财务数据和关键指标变化 - 2020财年第四季度收入达创纪录的1400万美元，较2019财年第四季度的770万美元增长80%，主要因2020财年第四季度期初积压订单高于上年同期 [12] - 2020财年第四季度毛利润为760万美元，占收入的54%，毛利润率较去年增加主要因更高收入带来固定间接成本的额外杠杆效应 [13] - 2020财年第四季度运营费用为450万美元，高于去年同期的390万美元，主要因销售、一般和行政费用增加以支持更高收入和未来收入增长机会 [13] - 截至2020年9月30日的季度，公司获得650万美元的非现金所得税收益，产生950万美元净利润或每股摊薄收益0.27美元，而去年同期净亏损10万美元或每股摊薄收益0美元 [14] - 2020财年收入创纪录达4300万美元，较2019财年的3700万美元增长16%，主要因2020财年期初积压订单高于上年 [15] - 2020财年毛利润为2260万美元，占收入的52.6%，毛利润率较去年增加主要因更高收入带来固定间接成本的额外杠杆效应 [15] - 2020财年运营费用为1660万美元，较去年同期增长8%，主要因销售、一般和行政费用增加以支持更高收入和未来收入增长机会 [16] - 2020财年公司获得570万美元的非现金所得税收益，产生1190万美元净利润或每股摊薄收益0.35美元，而2019财年净利润为280万美元或每股摊薄收益0.08美元 [16][17] - 2020年9月30日，现金及现金等价物总计2330万美元，较上一财年末的1880万美元增加450万美元，主要因经营活动提供的现金 [17] - 2020年9月30日，营运资金增加500万美元至2980万美元，主要因运营净收入和2020财年行使股票期权收到的现金 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020财年公司预订量为3600万美元，受疫情影响，政府订单推迟 [22] - 软件业务目前占公司总收入的5%或更少，但随着其在总收入中占比增加，预计利润率将有所提高 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和加拿大的企业软件市场在过去五年中显著增长，由于安装基础较新且软件许可证通常按1年、3年或5年期限销售，公司在竞争首次合同和替换许可证续约方面处于有利地位 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021财年扩大国内外销售团队，以满足对统一关键通信平台、GEM企业软件和LRAD系统不断增长的需求 [36] - 公司将继续寻求收购机会，以扩大业务、增加收入并产生正运营现金流，不特别限制收购规模，更关注收购对象的能力以及对股东价值的提升 [34][53] - 在LRAD产品方面，公司已成为事实上的标准，在美国国内外很少遇到竞争；在北美企业软件解决方案提供商领域，存在与一些大公司和小公司的竞争；在综合系统方面，公司是拥有单一解决方案的唯一提供商；在国家紧急预警系统方面，如澳大利亚和欧盟的相关业务，存在基于位置的短信和小区广播业务的竞争，但公司在基于位置的短信服务方面有丰富经验 [89][90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管2020财年下半年面临前所未有的社会和商业条件，但公司团队表现出色，实现了创纪录的收入和利润 [20] - 作为关键通信系统和解决方案的重要供应商，公司在2020财年全年保持运营，并计划在2021财年继续如此，供应链完好 [21] - 预计2021财年第一季度预订量将创纪录，推动2021财年收入创纪录，收入趋势将与2020财年相似，下半年收入占比较大 [24] - 随着各国推进紧急预警计划，公司预计预订量将恢复增长 [24] - 公司在澳大利亚获得移动网络运营商的多年合同，这对公司在欧盟及其他寻求实施紧急预警系统的国家的业务竞争具有战略重要性，预计欧盟成员国将在2021年年中开始宣布相关奖项 [25][28] - 尽管收购刚刚完成几个月，但对企业解决方案的需求促使公司企业软件的关注度和招标书大幅增加 [33] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述基于当前预期，受包括COVID - 19疫情等诸多风险和不确定性影响，未来结果可能与当前预期有重大差异 [4][5] - 公司会讨论非GAAP运营指标，如预订量和积压订单，认为这些指标有助于投资者评估公司业绩，预订量衡量给定期间内客户采购订单的总美元价值，积压订单衡量预计在未来12个月内发货的采购订单 [7] 问答环节所有提问和回答 问题1: 招聘企业销售人员的时间安排以及他们达到完全生产力所需的时间 - 公司在10月2日完成对Amika Mobile的收购后几乎立即开始招聘，已聘请两名全职销售人员，还有两个待确认的录用通知，并计划再招聘六名，预计在第二季度末全部到位 [40] - 