财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度营收1240万美元，较2022年同期的1270万美元下降3%，较2023年第一季度的1090万美元增长14% [35] - 2023年第二季度净亏损150万美元，即每股亏损0.06美元；2023年第一季度净亏损300万美元，即每股亏损0.13美元；2022年第二季度净亏损140万美元，即每股亏损0.07美元 [38] - 2023年第二季度调整后净亏损130万美元，即每股亏损0.05美元；2023年第一季度调整后净亏损260万美元，即每股亏损0.11美元；2022年第二季度调整后净亏损120万美元，即每股亏损0.06美元 [38] - 2023年第二季度末现金为180万美元，2023年第一季度末为130万美元 [40] - 2023年第二季度毛利润为320万美元，占营收的26%；2022年第二季度毛利润为320万美元，占营收的24.9%；2023年第一季度毛利润为240万美元，占营收的22% [59] - 2023年第二季度调整后EBITDA亏损36.1万美元，较2023年第一季度的亏损220万美元改善180万美元，较2022年第二季度的亏损70万美元也有所改善 [61] - 2023年第二季度末积压订单为3440万美元，2023年第一季度末为4090万美元，2022年第二季度末为3400万美元 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 绩效工程部门 - 2023年第二季度营收900万美元，2023年第一季度为690万美元，2022年第二季度为800万美元 [35] - 2023年第二季度订单为490万美元，较2023年第一季度的1470万美元有所下降，但较2022年第二季度的380万美元增长30% [35] - 2023年第二季度末积压订单为2690万美元，2023年第一季度末为3140万美元，2022年同期为2750万美元 [39] 劳动力解决方案部门 - 2023年第二季度营收330万美元，2023年第一季度为390万美元，2022年第二季度为480万美元 [53][58] - 2023年第二季度订单为130万美元，2023年第一季度为440万美元，2022年第二季度为310万美元 [58] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于提高利用率和高利润业务，与客户就特定机会进行合作，以建立机会管道并赢得订单 [54][55] - 公司将继续控制成本，确保人员配置与业务相匹配，并密切关注劳动力解决方案部门的业务情况 [52][53] - 行业对电力的需求持续增长，各国政府重视核能的价值，许多国家通过规划和投资来优先发展核能，包括维持现有核基础设施、提高发电量和建设新一代核电站 [17] - 现有核电站向数字控制室转型，这需要数亿美元的投资，涉及公司提供的多项服务 [19] - 小型模块化反应堆（SMRs）的发展势头持续，公司准备参与帮助这些新设施安全上线 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为核行业正进入一个长期的上升超级周期，尽管目前行业支出仍较为谨慎，但公司对长期发展充满信心，因为核行业有稳定电网、能源安全和独立以及电力部门脱碳等关键催化剂 [43][66] - 公司在第二季度取得了一些积极进展，包括营收和利用率的提高，但仍需进一步控制成本和改善销售，尤其是在劳动力解决方案部门。公司对今年剩余时间持谨慎乐观态度，正在为未来的增长做好准备 [65] 其他重要信息 - 公司在第二季度末与Lind Partners完成了后续融资，获得了140万美元的前期收益，并将原可转换债务的还款期限延长了五个月至2024年7月，每月还款额降低了约13.3万美元 [63] - 第二季度后，公司宣布获得一份价值高达1500万美元的合同，为美国一家大型核运营商的核电站主控制室现代化项目提供支持 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 绩效工程部门表现出色的原因以及劳动力解决方案部门滞后的原因，是否需要在劳动力解决方案方面进行更多改进 - 工程团队在项目执行方面表现出色，利用率高于以往，公司对工作进行了严格审查，专注于高利润业务。第一季度赢得的大量业务已开始在团队中推进，各工程业务线仍有积压订单。而劳动力解决方案业务仍处于低迷状态，公司正在关注如何尽可能精简运营，同时与客户保持合作以争取项目 [9] 问题: 本季度已削减了一些成本，未来是否还会有更多成本削减，能否量化 - 公司一直在采取成本控制措施并已开始受益，如重新谈判合同、租赁到期等。虽然存在一些一次性的成本增减情况，但大部分劳动力成本的调整是在第二季度末进行的 [10]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度毛利润为240万美元，占收入的22%，2022年第一季度毛利润为240万美元，占收入的19.8%，毛利率因项目组合改善 [11] - 2023年第一季度净亏损300万美元，即每股亏损0.13美元，2022年第一季度净亏损340万美元，即每股亏损0.16美元；2023年第一季度调整后净亏损为260万美元，即每股亏损0.11美元，2022年第一季度调整后净亏损为220万美元，即每股亏损0.10美元 [12] - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损220万美元，2022年第一季度亏损170万美元 [67] - 2023年第一季度收入为1090万美元，较2022年第一季度的1230万美元下降11%，但略高于2022年第四季度的1080万美元 [29] - 2023年第一季度运营费用为520万美元，2022年第一季度为500万美元，增长是由于额外的公司支出 [30] - 第一季度末应收账款增加，大部分预计在未来30天内收回；公司继续偿还2022年2月获得的可转换债务，将于2024年2月完成还款 [13] - 第一季度末现金为130万美元，2022年底为280万美元，2022年现金水平不包括160万美元的受限现金 [95] 各条业务线数据和关键指标变化 绩效工程部门 - 2023年第一季度新订单为1470万美元，较2022年第一季度的640万美元增长130% [26] - 