥俄州和密歇根州9.4 MW运营项目、纽约约10 MW在建社区太阳能项目、6 MW待许可项目和72 MW场地控制项目[91][92] - 截至2024年3月1日，Genie Renewables有26名员工，25人在新泽西办公室，1人在亚利桑那办公室[110] 公司财务数据关键指标变化 - 2023年公司赎回983,385股优先股，金额为840万美元，2022年赎回1,339,341股，金额为1140万美元[32] - 2023年公司普通股股息总额为800万美元，优先股股息总额为90万美元[31][33] - 2023年第四季度，公司回购26683股B类普通股，均价20.62美元/股[208] - 2023年6月16日，公司完成所有优先股赎回，赎回价8.50美元/股加应计未付股息[203] 公司项目进展 - 2022年12月Genie Solar首个自有项目获得开工通知，为纽约州北部4兆瓦社区太阳能项目[28] - 2023年7月Genie Solar第二个自有项目获得开工通知，为纽约州北部6.25兆瓦阵列项目[30] - 2024年2月公司完成收购印第安纳州一个太阳能系统设施，此前已收购俄亥俄州和密歇根州十个运营中的太阳能系统设施组合[29] 公司运营市场与政策环境 - 截至2023年12月31日，美国有30个州存在一定程度的能源放松管制，公司在所有住宅电力和天然气均放松管制的州以及部分仅一种商品放松管制的州开展业务[50] - 美国计划到2030年将温室气体排放量较2005年水平减少50 - 52%；部分州有各自的减排目标，如马里兰州到2030年减排40%（2006年水平）、到2031年减排60%（2006年水平）等[74][78] - 公司旗下REPs在华盛顿特区、纽约等18个地区运营，需遵守各级政府和相关组织的规则和法规[71] - 美国联邦政府对太阳能发电设施提供投资税收抵免，目前太阳能发电设施为26%，自2022年1月1日起非住宅太阳能发电设施建设有永久10%的抵免[99] - 2023年8月16日颁布的《降低通胀法案》将投资税收抵免延长至2025年12月31日，符合标准项目抵免率为30.0%，满足特定条件还有10.0% - 20.0%的额外抵免[100] - 30个州、华盛顿特区和2个地区有活跃的可再生或清洁能源要求，另外3个州和1个地区设定了自愿可再生能源目标[102] - 41个州有净计量监管政策[103] - 25个州和哥伦比亚特区有100%清洁能源目标或大幅减少温室气体排放目标，涵盖53%的美国住宅电力客户[119] 公司业务竞争与风险 - 公司旗下REPs面临与当地公用事业公司、其他REPs、大型综合能源公司和小型独立运营商的竞争，竞争影响毛利率、客户获取率和客户流失率[65] - 公司REP业务竞争激烈，可能被迫降价、增加成本或失去市场份额，且不一定能将商品成本增加转嫁给客户[126] - 固定费率产品或保证定价计划若估算失误，会导致损失或利润下降，且难以预测未来商品成本[146][147] - 商品价格波动会对公司收入成本和经营业绩产生不利影响，还可能导致客户流失[148] - 公司增长部分取决于进入新市场的能力，但进入新市场面临诸多挑战和风险[149] - 公司面临诉讼风险，可能对财务状况、竞争地位或经营业绩产生重大不利影响[150][152] - 气候变化相关的转型风险，如可再生能源强制要求，可能对公司财务结果产生负面影响[153] - 太阳能市场竞争激烈，政府政策变化、利率上升等会影响太阳能项目的财务可行性和公司运营[161][163][164] - 新冠疫情复发及相关限制措施可能对公司业务、运营和财务状况产生重大不利影响[169][170] - 芬兰市场退出面临不确定性，管理员索赔出售互换工具收益3890万美元及破产前付款470万美元和连带付款180万美元[175][176] 公司股权与投票权 - 截至2024年3月13日，霍华德·乔纳斯拥有1377535股A类普通股和2939730股B类普通股投票权，占总投票权约61.0%[184] - 截至2024年3月13日，B类普通股有254名登记持有人，A类普通股有2名登记持有人，B类普通股最后成交价15.99美元/股[201] - B类普通股股东每股有0.1投票权，A类普通股股东每股有3投票权[182] 公司其他信息 - 公司总部位于新泽西州纽瓦克，办公室租赁面积8631平方英尺，年租金198513美元，2025年4月到期，续约租金增2%[194] - 公司拥有12个太阳能阵列组合，总装机容量9.4兆瓦[196] - 公司网络曾遭受网络攻击，但未造成重大内部或客户信息泄露[172] - 公司曾在2018年和2020年存在财务报告内部控制重大缺陷，分别于2019年和2022年完成整改[178][179] - 年报包含符合1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条定义的前瞻性陈述[211] - 前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与预测有重大差异[211] - 除前瞻性陈述中特别提及的因素外，其他重要因素也可能导致差异[211] - 前瞻性陈述截至年报日期作出，公司无义务更新[211] - 投资者应参考报告中所有信息及公司向美国证券交易委员会提交的其他报告[211] - 某些公用事业按面值约98.0%购买客户应收账款，以换取客户应收账款的第一优先留置权且无追索权[158] - 公司与BP的协议将于2026年11月30日到期，到期后可经双方协议续约[157] - 2021年极端天气事件使公司在得克萨斯州的业务成本增加，对2021年全年合并盈利能力的影响约为1060万美元[137] - 截至2024年3月1日公司共有198名员工，其中192名为全职员工[120]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第四季度和全年收入创历史新高,分别同比增长29%和36% [3][5] - 