业绩总结 - Hain Celestial在2025财年第二季度实现净销售额为4.11亿美元，同比下降9%[67] - Q2 2025有机净销售额为4.04亿美元，同比下降7%[67] - 调整后的毛利率为22.9%，较去年下降60个基点[67] - 调整后的EBITDA为3800万美元，同比下降20%[67] - 2025财年第二季度，GAAP净亏损为$103,975千，较2024财年第二季度的$13,535千显著增加[101] - 调整后的营业收入为$23,317千，较2024财年第二季度的$33,510千下降30.5%[100] - 2025财年第二季度，整体有机净销售额为$403,853千，较2024财年第二季度的$433,230千下降6.8%[104] - 2025财年第二季度，调整后的每股净收入为$0.08，而2024财年第二季度为$0.12[101] - 2025财年第二季度，GAAP营业亏损为$91,899千，较2024财年第二季度的$781千大幅增加[100] 用户数据 - 婴儿和儿童产品及餐食准备业务的销售增长，合计占公司近60%的产品组合[8] - 地球最佳婴儿配方奶粉的供应完全恢复，季度消费增长29%[26] - Hain的零食产品在2025财年第二季度的销售同比下降13%[25] - Hain的饮料产品在2025财年第二季度的销售同比下降3%[32] - 餐食准备业务在2025财年第二季度实现42%的销售占比[47] - 个人护理业务在2025财年第二季度的有机净销售同比下降38%[49] 未来展望 - 预计FY25有机净销售增长为-2%至-4%[86] - FY25调整后的EBITDA预期持平，毛利率扩张预计达到90个基点以上[86] 负面信息 - 整体销售额下降的主要原因包括剥离、停产品牌和外汇影响[104] - Q2 2025自由现金流为1500万美元，较Q2 2024的2500万美元下降40%[79] - Q2 2025北美有机净销售额为2.47亿美元，同比下降14.3%[95] - Q2 2025国际有机净销售额为1.78亿美元，同比下降2.3%[95] 其他新策略 - 公司正在探索个人护理业务的战略选项[46] - Hain的品牌知名度提升70%至94%[18]

文章核心观点 - 海恩天体公司本季度财报未达预期，股价年初以来表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前盈利预期修正趋势不利，行业排名靠后 [1][3][6] 海恩天体公司财报情况 - 本季度每股收益0.08美元，未达Zacks共识预期的0.12美元，去年同期为0.12美元，此次财报盈利意外为 - 33.33% [1] - 上一季度公司预期每股亏损0.02美元，实际亏损0.04美元，盈利意外为 - 100% [1] - 过去四个季度公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收4.1149亿美元，未达Zacks共识预期4.37%，去年同期营收4.541亿美元 [2] - 过去四个季度公司两次超过共识营收预期 [2] 海恩天体公司股价表现 - 自年初以来海恩天体公司股价下跌约23.7%，而标准普尔500指数上涨2.5% [3] 海恩天体公司未来展望 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks排名追踪盈利预期修正 [5] - 财报发布前公司盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，下一季度共识每股收益预期为0.16美元，营收4.2827亿美元，本财年共识每股收益预期为0.43美元，营收16.7亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，食品 - 杂项行业目前处于250多个Zacks行业的后22%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业的Celsius Holdings Inc.尚未公布2024年12月季度财报 [9] - 该公司预计本季度每股收益0.12美元，同比变化 - 29.4%，过去30天共识每股收益预期下调0.5% [9] - 该公司预计本季度营收3.3271亿美元，较去年同期下降4.2% [9]

