公司经营风险 - 公司存在无法持续经营的重大疑虑，高度投机性[170] - 公司的经营历史有限，存在经营亏损风险[178] - 公司可能需要未来筹集额外资本以支持业务增长和发展战略[173] - 公司的成功在很大程度上取决于能否盈利挖掘数字资产和吸引托管客户[188] - 公司的增长主要取决于能否成功挖掘数字资产和吸引和保持托管客户[189] - 公司存在单一托管客户风险，高度依赖该客户[191] - 公司的运营结果将主要取决于比特币价格，价格波动可能对公司的运营结果产生重大影响[237] - 公司可能无法有效与拥有更多资源和经验的其他公司竞争[231] - 公司的内部财务报告控制可能存在重大弱点或无法维持有效，这可能影响公司准确及及时报告财务结果[234] - 公司的运营和财务表现可能受到燃料供应中断、批发电力和天然气市场价格波动以及其他市场因素的影响[252] - 公司的运营涉及重大风险和危害，可能对收入和运营结果产生重大不利影响，而公司可能没有足够的保险来覆盖这些风险和危害[269] - 公司的业务可能会受到附近州或其他政府行为对竞争性批发市场的影响[261] - 公司可能会面临来自新建发电设施或现有发电设施扩建的竞争，这可能导致批发电力价格下降或来自加密货币数据中心竞争对手的竞争加剧[265] - 公司的业务受到大量能源监管的影响，可能会受到与气候变化或加密货币挖矿政策相关的立法或监管变化的不利影响[274] 公司发展挑战 - 公司通过收购来增长业务，但成功与否尚不确定[199] - 收购其他加密货币数据中心公司或电力生产设施可能成为增长的有吸引力途径[200] - 整合收购的业务或资产可能会对公司的业务、财务状况和运营结果产生负面影响[201] - 公司正处于开发其他站点和扩展现有位置的过程中[198] - 公司在2024年3月同意购买密西西比州哥伦布市一块约12英亩的土地[202] - 公司的比特币矿机和其他必要硬件可能存在故障、技术过时、全球供应链问题以及获取新硬件的困难和成本高等风险[248] - 公司的财报电话会议提到，未来的市场趋势将受到电力和天然气价格波动的影响[258] 比特币市场风险 - 未来比特币挖矿奖励将减半，公司可能无法从比特币挖矿努力中获得足够的奖励[194] - 比特币的减半是为了控制总供应量，减少通货膨胀风险[195] - 比特币的奖励减半会影响公司的加密货币数据中心运营收入[196] - 公司的比特币矿机部分托管在第三方设施，这可能会对公司的运营和盈利能力产生重大不利影响[246] - 互联网中断可能对公司托管比特币矿工和挖矿产生不利影响[244] - 公司在加密货币数据中心和托管方面的财产可能会遭受未被保险覆盖的损失[241] 政策法规风险 - 美国政府和相关机构开始审查比特币网络、比特币用户和比特币交易市场[324] - 财务机构可能不会为从事比特币相关活动或接受比特币作为支付的加密货币投资者或企业提供银行账户或可能中断某些银行或其他金融服务[361] - 区块链技术可能使我们暴露于特别指定的国民或被封锁的人员，或导致我们违反法律规定[364]

设施运营与矿机情况 - 纽约设施的铭牌容量约为106兆瓦，公司运营约42300台矿机，合并算力约4.6 EH/s；南卡罗来纳设施出售后，运营约27900台矿机，合并算力约2.9 EH/s[120][122] - 2023年8月南卡罗来纳设施完成电气升级，容量提升至44兆瓦，可支持约8500台增量矿机[123] - 公司安装约1500台自有矿机，2023年3月与Conifex、4月与Core签订托管协议[196] - 2023年8月公司完成南卡罗来纳州设施电气升级，容量增至44 MW，11月9日与NYDIG的去杠杆交易完成，出售升级设施和22英亩土地获约2800万美元，同时终止南卡罗来纳州托管订单，返还NYDIG保证金220万美元，预计30天内收回当地公用事业保证金350万美元[197][198] - 南卡罗来纳州设施出售后，公司仍拥有约153英亩土地，纽约设施的NYDIG托管协议不受影响[201] 设施出售与资金情况 - 2023年11月9日公司完成南卡罗来纳设施出售，获得约2800万美元对价，同时产生220万美元现金流出，预计收到350万美元现金流入[124][125] - 公司支付高级担保和担保本票剩余应计利息90万美元，结算第三方交易成本和地方税份额50万美元[126] - 公司支付高级担保和担保本票剩余应计利息90万美元，结算第三方交易成本和当地税款50万美元，南卡罗来纳州设施出售前结算应付账款90万美元[199][200] 债务重组与本票修订 - 与NYDIG的债务重组使有担保债务本金和应计利息余额从7580万美元降至1730万美元，债务减少5850万美元[129] - 2023年NYDIG剩余本金约1770万美元的高级担保贷款和剩余本金约410万美元的B Riley Commercial担保本票被注销[129] - 2023年1月30日就1060万美元债务与B. Riley Commercial签订本票修订协议，包含多项还款条款[133] - 公司与NYDIG债务重组，将债务和应计利息余额从7580万美元降至1730万美元[193] - 公司与B. Riley Commercial修订本票，将用股权销售净收益偿还本金的比例从65%降至15%，B. Riley Commercial和Atlas Holding LLC各购买100万美元A类普通股，2023年通过ATM协议出售A类普通股获净收益1150万美元，2023年前九个月偿还担保本票本金680万美元[195] 业务终止情况 - 与Support.com最大客户的合同于2022年12月31日到期未续约，该业务被分类为待售和已终止经营[133] 营收情况 - 2023年第三季度总营收2.09亿美元，较2022年的2.19亿美元下降1006万美元，降幅5%[135][137] - 数据中心托管收入为1213.6万美元，2022年同期无此项收入；加密货币挖矿收入降至660.2万美元，减少1167万美元，降幅64%；电力和容量收入降至214.1万美元，减少147.2万美元，降幅41%[135][137] - 2023年前九个月总营收5.0746亿美元，较2022年的7.3966亿美元减少2.322亿美元，降幅31%[163][165] - 数据中心托管收入2023年前九个月为2874万美元，2022年同期无此项收入[163][165][169] - 加密货币挖矿收入降至1703.3万美元，较2022年减少4453.8万美元，降幅72%[163][165][170] - 电力和容量收入降至497.3万美元，较2022年减少742.2万美元，降幅60%[163][165][172] - 2023年第三季度和前九个月，数据中心托管收入分别为1210万美元和2870万美元，2022年同期为0[216] 成本与费用情况 - 运营成本和费用降至3100万美元，较2022年的4049.4万美元减少949.4万美元，降幅23%[135] - 销售、一般和行政费用降至670万美元，较2022年减少110万美元，降幅14%，主要因工资、福利和其他员工相关成本减少约70万美元[147] - 折旧费用降至340万美元，较2022年减少1010万美元，降幅75%，因2022年资产减值和2023年初出售矿机导致资产基数降低[148] - 2023年第三季度其他费用净额减少230万美元（43%），降至300万美元[151] - 运营总成本和费用降至7317.1万美元，较2022年减少1.04909亿美元，降幅59%[163] - 2023年前9个月折旧费用减少1130万美元，降幅52%，降至1040万美元[177] - 2023年前9个月其他费用净额减少620万美元，降幅40%，降至930万美元[181] 盈利情况 - 持续经营业务净亏损降至1316.1万美元，较2022年的2391.3万美元减少1075.2万美元，降幅45%[135] - 调整后持续经营业务运营亏损降至385.2万美元，较2022年的1766.7万美元减少1381.5万美元，降幅78%[135] - 2023年第三季度持续经营业务调整后运营亏损为390万美元，2022年同期为1770万美元[150] - 2023年第三季度持续经营业务净亏损为1320万美元，2022年同期为2390万美元[153] - 2023年第三季度调整后持续经营业务净亏损为690万美元，2022年同期为2300万美元[154] - 2023年第三季度已终止经营业务税后收入减少180万美元（246%），亏损110万美元[155] - 2023年第三季度持续经营业务运营亏损为1012.1万美元，2022年同期为1860.9万美元，减少46%[161] - 2023年第三季度调整后持续经营业务运营亏损为385.2万美元，2022年同期为1766.7万美元，减少78%[161] - 2023年第三季度调整后持续经营业务净亏损为689.2万美元，2022年同期为2297.1万美元，减少70%[161] - 2023年第三季度EBITDA亏损为673.8万美元，2022年同期为497.2万美元，增加36%[161] - 持续经营业务净亏损降至3175.6万美元，较2022年减少1.02939亿美元，降幅76%[163] - 2023年前9个月持续经营业务运营亏损2240万美元，2022年同期为1.041亿美元，有利差异为8170万美元[178] - 2023年前9个月调整后持续经营业务运营亏损1570万美元，2022年同期为1900万美元[180] - 2023年前9个月持续经营业务净亏损3180万美元，2022年同期为1.347亿美元[183] - 