公司2023年第四季度和全年调整后EBITDA分别为1140万美元和5820万美元,较上年同期有所下降 [7] - 公司2023年第四季度和全年每股摊薄亏损分别为0.90美元和0.74美元,剔除保险准备金影响后每股非GAAP收益分别为0.37美元和2.06美元 [8][9] - 公司2023年第四季度和全年毛利率分别为32.4%和34.1%,较上年同期有所下降 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售能源业务(GRE)2023年第四季度和全年收入分别同比增长28%和35%,主要受益于客户群的大幅增长 [3][5] - 零售能源业务(GRE)2023年第四季度和全年毛利率分别为33.1%和34.9%,较上年同期有所下降 [7] - 可再生能源业务(GREW)2023年第四季度和全年收入分别同比增长48%和63%,主要受益于能源经纪和社区太阳能营销业务的增长 [5] - 可再生能源业务(GREW)2023年第四季度和全年亏损扩大,主要由于加强运营团队和投资项目开发 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售能源业务(GRE)2023年末客户数和RCE数分别同比增长31%和34% [3] - 零售能源业务(GRE)第四季度客户数有所下降,主要由于马萨诸塞州一项客户聚合交易到期 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于国内零售市场,并计划2024年实现4000万-5000万美元的调整后EBITDA,较2022年大幅提升 [5][9] - 公司将继续积极拓展客户群,利用某些主要电力公司较高的历史成本基准电价获取新客户 [5] - 可再生能源业务(GREW)将继续推进佩里和兰辛两个太阳能项目的建设,并扩大项目开发管线 [5] - 公司第三方服务业务Diversegy将继续保持快速增长,为公司带来持续收益 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2023年取得了出色的经营和财务业绩,实现了客户群大幅增长的目标,为未来发展奠定了基础 [3] - 公司将继续保持谨慎乐观态度,密切关注能源市场的变化,并利用自身的分析和运营能力抓住机遇 [5] - 公司财务状况良好,有能力把握零售和可再生能源领域的丰富增长机会,同时继续为股东创造价值 [9] 问答环节重要的提问和回答 无

财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2023年全年调整后EBITDA超出先前指引上限，达5820万美元，较2022年的8320万美元下降30.0%[1][7][9] - 2023年调整后EBITDA为5820万美元，2022年为8320万美元[16] - 2024年调整后EBITDA预计在4000万至5000万美元之间[17] - 2022 - 2023年各季度及年度合并层面调整后EBITDA：2022年为5820万美元，2023年为8310万美元；2023年第四季度为1140万美元，2022年第四季度为1850万美元[44] - 2023年和2022年GRE调整后EBITDA：2023年为7.33亿美元，2022年为9.39亿美元；2023年第四季度为1540万美元，2022年第四季度为2090万美元[47] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2023年全年营收增长35.9%，从3.155亿美元增至4.287亿美元；第四季度营收增长28.9%，从8140万美元增至1.049亿美元[5][7][9] - 2023年总营收为4.287亿美元，高于2022年的3.155亿美元[16] - 2023年总营收为428,708千美元，较2022年的315,539千美元增长35.9%[28] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利润率 - 2023年全年毛利润下降5.5%，从1.548亿美元降至1.462亿美元；第四季度毛利润下降3.1%，从3360万美元降至3360万美元[5][9] - 2023年毛利润率为34.1%，2022年为49.1%[16] 财务数据关键指标变化 - 运营收入 - 2023年全年运营收入降至1000万美元，2022年为7780万美元；第四季度运营亏损3420万美元，2022年同期运营收入为1550万美元[5][7][9] - 2023年运营收入为1000万美元，2022年为7770万美元[16] - 2022 - 2023年各季度及年度合并层面运营收入：2022年为7770万美元，2023年为1000万美元；2023年第四季度为1790万美元，2022年第四季度为1550万美元[44] - 2023年和2022年GRE运营收入：2023年为7.19亿美元，2022年为9.26亿美元；2023年第四季度为1500万美元，2022年第四季度为2060万美元[47] 财务数据关键指标变化 - 净利润与每股收益 - 2023年全年归属于普通股股东的净利润为2030万美元，摊薄后每股收益为0.74美元；第四季度净亏损2450万美元，摊薄后每股亏损0.90美元[5][7][9] - 2023年归属于普通股股东的净亏损为2450万美元，2022年净利润为8590万美元[16] - 2023年摊薄后每股亏损0.90美元，2022年每股收益3.26美元[16] - 2023年净利润为20,278千美元，较2022年的86,931千美元下降76.7%[28] - 2023年归属于公司普通股股东的净利润为19,205千美元，较2022年的85,866千美元下降77.6%[28] - 2023年基本每股收益为0.75美元，较2022年的3.35美元下降77.6%[28] - 2023年和2022年归属于普通股股东的净利润：2023年为1920万美元，2022年为8590万美元；2023年第四季度为 - 