分组1 - 公司正在进行数字化升级和工程分析等工作,这些工作需要涉及流程、工程分析、设计分析以及培训影响评估等多个方面,公司可以为客户提供一站式的解决方案 [67][68] - 公司最近获得了一笔与英国小型模块化反应堆(SMR)相关的订单,这个订单已经在筹备了一年多,公司将为客户提供高保真模拟技术,支持SMR设计的虚拟调试 [69][70] - 公司认为未来SMR将是核电行业的发展方向,公司已做好准备与多家SMR开发商合作,提供工程和软件服务 [27][28][29][30] 分组2 - 公司一季度新订单为1460万美元,高于上一季度的730万美元,但低于去年同期的更高水平,反映了行业订单波动的特点 [33][34] - 公司工程服务业务在一季度表现良好,毛利率达到33.3%,高于去年同期的27.1%和上季度的29.5% [52] - 公司劳务解决方案业务仍面临挑战,一季度收入为260万美元,低于上一季度310万美元和去年同期390万美元,公司正在审视这一业务部门的策略 [49][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 您作为新任CEO,对公司未来的发展方向有什么规划和想法? [66] **Jiazhen Zhao 回答** 公司未来将着重发挥自身在工程基础和厂商专业知识方面的优势,并将其与公司的技术能力相结合,为客户提供一体化的解决方案,如数字化升级等,这将是公司的重点发展方向 [67][68] 问题2 **Yang Bai 提问** 您提到公司最近获得了一笔SMR相关的订单,能否详细介绍一下这个订单的情况? [69] **Jiazhen Zhao 回答** 这个订单涉及公司为政府实验室提供高保真模拟技术支持,帮助客户推进SMR设计的虚拟调试,这个订单已经在筹备一年多时间了,体现了公司在这一领域的技术优势 [69][70] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司之前进行了一系列的成本优化措施,未来还有进一步降低成本的空间吗? [72] **Lei Chen 回答** 公司会继续关注提升运营效率,与新任CEO和COO的加入,公司将从新的角度审视各项工作流程,相信还有进一步优化的空间,这将自然带来一些成本节省 [72][73]

业务板块构成 - 公司通过工程和劳动力解决方案两个可报告业务板块运营，各板块专注为目标市场客户提供解决方案[119] - 截至2024年3月31日的三个月，工程业务板块收入约占总收入的77%，劳动力解决方案业务板块收入约占23%[120][122] - 截至2024年3月31日，公司约有257名员工，其中工程业务板块约197人，劳动力解决方案业务板块约60人[138] 业务范围与市场 - 公司主要为电力和加工行业客户提供专业技术工程、人员配置服务和模拟软件，主要市场是美国核电行业，也服务全球核电领域[118] 业务战略与举措 - 公司业务战略聚焦为现有客户和相邻市场提供有吸引力的解决方案，重点关注脱碳领域，以实现有机增长并恢复到疫情前的收入水平[125] - 公司通过整合服务提供商、引入工程专家和调整销售招聘工作，加强交叉销售和向上销售，以提高客户支出份额[126] - 公司识别出一系列新的有吸引力的技术解决方案，如DVR、MUR和TSM，创造了新的收入来源[130] - 公司在研发方面进行投资，对产品进行了多项改进，包括TSM平台、工程模拟软件和培训平台等[131][132][133][134] 研发支出情况 - 2024年和2023年第一季度研发支出分别为27.8万美元和25.8万美元，其中资本化金额分别为4.9万美元和7.7万美元[134] - 研发成本在2024年第一季度为22.9万美元，2023年同期为18.1万美元[156] 各业务线营收情况 - 工程业务营收从2023年第一季度的690万美元增至2024年第一季度的870万美元，增长26%；劳动力解决方案业务营收从2023年第一季度的390万美元降至2024年第一季度的260万美元，下降35%[144][145] 各业务线积压订单情况 - 截至2024年3月31日，公司总毛收入积压订单约为3770万美元，其中工程业务积压订单为3230万美元，劳动力解决方案业务积压订单为540万美元；截至2023年12月31日，积压订单为3450万美元，工程业务和劳动力解决方案业务分别为2900万美元和550万美元[139] - 2024年3月31日，公司积压订单为3770万美元，其中工程业务为3230万美元，劳动力解决方案业务为540万美元；2023年12月31日积压订单为3450万美元[146] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2024年第一季度营收1130万美元，较2023年同期的1090万美元增长4%[143] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2024年第一季度毛利润为320万美元，占营收的28.5%；2023年同期为240万美元，占营收的22.0%[147] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 