矿机采购情况 - 2021年12月31日止年度，公司100%的矿机从两家供应商采购，其中比特大陆占矿机采购量的78%[127] 电力供应与场地运营 - 公司目前从位于纽约托里镇的106兆瓦发电设施获取电力用于加密货币数据中心运营[129] - 公司预计新场地运营将于2022年开始[129] 公司业务发展历程 - 公司于2019年5月开始比特币挖矿，此前几年运营持续亏损[139] 业务依赖情况 - 公司在纽约运营单一天然气发电设施，其业务和运营及收入很大程度依赖该设施持续运营[141] 业务计划影响因素 - 公司业务计划可能因市场条件、设备采购、场地获取及支持服务部门整合等外部因素改变[123] 数据中心开发风险 - 数据中心开发中断可能延迟矿机部署，影响运营和财务表现[126] 供应商依赖风险 - 公司依赖少数供应商提供比特币矿机，与供应商关系变化可能产生不利影响[127] 收购风险 - 公司进行收购可能面临目标不可得、整合困难等风险[129][130] 法律诉讼风险 - 公司面临法律诉讼，可能影响运营、财务和声誉[135] 财产保险情况 - 公司财产保险每次事故对工厂（含业务中断）的赔偿约为1.97亿美元，对比特币采矿设备的赔偿为5000万美元[145] 比特币网络风险 - 若恶意行为者或僵尸网络获得比特币网络超50%的处理能力，可能操纵网络对公司运营产生不利影响[150] 投资公司认定风险 - 若投资证券价值超过公司非合并基础上总资产（不包括政府证券和现金项目）的40%，公司可能被视为投资公司[152] - 若SEC认定比特币等为投资证券，公司持有的投资证券可能超总资产的40%（不包括现金项目）[154] - 若公司成为投资公司，有一年宽限期使投资证券占比低于40%，否则需注册或停止业务[155] 政策法规影响 - 2021年美国提出联邦所得税法重大变更提案，可能影响公司运营[165] - 2021年3月印度拟立法将比特币等加密货币的开采、转移或持有定为犯罪[166] - 中国限制部分加密货币的开采和交易，中国约占比特币开采量的65%[166] - 2021年4月16日土耳其禁止使用加密货币作为支付方式[166] - 2021年5月伊朗宣布临时禁止加密货币开采以减少能源消耗[166] - 美国政府自2019年起对中国贸易政策的调整，使某些海外制造的数字资产挖矿设备需缴纳高达25%的额外进口关税[184] 比特币价格影响 - 公司运营依赖比特币价格，其价格波动大且受多种因素影响，价格下降会导致公司收入减少[172] 监管加强影响 - 监管加强可能使公司产生新成本，需投入更多时间处理监管事务，还可能限制比特币使用场景[169] 互联网中断风险 - 互联网中断会影响公司比特币挖矿能力，严重时会对运营结果产生重大不利影响[171] 交易确认延迟风险 - 交易确认延迟可能导致网络信心丧失，对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[174] 竞争风险 - 公司可能无法与资源更丰富的竞争对手有效竞争，影响业务发展[175] 设备采购风险 - 购买比特币挖矿设备时，公司可能损失部分或全部押金，且难以执行与供应商的合同[178] 矿机故障与技术风险 - 比特币矿工可能出现故障、技术过时，且新硬件获取困难、成本高，影响公司运营[179] 疫情与供应链影响 - 新冠疫情和供应链问题，如半导体短缺，影响公司获取挖矿设备，对运营和财务结果产生重大影响[185] 比特币网络协议风险 - 比特币网络协议维护缺乏激励，可能影响公司基于该网络的业务运营[191] 比特币挖矿奖励减半情况 - 比特币挖矿奖励减半，初始为每区块50个，2012年11月28日在第210,000个区块减半至25个，2016年7月9日在第420,000个区块减半至12.5个，2020年5月11日在第630,000个区块减半至6.25个，预计2024年再次减半，总量达2100万个时预计在2140年停止减半[195] 其他加密货币竞争风险 - 公司大部分加密货币数据中心收入来自比特币挖矿，若其他加密货币侵蚀比特币市场份额和价值，将对公司经营和财务状况产生重大不利影响[203] 数字资产交易所风险 - 数字资产交易所在监管方面存在不足，可能面临欺诈和运营失败风险，导致比特币等加密货币价格下跌，影响公司投资[207] 矿池服务依赖风险 - 公司依赖第三方矿池服务提供商获取挖矿收益，若矿池运营商系统出现故障，会影响公司收入获取，且难以对奖励分配错误进行有效追索[210] 银行服务风险 - 