2023年第一季度收入为690万美元，2022年第四季度为750万美元，2022年第一季度为640万美元；工程绩效订单较2022年第一季度增长129% [39] - 第一季度末积压订单为3140万美元，2022年第四季度末为2380万美元，去年同期为3190万美元 [31] - 第一季度软件和支持销售为120万美元，高于2022年第一季度的约40万美元 [62] 劳动力解决方案部门 - 2023年第一季度收入为390万美元，低于去年同期水平，但较2022年第四季度的330万美元有所改善 [27] - 2023年第一季度订单为440万美元，2022年同期为470万美元 [93] - 第一季度末积压订单为950万美元，2022年第四季度末为910万美元，去年同期为820万美元 [31] - 2023年第一季度利润率为13.1%，高于去年同期的10.4% [66] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 行业正从退役转向申请延期运营，未来将有更多投资用于提高发电量 [4] - 小型模块化反应堆（SMRs）是未来发展方向，西屋电气已宣布进入SMR市场 [6] - 公司希望利用新订单和强大的积压订单来增加未来收入，同时采取成本控制措施 [31] - 公司与美国政府工程实验室续签了为期五年的合同，合同价值最高可达2800万美元 [90] - 公司获得纳斯达克的延期，至2023年10月30日恢复最低出价价格要求的合规性 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业正进入长期投资增长周期，公司有望受益于行业趋势 [25] - 公司第一季度获得大量新订单，补充了积压订单，预计今年剩余时间业绩将改善 [68] - 公司正在努力降低成本结构，提高运营效率，以应对高通胀和经济不确定性 [68] - 核行业的三个关键催化剂（稳定电网需求、能源安全和独立以及电力部门脱碳）将推动行业需求增长，公司对创造长期价值充满信心 [96] 其他重要信息 - 佐治亚州的Vogtle 3核反应堆是美国七年来首个达到临界状态的核反应堆，也是30年来首个新建反应堆，Vogtle 4号机组预计明年年初启动 [5] - 密歇根州正在讨论重启800兆瓦的Palisades核电站，可能获得联邦资金和州政府3亿美元的支持 [23][87] - 公司为芬兰Olkiluoto核电站升级培训模拟器的合同价值近90万美元，预计未来两年完成 [44] - 2023年第二季度有三个设施租赁到期，将减少公司的实体空间和固定成本 [94] - 约11.8万美元的信用证预计在2023年第三季度初至中旬到期，未来12 - 15个月内部分受限现金将释放 [81] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新订单的利润率潜力与本季度或2022年的订单相比如何？ - 大部分新订单来自绩效工程部门，该部门利润率较高，因此第一季度的新订单通常会带来比上一季度更高的利润率 [98] 问题2: 公司目前盈利的主要障碍是什么？ - 公司需要确保成本结构精简，同时执行好业务；第一季度获得了三年来最大的订单量，将努力实现这些订单的价值 [36] 问题3: 新合同是来自新客户还是老客户？未来机会的客户来源如何？ - 大多数订单来自已有业务往来的客户，但近两个季度有一些重要的核相关实体与公司接触，公司正在参与相关项目的投标 [76] 问题4: 2023年剩余季度是否会比第一季度更好，是否会有季度环比增长？ - 如果订单能保持一定节奏，收入将随之增长；由于第一季度积压订单增加和新订单增多，预计将开始产生更多收入 [38] 问题5: 运营费用中的SG&A项目是否有一次性项目，未来几个季度费用水平如何？ - 第一季度有一些招聘费用和审计费用等一次性项目，未来季度这些费用将减少；同时，租赁等正常运营费用也将在未来季度降低 [78] 问题6: 劳动力解决方案部门还需要采取哪些措施，何时能看到效果？ - 该部门在2022年年中至年末进行了调整，目前仍在逐步提升，希望能在2023年看到调整的效果 [71] 问题7: 积压订单如何在未来几个季度和6 - 18个月内转化为收入？ - 积压订单中的时间和材料合同部分可能会立即产生收入，较长的项目可能需要6 - 12个月以上；预计在未来12 - 15个月内逐步实现4000多万美元积压订单的收入 [77] 问题8: 应收账款预计在未来30天内收回多少现金？ - 未给出具体金额，但强调业务中很多是里程碑计费，在达到里程碑并收款前现金会处于低点 [115] 问题9: 受限现金是否有机会在未来几个月内解除限制？ - 约11.8万美元的信用证预计在2023年第三季度初至中旬到期，未来12 - 15个月内部分受限现金将释放 [81]

公司业务概述 - 公司是电力和加工行业专业技术工程、人员配备服务和模拟软件的领先供应商，主要市场为美国核电行业，也服务全球核电领域及其他重工业领域[106] - 公司通过工程和劳动力解决方案两个可报告业务部门运营，各部门专注为目标市场客户提供解决方案[107] 业务战略 - 公司业务战略聚焦为现有客户和相邻市场提供有吸引力的解决方案，重点关注脱碳，通过交叉销售、新技术开发等实现有机增长[112] 研发投入与改进 - 公司在研发方面投入，以提供独特解决方案，如TSM和DVR等，提升电厂热性能和数据质量[115][117] - 公司在工程模拟、培训内容和交付等方面进行了显著改进，以提高客户运营效率和降低成本[118][119] 团队建设 - 公司通过有机增长和战略收购组建了经验丰富的团队，吸引和留住人才是关键工作[120][122] 业务营收占比 - 2023年第一季度工程业务营收占比约64%，劳动力解决方案业务营收占比约36%[108][110] 员工分布 - 截至2023年3月31日公司约有292名员工，其中工程业务约199人，劳动力解决方案业务约93人[123] 积压订单情况 - 截至2023年3月31日总毛收入积压订单约4090万美元，其中工程业务积压订单3140万美元，劳动力解决方案业务积压订单950万美元；截至2022年12月31日积压订单为3290万美元，工程业务2380万美元，劳动力解决方案业务910万美元[124] - 截至2023年3月31日，积压订单为4090万美元，其中工程业务3140万美元，劳动力解决方案业务950万美元；截至2022年12月31日，积压订单为3290万美元[131] 整体营收变化 - 2023年第一季度营收1087.3万美元，较2022年同期的1227.5万美元下降11%[127][128][129] 各业务线营收变化 - 工程业务营收从2022年第一季度的639.7万美元增至2023年同期的694.2万美元，增幅9%；劳动力解决方案业务营收从2022年第一季度的587.8万美元降至2023年同期的393.1万美元，降幅33%[129][130] 毛利润情况 - 2023年第一季度毛利润为239.5万美元，占营收22%；2022年同期为242.7万美元，占营收19.8%[127][132][133] 销售、一般和行政费用变化 - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为478.8万美元，2022年同期为450.7万美元[127][135][136] 研发成本变化 - 2023年和2022年第一季度研发支出分别为18.1万美元和14.2万美元[119] - 2023年第一季度研发成本为18.1万美元，2022年同期为14.2万美元[127][141] 折旧费用变化 - 2023年第一季度折旧费用为4.8万美元，2022年同期为7.2万美元[127][142] 利息费用变化 - 2023年第一季度利息费用为28.6万美元，2022年同期为14.8万美元[127][144] - 2023年3月31日季度利息费用净额为28.6万美元，2022年同期为14.8万美元[155] 现金及等价物情况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金总计280万美元，截至2022年12月31日为440万美元[149] 净现金使用量情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为80万美元，2022年同期为提供110万美元；投资活动净现金使用量分别为10万美元和20万美元；融资活动净现金使用量分别为60万美元和提供260万美元[151][152] 季度净亏损情况 - 2023年3月31日季度净亏损为295.1万美元，2022年同期为343.4万美元[155][157] 季度所得税拨备情况 - 2023年3月31日季度所得税拨备为 - 3.9万美元，2022年同期为16.7万美元[155] 季度折旧和摊销情况 - 2023年3月31日季度折旧和摊销为29.4万美元，2022年同期为41.5万美元[155] 季度EBITDA情况 - 2023年3月31日季度EBITDA为 - 241万美元，2022年同期为 - 270.4万美元[155] 季度基于股票的薪酬费用情况 - 2023年3月31日季度基于股票的薪酬费用为28.5万美元，2022年同期为40.8万美元[155][157] 季度衍生工具公允价值变动净额情况 - 2023年3月31日季度衍生工具公允价值变动净额为 - 6.9万美元，2022年同期为58.1万美元[155][157] 季度调整后EBITDA情况 - 2023年3月31日季度调整后EBITDA为 - 219.4万美元，2022年同期为 - 171.5万美元[155] 季度调整后净亏损情况 - 2023年3月31日季度调整后净亏损为257.4万美元，2022年同期为218.5万美元[157] 季度摊薄后调整后每股亏损情况 - 2023年3月31日季度摊薄后调整后每股亏损为 - 0.11美元，2022年同期为 - 0.10美元[157]

纳斯达克摘牌相关 - 2022年11月4日公司收到纳斯达克通知，因连续30个交易日最低收盘价未达每股1美元，需在180个日历日内（即2023年5月3日前）恢复合规[98][101] - 若公司普通股从纳斯达克摘牌，Lind可要求还款，公司需在10个工作日内支付全部未偿本金，或Lind可选择转换部分本金，转换价格调整为当前转换价格与交付前20个交易日内3个最低每日可变平均加权价格平均值的80%中的较低者，且摘牌构成违约事件，将导致相当于票据未偿本金120%的金额立即到期[99] - 2022年11月4日，公司收到纳斯达克通知，不再满足每股最低出价1美元要求，初始180天宽限期至2023年5月3日，若未达标可申请额外180天，第二阶段至2023年10月30日[293] - 公司因未维持最低出价被纳斯达克发出摘牌通知，若无法解决将导致债务违约[235] 收入来源相关 - 2022年和2021年，公司分别有89.0%和91.0%的收入来自核电行业客户[109] - 2022年，一家客户占公司全年总合并收入的13.6%[110] - 2022年和2021年，公司向美国以外终端用户销售产品和服务的收入分别约占合并收入的16%和12%[115] - 2022年和2021年，公司无单个外国国家收入占比超10%[119] - 2022年和2021年，客户A、B、C为劳动力解决方案部门贡献超10%收入，占比分别为24%、21%、16%（2022年）和19%、28%、13%（2021年）[128] - 2022年和2021年，客户E、F为工程部门贡献超10%收入，占比分别为22%、11%（2022年）和12%、14%（2021年），2022年客户E占公司总综合收入13.6%[129][130] - 2022年和2021年单个客户收入分别占公司合并收入的13.6%和13.8%，其他单个客户收入占比均不超10%[289] 积压订单相关 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司积压订单分别为3290万美元和4130万美元[114] 融资与贷款相关 - 2022年3月，公司与Lind Global签订证券购买协议，发行575万美元两年期有担保无息可转换本票及购买1283732股普通股的认股权证，本票2024年2月到期[125] - 2020年4月23日，公司获1000万美元薪资保护计划贷款，2021年8月5日该贷款本金及利息获全额豁免，豁免后6年内贷款资格和豁免申请受SBA审查审计[127] - 2021年3月29日，公司签署第九次修订和重申协议，同意在交易结束时偿还0.5百万美元循环信贷额度（RLOC），将RLOC承诺降至4.25百万美元，其中0.5百万美元仅用于开具信用证，并在2021年6月30日和9月30日前分别偿还0.5百万美元使RLOC降至3.75百万美元和3.5百万美元，自2021年12月31日起每季度末偿还75千美元，该修订产生25千美元费用[352] - 