财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度营收1600万美元，同比增长7%；全年营收5400万美元，同比增长15% [23][28] - 第四季度AHD收入1180万美元，同比下降15%；IMNS收入300万美元，是去年的5倍；软件收入110万美元，同比增长63%，其中美洲地区的SaaS经常性收入同比增长231% [23] - 全年IMNS收入增长457%至1140万美元，软件收入增长11%至310万美元，AHD收入下降6%至3950万美元 [28] - 第四季度毛利润率为47.8%，上年同期为51.2%；全年毛利润率为48.7%，2021财年为49.8% [23][30] - 第四季度运营费用为2040万美元，上年同期为700万美元，主要因软件报告单元的1320万美元非现金商誉减值费用；全年运营费用为4190万美元，2021财年为2230万美元 [24][31] - 第四季度净亏损1380万美元，合每股0.38美元，2021财年第四季度净利润为880万美元；全年净亏损1620万美元，合每股0.44美元，2021财年净利润为70万美元，合每股摊薄后0.02美元 [27][34] - 2022财年调整后EBITDA为240万美元，上一财年为410万美元 [34] - 2022年9月30日，现金、现金等价物和有价证券总计1990万美元，2021年9月30日为2070万美元；营运资金总计2030万美元，上年同期为1800万美元 [36] - 2022财年经营活动产生的现金为48.6万美元，向软件业务再投资约900万美元 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务方面，2022财年投资超900万美元，第四季度运营现金流100万美元，全年46.8万美元；SaaS平台扩展到7个国家、19个州和21个加利福尼亚州县；第四季度公用事业领域签订3份新SaaS合同；与沃尔沃签订多年企业SaaS合同 [8][11][13] - 硬件业务方面，2023财年的积压订单低于上一年，因2022财年订单结转至2023财年 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场方面，随着欧盟、中东、非洲和亚太地区重新开放，预计2023财年所有国际销售地区的销售和收入贡献将增强 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略向高利润率的经常性收入模式转变，加大软件销售和支持投资，以加速SaaS收入增长 [7] - 招聘首席营收官Dennis Walsh，带来企业SaaS经验和人脉资源 [10] - 提供多行业SaaS解决方案，通过追加销售和交叉销售增加客户价值 [11][15] - 公司在SaaS业务上取代竞争对手，与全球汽车制造、专业体育组织、SLED公用事业和企业客户签订合同 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球供应链挑战，2022财年仍实现营收15%增长和正调整后EBITDA [7] - 预计2023财年营收持续增长，国际销售增强、声学警报设备交付持续、软件服务销售增加将提升订单和积压订单 [16][17] - 软件业务将建立强大的年度经常性收入基础，在2023财年占比更大 [18] 其他重要信息 - 公司将参加2022年12月15日的帝国资本安全投资者会议，进行演讲和一对一会议 [89] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 宏观环境下政府签订合同意愿是否有变化 - 国际市场已重新开放，未观察到宏观层面政府签订合同意愿的变化 [39][40] 问题: 供应链情况及通胀对业务的影响 - 团队在疫情期间管理供应链，通胀影响毛利率，公司在2022财年对产品进行两三次重新定价，新订单受影响，积压订单不受影响 [41] 问题: 第四季度600万美元订单中软件类别的占比 - 公司不披露订单中软件类别的占比，报告中会显示软件总收入 [45] 问题: 目前软件销售人员数量 - 有31名销售和营销人员，软件研发团队约69人 [46] 问题: 季度销售员工数量 - 约31人，其中部分是售前人员 [47] 问题: 软件业务扩大规模后的毛利率预期 - 预期毛利率在60% - 80% [48] 问题: Zonehaven的进展及东西海岸的机会 - 2022财年SaaS业务（GEM和Zonehaven）势头良好，已完成加利福尼亚州区域建设，科罗拉多州接近完成，正在推进其他州；已开始在佛罗里达、马萨诸塞、得克萨斯、路易斯安那等州开展业务，预计2023财年在部分地区达成合作 [49][50] 问题: 2023财年硬件和软件的增长前景及软件收入显著提升的时间 - 公司暂不提供相关指导，预计达到500万美元ARR时开始报告SaaS软件订单情况，预计在2023财年实现 [54] 问题: 长期收入目标是否仍为8000万美元 - 