整体财务数据关键指标变化 - 2025财年第二季度净销售额4.11亿美元，同比下降9%，有机净销售额下降7% [6] - 毛利润率为22.7%，较上年同期增加20个基点，调整后毛利润率为22.9%，较上年同期减少60个基点 [6] - 净亏损1.04亿美元，上年同期净亏损1400万美元，调整后净收入800万美元，上年同期为1100万美元 [6] - 第二季度经营活动提供的净现金为3100万美元，上年同期为2100万美元，自由现金流为2500万美元，上年同期为1500万美元 [12] - 第二季度末总债务为7.29亿美元，低于财年初的7.44亿美元，净债务为6.72亿美元，财年初为6.9亿美元 [12] - 公司预计2025财年有机净销售额下降2 - 4%，调整后EBITDA与上年持平，毛利润率至少增加90个基点，自由现金流至少6000万美元 [27] - 2025年第二季度净销售额为4.11485亿美元，2024年同期为4.541亿美元；2025年第二季度累计净销售额为8.06081亿美元，2024年同期为8.79129亿美元[38] - 2025年第二季度净亏损为1.03975亿美元，2024年同期为1353.5万美元；2025年第二季度累计净亏损为1.23638亿美元，2024年同期为2391.1万美元[38] - 2024年12月31日总资产为19.60543亿美元，2024年6月30日为21.17548亿美元[40] - 2024年12月31日总负债为11.5581亿美元，2024年6月30日为11.74635亿美元[40] - 2024年12月31日股东权益为8.04733亿美元，2024年6月30日为9.42913亿美元[40] - 2025年第二季度经营活动产生的净现金为3090.5万美元，2024年同期为2065.5万美元；2025年第二季度累计经营活动产生的净现金为2011.8万美元，2024年同期为3468.5万美元[42] - 2025年第二季度投资活动使用的净现金为211.1万美元，2024年同期为575.4万美元；2025年第二季度累计投资活动提供的净现金为419.8万美元，2024年同期使用1140.3万美元[42] - 2025年第二季度融资活动使用的净现金为1285.2万美元，2024年同期为650.9万美元；2025年第二季度累计融资活动使用的净现金为1705万美元，2024年同期为2409.3万美元[42] - 2025财年第二季度净销售额为4.11485亿美元，较2024财年同期的4.541亿美元下降9.4%[44] - 2025财年第二季度毛利润为9345.2万美元，较2024财年同期的1.02215亿美元下降8.6%[44] - 2025财年第二季度调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为3789.3万美元，较2024财年同期的4712.6万美元下降19.6%[44] - 2025财年第二季度累计净销售额为8.06081亿美元，较2024财年同期的8.79129亿美元下降8.3%[46] - 2025财年第二季度累计毛利润为1.75062亿美元，较2024财年同期的1.86158亿美元下降6.0%[46] - 2025财年第二季度累计调整后EBITDA为6026.8万美元，较2024财年同期的7121.6万美元下降15.4%[46] - 2025财年第二季度有机净销售额为4.03853亿美元，较2024财年同期的4.3323亿美元下降6.8%[50] - 2025财年第二季度累计有机净销售额为7.86815亿美元，较2024财年同期的8.3681亿美元下降6.0%[50] - 2025财年第二季度净销售额为4.11485亿美元，2024财年同期为4.541亿美元，同比下降9.4%[52] - 2025财年第二季度有机净销售额为4.03853亿美元，2024财年同期为4.3323亿美元，同比下降6.8%[52] - 2025财年第二季度调整后EBITDA为3.7893亿美元，2024年同期为4.7126亿美元[54] - 2025财年第二季度净亏损为1.03975亿美元，2024年同期为1353.5万美元[54] - 2025财年第二季度自由现金流为638.2万美元，2024年同期为582.9万美元[56] - 2025财年第二季度至今净销售额为8.06081亿美元，2024年同期为8.79129亿美元，同比下降8.3%[52] - 2025财年第二季度至今有机净销售额为7.86815亿美元，2024年同期为8.3681亿美元，同比下降6.0%[52] - 2025财年第二季度至今调整后EBITDA为6.0268亿美元，2024年同期为7.1216亿美元[54] - 2025财年第二季度至今净亏损为1.23638亿美元，2024年同期为2391.1万美元[54] - 截至2024年12月31日，净债务为6.7244亿美元，截至2024年6月30日为6.89785亿美元[58] 地区业务线数据关键指标变化 - 北美地区第二季度有机净销售额同比下降9%，国际地区下降4% [10][14] - 北美地区第二季度调整后EBITDA为3800万美元，上年同期为4700万美元；国际地区为2300万美元，较上年同期减少13% [12][16] - 2025财年第二季度北美地区净销售额为2.29289亿美元，较2024财年同期的2.67671亿美元下降14.3%[44] - 2025财年第二季度国际地区净销售额为1.82196亿美元，较2024财年同期的1.86429亿美元下降2.3%[44] 品类业务线数据关键指标变化 - 零食、婴儿与儿童、饮料、餐食准备、个人护理品类第二季度有机净销售额分别同比下降13%、1%、3%、4%、38% [17] 财务指标定义与衡量讨论 - 公司定义了非GAAP财务指标，包括有机净销售额、调整后毛利及相关利润率等[32][34] - 公司讨论了净有担保杠杆比率作为衡量财务状况、流动性和遵守信贷协议的指标[35] 业务战略调整 - 公司正探索个人护理业务的战略选择，以专注于健康食品和饮料业务 [3]

