高管任命 - 公司任命Alex Heath为首席财务官(CFO) 立即生效 [1] - 原CFO Jonathan Richards及其公司Redfern Consulting将继续协助公司完成2025年第二季度的监管文件工作 确保平稳过渡 [1] - Alex Heath拥有超过20年的金融 投资银行 企业发展和投资者关系经验 曾担任Defense Metals Corp临时CFO和Prospector Metals Corp总裁兼CEO 目前担任Asante Gold审计委员会主席 [2] - Alex Heath是Chestnut Creek Capital Corp联合创始人 拥有不列颠哥伦比亚大学商学荣誉学士学位 特许金融分析师资格 并完成多伦多大学Rotman管理学院董事教育课程 [2] 公司融资与项目进展 - 公司上周成功完成1690万美元股权融资 资金将用于推进巴布亚新几内亚Wild Dog项目钻探计划 [3] - Wild Dog项目位于东新不列颠省 已完成道路修复(2024年8月)和基线环境工作(2024年第四季度) 2025年第一季度开始准备钻探计划 目前正在进行第一阶段金刚石钻探 [4] - Kesar项目位于东部高地省 与K92 Mining Inc矿区相邻 2024年11月至2025年5月期间对关键目标区域进行了金刚石钻探 [4] - Arau项目包含Mt Victor勘探目标 2024年8月完成第一阶段反循环钻探 结果令人鼓舞 [4] 股权激励 - 公司向新任CFO授予50万份股票期权和25万份限制性股票单位(RSU) [3] - RSU授予计划:50%一年后归属 剩余50%两年后归属 [3] - 股票期权行权价格为每股0.45加元 有效期五年 [3] 公司项目组合 - Wild Dog项目:位于巴布亚新几内亚东新不列颠省 具有众多浅成热液和斑岩热液-岩浆目标 [4] - Kesar项目:位于东部高地省 与K92 Mining Inc矿区接壤 地表露头和土壤中显示高品位金矿化 [4] - Arau项目:包含Mt Victor勘探目标 具有高硫化浅成热液金-贱金属矿床潜力 [4] - 公司还持有巴布亚新几内亚Tinga Valley项目 [5]

融资完成情况 - 公司完成超额认购的私募配售融资 总额达1690万美元 由Canaccord Genuity Corp领投 联合Haywood Securities等机构组成承销团[1] - 以每股0.45加元价格发行3765万单位证券 每单位包含1股普通股和0.5份认股权证 权证行权价0.7加元 有效期3年[2] - 承销商获得6%现金佣金(约101.7万美元)及同等比例不可转让经纪人权证 行权价0.45加元 有效期2年[5] 资金用途 - 融资净收益将主要用于巴布亚新几内亚Wild Dog项目的钻探作业 以及该国其他勘探活动 同时补充营运资金[4] - 具体分配方案详见公司2025年6月24日修订的招股文件 已提交SEDAR+平台披露[4] 项目资产组合 - 核心资产Kesar项目与K92 Mining矿权地相邻 已发现与K92矿床同走向的高品位金矿脉 2024-2025年完成金刚石钻探计划[10] - Wild Dog项目完成道路修复和基线环境调查 2025年Q1启动首阶段金刚石钻探 配套营地与航磁勘测已完成[10] - Arau项目Mt Victor靶区发现高硫化型浅成热液金矿线索 2024年8月完成反循环钻探 同时拥有铜金斑岩靶区[10] 监管合规 - 本次发行依据加拿大国家文件45-106第5A.2部分豁免条款执行 证券不受法定限售期限制[3] - 所发证券未在美国证券交易委员会注册 不得在美国境内公开发行[6]

