文章核心观点 - HBT Financial本季度财报表现良好，超盈利和营收预期，但当前盈利预估修正趋势不利，股票短期或跑输市场；行业排名靠前，同行业The Bancorp即将公布财报 [1][2][6] HBT Financial财报情况 - 本季度每股收益0.61美元，超Zacks共识预期0.57美元，去年同期为0.57美元，盈利惊喜为7.02% [1] - 上一季度实际每股收益0.62美元，超预期0.58美元，盈利惊喜为6.90% [1] - 过去四个季度，公司四次超每股收益共识预期 [2] - 截至2025年3月季度营收5801万美元，超Zacks共识预期2.32%，去年同期为5231万美元；过去四个季度，公司两次超营收共识预期 [2] HBT Financial股价表现 - 自年初以来，HBT Financial股价上涨约0.4%，而标准普尔500指数下跌10.2% [3] HBT Financial盈利展望 - 盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前，HBT Financial盈利预估修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），股票短期或跑输市场 [6] - 下一季度共识每股收益预估为0.59美元，营收5820万美元；本财年共识每股收益预估为2.34美元，营收2.333亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北行业目前处于250多个Zacks行业前23%，前50%行业表现超后50%两倍多 [8] The Bancorp财报预期 - 预计4月24日公布2025年3月季度财报，预计每股收益1.22美元，同比增长15.1%，过去30天共识每股收益预估下调0.4% [9] - 预计营收1.4767亿美元，同比增长19.3% [10]

文章核心观点 HBT Financial 2025 年第一季度业绩表现良好，虽经济前景不确定，但公司凭借信用纪律、盈利能力和资产负债表优势，对全年发展有信心，各业务指标有不同表现，资产质量提升，资本充足 [2][3]。 各部分总结 整体业绩 - 2025 年第一季度净收入 1910 万美元，摊薄后每股收益 0.60 美元，2024 年第四季度净收入 2030 万美元，摊薄后每股收益 0.64 美元，2024 年第一季度净收入 1530 万美元，摊薄后每股收益 0.48 美元 [2] - 调整后净收入 1930 万美元，摊薄后每股收益 0.61 美元，调整后 ROAA 为 1.55%，调整后 ROATCE 为 16.36% [4] 盈利能力 - 净利息收入 2025 年第一季度为 4870 万美元，较 2024 年第四季度增 2.8%，较 2024 年第一季度增 4.3%，主要因平均贷款余额增加、存款成本降低等 [7][8] - 净利息收益率 2025 年第一季度为 4.12%，较 2024 年第四季度增 16 个基点，较 2024 年第一季度增 18 个基点，主要因生息资产收益率提高、资金成本降低等 [9][11] - 非利息收入 2025 年第一季度为 930 万美元，较 2024 年第四季度降 20.0%，较 2024 年第一季度增 65.4%，主要因抵押服务权公允价值调整等因素 [13][14] - 非利息支出 2025 年第一季度为 3190 万美元，较 2024 年第四季度增 3.3%，较 2024 年第一季度增 2.1%，主要因薪资和员工福利费用增加 [15][16] - 2025 年第一季度有效税率降至 25.2%，较 2024 年第四季度的 26.0% 降低，主要因股票薪酬的税收优惠 [17] 资产负债 - 贷款组合方面，2025 年 3 月 31 日贷款总额 34.6 亿美元，与 2024 年 12 月 31 日基本持平，平均贷款余额较 2024 年第四季度增 2.2% [18] - 存款方面，2025 年 3 月 31 日存款总额 43.8 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日增 6630 万美元，主要因零售账户余额增加和回购协议账户转换 [19] 资产质量 - 2025 年 3 月 31 日不良资产总额 560 万美元，占总资产 0.11%，较 2024 年 12 月 31 日的 800 万美元和 0.16% 降低，主要因一笔不良商业房地产贷款还清 [21] - 2025 年第一季度计提信用损失准备 60 万美元，净冲销额 40 万美元，占平均贷款 0.05% [22][23] - 2025 年 3 月 31 日信用损失准备占总贷款 1.22%，占不良贷款 825% [24] 资本状况 - 2025 年 3 月 31 日公司各项资本比率均超巴塞尔 III 监管要求，有形普通股权益与有形资产比率升至 9.73%，有形账面价值每股增至 15.43 美元 [25] - 2025 年第一季度公司未进行股票回购，董事会授权最高 1500 万美元股票回购计划，截至 2025 年 3 月 31 日，剩余 1500 万美元额度 [26]