文章核心观点 - 海恩天润集团公布2024财年第二季度财报，虽面临挑战但经营现金流强劲且债务减少，正探索个人护理业务战略选项，有望下半年实现增长 [1][2][3] 财务亮点 整体财务数据 - 净销售额4.11亿美元，同比下降9%；有机净销售额下降7%，其中销量/组合下降5个百分点，价格下降2个百分点 [6] - 毛利润为22.7%，较上年同期增加20个基点；调整后毛利润为22.9%，较上年同期减少60个基点 [6] - 净亏损1.04亿美元，上年同期净亏损1400万美元；调整后净收入800万美元，上年同期为1100万美元 [6] - 净亏损率为(25.3%)，上年同期为(3.0%)；调整后净收入率为1.8%，上年同期为2.4% [6] - 调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)为3800万美元，上年同期为4700万美元；调整后EBITDA利润率为9.2%，上年同期为10.4% [6] - 摊薄后每股亏损1.15美元，上年同期为0.15美元；调整后每股收益为0.08美元，上年同期为0.12美元 [6] 现金流与资产负债表 - 本财季经营活动提供的净现金为3100万美元，上年同期为2100万美元；自由现金流为2500万美元，上年同期为1500万美元 [6] - 本财季末总债务为7.29亿美元，低于财年初的7.44亿美元；净债务为6.72亿美元，财年初为6.90亿美元 [6] - 第二季度末净有担保杠杆比率为4.1倍 [7] 业务板块亮点 北美地区 - 本财季有机净销售额同比下降9%，主要因零食店内营销推广效果不佳和个人护理销售下降 [10] - 本财季板块毛利润为5700万美元，较上年同期下降8%；调整后毛利润为5800万美元，下降13% [11] - 本财季调整后EBITDA为2500万美元，上年同期为3100万美元；调整后EBITDA利润率为11.0%，上年同期为11.7% [12] 国际地区 - 本财季有机净销售额同比下降4%，主要因餐食准备销售下降和短期服务挑战 [13] - 本财季板块毛利润为3700万美元，较上年同期下降9%；调整后毛利润也为3700万美元，下降9% [14] - 本财季调整后EBITDA为2300万美元，较上年同期下降13%；调整后EBITDA利润率为12.4%，较上年同期下降160个基点 [15] 产品类别亮点 零食 - 本财季有机净销售额同比下降13%，主要受店内营销推广效果影响 [18] 婴儿与儿童产品 - 本财季有机净销售额同比下降1%，较第一财季的3%降幅有所改善，因婴儿配方奶粉供应恢复，但受美国转向婴儿食品袋的SKU简化影响 [19] 饮料 - 本财季有机净销售额同比下降3%，因茶的供应链原料挑战和欧洲非乳制品饮料的渠道组合问题，目前原料挑战已解决 [20] 餐食准备 - 本财季有机净销售额同比下降4%，较第一财季的5%降幅有所改善，主要因自有品牌涂抹酱和浇头短期疲软，部分被酸奶和汤类品牌增长抵消 [21] 个人护理 - 本财季有机净销售额同比下降38%，主要因SKU简化举措，公司正专注执行稳定计划 [22] 2025财年展望 - 公司调整2025财年展望，预计有机净销售额下降2 - 4% [24] - 调整后EBITDA预计与上年持平；毛利润率预计至少提高90个基点；自由现金流预计至少为6000万美元 [30]

文章核心观点 海恩天润集团完成多年分销网络扩张项目，本月启用佐治亚州萨凡纳新配送中心，提升客户服务、供应链效率，符合公司战略目标 [1][2][5] 项目概况 - 本月启用佐治亚州萨凡纳新配送中心，完成多年扩张项目 [1][2] - 该配送中心是公司在美国的第四个区域配送中心，使美国网络容量翻倍 [3] - 项目始于2023年春季，旨在加强供应链、提升运营效率 [5] 项目意义 - 优化供应链，增强对市场需求的响应能力，更有效高效地向客户交付产品 [4] - 实现更以地理为中心、灵活的分销网络，确保产品高效及时交付 [4] - 符合海恩重塑业务战略的“燃料”和“建设”支柱，体现对卓越运营的承诺 [5] 预期成果 - 能在1 - 2个运输日内覆盖超90%的美国客户，覆盖率提升15% [7] - 每年减少约66%（约260万英里）的配送路线里程 [3][7] - 通过降低燃料和维护成本实现数百万美元的节省 [7] 公司介绍 - 是一家领先的全球健康与保健公司，总部位于新泽西州霍博肯 [1][6] - 30多年来专注提供营养和福祉产品，产品在全球70多个国家销售 [6] - 旗下拥有Garden Veggie Snacks™、Terra® 薯片等众多知名品牌 [6]