融资公告 - 公司Great Pacific Gold Corp宣布由于投资者需求强劲，将私募配售规模扩大至1694 4840美元，发行3765 5200单位，每单位价格045美元 [1] - 每单位包含1股普通股和05份认股权证，每份完整认股权证可在3年内以070美元价格认购1股普通股 [2] - 融资将通过加拿大国家仪器45-106第5A部分豁免条款进行，面向加拿大(魁北克除外)及其他合格司法管辖区投资者 [3] 资金用途 - 融资净收益将用于Wild Dog项目钻探、巴布亚新几内亚其他勘探活动以及一般行政开支和营运资金 [5] - 交易预计于2025年7月3日左右完成，需获得TSX Venture Exchange批准 [5] 项目概况 - Kesar项目位于巴布亚新几内亚东部高地省，与K92 Mining Inc矿区相邻，已发现多个高品位金矿脉 [12] - Wild Dog项目位于东新不列颠省，已完成道路修复和环境基线工作，2025年第一季度开始钻探准备 [12] - Arau项目包含Mt Victor勘探靶区，2024年8月完成第一阶段反循环钻探，获得积极结果 [12] 公司信息 - 公司专注于开发巴布亚新几内亚的金铜资源，核心项目包括Kesar、Wild Dog和Arau [8] - Eventus Capital Corp被任命为公司特别顾问 [6] - 投资者可通过SEDAR+平台或公司官网获取发行文件 [4]

交易概述 - Great Pacific Gold Corp宣布通过1:1比例分拆Walhalla Gold Corp，股东每持有一股GPAC股份将获得一股Walhalla股份 [1][6][17] - 公司已收到与交易相关的150万加元现金付款 [1][6][17] - 分拆协议由GPAC、Finco及Walhalla三方签署，Finco当前已发行2500万股普通股 [11][17] 项目资产亮点 - Walhalla金矿项目位于澳大利亚维多利亚州，占地1400平方公里，包含历史产量151万盎司（平均品位33.59克/吨）的Walhalla矿 [4][5][6] - Pinnacles靶区为高优先级绿地目标，已发现400米×1100米的金矿化岩脉，地表可见硫化物浸染 [4][9] - Cohen's Reef历史钻孔显示高品位矿化（4.25米@11.15克/吨），Longfellows Reef抓样显示200米@4.95克/吨的矿化带 [10] 战略影响 - 分拆使GPAC股东直接持有Walhalla股份，保留对澳洲金矿项目的权益，同时获得非稀释性资金用于巴布亚新几内亚Wild Dog项目钻探 [3][6] - Wild Dog项目近期钻探结果优异（WDG-02：7米@10.8克/吨金当量），证实近地表高品位潜力 [3] - GPAC将保留Walhalla项目2%的净冶炼回报权益 [17] 后续计划 - Walhalla拟申请在加拿大证券交易所上市，Finco计划完成300万加元私募融资 [17] - 交易需获得多伦多创业板批准、股东同意及满足协议条件 [13] - 公司将在后续公告中披露Walhalla管理层团队、资本结构及融资条款细节 [11][14] 其他项目进展 - Kesar项目（巴布亚新几内亚）与K92矿业矿权地相邻，已发现与Kora矿床走向相同的高品位金矿脉 [16][19] - Wild Dog项目完成道路修复及基线环境工作，2025年Q1启动金刚石钻探 [23] - Arau项目完成Mt. Victor靶区第一阶段反循环钻探，显示高硫化浅成热液型金矿潜力 [23]

勘探活动更新 - 公司在巴布亚新几内亚新不列颠岛的Wild Dog项目启动钻探计划 计划在3公里矿化带内完成16个钻孔共计2500米金刚石钻探 [1][2] - 钻探前完成MobileMT地球物理勘测 显示15公里走向长度、深度超1000米的强导电性趋势带 [2] 钻探成果亮点 - WDG-02钻孔发现7米厚矿段 金当量品位达10 3克/吨（含金5 5克/吨 铜3 1%）其中2米段位金当量品位14 3克/吨 [4][7][9] - WDG-04钻孔发现6米厚矿段 金当量品位8 6克/吨（含金8 3克/吨 铜0 21%）其中2 4米段位金当量品位达20 2克/吨 [4][7][9] - WDG-05钻孔目测显示与WDG-02/04相似的矿化特征 含可见黄铜矿和斑铜矿 [7] 地质特征 - 主矿脉结构在WDG-02/04/05均被发现 