会计政策与估计 - 公司依据美国公认会计原则应用会计政策，估计基于历史经验和合理假设，实际结果可能与估计不同[220][221] - 公司按FASB ASC 718核算股份支付薪酬，用Black - Scholes模型估计股票期权公允价值并直线摊销[233] - 公司因客户数量有限逐案估计坏账准备，判断和估计影响财务报表[234] - 公司定期评估存货、无形资产、商誉的未来效用和账面价值，有减值时确认损失[235][236][237] - 公司在确认产品收入时根据预期保修索赔建立保修准备金，每报告期评估其充足性[238] - 公司按ASC 450 - 20估计奖金金额，按服务期分摊费用，每季度预提并在第四季度调整[239] - 截至2023年9月30日，公司认为递延税资产不太可能实现，已全额计提估值准备[240] 收入确认原则 - 公司收入来自产品和服务销售、合同、许可费等，产品收入在交付承运人时大部分确认，小部分在客户收货时确认[223][224] 业务板块划分与评估 - 公司经营硬件和软件两个业务板块，按销售和经营收入评估各板块业绩[242] 财务数据关键指标变化 - 提供2023和2022财年合并利润表部分项目以千美元计及占净销售额百分比的数据[244] - 2023财年总营收4.6663亿美元，较上一年减少7372万美元，降幅13.6%，其中硬件收入减少8074万美元，软件收入增加702万美元[245][246] - 2023财年毛利润2.1762亿美元，较上一年减少5514万美元，降幅20.2%，毛利率从50.5%降至46.6%[245][248] - 销售、一般和行政费用增加1986万美元，增幅8.8%，主要因员工相关成本增加及专业服务和佣金费用上升[250] - 2022财年软件业务确认1.3162亿美元非现金商誉减值损失，2023财年无此项费用[252] - 研发费用增加1117万美元，主要因工程人员增长7%带来员工相关成本增加[253] - 其他费用净额减少70万美元，因利息收入和外汇兑换损益变化[254] - 2023财年净亏损1.8396亿美元，较上一年增加2184万美元，主要因收入下降和成本增加[255] - 2023财年调整后EBITDA为 - 678.6万美元，上一年为241.4万美元[258] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为8665美元，较2022年9月30日的12736美元有所下降；短期有价证券为1481美元，较2022年的6397美元下降；长期有价证券为0，2022年为781美元；受限现金为854美元，较2022年的923美元下降[265] - 2023财年和2022财年，公司经营活动产生的现金流量分别为-9593千美元和468千美元，投资活动产生的现金流量分别为5538千美元和-89千美元，融资活动产生的现金流量分别为-114千美元和-1063千美元[267] - 2023财年净亏损18396美元，包含12732美元的非现金项目；经营活动现金使用反映应付账款增加425美元，应计及其他负债减少6064美元，部分被预付费用和其他减少1671美元、应收账款减少827美元所抵消[268] - 2022财年净亏损16212美元，包含13162美元的商誉减值费用和6736美元的非现金项目；经营活动现金流入反映应付账款增加199美元，应计及其他负债减少4570美元，部分被预付费用和其他减少242美元、应收账款减少836美元所抵消[269] - 截至2023年和2022年9月30日，公司应收账款分别为5952美元和6744美元[270] - 截至2023年和2022年9月30日，公司营运资金分别为13949美元和20197美元，营运资金减少主要是由于有价证券减少4916美元和使用现金支付运营费用[271] - 2023财年和2022财年，公司购买短期和长期有价证券分别使用现金3641美元和6830美元；2023财年和2022财年，可供出售有价证券到期收益分别为9418美元和7122美元[272] - 2023财年和2022财年，公司资本支出分别为239美元和381美元，预计2024财年将有更多资本支出[273] - 2023年和2022年，公司股票期权行权收益分别为138美元和282美元；2022年回购259310股，花费1000美元，2023年无回购；截至2023年9月30日，股份回购计划剩余3000美元额度[274][276] 各条业务线数据关键指标变化 - 软件业务收入增长22.7%，运营亏损减少1.0565亿美元，主要因2022年商誉减值及今年毛利润增加[260][261][262] - 硬件业务收入减少8074万美元，降幅15.9%，运营收入减少6020万美元，因收入和毛利润下降[260][263][264] 股权发行情况 - 2023年10月4日，公司完成公开发行575万股普通股，发行价为每股2美元，总收益约11500美元，承销折扣、佣金和发行费用为915美元[265]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.42亿美元,同比增长1% [2][3] - 软件收入增长28%至93.8万美元,硬件收入下降1%至1.33亿美元 [2][3] - 经常性收入同比增长47% [3] - 毛利率为46.9%,同比下降1.6个百分点,主要受到原材料成本上涨的影响 [4] - 经调整EBITDA为-41.8万美元,去年同期为36.4万美元 [4] - 