达到完全生产力的时间取决于个人和地理位置，但预计在第三和第四季度会大幅提升 [41] 问题2: 在欧洲的试点项目中，公司是否是该特定国家唯一进行试点的公司 - 公司正在进行该试点项目，未提及其他公司情况 [42] 问题3: LRAD业务在2021财年获得可观订单的可见性和时间线 - 2021年的预订量预计将大幅高于2020财年，在综合系统、LRAD和企业软件解决方案方面都是如此，销售周期较长，公司对预测中的业务管道有较好的可见性 [44] 问题4: 是否会在2021财年第一季度和全年实现创纪录收入 - 预计2021财年第一季度预订量创纪录，2021财年全年收入创纪录，但提醒疫情仍有影响 [49] 问题5: 随着收入高速增长，公司在提高利润率方面有哪些机会 - 第四季度毛利率达到54%，全年为52.6%，随着收入增加，毛利率有所提高；软件业务目前占比小，随着其在总收入中占比增加，预计利润率将有所提高 [51] 问题6: Amika的整合情况以及未来并购交易的规模倾向 - Amika移动与Genasys企业解决方案的整合正在进行中，将在接下来的几个季度继续 [53] - 并购候选对象的规模不受特别限制，更关注其能力和对股东价值的提升 [53] 问题7: 企业和市政当局对紧急通知解决方案的具体用例需求，以及谁会率先采用公司解决方案 - 无论是市政当局、政府还是企业，需求都是为员工和管理层提供信心，确保在可能发生危险时能尽快收到通知并采取必要行动，用例围绕关键通信、人员定位和危险应对 [58] 问题8: 是否有必要收购小区广播提供商，以及公司是否有机会向欧洲国家销售硬件解决方案 - 目前不考虑收购小区广播提供商，公司有自己的集成平台，可与硬件提供商合作 [61] - 公司正在进行的试点项目包括小区广播、基于位置的短信和声学设备集成，有机会向欧洲国家销售硬件解决方案 [60] 问题9: 欧洲国家在疫情后是否会更倾向于混合解决方案 - 越来越多国家在考虑混合解决方案，基于位置的短信能提供手机位置、数量和移动情况等信息，对应急管理人员很有价值 [63] 问题10: 2021财年收入分配是否仍为上半年40%、下半年60% - 是的 [67] 问题11: 第四季度运营费用450万美元是否会成为未来的基线 - 预计会比这略高，Amika有自己的成本基础，且公司计划大幅增加全球销售团队，以支持企业软件、Amika收购和欧盟业务 [68] 问题12: 2021财年联邦层面军事合同和政府合同的可见性 - 目前情况仍不清晰，美国仍在持续决议中，2021财年预算未通过，当前持续决议将于12月11日到期，可能会通过一周延期 [69] - 国防拨款法案已在众议院通过，参议院预计很快通过，有可能所有拨款法案和新冠救济方案将合并成综合法案提交给总统，虽有政治问题，但国防法案有两党支持，有望在年底前通过 [70] 问题13: 这是时间问题还是实际业绩问题 - 是时间问题 [72] 问题14: 澳大利亚的第三份合同情况 - 尚未有关于第三家澳大利亚运营商合同的公告 [78] 问题15: 美国市场是否因财政限制面临逆风 - 2021财年受到了影响，各地税收收入下降会带来压力，但在当前环境下，社区、政府或企业不太可能取消安全系统，不过新实施的城市和州会面临挑战 [79][82] 问题16: 当前积压订单情况 - 2021年期初积压订单为700万美元，即预订量3600万美元与收入4300万美元的差额 [87] 问题17: 股票回购计划的状态 - 该计划在今年年底到期，今年第二季度公司回购了约40万美元的股票，董事会将考虑其未来情况 [88] 问题18: 是否有新兴竞争对手，销售对价格的敏感度，以及美元走弱在海外市场的影响 - LRAD产品方面，公司是事实上的标准，很少遇到竞争；企业软件解决方案在北美有较多竞争；综合系统方面，公司是唯一拥有单一解决方案的提供商；国家紧急预警系统业务有竞争，但公司在基于位置的短信服务方面有经验 [89][90] - 公司在全球处理外汇问题，但未提及美元走弱的具体影响 [89]

FORM 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended September 30, 2020 Commission File Number 0-24248 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 GENASYS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) DELAWARE 87-0361799 (State or other jurisdiction of Incorporation or organization) 16262 West Bernardo Drive, San Diego, California 92127 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (I.R.S. Emp ...