走向延伸超200米 WDG-03因断层错断未触及主矿脉 [11] - WDG-04钻孔64-68米段发现强烈硅化带 含大量乳白色石英脉和硫化物 平均品位金12 2克/吨 铜0 23% [16] - 65-65 3米样品金品位高达103克/吨 显示多期次热液活动形成的条带状矿化结构 [23] 项目进展 - 已完成4个钻孔 第5个接近完工 第6个钻台已准备就绪 [5] - WDG-01因未达目标层位将在后续计划中重新钻探 [8] - 采用PQ直径岩心钻探 样品送交ISO 9001认证实验室 质控标准品插入频率达5% [27][28] 公司项目组合 - Wild Dog项目：历史小型金矿开采区 含众多浅成热液和斑岩靶区 已完成道路修复和基线环境工作 [29] - Kesar项目：与K92矿业矿权地相邻 已发现高品位地表露头 2024-2025年完成钻探计划 [29] - Arau项目：含Mt Victor高硫化浅成热液靶区 2024年完成反循环钻探 [29][30]

勘探活动更新 - 公司在巴布亚新几内亚新不列颠岛的Wild Dog项目启动钻探计划，测试3公里矿化走廊内的高优先级目标，计划钻探16个孔，总进尺2500米[1][2] - 钻探前完成MobileMT地球物理勘测，发现15公里走向长度、深度超1000米的强导电性趋势带[2] 钻探进展与成果 - 已完成3个钻孔（WDG-01至WDG-03），第4个钻孔（WDG-04）进行中 WDG-01因地质条件复杂被废弃，后续改用PQ钻具并优化技术[5][6][8] - WDG-02在65米处截获7米高品位矿段：金品位5 5克/吨 铜品位3 1% 金当量10 3克/吨 其中2米段金品位达10 7克/吨[7][10] - WDG-03发现主矿脉结构，含强烈热液角砾岩和硫化物矿化，化验结果待公布[4][7] 地质特征 - WDG-02钻孔揭示多层热液角砾岩、凝灰岩和硫化物矿化带，55 3米至72米为主要矿化段，含粗粒黄铜矿和斑铜矿[12][13] - 93 1米至99 1米段存在第二矿化带，但岩心回收率较低[15] - 整体岩心回收率83%，符合行业标准[19] 项目规划 - 第一阶段钻探计划系统测试Wild Dog构造走廊15公里走向长度的10%[4] - 公司拥有PNG三大核心项目：Wild Dog（褐田勘探）、Kesar（毗邻K92矿区）和Arau（含Mt Victor靶区）[30]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度与2024年同期相比，综合行政费用从123.5366万美元增至574.8648万美元，经营亏损从123.5366万美元增至574.8648万美元[217] - 2025年第一季度与2024年同期相比，其他收入（费用）从 - 16.3847万美元增至193.8948万美元，净亏损从139.9213万美元增至380.97万美元[217] - 2025年第一季度，公司一般及行政费用为574.8648万美元，较2024年同期的123.5366万美元增加451.3282万美元[220] - 2025年第一季度，公司利息收入为7279美元，2024年同期为零[221] - 2025年第一季度，公司利息费用增加，主要因保险融资协议和短期贷款融资协议，利息费用增加10.6552万美元[223] - 2025年第一季度，公司财务费用为19.8422万美元，2024年同期为零[224] - 2025年第一季度，公司股权证券投资公允价值增加1.0755万美元，2024年同期减少5.4658万美元，净变化为6.5413万美元[225] - 2025年第一季度，公司SAFE票据公允价值无变化，2024年同期损失10.79万美元，差异为10.79万美元[226] - 2025年第一季度，公司或有股份公允价值变动收益增加52.8万美元[227] - 2025年第一季度，公司认股权证负债公允价值变动收益增加169.9177万美元[228] - 