2023年前9个月调整后持续经营业务净亏损2510万美元，2022年同期为3660万美元[184] - 2023年前9个月终止经营业务收入税后减少390万美元，降幅122%，降至 - 70万美元[185] 比特币生产情况 - 2023年第三季度共生产约857枚比特币，其中622枚由第三方矿工通过数据中心托管生产，235枚由公司自有矿工通过自主挖矿生产[140] - 2023年前九个月共生产约2225枚比特币，其中1541枚由第三方矿工通过数据中心托管生产，684枚由公司自有矿工通过自主挖矿生产[165][168] 收入影响因素 - 加密货币挖矿收入减少，约43%归因于全球比特币挖矿难度增加，约32%归因于自有场地容量向托管业务转移，平均比特币价格上涨贡献9%的收入增长[142] - 电力和容量收入减少150万美元，降幅41%至210万美元，高销量使收入增加约38%，但低价影响收入约79%[144] 税率情况 - 2023年和2022年第三季度有效税率均为0%，低于法定税率21%[152] - 2023年前9个月有效税率为0%，低于法定税率21%；2022年同期为 - 12.6%[182] 现金与资源情况 - 截至2023年9月30日，公司现金、受限现金和现金等价物为1070万美元[191] - 公司预计2024年第一季度末现金资源耗尽，需额外资本，正评估多种改善流动性的方案[202] - 2023年前九个月，公司经营活动净现金使用0.9百万美元，投资活动净现金使用1040万美元，融资活动净现金提供470万美元，现金及现金等价物净减少453万美元[208][209][211][212] 合同义务与承诺 - 截至2023年9月30日，公司合同义务和承诺总计1.55745亿美元，其中债务支付1.14493亿美元、租赁14.4万美元、环境义务2783.6万美元、天然气运输1327.2万美元[205] 加密货币挖矿收入计量 - 公司通过向矿池运营商提供算力获得加密货币挖矿收入，按收到的加密货币奖励的公允价值计量，奖励每日收到并自动出售[217][219][220] 资产减值与环境负债 - 2022年公司确认非现金减值费用1.763亿美元[223] - 公司认为资产组公允价值范围约为15% - 20%[224] - 截至2023年9月30日的三个月，公司记录减值费用400万美元[225] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司分别记录环境负债2940万美元和2800万美元[227] - 2023年前九个月，公司因环境负债重新计量确认费用160万美元[227] 公司特殊身份与披露 - 公司作为新兴成长公司可享受某些披露要求豁免[229] - 公司选择利用会计准则采用的延长过渡期[230] - 公司作为新兴成长公司最长持续五年，或满足特定条件提前结束[231] - 特定条件包括年总收入超12.35亿美元、非关联方持有的A类普通股市值超7亿美元、三年内发行超10亿美元非可转换债券[231][232] - 较小报告公司无需进行市场风险的定量和定性披露[233]

数据中心设施情况 - 公司在纽约和南卡罗来纳拥有加密货币数据中心，纽约设施铭牌容量约106兆瓦[109] - 2023年8月南卡罗来纳设施完成电气升级，容量增至44兆瓦，可支持约8500台新增矿机，随后修订NYDIG托管协议[118] - 2023年8月公司完成南卡罗来纳州设施电气升级，容量增至44 MW，扩大采矿基础设施以支持超8500台矿机，若出售该设施，公司将获得多项权益，包括免除1770万美元高级担保贷款和560万美元（截至6月30日）担保本票剩余本金等[186][189] 矿机运营情况 - 公司数据中心运营约有38700台矿机，总容量约4.1 EH/s，其中28500台（2.9 EH/s）用于数据中心托管，10200台（1.2 EH/s）用于加密货币挖矿[111] - 2023年3月15日与Conifex签订托管750台矿机的协议，4月27日与Core签订托管约6900台公司自有比特币矿机的协议，还在现有设施安装1500台自有矿机[112] - 2023年公司在现有设施安装约1500台自有矿机，还与Conifex和Core签订托管协议，将提升利润和流动性[185] - 公司与NYDIG修订托管协议，增加由公司托管的矿机数量[186] 债务重组情况 - 2023年1月30日与NYDIG的协议使公司有担保债务本金和应计利息余额从7580万美元减至1730万美元，债务减少5850万美元[113] - 2023年NYDIG债务重组后需支付利息200万美元，远低于原协议需支付的本金和利息6270万美元[115] - 2023年1月30日与B. Riley Commercial就1060万美元债务签订协议，B. Riley Commercial和Atlas各购买100万美元A类普通股，公司2月支付本金190万美元，6 - 11月每月支付本金150万美元，还支付100万美元修订费[118] - NYDIG同意将公司最低现金要求从1000万美元降至600万美元，并暂停NYDIG高级贷款和B Riley商业票据的本息支付至交易完成或2023年12月29日[119] - 若与NYDIG的交易完成，公司将保留约150英亩土地，获得高级担保贷款约1770万美元和B Riley商业票据约560万美元的债务减免、约490万美元现金支付及最高约260万美元奖金[120][121] - 公司与NYDIG达成协议，将债务及应计利息余额从7580万美元降至1730万美元，预计2023年改善流动性，剩余本金利息支付为200万美元，远低于原计划的6270万美元[182] - 公司与B. Riley Commercial修订本票，将用股权销售净收益偿还本金的比例从65%降至15%，B. Riley Commercial和Atlas Holding LLC各购买100万美元A类普通股，2023年公司通过ATM协议出售A类普通股获得净收益1120万美元，2023年上半年偿还担保本票本金530万美元[184] 业务终止情况 - Support.com业务因最大客户合同到期未续约，被归类为待售和已终止经营业务[120] 财务数据关键指标变化（2023年第二季度） - 2023年第二季度总营收1471万美元，较2022年的2292.6万美元减少821.6万美元，降幅36%[123][125] - 2023年第二季度总运营成本和费用2134.7万美元，较2022年的10964.4万美元减少8829.7万美元，降幅81%[123] - 运营亏损663.7万美元，较2022年的8671.8万美元减少8008.1万美元，降幅92%[123] - 持续经营业务净亏损975.3万美元，较2022年的10903.5万美元减少9928.2万美元，降幅91%[123] - 平均比特币价格为28038美元，较2022年的32689美元下降4651美元，降幅14%[125] - 平均活跃哈希率（公司自有矿工）为577090 EH/s，较2022年的1597793 EH/s减少1020703 EH/s，降幅64%[125] - 平均难度为49.5 T，较2022年的29.7 T增加19.8 T，增幅67%[125] - 不包括折旧的收入成本为1114.1万美元，较2022年的1483.6万美元减少369.5万美元，降幅25%[123][125][133] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用减少120万美元，降幅15%，至700万美元[135] - 2023年第二季度折旧费用减少140万美元，降幅30%，至320万美元[135] - 2023年第二季度持续经营业务运营亏损660万美元，2022年同期为8670万美元，有利差异8010万美元[136] - 2023年第二季度调整后持续经营业务运营亏损610万美元，2022年同期为470万美元，调整后运营亏损增加[137] - 2023年第二季度其他费用净额减少380万美元，降幅55%，至310万美元[138] - 2023年第二季度有效税率为0%，低于法定税率21%；2022年同期为 - 16.5%[139] - 2023年第二季度持续经营业务净亏损980万美元，2022年同期为1.09亿美元[140] - 2023年第二季度调整后持续经营业务净亏损920万美元，2022年同期为1190万美元，调整后净亏损减少[141] - 2023年第二季度已终止经营业务净亏损30万美元，较2022年同期减少130万美元，降幅114%[142] - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损237.1万美元，2022年同期为盈利20.5万美元，差异 - 257.6万美元，降幅1257%[148] 财务数据关键指标变化（2023年上半年） - 2023年上半年总营收2986.7万美元，较2022年的5208.1万美元减少2221.4万美元，降幅43%[150][152] - 总运营成本和费用降至4217.1万美元，较2022年的13758.6万美元减少9541.5万美元，降幅69%[150] - 运营亏损降至1230.4万美元，较2022年的8550.5万美元减少7320.1万美元，降幅86%[150] - 持续经营业务净亏损降至1859.5万美元，较2022年的11078.2万美元减少9218.7万美元，降幅83%[150] - 平均比特币价格降至25468美元，较2022年的36974美元减少11506美元，降幅31%[152] - 