现金及等价物为6.8亿美元,较上年末减少13.1亿美元,主要由于经营活动现金流出5.7亿美元 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务订单和收入符合预期,硬件订单再次出现延迟 [3] - 公司已获得超过500万美元的年经常性收入,用时不到8个季度 [3] - 公司推出新的Genasys Protect平台,整合了应急预案、通知和管理功能 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在科罗拉多州、德克萨斯州和美国东海岸赢得了新客户,体现了Genasys Protect的价值 [3] - 公司最近参与了佛罗里达州的一个州级通知系统招标,结果将在下个季度公布 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司整合了产品组合,推出了Genasys Protect平台,帮助客户应对自然灾害、极端天气等各种事件 [3] - 公司在硬件业务方面保持行业领先地位,并获得了美国空军9亿美元IDIQ合同 [3] - 公司预计软件业务订单和收入将在下一财年加速增长 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示,软件业务保持强劲增长势头,硬件业务订单有所延迟 [3] - 管理层预计2023财年第四季度收入将同比下降约5%,但全年软件收入将增长20%以上 [4] - 管理层表示,公司有足够的资金支持业务发展,未来12个月内不需要债务融资 [9][10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Colley 提问** 询问公司与美国陆军的业务情况 [7] **Richard Danforth 回答** 公司与美国陆军有多个合作机会,包括CROWS项目和其他新项目,预计将在2024财年产生收入 [7] 问题2 **Ed Woo 提问** 询问是否有新的竞争对手进入市场 [12] **Richard Danforth 回答** 公司的Genasys Protect平台是目前市场上最全面的安全解决方案,还没有其他竞争对手能提供类似的产品 [13] 问题3 **Logan 提问** 询问宏观环境对公司软件业务的影响 [15] **Richard Danforth 回答** 公司软件业务订单规模反而在增大,但销售周期仍然较长,特别是对于州政府客户 [16] [2][3][4][7][9][10][12][13][15][16]

整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第三季度公司营收为1430万美元，较2022财年第三季度的1420万美元增加10万美元[157] - 2023年6月30日结束的季度运营费用为810万美元，较上一年同期的750万美元增加8.7%[157] - 2023财年第三季度净亏损为140万美元，合每股亏损0.04美元，上一年同期净亏损为58.9万美元，合每股亏损0.02美元[157] - 截至2023年6月30日的三个月，公司总收入为1426.2万美元，较去年同期增加110万美元，增幅0.8%[172][175] - 该季度毛利润为669.5万美元，较去年同期减少168万美元，降幅2.4%，主要因组件成本上升[172][176] - 销售、一般和行政费用为600.4万美元，较去年同期增加219万美元，主要因员工相关成本增加407万美元，部分被营销和差旅相关费用减少114万美元抵消，2023年和2022年6月30日员工分别为76人和64人[172][179] - 研发费用为214.1万美元，较去年同期增加434万美元，主要因员工相关成本增加440万美元，2023年和2022年6月30日员工分别为97人和87人[172][181] - 该季度净亏损为142.3万美元，较去年同期增加834万美元，增幅141.6%，主要因销售成本增加和运营费用上升[172][183] - 截至2023年6月30日的九个月，公司总收入为3596.2万美元，较去年同期减少2035万美元，降幅5.4%[184][187] - 该九个月毛利润为1645.2万美元，较去年同期减少2891万美元，降幅14.9%，主要因收入降低和组件成本上升[184][188] - 销售、一般和行政费用为1844.3万美元，较去年同期增加1649万美元，主要因员工薪酬相关成本增加1342万美元、专业服务费用增加507万美元和佣金费用减少256万美元[184][190] - 研发费用为635.7万美元，较去年同期增加1043万美元，主要因员工相关成本增加[184][192] - 该九个月净亏损为833.4万美元，较去年同期增加5948万美元，增幅249.3%，主要因收入降低、销售成本增加和运营费用上升[184][194] - 2023年Q2调整后EBITDA为 - 41.8万美元，2022年同期为36.4万美元；2023年前6个月为 - 510.1万美元，2022年同期为80.5万美元[197] - 2023年前6个月净亏损833.4万美元，因非现金项目减少408万美元；2022年前6个月净亏损238.6万美元，因非现金项目减少400.6万美元[213][214] - 2023年前九个月（截至6月30日），公司融资活动使用资金165美元，2022年同期为1092美元[220] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年6月结束的季度软件收入为93.8万美元，同比增加20.5万美元，硬件收入为1330万美元，减少10万美元[157] - 