2021年11月12日，公司签署第十次修订和重申协议，同意在2021年12月31日前向银行支付0.25百万美元用于偿还RLOC本金，该修订产生15千美元费用[353] - 2022年2月，公司用可转换票据收益全额偿还欠Citizens的1.8百万美元债务，相关信贷和担保协议终止，截至2022年12月31日，有四张总额为1.1百万美元的信用证未结清[354] - 2021年公司申请500万美元员工保留税收抵免退款，实现220万美元抵免，2021年确认720万美元其他收入；截至2022年12月31日，累计收到400万美元退款，剩余100万美元未收到；2023年1月收到90万美元退款[307] 财务关键指标变化 - 2022年和2021年公司收入分别为4770万美元和5520万美元，运营亏损分别为1440万美元和600万美元[131] - 2022年总营收4.7734亿美元，较2021年的5.5183亿美元下降13.5%[244] - 2022年净亏损1534.3万美元，而2021年净利润为1060.7万美元[244] - 2022年总运营费用为2631.6万美元，较2021年的1783.2万美元增长47.6%[244] - 2022年商誉和无形资产减值费用为750.5万美元，2021年仅为3万美元[244] - 2022年总负债为1626.5万美元，较2021年的1600.8万美元增长1.6%[242] - 2022年股东权益为1023.1万美元，较2021年的2304.3万美元下降55.6%[242] - 2022年现金及现金等价物为278.9万美元，较2021年的355万美元下降21.4%[242] - 2022年合同应收账款净额为1006.4万美元，较2021年的1125.7万美元下降10.6%[242] - 2022年累计亏损为6992.7万美元，较2021年的5458.4万美元增加28.1%[242] - 2022年净亏损15343美元，2021年净利润10607美元[253] - 2022年经营活动提供的净现金为738美元，2021年使用的净现金为153美元[253] - 2022年投资活动使用的净现金为618美元，2021年为776美元[253] - 2022年融资活动提供的净现金为795美元，2021年使用的净现金为2223美元[253] - 2022年末现金、现金等价物和受限现金为4376美元，2021年末为3550美元[253] - 2022年公司赞助开发活动支出约100万美元，资本化约40万美元；2021年支出约90万美元，资本化约30万美元[275] - 2022年商誉和无形资产减值费用为7505美元，2021年为3美元[253] - 2022年折旧费用为304美元，2021年为284美元[253] - 2022年无形资产摊销费用为868美元，2021年为1213美元[253] - 2022年资本化软件开发成本摊销费用为339美元，2021年为368美元[253] - 2022年归属普通股股东净亏损1534.3万美元，2021年净利润1060.7万美元[305] - 2022年和2021年基本每股收益加权平均股数分别为2136.29万股和2076.12万股[305] - 2022年稀释性证券相关股份252.54万股因反稀释未纳入计算[305] - 2022年和2021年公司总营收分别为4773.4万美元和5518.3万美元[310] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，账单超过已赚收入分别为416.3万美元和502.9万美元，当期确认的期初账单超过已赚收入的收入分别为378.5万美元和470.8万美元[311] - 2022年和2021年有限寿命无形资产摊销费用分别为90万美元和120万美元，未来五年预计摊销费用分别为50.8万美元、33.2万美元、25.5万美元、20.4万美元和16.9万美元[322] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，商誉净值分别为629.9万美元和1333.9万美元[323] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，合同应收款净额分别为1006.4万美元和1125.7万美元，2022年和2021年坏账费用分别为22.1万美元和67.7万美元[324][325] - 2022年末预付费用和其他流动资产总计216.5万美元，较2021年末的526.2万美元有所下降[328] - 2022年末设备、软件和租赁改良净值为77.2万美元，2021年末为83.9万美元，折旧费用约为30万美元[329] - 2022年和2021年内部使用软件成本资本化金额分别为10万美元和50万美元[330] - 2022年末应计保修余额为50.2万美元，2021年末为74.8万美元[332] - 2022年末按公允价值计量的资产总计60.3万美元，包括衍生负债28.5万美元、认股权证负债26.7万美元和现金结算绩效归属受限股票单位5.1万美元[339] - 截至2022年12月31日，可转换本票余额为334.8万美元，2022年利息费用为130万美元[342][351] - 可转换本票未来本金付款2023年为383.3万美元，2024年为32万美元[343] - 2022年和2021年合并税前收入分别为 - 15,292千美元和10,770千美元，其中2022年国内和国外分别为 - 15,128千美元和 - 164千美元，2021年分别为13,351千美元和 - 2,581千美元[355] - 2022年和2021年所得税费用分别为51千美元和163千美元[355] - 2022年和2021年有效税率分别为 - 0.3%和1.5%，法定联邦所得税税率均为21.0%[356] - 截至2022年和2021年12月31日，递延所得税资产分别为13,071千美元和10,912千美元，估值备抵分别为 - 12,572千美元和 - 9,410千美元[357] - 截至2022年和2021年12月31日，递延所得税负债分别为 - 505千美元和 - 1,595千美元，净递延所得税负债分别为 - 6千美元和 - 93千美元[357] 资产减值相关 - 2022年9月30日，劳动力解决方案业务部门相关预测下调触发长期资产减值分析，该部门商誉账面价值超公允价值700万美元，确认减值损失[132][133] - 