2450万美元，2022年第四季度为1620万美元[48] - 2023年和2022年非GAAP归属于普通股股东的净利润：2023年为5370万美元，2022年为8590万美元；2023年第四季度为1000万美元，2022年第四季度为1620万美元[48] - 2023年和2022年摊薄每股收益：2023年为0.74美元，2022年为3.26美元；2023年第四季度为 - 0.90美元，2022年第四季度为0.59美元[48] - 2023年和2022年非GAAP摊薄每股收益：2023年为2.07美元，2022年为3.26美元；2023年第四季度为0.36美元，2022年第四季度为0.59美元[48] 财务数据关键指标变化 - 现金及资产负债 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物、短期和长期受限现金以及有价股权证券增至1.634亿美元，较2022年12月31日的1.051亿美元增长55%[1][9][14] - 截至2023年12月31日，公司总资产为3.306亿美元，负债总额为1.46亿美元，营运资金为1.316亿美元[15] - 2023年末总资产为330,555美元，较2022年末的277,615美元增长18.9%[26] - 2023年经营活动提供的净现金为62,478千美元，较2022年的80,684千美元下降22.6%[30] - 2023年投资活动提供的净现金为13,640千美元，2022年为使用49,322千美元[30] - 2023年融资活动使用的净现金为15,157千美元，较2022年的25,523千美元下降40.6%[30] 各条业务线数据关键指标变化 - Genie Retail Energy（GRE） - 2023年Genie Retail Energy（GRE）全年营收增长34.8%，达4.099亿美元；第四季度营收增长27.8%，达9840万美元[7][11] - GRE预计将继续扩大客户群并产生高于历史水平的调整后EBITDA[18] 各条业务线数据关键指标变化 - Genie Renewables（GREW） - 2023年Genie Renewables（GREW）全年营收增长62.8%，达1880万美元；第四季度营收增长48.4%，达650万美元[7][12] - GREW预计先用手头现金为两个在建太阳能项目融资，后期承担项目级债务[18] 各条业务线数据关键指标变化 - Genie Solar - 2023年第四季度，Genie Solar收购了总容量为9.4 MW的12个运营资产组合[3][13] 财务指标计算与使用说明 - 公司披露了合并基础和GRE的调整后EBITDA以及非GAAP净利润和非GAAP每股收益[31] - 调整后EBITDA、非GAAP净利润和非GAAP每股收益应作为GAAP指标的补充[35] - 公司计算调整后EBITDA时排除了折旧和摊销、基于股票的薪酬、资产减值、 captive保险负债等项目[40][41][42] - 管理层使用调整后EBITDA、非GAAP净利润和非GAAP每股收益等指标评估公司运营表现并进行决策[37][38] 业务预期 - 经常性收入 - Diversegy预计经常性收入将显著增长[18]

公司股权结构 - 公司旗下Genie Renewables持有Genie Solar 95.5%的权益、CityCom Solar 92.8%的权益、Diversegy 96.0%的权益以及Prism Solar Technology 60.0%的权益[74] - 2022年11月3日，公司从员工手中收购Lumo Finland和Lumo Sweden的少数股权，将Lumo Finland的持股比例从91.6%提高到96.6%，Lumo Sweden的持股比例从97.1%提高到100%[76] 业务运营停止与出售 - 2022年第三季度，公司决定停止Lumo Finland和Lumo Sweden的运营，Lumo Sweden在2022年7月出售电力互换工具，总金额为4110万欧元（约4140万美元），账面价值为3420万欧元（约3580万美元）[75] - 2021年，公司停止在英国市场的运营，Orbit Energy Limited与Shell U.K. Limited终止独家供应合同，Orbit被法院宣布破产[77] Lumo Finland和Lumo Sweden财务数据 - Lumo Finland和Lumo Sweden在2023年和2022年第三季度的净亏损分别为30万美元和150万美元，净收入分别为50万美元和2590万美元[76] Genie Retail Energy收入占比 - 2023年和2022年前三季度，Genie Retail Energy的收入分别约占公司合并收入的96.2%，2022年第三季度和前三季度分别占98.3%和96.9%[79] Genie Retail Energy能源收入占比 - 2022年和2021年第一季度，Genie Retail Energy天然气收入的占比分别约为39.7%和44.5%；2022年和2021年第三季度，电力收入的占比分别约为30.5%和30.3%[80] Genie Retail Energy POR计划成本与应收账款 - 2023年前三季度，参与POR计划的相关成本约占Genie Retail Energy收入的0%，2022年前三季度约为1.2%；截至2023年9月30日，85.7%的净应收账款在POR计划下[83] 客户应收账款与收入占比 - 截至2023年9月30日，客户A和客户C的应收账款分别占合并净应收账款的21.9%和11.7%[83] - 2023年第三季度和前三季度，客户A的收入分别占合并收入的24.1%和17.4%；2022年第三季度，客户B和客户C的收入分别占合并收入的11.6%和11.4%；2022年前三季度，客户C的收入占合并收入的10.4%[83] 电力与天然气收入变化 - 