公司自有矿工平均活跃哈希率降至786713 EH/s，较2022年的1453582 EH/s减少666869 EH/s，降幅46%[152] - 平均挖矿难度升至44.9 T，较2022年的28.2 T增加16.7，增幅59%[152] - 收入成本（不包括折旧）降至2087.6万美元，较2022年的2731.6万美元减少644万美元，降幅24%[150][152][162] - 2023年上半年销售、一般和行政费用减少400万美元，降幅20%，降至1610万美元[164] - 2023年上半年折旧费用减少120万美元，降幅15%，降至700万美元[165] - 2023年上半年持续经营业务的经营亏损为1230万美元，而2022年同期为8550万美元，有利差异为7320万美元[166] - 2023年上半年调整后的持续经营业务经营亏损为1190万美元，2022年同期为130万美元，调整后亏损增加主要因收入利润率降低[168] - 2023年上半年其他费用净额减少390万美元，降幅39%，降至630万美元，主要因利息费用减少360万美元[169] - 2023年上半年有效税率为0%，低于法定税率21%；2022年上半年为 - 15.7%[170] - 2023年上半年持续经营业务净亏损为1860万美元，2022年同期为1.108亿美元[171] - 2023年上半年调整后持续经营业务净亏损为1820万美元，2022年同期为1370万美元[172] - 2023年上半年已终止经营业务的收入为40万美元，较2022年同期减少210万美元，降幅85%[173] 现金流及现金资源情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1540万美元[180] - 2023年上半年经营活动净现金使用280万美元，2022年同期为提供14.1万美元；投资活动净现金使用640万美元，2022年同期为1.03742亿美元；融资活动净现金提供590万美元，2022年同期为8440万美元[192][193][194][195] - 公司预计2023年第三季度现金资源将降至1000万美元以下，但NYDIG同意有限豁免将最低现金要求降至600万美元，若2023年12月29日前未完成南卡罗来纳州设施出售，有60天补救期，之后最低现金要求将恢复至1000万美元[189] 合同义务和承诺情况 - 2023年6月30日公司的合同义务和承诺总计1.63062亿美元，其中债务支付1.21265亿美元，租赁17.7万美元，环境义务2787.4万美元，天然气运输1374.6万美元[190] 各条业务线数据关键指标变化（2023年第二季度） - 数据中心托管收入966万美元，2022年同期无此项收入；加密货币挖矿收入398万美元，较2022年的2006.7万美元减少1608.7万美元，降幅80%；电力和容量收入107万美元，较2022年的285.9万美元减少178.9万美元，降幅63%[123][125] - 2023年第二季度生产约670个比特币，其中527个由第三方矿工通过数据中心托管生产，143个由公司自有矿工通过自主挖矿生产[125][128] - 2023年第二季度数据中心托管收入为970万美元，2022年同期为0；2023年上半年为1660万美元，2022年同期为0[199] 各条业务线数据关键指标变化（2023年上半年） - 数据中心托管收入为1660.4万美元，2022年同期无此项收入；加密货币挖矿收入降至1043.1万美元，减少3286.8万美元，降幅76%；电力和容量收入降至283.2万美元，减少595万美元，降幅68%[150][152][157][158][160] - 2023年上半年生产约1368个比特币，其中919个由第三方矿工通过数据中心托管生产，449个由公司自有矿工通过自主挖矿生产[152][156] 会计估计及相关情况 - 公司认为对编制财务报表和理解财务结果最关键的会计估计涉及收入确认、长期资产估值和环境义务[197] - 2022年公司确认非现金减值费用1.763亿美元[206] - 公司认为资产组公允价值范围约为15% - 20%[207] 新兴成长型公司情况 - 公司符合《创业企业融资法案》规定的“新兴成长型公司”资格[209] - 作为新兴成长型公司，公司无需让审计师根据《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条对财务报告内部控制进行报告[209] - 作为新兴成长型公司，公司无需遵守上市公司会计监督委员会可能通过的有关强制审计机构轮换或审计师报告补充信息的要求[209] - 新兴成长型公司可利用《证券法》第7(a)(2)(B)条规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，公司已选择利用此福利[210][211] - 公司作为“新兴成长型公司”最长持续五年，或直至首次年度总收入超过12.35亿美元[212] - 公司作为“新兴成长型公司”最长持续五年，或直至非关联方持有的A类普通股市值在最近完成的第二个财季的最后一个工作日超过7亿美元[212] - 公司作为“新兴成长型公司”最长持续五年，或直至在前三年期间发行超过10亿美元的非可转换债务[212] 资产负债表外安排情况 - 公司无资产负债表外安排[208]

公司设施与矿机情况 - 公司拥有纽约和南卡罗来纳两个设施，纽约设施有106兆瓦铭牌容量[100] - 公司拥有9150台矿机，算力约1.1 EH/s，一季度部分闲置，后完成全部部署[102][103] - 截至2023年3月31日，公司运营约24700台矿机，总算力约2.5 EH/s[115] 公司债务情况 - 与NYDIG协议使公司对其担保债务从7580万美元减至1730万美元，债务减少5850万美元[104] - 剩余1730万美元债务年利息支付为250万美元，远低于原需支付的6270万美元[106] - 与B. Riley Commercial就1060万美元债务达成协议，2023年2月支付本金190万美元[109] - 公司与NYDIG债务重组，将债务及应计利息余额从7580万美元降至1730万美元，预计2023年改善流动性[139] - 公司与B. Riley Commercial修改本票，调整付款安排，将股权销售净收益还款比例从65%降至15%[141] 各业务线收入情况 - 2023年第一季度数据中心托管收入6944美元，去年同期为0[111] - 2023年第一季度加密货币挖矿收入6451美元，较去年同期23232美元下降72%[111] - 2023年第一季度电力和容量收入1762美元，较去年同期5923美元下降70%[111] - 数据中心托管业务2023年前三个月收入694.4万美元，2022年同期无收入；加密货币挖矿收入降至645.1万美元，减少1678.1万美元，降幅72%；电力和容量收入降至176.2万美元，减少416.1万美元，降幅70%[113] - 数据中心托管收入在2023年第一季度为690万美元，2022年同期为0美元[154] 公司总营收情况 - 2023年第一季度总营收15157美元，较去年同期29155美元下降48%[111] - 2023年第一季度总营收1515.7万美元，较2022年的2915.5万美元减少1399.8万美元，降幅48%[113] 比特币生产情况 - 2023年第一季度生产约698枚比特币，其中393枚由第三方矿工通过数据中心托管生产，305枚由公司自有矿工通过自主挖矿生产[115] 公司成本与费用情况 - 2023年第一季度收入成本（不含折旧）降至973.5万美元，较2022年减少274.4万美元，降幅22%[120] - 销售、一般和行政费用降至900万美元，较2022年减少280万美元，降幅24%[123] - 折旧费用增至380万美元，较2022年增加20万美元，增幅5%[125] 公司收益与亏损情况 - 2023年第一季度资产出售收益为170万美元[124] - 2023年第一季度持续经营业务净亏损8842美元，较去年同期1747美元亏损扩大406%[111] - 2023年第一季度持续经营业务运营亏损570万美元，2022年同期运营收入为120万美元[126] - 2023年第一季度净亏损880万美元，2022年同期净亏损170万美元[130] - 2023年第一季度持续经营业务调整后营业亏损为5794万美元，2022年为盈利3318万美元，变动为 -9112万美元，变动率 -275%[136] - 2023年第一季度持续经营业务调整后净亏损为8969万美元，2022年为亏损211万美元，变动为 -8758万美元[136] 公司现金情况 - 2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1700万美元[137] - 2023年第一季度经营活动净现金使用为60.7万美元，2022年为提供472.3万美元[147] - 2023年第一季度投资活动净现金使用为586.7万美元，2022年为7064.1万美元[147] - 预计到2024年第一季度末现金资源将低于1000万美元，可能构成违约事件[144] 公司合同义务情况 - 截至2023年3月31日，公司合同义务和承诺总计16.7821亿美元，其中2023年到期1670.5万美元[145] 公司股权出售情况 - 2023年第一季度，公司通过ATM协议出售A类普通股获得净收益640万美元，偿还约90万美元本金[141] 公司新兴成长型公司情况 - 公司符合《创业企业融资法案》规定的“新兴成长型公司”资格[156] - 作为新兴成长型公司，公司可豁免部分披露要求，如无需审计师对财务报告内部控制发表意见等[156] - 新兴成长型公司可利用《证券法》规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则，公司已选择利用该福利[158][159] - 公司作为“新兴成长型公司”的状态最长持续五年，或在满足特定条件时提前结束，如年度总收入超过12.35亿美元等[160]