文章核心观点 - 华尔街预计海恩天体公司（Hain Celestial）2024年12月季度营收下降但盈利同比增长，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，投资者可关注盈利预期偏差（Earnings ESP）和Zacks评级来判断公司盈利超预期的可能性，海恩天体和达灵配料公司（Darling Ingredients）目前情况都难以确定能否超预期 [1][2][15] 分组1：海恩天体公司预期情况 - 预计2月10日发布的财报中，季度每股收益0.13美元，同比增长8.3%，营收4.3031亿美元，同比下降5.2% [1][3] - 过去30天，该季度共识每股收益预期下调0.88% [4] - 最准确估计高于Zacks共识估计，盈利预期偏差为+3.41%，但股票当前Zacks评级为4（卖出），难以确定能否超预期 [10][11] - 上一季度预期每股亏损0.02美元，实际亏损0.04美元，盈利惊喜为 - 100%，过去四个季度三次超预期 [12][13] 分组2：达灵配料公司预期情况 - 预计2024年12月季度每股收益0.48美元，同比下降22.6%，营收14.7亿美元，同比下降8.9% [17] - 过去30天，该季度共识每股收益预期上调1.1%，但最准确估计较低，盈利预期偏差为 - 13.44%，Zacks评级为3（持有），难以确定能否超预期 [18] - 过去四个季度，该公司两次超预期 [18]

文章核心观点 - 海恩天润集团计划于2025年2月10日盘前发布第二财季财报，并于上午8点举行财报电话会议 [1] 财报发布与会议安排 - 公司计划于2025年2月10日盘前发布第二财季财务结果 [1] - 公司将于美国东部时间上午8点举行网络直播财报电话会议讨论结果 [1] - 公司总裁兼首席执行官Wendy Davidson和首席财务官Lee Boyce将代表公司发言 [1] - 管理层发言后将与分析师进行问答环节 [1] 会议参与方式 - 网络直播和相关演示将在公司官网投资者板块提供 [2] - 投资者和分析师可拨打(800) 715 - 9871或(646) 307 - 1963，输入会议ID 5099081接入电话会议 [2] - 媒体和公众在问答环节只能收听 [2] - 电话会议重播在直播结束后不久至2月17日可通过拨打(800) 770 - 2030或(609) 800 - 9909，输入会议接入ID 5099081获取 [2] 公司介绍 - 海恩天润集团是全球领先的健康养生公司，致力于通过优质品牌激发更健康的生活方式 [1][3] - 公司成立超30年，专注于提供对当下和未来有积极影响的营养与健康产品 [3] - 公司总部位于新泽西州霍博肯，产品涵盖零食、母婴、饮料、餐食制备和个人护理等品类，在全球70多个国家销售 [3] - 公司旗下知名品牌包括Garden Veggie Snacks™、Terra®薯片等 [3] 联系方式 - 投资者关系联系人为Alexis Tessier，邮箱Investor.Relations@hain.com [4] - 媒体联系人是Jen Davis，邮箱Jen.Davis@hain.com [4]