2023年第三季度电力收入为1.14002亿美元，较2022年同期的7376.4万美元增加4023.8万美元，增幅54.5%；前九个月电力收入为2.68688亿美元，较2022年同期的1.86207亿美元增加8248.1万美元，增幅44.3%[88] - 2023年第三季度天然气收入为499万美元，较2022年同期的615.3万美元减少116.3万美元，降幅18.9%；前九个月天然气收入为4089万美元，较2022年同期的4075.4万美元增加13.6万美元，增幅0.3%[88] 总营收、运营成本、毛利润与运营收入变化 - 2023年第三季度总营收为1.20313亿美元，较2022年同期的7991.7万美元增加4039.6万美元，增幅50.5%；前九个月总营收为3.11458亿美元，较2022年同期的2.26961亿美元增加8449.7万美元，增幅37.2%[88] - 2023年第三季度运营成本为7948.4万美元，较2022年同期的3668.9万美元增加4279.5万美元，增幅116.6%；前九个月运营成本为2.00613亿美元，较2022年同期的1.08148亿美元增加9246.5万美元，增幅85.5%[88] - 2023年第三季度毛利润为4082.9万美元，较2022年同期的4322.8万美元减少239.9万美元，降幅5.5%；前九个月毛利润为1.10845亿美元，较2022年同期的1.18813亿美元减少796.8万美元，降幅6.7%[88] - 2023年第三季度运营收入为2199.8万美元，较2022年同期的2741.5万美元减少541.7万美元，降幅19.8%；前九个月运营收入为5686.2万美元，较2022年同期的7200.4万美元减少1514.2万美元，降幅21.0%[88] 电表数据变化 - 2023年9月30日止三个月电表新增量为6万个，2022年同期为3.3万个；前九个月电表新增量为26.4万个，2022年同期为11.2万个[91] - 2023年6月30日至9月30日，服务电表数量增加4000个，增幅1.0%；2022年12月31日至2023年9月30日，服务电表数量增加11.3万个，增幅41.5%[91] 客户流失率与RCEs变化 - 2023年9月30日止三个月，平均月客户流失率降至4.4%，2022年同期为4.7%；前九个月平均月客户流失率降至4.4%，2022年同期为4.5%[91] - 2023年9月30日RCEs较6月30日减少1.3%，较2022年12月31日增加43.1%[91] 能源平均单位成本变化 - 2023年前9个月，电力平均单位成本较2022年同期增长39.3%，天然气平均单位成本增长37.5%；前3个月，天然气平均单位成本较2022年同期增长20.4%[94] 销售、一般和行政费用变化 - 2023年前3个月，销售、一般和行政费用较2022年同期增长19.1%，前9个月增长15.3%；前3个月营销和客户获取费用增加210万美元，前9个月增加560万美元；前3个月员工相关费用增加40万美元，前9个月增加40万美元[94][95] - 2023年前3个月，销售、一般和行政费用占GRE总收入的比例从2022年同期的19.8%降至15.7%；前9个月从20.6%降至17.3%[94][95] 精灵可再生能源部门收入变化 - 精灵可再生能源部门2023年前3个月收入473.6万美元，较2022年同期增长246.2%；前9个月收入1232.9万美元，较2022年同期增长71.5%[96] 公司部门费用变化 - 公司部门2023年前3个月和前9个月的一般和行政费用较2022年同期分别下降13.2%；占合并收入的比例，前3个月从2.9%降至1.6%，前9个月从3.1%降至2.5%[97] 合并利息收入与净收入变化 - 2023年前3个月和前9个月，合并利息收入较2022年同期分别增加113.7万美元和305.4万美元[98] - 2023年前3个月和前9个月，净收入分别为1419.8万美元和4392.8万美元，较2022年同期分别下降11.1%和37.3%[98] 归属于非控股股东净亏损变化 - 2023年前3个月和前9个月，归属于非控股股东的净亏损较2022年同期分别减少253.6万美元和93.8万美元，降幅分别为90.7%和88.8%[98] 公司现金与营运资金情况 - 截至2023年9月30日，公司拥有1.398亿美元的无限制现金及现金等价物，营运资金为1.645亿美元[100] 持续经营业务现金流量变化 - 2023年前9个月，持续经营业务的经营活动产生的现金流量为3260万美元，较2022年同期的4490万美元有所下降[101] 资产和负债变动对现金流影响 - 2023年前九个月，资产和负债变动使现金流减少550万美元[102] 资产质押情况 - 2023年9月30日，受限现金（短期）30万美元和贸易应收账款6560万美元被质押给BP，作为支付给BP的贸易应付账款1980万美元的抵押[102] 资本支出变化 - 2023年前九个月，资本支出降至90万美元，较2022年同期减少20万美元[103] 股息支付情况 - 2023年前九个月，公司支付普通股股息600万美元，2022年同期为580万美元[106] - 2023年前九个月，公司支付优先股股息90万美元，2022年同期为80万美元[106] 优先股赎回与认股权证行使 - 2023年6月，公司赎回748,064股优先股，总金额为650万美元及相关应计股息10万美元[106] - 2023年6月，多名认股权证持有人行使认股权证，以500万美元购买1,048,218股B类普通股[106] 衍生品工具损益变化 - 2023年前九个月，公司因衍生品工具确认损失2160万美元，2022年同期为收益1.021亿美元[110] 假设毛利增加情况 - 假设2023年前九个月GRE部门每单位毛利与2022年同期相同，电力和天然气销售毛利将分别增加4350万美元和790万美元[109] 未偿还履约保证金情况 - 2023年9月30日，公司未偿还的履约保证金总计1940万美元[108]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入增加54%至1.25亿美元,主要由于GRE和Genie