银行和金融机构可能拒绝为从事比特币相关活动的公司提供服务，若公司无法获得或维持银行服务，将对经营和财务状况产生重大不利影响[211] 区块链交易匿名性风险 - 区块链交易的匿名性可能使公司在不知情的情况下与受制裁人员进行交易，面临监管调查和处罚，影响公司声誉和经营[214] 地缘政治与经济事件影响 - 地缘政治和经济事件对比特币等加密资产供需影响不确定，可能导致价格大幅波动，影响公司库存价值[215] - 比特币受地缘政治事件影响不确定，或对公司运营产生重大不利影响[216] 发电运营风险 - 公司发电运营受燃料供应中断、批发电力和天然气市场价格波动等因素影响[217] 技术变革影响 - 技术变革可能降低公司纽约托里镇发电厂及未来电厂的价值[222] 电网销售业务风险 - 公司向NYISO管理的批发电网销售电力，业务可能受周边州或政府行为影响[223] 排放配额影响 - 排放配额的可用性和成本可能对公司运营成本产生不利影响[225] 能源市场竞争影响 - 能源市场参与者持续建设或扩建发电设施，可能导致批发电价下降，影响公司运营和财务状况[226] 发电厂维护风险 - 发电厂的维护、扩建和翻新存在风险，可能导致计划外停电或产量下降[227] 发电厂运营保险风险 - 发电厂运营存在风险和危害，公司可能没有足够保险覆盖这些风险[228] 能源监管影响 - 公司业务受能源监管影响，立法或监管变化可能对公司产生不利影响[233] 政府许可证风险 - 获取和遵守政府许可证和批准可能耗时且成本高昂，无法获取或遵守可能对公司产生重大不利影响[235] 客户收入占比与合同终止情况 - 2020 - 2021年，Support.com最大客户分别占其总收入的44%、63%、57%，第二大客户分别占43%、25%、24%，2022年一季度终止与第二大客户Comcast的合同，该合同2021年带来约830万美元收入[245] 股权控制情况 - 截至2021年12月31日，Atlas及其关联方控制公司90.1%的已发行股本投票权，公司为“受控公司”，股东可能无部分公司治理保护[256] 环境监管风险 - 公司及关联方受美国环保署等政府机构广泛环境监管，若不遵守规定，可能被迫减产或停产，承担行政、民事或刑事责任及罚款[238] - 美国环保署近期敲定或提议多项监管行动，未来可能要求公司安装大量额外排放控制设备，产生潜在重大合规成本[239] - 公司可能无法获得或维持所有必要的环境监管批准，若出现延迟、未获得或未遵守等情况，发电设施运营可能受影响并产生额外成本[240] - 公司可能需承担所收购、租赁、开发或出售设施的现场环境责任，可能面临环境索赔或对方未履行赔偿义务的情况[241] ESG审查影响 - 投资者等市场参与者对公司ESG政策的审查增加，可能增加成本或带来额外风险，还可能阻碍公司获得资本[242][243] 气候变化法规与诉讼风险 - 若出台应对全球气候变化的新法规或公司因温室气体排放面临诉讼，公司经营业绩和财务状况可能受到重大不利影响[244] 支持服务部门知识产权风险 - 公司支持服务部门依赖知识产权保护，若无法保护或执行相关权利，或失去使用他人知识产权的能力，该部门可能受不利影响[247][248] 支持服务部门合规风险 - 支持服务部门需遵守各种法律法规，若违反可能无法向某些客户提供产品或服务，或产生罚款等后果，合规成本可能影响业务[249] 股权投票权情况 - 截至2021年12月31日，B类普通股股东代表约96%的投票权，A类普通股每股1票，B类普通股每股10票[258] - 公司B类普通股每股有10票投票权[282] 新兴成长公司与较小报告公司身份 - 公司可作为新兴成长公司进行公开报告，最长可保持新兴成长公司身份达5年，若截至任何6月30日非关联方持有的A类普通股市值超过7亿美元，则自次年12月31日起不再是新兴成长公司；公司将作为较小报告公司，直至第二财季最后一天的公众流通股超过2.5亿美元[274] 股份出售权利 - 根据购买协议，公司有权向投资者出售最高达5亿美元的A类普通股[279] 债务情况 - 截至2021年12月31日，公司有1.005亿美元的债务，其中7220万美元为无担保债务[281] 双重股权结构影响 - 双重股权结构使投票权集中于Atlas及其关联方，可能压低A类普通股市值，限制股东或新投资者影响重要交易结果的能力[258] 资本筹集风险 - 公司可能需要筹集额外资本来发展业务，但可能无法以有利条件筹集，未来发行股权或债务证券可能对普通股价值产生不利影响[262] 上市公司成本增加 - 作为上市公司，公司面临更高的法律、会计、行政等成本，可能需要聘请更多财务和会计人员及其他有经验的员工[266] 