财务状况与资金压力 - 2022年公司利润和现金流受比特币和天然气价格波动显著影响[122] - 公司预计现有现金资源到2024年第一季度末耗尽，取决于出售南卡罗来纳州多余房地产等行动[125] - 根据ATM协议，公司需将销售净收益的15%用于每月偿还期票债务[128] - 截至2022年12月31日，公司有1.575亿美元债务，其中7220万美元无担保[276] 纳斯达克合规风险 - 2022年12月13日，公司收到纳斯达克通知，此前连续30个工作日普通股出价低于每股1美元[134] - 公司需在2023年6月12日前重新合规，或可申请额外180个日历日，否则普通股将被摘牌[135] 业务亏损情况 - 公司自2019年5月开始比特币挖矿，此前多年运营亏损，2022年因比特币和能源定价等因素继续亏损[132] 资产质押风险 - 公司大量资产质押给高级有担保债券持有人，矿机质押给其他贷款人，违约将产生重大不利影响[138][139] 客户依赖风险 - 公司目前依赖单一托管客户产生全部或大部分收入，客户违约将对业务产生重大影响[140] 托管业务情况 - 公司2023年2月首个联合托管设施上线开始产生托管业务收入，但未来可能无法盈利[141] 业务成功关键因素 - 公司成功很大程度取决于能否盈利性开采数字资产和吸引托管客户，多种因素可能影响吸引客户能力[144][146] 数据中心建设风险 - 公司数据中心建设中断可能延误托管服务扩张和矿机部署，影响运营和财务表现[149] 监管风险 - 公司面临多种监管风险，如政府行动、资产性质不确定等，可能导致行业受审查和处罚[150] - 2010年以来，美国和国际衍生品市场监管有多项改革，或影响公司套期保值能力[192] - 2022年6月，纽约州环境保护部拒绝公司空气许可证（Title V许可证）续期，公司已上诉但结果未知[194] - 若投资证券价值超过公司非合并基础上总资产（不含政府证券和现金项目）的40%，可能被视为投资公司[207] - 若SEC认定比特币等加密货币为投资证券，且公司持有的此类资产占比高，可能违反《投资公司法》[207] - 若公司被认定为投资公司且无法获得豁免，需向SEC注册或停止大部分业务[210] - 目前CFTC对公司比特币交易监管不明确，未来监管变化可能使公司产生额外合规成本[212] - 2021年美国提出联邦所得税法重大变更提案，包括数字资产信息报告要求变更，提案是否实施及影响不确定[220] 天然气发电厂依赖风险 - 公司业务依赖单一天然气发电厂，其任何中断都会对业务和财务状况产生重大不利影响[163] 管理团队风险 - 公司管理团队规模小，关键成员流失、无法执行继任计划或吸引人才，可能损害业务[153] 网络安全风险 - 公司面临网络攻击和安全漏洞风险，虽采取措施但仍可能影响业务和财务状况[157] 法律诉讼风险 - 公司涉及法律诉讼和政府调查，结果难测，可能对业务和证券交易价格产生重大不利影响[161] 市场竞争风险 - 公司可能无法有效与资源更丰富的竞争对手竞争，影响业务扩张和执行计划[166] 比特币价格影响 - 公司运营结果很大程度取决于比特币价格，其历史波动大，价格下降会导致收入减少[167] 数据中心和托管物业风险 - 公司数据中心和托管物业可能受损，包括未投保的损害，存在多种风险[170] 业务发展风险 - 公司通过收购发展业务可能不成功，因目标难寻，影响长期增长前景[152] 财产保险情况 - 公司财产保险每次事故对厂房（含业务中断）的赔偿约为1.97亿美元，对比特币挖矿设备的赔偿为7500万美元[172] 互联网依赖风险 - 比特币和公司托管及挖矿业务依赖互联网，重大网络中断或影响业务运营[173] 比特币矿机问题 - 比特币矿机存在故障、技术过时等问题，获取新硬件有困难和成本压力[174][175] 运营影响因素 - 公司运营和财务表现受燃料供应中断、批发电力和天然气市场价格波动等因素影响[177] 技术变革风险 - 技术变革可能降低替代发电成本，导致公司发电收入下降[181] 电网业务风险 - 公司向NYISO管理的批发电网销售电力，业务可能受周边州或政府行为影响[183] 排放配额影响 - 排放配额的可用性和成本可能对公司运营成本产生不利影响[184] 能源市场竞争风险 - 能源市场参与者新增发电产能可能导致批发电价降低，影响公司运营和财务状况[185] 发电设施风险 - 发电设施的维护、扩建和翻新存在风险，可能导致计划外停电或产量下降[186] 能源法规影响 - 公司业务受能源法规约束，法规变化或影响公司运营和竞争力[191] - 电力市场竞争重组若逆转、中断、延迟或重大改变，公司业务前景和财务结果可能受负面影响[192] - 新的环境法规或现有法规修订、重新解释，可能使公司产生额外成本并影响运营和财务状况[197] 比特币挖矿奖励减半 - 比特币挖矿奖励最初为每区块50个比特币，2012年11月28日在第210,000个区块减半至25个，2016年7月9日在第420,000个区块减半至12.5个，2020年5月11日在第630,000个区块减半至6.25个，预计下次减半在2024年，总量达到2100万个预计在2140年左右[237] 股权结构影响 - 截至2022年12月31日，Atlas及其关联方控制公司已发行股本88.5%的投票权，公司为“受控公司”，股东可能没有非受控公司股东享有的某些公司治理保护[258] - 截至2022年12月31日，公司B类普通股股东约占公司94%的投票权，双重股权结构使投票权集中于Atlas及其关联方，可能压低A类普通股的市场价值[260] 股权出售收益 - 2021年10月至2022年9月，公司通过原始和修订后的股权购买协议出售A类普通股获得5980万美元收益，其中2022年净收益为890万美元[264] - 2022年9月30日至2023年3月30日，公司通过股权销售协议出售A类普通股获得1020万美元净收益[265] 比特币市场竞争风险 - 其他加密货币可能更受欢迎，侵蚀比特币的市场份额和价值，公司几乎所有加密货币数据中心收入都来自比特币挖矿，这可能对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响[243] - 公司面临来自其他比特币投资方式的竞争，市场和金融条件等因素可能使投资其他实体或直接投资比特币更具吸引力，影响公司业务[244] 数字资产扩展障碍 - 数字资产面临扩展障碍，增加数字资产结算规模的机制可能改变市场竞争动态，影响比特币价值和公司A类普通股价格，对公司经营业绩产生重大不利影响[246] 加密货币交易所风险 - 加密货币交易的数字资产交易所相对较新且大多不受监管，可能存在欺诈和失败风险，导致比特币等加密货币价格下跌，影响公司投资[247] 第三方矿池服务风险 - 公司依赖第三方矿池服务提供商获取挖矿收益，若矿池运营商系统出现故障，或记录不准确，可能影响公司收入，对经营业绩和财务状况产生不利影响[252] 银行服务风险 - 银行和金融机构可能不为加密货币投资者或从事比特币相关活动的企业提供服务，公司可能无法获得或维持银行服务，影响经营业绩和财务状况[253] A类普通股价格波动 - 公司A类普通股市场价格和交易量可能受比特币价格、投资者信心等因素影响而波动或下跌[267] 报告豁免资格 - 公司可作为新兴成长公司和较小报告公司享受报告豁免，新兴成长公司最长持续五年，若非关联方持有的A类普通股市值超7亿美元，次年12月31日不再是新兴成长公司；较小报告公司资格持续到第二财季最后一天公众流通股超2.5亿美元[270] 反收购条款影响 - 公司章程和特拉华州法律中的反收购条款可能使收购公司更困难，限制股东更换或罢免管理层，如B类普通股每股10票、董事会有权填补空缺等，与持股15%以上的利益相关方进行业务合并需获董事会和66 2/3%无关联投票股股东批准[274] 诉讼法庭指定 - 公司第二份修订并重述的公司章程指定特拉华州衡平法院为某些诉讼的唯一专属法庭，美国联邦证券法相关索赔只能在美国联邦地方法院提起，可能限制股东选择有利司法论坛的能力[278] 政策影响 - 中国约占比特币挖矿的65%，为减少能源消耗等限制部分加密货币的开采和交易[221] - 自2019年起，美国政府对中国贸易政策实施重大变更，部分海外制造的数字资产挖矿设备需缴纳高达25%的额外进口关税[230] 比特币网络控制风险 - 若恶意行为者或僵尸网络控制比特币网络超50%的处理能力，可能操纵网络影响公司运营[205] 全球比特币网络计算能力影响 - 全球比特币网络计算能力增长，公司为维持市场份额可能需大量资本支出扩充矿机[204]