业绩总结 - Genasys在2019财年的收入为3700万美元，较2018年增长41%[16] - 2019财年的运营收入为310万美元，比2018年增长312%[16] - 2019财年的税前收入为340万美元，比2018年增长345%[16] - 2019财年的每股摊薄收益为0.08美元，而2018年为每股亏损0.12美元[16] - 2019财年的年度预订量为4590万美元，较2018年增长26%[19] - 截至2020年6月30日，公司的订单积压为2640万美元，比12个月前增长151%[19] - 2019财年的现金流来自经营活动为990万美元[19] - 截至2020年6月30日，公司的现金及现金等价物为2070万美元[17] - 截至2020年9月30日，流通在外的普通股为33561544股[18] - 公司在2019财年进行了220万美元的股票回购[17] 用户数据与市场表现 - Genasys的市场资本为2.19亿美元（截至2020年11月16日）[3] - Genasys在72个国家提供服务，专注于公共安全、紧急警报和关键事件管理等市场[3] - Genasys在澳大利亚的SMS紧急警报系统中，TPG的市场份额为17.4%，Telstra为46.5%[10] 新产品与技术研发 - Genasys的声学设备采用30度声束技术，显著提高了声音的清晰度和传输距离[4] - Genasys的云基础设施支持地理定位的移动电话警报，提供行业领先的警报系统[6] - Genasys的系统在紧急情况下提供高达行业最高的语音清晰度和区域覆盖率[6] - Genasys的产品在欧洲电子通信法典（EECC）下符合公共警报系统的技术要求[12] 市场扩张与合作 - Genasys正在竞争25个国家的公共警报系统合同，预计到2022年6月将颁发相关合同[12] - Genasys与Nokia合作，参与澳大利亚的SMS交付平台项目，计划于2021年10月上线[11] 未来展望 - Genasys的非GAAP运营指标包括预定和未交付订单的总价值，作为未来收入的领先指标[2]

业绩总结 - Genasys在2019财年的收入为2900万美元，较2018年增长41%[10] - 2019财年的运营收入为310万美元，比2018年增长312%[10] - 2019财年的税前收入为340万美元，比2018年增长345%[10] - 2019财年的订单总额为4590万美元，同比增长26%[33] - 截至2020年6月30日，Genasys的未交付订单为2640万美元，比12个月前增长151%[7] 用户数据与市场表现 - 2016年至2019年，Genasys的预订年复合增长率为46.9%[7] - 截至2020年6月30日，Genasys的现金及现金等价物为2070万美元[29] - Genasys在2019财年回购了788,425股股票，使用资金220万美元[29] - 第二季度回购了156,505股，使用资金为40万美元[30] - 流通在外的普通股股份总数为33,289,426股[31] 未来展望与订单情况 - FY19军方订单总额为2020万美元，FY20军方订单为1450万美元，预计未来几年将有额外订单[33] - 截至2020年6月30日，订单积压为2640万美元[33] - 第三季度经营活动提供的现金为580万美元[33] 财务健康状况 - Genasys在2020年6月30日的净债务为0[29] - 联邦净经营损失结转约为4440万美元，联邦和州研发税收抵免分别为230万美元和80万美元[33] - 平均每日交易量为329,327股[31] - 52周股价区间为2.01美元至6.10美元[31]

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度营收1200万美元，为公司历史上第三季度最高，较2019财年第三季度的890万美元增长35%，增长原因是2020年3月31日的积压订单量大于2019年同期，以及当年声学警报设备收入强劲 [10] - 毛利润为650万美元，占收入的54.1%，与去年相比毛利率增加，主要是由于较高收入带来的固定间接成本额外杠杆效应 [11] - 2020财年第三季度运营费用为450万美元，高于去年同期的390万美元，主要是由于销售、一般和行政费用增加，以支持更高的收入和未来的收入增长机会 [11] - 2020财年第三季度净收入为150万美元，摊薄后每股收益为0.04美元，而去年同期净收入为60万美元，摊薄后每股收益为0.02美元 [11] - 本季度经营活动产生的现金为580万美元，2020年6月30日现金及现金等价物总额为2070万美元，高于2020年3月31日的1640万美元和2019年9月30日的1880万美元，较上一季度增加430万美元，原因是经营活动提供的现金 [12] - 2020年6月30日营运资金增加140万美元至2690万美元，高于2019年9月30日的2480万美元，主要是由于运营净收入和2020财年前9个月行使股票期权收到的现金 [12] - 2020财年第三季度订单额为2270万美元，较去年同期增长118% [15] - 2020年6月30日积压订单为2640万美元，较去年同期增长26% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 声学警报设备收入在本季度表现强劲，推动了整体营收增长 [10] - 企业软件业务通过收购Amika Mobile得到拓展，将加速软件业务增长 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国陆军、海军以及其他国内外国防、海事、执法、边境和国土安全订单是2020财年第三季度订单的主要来源 [15] - 澳大利亚应急服务部门在2019 - 2020年火灾季节通过公司的国家紧急预警系统（NEWS）向高危人群的手机发送了数千条丛林火灾通知，自NEWS实施以来，澳大利亚应急服务部门已通过该国3家大型电信运营商中的2家发送了超过1.5亿条紧急短信 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进收购Amika Mobile，以将SaaS业务扩展到多个大型垂直市场，增强关键通信平台的功能和可扩展性 [18] - 公司计划通过提交1亿美元的暂搁注册声明来增加现金储备，以促进进一步的并购努力，目标是收购具有互补产品、服务和技术的公司，扩大可寻址市场并实现股东价值最大化 [19] - 公司与Esri建立合作关系，其地理信息系统（GIS）平台将由Esri提供支持，Esri的功能集可由公司转售，有望带来潜在收入 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于公司团队的出色工作以及供应商和服务提供商的支持，2020财年第三季度营收创历史同期新高，符合此前预期，预计2020财年下半年营收将远强于上半年 [14] - 持续的社会动荡和新冠疫情增加了执法和公共安全机构对公司硬件和软件通信系统的需求，公司产品有助于保障公众安全和保护执法人员 [16] - 公司认为随着全球政治动荡、新冠疫情、未来疫情以及其他自然和人为灾害的增加，公司的系统和解决方案将变得更加重要，有助于保障人们的安全 [25] - 公司凭借强大的资产负债表、积压订单和业务管道，有望在2020财年实现创纪录的业绩，并在未来财年继续实现创纪录的营收 [25] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中可能会做出前瞻性陈述，这些陈述基于当前预期，受到多种风险和不确定性的影响，包括拟议的Amika Mobile交易无法按预期时间完成、新冠疫情的影响等，未来结果可能与当前预期存在重大差异 [4] - 公司将讨论非公认会计原则（non - GAAP）的订单和积压订单运营指标，认为这些指标有助于投资者评估公司业绩，订单是衡量给定期间内客户采购订单总价值的内部运营指标，积压订单是指计划在未来12个月内发货的采购订单 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于收购Amika Mobile后是否能进行更多收购 - 公司认为可以同时进行多项事务，不会停止收购步伐，将继续推进 [29] 问题2: 新冠疫情对公司业务的影响 - 疫情对公司业务有影响，订单量有所增加，但订单规模不大，同时社区和政府发布和授予招标书的速度变慢，短期内可能会影响订单量，但从长期来看会增加对公司产品和服务的需求 [30] 问题3: 如何为收购Amika Mobile后的产品制定市场推广策略，以及最初会针对哪些公司垂直领域 - 公司将为Amika带来的功能集以及Genasys原有的功能集在北美建立销售团队，招聘销售人员并进行地理分布 [32] - Amika为公司带来了包括美国和加拿大政府退伍军人管理局、城市、州等在内的垂直领域，提供了公司在企业领域目前所缺乏的资质和背景 [33] 问题4: 收购Amika Mobile如何扩大公司软件方面的可寻址市场，以及硬件客户是否会带来公共预警和企业或地方政府大规模通知的机会 - 全球软件市场规模达数十亿美元，公司认为在美国硬件销售将带动软件销售，在欧盟软件销售将带动硬件销售，Amika提供的企业解决方案将加速公司在该领域的增长 [35] 问题5: 收购Amika Mobile是否为现金收购 - 公司尚未披露交易条款，交易完成需获得加拿大政府批准并完成一些合同活动，交易将用现金支付，不会进行借款 [37] 问题6: Amika为公司带来的额外资源是否有助于在美竞争软件业务 - Amika带来的不是人员，而是20年的历史和资质，填补了Genasys在企业市场的短板，有助于公司在美竞争 [38] 问题7: 未来并购活动是否更侧重于软件而非硬件 - 目前从硬件市场地位来看，软件对公司更有吸引力，但不会排除任何机会，保持开放态度 [41] 问题8: 公司是否有正式的业务发展流程 - 目前识别和推进潜在并购的流程全部在内部完成 [43] 问题9: 并购活动是侧重于国内还是国际 - 公司的并购范围是全球性的，此前已在马德里进行收购，目前正在推进加拿大Amika的收购 [44] 问题10: 国土安全部业务情况及未来展望 - 过去国土安全部对公司订单贡献不大，但上一季度需求和兴趣变得真实，随着全球环境变化，国土安全部开始重视公司的硬件和软件 [47] 问题11: 公司与Esri合作的情况及潜在收益 - Esri是全球最好的地图软件公司之一，公司与Esri建立了合作关系，公司销售的GIS平台将由Esri提供支持，Esri的功能集可由公司转售，有望带来潜在收入 [48] 问题12: 美国各州、城市和郡的财政问题对公司业务的影响 - 公司认为2020财年下半年营收将强于上半年，这在第三季度得到验证，第四季度也将如此，预计2021财年积压订单和需求将继续增长 [51] 问题13: 市政当局升级系统是否遇到阻碍 - 市政当局此前数月基本处于停滞状态，导致业务延迟，但现在全球各地开始恢复工作，业务活动正在回升 [52]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number: 000-24248 GENASYS INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0361799 (State or other jurisdiction of ...