财务报告内部控制风险 - 公司可能无法及时完成对财务报告内部控制的分析，或这些内部控制可能被认定为无效，这可能导致投资者对财务报告的准确性和完整性失去信心[269] 反收购条款影响 - 公司章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能使收购公司更加困难，并限制股东更换或罢免现任管理层的尝试[276] A类普通股出售影响 - 未来出售A类普通股可能影响其市场价格，大量出售或市场认为可能出售，可能对A类普通股市场价格产生重大不利影响[278] 公司章程法庭条款 - 公司修订后的公司章程指定特拉华州衡平法院为股东某些诉讼的唯一专属法庭，美国联邦证券法相关索赔只能在美国联邦地方法院提起[282] - 董事只能由当时已发行且有权投票的股份的多数投票权罢免[282] - 股东提名董事选举或在年度股东大会上提议事项需提前通知[282] - 与持有公司15%或以上已发行有表决权股份的利益相关方进行任何业务合并，需董事会事先批准或经董事会及非利益相关方持有的66 2/3%已发行有表决权股份的后续批准[282] Support.com治理文件情况 - Support.com的治理文件不包含任何专属法庭条款[283] 专属法庭条款影响 - 专属法庭条款可能限制股东在有利司法论坛提起诉讼的能力，可能阻碍针对公司及其董事、高管和员工的诉讼[284] - 若法院认定公司章程中的法庭选择条款不适用或不可执行，公司可能因在其他司法管辖区解决诉讼而产生额外成本，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[284] 较小报告公司披露规定 - 较小报告公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[394]

公司重组与股权交易 - 2021年1月公司重组，Greenidge以2800万股B类普通股收购GGH全部股权，GGH成为其全资子公司[162] - 2021年9月14日完成合并交易，发行2998261股A类普通股换取Support全部普通股及期权和受限股单位，Support成为全资子公司[175] 公司授权股本与股份出售协议 - 2021年9月13日，公司授权股本增加，包括24亿股A类普通股、6亿股B类普通股和2000万股优先股[176] - 2021年9月15日，公司与B. Riley Principal Capital, LLC签订协议，有权出售至多5亿美元A类普通股，购买价有5%或6%折扣[177][178] 公司资产购买与业务拓展 - 2021年10月，公司以1500万美元购买南卡罗来纳州一处工业用地，预计12月初完成交易，2021年末或2022年初开展小规模挖矿业务[171] - 2021年10月13日，公司完成5520万美元8.50%的2026年到期高级票据公开发行，净收益约5330万美元[180][181] - 2021年1月29日，公司完成A类优先股私募发行，募集资金4050万美元；截至2021年11月12日，向投资者出售A类普通股获得净收益约4790万美元；2021年10月13日，完成5520万美元高级票据公开发行，净收益约5330万美元[221][222][223] - 2021年第三季度末至11月15日，公司额外订购12500台S19j Pro Bitmain Antminers，总价约2430万美元；2021年10月，公司签订土地和设施购买协议，价格为1500万美元[233] 矿机与哈希率情况 - 截至2020年12月31日，公司约6900台矿机，估计总哈希率约0.4 EH/s；截至2021年9月30日，约15300台矿机，估计总哈希率1.2 EH/s[182][184] - 2021年前9个月部署约8300台矿机，预计2021年底总哈希率至少达1.4 EH/s；已订购矿机使承诺总产能达约49000台矿机和4.7 EH/s[183][184] 财务关键指标变化 - 2021年第三季度营收环比增长121%，净亏损1630万美元，调整后EBITDA增至2120万美元[185][186] - 2021年第三季度和前九个月总营收分别为3.58亿美元和6.30亿美元，较2020年同期增长483.9%和352.0%[188][190] - 2021年第三季度和前九个月营收成本（不含折旧和摊销）分别为0.97亿美元和1.90亿美元，较2020年同期增长137.2%和119.4%[188][192] - 