2022年9月30日，劳动力解决方案部门业务单元Absolute的有限寿命无形资产账面价值超公允价值50万美元，确认减值损失[134] - 2022年第三季度，公司认定劳动力解决方案业务部门存在触发事件，记录700万美元商誉减值和50万美元有限寿命无形资产减值[318][319] 经营风险相关 - 公司大量收入来自固定价格合同，若成本估算或控制不当，项目盈利能力将降低[136] - 公司日常业务使用衍生工具，可能导致财务损失并影响净收入和运营效率[139] - 根据1986年修订的《国内税收法》第382条，若公司股权价值在三年内变动超过50%，使用净运营亏损结转和其他税收属性抵减变更后收入或税收负债的能力可能受限[142] - 公司依赖知识产权权利，但保护措施可能不足，无法确保有效保护专有技术和信息[143] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，辩护或和解成本高，可能损害业务[144] 审计相关 - 审计机构认为公司2022年和2021年的财务报表在所有重大方面，公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则[223] - 公司2022年经营出现亏损，收入持续下降，对公司持续经营能力产生重大怀疑，财务报表未包含该不确定性结果可能导致的调整[224] - 审计机构将公司商誉减值评估确定为关键审计事项，主要考虑是评估管理层在现金流折现模型中使用的重大假设时，审计判断和主观性程度高[231] 外汇与保函相关 - 2022年公司未签订外汇合约，截至2022年12月31日也无未结清外汇合约，但会定期签订远期外汇合约管理外汇风险[140] - 2022年公司未发行预付款或履约保函，但未来可能需发行以确保合同中标[141] - 截至2022年12月31日，公司有四份未结清信用证，金额分别为513,300美元、359,674美元、118,800美元和60,000美元，总计1,051,774美元[141] 公司决策相关 - 公司董事会于2023年4月3日批准1比5至1比10反向股票分割方案，6月12日股东大会表决[300] - 公司将于2023年3月31日结束的季度采用ASU 2016 - 13标准，并评估其对合并财务报表的影响[301] 重组费用相关 - 公司国际重组计划已消除约40个职位，记录约390万美元重组费用，2021年记录80万美元重组费用，2021年还产生120万美元累计折算调整和80万美元税收优惠，2022年无重组成本[315] 税务检查相关 - 因净经营亏损结转，公司2003年及以后的美国联邦和州所得税申报以及2017年及以后的外国所得税申报可能接受税务检查[358] 递延所得税资产评估相关 - 公司管理层按司法管辖区评估递延所得税资产能否实现，主要考虑三年累计正收益、现有递延暂时性差异的转回以及未来产生足够应纳税所得额等因素[359]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为2.02亿美元,同比增长7.4% [1] - 2022年全年收入为7.72亿美元,同比增长6.1% [1] - 2022年第四季度毛利率为26.1%,同比下降1.6个百分点 [1] - 2022年全年毛利率为26.5%,同比下降0.6个百分点 [1] - 2022年第四季度净利润为1,100万美元,同比下降12.8% [1] - 2022年全年净利润为4,200万美元,同比下降5.6% [1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工程和建设业务2022年第四季度收入为1.32亿美元,同比增长10.9% [1] - 软件和模拟业务2022年第四季度收入为7,000万美元,同比增长1.4% [1] - 运营和维护业务2022年第四季度收入为6,300万美元,同比增长6.8% [1] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场2022年第四季度收入为1.41亿美元,同比增长8.5% [1] - 欧洲市场2022年第四季度收入为4,800万美元,同比增长4.3% [1] - 亚太市场2022年第四季度收入为5,300万美元,同比增长7.1% [1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在专注于提高运营效率和利润率,同时保持收入增长 [1] - 公司正在投资新技术和解决方案,以满足客户不断变化的需求 [1] - 行业竞争激烈,公司需要持续创新和提高竞争力 [1] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年前景保持谨慎乐观,预计收入和利润将继续增长 [1] - 但也表示宏观经济环境存在不确定性,可能会影响公司的业务表现 [1] - 公司将继续专注于提高运营效率和利润率,同时保持收入增长 [1] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 询问公司在2023年的收入和利润增长目标 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司预计2023年收入将增长5-7%,利润率将保持在25-27%之间 [1] 问题2 **Yang Bai 提问** 询问公司在新技术和解决方案方面的投资计划 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司将继续投资于数字孪生、工业物联网等新兴技术,以满足客户需求 [1] 问题3 **Joyce Ju 提问** 询问公司在应对宏观经济不确定性方面的策略 [1] **Lei Chen 回答** 公司将保持谨慎乐观,密切关注市场变化,并采取必要的成本控制措施 [1]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收1190万美元，较2021年第三季度的1470万美元下降19%，较2022年第二季度的1270万美元下降6.6% [29] - 2022年第三季度毛利润330万美元，占营收的27.4%，2021年第三季度毛利润320万美元，占营收的21.7%，2022年第二季度毛利润320万美元，占营收的25% [36] - 