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第二季度营收830万美元，2019财年同期为1020万美元，COVID - 19疫情部分影响了两个总价值约160万美元订单的验收测试和交付 [8] - 毛利润430万美元，占收入的48.4%，与去年相比毛利率下降，主要是由于采用更精确的流程将工程费用计入销售成本，产生了7.7万美元的额外工程费用；排除该额外成本，本季度毛利润占销售额的比例为49.4%，上一年为50.9%；本财年前6个月，毛利润占比为50.9%，上一年同期为50.5% [9] - 2020财年第二季度运营费用370万美元，与去年同期基本持平；销售和一般管理费用增加，研发费用减少 [10] - 本财年第二季度净收入30.2万美元，摊薄后每股0.01美元，去年同期净收入120万美元，摊薄后每股0.04美元；本季度经营活动使用现金34.5万美元，主要是由于季度末库存增加，去年同期经营活动提供现金420万美元 [11] - 2020年3月31日，现金及现金等价物为1640万美元，2019年9月30日为1880万美元，减少240万美元是由于年初至今经营活动使用现金；营运资金增加70万美元，至2550万美元 [12] - 本财年第二季度，公司使用40万美元回购了15.6万股公司股票，去年董事会授权了一项500万美元的回购计划，截至2020年12月31日，仍有410万美元可用 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二财季预订量为420万美元，较去年同期的380万美元增长10%；2020财年第二季度末积压订单为1600万美元，较去年同期增长13% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司产品在澳大利亚、欧洲等市场有业务机会，澳大利亚已使用公司国家紧急预警系统多年，公司已向澳大利亚三家电信提供商提交国家紧急通知交付服务招标提案，预计本季度做出授予决定；欧洲电子通信代码指令要求欧盟成员国在2022年6月前实施公共预警系统，公司系统符合该指令要求，预计本财年下半年将收到欧盟成员国的软件服务招标书 [26][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司作为美国军方和公共安全机构关键通信系统的重要供应商，在疫情期间保持运营，继续执行各项业务 [17] - 公司积极监测和与供应商合作，确保供应链完整，关键供应商仍在为当前和预期订单生产零部件 [18] - 公司预计2020财年将收到美国陆军等的订单，还预计会有来自美国军方、亚太地区及其他机构和地区的新订单和后续订单 [19][20] - 公司将继续战略性地利用股票回购计划 [21] - 公司积极寻求有潜力扩大业务和创造额外股东价值的协同并购机会 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到COVID - 19疫情影响，公司仍有望在本财年下半年实现强劲增长，并创下营收记录 [15] - 疫情对业务和供应链的影响不确定，但公司强大的资产负债表、预订量、积压订单和不断增长的业务管道为公司提供了资源和灵活性，以满足关键通信系统和解决方案不断增长的需求 [28] - 公司认为其系统和解决方案对于面临指数级安全威胁的世界至关重要，凭借强大的资产负债表、不断增长的积压订单和业务管道，公司有望在本财年实现创纪录的营收，并为未来的营收增长做好了充分准备 [30] 其他重要信息 - 公司向救世军西部领土捐赠了公共安全系统软件模块，帮助其在疫情和其他危机情况下更有效地服务有需要的人 [22] - 公司的硬件和软件解决方案在多个国家用于提供COVID - 19通知和信息，已收到美国和国际上与COVID - 19相关的硬件订单，预计还会有更多相关订单 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 