销售、一般和行政费用（SG&A）在2024年第一季度为440万美元，2023年同期为480万美元[150] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2024年第一季度利息费用为45.9万美元，2023年同期为28.6万美元，主要因总债务增加[159] 财务数据关键指标变化 - 现金及等价物 - 2024年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金总计280万美元，2023年12月31日为370万美元[164] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金使用量 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为40万美元，2023年同期为80万美元[165] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2024年第一季度调整后EBITDA为 - 44.7万美元，2023年同期为 - 219.4万美元[168] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2024年3月31日结束的三个月净亏损为199.2万美元，2023年同期为295.1万美元[170] 财务数据关键指标变化 - 调整后净亏损 - 2024年3月31日结束的三个月调整后净亏损为110.6万美元，2023年同期为257.4万美元[170] 财务数据关键指标变化 - 摊薄后每股亏损 - 2024年3月31日结束的三个月摊薄后每股亏损为0.63美元，2023年同期为1.29美元[170] 财务数据关键指标变化 - 调整后摊薄后每股普通股亏损 - 2024年3月31日结束的三个月调整后摊薄后每股普通股亏损为0.35美元，2023年同期为1.12美元[170] 财务数据关键指标变化 - 加权平均流通股数 - 2024年3月31日结束的三个月用于计算调整后每股净亏损（基本和摊薄）的加权平均流通股数为314.8806万股，2023年同期为229.3389万股[170] 财务报告控制情况 - 公司管理层评估认为截至本季度报告期末，披露控制和程序有效[173] - 最近一个财季公司财务报告内部控制没有发生对其产生重大影响或可能产生重大影响的变化[174] 法律诉讼情况 - 公司及子公司没有参与可能对业务、财务状况或经营成果产生重大不利影响的重大未决法律诉讼[176]

订单数据关键指标变化 - 2024年第一季度订单为1460万美元，较2023年第一季度的1910万美元下降24%[5] - 截至2024年3月31日，积压订单为3770万美元，其中工程积压订单为3230万美元，劳动力解决方案积压订单为540万美元[6][12] 收入数据关键指标变化 - 2024年第一季度收入为1130万美元，较2023年第一季度的1090万美元增长3.8%，较2023年第四季度的1020万美元增长10.5%[6][7] - 2024年第一季度工程收入为870万美元，较2023年第一季度的690万美元增长26%[6] 利润率数据关键指标变化 - 2024年第一季度毛利润率为28.5%，高于2023年第一季度的22.0%和2023年第四季度的25.5%[6][9] 现金数据关键指标 - 2024年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为280万美元，其中受限现金为150万美元[6] 运营费用数据关键指标变化 - 2024年第一季度运营费用为470万美元，2023年第一季度为520万美元，2023年第四季度为410万美元[10] 运营亏损数据关键指标变化 - 2024年第一季度运营亏损约为150万美元，2023年第一季度为280万美元，2023年第四季度为140万美元[10] 净亏损数据关键指标变化 - 2024年第一季度净亏损为200万美元，即每股基本和摊薄亏损0.63美元，2023年第一季度为300万美元，即每股基本和摊薄亏损1.29美元[11] - 2023年3月31日季度净亏损1992美元，2022年同期为2951美元[24] - 2024年3月31日季度净亏损1992美元，2023年同期为2951美元[25] - 2024年3月31日季度调整后净亏损1106美元，2023年同期为2574美元[25] EBITDA数据关键指标变化 - 2024年第一季度EBITDA约为 - 120万美元，2023年第一季度为 - 240万美元，2023年第四季度约为 - 140万美元[12] - 2023年3月31日季度EBITDA为 - 1234美元，2022年同期为 - 2410美元[24] 调整后EBITDA数据关键指标变化 - 2023年3月31日季度调整后EBITDA为 - 447美元，2022年同期为 - 2194美元[24] 摊薄后每股亏损数据关键指标变化 - 2024年3月31日季度摊薄后每股亏损0.63美元，2023年同期为1.29美元[25] 调整后摊薄普通股每股亏损数据关键指标变化 - 2024年3月31日季度调整后摊薄普通股每股亏损0.35美元，2023年同期为1.12美元[25] 加权平均摊薄流通股数数据关键指标变化 - 2024年3月31日季度加权平均摊薄流通股数为3148806股，2023年同期为2293389股[25]