净收入与每股收益情况 - 2025年第一季度净收入1910万美元，摊薄后每股收益0.60美元，2024年第四季度净收入2030万美元，摊薄后每股收益0.64美元，2024年第一季度净收入1530万美元，摊薄后每股收益0.48美元[3] - 2025年第一季度净收入为1907.5万美元，摊薄后每股收益为0.60美元，而2024年第四季度净收入为2027.2万美元，摊薄后每股收益为0.64美元[31] - 截至2025年3月31日，公司净收入为1907.5万美元，基本和摊薄每股收益均为0.60美元[34] - 2025年第一季度，公司净收入为19075千美元，调整后净收入为19253千美元[48] - 2025年3月31日基本每股收益为0.60美元，摊薄后每股收益为0.60美元，调整后基本每股收益为0.61美元，调整后摊薄每股收益为0.61美元[51] - 2025年3月31日调整后净收入为1925.3万美元，调整后平均股东权益回报率为14.08%，调整后平均有形普通股权益回报率为16.36%[59] 调整后财务指标 - 调整后净收入1930万美元，摊薄后每股收益0.61美元，调整后ROAA为1.55%，调整后ROATCE为16.36%[5][6][7] 有形账面价值情况 - 有形账面价值每股增加0.63美元至15.43美元，本季度增长4.3%，过去一年增长17.0%[5] 净利息收入情况 - 净利息收入2025年第一季度为4870万美元，较2024年第四季度的4740万美元增长2.8%，较2024年第一季度的4670万美元增长4.3%[8][9] - 截至2025年3月31日，公司净利息收入为4.8708亿美元，较2024年12月31日的4.7401亿美元和2024年3月31日的4.6688亿美元有所增长[31] - 截至2025年3月31日，公司净利息收入为48708千美元，净利息收益率为4.12%[40] - 2025年3月31日净利息收入为4870.8万美元，调整后净利息收入（税等效基础）为4925.3万美元，净利息收益率（税等效基础）为4.16%[54] 非利息收入情况 - 非利息收入2025年第一季度为930万美元，较2024年第四季度的1160万美元下降20.0%，较2024年第一季度的560万美元增长65.4%[11][12] - 截至2025年3月31日，非利息收入为930.6万美元，较上一季度的1163万美元下降约20%[34] 非利息支出情况 - 非利息支出2025年第一季度为3190万美元，较2024年第四季度的3090万美元增长3.3%，较2024年第一季度的3130万美元增长2.1%[13][14] - 截至2025年3月31日，非利息支出为3193.5万美元，较上一季度的3090.8万美元增长约3.32%[34] 有效税率情况 - 2025年第一季度有效税率降至25.2%，2024年第四季度为26.0%[15] 贷款相关情况 - 截至2025年3月31日，贷款总额34.6亿美元，较2024年12月31日的34.7亿美元略有下降，平均贷款余额较2024年第四季度增长2.2%[16] - 2025年3月31日贷款总额为34.61778亿美元，较2024年12月31日的34.66146亿美元略有下降[36][38] - 截至2025年3月31日，不良贷款与贷款比率为0.15%，低于2024年12月31日的0.22%和2024年3月31日的0.29%[31] - 2025年第一季度净冲销（回收）与平均贷款比率为0.05%，低于2024年第四季度的0.08%，高于2024年第一季度的 - 0.02%[31] - 2025年第一季度，公司净冲销（回收）为429千美元，占平均贷款的0.05%[45] 存款相关情况 - 截至2025年3月31日，存款总额43.8亿美元，较2024年12月31日的43.2亿美元增长1.5%[17] - 截至2025年3月31日，总存款为43.8459亿美元，较2024年12月31日的43.18254亿美元增长约1.54%[36][38] 不良资产情况 - 截至2025年3月31日，不良资产总额560万美元，占总资产的0.11%，2024年12月31日为800万美元，占比0.16%，2024年3月31日为990万美元，占比0.20%[18] - 2025年第一季度不良资产与总资产比率为0.11%，低于2024年第四季度的0.16%和2024年第一季度的0.20%[31] 净利息收益率情况 - 截至2025年3月31日，公司净利息收益率为4.12%，高于2024年12月31日的3.96%和2024年3月31日的3.94%[31] 效率比率情况 - 2025年第一季度效率比率为53.85%，高于2024年第四季度的51.16%，低于2024年第一季度的58.41%[31] - 