2025年第一季度和2024年第一季度，公司净亏损分别为380.97万美元和139.9213万美元[230] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司累计亏损分别为5642.8648万美元和5261.8948万美元[231] - 2025年第一季度与2024年第一季度相比，经营活动净现金使用量增加194.0507万美元，投资活动净现金使用量增加95.7201万美元，融资活动净现金流入增加445.6695万美元[246] 各条业务线表现 - 星尘电力计划分阶段建设大型中央精炼厂，一期生产线年产能达2.5万公吨，二期新增生产线后总产能达5万公吨[193] 管理层讨论和指引 - 公司自成立以来未获得任何收入，也未产生与生产或库存相关的直接成本[218][219] - 公司自成立以来未盈利且累计亏损，未来一年运营和投资活动依赖筹集额外资金[252] - 公司面临商品价格、全球需求和产品定价、保险、战略、市场等多种风险，采取谈判固定价格协议、建立长期合作等措施应对[274][276][277][278][279] - 公司市场风险包括利率、流动性、信用等风险，截至2025年3月31日，利率无重大风险，现金余额超FDIC保险金额25万美元部分面临信用风险[280][281][282][287][288] - 公司运营面临运营、人力、法律和监管等风险，采取制定政策程序、提供福利等措施应对[284][285][286] - 公司认为通胀对业务无重大影响，但当前通胀环境不稳定，高成本是主要影响因素[289] - 公司面临电动汽车需求疲软和锂价下降问题，但认为长期前景乐观[275] - 公司计划与电动汽车制造商签订10年长销合同，采用限价策略，双方共担差价[276] 其他没有覆盖的重要内容 - 2023年2月，公司从俄克拉荷马州获得高达2.57亿美元基于绩效的激励分析及潜在联邦激励[174] - 2024年1月10日，公司以166.203万美元购买俄克拉荷马州马斯库吉市南区工业园区的地块[176] - 2024年12月31日，公司与投资者达成55万美元私募协议，投资者以95%收盘价购买股票，还可获50%认股权证，公司已收到全部款项[177] - 2025年1月27日，公司公开发行479.2万股普通股及认股权证，总价1.2美元/股，总收益约575万美元[178] - 2025年3月16日，公司与权证持有人达成协议，持有人以0.62美元/股行权479.2万股，公司将发行958.4万份新认股权证，行权价0.7美元/股，公司获约300万美元收益[179] - 2024年8月4日，公司与Primero签订工程协议，总金额约470万美元，预计2025年上半年完成[180] - 2024年12月，公司以160万美元购买IRIS Metals 1000万股普通股，占比约6%[181] - 2025年1月28日，公司与住友签订非约束性协议，住友每年将从公司首条生产线采购2万吨碳酸锂，可增至2.5万吨，合同期10年可续约5年[182] - 2025年2月7日，公司与KMX签订独家许可协议，需支付50万股普通股作为特许权使用费，截至3月31日未发行，已确认34.3万美元负债[183] - 2025年3月，公司收到纳斯达克通知，因公众持股市值、最低出价和上市证券市值未达标，不符合持续上市标准，但目前不影响上市[186] - 公司需在180个日历日内（即2025年9月15日前）恢复最低股价规则合规，期间公司上市证券最低出价需连续10个工作日收于每股1美元或以上[187] - 公司需在180个日历日内（即2025年9月15日前）恢复公众持股市值规则合规，期间公众持股市值需连续10个工作日收于1500万美元或以上[188] - 公司需在180个日历日内（即2025年9月30日前）恢复上市证券市值规则合规，期间公司上市证券市值需连续10个工作日收于5000万美元或以上[189] - 2024年公司向IGX Minerals LLC和IG Lithium LLC分别发行17.6万美元和31.6万美元本票，利率6%，到期日分别为2025年2月28日和7月1日[205] - 2024年公司与AFCO