2022年第三季度经营费用450万美元，2021年第三季度为340万美元，2022年第二季度为460万美元 [38] - 2022年第三季度净亏损900万美元，即每股基本和摊薄亏损0.42美元，2021年第三季度净利润1140万美元，即每股基本和摊薄收益0.55美元，2022年第二季度净亏损140万美元，即每股基本和摊薄亏损0.07美元 [40] - 2022年第三季度调整后EBITDA亏损69万美元，2021年第三季度为13万美元，2022年第二季度亏损71.5万美元 [41] - 截至2022年第三季度末，积压订单为3230万美元，第二季度末为3400万美元，2021年第三季度末为3750万美元 [42] - 截至2022年第三季度末，公司总现金为520万美元，2021年末为360万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 工程绩效部门 - 2022年第三季度营收约810万美元，2021年第三季度为740万美元，2022年第二季度为800万美元 [31] - 2022年第三季度订单为720万美元，2022年第二季度为380万美元，2021年第三季度为1120万美元 [31] - 截至2022年第三季度末，积压订单为2670万美元，第二季度末为2750万美元，2021年第三季度末为3150万美元 [42] 劳动力解决方案部门 - 2022年第三季度营收为380万美元，2021年第三季度为730万美元，2022年第二季度为480万美元 [34] - 2022年第三季度订单为300万美元，2022年第二季度为310万美元，2021年第三季度为350万美元 [34] - 截至2022年第三季度末，积压订单为560万美元，第二季度末为560万美元，2021年第三季度末为600万美元 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国核舰队中，更多现有设施申请运营延期，如Vistra Corp向NRC提交申请，将德克萨斯州科曼奇峰核电站的许可证延长至2053年 [11] - 韩国宣布到2030年将核能产量提高到能源结构的近三分之一，目前为24% [13] - 日本宣布重启核反应堆 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于拓展销售和创收业务，招聘新的招聘人员以填补销售和创收岗位 [21] - 管理层亲自与客户会面，开拓新业务 [22] - 为工程销售岗位进行全职销售领导的招聘 [23] - 为劳动力发展业务引入关键销售人员和招聘人员 [25] - 行业投资活动增加，公司有望受益于行业增长 [10][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 核能源行业宏观前景依然强劲，全球对核能重要性的认识推动行业长期投资增长 [15] - 公司第三季度取得进展，有望在行业支出恢复时获得更多业务 [26] - 尽管面临高通胀和经济不确定性挑战，但公司表现稳定，为未来机会做好准备 [48][49] - 核行业的三个关键催化剂将推动其未来需求增长，公司有信心创造长期价值 [50] 其他重要信息 - 公司软件和支持业务是重点，2022年第三季度较上年增长147%，年初至今软件业务占总营收的比例从上年的5.8%增至9.6% [37] - 公司预计2023年两项重大设施租赁到期，将有机会减少实体规模和固定成本，并评估供应商支出以改善现金流 [39] - 公司第三季度末有140万美元的员工保留税收抵免（ERC）退款未到账，11月已收到40万美元，预计未来3 - 6个月将收到约100万美元 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 软件业务是否仍是增长领域，投资者应如何看待该业务与整个公司的关系 - 公司约7年前开始将知识产权打包授权，以SaaS模式交付，软件授权收入已从极低水平增长到约占营收的10%，具有高粘性、经常性和高利润率的特点，在疫情和经济不确定性期间表现稳定，公司将继续推动其增长 [53][54] 问题: 创收投资具体指什么 - 包括在劳动力解决方案业务中招聘业务发展人员和招聘人员，聘请专注于软件销售的人员，以及在研发等方面的投资，以推动业务增长和服务客户，节省的资金将部分用于改善利润，部分重新投入创收工作 [55][56]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the transition period from ____ to ____ Commission File Number 001-14785 GSE Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 52-1868008 (State of incor ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收1.27亿美元，较2021年第二季度的1.35亿美元下降5.7%，较2022年第一季度的1.23亿美元增长3.8% [96] - 2022年第二季度毛利润320万美元，占营收约25%；2021年第二季度毛利润270万美元，占营收19.9%；2022年第一季度毛利润240万美元，占营收19.8% [101] - 2022年第二季度运营费用（不包括重组、折旧和摊销费用）460万美元，2021年第二季度为370万美元，2022年第一季度为460万美元 [103] - 2022年第二季度净亏损140万美元，即每股基本和摊薄亏损0.07美元；2021年第二季度净利润320万美元，即每股基本和摊薄收益0.16美元；2022年第一季度净亏损340万美元，即每股基本和摊薄亏损0.16美元 [105] - 2022年第二季度调整后EBITDA亏损70万美元，2021年第二季度亏损40万美元，2022年第一季度亏损170万美元 [106] - 2022年第二季度末积压订单为3400万美元，2022年第一季度末为4010万美元，2021年第二季度末为3750万美元 [107] - 2022年第二季度末现金为540万美元，2022年第一季度末为540万美元，2021年末为360万美元 [109] 各条业务线数据和关键指标变化 工程绩效部门 - 2022年第二季度营收约800万美元，2021年第二季度为690万美元，2022年第一季度为640万美元 [71][98] - 