公司设施相关情况 - 截至2022年9月30日，公司设施的挖矿容量约为76兆瓦，估计总哈希率为2.4 EH/s[119] - 2022年6月下旬，纽约州环境保护部拒绝了公司纽约设施的Title V空气许可证续期申请，公司已申请听证，上诉过程可能需要数年才能完全解决[126] - 公司纽约设施的SPDES和取水许可证在2022年9月30日到期前获得续期，公司被允许将冷却取水结构的最佳技术安装期限延长至2023年1月，公司预计能按时完成安装[127] 天然气成本变化 - 2022年前九个月，天然气加权平均成本较上年同期增长约121%[122] - 2022年第三季度天然气成本每十热姆相比2021年同期增长约104%，导致加密货币数据中心和电力及容量业务每兆瓦时收入成本（不包括折旧和摊销）增加[137] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度，公司总营收为2935.9万美元，较2021年同期的3575.4万美元减少639.5万美元，降幅18%[130][131][133] - 2022年第三季度，公司收入成本（不包括折旧和摊销）为2209.5万美元，较2021年同期的965.9万美元增加1243.6万美元，增幅129%[130][135] - 2022年第三季度，公司净亏损为2317.7万美元，较2021年同期的789.6万美元增加1528.1万美元，增幅194%[130] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用增加480万美元，即88%，达到1020万美元[139] - 2022年第三季度折旧和摊销增加1120万美元，即419%，达到1380万美元[140] - 2022年第三季度运营亏损增加520万美元，即44%，达到1710万美元[141] - 2022年第三季度净亏损为2320万美元，而2021年同期为790万美元[146] 2022年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度，加密货币数据中心收入为1827.2万美元，较2021年同期的3115.6万美元减少1288.4万美元，降幅41%[131] - 2022年第三季度，电力和容量收入为361.3万美元，较2021年同期的307.7万美元增加53.6万美元，增幅17%[131] - 2022年第三季度，服务及其他收入为747.4万美元，较2021年同期的152.1万美元增加595.3万美元，增幅391%[131] - 2022年第三季度加密货币数据中心销售成本因数据中心机队增加致兆瓦时使用量上升而增长146%[137] - 2022年第三季度服务及其他收入成本增加280万美元，即329%，达到370万美元[137] - 2022年第三季度加密货币数据中心和发电业务收入为2188.5万美元，较2021年同期减少1234.8万美元，即36%[149] - 2022年第三季度支持服务业务收入为747.4万美元，较2021年同期增加595.3万美元，即391%[149] 支持服务业务客户合同情况 - 截至2022年9月30日，支持服务业务最大客户合同占公司合并收入约19%，占该业务收入73%，合同于2022年12月31日到期且未续约[158] - 支持服务业务在九个月内营收2438.7万美元，调整后EBITDA为528.2万美元，最大客户合同占公司总营收19%，占该业务营收73%，合同于2022年12月31日到期且未续约[190][191] 2022年前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月总营收9835.3万美元，较2021年增加3536万美元，增幅56%[161][163] - 2022年前九个月营收成本（不含折旧和摊销）5705.4万美元，较2021年增加3800.8万美元，增幅200%[161][165] - 2022年前九个月销售、一般和行政费用3572万美元，较2021年增加2370.3万美元，增幅197%[161][168] - 2022年前九个月折旧和摊销2268万美元，较2021年增加1714.9万美元，增幅310%[161][169] - 2022年前九个月长期资产减值7150万美元，2021年无此项[161][170] - 2022年前九个月运营亏损10065万美元，较2021年增加9595.4万美元，增幅2043%[161][174] - 2022年前九个月其他费用净额1563.8万美元，较2021年增加1437.5万美元，增幅1138%[161][176] - 2022年前九个月所得税拨备1520万美元，2021年所得税收益286万美元[161][177] - 2022年前九个月净亏损13148.8万美元，较2021年增加12838.9万美元，增幅4143%[161][178] - 2022年前九个月调整后净亏损3037.8万美元，2021年调整后净收入1786.8万美元[161][179] - 九个月内，公司总营收从6299.3万美元增至9835.3万美元，增幅56%，其中加密货币数据中心和发电业务营收7396.6万美元，支持服务业务营收2438.7万美元[182] - 九个月内，公司总调整后EBITDA从3366.8万美元降至916.8万美元，降幅73%，其中加密货币数据中心和发电业务调整后EBITDA为388.6万美元，支持服务业务为528.2万美元[182] - 九个月内，因比特币价格大幅下跌和能源价格上涨，公司对加密货币数据中心和发电业务相关资产确认7150万美元非现金减值损失[197] - 2022年前三季度调整后运营亏损1472.6万美元，调整后运营利润率为-15.0%，而2021年同期调整后运营收入为2652.7万美元，调整后运营利润率为42.1%[202] - 2022年前三季度调整后净亏损3037.8万美元，而2021年同期调整后净收入为1786.8万美元[202] - 2022年前三季度EBITDA亏损7791.5万美元，调整后EBITDA为916.8万美元；2021年前三季度EBITDA为97.1万美元，调整后EBITDA为3366.8万美元[202] 2022年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 九个月内，加密货币数据中心营收6157.1万美元，同比增加14%，比特币产量2048个，同比增加63%，平均比特币价格31666美元，同比下降29%[184] - 九个月内，电力和容量业务营收1239.5万美元，同比增加71%，主要因每兆瓦时售价提高89%，但销量下降10%[184][187] - 九个月内，加密货币数据中心每兆瓦时营收从272美元降至162美元，降幅40%，电力和容量业务每兆瓦时营收从57美元增至108美元，增幅89%[184] - 九个月内，加密货币数据中心每兆瓦时成本（不含折旧和摊销）从58美元增至91美元，增幅57%，电力和容量业务从53美元增至96美元，增幅82%[184] 环境负债情况 - 截至2022年9月30日，公司因更新成本估算，环境负债达1380万美元，其中九个月内产生费用1110万美元[195] 关键会计估计与政策情况 - 公司认为关键会计估计涉及商誉和无形资产、应收账款、数字资产等，截至报告日期，除环境负债和资产减值外，关键会计政策和估计无重大变化[192][193] 公司资金与融资情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和受限现金为3850万美元，2022年前九个月通过两项协议获得约1.103亿美元额外承诺融资[203] - 截至2022年9月30日，公司合同义务和承诺总计2.49945亿美元，其中债务支付2.12089亿美元[207] - 自2021年10月以来，公司通过股票销售获得5980万美元收益，其中2022年前三季度获得890万美元净收益；2022年9月至11月11日，通过ATM协议销售普通股获得160万美元收益[210][212] - 2022年前三季度，公司经营活动净现金使用122.6万美元，投资活动净现金使用1.22076亿美元，融资活动净现金提供7921.6万美元[216] 公司债务相关情况 - 2022年3月21日，公司子公司与NYDIG签订约8100万美元设备融资协议，年利率13%，期限25个月[221] - 2022年3月18日，公司发行2650万美元有担保本票，年利率6%，原到期日为2022年7月20日[222] - 2022年8月10日公司与票据持有人修改有担保本票条款，到期日延至2023年6月，月摊还付款减少，利率调整为7.5%，修改后本金余额为1640万美元，65%的2022年股票销售净现金收益用于偿还本票[223] 公司股票销售与协议情况 - 2022年9月19日公司与B. Riley和Northland签订ATM协议，B. Riley销售A类普通股可获最高5.0%佣金，公司通过B. Riley出售A类普通股最高总发行价为2280万美元[225] - 2022年10月1日至11月11日，公司发行1634964股，B. Riley销售获净收益160万美元[226] 公司新兴成长公司情况 - 公司符合新兴成长公司标准，可享受某些披露要求豁免，选择利用会计准则采用的延长期[228][229] - 公司作为新兴成长公司最长持续五年，或满足年总收入超10.7亿美元、非关联方持有的A类普通股市值超7亿美元、前三年发行超10亿美元非可转换债券等条件之一时结束[230] 公司流动性情况 - 公司预计现有现金资源将在2023年第一季度末耗尽，改善流动性的努力不一定成功[213]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收较上年同期增长超90% [10] - 加密货币挖矿收入较2021年第二季度增长43%，比特币平均价格约降低30%，抵消了挖矿数量增加的影响 [10] - 第二季度生产621枚比特币，较上年同期增长近100%，季度平均哈希率较上年同期增长近200%，但平均难度增加超30%部分抵消了哈希率增长的影响 [10] - 6月底哈希率达2.5 exahash，较去年增长超210% [10] - 第二季度调整后EBITDA为290万美元，低于2021年第二季度的810万美元，调整后EBITDA利润率降至9.2%，上年同期为49.9% [10] - 6月30日，公司拥有约6700万美元现金和比特币公允价值，9200万美元存于比特大陆用于未来购买矿机，资产负债表上有1.76亿美元债务（扣除约700万美元债务发行成本），净债务为1.09亿美元 [11] - 第二季度GAAP结果受三项费用影响：7150万美元长期资产减值非现金费用、1110万美元CCR负债估计变更费用、1500万美元递延所得税资产估值备抵费用 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 加密货币挖矿业务：第二季度挖矿收入增长，但受比特币价格下跌和能源成本上升影响，利润率下降 [10] - 电力销售业务：在特定时期，纽约C区电价接近部分矿机每兆瓦时收入，公司选择削减部分挖矿业务，出售电力 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 比特币市场：价格波动较大，较去年同期下跌约30%，影响了公司挖矿业务的收入和利润 [10] - 能源市场：天然气价格大幅上涨，导致能源成本上升，挤压了行业利润率 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司调整战略，暂时聚焦流动性，集中运营南卡罗来纳州和纽约州现有场地，利用现有基础设施提高投资回报率，降低每兆瓦建设成本 [4][5] - 计划到2023年第一季度，在两个地点实现至少3.6 exahash的挖矿产能，相关基础设施设备基本采购完成，预计剩余建设成本低于750万美元 [5][7] - 因市场条件不佳，暂停开发未来场地的计划，探索管道场地的资本主导选项，包括合资企业、合作伙伴关系和潜在货币化 [7] - 优先考虑为更新、更高效的矿机提供挖矿产能，减少旧的、低效矿机的库存 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业处于具有挑战性的盈利环境，比特币和能源市场价格波动影响了挖矿经济 [4] - 公司运营表现强劲，团队将继续追求卓越的运营结果 [4][17] - 公司计划得到了贷款人的大力支持，为完成发展计划提供了额外的流动性 [5][17] - 预计将参加多个秋季投资者会议，并继续提供月度运营更新，2023年第三季度业绩将于11月公布 [17] 其他重要信息 - 纽约州德累斯顿工厂的Title V空气许可证续期申请被拒绝，公司已申请听证，整个过程预计至少需要几年时间，在此期间公司可在现有空气许可证下继续运营 [14][15] 总结问答环节所有的提问和回答 无相关内容 [19]

挖矿容量与业务规划 - 截至2022年6月30日，公司设施的挖矿容量约为83兆瓦，估计总哈希率为2.5 EH/s，几乎全部用于比特币挖矿[97] - 公司预计到2023年第一季度至少拥有3.6 EH/s的挖矿容量，南卡罗来纳州斯巴达堡的场地升级后预计将有50兆瓦电力服务[102] 价格因素对业务的影响 - 2022年第二季度末至6月30日的三个月内，天然气价格上涨约53%，影响公司业务表现[99] 财务数据关键指标变化（季度对比） - 2022年第二季度与2021年同期相比，总收入从1617.6万美元增至3133.9万美元，增长94% [106][107] - 2022年第二季度与2021年同期相比，收入成本（不包括折旧和摊销）从472.4万美元增至1840.9万美元，增长290% [106][110] - 2022年第二季度与2021年同期相比，销售、一般和行政费用从362.7万美元增至1108.8万美元，增长206% [106] - 2022年第二季度与2021年同期相比，折旧和摊销从160.3万美元增至486.7万美元，增长204% [106] - 2022年第二季度与2021年同期相比，运营亏损从盈利528.4万美元变为亏损8611.9万美元，变化率为 - 1730% [106] - 2022年第二季度与2021年同期相比，净亏损从盈利351.8万美元变为亏损10788.2万美元 [106] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用增加750万美元，即206%，达到1110万美元[112] - 2022年第二季度折旧和摊销增加330万美元，即204%，达到490万美元[114] - 2022年第二季度公司对与加密货币数据中心和发电业务相关的资产确认了7150万美元的非经常性、非现金减值[115] - 2022年第二季度公司对环境负债重新计量确认了1110万美元的费用[117] - 2022年第二季度公司运营亏损8610万美元，而2021年同期运营收入为530万美元[118] - 2022年第二季度公司净亏损1.079亿美元，而2021年同期净收入为350万美元[122] - 2022年第二季度总营收为3133.9万美元，较2021年同期的1617.6万美元增长94%[126] - 2022年第二季度总调整后EBITDA为287.2万美元，较2021年同期的806.5万美元下降64%[126] - 2022年第二季度调整后运营亏损293.7万美元，利润率为 - 9.4%；上半年调整后运营收入190.1万美元，利润率为2.8%[176] - 2022年第二季度调整后净亏损964.4万美元；上半年调整后净亏损775.5万美元[176] - 2022年第二季度EBITDA亏损8061.6万美元，调整后EBITDA为287.2万美元；上半年EBITDA亏损7408.2万美元，调整后EBITDA为1208.6万美元[176] 政策与许可问题 - 2022年6月下旬，纽约州环境保护部拒绝公司纽约设施的Title V空气许可证续期，公司已申请听证，上诉过程可能需数年解决[104] 各条业务线数据关键指标变化（季度） - 加密货币数据中心和发电业务2022年第二季度营收为2292.6万美元，较2021年同期增长42%[126] - 支持服务业务2022年第二季度营收为841.3万美元，调整后EBITDA为203.7万美元，2021年同期无相关业务[126][133] 财务数据关键指标变化（上半年对比） - 2022年上半年总营收6900万美元，较2021年增长4180万美元，增幅153%，主要由加密货币数据中心和发电业务推动[137][138] - 2022年上半年营收成本（不含折旧和摊销）3500万美元，较2021年增长2580万美元，增幅282%，主要因加密货币数据中心业务增长及天然气成本上升[137][141] - 2022年上半年销售、一般和行政费用2550万美元，较2021年增长1870万美元，增幅274%，因员工人数增加和行政费用上升[137][143] - 2022年上半年折旧和摊销880万美元，较2021年增长600万美元，增幅209%，主要因购买和部署更多矿机[137][145] - 2022年上半年长期资产减值7150万美元，因比特币价格下跌和能源价格上涨[137][146] - 2022年上半年环境负债重估费用1110万美元，因更新纽约设施相关成本估计[137][148] - 2022年上半年运营亏损8360万美元，2021年为运营收入720万美元，主要因长期资产减值和环境负债重估费用[137][149] - 2022年上半年调整后运营收入190万美元，较2021年减少650万美元，降幅77%，因天然气成本上升和比特币价格下跌[137][150] - 2022年上半年所得税拨备1510万美元，有效税率-16.2%；2021年为210万美元，有效税率30.7%，因递延税项资产估值备抵[137][152] - 2022年上半年净亏损1.083亿美元，2021年为净收入480万美元；调整后净亏损780万美元，2021年为净收入570万美元[137][153][154] - 2022年上半年总营收6.90亿美元，较2021年的2.72亿美元增长153%，其中加密货币数据中心和发电业务营收5.21亿美元，增长91%，支持服务业务营收1.69亿美元[157] - 2022年上半年总调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.21亿美元，较2021年的1.25亿美元下降3%，其中加密货币数据中心和发电业务调整后EBITDA为8181万美元，下降35%，支持服务业务为3905万美元[157] - 2022年上半年加密货币数据中心营收4.33亿美元，较2021年的2.31亿美元增长88%，主要因挖矿设备增加使平均哈希率提高222%，比特币产量从528个增至1182个，但平均比特币价格从45952美元降至36974美元[159][160] - 2022年上半年电力和容量业务营收8782万美元，较2021年的4178万美元增长110%，因价格和销量上升，2022年1月因天气原因削减加密货币数据中心运营，恰逢电价上涨[159][161] - 支持服务业务于2021年9月14日收购，2022年上半年营收1.69亿美元，调整后EBITDA为3905万美元，其最大客户合同占公司2022年上半年合并营收约18%，将于2022年12月31日到期[164][165] - 2022年上半年公司确认环境负债1.38亿美元，其中包括6月30日止三个月因更新成本估计产生的1.11亿美元费用[169] - 