文章核心观点 - GSE Solutions宣布任命Damian DeLongchamp为首席运营官，其经验和领导能力将助力公司未来战略计划 [1][3] 公司动态 - GSE Solutions宣布任命Damian DeLongchamp为首席运营官 [1] - Damian DeLongchamp在GSE工作超7年，曾任GSE项目与绩效组副总裁，有超20年国内外公用事业经验，专长于监管法规合规和电厂改进流程 [2] - 公司总裁兼首席执行官Ravi Khanna认为Damian获任命实至名归，其经验和领导能力将加强管理团队，助力公司未来战略计划 [3] - Damian DeLongchamp表示将专注为公司确定和争取增长机会，使公司努力与核工业支出保持一致，聚焦盈利能力、利用率和交付效率以发展工程业务 [3] 公司介绍 - GSE Solutions在核电行业有超50年经验，利用顶尖人才、专业知识和技术帮助能源设施提升电厂性能 [4] - 公司的工程和劳动力解决方案部门提供专业培训、工程设计、项目合规、模拟和技术人员配置等服务，降低风险并优化电厂运营 [4] - 公司在超50个国家有超1100个安装项目和数百个客户，实现卓越运营 [4]

文章核心观点 - 2024年4月30日GSE Solutions宣布管理层团队过渡，Ravi Khanna担任公司总裁兼首席执行官，Kyle Loudermilk将离职 [1] 管理层变动情况 - Ravi Khanna被任命为公司总裁兼首席执行官及董事会二级董事，立即生效，他自2016年起担任专业服务高级副总裁，有超20年领导经验 [1] - Kyle Loudermilk已提交辞职信，将留任至2024年5月31日协助过渡 [2] 各方表态 - 董事会主席Kathryn O'Connor Gardner称董事会几年前就确定Ravi为潜在继任者，认为他是未来公司领导者的理想人选，感谢Kyle的贡献 [3] - Ravi Khanna表示感激新角色，对公司人才和核与国防等领域机会感到兴奋，感谢Kyle的领导 [3] - Kyle Loudermilk称担任CEO九年后认为现在是领导层过渡的合适时机，相信公司在Ravi领导下会取得好成绩 [3] 公司简介 - GSE在核电行业有超50年经验，利用人才、专业知识和技术帮助能源设施提升电厂性能，其工程和劳动力解决方案部门提供专业服务，在超50个国家有超1100个安装项目和数百个客户 [3]

上市合规情况 - 2022年11月4日公司收到纳斯达克通知，因连续30个交易日最低收盘价低于每股1美元不符合上市要求；2023年10月30日完成反向股票分割，11月10日重新符合最低收盘价要求[99] - 若公司普通股从纳斯达克摘牌，Lind可要求公司支付Lind票据未偿还本金，或选择转换部分或全部未偿还本金，转换价格调整为当前转换价格与交付前20个交易日内3个最低每日可变平均加权价格平均值的80%中的较低者；同时构成Lind票据违约事件，导致相当于Lind票据未偿还本金120%的金额立即到期[101] 客户与收入结构 - 2023年和2022年公司来自核电行业客户的收入分别占比92.0%和89.0%，预计未来仍将从该行业客户获得大部分收入[110] - 美国93座核反应堆由少数实体拥有，2023年公司客户集中度高，一个客户占全年总合并收入的22.7%[111] - 2023年和2022年公司对美国以外终端用户的产品和服务销售额分别占合并收入的12%和16%[117] - 2023年和2022年，四家客户分别占劳动力解决方案部门收入超10%，其中客户A在2023年占比23%，客户B在2023年占比17%，客户C在2022年占比11%，客户D在2023年占比11%[128] - 2023年和2022年，客户E分别占工程部门收入的32%和22%，且在2023年占公司合并总收入的22.7%[129][130] 积压订单情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司积压订单分别为3450万美元和3290万美元，积压订单可能无法可靠预测未来收入或收益[116] 外部环境影响 - 新冠疫情增加宏观经济和股市波动与不确定性，影响公司业务，增加成本、延迟客户项目和支出，疫情复发或其他流行病可能对公司业务产生重大不利影响[103][104][105] - 