政府为应对冠状病毒下达的新订单对2020财年收入流有何影响，是否有增益 - 公司认为这些订单将有增益，目前一些订单流程的放缓是时间问题，且这种放缓正在慢慢恢复正常 [33] 问题: 公司软件如何协助潜在客户的抗病毒工作 - 新软件能让应急管理人员了解人们的聚集地点，在需要保持社交距离时，为应急管理提供信息，以了解相关规则的遵守情况，这是通过手机数据实现的 [34][35] 问题: 对下一财年第一季度（即本日历年度第四季度）的业务是否有可见性 - 公司目前专注于本财年，积压订单将根据特定的前置时间产生收入，目前仍在本财年的前置时间内；有一些订单如印度的维护订单，交付期长达五年 [36][37][39] 问题: 是否预计本财季会收到军事订单 - 公司预计会收到 [40] 问题: 随着各国政府因疫情封锁出现财政问题，是否会导致未来订单减少 - 公司最大客户是美国军方，其按年度预算，2021财年预算正在进行中，虽尚未成为法律，但预计接近当前财年水平，目前情况对公司较为有利 [42] 问题: 公司在有强大现金资产负债表的情况下，是否看到并购机会增加，估值是否下降 - 公司看到可能收购的公司数量有所增加；目前判断估值变化还为时过早，预计未来估值会更注重资产负债表 [43][44] 问题: 员工加班是否意味着产能受限，是否限制了增长 - 公司有较大的设施，目前只运行一班，可通过增加第二班将产能有效翻倍；当前加班是为了满足第三季度的特定收入需求 [47] 问题: 实现收入突破需要什么条件，公司是否能继续保持增长 - 过去三年公司收入从1600万美元增长到去年的3650万美元，预订量创纪录达到4650万美元，预计2020财年营收将再创纪录，复合年增长率约为35% - 36%；公司认为在可预见的未来能够继续保持增长，尽管疫情存在一定不确定性 [48][49] 问题: 公司产品线中，是否有产品的潜在需求、潜力或投标活动令人惊讶 - 公司对市场情况有较好的了解，硬件销售周期长，对增长或收缩有一定的可见性和提前期 [51] 问题: 鉴于国内外的动荡局势，地方执法机构是否开始对公司服务进行投标或咨询 - 公司在疫情期间收到了来自德国、法国等国家的国际订单，客户购买产品用于特定通知应用，预计会带来更多需求 [53] 问题: 目前库存增加，原材料是否存在问题 - 库存增加是由于之前提到的160万美元订单；公司已向所有供应商查询，目前供应情况符合需求，未发现因疫情导致的重大问题 [55] 问题: 全国各地市政当局的情况对公司有何影响 - 部分市政当局因人员安排问题影响了工厂验收测试，公司已通过虚拟方式完成测试，硬件将开始发货和安装；一些社区在预算过程中考虑制定相关法律，要求安装此类系统，预计这种情况会持续 [57][58] 问题: 5G对公司有何影响 - 5G对公司有积极影响，如澳大利亚的运营商因网络升级需要新的应急软件，其中包括3G、4G和5G相关要求 [65] 问题: 欧洲的业务是按国家进行还是欧盟整体进行，公司对此有多乐观 - 欧洲业务是按国家进行；公司对此非常乐观，澳大利亚市场若有好的结果，将有助于公司在欧洲市场的拓展 [66][67] 问题: 本季度预订量和股票回购的金额分别是多少 - 本季度预订量为420万美元；股票回购花费40万美元，回购了15.6万股 [69][70]

For the quarterly period ended March 31, 2020 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 16262 West Bernardo Drive, San Diego, California 92127 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (858) 676-1112 (Registrant's telephone number, including area code) or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transi ...