截至2023年6月30日的三个月，软件收入增加205万美元，硬件收入减少95万美元[172][175] - 截至2023年6月30日的九个月，硬件收入减少2772万美元，软件收入增加737万美元[184][187] - 2023年Q2软件业务收入93.8万美元，同比增长28%；硬件业务收入1332.4万美元，同比下降0.7%[199] - 2023年前6个月软件业务收入269.3万美元，同比增长37.7%；硬件业务收入3326.9万美元，同比下降7.7%[204] 人员规模变化 - 截至2023年6月30日公司有201名员工，上一年同期为180名[157] - 2023年和2022年6月30日销售、一般和行政费用相关员工分别为76人和64人[172][179] - 2023年和2022年6月30日研发费用相关员工分别为97人和87人[172][181] 产品与业务进展 - Genasys Protect应用程序已推出并可从App Store和Google Play下载[160] - Genasys Protect在加利福尼亚州的覆盖范围扩大到32个县和1840万居民[160] - 大型户外娱乐目的地订购了Genasys集成大众通知系统[160] - 美国陆军下达了价值1070万美元的后续AHD计划订单[160] 公司业务计划 - 公司计划在2023财年剩余时间和2024财年继续追求国内外业务机会[165] 资金状况与流动性 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为297.1万美元，较2022年9月30日的1273.6万美元减少；短期有价证券为354.9万美元，较2022年9月30日的639.7万美元减少；长期有价证券为39.2万美元，较2022年9月30日的78.1万美元减少[207] - 2023年前6个月经营活动现金使用量为1282.2万美元，2022年同期为57.1万美元；投资活动现金流入为307.9万美元，2022年同期为1.4万美元；融资活动现金使用量为16.5万美元，2022年同期为109.2万美元[212] - 截至2023年6月30日，应收账款为1035.3万美元，较2022年9月30日的674.4万美元增加[215] - 截至2023年6月30日和2022年9月30日，营运资金分别为1475.7万美元和2019.7万美元，减少主要因本期净亏损及预付费用和应计负债减少[216] - 2023年前6个月投资活动现金流入主要因短期和长期有价证券持有量减少330.8万美元，2022年同期减少20.5万美元；购买物业和设备现金使用量2023年为22.9万美元，2022年为19.1万美元[217] - 公司认为基于当前现金状况和计划支出及运营水平，有足够资金支持未来12个月运营，但不确定是否需通过出售股权或债务证券或信贷安排筹集额外资金[211] 股票相关情况 - 2023财年前九个月，公司因行使股票期权收到87美元，使用45美元结算受限股票单位归属时的法定预扣税，使用207美元结算行使股票期权时的法定预扣税[220] - 2022财年前九个月，公司因行使股票期权收到253美元，使用998美元回购普通股，使用70美元结算受限股票单位归属时的法定预扣税，使用277美元偿还西班牙政府机构认证项目完成后的本票[220] - 2019年1月1日至2020年12月31日的股票回购计划，经董事会批准后，先后延长至2022年12月31日和2024年12月31日，授权回购金额最高为500万美元[221] - 2023年前九个月（截至6月30日）未回购股票，2022年同期回购259,310股，花费998美元[222] - 截至2023年6月30日，股票回购计划剩余可用金额为300万美元[222] 汇率影响 - 公司西班牙子公司交易主要以欧元计价，加拿大子公司交易主要以加元计价，可对冲部分外汇波动风险[224] - 除一项例外，公司与客户的所有其他收入以及与第三方制造商的所有安排均以美元定价和支付，不受汇率波动影响[224] - 美元升值可能使公司产品更贵，影响竞争力；美元贬值可能导致供应商提价[224] - 汇率波动未来可能影响公司业务[224]

业绩总结 - Genasys的市场资本为1.09亿美元[18] - 截至2023年3月31日，Genasys的现金及现金等价物为1250万美元[11] - Genasys的调整后EBITDA在2022财年为2630万美元，年复合增长率为20%[30] - Genasys在2022财年实现了正的调整后EBITDA，显示出持续的收入增长和盈利能力改善[63] 用户数据与业务表现 - Genasys预计2023财年的SaaS收入将超过1亿美元[28] - Genasys的SaaS业务在2023财年上半年创下了记录，主要得益于与阿美石油的企业合同[38] - Genasys的SaaS解决方案在多个行业中获得了成功，包括能源、重型制造和大型娱乐场所[52] - Genasys的GEM平台为超过70,000名员工提供生命安全警报和关键事件通知[57] 未来展望与目标 - Genasys的目标是到2026年实现超过1亿美元的收入，年复合增长率约为23%[48] 产品与技术 - Genasys的硬件业务稳定且高利润，能够产生充足的运营现金流[38]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度营收1120万美元，较上年同期减少15% [16] - 