全球经济状况影响公司业务，如2022年第一季度俄乌冲突降低国际对公司模拟产品的需求，客户可能延迟、减少或取消购买，供应商和分销商可能面临困难，导致公司业务损失和利润率下降[108] 法规与监管影响 - 公司业务受多种法律法规约束，法规变化可能要求公司调整业务目标，监管审查或调查可能导致执法行动、罚款和诉讼索赔，影响公司业务和盈利能力[109] 业务研发风险 - 公司模拟业务依赖产品创新和研发，需持续投入大量资金，但可能无法及时或完全实现研发投资的货币化，影响公司现金状况、经营成果和财务状况[114] 市场竞争风险 - 公司所处行业竞争激烈，竞争对手资源丰富，竞争因素包括价格、技术能力等，竞争加剧可能使公司难以中标新项目或保证合理利润率，影响公司积压订单、收入和盈利能力[113] 证券发行与市值要求 - 2022年2月公司与Lind Global签订证券购买协议，发行575万美元两年期有担保无息可转换本票和购买1283732股普通股的认股权证；2023年6月修订并重述该本票，又发行高级可转换本票和购买4264271股普通股的认股权证，且需维持至少700万美元的股权市值[126] 持续经营疑虑 - 截至2023年12月31日，管理层认为公司持续经营至2025年3月31日存在重大疑虑[127] 财务关键指标 - 2023年和2022年公司收入分别为4500万美元和4770万美元，运营亏损分别为680万美元和1440万美元[131] 资产减值情况 - 2022年9月30日，劳动力解决方案业务部门相关预测降低，导致商誉减值700万美元，绝对业务单元的确定使用寿命无形资产减值50万美元[133][134] - 2023年9月30日，劳动力解决方案业务部门相关预测降低，导致商誉减值90万美元[135] - 2023年12月31日，对公司无限期资产重新评估，培训服务和技术人员配置业务单元额外减值50万美元[136] 项目盈利风险 - 公司大量收入来自固定价格合同，若成本估算不准确或无法控制成本，项目盈利能力可能降低[138] 信用证与保证金风险 - 截至2023年12月31日，公司有4份未到期的客户信用证，总额为110万美元[142] - 公司在正常业务中开具信用证、履约、预付款和投标保证金，可能导致财务损失，影响净收入[142] 税收属性限制 - 根据1986年修订的《国内税收法》第382条，若公司股权价值在三年内变动超过50%，使用净运营亏损结转和某些其他税收属性的能力可能受限[143] 衍生工具风险 - 公司在正常业务中使用衍生工具，可能导致财务损失和其他风险，对净收入和业务运营效率产生负面影响[141] 知识产权风险 - 公司依赖知识产权权利取得业务成功，但保护措施可能不足，无法充分保护专有技术和信息[145] - 第三方声称公司侵犯其知识产权的索赔可能代价高昂，会损害公司业务[146] 网络安全风险 - 网络安全事件可能扰乱业务运营，导致关键和机密信息丢失，对声誉和经营业绩产生不利影响[148] 人员依赖风险 - 公司依赖管理团队，失去或无法吸引和留住关键员工可能损害业务，影响营收和盈利能力[150] - 无法吸引和留住技术人员可能降低公司收入和运营效率[151] 控制权变更限制 - 公司的公司章程和特拉华州法律的某些条款可能延迟或阻止公司控制权变更，即使这种变更对部分股东有益[152]

公司业务 - 公司在2023财年工程部门的新订单金额为37.6百万美元，较2022年增长了70%[4] - 公司2023财年总新订单金额为47.3百万美元，较2022财年增长了20%[4] - 工程服务部门的订单为500万美元，较去年同期的460万美元有所增加[5] - 劳动力解决方案部门的订单为230万美元，较去年同期的680万美元有所下降[6] - 工程订单在第二季度较上一时期显著增长[9] 财务状况 - 第四季度工程部门的毛利为260万美元，占收入的25.5%，较去年同期的282万美元有所下降[6] - 第四季度运营费用为340万美元，较去年同期的390万美元有所下降[6] - 第四季度净亏损为230万美元，每股亏损0.82美元，较去年同期的150万美元有所增加[6] - 调整后的净亏损为75.5万美元，每股亏损0.28美元，较去年同期的110万美元有所减少[6] - 调整后的EBITDA为负98,000美元，较去年同期的负407,000美元有所改善[6] - 公司在第四季度结束时的现金为230万美元，较上一季度的376万美元略有下降[6] 市场趋势 - 全球核能行业持续增长，多国推动碳中和目标，核能成为重要能源选择[3] - 亚马逊以6.5亿美元收购宾夕法尼亚核电站数据中心，加速实现2040年净零碳目标[3] - 日本政府推动重启日本最大核电站柏崎刈羽核电站，表明重启核能计划[3] - 加拿大政府加快核能项目批准流程，力争2035年实现电网净零排放[3] - 