2021年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别增加0.40亿美元和0.79亿美元，增幅分别为264.8%和190.9%[188][194] - 2021年第三季度和前九个月合并及其他成本分别为2.98亿美元和3.11亿美元[188][197] - 2021年第三季度和前九个月折旧和摊销分别增加0.16亿美元和0.23亿美元，增幅分别为150.7%和71.4%[188][196] - 2021年第三季度和前九个月运营亏损分别为1.19亿美元和0.47亿美元，2020年同期分别为0.05亿美元和0.21亿美元[188][197] - 2021年第三季度和前九个月调整后运营收入分别为1.81亿美元和2.65亿美元[188][198] - 2021年第三季度和前九个月所得税收益分别为0.50亿美元和0.29亿美元，有效税率分别为38.7%和48.0%[201] - 2021年第三季度和前九个月净亏损分别增至0.79亿美元和0.31亿美元，2020年同期分别为0.03亿美元和0.25亿美元[188][202] - 2021年前三季度调整后运营收入为1811万美元，调整后运营利润率为50.7%；2020年同期调整后运营亏损为50.6万美元，调整后运营利润率为 - 8.3%[217] - 2021年前三季度调整后净利润为1216.6万美元；2020年同期调整后净亏损为28.9万美元[217] - 2021年前三季度EBITDA为 - 920.9万美元，调整后EBITDA为2117.7万美元；2020年同期EBITDA为77.5万美元，调整后EBITDA为130.1万美元[217] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为5110万美元，短期投资为50万美元[220] - 截至2021年9月30日，公司合同义务和承诺总计156840万美元，其中一年内到期的为138864万美元，1 - 3年到期的为17976万美元[227] - 2021年前三季度经营活动提供净现金2666.6万美元，投资活动使用净现金3864.4万美元，融资活动提供净现金5807.5万美元；2020年同期经营活动提供净现金78.8万美元，投资活动使用净现金930.2万美元，融资活动提供净现金0美元[236] 各业务线数据关键指标变化 - 第三季度加密货币挖矿和发电业务收入3423.3万美元，去年同期612.3万美元，增长459.1%；前九个月收入6147.2万美元，去年同期1393.7万美元，增长341.1%[205] - 第三季度支持服务业务收入152.1万美元，前九个月收入同样为152.1万美元，去年无相关业务[205] - 第三季度总调整后EBITDA为2117.7万美元，去年同期77.5万美元，增长2632.5%；前九个月为3366.8万美元，去年同期130.1万美元，增长2487.9%[205] - 第三季度加密货币挖矿收入3115.6万美元，去年同期304.3万美元，增长923.9%；前九个月收入5421.7万美元，去年同期867.3万美元，增长525.1%[207] - 第三季度电力和容量收入307.7万美元，去年同期308万美元，下降0.1%；前九个月收入725.5万美元，去年同期526.4万美元，增长37.8%[207] - 第三季度加密货币挖矿挖出729个比特币，去年同期246个，增长189.9%；前九个月挖出1257个比特币，去年同期919个，增长34.4%[207] - 2021年前三季度支持服务业务收入150万美元，调整后EBITDA为20万美元[213] - 2021年第三季度加密货币挖矿和发电业务调整后EBITDA增至2100万美元，去年同期80万美元；前九个月增至3370万美元，去年同期130万美元[211] 公司业务策略与相关标准 - 公司当前业务策略是在获得数字资产后短期内出售，至少95%的比特币在开采当天清算，平均转换现金周期小于一天[226] - 公司符合“新兴成长公司”标准，可享受某些披露要求豁免和会计标准采用延期的福利，将保持该身份最长五年，或满足特定条件时提前结束[239][240][241] 公司合并相关会计记录 - 公司因与Support合并，初步记录商誉4630万美元和无形资产2270万美元[242] - 公司用纳斯达克交易所前10个交易日的平均收盘价（每股31.71美元）衡量支付给Support股东的对价[243] 公司数字资产情况 - 截至2021年9月30日，公司数字资产约为29.8个比特币，而2020年12月31日为26.1个比特币[248] 