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第一季度营收880万美元，2019财年第一季度为1020万美元 [9] - 毛利润460万美元，占收入的52.4%，上一年同期毛利率为50%，因产品组合更具盈利能力而提升 [9] - 2020财年第一季度运营费用390万美元，较上年同期增长3%，主要因公司增加软件开发投资 [10] - 2020财年第一季度净收入62万美元，摊薄后每股收益0.02美元；去年同期净收入100万美元，摊薄后每股收益0.03美元 [11] - 本季度经营活动使用现金180万美元，较去年第一季度改善330万美元，主要因应收账款增加和负债减少 [11] - 2019年12月31日现金及现金等价物为1710万美元，9月30日为1880万美元，减少170万美元主要因本季度经营活动使用现金 [12] - 2019年12月31日营运资金为2580万美元，较9月30日增加100万美元，主要因本季度产生净收入 [13] - 本季度无公司股票回购，去年董事会授权一项500万美元的回购计划，截至2020年12月31日，仍有450万美元可用 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 声学设备和公共安全大规模通知业务板块积压订单和销售渠道增长强劲，有望推动2020财年业务和收入进一步增长 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计2020财年来自美国军方、欧洲、拉丁美洲和亚太地区的国内外国防和国土安全订单将显著增加 [30] - 预计欧盟、亚太地区、美国和其他国家对NEWS软件模块和公共安全大规模通知集成解决方案的兴趣显著增加，本财年将收到多个提案请求 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续预计2020财年下半年收入强于上半年，基于第一季度预订量和积压订单，以及不断增长的销售渠道，预计2020财年收入将实现增长 [15] - 公司凭借在澳大利亚与大型电信提供商合作的经验，有望为欧盟指令提供完整且经过验证的解决方案，目前正与欧盟成员国进行政府要求的演示和后续讨论，预计本财年收到正式提案请求 [22] - 公司是唯一提供统一硬件和软件平台以提供紧急警报和公共安全大规模通知的供应商，该平台支持所有FEMA紧急警报，可轻松集成多个通信渠道、应急机构和数据源 [23][24] - 公司与加州应急管理官员和州立法机构成员就资助和实施先进公共安全大规模通知系统和实践的措施正在推进，除拉古纳海滩、米尔谷和纽波特海滩外，预计本财年还会有其他市政订单 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度收入符合预期，预计2020财年收入增长，积压订单和销售渠道增长使公司有望实现业务和收入进一步增长 [15][30] - 公司在与大型电信提供商合作方面的经验使其在提供欧盟指令解决方案方面具有优势，预计本财年收到正式提案请求 [22] - 公司统一的硬件和软件平台以及多渠道通信能力使其在公共安全通知领域具有竞争力，预计国内外市场需求将增加 [23][30] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会讨论非GAAP运营指标预订量和积压订单，认为这些指标有助于投资者评估公司业绩，是未来收入的领先指标 [6] - 预订量衡量给定期间内执行的客户采购订单的总美元价值，积压订单衡量未来12个月内计划交付的采购订单 [7] - 本次电话会议的重播将在约四小时后通过公司网站的投资者关系页面提供 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2020年陆军对声学设备的订单预期及收入情况 - 2020年订单可能比2019年略小，2019年订单有一些积压需求，最终情况要看预算实际到达项目办公室的情况 [34] 问题: 拉古纳海滩和纽波特海滩订单转化为收入的时间 - 安装时间可能需要一到两个季度，有时需要获得许可和进入权限，这需要一些时间 [35] 问题: 毛利率改善的驱动因素 - 主要是产品组合的原因，去年同期毛利率约为48% [36][37] 问题: 2020年研发投入与2019年相比的节奏 - 2020年在销售、一般和行政费用以及研发方面的投入将比2019年更多，主要集中在软件方面 [38][39] 问题: 欧盟提案从提出到被选中并交付产品的时间 - 预计本财年欧盟会有一些提案，但不清楚评估需要多长时间，由于是这些国家首次进行此类项目，可能比预期时间长 [43] 问题: 毛利率改善是否因产品销售中软件占比增加及长期毛利率潜力 - 目前公司收入仍以硬件为主，2020财年软件团队持续增长，预计2020和2021财年软件收入将实现实质性增长 [44] 问题: 2020年预订量和收入预期是否包括欧盟业务的假设收入 - 不包括，预计2020财年不会从欧盟业务中获得实质性收入 [51] 问题: NEWS系统是否在手机未开启定位服务时检测和识别手机 - 