2022年第二季度订单为380万美元，2022年第一季度为640万美元，2021年第二季度为580万美元 [72] - 2022年第二季度末积压订单为2750万美元，2022年第一季度末为3190万美元，2021年第二季度末为2770万美元 [107] 软件解决方案 - 2022年第二季度营收为120万美元，2022年第一季度为40万美元，2021年同期为80万美元 [81] 劳动力解决方案 - 2022年第二季度销售额为480万美元，2022年第一季度为590万美元，2021年第二季度为670万美元 [87] - 2022年第二季度订单为310万美元，2022年第一季度为470万美元，2021年同期为500万美元 [88] - 2022年第二季度末积压订单为650万美元，2022年第一季度末为820万美元，2021年第二季度末为980万美元 [107] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司构建多元化业务模式，以应对客户支出的波动，抓住市场机遇 [68][70] - 持续改进解决方案组合，如增强TSM企业平台，增加新模块，以满足客户需求，提高运营效率和降低成本 [60][64] - 推动软件业务发展，将永久许可证转换为SaaS许可证，吸引新客户，增加可预测的高利润率收入 [83] - 加大销售和产品开发投入，提升有机增长能力，积极参与市场竞争 [70] - 行业对核动力的需求增加，公司作为核工业专业服务和技术提供商，有望受益于行业发展趋势 [13][49] - 公司凭借在行业中的良好声誉、客户关系以及提供的增值工程、劳动力和软件技术，具备竞争优势 [92] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 能源行业尤其是核工业受到全球政策关注，核动力的重要性日益凸显，行业处于复苏初期，发展前景良好 [13][29] - 短期内行业关注现有设施的维护和运营，长期则推动新设施如小型模块化反应堆（SMR）的建设，公司业务覆盖全产业链 [32] - 客户在投资核设施时较为谨慎，缺乏明确的能源政策会影响客户的资本投资规划，导致维护和升级工作出现周期性暂停 [33][34] - 随着Vogtle 3反应堆即将投入使用，以及政府对核工业的支持政策，如美国的60亿美元资金和拟议的300亿美元税收抵免，行业有望迎来更多投资和发展机会 [17][40] - 公司第二季度业绩表现稳健，尽管新订单数量低于预期，但客户仍专注于项目交付，公司收入保持稳定 [50][69] - 预计随着客户在下半年加大设施升级和提高电力生产的投入，订单流量将有所改善 [59] - 公司对未来发展充满信心，认为自身具备技术、人才和市场优势，能够在行业发展中取得良好业绩 [94] 其他重要信息 - 公司将参加HC Wainwright投资者会议（9月12 - 14日，纽约市）和Lytham Partners 2022秋季投资者会议（9月28 - 29日，线上） [143] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司业务扭转需要什么条件 - 行业需恢复信心并增加支出，政府应出台更完善的能源政策，公司自身要持续投入销售和技术人才，以适应业务变化 [118][124][127] 问题: 公司能否独立维持运营并产生订单流，业务有何变化，是否考虑成为大型公司子实体 - 公司持续招聘新员工，包括技术人员和销售人员，以提升业务能力；作为上市公司，会以股东利益为导向，考虑所有可能的发展方向 [127][129] 问题: Q3有何积极迹象，投标数量是否显著增加 - 公司积极与客户沟通，行业情绪乐观，但不提供未来指导或季度中的指导 [130] 问题: 积压订单是否仍是预测未来季度收入的良好指标 - 积压订单性质在疫情前后发生变化，现在周转更快，但仍是影响收入的重要因素，公司希望积压订单能够增长 [131][132] 问题: 董事会关于主席选举未获足够票数及公司未来方向的考虑 - 董事会已就不接受主席辞职发表声明，公司理解股东的不满，正努力使业务重回正轨，所有发展方向都在考虑范围内 [134][136][139]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 for the transition period from ____ to ____ Commission File Number 001-14785 GSE Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 52-1868008 | | --- | --- | ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收1230万美元，较2021年第一季度的1310万美元下降6.3%，较2021年第四季度的1390万美元也有所下降，主要因软件业务的季节性以及部分非重复性项目流减少 [42] - 2022年第一季度工程绩效部门营收640万美元，2021年第一季度为710万美元，2021年第四季度为680万美元，主要因模拟器业务订单减少 [43] - 2022年第一季度劳动力解决方案部门营收590万美元，2021年第一季度为600万美元，2021年第四季度为700万美元，主要因两大客户对现场专业人员需求减少 [45] - 2022年第一季度毛利润240万美元，约占营收的19.8%，毛利率下降主要因劳动力解决方案部门利润率降低以及传统业务营收减少 [46] - 2022年第一季度运营费用、重组、折旧和摊销费用为460万美元，2021年第一季度为390万美元，2021年第四季度为460万美元，增长部分归因于企业保险费用增加和其他通胀压力 [47] - 2022年第一季度净亏损340万美元，即每股基本和摊薄亏损0.16美元，2021年第一季度净亏损220万美元，即每股基本和摊薄亏损0.11美元，2021年第四季度净亏损190万美元，即每股基本和摊薄亏损0.09美元，110万美元的净亏损归因于非现金相关费用 [48] - 2022年第一季度调整后EBITDA亏损170万美元，2021年第一季度为盈利80万美元，2021年第四季度亏损100万美元 [49] - 2022年第一季度末积压订单为4010万美元，2021年第四季度末为4130万美元，工程绩效部门积压订单稳定在3190万美元，劳动力解决方案部门积压订单从2021年第四季度末的950万美元降至820万美元 [49] - 2022年第一季度末现金为570万美元，偿还了先前信贷安排剩余的180万美元，无限制净现金从2021年第四季度的170万美元增至190万美元 [50] - 2022年第一季度收到美国国税局110万美元的员工保留税收抵免（ERC）退款，预计未来几个月还将收到310万美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 工程绩效部门（绩效改进解决方案） - 第一季度营收较2021年第四季度和去年同期略有下降，但订单强劲，达640万美元，较去年同期增长15%，主要得益于DP工程和True North部门新合同的签订 [30] - 该部门的True North咨询和DP工程部门表现良好，客户对其专业工程服务需求增加，机会管道明显改善 [31] 软件解决方案部门 - 第一季度营收40万美元，2021年同期为80万美元，2021年第四季度为240万美元，软件业务已发展成为公司重要部门，具有可预测的高利润率收入 [33] - 过去几年从永久许可证向SaaS模式转换，收入通常在年底增加，公司已成功将部分客户转换为SaaS许可证协议，并与更多客户和新机会进行相关讨论 [34] 劳动力解决方案部门（核工业培训与咨询，NITC） - 第一季度销售额为580万美元，与去年同期的600万美元基本持平，订单为470万美元，因奥密克戎变体导致部分订单推迟 [37] - 该部门获得了四个关键订单，包括两个大额订单，公司为该部门增加了销售和招聘人员，以促进有机增长 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度总订单为1110万美元，低于2021年第四季度和去年同期，但行业整体显示出复苏迹象 [26] - 工程绩效部门订单较去年有所改善，订单类型高度多样化，主要集中在专业工程和非模拟工程业务 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为核工业有三个关键催化剂：稳定电网的需求、能源安全独立的驱动以及电力部门的脱碳，这些因素将增加公司业务管道的可见性 [29] - 公司将继续努力将机会转化为订单和收入，特别是在工程绩效部门，随着核预算和对能源安全与独立的关注增加，该部门的机会管道有所改善 [32] - 公司致力于将软件业务发展成为更大的业务板块，通过将永久许可证转换为SaaS模式，增加可预测的高利润率收入 [34] - 公司在劳动力解决方案部门进行投资，增加销售和招聘人员，以提高有机增长能力 [27] - 行业近期出现整合趋势，如西屋电气收购BHI能源、Windjammer Capital Investors收购Paragon Energy Solutions、Boyne Capital收购Sonic Systems International等，表明投资资金正在流入核领域 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自上次电话会议以来，GSE服务的整体环境仍然乐观，尽管第一季度业务有所放缓，但仍是一个稳定的季度，有稳定的项目流入 [11] - 奥密克戎变体可能导致本季度订单延迟，但全球高能源价格使各国更加重视能源独立和安全，同时确保电网稳定，许多国家正在重新规划核能的近期和长期计划 [12] - 核能作为长期能源安全和实现电网脱碳目标的关键组成部分，需求日益增加，许多国家将维持和加强现有核舰队，这对GSE未来几年是非常有利的趋势 [14] - 美国政府通过两党基础设施法案为核工业提供资金，包括对现有核设施维护的投资以及加速下一代核反应堆技术的发展，这将有助于避免核反应堆过早退役，保障未来大规模的无碳发电 [16][18] - 公司认为自身处于有利地位，能够受益于行业的宏观趋势，其多元化的业务组合在疫情期间表现出韧性，公司的专业服务和技术将帮助其在竞争中脱颖而出 [39] - 随着行业继续发展有弹性的电网以实现脱碳目标，GSE将处于提供解决方案的前沿，并准备与电力行业合作实现这些目标 [40] 其他重要信息 - 公司将参加2022年6月21 - 22日的Lytham Partners夏季投资者会议，并欢迎投资者提出其他参会建议 [82] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度新投资和招聘多久能在业务中产生效果？ - 招聘的招聘人员已立即产生影响，帮助解决了劳动力解决方案业务中联系员工和机会的瓶颈问题；销售人员通常需要一到两个季度才能充分发挥作用，公司会持续关注销售人员的绩效，确保其达到目标 [60][61] 问题2: 去年11月通过的两党基础设施法案的资金何时能进入经济体系？ - 美国能源部已就如何将70亿美元资金重新投入现有核舰队征求意见，资金分配将在较长时间内进行，可能需要数年。不过，该法案立即为行业带来了高度信心，改变了行业情绪，促进了行业的发展 [62][63] 问题3: 与NuScale的合作情况以及对未来的预期？ - NuScale通过SPAC进行的首次公开募股对行业来说非常令人兴奋，公司与NuScale有十年的合作关系，随着NuScale接近建设核电站，将有助于整个供应商生态系统，包括公司自身 [69] 问题4: 公司为NuScale提供哪些服务？ - NuScale在工程设计许可计划中使用公司的模拟技术，在其模拟中也将公司的模拟技术作为组成部分，公司还会不时派遣员工到NuScale工作，双方保持着健康的合作生态系统 [70] 问题5: 与NuScale的合同是多年或多服务合同吗？ - NuScale不时许可使用公司的模拟技术，并与公司签订服务协议以利用公司的专业知识，双方会持续沟通需求，以加速实现目标 [71] 问题6: 传统核能行业的情况以及未来合同的潜在情况？ - 行业正在大力投资以保持核电站的更新换代，提高发电效率和延长使用寿命。公司提供的劳动力发展解决方案和专业咨询服务能够满足这些需求，预计相关业务将继续增长 [72][73] 问题7: 未来一年国际和国内市场的活动趋势如何？ - 国际方面，俄乌冲突促使西欧国家迅速转变观念，加速对核能的投资，如波兰、捷克共和国、斯洛伐克、罗马尼亚等国家都有相关计划；国内方面，美国因高油价和对零碳电力的需求，将进一步推动核能发展以实现能源安全和独立。公司认为自身处于有利地位，业务管道强劲，随着时间推移将努力促成更多交易 [75][77][78]