公司环境相关要求与负债 - RGGI要求公司在2021年1月1日至2023年12月31日的三年控制期内，每年用信用额度抵消50%的年度排放费用[250] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别记录环境负债500万美元和490万美元[252] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别记录资产退休义务240万美元和230万美元[253] 公司天然气购买情况 - 截至2021年9月30日，公司已购买196.5万mmbtu天然气，平均成本为每mmbtu 4.68美元，总承诺金额为920万美元[262] 公司电力与挖矿容量 - 截至2021年9月30日，公司为约44MW的挖矿产能供电，主要用于比特币挖矿[164] - 2021年9月30日公司电力容量约106MW，挖矿容量约44MW；2020年9月30日挖矿容量约17MW[209] 支持服务业务合同情况 - 2021年10月支持服务业务与一主要客户达成协议，将于2022年第一季度终止合同，该客户在2021年前三季度分别占支持业务收入的22%和27%[214]

公司股权与资本变动 - 2021年1月29日，公司以2800万股普通股收购GGH LLC全部股权，使其成为全资子公司[113] - 2021年3月16日，公司进行股票拆分，每股普通股拆分为4股[113] - 2021年9月14日，公司完成合并交易，发行2998261股A类普通股换取Support全部股份及相关权益[112,122] - 2021年9月13日，公司增加授权资本，包括24亿股A类普通股、6亿股B类普通股和2000万股优先股[123] - 2021年9月15日，公司与B. Riley Principal Capital, LLC签订协议，可出售最多5亿美元A类普通股，有相关限制和条件[124] - 2021年9月20日，公司拟公开发行高级无担保票据，预计规模约1亿美元，有15%超额配售权，期限5年[126] - 2021年1月29日，公司完成162万股A类优先股私募发行，每股价格25美元，总金额4050万美元[179] 挖矿业务数据 - 截至2021年6月30日，公司为约32兆瓦的挖矿产能供电，主要用于比特币挖矿[115] - 2020年底，公司有6900台矿机，估计总哈希率为0.4 EH/s；2021年上半年新增约4700台矿机，估计最大哈希率达0.83 EH/s[127,128] - 2021年7 - 8月，公司部署2000台S19 Pro和约1500台M30矿机，预计年底总哈希率至少达1.4 EH/s，全部矿机部署后约2.9 EH/s[129,130] - 2021年第二季度末至9月16日，公司购买并部署约1000台M30 Whatsminers，订购11500台S19j Pro Bitmain Antminers，总金额约7300万美元[187] 财务数据关键指标变化（季度） - 2021年第二季度，公司总营收环比增长46%，加密货币挖矿收入增长56%，电力和容量收入增长2%，运营收入环比增长180%[131] - 2021年第二季度总营收为1617.6万美元，较2020年同期的467.2万美元增长1150.4万美元，增幅246.2%[134][135] - 2021年第二季度加密货币挖矿收入为1406.4万美元，较2020年同期的334.1万美元增长1072.3万美元，增幅321.0%[135] - 2021年第二季度电力和容量收入为211.2万美元，较2020年同期的133.1万美元增长78.1万美元，增幅58.7%[135][136] - 2021年第二季度收入成本（不包括折旧和摊销）为472.4万美元，较2020年同期的258.2万美元增长214.2万美元，增幅83.0%[134][139] - 2021年第二季度销售、一般和行政费用为456.5万美元，较2020年同期的118.9万美元增长337.6万美元，增幅283.9%[134][141] - 2021年第二季度折旧和摊销为160.3万美元，较2020年同期的113万美元增长47.3万美元，增幅41.9%[134][142] - 2021年第二季度运营收入为528.4万美元，而2020年同期运营亏损为22.9万美元[134][144] - 2021年第二季度其他费用净额为36.9万美元，较2020年同期的34.2万美元增长2.7万美元，增幅7.9%[134][145] - 