因比特币价格大幅下跌和能源价格上涨，公司在2022年6月30日止三个月确认加密货币数据中心和发电业务相关资产非现金减值费用7.15亿美元[171] - 2022年上半年加密货币数据中心每兆瓦时营收195美元，较2021年的206美元下降5%；电力和容量业务每兆瓦时营收108美元，较2021年的51美元增长113%[159] - 2022年上半年加密货币数据中心每兆瓦时成本（不包括折旧和摊销）为90美元，较2021年的46美元增长97%；电力和容量业务每兆瓦时成本为89美元，较2021年的49美元增长82%[159] 会计估计关键方面 - 公司认为对编制合并财务报表和理解财务结果最关键的会计估计涉及商誉和无形资产、应收账款、数字资产、排放费用和信贷、环境和资产报废义务以及收入确认等方面[166] 现金与融资情况 - 2022年6月30日现金及现金等价物为6640万美元，上半年获得约1.08亿美元额外承诺融资，其中约9800万美元已在该日到位[177] - 2022年上半年经营活动提供净现金315.5万美元，投资活动使用净现金1.03748亿美元，融资活动提供净现金8437.6万美元[186] - 2022年3月21日，公司子公司与NYDIG签订约8100万美元设备融资协议，截至6月30日已部分提供约7090万美元，年利率13%[190] - 2022年3月18日，公司发行2650万美元有担保本票，年利率6%，原到期日为7月20日；8月10日修订，到期日延至2023年6月，利率调至7.5%，修订后本金余额为1640万美元[191][192][193] - 公司自2021年10月以来通过股票销售获得5730万美元，其中2022年第二季度获得240万美元；该季度出售资产获得190万美元[182] 合同义务与承诺 - 截至2022年6月30日，合同义务和承诺总计2.90344亿美元，其中2022年到期8741.6万美元[180] 新兴成长公司相关政策 - 公司符合“新兴成长公司”标准，可享受某些披露要求豁免[195] - 新兴成长公司可延迟采用某些会计准则，公司选择利用此过渡期福利[196] - 公司作为“新兴成长公司”最长持续五年，或满足以下最早条件之一：年度总收入超10.7亿美元；非关联方持有的A类普通股市值在最近完成的第二财季最后工作日超7亿美元；前三年发行超10亿美元非可转换债券[197] - 公司无需按《萨班斯 - 奥克斯利法案》第404(b)条要求审计师对财务报告内部控制进行报告[198] - 公司无需遵守上市公司会计监督委员会关于强制审计事务所轮换或审计报告补充信息的要求[198] - 公司无需将某些高管薪酬事项提交股东咨询投票[198] - 公司无需披露某些与高管薪酬相关的项目[198] - 小型报告公司无需满足上述部分要求[199]

挖矿业务数据 - 截至2022年3月31日，公司设施的挖矿容量约为56兆瓦，估计总哈希率为1.6 EH/s，主要用于比特币挖矿[82] - 2022年第一季度，公司部署约2100台额外矿机，使矿机总数达到约19400台，预计年底前还将交付约29600台矿机，新增容量约3.1 EH/s[87] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收为3765.5万美元，较去年同期的1106.3万美元增长240.4%，主要得益于加密货币数据中心业务扩张和与Support.com的合并[89][91] - 2022年第一季度收入成本（不包括折旧和摊销）为1655万美元，较去年同期的458.3万美元增长261.1%，主要因矿机数量增加和天然气成本上涨约83%[89][93] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为1439.2万美元，较去年同期的322.9万美元增长345.7%，主要因上市公司运营成本和公司扩张成本增加[89][95] - 2022年第一季度折旧和摊销为397.8万美元，较去年同期的126.1万美元增长215.5%，主要因购买和部署额外矿机以及收购Support.com[89][97][98] - 2022年第一季度运营收入为252.2万美元，较去年同期的188.5万美元增长33.8%，得益于加密货币数据中心业务增长，但被天然气成本和扩张成本增加部分抵消[89][99] - 2022年第一季度调整后运营收入为483.9万美元，较去年同期增长143.2%，主要因比特币挖矿哈希率增加，但被天然气成本和折旧摊销增加部分抵消[100] - 2022年第一季度其他（费用）收入净额为 - 331.9万美元，去年同期为12.6万美元，主要因为扩张矿机舰队而产生的债务利息费用增加[89][101] - 2022年第一季度净亏损为42.9万美元，去年同期净利润为127.9万美元，同比下降133.5%[89] - 2022年第一季度公司所得税收益为40万美元，有效税率46.2%；2021年同期所得税拨备为70万美元，有效税率36.4%[102] - 2022年第一季度公司净亏损40万美元，2021年同期净收入130万美元；调整后2022年第一季度净收入为130万美元，2021年同期为140万美元[103][104] - 2022年第一季度总营收3765.5万美元，较2021年同期的1106.3万美元增长240%；总调整后EBITDA为921.3万美元，较2021年同期的422.1万美元增长118%[107] - 2022年第一季度调整后营业收入为483.9万美元，调整后营业利润率为12.9%；2021年同期调整后营业收入为199万美元，调整后营业利润率为18.0%[119] 各业务线数据关键指标变化 - 加密货币数据中心和发电业务2022年第一季度营收2915.5万美元，较2021年同期增长164%；调整后EBITDA为734.4万美元，较2021年同期增长74%[107] - 支持服务业务2022年第一季度营收850万美元，调整后EBITDA为186.9万美元，2021年同期无相关业务[107][114] - 加密货币数据中心业务2022年第一季度营收2323.2万美元，较2021年同期增长158.2%；比特币产量为561个，较2021年同期的213个增长163.4%；平均比特币价格为41188美元，较2021年同期下降8.9%[109][110] - 电力和容量业务2022年第一季度营收592.3万美元，较2021年同期增长186.7%[109][111] 资金与融资情况 - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物为9650万美元；2022年第一季度获得约1.08亿美元额外承诺融资，其中约8100万美元于3月到位[123] - 公司可能通过公开发行、额外私募股权或债务证券、传统或非传统信贷安排等替代来源筹集资金[124] - 截至2022年3月31日，公司有1.353亿美元现金存款用于未来矿机采购[127] - 2022年第一季度经营活动净现金流入6330千美元，2021年同期为2487千美元[130] - 2022年第一季度投资活动净现金流出70639千美元，2021年同期为5667千美元[131] - 2022年第一季度融资活动净现金流入78163千美元，2021年同期为37294千美元[132] - 2022年3月21日，公司子公司与NYDIG签订主设备融资协议，NYDIG同意贷款约8100万美元，3月已部分提供约5400万美元，贷款利率13%，期限25个月[133] - 2022年3月18日，公司发行2650万美元有担保本票，年利率6%，2022年7月20日到期，可最多延期五次，每次30天[134] 其他信息 - 公司每日开采的比特币至少95%在当天变现，从收到比特币到兑换成现金的平均周期少于一天[125] - 截至2022年3月31日，公司合同义务和承诺总计310108千美元，其中2022年到期130204千美元，2023 - 2024年到期78448千美元，2025 - 2026年到期90408千美元，之后到期11048千美元[126] - 公司作为新兴成长公司，可享受某些披露要求豁免，可延迟采用某些会计准则，将保持新兴成长公司身份最长五年，或满足特定条件提前结束[136][137][138] - 公司无资产负债表外安排[139]