公司将更新并提高该目标 [55] 问题: 新首席营收官带来的举措和优先事项 - 优先事项是SaaS业务，包括SaaS订单和建立SaaS营销团队 [57] 问题: 2023财年增量运营费用投资的具体方向 - 投资将均匀分布在销售和营销以及研发上，可能略偏向销售和营销，以增加潜在客户和市场知名度；工程方面将继续扩充软件团队 [64] 问题: 公用事业领域合作的重要收获及未来目标该领域的计划 - 公用事业领域是SaaS产品的新领域，美国有众多公用事业公司，为SaaS产品提供了扩展机会 [65] 问题: 2023财年是否会提高现有销售人员的配额 - 销售人员已有相应配额 [69] 问题: 竞争对手的反应 - 销售周期长，竞争对手反应滞后，公司在大众通信软件GEM产品线表现出色，在疏散SaaS产品领域处于独家供应地位，且能进行交叉销售和追加销售 [70] 问题: 灾难规划领域的合作想法和预期 - 公司已有多个合作项目，预计会增加重要合作伙伴，在加利福尼亚州与ShakeAlert系统有合作计划 [72] 问题: 公用事业领域的举措是否是重点及地理区域情况 - 公用事业领域是公司及销售和营销团队的重点关注领域之一 [80] 问题: 第四季度扣除减值后的税前利润及调整后数据 - 扣除减值后税前利润约39.6万美元 [81]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度营收1420万美元，较上年同期增长12%，主要因IMNS出货带来390万美元收入，较上年同期增长756% [24] - 第三季度北美SaaS营收比2021财年第四季度高144% [24] - 第三季度毛利率46.5%，较2021财年第三季度的50.9%下降440个基点，主要因组件成本上升 [25] - 第三季度运营费用720万美元，高于去年同期的590万美元，因SG&A增长15%、研发支出增长52% [26] - 第三季度净亏损58.9万美元，合每股亏损0.02美元，而2021财年第三季度净利润29万美元，合每股收益0.01美元 [27] - 2022财年第三季度调整后EBITDA为36.4万美元，而上年同期为140万美元 [27] - 2022财年前九个月营收3800万美元，较去年同期的3200万美元增长19% [28] - 前九个月毛利率49.2%，较2021财年前九个月提高100个基点 [28] - 前九个月运营费用2140万美元，高于去年同期的1500万美元，因SG&A增长35%、研发支出增长72% [28] - 前九个月净亏损240万美元，合每股摊薄亏损0.07美元，而2021财年前九个月净亏损6.7万美元 [29] - 2022财年前九个月调整后EBITDA为80.5万美元，而上年同期为230万美元 [30] - 截至2022年6月30日，现金、现金等价物和有价证券总计1900万美元，上年末为2070万美元 [30] - 截至2022年6月30日，营运资金总计1760万美元，2021年9月30日为1800万美元 [30] - 2022财年前九个月经营活动使用现金60万美元，去年同期经营活动提供现金830万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 与GEM软件集成的大规模通知硬件九个月营收达840万美元，较2021财年前九个月的160万美元增长425% [15] - SaaS营收同比几乎翻倍，前九个月SaaS预订量较去年同期增长27% [16] - 本季度软件营收略超70万美元，与去年相比结构有变化，今年基于SaaS的经常性收入增长足以抵消专业服务的减少 [38] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 去年决定在全球范围内投资SaaS关键通信平台，持续增加人员和资源以执行SaaS增长战略 [17] - 招聘25年软件经验的Dennis Walsh担任首席营收官，其经验有助于领导销售和营销团队推动软件营收增长 [18] - 未来几年的收入驱动因素包括宏观环境增加对关键通信的需求、高利润率软件机会的管道增长、Zonehaven在美国和国际的新市场机会以及软件解决方案和硬件系统的协同效应 [19][20] - 本季度和下一财年有望获得更多商业和关键基础设施安全订单 [21] - GEM集成大规模通知系统前景积极，多个项目正在进行中，预计未来几个季度会有项目完成 [22] - SaaS订单和管道增长预计在本财年末及以后加速，公司通过提供优质服务取代竞争对手产品 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境下，运营活动为增长投资提供资金，基于3000万美元的季度末积压订单和快速增长的业务管道，公司有望实现六年的收入增长 [23] - 供应链方面，供应情况可控，虽本季度毛利率受价格上涨影响略有下降，但前九个月毛利率高于去年，预计全年毛利率在50%左右波动 [47] 其他重要信息 - 