Insurance Premium Finance签订51万美元融资协议购买董监高保险，首付4.4162万美元，债务按月支付4.4162万美元，共11个月，利率8.46%[207] - 公司向Endurance发行总本金175万美元定期票据，年利率15%，2025年3月到期；向多家贷款人发行总本金180万美元定期票据，年利率15%，2025年3月到期[208] - 2025年第一季度，公司经营活动净现金使用量为287.5187万美元，投资活动净现金使用量为96.0332万美元，融资活动净现金流入为451.108万美元[246] - 2024年第一季度，公司经营活动净现金使用量为93.468万美元，投资活动净现金使用量为0.3131万美元，融资活动净现金流入为5.4385万美元[246] - 2025年1月公开发行所得575.04万美元、3月认股权证诱导所得297.104万美元等是2025年第一季度融资活动现金流入的主要来源[250] - 2024年发行SAFE票据所得20万美元是2024年第一季度融资活动现金流入的主要来源[251] - 公司与Primero USA签订472.469万美元工程协议以提供FEL - 3报告[254] - 公司递延了11.6121万美元公开发行相关成本，2025年第一季度又递延2.5万美元潜在未来债务安排成本[258] - 2024年9月18日，公司与DRE Chicago LLC签订50万美元咨询协议，同年12月向其提供25万美元贷款，年利率15%，还将发行37.5万美元普通股作为权益激励，DRE可获最多50%权益激励对应普通股认股权证[268] - 2024年12月，公司与Endurance Antarctica Partners II, LLC签订协议，提供175万美元贷款，年利率15%，将发行350万美元普通股作为权益激励，Endurance可获最多50%权益激励对应普通股认股权证[269] - 公司完成首次公开募股时，发起人以每股1.5美元价格购买5566667份私募认股权证，每份可按11.5美元购买一股普通股，截至2025年3月31日，私募认股权证公允价值为401356美元[270] - 业务合并完成时，公司向发起人发行100万股受限股，50%在公司普通股成交量加权平均价格连续20个交易日达到或超过12美元时归属，另50%在达到或超过14美元时归属，截至2025年3月31日，公允价值为4700美元[272]

公司分拆交易 - Great Pacific Gold Corp宣布董事会一致批准分拆交易，将旗下Walhalla Gold Corp股份分配给现有股东，Walhalla将持有公司在澳大利亚维多利亚州的Walhalla金矿项目[1] - 分拆交易涉及与1537559 B C Ltd签署非约束性意向书，后者同意向Great Pacific支付150万加元现金，并资助Walhalla金矿项目的勘探与开发[3] - 分拆后Great Pacific股东将按1:1比例获得Walhalla股份，同时公司保留2%的净冶炼厂收益权(NSR)并收取150万加元现金[6][14] Walhalla金矿项目资产 - 项目位于澳大利亚维多利亚州，占地1400平方公里，包含历史产量达1510309盎司、品位33 59克/吨的金矿(GeoVic 2020数据)[6][7] - 重点靶区Pinnacles发现400米×1100米的硫化物矿化带，地表出露含金伟晶岩脉，已获完全许可并具备立即钻探条件[5][6] - 历史矿区Cohen's Reef深部钻探显示多个矿体延伸，如258 4米处4 25米段位金品位11 15克/吨，Longfellows Reef主巷道抓样显示200米段位金品位4 95克/吨[7] 交易结构与时间表 - Finco将在分拆前完成约450万加元的私募融资，Walhalla将以1:1比例收购Finco全部股份[14] - 最终协议拟于2025年5月30日前签署，需获得TSXV交易所批准及Great Pacific股东同意[12] - Walhalla计划在加拿大证券交易所(CSE)上市，管理层团队与董事会人选将后续公布[10][14] 公司其他资产 - Great Pacific在巴布亚新几内亚拥有Kesar(毗邻K92矿区)、Wild Dog(2025年5月启动钻探)和Arau(含Mt Victor高硫化靶区)等金铜勘探项目[16][19] - Kesar项目已发现与K92矿床同走向的高品位浅成热液脉，Wild Dog项目完成道路修复及基线环境工作，Arau项目2024年8月完成第一阶段RC钻探[19]