矿机采购情况 - 2021年12月31日止年度，公司100%的矿机从两家供应商采购，其中比特大陆占矿机采购量的78%[127] 电力供应与场地运营 - 公司目前从位于纽约托里镇的106兆瓦发电设施获取电力用于加密货币数据中心运营[129] - 公司预计新场地运营将于2022年开始[129] 公司业务发展历程 - 公司于2019年5月开始比特币挖矿，此前几年运营持续亏损[139] 业务依赖情况 - 公司在纽约运营单一天然气发电设施，其业务和运营及收入很大程度依赖该设施持续运营[141] 业务计划影响因素 - 公司业务计划可能因市场条件、设备采购、场地获取及支持服务部门整合等外部因素改变[123] 数据中心开发风险 - 数据中心开发中断可能延迟矿机部署，影响运营和财务表现[126] 供应商依赖风险 - 公司依赖少数供应商提供比特币矿机，与供应商关系变化可能产生不利影响[127] 收购风险 - 公司进行收购可能面临目标不可得、整合困难等风险[129][130] 法律诉讼风险 - 公司面临法律诉讼，可能影响运营、财务和声誉[135] 财产保险情况 - 公司财产保险每次事故对工厂（含业务中断）的赔偿约为1.97亿美元，对比特币采矿设备的赔偿为5000万美元[145] 比特币网络风险 - 若恶意行为者或僵尸网络获得比特币网络超50%的处理能力，可能操纵网络对公司运营产生不利影响[150] 投资公司认定风险 - 若投资证券价值超过公司非合并基础上总资产（不包括政府证券和现金项目）的40%，公司可能被视为投资公司[152] - 若SEC认定比特币等为投资证券，公司持有的投资证券可能超总资产的40%（不包括现金项目）[154] - 若公司成为投资公司，有一年宽限期使投资证券占比低于40%，否则需注册或停止业务[155] 政策法规影响 - 2021年美国提出联邦所得税法重大变更提案，可能影响公司运营[165] - 2021年3月印度拟立法将比特币等加密货币的开采、转移或持有定为犯罪[166] - 中国限制部分加密货币的开采和交易，中国约占比特币开采量的65%[166] - 2021年4月16日土耳其禁止使用加密货币作为支付方式[166] - 2021年5月伊朗宣布临时禁止加密货币开采以减少能源消耗[166] - 美国政府自2019年起对中国贸易政策的调整，使某些海外制造的数字资产挖矿设备需缴纳高达25%的额外进口关税[184] 比特币价格影响 - 公司运营依赖比特币价格，其价格波动大且受多种因素影响，价格下降会导致公司收入减少[172] 监管加强影响 - 监管加强可能使公司产生新成本，需投入更多时间处理监管事务，还可能限制比特币使用场景[169] 互联网中断风险 - 互联网中断会影响公司比特币挖矿能力，严重时会对运营结果产生重大不利影响[171] 交易确认延迟风险 - 交易确认延迟可能导致网络信心丧失，对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[174] 竞争风险 - 公司可能无法与资源更丰富的竞争对手有效竞争，影响业务发展[175] 设备采购风险 - 购买比特币挖矿设备时，公司可能损失部分或全部押金，且难以执行与供应商的合同[178] 矿机故障与技术风险 - 比特币矿工可能出现故障、技术过时，且新硬件获取困难、成本高，影响公司运营[179] 疫情与供应链影响 - 新冠疫情和供应链问题，如半导体短缺，影响公司获取挖矿设备，对运营和财务结果产生重大影响[185] 比特币网络协议风险 - 比特币网络协议维护缺乏激励，可能影响公司基于该网络的业务运营[191] 比特币挖矿奖励减半情况 - 比特币挖矿奖励减半，初始为每区块50个，2012年11月28日在第210,000个区块减半至25个，2016年7月9日在第420,000个区块减半至12.5个，2020年5月11日在第630,000个区块减半至6.25个，预计2024年再次减半，总量达2100万个时预计在2140年停止减半[195] 其他加密货币竞争风险 - 公司大部分加密货币数据中心收入来自比特币挖矿，若其他加密货币侵蚀比特币市场份额和价值，将对公司经营和财务状况产生重大不利影响[203] 数字资产交易所风险 - 数字资产交易所在监管方面存在不足，可能面临欺诈和运营失败风险，导致比特币等加密货币价格下跌，影响公司投资[207] 矿池服务依赖风险 - 公司依赖第三方矿池服务提供商获取挖矿收益，若矿池运营商系统出现故障，会影响公司收入获取，且难以对奖励分配错误进行有效追索[210] 银行服务风险 - 银行和金融机构可能拒绝为从事比特币相关活动的公司提供服务，若公司无法获得或维持银行服务，将对经营和财务状况产生重大不利影响[211] 区块链交易匿名性风险 - 区块链交易的匿名性可能使公司在不知情的情况下与受制裁人员进行交易，面临监管调查和处罚，影响公司声誉和经营[214] 地缘政治与经济事件影响 - 地缘政治和经济事件对比特币等加密资产供需影响不确定，可能导致价格大幅波动，影响公司库存价值[215] - 比特币受地缘政治事件影响不确定，或对公司运营产生重大不利影响[216] 发电运营风险 - 公司发电运营受燃料供应中断、批发电力和天然气市场价格波动等因素影响[217] 技术变革影响 - 技术变革可能降低公司纽约托里镇发电厂及未来电厂的价值[222] 电网销售业务风险 - 公司向NYISO管理的批发电网销售电力，业务可能受周边州或政府行为影响[223] 排放配额影响 - 排放配额的可用性和成本可能对公司运营成本产生不利影响[225] 能源市场竞争影响 - 能源市场参与者持续建设或扩建发电设施，可能导致批发电价下降，影响公司运营和财务状况[226] 发电厂维护风险 - 发电厂的维护、扩建和翻新存在风险，可能导致计划外停电或产量下降[227] 发电厂运营保险风险 - 发电厂运营存在风险和危害，公司可能没有足够保险覆盖这些风险[228] 能源监管影响 - 公司业务受能源监管影响，立法或监管变化可能对公司产生不利影响[233] 政府许可证风险 - 获取和遵守政府许可证和批准可能耗时且成本高昂，无法获取或遵守可能对公司产生重大不利影响[235] 客户收入占比与合同终止情况 - 2020 - 2021年，Support.com最大客户分别占其总收入的44%、63%、57%，第二大客户分别占43%、25%、24%，2022年一季度终止与第二大客户Comcast的合同，该合同2021年带来约830万美元收入[245] 股权控制情况 - 截至2021年12月31日，Atlas及其关联方控制公司90.1%的已发行股本投票权，公司为“受控公司”，股东可能无部分公司治理保护[256] 环境监管风险 - 公司及关联方受美国环保署等政府机构广泛环境监管，若不遵守规定，可能被迫减产或停产，承担行政、民事或刑事责任及罚款[238] - 美国环保署近期敲定或提议多项监管行动，未来可能要求公司安装大量额外排放控制设备，产生潜在重大合规成本[239] - 公司可能无法获得或维持所有必要的环境监管批准，若出现延迟、未获得或未遵守等情况，发电设施运营可能受影响并产生额外成本[240] - 公司可能需承担所收购、租赁、开发或出售设施的现场环境责任，可能面临环境索赔或对方未履行赔偿义务的情况[241] ESG审查影响 - 投资者等市场参与者对公司ESG政策的审查增加，可能增加成本或带来额外风险，还可能阻碍公司获得资本[242][243] 气候变化法规与诉讼风险 - 若出台应对全球气候变化的新法规或公司因温室气体排放面临诉讼，公司经营业绩和财务状况可能受到重大不利影响[244] 支持服务部门知识产权风险 - 公司支持服务部门依赖知识产权保护，若无法保护或执行相关权利，或失去使用他人知识产权的能力，该部门可能受不利影响[247][248] 支持服务部门合规风险 - 支持服务部门需遵守各种法律法规，若违反可能无法向某些客户提供产品或服务，或产生罚款等后果，合规成本可能影响业务[249] 股权投票权情况 - 截至2021年12月31日，B类普通股股东代表约96%的投票权，A类普通股每股1票，B类普通股每股10票[258] - 公司B类普通股每股有10票投票权[282] 新兴成长公司与较小报告公司身份 - 公司可作为新兴成长公司进行公开报告，最长可保持新兴成长公司身份达5年，若截至任何6月30日非关联方持有的A类普通股市值超过7亿美元，则自次年12月31日起不再是新兴成长公司；公司将作为较小报告公司，直至第二财季最后一天的公众流通股超过2.5亿美元[274] 股份出售权利 - 根据购买协议，公司有权向投资者出售最高达5亿美元的A类普通股[279] 债务情况 - 截至2021年12月31日，公司有1.005亿美元的债务，其中7220万美元为无担保债务[281] 双重股权结构影响 - 双重股权结构使投票权集中于Atlas及其关联方，可能压低A类普通股市值，限制股东或新投资者影响重要交易结果的能力[258] 资本筹集风险 - 公司可能需要筹集额外资本来发展业务，但可能无法以有利条件筹集，未来发行股权或债务证券可能对普通股价值产生不利影响[262] 上市公司成本增加 - 作为上市公司，公司面临更高的法律、会计、行政等成本，可能需要聘请更多财务和会计人员及其他有经验的员工[266] 财务报告内部控制风险 - 公司可能无法及时完成对财务报告内部控制的分析，或这些内部控制可能被认定为无效，这可能导致投资者对财务报告的准确性和完整性失去信心[269] 反收购条款影响 - 公司章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能使收购公司更加困难，并限制股东更换或罢免现任管理层的尝试[276] A类普通股出售影响 - 未来出售A类普通股可能影响其市场价格，大量出售或市场认为可能出售，可能对A类普通股市场价格产生重大不利影响[278] 公司章程法庭条款 - 公司修订后的公司章程指定特拉华州衡平法院为股东某些诉讼的唯一专属法庭，美国联邦证券法相关索赔只能在美国联邦地方法院提起[282] - 董事只能由当时已发行且有权投票的股份的多数投票权罢免[282] - 股东提名董事选举或在年度股东大会上提议事项需提前通知[282] - 与持有公司15%或以上已发行有表决权股份的利益相关方进行任何业务合并，需董事会事先批准或经董事会及非利益相关方持有的66 2/3%已发行有表决权股份的后续批准[282] Support.com治理文件情况 - Support.com的治理文件不包含任何专属法庭条款[283] 专属法庭条款影响 - 专属法庭条款可能限制股东在有利司法论坛提起诉讼的能力，可能阻碍针对公司及其董事、高管和员工的诉讼[284] - 若法院认定公司章程中的法庭选择条款不适用或不可执行，公司可能因在其他司法管辖区解决诉讼而产生额外成本，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[284] 较小报告公司披露规定 - 较小报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[394]