Renewables业务的强劲表现 [3][4] - GRE收入增加51%至1.2亿美元,主要由于今年加大了客户获取投入 [4] - 电力销售收入增加55%,电表数量增加57%,每表用电量增加13% [4] - Genie Renewables收入增加至470万美元,主要来自于太阳能、Diversegy和CityCom业务的增长 [4] - 合并毛利为3100万美元,毛利率为33%,较去年同期下降8个百分点 [4] - 合并营业收入为1790万美元,调整后EBITDA为1850万美元,较去年同期下降24% [4][5] 各条业务线数据和关键指标变化 - GRE业务: - 营业收入增加51%至1.2亿美元 [4] - 营业利润为2200万美元,较去年同期下降19% [5] - 调整后EBITDA为2230万美元,较去年同期下降19% [5] - Genie Renewables业务: - 营业亏损增加至210万美元,主要由于820万美元的太阳能电池板存货减值 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续加大在零售客户获取方面的投入,并将继续寻找有利可图的机会 [3][4] - Genie Renewables业务继续拓展太阳能项目管线,并推进两个在建项目的建设 [3][4] - 公司预计未来将继续加大在可再生能源业务的投资,以创造中长期价值 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年全年的业绩保持乐观,并将调整后EBITDA指引上调至5200万-5700万美元 [4] - 公司表示,在较低的批发能源成本环境下,将继续寻找有利可图的客户获取机会 [4] - 公司对Genie Renewables业务的发展前景保持乐观,将继续推进在建项目并寻找新的项目机会 [4] 问答环节重要的提问和回答 无

公司业务权益情况 - 公司旗下Genie Renewables持有Genie Solar 95.5%的权益、CityCom Solar 92.8%的权益、Diversegy 96.0%的权益以及Prism Solar Technology 60.0%的权益[141] 业务运营停止与出售情况 - 2022年第三季度，公司决定停止Lumo Finland和Lumo Sweden的运营，Lumo Sweden于2022年7 - 19日出售大部分电力互换工具，总金额为4110万欧元（约4140万美元），账面价值为3420万欧元（约3580万美元）[139][144] - 2021年，公司停止在英国市场的运营，Orbit与Shell终止独家供应合同，Orbit被法院宣布破产，客户于2021年12月1日转移至第三方供应商[151][152] 公司持股比例变化 - 2022年11月3日，公司从员工手中收购Lumo Finland和Lumo Sweden的少数股权，将Lumo Finland的持股比例从91.6%提高到96.6%，将Lumo Sweden的持股比例从97.1%提高到100%[148] Lumo Finland和Lumo Sweden亏损情况 - Lumo Finland和Lumo Sweden在2023年第二季度和上半年的税后净亏损分别为60万美元和2930万美元，2022年同期分别为80万美元和2740万美元[149] GRE业务收入占比情况 - GRE在2023年第二季度和上半年的收入分别占公司合并收入的约96.0%和96.2%，2022年同期分别为94.4%和96.2%[156] GRE业务收入季度占比情况 - 2022年和2021年第一季度，GRE天然气收入的约39.7%和44.5%来自该季度；2022年和2021年第三季度，GRE电力收入的约30.5%和30.3%来自该季度[157] GRE参与POR计划成本及应收账款情况 - 2023年第二季度和上半年，GRE参与POR计划的相关成本约占其收入的0.9%，2022年同期分别约为1.0%和1.1%；截至2023年6月30日，GRE 86.9%的应收账款净额在POR计划下[160] 客户占比情况 - 截至2023年6月30日，客户A占合并应收账款的26.6%，在2023年第二季度和上半年分别占合并收入的18.7%和13.2%；客户B在2022年12月31日占合并应收账款的10.2%，在2022年第二季度和上半年分别占合并收入的10.4%和10.2%[162] 公司关键会计政策 - 公司的关键会计政策包括收入确认、坏账准备、收购、商誉和所得税等方面[165] 公司营收情况 - 2023年第二季度电力收入8019.9万美元，同比增长51.1%；上半年电力收入15468.6万美元，同比增长37.6%[168][169] - 2023年第二季度天然气收入897.5万美元，同比下降11.1%；上半年天然气收入3590万美元，同比增长3.8%[168][171] - 2023年第二季度总营收8973.3万美元，同比增长42.1%；上半年总营收19114.5万美元，同比增长30.0%[168] 公司运营成本情况 - 2023年第二季度运营成本5225.7万美元，同比增长53.0%；上半年运营成本12113万美元，同比增长69.5%[168] - 2023年第二季度电力运营成本4532.4万美元，同比增长84.8%；上半年电力运营成本9108.9万美元，同比增长83.2%[178] - 2023年第二季度天然气运营成本642.3万美元，同比下降33.3%；上半年天然气运营成本2953.1万美元，同比增长35.9%[178] 公司毛利润和运营收入情况 - 2023年第二季度毛利润3747.6万美元，同比增长29.2%；上半年毛利润7001.5万美元，同比下降7.4%[168] - 2023年第二季度运营收入1841.7万美元，同比增长27.8%；上半年运营收入3486.4万美元，同比下降21.8%[168] 电表相关情况 - 