2025年3月31日总非利息支出为3193.5万美元，运营收入（税等效基础）为5855.9万美元，效率比率（税等效基础）为53.35%[56] 贷款存款比率情况 - 截至2025年3月31日，贷款存款比率为78.95%，低于2024年12月31日的80.27%，高于2024年3月31日的76.73%[31] 平均资产回报率情况 - 2025年第一季度平均资产回报率为1.54%，低于2024年第四季度的1.61%，高于2024年第一季度的1.23%[31] - 截至2025年3月31日，公司平均资产为5032813千美元，资产平均回报率为1.54%[48] - 截至2025年3月31日，公司调整后资产平均回报率为1.55%[48] 总资本与风险加权资产比率情况 - 截至2025年3月31日，总资本与风险加权资产比率为16.85%，高于2024年12月31日的16.51%和2024年3月31日的15.79%[31] 总利息和股息收入情况 - 2025年第一季度总利息和股息收入为6313.8万美元，较上一季度的6279.8万美元增长约0.54%[34] 总利息支出情况 - 2025年第一季度总利息支出为1443万美元，较上一季度的1539.7万美元下降约6.27%[34] 总资产情况 - 截至2025年3月31日，公司总资产为50.92192亿美元，较2024年12月31日的50.32902亿美元增长约1.18%[36] 股东权益情况 - 截至2025年3月31日，公司股东权益为5650.57万美元，较2024年12月31日的5446.05万美元增长约3.75%[36] - 截至2025年3月31日，公司总负债为4478098千美元，股东权益为554715千美元[40] - 2025年3月31日总股东权益为56505.7万美元，总股东权益与总资产比率为11.10%，账面价值每股为17.86美元[58] 信用损失拨备情况 - 2025年第一季度信用损失拨备为57.6万美元，较上一季度的72.5万美元下降约20.55%[34] - 2025年第一季度，公司信贷损失准备金拨备为576千美元[46] 总利息收益资产情况 - 截至2025年3月31日，公司总利息收益资产为4798021千美元，收益率为5.34%[40] 非盈利资产情况 - 截至2025年3月31日，公司非盈利资产为5566千美元，占总资产的0.11%[45] 信贷损失准备金情况 - 截至2025年3月31日，公司信贷损失准备金为42111千美元，占贷款总额的1.22%[45] 拨备前净收入情况 - 2025年3月31日拨备前净收入为2607.9万美元，调整后拨备前净收入为2632.8万美元[52] 有形普通股权益相关情况 - 2025年3月31日有形普通股权益为48808.9万美元，有形资产为501522.4万美元，有形普通股权益与有形资产比率为9.73%[58] - 2025年3月31日平均有形普通股权益为47741.5万美元，平均股东权益回报率为13.95%，平均有形普通股权益回报率为16.20%[59] 加权平均流通普通股情况 - 2025年3月31日加权平均流通普通股为31584989股，包含所有摊薄潜在股份的加权平均流通普通股为31711671股[51] 平均生息资产情况 - 2025年3月31日平均生息资产为479802.1万美元[54]

文章核心观点 - 预计HBT Financial即将发布的季度报告显示每股收益0.57美元，与去年同期持平，分析师预测营收5670万美元，同比增长8.4%，还对公司多项关键指标进行了预测，且公司股价近月表现不佳，Zacks评级为卖出 [1][6] 公司盈利预测 - 预计季度每股收益0.57美元，与去年同期无变化 [1] - 分析师预测季度营收5670万美元，同比增长8.4% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计保持不变 [1] 盈利预测变化的重要性 - 公司公布收益前，盈利预测的变化对预测投资者对股票的反应至关重要，盈利估计趋势与股票短期价格走势密切相关 [2] 关键指标平均估计 - 分析师预计“净息差（FTE）”为4.0%，与去年同期持平 [3] - 分析师认为“生息资产平均余额”将达48.1亿美元，去年同期为47.7亿美元 [4] - 分析师预计“效率比率”为55.2%，去年同期为58.4% [4] - 分析师预测“净利息收入（FTE）”将达4772万美元，去年同期为4726万美元 [4] - 分析师预计“非利息总收入”为929万美元，去年同期为563万美元 [5] 股价表现与评级 - HBT Financial股价近一个月变化为 -5.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -3.9% [6] - HBT Financial的Zacks评级为4（卖出），预计短期内表现逊于整体市场 [6]