市场做市服务协议 - 公司与ICP Securities Inc签订为期4个月的自动做市服务协议，起始日期为2025年4月30日，月费为7500加元（含税），协议可自动按月续约 [1] - ICP将使用专有算法ICP Premium™进行做市活动，旨在纠正公司股票的临时供需失衡，且不涉及第三方资金或证券支持 [2] - ICP目前未持有公司证券，但未来可能通过其客户持有公司股份 [1] ICP Securities Inc背景 - ICP为加拿大CIRO持牌交易商，专注于自动化做市和流动性提供，拥有专有算法ICP Premium™以提升报价健康度 [3] - 公司成立于2023年，利用自有技术为上市公司和机构投资者提供流动性及执行服务 [3] 公司勘探项目概况 巴布亚新几内亚项目 - **Kesar项目**：位于东高地省，与K92 Mining矿权地相邻，已发现与K92矿床同走向的高品位金矿脉，正在进行金刚石钻探 [4] - **Wild Dog项目**：位于东新不列颠省，历史上存在小规模金矿开采，2024年8月完成道路修复并启动环境基线调查 [4] - **Arau项目**：含Mt Victor高硫化浅成热液金矿靶区，2024年8月完成第一阶段反循环钻探（结果待公布） [4] - **Tinga Valley项目**：未披露具体细节 [5] 澳大利亚项目 - **Lauriston金矿项目**：毗邻Agnico Eagle的Fosterville金矿，Comet-Trojan靶区发现8米105克/吨金矿段，2024年Q3完成跟进钻探 [8] - **Walhalla金矿带项目**：覆盖1400平方公里，含Pinnacles靶区（400米×1100米地表金矿化岩脉），已获钻探许可 [8]

资产剥离进展 - 公司已收到与Reedy Creek和Providence Gold项目出售相关的100万加元现金付款 [3] - 公司出售了200万股Golden Cross普通股获得45万加元收益 [3] - 公司仍持有400万股Golden Cross股票当前价值148万加元 [4] - 根据里程碑达成情况可能获得额外300万加元现金付款 [4] Lauriston项目出售 - 公司正与财务顾问Agentis Capital Mining Partners推进Lauriston项目出售 [5] - 出售进程进展顺利预计未来几周将宣布最终协议 [5] - 该项目包含多个勘探许可证(EL5479 EL6656 EL7044 EL7045 EL7048 EL8054) [11] Walhalla金矿项目 - 该项目位于澳大利亚维多利亚州总面积超过1400平方公里 [7] - 历史黄金产量达1510309盎司品位33.59克/吨 [7] - 包含高优先级绿地靶区Pinnacles已发现400米×1100米的金矿化带 [7] - 项目已获得完全许可可立即开展钻探 [7] 战略调整 - 公司计划专注于巴布亚新几内亚的勘探活动并剥离澳大利亚资产 [6] - 过去6个月已完成多项澳大利亚资产出售交易 [6] - 交易对价包括现金上市公司股票特许权使用费和未来或有付款 [6] 巴布亚新几内亚项目 - Wild Dog项目位于东新不列颠省计划2025年第一季度开始大规模勘探 [17] - Kesar项目与K92 Mining矿区相邻发现多个高品位金矿脉 [17] - Arau项目包含Mt Victor勘探靶区已完成第一阶段反循环钻探 [17] - Tinga Valley项目也是公司在巴布亚新几内亚的重要资产 [15]