与上年同期相比，硬件收入下降17%至1040万美元，软件收入增长27%至85.3万美元 [16] - 经常性收入较去年同期增长34%，核心Genasys Protect软件增长70%，但被国际新软件产品的流失所抵消 [16] - 第三财季，因新订单定价已考虑材料成本，且积压订单反映了调整后的价格，毛利率将显著提高 [17] - 运营费用从2022财年第二季度的750万美元和2023财年第一季度的800万美元增至840万美元，增长与发展和加速软件业务的计划投资直接相关 [17] - 截至2023年3月31日，现金、现金等价物和有价证券总计1250万美元，上年年末为1990万美元 [18] - 第二季度经营活动使用现金260万美元，其中约140万美元用于采购库存以促进2023财年下半年的收入，去年同期为50万美元，波动主要反映本季度调整后息税折旧摊销前利润为负 [18] - 本季度毛利率为43.9%，上年同期为54.5%，毛利率百分比受材料成本通胀压力、硬件收入和安装成本组合的影响而下降 [35] - 按美国通用会计准则，经营亏损为340万美元，上年同期为50万美元；剔除股票薪酬、折旧和摊销后，本季度调整后息税折旧摊销前利润为负230万美元，去年同期为正90万美元，差异与收入降低、毛利率百分比下降以及对软件产品和营销策略的投资有关 [36] - 预计2023财年全年收入将较2022财年略有下降，考虑到毛利率预期改善，预计2023财年下半年调整后息税折旧摊销前利润为正，但全年调整后息税折旧摊销前利润预计为负，反映出支持软件即服务业务增长的500万美元增量成本 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 硬件预订在3月季度仍是挑战，但季度结束后国内外活动有所改善，增强了实现全年硬件预订目标的信心，2023财年硬件预订预计将大幅超过2022财年 [13][14] - 软件收入持续逐季增长，预计下半年这一趋势将延续 [40] - 硬件积压订单在3月季度降至650万美元，上年同期为2140万美元，目前合格但尚未完成的硬件业务预计预订超过4000万美元，国际预订占很大比例 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务在新冠疫情期间预订受到严重影响，此前国际预订占总预订的30% - 50%，疫情期间几乎为零，目前需更新提案和定价，预计本季度将完成多个订单 [21] - 软件业务管道增长约25%，因世界面临更多危险，企业、社区和政府对保障安全的责任意识增强 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进“落地并拓展”战略，在第二季度与加利福尼亚州的圣地亚哥、阿拉米达和河滨县扩大合作，将整个Genasys Protect平台纳入合作范围 [7] - 下半年将加强市场推广和销售举措，目标是通过建立可预测的高转化率管道来提高盈利能力和推动业务增长 [30] - 计划在下半年至2024财年推出产品用户界面增强功能、新的平台定价结构、针对细分垂直领域的需求生成活动以及可重复和可扩展的销售方法 [31] - 凭借Genasys Protect解决方案的多样化需求和差异化优势，在多个案例中取代了更大的现有竞争对手 [29] - 将长期目标模型更新为未来三年内实现至少1亿美元的年销售额和超过20%的息税折旧摊销前利润率 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于业务管道和预订情况，预计本财年下半年恢复增长并加速，软件收入稳定增长，硬件预订特别是国际客户的预订将有所改善 [10] - Genasys Protect解决方案在加利福尼亚州的天气和洪水事件中发挥了关键作用，为扩大覆盖范围和进入其他地区提供了经验教训 [11] - 对投资软件产品和转变市场推广策略充满信心，认为这将带来收入和利润的显著增长，软件预订和年度经常性收入的增长为未来收入和利润率提供了更清晰的可见性和信心 [15] 其他重要信息 - 公司将参加本周在纽约举行的首届EF Hutton全球会议和第8届年度奥本海默新兴增长虚拟会议，以及6月在洛杉矶举行的LD Micro会议 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下半年业务可见性及硬件收入反弹和软件销售增长的信心来源 - 从预订角度，公司对当前预测有清晰可见性，知道合同情况、来源和预计日期；软件收入持续逐季增长，预计下半年将延续这一趋势 [40] 问题2: 佛罗里达州Everbridge合同变更，公司是否有机会赢得业务 - 公司认为有能力赢得该业务 [41] 问题3: Aramco合同更新及企业客户管道情况 - 公司将在几周后全面上线Aramco项目，届时会有可参考的案例 [48] 问题4: 新的1亿美元长期模型中软件收入的占比 - 年度经常性收入增长迅速，结合硬件毛利率恢复正常和软件利润率提升，将对利润表产生积极影响，具体比例将在即将发布的投资者报告中通过图表展示 [54] 问题5: 软件业务潜在运营利润率更新及国际销售延迟原因 - 软件业务运营利润模式将随规模扩大而改善，目前处于投资阶段，预计未来三年实现盈利；欧洲业务表现良好，亚太和中东地区业务延迟 [55][67] 问题6: 是否有美国陆军声学喊话设备的下一个订单的可见性 - 公司提到有多个相关订单 [72] 问题7: 是否有全州公共警报交易在管道中 - 与Everbridge的合同预计在今年年底完成，该州计划在秋季初发布招标书并进行授标 [60] 问题8: 国际硬件订单预订延迟的原因 - 亚太和中东地区业务延迟 [55] 问题9: 是否能利用Aramco合同增加向其他企业客户提案的能力 - 可以利用Aramco合同增加向其他企业客户提案的能力 [65]