公司对核工业市场长期环境持乐观态度[8]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1160万美元,同比下降3%,环比下降7% [3][5] - 毛利率为32.1%,为2016年以来最高 [5] - 调整后净收益为17.5万美元,调整后EBITDA为65.9万美元,实现两年来首次正值 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程业务收入为870万美元,同比增长7.4% [5] - 工程业务新订单为1300万美元,环比大幅增长,同比也有所增长 [4][5] - 人力解决方案业务收入为290万美元,同比下降23.7%,环比下降12.1% [5] - 人力解决方案业务新订单为170万美元,环比略有改善 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司获得了一份价值高达1500万美元的合同,帮助客户将核电厂的主控制室升级到数字环境 [3][4] - 公司还获得了多个为美国海军和能源部实验室提供专业支持服务的合同 [4] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于为现有核电厂提供升级改造和延寿服务,而不是建设新厂 [3] - 公司认为,在当前高通胀和高利率环境下,新建核电厂的经济性已不再具备,而现有核电厂的升级改造更具有成本优势 [3] - 公司认为,核电在实现脱碳目标中不可或缺,政府也在通过相关法案支持核电行业 [3] - 公司认为自身具有为核电厂提供关键服务的优势,在行业中处于有利地位 [3][4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,由于通胀和利率上升,客户目前更倾向于投资必要的维护和升级项目,而非非必要的新建项目 [3] - 管理层对公司未来前景保持谨慎乐观,认为公司正朝着正确的方向发展,但行业整体投资仍处于保守状态 [7] - 管理层表示,公司正努力降低成本,提高运营效率,并积极开拓新客户和新业务,为未来发展奠定基础 [6][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Adam Lowensteiner 提问** 公司新获得的订单质量如何,如何推动利润率的改善? [9] **Kyle Loudermilk 回答** 公司在工程业务方面获得了多个新客户和新项目,毛利率较高,推动了整体利润率的改善 [10][11] 问题2 **Adam Lowensteiner 提问** 公司在工程服务方面的多元化拓展情况如何,未来还有多大的发展空间? [11] **Kyle Loudermilk 回答** 公司的工程服务已覆盖核电厂延寿和产能提升等关键领域,与行业发展方向高度吻合,未来在这些领域仍有很大的发展空间 [12][13] 问题3 **Emmett Pepe 回答** 公司已通过各种措施大幅降低成本,未来不会再有大规模的成本削减,而是将继续优化成本结构,保持较低的运营成本水平 [16]

业务板块构成与人员分布 - 截至2023年9月30日的九个月，工程业务板块收入约占总收入的71%，劳动力解决方案业务板块收入约占29%[133][136] - 截至2023年9月30日，公司约有275名员工，其中工程业务板块约195人，劳动力解决方案业务板块约80人[150] 业务板块积压订单情况 - 截至2023年9月30日，公司总毛收入积压订单约为3760万美元，其中工程业务积压订单为3140万美元，劳动力解决方案业务积压订单为620万美元[151] - 截至2022年12月31日，公司积压订单为3290万美元，其中工程业务板块为2380万美元，劳动力解决方案业务板块为910万美元[151] 公司业务范围与目标 - 公司主要为电力和加工行业客户提供专业技术工程、人员配置服务和模拟软件，主要市场是美国核电行业，也服务全球核电领域[131] - 公司通过工程和劳动力解决方案两个可报告业务板块运营，各板块专注为目标市场客户提供解决方案[132] - 公司目标是通过提供多样化独特且重要的服务和技术，成为专注于电力行业脱碳的领先企业[138] - 公司致力于在现有市场交叉销售和追加销售，创造新的有吸引力的解决方案，开发新服务，拓展相邻市场以实现有机增长[138] 公司研发投入与人才团队建设 - 公司在研发方面投入，以提供为终端用户市场增值的独特解决方案，包括改进电厂热性能、工程模拟等[143] - 公司通过有机增长和战略收购组建了一支独特且经验丰富的人才团队，吸引和留住优秀专业人才是关键工作[147][149] 公司整体营收情况 - 2023年第三季度营收1160万美元，较2022年同期的1190万美元下降3%；前九个月营收3480万美元，较2022年同期的3690万美元下降6%[154] 工程业务板块营收情况 - 2023年第三季度工程业务营收870万美元，较2022年同期的810万美元增长8%；前九个月营收2460万美元，较2022年同期的2240万美元增长10%[155][156] 