2021年第二季度所得税拨备为139.7万美元，有效税率为28.4%，2020年同期无所得税拨备[148] - 2021年第二季度净收入为351.8万美元，较2020年同期的净亏损57.1万美元改善408.9万美元[134][149] - 2021年第二季度，加密货币挖矿收入为1406.4万美元，电力和容量收入为211.2万美元；2020年同期分别为334.1万美元和133.1万美元[172] - 2021年第二季度，EBITDA为672万美元，调整后EBITDA为806.5万美元；2020年同期分别为83.2万美元和83.2万美元[177] 财务数据关键指标变化（半年度） - 2021年上半年总营收2723.9万美元，较2020年的781.4万美元增加1942.5万美元，增幅248.6%[152][153] - 2021年上半年加密货币挖矿收入2306.1万美元，较2020年的563万美元增加1743.1万美元，增幅309.6%[153] - 2021年上半年电力和容量收入417.8万美元，较2020年的218.4万美元增加199.4万美元，增幅91.3%[153][154] - 2021年上半年收入成本（不包括折旧和摊销）914.6万美元，较2020年的460.9万美元增加453.7万美元，增幅98.4%[152][157] - 2021年上半年销售、一般和行政费用806万美元，较2020年的263.8万美元增加542.2万美元，增幅205.5%[152][159] - 2021年上半年折旧和摊销286.4万美元，较2020年的216.3万美元增加70.1万美元，增幅32.4%[152][160] - 2021年上半年运营收入716.9万美元，2020年为运营亏损159.6万美元[152][161] - 2021年上半年其他费用净额24.3万美元，较2020年的58.1万美元减少33.8万美元，降幅58.2%[152][162] - 2021年上半年所得税拨备212.9万美元，有效税率30.7%，2020年无所得税拨备[155][165] - 2021年上半年净利润479.7万美元，2020年为净亏损217.7万美元[152][166] - 2021年上半年，加密货币挖矿收入为2306.1万美元，电力和容量收入为417.8万美元；2020年同期分别为563万美元和218.4万美元[172] - 2021年上半年，EBITDA为1018万美元，调整后EBITDA为1249.1万美元；2020年同期分别为52.6万美元和52.6万美元[177] - 2021年上半年，经营活动提供净现金940.2万美元，投资活动使用净现金2958.1万美元，融资活动提供净现金5301.7万美元[190] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为5300万美元，2020年同期为0美元[192] 公司资产与负债情况 - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司电力容量（非挖矿时）约为106MW，挖矿容量分别约为32MW和17MW[171] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为3790万美元，累计亏损为2010万美元[179] - 截至2021年6月30日，公司合同义务和其他承诺总计6866万美元，其中一年内到期4553.1万美元，1 - 3年到期2312.9万美元[183] - 截至2021年6月30日，公司数字资产约为29.2个比特币，2020年12月31日为26.1个比特币[197] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司记录的环境负债分别为500万美元和490万美元[203] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司记录的煤灰池资产退休义务均为230万美元[204] - 截至2021年6月30日，公司已购买68.5万mmbtu天然气至2022年3月1日，平均成本为2.51美元/mmbtu，总承诺金额为170万美元[212] 公司相关规定与要求 - 公司作为新兴成长型公司最多持续五年，或满足总年营收超10.7亿美元、非关联方持有的A类普通股市值超7亿美元、三年内发行超10亿美元非可转换债券等条件之一时结束[195] - RGGI要求公司在2021 - 2023年控制期内每年用信用额度抵消50%的年度排放费用[200]