整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第二季度公司营收为1120万美元，较2022财年同期的1320万美元减少200万美元[153] - 2023年3月31日结束的季度，运营费用为830万美元，较上年同期的770万美元增加8.2%[153] - 2023财年第二季度净亏损为340万美元，合每股亏损0.09美元，上年同期净亏损49.2万美元，合每股亏损0.01美元[153] - 截至2023年3月31日的三个月，公司总收入为1.1213亿美元，较去年同期的1.3168亿美元下降14.8%[167] - 同一时期，公司毛利润为4925万美元，较去年同期的7177万美元下降31.4%，主要因组件成本上升和收入下降[167,171] - 销售、一般和行政费用较去年同期增加243万美元，主要因薪酬和专业服务费用增加，部分被佣金费用减少抵消[174] - 研发费用较去年同期增加388万美元，工程师数量增加5%[176] - 2023财年第二季度净亏损为3403万美元，而2022财年同期净亏损为492万美元，主要因销售成本和运营费用增加[178] - 截至2023年3月31日的六个月，公司总收入为2.17亿美元，较去年同期的2.3845亿美元下降9%[179,180] - 同一时期，公司毛利润为9757万美元，较去年同期的1.248亿美元下降21.8%，主要因组件成本上升、销量下降和产品组合变化[179,180,182] - 销售、一般和行政费用较去年同期增加1430万美元，主要因薪酬、专业服务和销售营销费用增加，部分被佣金费用减少抵消[184] - 研发费用较去年同期增加609万美元，主要因员工数量增加5%带来的薪酬相关成本增加[186] - 2023财年前六个月净亏损为6910万美元，而去年同期净亏损为1797万美元，主要因销售成本和运营费用增加[188] - 2023年第一季度调整后EBITDA为 -225.8万美元，2022年同期为85.3万美元；2023年前六个月调整后EBITDA为 -468.3万美元，2022年同期为44.1万美元[191] - 2023年前六个月净亏损691万美元，因非现金项目减少277.4万美元；2022年前六个月净亏损179.7万美元，因非现金项目减少271.5万美元[208][209] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年3月结束的季度，软件收入为85.3万美元，同比增加18万美元，硬件收入为1040万美元，减少210万美元[153] - 截至2023年3月31日的三个月，硬件收入下降17.1%，软件收入增长26.7%[167] - 2023年第一季度软件业务收入为85.3万美元，较2022年同期增长26.7%；硬件业务收入为1036万美元，较2022年同期下降17.1%[193] - 2023年前六个月软件业务收入为175.5万美元，较2022年同期增长43.5%；硬件业务收入为1994.5万美元，较2022年同期下降11.8%[197] 公司人员数据变化 - 截至2023年3月31日，公司员工数量为201人，上年同期为180人[153] 公司业务合同情况 - 公司获得为沙特阿美提供关键通知的多年期GEM Enterprise合同[154] - 公司通过新的Zonehaven合同扩大了圣地亚哥县的Genasys Protect覆盖范围[154] - 公司宣布收到加州大学伯克利分校、拉古纳海滩市和南马林消防保护区的新的和后续IMNS订单[154] - 公司从三个相邻的犹他州县获得GEM和Zonehaven软件服务合同[154] - 公司收到国际矿业运营公司用于鸟类和野生动物保护的LRAD系统订单[154] 公司资金相关数据变化 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为637.1万美元，较2022年9月30日的1273.6万美元减少；短期有价证券为555.2万美元，较2022年9月30日的639.7万美元减少；长期有价证券为60.1万美元，较2022年9月30日的78.1万美元减少[202] - 2023年前六个月经营活动使用现金746.6万美元，2022年同期使用现金310.7万美元；投资活动提供现金91.8万美元，2022年同期使用现金14.6万美元；融资活动提供现金4.1万美元，2022年同期使用现金91.5万美元[207] - 截至2023年3月31日，公司应收账款为362.3万美元，较2022年9月30日的674.4万美元减少[210] - 截至2023年3月31日和2022年9月30日，公司营运资金分别为1534.7万美元和2019.7万美元，减少主要因本期净亏损及应收账款和预付费用减少[211] - 2023年前六个月投资活动中，短期和长期有价证券持有量减少107.5万美元，2022年同期减少2.5万美元；购买财产和设备使用现金分别为15.7万美元和17.1万美元[212] - 