劳动力解决方案业务板块营收情况 - 2023年第三季度劳动力解决方案业务营收290万美元，较2022年同期的380万美元下降24%；前九个月营收1020万美元，较2022年同期的1450万美元下降30%[157][158] 公司整体毛利润情况 - 2023年第三季度毛利润370万美元，占营收的32.1%；前九个月毛利润930万美元，占营收的26.8%[159] 工程业务板块毛利润情况 - 2023年第三季度工程业务毛利润增加70万美元；前九个月增加90万美元[162] 劳动力解决方案业务板块毛利润情况 - 2023年第三季度劳动力解决方案业务毛利润减少20万美元；前九个月减少50万美元[163] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2023年第三季度销售、一般和行政费用为430万美元；前九个月为1270万美元[164] 公司研发成本情况 - 2023年前九个月研发成本为47.4万美元，较2022年同期的51万美元有所下降[170] 公司折旧费用情况 - 2023年前九个月折旧费用为14.4万美元，较2022年同期的21.3万美元减少6.9万美元[171] 公司无形资产摊销费用情况 - 2023年前九个月无形资产摊销费用为40万美元，较2022年同期的70万美元有所下降[172] 公司其他净损失情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，其他净损失分别为3万美元和200万美元；2023年和2022年截至9月30日的九个月，其他净损失分别为11.8万美元和5800万美元[174] 公司所得税收益情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，所得税收益分别为7万美元和21.8万美元；2023年和2022年截至9月30日的九个月，所得税收益分别为8.1万美元和10.8万美元[175] 公司有效税率情况 - 2023年截至9月30日的三个月和九个月，有效税率分别为3.35%和1.24%；2022年截至9月30日的三个月和九个月，有效税率分别为2.4%和0.8%，均与美国法定联邦所得税率21%存在差异[177] 公司现金及等价物情况 - 截至2023年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金总计350万美元，较2022年12月31日的440万美元有所减少[179] 公司经营活动净现金情况 - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，经营活动提供的净现金分别为30万美元和80万美元[182] 公司投资活动净现金情况 - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，投资活动使用的净现金均为40万美元[183] 公司融资活动净现金情况 - 2023年和2022年截至9月30日的九个月，融资活动使用的净现金为70万美元，融资活动提供的净现金为150万美元，减少了220万美元[184] 公司调整后EBITDA情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，调整后EBITDA分别为65.9万美元和 - 69万美元；2023年和2022年截至9月30日的九个月，调整后EBITDA分别为 - 189.7万美元和 - 312万美元[186] 公司调整后净亏损情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，调整后净亏损分别为17.5万美元和 - 105万美元；2023年和2022年截至9月30日的九个月，调整后净亏损分别为 - 369.1万美元和 - 440.7万美元[188] 公司持续经营能力情况 - 公司管理层认为公司有增长潜力，但确定在2024年8月17日前持续经营能力存在重大疑问[180]

业务部门人员与收入占比情况 - 2023年上半年工程部门收入占比约69%，劳动力解决方案部门收入占比约31%[117][120] - 截至2023年6月30日，公司约有269名员工，其中工程部门约189人，劳动力解决方案部门约80人[133] 业务部门积压情况 - 截至2023年6月30日，公司总毛收入积压约为3440万美元，其中工程部门积压2690万美元，劳动力解决方案部门积压750万美元[134] - 截至2022年12月31日，公司积压为3290万美元，其中工程部门积压2380万美元，劳动力解决方案部门积压910万美元[134] - 截至2023年6月30日，公司积压订单为3440万美元，其中工程业务2690万美元，劳动力解决方案业务750万美元；截至2022年12月31日，积压订单为3230万美元，其中工程业务2670万美元，劳动力解决方案业务560万美元[143] 