公司有一项授权股份回购计划，截至2022年12月31日可回购不超过500万美元的股份，2022年第二季度未回购股份，年初至今已回购259310股，约100万美元 [32] - 公司将参加10月13日的芝加哥Windy City MicroCap Rodeo、10月25日的LD Micro主活动以及11月中旬的Stephens年度投资会议 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度软件营收是多少 - 公司未披露软件营收总额，预计会在10 - Q报告中披露，本季度软件营收略超70万美元，与去年相比结构有变化，今年基于SaaS的经常性收入增长足以抵消专业服务的减少 [36][38] 问题: 近期宏观经济不确定性是否影响硬件或软件需求 - 对于SaaS产品，过去三个月业务活动大幅增加；从硬件角度看，公司受通胀等经济因素影响较小，全球形势使公司软件、硬件和系统解决方案需求增加，目前未受影响 [39][40] 问题: 新首席营收官Dennis Walsh拓展软件业务的早期战略和计划 - 他入职不久，公司会等其计划更完善后再进行讨论 [41] 问题: 公司软件业务对渠道合作伙伴的利用情况及拓展渠道生态系统的机会 - 目前公司有一个渠道合作伙伴，软件销售大多为直销，随着业务在国际上的拓展，可能会更多地利用渠道合作伙伴 [42][43] 问题: 供应链和通胀情况及未来六个月的可见性 - 供应链供应情况可控，本季度毛利率受价格上涨影响略有下降，但前九个月毛利率高于去年，预计全年毛利率在50%左右波动，公司过去三年在供应链挑战下实现了创纪录的营收，未来也将继续 [47] 问题: 本季度软件预订量的占比 - 公司目前未披露该数据，预计下一财年开始披露 [51] 问题: 公司销售人员数量 - 销售人员数量几乎每天都在增加，美国地区约有20人，公司会提供具体数字 [52][53] 问题: 斯洛文尼亚项目是否在7月上线及运营情况 - 该项目按计划于7月上线，目前运行正常 [54] 问题: 今年是否有欧洲交易在管道中 - 有 [55] 问题: 与红袜队的交易中对方是否有现有系统，体育团队和大型场馆市场情况 - 红袜队没有现有系统，有些体育场馆也没有现有系统，但大型人群聚集的地方都有对GEM平台的需求，公司已向红袜队、绿湾包装工队、大都会人寿等销售产品，还有其他项目在管道中 [59] 问题: 与军队1500万美元左右订单的交付时间 - 部分会在第四季度交付，其余在2023财年交付，预计在未来12个月内完成 [60][61] 问题: 军队订单是否代表旧LRAD系统的全面升级，LRAD的升级机会如何 - 当前项目不是对之前购买的LRAD产品的替换，有三个特定用例，公司会继续为美国陆军和其他军队开发新用例，美国陆军将长期是公司的优质客户 [62] 问题: 农村州的州和地方市政当局对更换旧无线电系统的需求情况 - GEM平台需求大幅增加，涵盖州和地方政府、高校和大型企业等，该平台可通过多种渠道发送地理特定消息，HF无线电只是其中一个渠道 [63][64] 问题: 欧盟公共预警活动情况，哪些国家有较大获胜机会，市场定价是否竞争激烈 - 欧洲在8月活动较少，但有国家和网络提供商有活跃的RFIs和RFPs，部分项目预计在今年年底前完成，手机广播市场竞争激烈 [68][69] 问题: 软件业务增长是否主要依赖新客户，向现有软件客户追加销售是否是重要增长驱动力 - SaaS业务中，GEM SaaS大多是取代现有供应商，Zonehaven软件没有现有供应商，通常是新客户；GEM、Zonehaven和集成大规模通知系统之间存在相互拉动的追加销售机会，有很大潜力 [70][72] 问题: Zonehaven的国际扩张机会，是否先拓展美国其他州，何时开始国际扩张 - 公司将首先在欧洲开展Zonehaven的国际扩张，目前计划正在进行中 [73][74]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 16262 West Bernardo Drive, San Diego, California 92127 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (I.R.S. Employer Identification Number) ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 000-24248 GENASYS INC. (Exact n ...