2023年前六个月融资活动收到4.1万美元，2022年同期使用91.5万美元；2023年前六个月行使股票期权收到8.6万美元，结算法定预扣税使用4.5万美元；2022年前六个月行使股票期权收到17万美元，回购普通股使用99.8万美元，结算法定预扣税使用7万美元[213][214] 公司股票回购计划情况 - 2018年12月董事会批准新的股票回购计划，自2019年1月1日起至2020年12月31日止，公司可回购至多500万美元流通普通股[215] - 2020年12月董事会将回购计划延长至2022年12月31日[215] - 2022年12月董事会将股票回购计划延长至2024年12月31日[215] - 截至2023年3月31日的六个月内未回购股票，截至2022年3月31日的六个月内回购259,310股，花费998美元[216] - 截至2023年3月31日，该计划下有300万美元可用于股票回购[216] 公司汇率风险情况 - 公司认为其直接面临的外汇汇率波动风险极小，西班牙子公司交易主要以欧元计价，加拿大子公司交易主要以加元计价[218] - 除一项例外，公司与客户的销售及与第三方制造商的安排均以美元定价和支付，不受汇率波动影响[218] - 美元相对其他货币升值可能使公司产品更贵，影响竞争力；美元贬值可能导致供应商提价[218] - 汇率波动未来可能影响公司业务[218] 会计准则相关情况 - 新发布待实施的会计准则在简明合并财务报表附注3中讨论[217]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收1050万美元，较上年同期减少2%，LRAD收入增长19%至930万美元，软件收入增长39%至90.3万美元，IMNS收入减少230万美元至30万美元，北美地区经常性SaaS收入同比增长87% [64] - 本季度毛利润率为43.3%，上年同期为48.2%，预计第二季度毛利润率与之相近，下半年将接近历史水平 [19][56] - 调整后EBITDA在2023财年第一季度亏损240万美元，上年同期亏损41.2万美元 [49] - 本季度净亏损350万美元，合每股亏损0.10美元，2022财年第一季度净亏损130万美元，合每股亏损0.04美元 [65] - 截至2022年12月31日，现金、现金等价物和有价证券总计1510万美元，上年末为1990万美元；营运资金为1740万美元，2022年9月30日为2070万美元 [66] - 2023财年第一季度经营活动使用现金490万美元，上年同期为270万美元，波动主要反映本季度调整后EBITDA负值更高 [40] - 本季度总预订量为860万美元，同比增长23%；硬件预订量为250万美元，待处理订单转入第二财季，截至1月第二财季硬件预订量已比第一季度总硬件预订量高40%，预计2023财年预订量将遵循典型模式，第三财季大幅增长，国际硬件预订量将大幅超过2022财年 [29] - 运营费用从去年同期的650万美元增至800万美元，计划增加主要是由于销售、营销及相关差旅费增加，以及今年额外的薪酬费用，包括工程人员增加14% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务：第一财季SaaS预订量达610万美元，包括来自沙特阿美、圣地亚哥县、河滨县等的订单；合格SaaS机会管道比几个月前增长25%；北美地区经常性SaaS收入同比增长87% [27][62][64] - 硬件业务：第一季度硬件预订量为250万美元，截至1月第二财季硬件预订量已比第一季度总硬件预订量高40%，预计2023财年国际硬件预订量将大幅超过2022财年；硬件业务在第一财季占总收入的90% [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场：第一财季50%的预订量来自国际市场，亚太地区收入同比增长一倍多，随着全球经济复苏，所有国际销售区域的管道都在增长，预计亚太、欧洲和中东地区在2023财年将有强劲的预订量，主要由硬件订单和不断发展的SaaS机会管道推动 [54] - 美国市场：国内订单历史上有些不稳定，通常下半年比上半年强劲，目前美国市场正遵循这一模式 [124] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略：优先全面整合SaaS解决方案，增加数据驱动的防护通信平台的功能；继续执行“落地并拓展”战略，扩大在政府公共安全客户中的业务范围；投资SaaS平台和销售增长，扩大软件开发、销售、营销和客户支持团队 [58][59][61] - 发展方向：计划在晚春或初夏推出统一防护通信平台的营销活动；将软件业务的市场策略聚焦于特定垂直领域，如大型制造业；通过国际渠道和国内少量渠道拓展软件销售范围 [106][113] - 行业竞争：在与沙特阿美的交易中击败了来自美国、英国和欧洲的竞争对手；认为竞争对手Everbridge正在进行重组，公司从其裁员中招聘了一些销售人员；公司认为自身在技术上有优势，能够提供有竞争力的解决方案 [69][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境：通货膨胀导致硬件组件成本增加，产品组合也是第一季度毛利润率下降的因素；国际市场在过去几年受到COVID - 19封锁的影响，目前正在恢复正常水平；美国市场订单仍保持一定的季节性波动 [19][56][124] - 未来前景：预计2023财年营收将持续增长，得益于强劲的国际销售、对美国军方的LRAD持续交付、软件服务销售增加和显著的SaaS收入增长；预计硬件业务在第二季度至第四季度将实现收入增长，下半年表现将优于上半年 [36][111] 其他重要信息 - 公司新任命Avnita Gulati为营销副总裁，她将帮助推动公司规模和增长 [35] - 公司将参加本月晚些时候的冬季仙境最佳创意虚拟投资者会议，并计划在本财年参加更多投资者会议 [135] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 沙特阿美合同的相关数字或定性信息 - 这是公司有史以来最大的SaaS预订，远超之前最大的河滨县订单（120 - 150万美元） [42] 问题2: 沙特阿美合同何时上线 - 合同于2022年12月27日签署，审批流程从1月初开始，目前已完成，内部计划3月底上线，公开使用还需约60天的培训和实践 [24][70] 问题3: 沙特阿美项目是否仅针对GEM软件，是否全为SaaS模式 - 是针对GEM软件，且全为SaaS模式 [71][72] 问题4: 近期竞争对手情况，公司是否受益于竞争对手的分心 - 公司不清楚是否受益于竞争对手的分心，但从裁员中招聘了一些销售人员，第一季度SaaS预订量创历史新高，主要受沙特阿美订单推动 [90] 问题5: 运营费用增加500万美元中，销售和营销与研发的占比，以及何时能从营收增长中提升利润率 - 无法提供具体占比，感觉销售和营销方面的占比更大；预计到今年年底利润率将开始改善 [81][82][101] 问题6: 统一产品和品牌的优先级及时间安排 - 公司正在努力打造统一防护通信平台，将包括GEM、Zonehaven和IMNS的所有功能，计划在晚春或初夏推出相关营销活动 [106] 问题7: 是否看到宏观因素对销售周期的影响 - SaaS业务方面没有看到影响；硬件业务方面，国际市场过去受COVID - 19影响较大，目前所有国际市场的管道都在增长，预计本财年国际预订量将显著增加 [94] 问题8: 从技术角度看，赢得沙特阿美项目的原因 - 公司提出了有说服力的技术方案，但随着后续合作深入，可能会获得更多信息 [95] 问题9: 管道中各应用的占比情况 - IMNS本身会带来较高收入但SaaS占比低；GEM和Zonehaven已整合，许多县同时购买这两个产品，从SaaS综合来看，无论是政府还是企业市场，都是很好的机会 [97] 问题10: 美国市场是否存在交易审批时间长等问题 - 美国市场订单历史上就有波动，通常下半年比上半年强，目前正遵循这一模式，国际市场正在改善 [124] 问题11: 硬件业务从第二季度到第四季度恢复营收增长的可见性及增长轨迹 - 第二季度营收将高于第一季度，下半年将很好地恢复增长，第一季度营收是公司历史上第二高 [111] 问题12: 软件的市场策略，是否与经销商或渠道合作伙伴合作，以及Dennis的相关举措 - 国际渠道肯定会拓展，国内目前有一个渠道但占比不大；企业市场策略将聚焦特定垂直领域，新聘请的营销副总裁将使营销工作更有针对性 [113] 问题13: Zonehaven在加州以外及国际市场的拓展情况，以及与GEM的集成进展 - 与GEM的集成正在进行，公司发布了包括洪水建模和交通建模的软件功能集，预计该平台将整合为防护通信平台推向市场 [115] 问题14: 沙特阿美项目是否有启动成本或费用 - 不会为该项目额外招聘人员，但未来几个月软件开发团队将重点关注该项目；合同中有相对较小的前期费用，大部分前期工作将按常规SaaS模式进行 [116] 问题15: Zonehaven的长期愿景和销售流程，是否会作为GEM的功能而非独立软件销售 - 组合平台将是公司的市场推广方向，它重新定义了大规模通知的概念，不仅能提供通知，还能提供威胁相关的信息 [118] 问题16: 从开始向沙特阿美营销到成交的时间 - 迪拜办公室在秋季发现机会，经过多次演示和对信息请求的回复，12月提交提案，12月27日获得订单，对于大型企业来说速度惊人 [83] 问题17: 与Everbridge的互操作性及相关机会 - 公司系统可以操作Everbridge的大规模通知渠道，但不想取代它，可提供一些额外的功能 [126] 问题18: Zonehaven和GEM目前的销售流程是否相同 - 相同，SaaS销售团队外出展示的是组合平台，随着安装基础的扩大，会有更多的追加销售和交叉销售机会 [134]

整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度公司营收为1050万美元，较2022财年第一季度的1070万美元略有下降[142] - 2022年12月31日结束的季度运营费用为800万美元，较上一年同期的680万美元增长18.9%[142] - 2023财年第一季度净亏损3507美元，合每股亏损0.10美元，上一年同期净亏损1305美元，合每股亏损0.04美元[142] - 2022年第四季度总营收为1.0487亿美元，较2021年同期的1.0677亿美元下降190万美元，降幅1.8%[157] - 2022年第四季度毛利润为454.3万美元，较2021年同期的514.2万美元下降59.9万美元，降幅11.6%[157] - 2022年第四季度销售、一般和行政费用为609.5万美元，较2021年同期的503.7万美元增加105.8万美元，增幅21.0%[157] - 2022年第四季度研发费用为193.5万美元，较2021年同期的171.4万美元增加22.1万美元，增幅12.9%[157] - 2023财年第一季度净亏损为350.7万美元，较2022财年第一季度的130.5万美元增加220.2万美元，增幅168.7%[157] - 