2023年第二季度电表收购量7.5万个，去年同期为3.4万个；上半年电表收购量20.4万个，去年同期为7.9万个[173] - 2023年6月30日电表服务数量较3月31日增加3.2万个，增幅9.2%；较12月31日增加10.6万个，增幅38.5%[174] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用占GRE总收入的比例从2022年同期的23.1%降至21.2%，营销和客户获取费用增加320万美元，员工相关费用增加70万美元，POR计划费用增加20万美元，处理费用增加20万美元[182] - 2023年上半年销售、一般和行政费用占GRE总收入的比例从2022年同期的21.1%降至18.4%，营销和客户获取费用增加350万美元，坏账和POR处理费用增加20万美元，处理费用增加10万美元，员工相关费用增加10万美元[183] Genie Renewables业务情况 - 2023年第二季度Genie Renewables收入为373万美元，较2022年同期减少4.9万美元，降幅1.3%；上半年收入为759.4万美元，较2022年同期增加177.3万美元，增幅30.5%[185] - 2023年第二季度Genie Renewables销售、一般和行政费用为200.8万美元，较2022年同期增加67.3万美元，增幅50.4%；上半年为390.4万美元，较2022年同期增加156.6万美元，增幅67.0%[185] 公司综合一般和行政费用占比情况 - 2023年第二季度公司综合一般和行政费用占综合收入的比例从2022年同期的3.2%降至2.3%，上半年从3.2%降至3.1%[189] 公司持续经营业务净收入和利息收入情况 - 2023年第二季度公司持续经营业务净收入为1216.6万美元，较2022年同期增加411.1万美元，增幅51.0%；上半年为2350.3万美元，较2022年同期减少321.8万美元，降幅12.0%[191] - 2023年第二季度公司利息收入为100.8万美元，较2022年同期增加96万美元；上半年为198.2万美元，较2022年同期增加191.7万美元[191] 公司现金及现金等价物和营运资金情况 - 截至2023年6月30日，公司未受限现金及现金等价物余额为1.108亿美元，预计至少到2024年8月8日可满足当前预期现金需求[198] - 截至2023年6月30日，公司营运资金为1.56亿美元[199] 公司现金流情况 - 2023年上半年持续经营业务经营活动提供的现金、现金等价物和受限现金为460万美元，较2022年同期的2590万美元减少，资产和负债变动使现金流减少1710万美元[202][203] 公司质押情况 - 截至2023年6月30日，受限现金（短期）0.6百万美元和应收账款61.4百万美元被质押给BP，以支付应付账款19.6百万美元[204] 公司采购承诺情况 - 截至2023年6月30日，公司采购承诺为122.9百万美元，其中108.1百万美元用于电力采购[205] 公司资本支出情况 - 2023年上半年资本支出增加0.5百万美元至0.6百万美元，预计2023年全年资本支出在15.0 - 20.0百万美元[206] 公司股票出售情况 - 2023年上半年，公司出售195,501股Rafael Class B普通股获0.3百万美元，剩余投资账面价值为0.5百万美元[207] 公司股息支付情况 - 2023年上半年，公司支付优先股基本股息每股0.1594美元，支付普通股股息每股0.150美元[2013][2014] 公司优先股赎回情况 - 2023年上半年，公司赎回253,294股优先股，金额为2.0百万美元，6月赎回748,064股优先股，金额为6.5百万美元及相关应计股息0.1百万美元[2016][2017] 公司权证行使情况 - 2023年6月，权证持有人行使权证购买1,048,218股Class B普通股，支付5.0百万美元[2018] 公司信用额度情况 - 截至2023年6月30日，公司信用额度降至3.0百万美元，支付承诺费0.1%，借款利率1.0%[2020] 公司未清偿履约保函情况 - 截至2023年6月30日，公司未清偿履约保函总额为19.0百万美元[2021] 公司衍生品工具情况 - 2023年第二季度和上半年，公司衍生品工具分别损失6.0百万美元和17.1百万美元，2022年同期分别收益22.6百万美元和60.2百万美元[2024]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并收入增长40%至9300万美元,主要由零售业务驱动 [3][5] - 第二季度毛利增长28%至3800万美元,毛利率下降370个基点至41% [5] - 第二季度营业利润增长28%至1500万美元 [5] - 第二季度调整后EBITDA增长30%至1580万美元 [5] - 第二季度每股收益从0.26美元增长至0.45美元 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 零售能源业务(GRE) - 第二季度收入增长42%至9000万美元,电力销售收入增长51%至8000万美元 [5] - 电力销量增长47%,平均电价上涨3% [5] - 天然气销量下降8%,销售收入下降11%至900万美元 [5] - 毛利增长29%至3700万美元,毛利率下降220个基点至42% [5] - 营业利润增长28%至1840万美元,调整后EBITDA增长27%至1880万美元 [5] 可再生能源业务(GREW) - 第二季度收入为370万美元 [5] - 营业亏损1300万美元,调整后EBITDA亏损1200万美元,主要由于加大对太阳能项目的投入 [5] 公司战略和发展方向 - 公司继续专注于国内零售市场,并大幅扩大客户规模,第二季度新增75,000个表计,同比增长一倍以上 [3] - 公司正在积极推进太阳能发电项目,第二季度新增5个项目,总装机容量约30兆瓦,目前已有15个项目在管线中,总装机容量108兆瓦 [4] - 公司已在纽约州佩里和兰辛开始建设两个社区太阳能项目 [4] - 公司上调2023年调整后EBITDA指引至4700万-5500万美元,较2022年大幅提升 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在有利的市场环境下,积极拓展新客户,第二季度客户流失率下降至4.3% [3] - 公司将继续专注于提高客户保持率,同时在第二半年适度增加新客户 [3] - 公司对未来发展前景保持乐观,有信心实现上调后的业绩指引 [4]