公司业务概况与战略 - 公司主要为电力和加工行业客户提供专业技术工程、人员配置服务和模拟软件，主要市场是美国核电行业[115] - 公司通过工程和劳动力解决方案两个可报告业务部门运营，各部门专注为目标市场客户提供解决方案[116] - 公司业务战略聚焦为现有客户和相邻市场提供有吸引力的解决方案，重点关注脱碳[122] - 公司致力于通过交叉销售和向上销售、开发新的技术解决方案、拓展相邻市场等实现有机增长[122] - 公司在研发方面投入，以提供独特解决方案，提升电厂热性能、工程模拟等能力[126] - 公司通过有机增长和战略收购组建了经验丰富的团队，吸引和留住优秀人才是关键工作[130][132] 公司整体营收情况 - 2023年第二季度营收1240万美元，较2022年同期的1270万美元下降3%；2023年上半年营收2330万美元，较2022年同期的2500万美元下降7%[138] 工程业务营收情况 - 2023年第二季度工程业务营收900万美元，较2022年同期的800万美元增长14%；2023年上半年工程业务营收1600万美元，较2022年同期的1440万美元增长11%[139][140] 劳动力解决方案业务营收情况 - 2023年第二季度劳动力解决方案业务营收330万美元，较2022年同期的480万美元下降30%；2023年上半年劳动力解决方案业务营收730万美元，较2022年同期的1070万美元下降32%[141][142] 公司毛利润情况 - 2023年第二季度毛利润为320万美元，占营收的26.0%；2022年同期为320万美元，占营收的24.9%。2023年上半年毛利润为560万美元，占营收的24.1%；2022年同期为560万美元，占营收的22.4%[144] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为370万美元，2022年同期为440万美元；2023年上半年为840万美元，2022年同期为890万美元[147] 公司费用增减情况 - 2023年第二季度公司费用较上年同期减少90万美元，2023年上半年较上年同期减少90万美元[149] 公司业务开发费用情况 - 2023年第二季度业务开发费用较上年同期增加34.1万美元，2023年上半年较上年同期增加61.8万美元[150] 公司研发成本情况 - 2023年第二季度研发成本为15.4万美元，2022年同期为18.2万美元；2023年上半年为33.5万美元，2022年同期为32.4万美元[153] 公司无形资产摊销费用情况 - 2023年第二季度无形资产摊销费用为13.1万美元，2022年同期为23.1万美元；2023年上半年为29.2万美元，2022年同期为49.1万美元[155] 公司利息支出情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月利息支出分别为76.7万美元和35.8万美元，六个月分别为105.3万美元和50.6万美元[156] 公司其他净损失情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月其他净损失分别为9.8万美元和7200万美元，六个月分别为8.8万美元和5600万美元[157] 公司所得税费用与实际所得税率情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月所得税费用分别为2.8万美元和收益5.7万美元，六个月分别为收益1.1万美元和费用11万美元[158] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月实际所得税率分别为 - 1.90%和0.25%，2022年同期分别为3.9%和 - 2.3%[159] 公司现金情况 - 截至2023年6月30日，公司现金、现金等价物和受限现金共计340万美元，2022年12月31日为440万美元[161] 公司经营活动净现金情况 - 2023年和2022年截至6月30日的六个月经营活动净现金使用量分别为80万美元和提供量160万美元[164] 公司投资活动净现金情况 - 2023年和2022年截至6月30日的六个月投资活动净现金使用量均为30万美元[165] 公司融资活动净现金情况 - 2023年和2022年截至6月30日的六个月融资活动净现金提供量分别为10万美元和220万美元[166] 公司调整后EBITDA情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月调整后EBITDA分别为亏损36.1万美元和71.5万美元，六个月分别为亏损255.6万美元和243万美元[168] 公司调整后净亏损情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月调整后净亏损分别为129.2万美元和117.2万美元，六个月分别为386.6万美元和335.7万美元[169]