2022年和2021年第四季度经营活动现金流分别为 -4850美元和 -2702美元，投资活动现金流分别为 -483美元和72美元，融资活动现金流分别为32美元和 -395美元[179] - 2022年第四季度净亏损3507美元，因非现金项目减少1349美元；2021年第四季度净亏损1305美元，因非现金项目减少1131美元[180][181] - 2022年第四季度投资活动净现金使用483美元，2021年同期为提供72美元[184] - 2022年第四季度融资活动收到32美元，2021年同期使用395美元[185] - 2022年第四季度未回购股份，2021年第四季度回购116868股，花费441美元[187] - 2022年第四季度短期和长期有价证券持仓增加385美元，2021年同期增加231美元[184] - 2022年和2021年第四季度购买财产和设备的现金分别为98美元和159美元[184] 各业务线数据关键指标变化 - 软件收入903美元，增加353美元，硬件收入9584美元，减少543美元[142] - 2022年第四季度软件业务收入为90.3万美元，较2021年同期的55万美元增加35.3万美元，增幅64.2%；硬件业务收入为958.4万美元，较2021年同期的1012.7万美元下降54.3万美元，降幅5.4%[157] - 2022年第四季度软件业务运营亏损为345.9万美元，较2021年同期的278.1万美元增加67.8万美元，增幅24.4%；硬件业务运营收入为2.8万美元，较2021年同期的117.2万美元下降120万美元，降幅102.4%[171] 业务合同获取情况 - 公司获得圣地亚哥县的多年期GEM合同[145] - 公司为Zonehaven疏散管理合同增加四个加利福尼亚州县[145] - 公司获得河滨县的Zonehaven合同以扩大关键通信业务[145] - 公司宣布与蒙特雷县签订GEM/Zonehaven合同[145] 公司战略规划 - 公司计划通过增加对政府和机构的直接销售来增加收入[150] - 公司研发策略是将更多创新和功能融入产品以满足目标市场需求[151] 资金与流动性情况 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为756.3万美元，较2022年9月30日的1273.6万美元减少517.3万美元；短期有价证券为655.1万美元，较2022年9月30日的639.7万美元增加15.4万美元；长期有价证券为103.4万美元，较2022年9月30日的78.1万美元增加25.3万美元[175] - 公司有1000万美元的循环信贷额度作为流动性来源[175] - 基于当前现金状况，假设按计划支出和运营水平，公司认为有足够资金支持未来十二个月的运营，但不排除需通过出售股权或债务证券或信贷安排筹集额外资金的可能性[178] 资产相关数据变化 - 截至2022年12月31日，应收账款为3297美元，较9月30日的6744美元减少[182] - 截至2022年12月31日和9月30日，营运资金分别为17450美元和20197美元，营运资金减少[183] 股票回购情况 - 截至2022年12月31日，股票回购计划剩余300万美元额度[187]

业绩总结 - Genasys在2022财年的年收入为5400万美元，同比增长15%[5] - 调整后的EBITDA为240万美元，EBITDA利润率为4%[5] - Genasys的市场资本为1.05亿美元[4] - Genasys在2022财年获得了600万美元的紧急警报软件支出[10] - Genasys在FY22的调整后EBITDA为410万美元[29] - 公司FY2022的北美SaaS收入同比增长231%[40] - 公司在FY2021的总毛利为2200万美元，预计在FY2022达到3600万美元[50] 用户数据 - Genasys的SaaS收入在2022财年同比增长231%[8] - Zonehaven自2021年收购以来，疏散区覆盖人数增长392%[44] - Genasys在加州的Zonehaven覆盖范围在不到三年内增加了308%[27] 未来展望 - Genasys计划在未来3-5年内在紧急警报市场中占据10%的市场份额[10] - 公司预计FY2023的预期订单为1800万美元[49] - 公司在FY2021的SaaS收入目标为4700万美元，预计在未来3-5年内达到8000万美元[36] - 公司在FY2022的总收入预计在未来3-5年内达到4700万美元[37] - 公司在FY2021的运营支出为470万美元，预计在FY2022达到750万美元[51] - 公司在FY2021的总收入为4700万美元，预计在FY2022达到8000万美元[36] - 公司在FY2022的地址市场超过55亿美元[47] 财务状况 - Genasys的现金储备为1990万美元，且无债务[30] - Genasys的年复合增长率（CAGR）为20%[28]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 0-24248 GENASYS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0361799 (State or other jurisdiction of Incorporation or organization) (I.R.S. Employer Ident ...