公司子公司权益情况 - 公司旗下Genie Renewables持有Genie Solar 95.5%的权益、CityCom Solar 92.8%的权益、Diversegy 96.0%的权益和Prism Solar Solar Technology 60.0%的权益[144] Lumo Finland和Lumo Sweden业务变动 - 2022年第三季度，公司决定停止Lumo Finland和Lumo Sweden的运营，Lumo Sweden在2022年7月出售大部分电力互换工具，总金额为4110万欧元（约4140万美元），账面价值为3420万欧元（约3580万美元）[147] - 2022年11月3日，公司从一名员工手中收购Lumo Finland和Lumo Sweden的少数股权，将Lumo Finland的持股比例从91.6%提高到96.6%，将Lumo Sweden的持股比例从97.1%提高到100%[151] - Lumo Finland和Lumo Sweden在2023年和2022年第一季度的净亏损分别为20万美元和190万美元[152] GRE业务数据情况 - GRE在2023年和2022年第一季度的收入分别占公司总收入的96.3%和97.6%[159] - 2022年和2021年第一季度，GRE天然气收入的39.7%和44.5%来自需求最高的时期；2022年和2021年第三季度，GRE电力收入的30.5%和30.3%来自这两个年份[160] - 2023年第一季度，参与POR计划的成本约占GRE收入的0.9%，截至2023年3月31日，83.8%的GRE应收账款在POR计划下[164] - 假设2023年第一季度GRE部门每单位毛利与2022年同期相同，电力销售毛利将增加700万美元，天然气销售毛利将增加850万美元[222] 客户A占比情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，客户A分别占合并净贸易应收账款的10.9%和10.2%；截至2023年9月30日和2022年，客户A分别占合并收入的不到10%和10.4%[166] Residents Energy监管和解情况 - 2021年，Residents Energy在康涅狄格州的销售总收入为20万美元，康涅狄格州公共事业监管局曾要求对其处以150万美元罚款并暂停执照18个月[170] - 2021年5月，Residents Energy与监管局达成和解，将支付30万美元，并自愿退出康涅狄格州市场36个月[171] Genie Retail Energy Segment业务数据情况 - 2023年第一季度Genie Retail Energy Segment电力收入7448.7万美元，同比增长25.4%；天然气收入2692.5万美元，同比增长9.9%；总收入1.01412亿美元，同比增长20.9%[175] - 2023年第一季度Genie Retail Energy Segment电力成本4576.6万美元，同比增长81.6%；天然气成本2310.8万美元，同比增长90.9%；总成本6887.4万美元，同比增长84.6%[183] - 2023年3月31日Genie Retail Energy Segment电表服务数量为34.9万个，较2022年12月31日增加7.4万个，增幅26.9%；较2022年3月31日增加6.3万个，增幅22.0%[179] - 2023年3月31日Genie Retail Energy Segment的RCEs为35.3万个，较2022年3月31日增长35.8%；较2022年12月31日增长34.7%[181][182] - 2023年第一季度Genie Retail Energy Segment销售、一般和行政费用为1609.3万美元，较2022年同期减少31.4万美元，降幅1.9%；占总收入比例从2022年的19.6%降至2023年的15.9%[175][185] - 2023年第一季度Genie Retail Energy Segment运营收入为1644.5万美元，较2022年同期减少1373.1万美元，降幅45.5%[175] Genie Renewables Segment业务数据情况 - 2023年第一季度Genie Renewables Segment收入386.4万美元，同比增长89.2%；成本311.6万美元，同比增长105.3%；毛利润74.8万美元，同比增长42.7%[187] - 2023年第一季度Genie Renewables Segment销售、一般和行政费用为189.6万美元，同比增长89.0%；运营亏损114.8万美元，同比增长139.7%[187] 公司企业一般和行政费用情况 - 2023年第一季度公司企业一般和行政费用为273.5万美元，较2022年同期增加128.7万美元，增幅47.1%；占合并收入比例从2022年的3.2%升至2023年的3.8%[191] 公司股票薪酬费用情况 - 2023年和2022年第一季度合并销售、一般和行政费用中的股票薪酬费用均为90万美元；2023年3月31日，与未归属股票薪酬相关的未确认薪酬成本为410万美元[192] 公司运营收入情况 - 2023年第一季度运营收入为1127.5万美元，较2022年同期的2696.2万美元减少1568.7万美元，降幅58.2%[193] 公司现金及资金情况 - 2023年3月31日公司持有1.052亿美元无限制现金及现金等价物，预计至少到2024年5月9日可满足现金需求[200] - 