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度营收1320万美元，较上年同期增长17%；上半年营收2380万美元，较2021财年上半年增长23% [6] - 第二季度毛利率为52.9%，上半年毛利率为50.3% [6] - 第二季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为85万美元 [6] - 上半年订单额为1250万美元，第二季度末积压订单为2390万美元，较上年同期增长73%或1010万美元 [7] - 上半年现金使用量为420万美元，其中320万美元用于采购库存，100万美元用于回购公司股票 [7] - 2022财年第二季度营收1320万美元，较上年同期增长16.5%；LRAD收入为1060万美元，增长8.4%；IMNS收入为190万美元，增长128%；软件收入为67.3万美元，与上年同期基本持平 [15] - 第二季度毛利润率为52.9%，较2021财年第二季度的46.5%增加640个基点 [15] - 运营费用为750万美元，高于去年同期的470万美元，主要由于SG&A增长46.3%、研发增长116% [16] - 第二季度净亏损49.2万美元，合每股0.01美元，而2021财年第二季度净利润为26.2万美元，合每股0.01美元 [17] - 2022财年上半年营收2380万美元，较去年同期的1930万美元增长23.4% [19] - 上半年毛利润率为50.8%，而2021财年上半年为46.5% [19] - 运营费用为1420万美元，高于去年同期的910万美元，主要由于SG&A增长48.6%、研发增长84% [20] - 上半年净亏损180万美元，合每股0.05美元，而2021财年上半年净亏损35.7万美元，合每股0.01美元 [21] - 上半年调整后EBITDA为44.1万美元，而上年同期为92.2万美元 [21] - 截至2022年3月31日，现金、现金等价物和有价证券总计1640万美元，而上年末为2070万美元 [22] - 截至2022年3月31日，营运资金总计1680万美元，而2021年9月30日为1800万美元 [22] - 2022财年上半年经营活动使用现金310万美元，而去年同期经营活动提供现金36.3万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务方面，2022财年上半年SaaS订单额已比去年全年高出67%；第二季度北美SaaS收入是2021财年第四季度实际收入的两倍，且预计本财年及以后将持续增长 [10] - IMNS业务方面，截至第二季度IMNS订单强劲，与以往任何完整年度的订单总额相当，随着业务管道的增长，本财年有望实现创纪录的集成式大规模通知系统订单 [10] - 软件业务方面，第二季度软件业务管道较第一季度增长40%，并签订了10份合同 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲、中东和非洲销售区域上一季度和整个上半年的收入与2021财年同期相比有所增长 [13] - 亚太地区国家疫情影响减弱，增加了公司在该地区的销售机会 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资于销售和工程开发，以支持软件业务的增长，特别是SaaS领域；第二季度为软件开发和销售团队增加了6人 [11] - 公司认为Zonehaven是Genasys软件平台的重要竞争优势和新的业务机会，预计来自加利福尼亚州和其他州的城市和县的额外合同将推动下半年Zonehaven的订单和收入增长 [11][12] - GEM将继续成为本财年及以后的增长催化剂，预计到财年末将签订更多国内外GEM合同 [12] - 公司在亚太地区、欧洲和中东的销售办事处投资取得了回报，LRAD在美国和国际公共安全、执法、国土安全和国防销售方面有望迎来又一个强劲的年份，预计下半年会有大量订单 [13] - 公司已从竞争对手处聘请了一名销售人员 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全年火灾季节增加、自然灾害增多、政治和社会动荡、活跃枪手事件和武装冲突等因素为Genasys在全球的增长创造了众多催化剂，企业和政府比以往任何时候都更意识到保障员工和公民安全与信息畅通的责任 [11] - 基于季度末2320万美元的积压订单、当前的供应链可见性和快速增长的业务管道，公司重申2022财年展望，即连续第六年实现收入增长和连续第四年实现创纪录收入 [14] 其他重要信息 - 公司有一项授权股票回购计划，截至2022年12月31日，回购金额最高可达500万美元 [23] - 在截至2022年3月31日的3个月内，回购了142442股，花费55.7万美元；上半年回购了259310股，花费99.8万美元 [24] - 公司将于6月8日参加在加利福尼亚州韦斯特莱克举行的LD Micro会议 [47] 问答环节所有提问和回答 问题: 供应链情况及是否需要进一步增加库存 - 若一切按计划进行且能按预期发货，公司不会在当前水平之上增加库存；到目前为止，团队能够应对供应链问题，且未对收入产生负面影响，预计未来也不会 [27] 问题: 是否会因通胀提高产品价格 - 第二季度近53%的利润率反映了材料和劳动力成本，公司在控制成本方面做得很好；对于积压订单无法重新定价，但会定期审查成本和定价，以往按年度进行，未来可能按季度进行 [28][29] 问题: GEM软件企业客户的业务管道情况 - SaaS订单额已比去年全年高出64%，包括GEM和Zonehaven，从业务组合来看两者接近各占一半 [38] 问题: 是否从竞争对手的业务中断中受益，是否从竞争对手处聘请销售人员 - 公司已从竞争对手处聘请了一名销售人员，且仍能在市场上看到竞争对手 [39] 问题: Zonehaven产品是否有计划拓展到其他州、在现有州内扩张以及增加相关人员 - 答案均为肯定；美国西部各州如科罗拉多州、新墨西哥州、得克萨斯州、加利福尼亚州等都面临严重火灾问题，且火灾季节才刚开始；公司已宣布在俄勒冈州和科罗拉多州的首个业务成果，预计近期会有更多进展 [44]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 (I.R.S. Employer Identification Number) 16262 West Bernardo Drive, San Diego, California 92127 (Address of principal executive offices) (Zip Code) or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commis ...

业绩总结 - Genasys在2021财年的收入为164百万美元，预计在2022财年将继续增长，年复合增长率（CAGR）为23%[18] - 2021财年的调整后EBITDA为4.1百万美元，调整后EBITDA利润率为9%[18] - Genasys在2021年收到了总计约36.5百万美元的订单，显示出强劲的预订增长[17] - Genasys的待发货订单（Backlog）在2021财年达到了64百万美元，表明未来收入的潜力[17] 用户数据 - Genasys在全球拥有160名员工，服务于超过3000万用户，客户遍布100多个国家[3] - Genasys的SaaS平台Zonehaven在收购后实现了显著增长，覆盖的人口增加了84%[20] - Genasys在2013年开始在澳大利亚实施的双向SMS系统已发送超过1.8亿条信息，覆盖2500万人口[27] 市场机会与扩张 - Genasys的市场机会超过120亿美元，涵盖多个关键领域，包括SaaS、声学呼叫和大规模通知[6] - Genasys的应急管理解决方案（GEM）和综合紧急警报与响应解决方案（IMNS）在全球市场中具有超过55亿美元的可寻址市场[25] - 自2021年6月收购Zonehaven以来，Genasys的消防区数量增长了80%，疏散区域增长了33%[20] - Genasys在全球范围内拥有超过100名代表和经销商，增强了其市场覆盖能力[33] 新产品与技术研发 - Genasys的SaaS业务在未来收入中占比不断增加，预计在未来3-5年内，软件收入将从2021年的4700万美元增长至8000万美元[29] - Genasys的综合解决方案能够实时接收来自几乎任何传感器的输入，并通过多种渠道输出[33] - Genasys的NEWS系统在紧急情况下能够提供实时的地理特定警报，确保信息的及时传递[34] 财务前景与盈利能力 - Genasys的运营支出增加反映了其战略“增长支出”，以加速SaaS收入的提升[18] - Genasys的SaaS收入增长将提升毛利率并改善盈利能力，展现出良好的财务前景[31] - Genasys的硬件和软件收入在2016年至2021年间分别为1640万美元和4700万美元，显示出持续增长的趋势[29] - Genasys的LRAD长距离通信系统为硬件收入的稳定性提供了支持，增强了市场竞争力[29]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度营收1070万美元，同比增长33% [23] - LRAD收入750万美元，同比增长6%；IMNS收入260万美元，同比增长88%；软件收入55万美元，较上年同期减少9.1万美元 [23] - 毛利润率为45.9%，与2021财年第一季度的46.1%基本持平，预计本财年毛利润率在正负50%之间 [24] - 运营费用为650万美元，高于去年同期的440万美元，主要因销售和营销人员增加42%等 [25] - 本季度净亏损130万美元，即每股亏损0.04美元，高于2021财年第一季度的61.9万美元或每股0.02美元 [27] - 2022财年第一季度调整后EBITDA亏损41.2万美元，而上年同期亏损23万美元 [28] - 截至2021年12月31日，现金、现金等价物和有价证券总计1750万美元，上年末为2070万美元；营运资金为1540万美元，截至2021年9月30日为1800万美元 [29] - 2022财年前三个月经营活动使用现金270万美元，去年同期为提供现金130万美元，主要因库存增加约280万美元 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - LRAD硬件业务保持强劲，第一财季LRAD收入增长6%，还宣布国际国防、野生动物保护和美国海军订单总计370万美元 [19] - 软件业务方面，第一季度软件收入因当年专业服务减少而下降，但经常性收入增加；公司持续投资支持SaaS业务，预计SaaS预订量将大幅超过50%，软件业务同比增长50% [23][38][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场，在德克萨斯州扩大Genasys Emergency Management（GEM）软件服务业务，与多个地区签订新合同；在阿拉米达县、洛杉矶县和其他四个加利福尼亚州县签订Zonehaven SaaS多年合同，覆盖超过870万居民 [10][13] - 欧洲市场，斯洛文尼亚选择公司的国家紧急预警系统（NEWS），预计将带来后续业务机会；欧盟合规活动增加，预计2022年6月的强制期限将因疫情影响而延长 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过重新设计硬件组件、开发替代采购渠道等措施应对供应链挑战，实现2022财年增长目标 [7][8] - 持续投资资源支持SaaS业务，将Zonehaven与GEM和IMNS集成，推动收入结构向高利润率、经常性收入转变，提高公司市场估值 [15][16] - 确定美国政府、城市、县和企业等为SaaS业务增长领域，成功与其他解决方案提供商竞争，多数多年期GEM合同取代现有供应商 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临外部供应链挑战，但公司2022财年开局良好，第一季度营收增长33% [7] - 需求旺盛，公司对市场机会充满热情，团队不断壮大，有信心实现SaaS收入增长 [20] - 重申2022财年营收创纪录的展望，虽供应链中断仍需谨慎，但基于当前积压订单和积极措施，对实现目标持乐观态度 [21] 其他重要信息 - 公司有一项授权股份回购计划，截至2022年12月31日最高可达500万美元，2021年12月31日止三个月回购116,868股，花费44.1万美元 [31] - 本周公司将参加Best Ideas虚拟投资者会议，本财年还计划参加其他投资者会议 [96] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 斯洛文尼亚全国项目预期年度收入贡献及开始确认收入时间 - 收入确认可能从第三季度开始，具体经济数据未公开披露 [34] 问题2: 斯洛文尼亚项目收入结构 - 前期需要专业服务，但不如澳大利亚项目复杂，预计几个月后转为经常性收入模式 [35] 问题3: 斯洛文尼亚项目是否会带来后续业务 - 预计会在斯洛文尼亚及整个欧洲带来业务机会 [36] 问题4: 欧盟是否有其他国家发布RFP，公司能否赢得更多客户 - 目前至少有两个国家有活跃的RFP，后续还有几个国家，公司看到欧盟合规活动增加，有信心赢得更多客户 [37] 问题5: 今年是否仍预计SaaS预订量超过50%，运营费用增加900 - 1100万美元 - 运营费用按计划进行，SaaS预订量预计大幅超过50%，ARR预订量预计较去年底大幅增加，软件业务同比增长50% [38][39] 问题6: 软件预订方面，哪个类别今年表现突出 - Zonehaven和GEM的SaaS产品是主要驱动力，Zonehaven预订周期短，目前无竞争；GEM有竞争，周期较长；欧盟国家紧急预警系统业务预计2023年带来更多经常性收入 [43] 问题7: 近期Zonehaven的订单是3月季度还是12月季度的预订 - 例如洛杉矶的Zonehaven奖项是第一季度的，但通知在第二季度发出 [45] 问题8: 700万美元预订中软件复合年增长率占比 - 具体占比未公布，但比以前大幅增加 [47] 问题9: 尽管供应受限，对今年毛利率维持在2021财年水平是否有信心 - 公司正在应对供应链限制，团队能够跟上，预计毛利率最终在正负50%左右 [48] 问题10: 在斯洛文尼亚是否赢得全部业务 - 合同由国防部发布，公司负责前端和所有基于位置的数据 [49] 问题11: 斯洛文尼亚项目的竞争情况及定价与技术的权重 - 竞争对手包括Everbridge等，技术是主要获奖标准，而非定价 [54] 问题12: Zonehaven和GEM目前哪个业务更强，本财年两者业务情况如何 - 两者兴趣都显著增加，GEM周期长因有竞争，Zonehaven因紧急情况需求增加，特别是火灾季节 [55] 问题13: 考虑到疫情，今年运营费用投资节奏是否不变 - 运营费用投资节奏不变 [57] 问题14: SaaS产品投资主要用于扩大工程师人数还是销售方面 - 2021 - 2022年销售和营销以及工程人员均有40% - 45%的增长，本财年将继续增长 [63] 问题15: 是否仍有并购机会，并购环境如何，有无特定关注领域 - 公司仍会积极寻找并购机会，并购环境有波动，估值有所下降；主要关注关键通信领域的软件和经常性收入，以SaaS为主 [67][68][69] 问题16: 供应链中断主要涉及哪些材料短缺 - 不仅是半导体，还包括原材料、树脂、钢材、胶合板等 [74] 问题17: 劳动力可用性和薪酬成本压力情况 - 美国、加拿大和西班牙劳动力情况较好，特别是西班牙大幅增加了员工人数；美国主要是销售和营销人员增长；整体薪酬有上升压力 [77] 问题18: 公司现金是否充足 - 公司有足够现金，第一季度运营现金消耗主要用于库存，是为实现营收的临时策略，产品发货后将转化为现金 [81][83] 问题19: 软件收入下降原因及后续是否会增加 - 去年为澳大利亚进行大量开发工作，现已完成并转为经常性收入模式；预计软件收入将随预订量增加而增长 [89][90][91]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 000-24248 GENASYS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0361799 (State or other jurisdiction ...

业绩总结 - Genasys在2021财年实现收入为4700万美元，较2016财年的1640万美元增长了287%[40] - 2021财年调整后EBITDA为410万美元，较2016财年的-80万美元显著改善[40] - 2021财年公司总预定量为6400万美元，较2016财年的1450万美元增长了341%[39] - 2021财年公司未发货订单（Backlog）为3600万美元，较2016财年的590万美元增长了510%[39] - 公司在FY2021的收入年复合增长率（CAGR）为23%[40] - 2021财年硬件收入和软件收入分别为4700万美元和4300万美元[41] 用户数据 - Genasys的Zonehaven平台覆盖4400个撤离区域，服务590万人[19] - Genasys的SaaS解决方案在2021年收购Zonehaven后，执法机构数量增长46%，覆盖人数增长84%[32] - Genasys在全球范围内拥有7个办事处和160名员工，客户遍布100多个国家[5] 财务状况 - Genasys的市场资本为1.8亿美元，调整后的EBITDA为410万美元，利润率为9%[5] - 截至2021年9月30日，Genasys的现金流为620万美元，净债务为0[5] - 公司在2021年拥有现金及现金等价物2080万美元，未使用的信用额度为1000万美元[44] 市场展望 - Genasys的总可寻址市场（TAM）超过120亿美元，其中SaaS市场为45亿美元[11] - Genasys的综合紧急警报和响应解决方案的可寻址市场超过55亿美元[34] - 预计未来3-5年内，软件收入将占总收入的40%[44] 新产品与技术研发 - Genasys的国家紧急警报系统（NEWS）在欧盟成员国的公共警报系统（PWS）中具有竞争优势，预计将在2022年6月前实施[36] - Genasys的长期声学设备（LRAD）能够在3500米以上的距离清晰传递音频信息[15] 战略投资与并购 - 公司在FY2022至FY2023期间计划进行战略投资，包括收购SaaS平台Zonehaven和Amika Mobile[43] 运营指标 - Genasys的非GAAP运营指标包括预定订单和未发货订单，这些指标被视为未来收入的领先指标[4]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度营收增长8%至1500万美元，全年营收增长9%至4700万美元 [5] - 2021财年第四季度订单额为410万美元，全年订单总额达6400万美元，创历史新高 [5] - 12个月积压订单达3600万美元，同比增长217% [5] - 过去四个财年运营活动产生正现金流2420万美元，本财年为620万美元 [6] - 2021财年第四季度LRAD收入4220万美元，增长12%；软件收入280万美元，增长71%；IMNS收入210万美元，下降44% [21] - 2021财年第四季度毛利润率为51.1%，低于2020财年第四季度的54% [22] - 2021财年第四季度运营费用从上年同期的450万美元增至700万美元 [23] - 2021财年第四季度净利润为77.1万美元，合每股0.02美元，低于2020财年第四季度的940万美元 [23] - 2021财年全年营收4700万美元，增长9%；毛利润率为49.8%，低于2020财年的52.6% [24] - 2021财年运营费用从2020财年的1660万美元增至2230万美元 [25] - 2021财年净利润为70.4万美元，合每股摊薄后0.02美元，低于2020财年的1190万美元或每股摊薄后0.35美元 [25] - 2021财年调整后EBITDA为410万美元，低于上一财年的780万美元 [26] - 2021年9月30日，现金、现金等价物和有价证券总计2070万美元，低于上年的3140万美元；营运资金为1800万美元，低于2020年9月30日的2980万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件收入增长主要来自Amika和Zonehaven的加入以及专业服务的增加 [21] - 毛利润率下降主要因工程人员增加58%，软件费用增加 [22] - 运营费用增加主要因销售和营销人员增加74%，以及收购带来的摊销费用增加 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - Genasys SaaS平台在过去12个月于美国、加拿大和墨西哥推出，为超1000万人提供救生信息 [8] - 公司在非洲和中东宣布新的分销合作伙伴，专注该地区政府和企业机会 [14] - 欧洲团队支持公司在欧盟国家应急预警系统相关合同的中标预期，但因疫情进展慢于预期，预计6月2022日的强制截止日期至少延长一年 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略投资和收购，打造行业唯一统一的硬件和软件关键通信平台，从纯硬件业务向SaaS模式转变 [9][16] - 2022财年将进行前期投资，增加运营费用，预计使收入结构向更高SaaS贡献转变，SaaS订单预计同比增长超50% [9][17] - 收购Zonehaven后有三种销售平台的途径，为公司在应急管理和预警合同方面带来竞争优势 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年公司业绩良好，实现订单、积压订单和收入的创纪录目标，有望在2022年实现积压订单和收入增长 [5][7] - 对SaaS解决方案反应积极，业务势头良好，将继续在国际上拓展 [8][11] - 预计2022财年营收增长，运营费用预计同比增加900 - 1100万美元，以加速SaaS收入增长 [18] 其他重要信息 - 公司将于12月8日参加巴克莱科技媒体和电信会议，12月15日参加帝国安全会议 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新招聘销售人员的生产力趋势及达到完全生产力的正常时间 - 生产力呈上升趋势，公司为美国和加拿大市场培养销售团队并进行Zonehaven平台培训，2021年Gen和Zonehaven的SaaS订单创纪录，预计2022年及以后将显著增长 [30] - 销售人员于2020财年加入，2021财年开始有销售机会，从停滞到取得显著成绩，预计未来会大幅增长 [31] 问题2: 欧盟部分国家选择手机广播而非基于位置的SMS的原因 - 部分原因是速度，手机广播能更快部署，但目前仅四个公告且均未在欧盟上线，预计2022财年的招标书将同时包含基于位置的SMS和手机广播 [32] 问题3: 2022财年运营费用预测中营销和研发的占比情况 - 两者都有，2021财年第四季度运营费用接近700万美元，其中很大一部分来自全年的销售和营销费用，2022财年预计会增加工程人员 [34][35] 问题4: 第四季度和2021财年软件和硬件订单的混合比例以及2021财年软件订单的具体数字 - 公司未公布相关数据 [38][39][40] 问题5: 2022财年软件收入是否仍预计超过总收入的10% - 是的 [41] 问题6: 软件业务机会中Gen和Zonehaven哪个将在2022财年带来最大增长 - Zonehaven和Gen将是主要增长驱动力，它们是纯SaaS机会，签约后能较快上线，而国家应急预警系统的SaaS部分需要较长时间 [43] 问题7: 2022财年预计的总营收增长幅度 - 预计为两位数增长，但受全球材料短缺影响，交货时间延长，需谨慎看待；鉴于3600万美元的积压订单，营收应高于2021财年的4600万美元 [44][45] 问题8: 2022财年是否会对地区办事处进行追加投资 - 公司会为仍处于封锁状态地区的销售团队提供更多支持，随着市场开放，销售团队有更多机会与客户会面 [48] - 欧洲部分国家再次封锁，中东已基本开放，亚太地区受疫情影响封锁最严重，预计2022年1月将基本开放，有利于业务开展 [49] 问题9: Gen产品在企业客户和市政客户中的需求情况 - 需求广泛，在北美市场规模超5亿美元，公司战略在企业和政府市场均有效，如Riverside和大型汽车制造商的案例 [50][51] 问题10: 平均三年续约周期中是否有更集中续约的年份 - 目前尚未出现，Gen和Zonehaven的知名度不断提高，每周咨询量增加 [53] 问题11: 2022财年运营费用是否会从今年的2200万美元增加900 - 1100万美元 - 是的，2021财年第四季度支出接近700万美元，年化后为2800万美元，预计还会有几百万美元的额外投资 [56][57] 问题12: 通胀对组件价格和利润率的影响 - 已看到价格上涨，公司会调整价格以反映成本上升，目前对毛利率影响不显著，通过重新设计和内部努力得以应对 [58] 问题13: 订单定价是固定价格还是成本加成 - 几乎没有成本加成合同，硬件交付通常以月为单位，软件交付可能长达五年，但前期成本已包含在实际成本中，通胀和供应链对SaaS业务影响不大 [59]