文章核心观点 - 海恩天润集团作为全球领先的健康养生公司，在2025年新年之际凭借丰富的健康产品助力消费者更轻松地拥抱健康生活方式 [1][2] 公司概况 - 公司是全球领先的健康养生公司，致力于通过优质品牌激励人们更健康地生活，拥有超30年专注健康领域的专业经验，与营养专家、儿科医生和研发团队合作确保产品质量 [1][3][10] - 公司总部位于新泽西州霍博肯，产品涵盖零食、母婴、饮料、餐食准备和个人护理等领域，在全球70多个国家销售，旗下有Garden Veggie Snacks™、Terra® chips等众多知名品牌 [10] 产品分类及特点 零食类 - Garden Veggie™ Flavor Burst™ Nacho Cheese或Zesty Ranch Flavored Tortilla Chips是2024年销量第一的健康咸味零食新品，认证无麸质，含五种蔬菜及其他健康成分，无人工香料和防腐剂 [7] - Earth's Best® Toddler Snacks是排名第一的天然有机幼儿零食品牌，其有机蔬菜泡芙有原味和切达干酪味 [7] - TERRA® chips是排名第一的蔬菜薯片品牌，无麸质、非转基因，采用精选食材制作，有多种口味 [7] 饮料类 - Celestial Seasonings®在特色袋泡茶领域有超50年经验，其新品Lemon Honey Drop和Sleepytime® Biotin Beauty Rest经非转基因项目认证且具功能性益处，前者每杯含10%每日所需维生素C，后者含生物素；Sleepytime® Melatonin含褪黑素助眠 [5] 餐食准备类 - Imagine®有超50种汤品和肉汤，适合寒冷天气，多数产品经美国农业部有机认证、非转基因、无麸质、无乳制品和大豆，有多种纯素选择，其有机素食无鸡高汤适合纯素一月菜单 [8] - Earth's Best® Organic Pouches方便为幼儿提供营养美食，有牛肉杂烩、鸡肉砂锅等餐食，还有含菠菜等绿叶蔬菜的苹果草莓菠菜袋以及适合2岁以上儿童的含胆碱和DHA的大脑支持奶昔 [8][9] - The Greek Gods® Yogurt有希腊酸奶的美味口感但无酸味，原味可搭配水果、蜂蜜或格兰诺拉麦片作为早餐或午餐搭配 [9] 市场销售 - 消费者可在沃尔玛、亚马逊和塔吉特等全国性销售点购买公司的健康产品 [9]

行业情况 - 2021年美国因新冠相关供应挑战及行业大型供应商大规模召回配方奶粉，面临行业性婴儿配方奶粉短缺，超40%配方奶粉缺货 [1] - 三年后美国婴儿配方奶粉供应有所改善，但仍未完全稳定 [1] - 美国奶粉市场规模达50亿美元且在增长 [2] 公司情况 公司概况 - 海恩天体集团是领先的健康与保健公司，总部位于新泽西州霍博肯，产品在全球70多个国家销售 [5] - 旗下品牌众多，涵盖零食、婴幼儿食品、饮料、餐食制备和个人护理等品类 [5] 旗下品牌Earth's Best - Earth's Best有机婴儿配方奶粉和幼儿牛奶饮品在全国配送中心已全面补货 [2] - 该品牌是有机配方奶粉先驱，消费者认知度超70%，品牌忠诚度高，83%的乳制品配方奶粉消费者不会更换其他品牌 [2] - 被评为2024年最佳有机婴儿配方奶粉 [2] - 在美国生产，使用全球采购的原料，生产设施位于佛蒙特州和俄亥俄州 [3] - 所有有机婴儿配方奶粉均获美国农业部有机认证，采用非转基因原料和草饲谷物奶牛的牛奶，含30种维生素和矿物质，易消化，含Omega - 3 DHA和Omega - 6 ARA [3] - 产品在沃尔玛、亚马逊、Publix和克罗格等全国零售商处均有销售 [4]

公司动态 - 公司推出创新体验中心 占地2200平方英尺 旨在成为创意和感官探索的中心 用于跨职能产品开发 原料测试 质量审查 类别评估以及产品包装的功能性和可持续性评估 [1] - 创新体验中心设有两个区域 一个用于技术团队的产品开发 另一个用于让客户和合作伙伴沉浸式体验 该中心由公司全球研发 质量 监管和创新团队设计和建造 [2] - 公司总裁兼首席执行官表示 创新体验中心是重新构想未来健康食品的重要一步 今年早些公司重新设计了创新流程 以加强领先品牌和类别的产品线 该中心将进一步推动公司将大胆想法转化为独特产品 [3] - 创新体验中心开幕仪式上展示了六个感官聚焦的产品演示 包括Garden Veggie™零食 Earth's Best®婴儿/儿童食品 Celestial Seasonings®茶 Natumi®欧洲植物基非乳制品饮料 Spectrum®餐前油以及Avalon Organics®个人护理产品 [3] 公司背景 - 公司是一家领先的健康和保健公司 致力于通过健康品牌激发更健康的生活 公司总部位于新泽西州霍博肯 产品涵盖零食 婴儿/儿童 饮料 餐前准备和个人护理 在全球70多个国家销售 [5] - 公司旗下领先品牌包括Garden Veggie Snacks™ Terra®薯片 Garden of Eatin'®零食 Hartley's®果冻 Earth's Best®和Ella's Kitchen®婴儿和儿童食品 Celestial Seasonings®茶 Joya®和Natumi®植物基饮料 Greek Gods®酸奶 Cully & Sully® Yorkshire Provender® New Covent Garden®和Imagine®汤 Yves®和Linda McCartney's®（授权）无肉产品以及Avalon Organics®个人护理产品 [5]