2023年3月31日公司营运资金为1.424亿美元[201] - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为152万美元，2022年同期为1819.9万美元[202] 公司采购承诺情况 - 2023年3月31日公司有1.325亿美元采购承诺，其中1.148亿美元用于电力采购[206] 公司投资与资本支出情况 - 2023年第一季度公司出售19.5501万股Rafael Class B普通股，获得30万美元，剩余投资账面价值为10万美元[208] - 2023年第一季度公司投资460万美元购买一家上市公司普通股[209] - 2023年第一季度和2022年第一季度公司资本支出均为10万美元，预计2023年全年资本支出在1500 - 2000万美元[207] 公司股息与赎回情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度公司分别支付200万美元和400万美元用于2021 - A优先股季度股息[213] - 2023年第一季度公司赎回11.7647万股优先股，金额为100万美元[216] 公司信贷协议情况 - 2022年12月27日公司修订信贷协议，信贷额度本金降至300万美元，承诺费为未使用部分的0.1%，信用证利息为1%，开证费为500美元或信用证原始最高可用金额的1%，存入310万美元现金作为抵押[219] - 截至2023年3月31日，信贷额度无已开立信用证，现金抵押380万美元计入合并资产负债表的短期受限现金[219] 公司股份回购情况 - 2023年第一季度，公司支付20万美元回购15,986股B类普通股以满足员工和高管的预扣税义务[220] 公司未到期履约保证金和信用证情况 - 截至2023年3月31日，公司有1490万美元未到期履约保证金和少量未使用信用证[221] 公司套期保值与衍生品工具情况 - 公司采用套期保值政策降低电力和天然气价格波动影响，不采用套期会计，公允价值变动计入成本[223] - 2023年第一季度公司衍生品工具损失1120万美元，2022年第一季度收益3750万美元[223]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入从去年同期的8600万美元增长23%至1.05亿美元，主要由零售业务推动 [29] - 第一季度GRE收入增长21%至1.01亿美元，其中电力销售增长25%至7400万美元 [29] - 可再生能源业务第一季度收入从200万美元增至390万美元 [30] - 第一季度合并毛利从4700万美元降至3300万美元，毛利率从56%降至32% [30] - 合并SG&A从2000万美元增加9%至2200万美元，GRE的SG&A从1640万美元降至1610万美元，公司SG&A从270万美元增至400万美元 [4] - 第一季度Genie可再生能源业务运营收入和调整后EBITDA分别为负110万美元和负85.7万美元，去年同期分别为负47.8万美元和负46.8万美元 [6] - 3月31日，现金、受限现金和可交易股权证券总计1.137亿美元，高于去年12月31日的1.051亿美元，营运资金为1.424亿美元，非流动负债总计260万美元 [7] - Genie摊薄后每股收益为0.54美元，归属于普通股股东的净利润为1430万美元，去年同期每股收益为0.67美元，净利润为1750万美元 [32] - 合并运营收入从2700万美元降至1130万美元，合并调整后EBITDA从2800万美元降至1240万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - REP业务GRE在第一季度电表基数增加6.3万个，同比增长22%，客户群增加9.2万个RCE，同比增长35% [23] - 可再生能源业务收入增加，因对第三方客户服务增加，且扩大资源投资以支持垂直整合战略，但该业务调整后EBITDA为负 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 平均每千瓦销售收入增长20%，反映了几乎所有零售电力市场的市场价格上涨 [38] - 尽管暖冬使每电表电力消耗减少10%，但电表数量增长使总售电量比去年同期增长4.5% [38] - 天然气销售增长10%至2700万美元，每热单位销售收入增长11% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司希望GREW在未来几年成为太阳能发电和能源咨询领域的主要全国性参与者 [1] - 公司继续评估大量潜在机会，推进多个Genie自有项目建设 [1] - 公司向获得更多社区太阳能和公用事业规模太阳能项目的场地控制权迈进，目前开发管道约有78兆瓦，分布在10个处于不同开发阶段的项目中 [25] - 随着批发能源成本稳定在较低水平，公司将继续利用与现有公用事业公司的套利机会增加客户，但增速可能低于第一季度 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021 - 2022年因批发能源市场波动缩减客户获取努力，2023年第一季度兑现恢复增长的承诺 [13] - 预计第二季度将继续实现稳健增长和良好财务业绩 [24] - 公司有望实现合并调整后EBITDA在4000万 - 5000万美元之间，远高于2022年前的2500万 - 3000万美元区间，且预计客户群将继续有机增长 [35] 其他重要信息 - 管理层认为调整后EBITDA这一非GAAP指标能为管理层和投资者提供补充核心运营结果的有用信息，收益报告中包含了合并调整后EBITDA与最近可比GAAP指标的对账 [10] - 第一季度通常是每电表电力和天然气消耗季节性较高的时期，公司第一季度财务结果反映了零售业务的强劲基本面和对可再生能源平台的持续投资 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的具体提问和回答内容。