不需要开启定位服务，系统通过基站检测手机并确定其位置，然后决定是否发送消息 [53][54] 问题: 随着2020财年下半年到来，积压订单和预订量是否会有相应变化 - 会有变化 [55] 问题: 欧盟项目的规模与过去合同相比如何 - 公司有内部估计，但涉及定价问题，不便评论 [60] 问题: 国内业务情况 - 预计全球所有地理区域的预订量都将增长，情况良好 [62] 问题: 2020年第一季度是否接近交付2000多万美元陆军订单的四分之一 - 是的 [66] 问题: 在美国是否有人员拓展其他州的业务 - 从硬件和软件角度都有人员在拓展，整个美国和海外网络都在寻找机会，机会通常会回到圣地亚哥，然后组建团队推进 [71][72] 问题: 是否会拓展美国所有50个州的业务 - 最终会尝试拓展，但并非所有州都会购买，主要会针对历史上受灾害影响的州，如火灾、龙卷风、洪水、海啸等 [73] 问题: 是否会进入佛罗里达州市场 - 目前正在佛罗里达州开展业务机会 [74] 问题: 西班牙办公室有多少人参与欧盟项目以及是否会增加人员 - 有销售团队且正在扩大，自上次电话会议以来增加了两人，本季度和下季度还会增加更多人员 [77] 问题: 是否考虑与电信公司结盟 - 有考虑 [78] 问题: 本财年预订量是否仍有望增长 - 是的 [82] 问题: 预订量是否会在第四季度集中出现 - 预订量通常不稳定，往往会比预期更晚出现，过去三到四年预订量复合年增长率接近50%，预计未来增长率仍为正，但会从50%有所放缓 [83] 问题: 从黑莓AtHoc业务的战略招聘是否有相关战略举措 - 不做评论 [84] 问题: 公司作为相对较小的参与者，是否有大型企业联系合作 - 新闻类市场参与者不多，有一家主要竞争对手比公司规模大 [89] 问题: 南部边境业务是否有进展 - 进展非常缓慢，国会和国土安全部之间存在严重分歧，影响预算和业务进展，近期情况可能不会改变，可能要在选举后 [93] 问题: CROWS计划的情况 - CROWS计划仍在进行，已预算一些初始资金用于概念开发，预计本财年开始一个小合同，大部分活动预计在2021财年正式开始 [95] 问题: CROWS交易的规模 - 目前已知是一个相当大的订单，更多信息待后续公布 [96] 问题: 是否可以利用波多黎各和澳大利亚的经验量化系统有效性以区分产品和系统 - 可以，但不在本次电话会议上说明，公司在澳大利亚有7年经验且客户满意度高 [98] 问题: 冠状病毒是否对公司业务有影响 - 目前未发现重大影响，大部分供应链在美国，仅从该地区采购少量复合材料部件，正在与供应商联系评估情况 [102] 问题: 未来几年5G网络普及是否会改变公司产品的价值主张 - 网络提供商升级到5G时，很可能需要升级NEWS软件模块以实现集成，这将带来机会 [104]

收入和利润（同比环比） - 2020财年第一季度总收入为880万美元，同比下降13.7%[112][123] - 产品销售收入为800.8万美元，占总收入91.2%，同比下降14.3%[123] - 毛利润为460.2万美元，同比下降9.6%，但毛利率从50.0%提升至52.4%[112][123][128] - 运营收入为69.7万美元，同比下降46.0%[123] - 净利润为62.0万美元，同比下降40.7%，每股收益0.02美元[112][123] - 2020财年第一季度净利润为620,327美元，同比下降425,613美元[134] 成本和费用（同比环比） - 营业费用为390.5万美元，同比增长2.8%[112][123] - 销售、一般和行政费用同比增加70,517美元，主要由于销售和营销支出增加[130] - 研发费用同比增加35,548美元，主要由于产品开发投入增加[132] 各条业务线表现 - 声学扩音设备（AHD）收入减少91.98万美元，同比下降11%[112][126] - 公共安全大规模通知系统（PSMN）收入减少47.61万美元，同比下降32%[112][126] 管理层讨论和指引 - 公司宣布获得140万美元公共安全通知系统订单[119] 其他财务数据 - 截至2019年12月31日，递延收入为86.0万美元[126] - 非现金股份薪酬费用在2019年12月31日止三个月为143,927美元，2018年同期为111,851美元[130] - 非现金股份薪酬成本在2019年12月31日止三个月研发费用中为10,758美元，2018年同期为17,696美元[132] - 现金及等价物在2019年12月31日为17,092,203美元，较2019年9月30日减少1,726,875美元[135] - 短期有价证券在2019年12月31日为4,181,909美元，长期有价证券为945,833美元[135] - 经营活动现金流为(1,780,977)美元，投资活动现金流为(137,204)美元，融资活动现金流为144,214美元[139] - 应收账款在2019年12月31日为5,936,915美元，较2019年9月30日增加2,286,618美元[140][142] - 营运资本在2019年12月31日为25,766,162美元，较2019年9月30日增加1,000,984美元[143]