文章核心观点 HBT Financial宣布将于2025年4月21日周一股市开盘前发布2025年第一季度财务结果，相关新闻稿和投资者报告将在公司投资者关系网站公布 [1] 公司概况 - 公司是Heartland Bank and Trust Company的控股公司，总部位于伊利诺伊州布卢明顿，银行根源可追溯到1920年 [2] - 通过66家全方位服务分行，为伊利诺伊州和爱荷华州东部的消费者、企业和市政实体提供全面金融产品和服务 [2] - 截至2024年12月31日，总资产50亿美元，总贷款35亿美元，总存款43亿美元 [2] 联系方式 - 联系人Peter Chapman，邮箱HBTIR@hbtbank.com，电话(309) 664-4556 [3]

文章核心观点 HBT Financial将在2025年4月21日市场开盘前发布2025年第一季度财务结果 [1] 公司信息 - 公司是Heartland Bank and Trust Company的控股公司，总部位于伊利诺伊州布卢明顿，银行根源可追溯到1920年 [2] - 公司通过66家全方位服务分行，为伊利诺伊州和爱荷华州东部的消费者、企业和市政实体提供全面金融产品和服务 [2] - 截至2024年12月31日，公司总资产50亿美元，总贷款35亿美元，总存款43亿美元 [2] 财务信息 - 公司将于2025年4月21日市场开盘前发布2025年第一季度财务结果，相关新闻稿和投资者报告将在公司投资者关系网站公布 [1] 联系方式 - 联系人Peter Chapman，邮箱HBTIR@hbtbank.com，电话(309) 664-4556 [3]

财务数据关键指标 - 截至2024年12月31日，公司总资产50亿美元，投资性贷款35亿美元，总存款43亿美元[16] - 2023年2月1日，公司完成对Town and Country Financial Corporation的收购，该公司增加总资产9.372亿美元，投资性贷款6.354亿美元，总存款7.204亿美元[17] - 收购总对价包括340万股公司普通股和3800万美元现金，基于2023年2月1日收盘价，总对价约1.094亿美元，产生商誉3050万美元[18] - 自2022年以来，公司可供出售债务证券组合的未实现净损失部分逆转，截至2024年12月31日为5940万美元[138] 公司业务布局 - 截至2024年12月31日，公司分支机构网络包括66个全服务分行[30] - 公司提供存款、贷款和辅助产品等金融服务，还提供信托、投资、农田管理等财富管理服务[19][20] - 公司主要在伊利诺伊州和爱荷华州提供银行和金融服务，当地经济状况和行业不利变化会严重损害公司业务[211] 人力资源情况 - 截至2024年12月31日，公司有844名全职等效员工，平均任期7.2年[36] - 公司人力资源计划旨在吸引、发展和留住员工，提供培训、认可计划和有竞争力的薪酬福利[37][38][39][40] 市场竞争情况 - 公司贷款竞争主要来自商业银行、储蓄银行等，存款竞争主要来自商业银行、信用合作社等，金融科技公司竞争也在增加[42][43][44] 业务战略规划 - 公司业务战略包括维护社区关系、利用过剩存款资金促进贷款增长、谨慎信贷承保和进行战略收购[32][33][34][35] 信息获取途径 - 公司网站为ir.hbtfinancial.com，可免费获取公司向SEC提交的报告[46] 监管法规影响 - 公司受联邦和州银行法监管，业务范围、投资、资本水平等受影响[47][48] - 2018年《监管救济法案》消除多德 - 弗兰克法案部分改革对社区银行适用性问题，取消强制压力测试等要求[49] - 自1983年起，银行组织需按联邦银行机构指南持有最低资本水平，1989年起基于巴塞尔协议[54] - 2015年生效的《巴塞尔III规则》适用于公司和银行，提高资本数量和质量要求[55][56][57] - 《巴塞尔III规则》要求银行组织维持最低资本比率，考虑资本保护缓冲后，普通股一级资本最低比率为7%，一级资本为8.5%，总资本为10.5%[58] - 2023年7月拜登政府提出《巴塞尔III终局提案》，一般影响总资产1000亿美元以上银行组织，对公司或银行影响不大[59] - 《监管救济法案》为总资产低于100亿美元社区银行提供“退出机制”，设立8 - 10%的社区银行杠杆率，公司可选择但未决定[64] - 公司作为银行控股公司受美联储监管，进行州际并购或收购需满足资本充足和管理良好条件[65][66] - 公司收购非银行公司5%或以上有表决权股份受BHCA限制[67] - 收购银行或银行控股公司25%或以上流通有表决权证券被认定为“控制”，10% - 24.99%在特定情况下也可能构成“控制”[69] - 按巴塞尔协议III规则，银行组织支付无限制股息需维持2.5%的一级普通股资本作为资本留存缓冲[73][89] - 2024年5月，部分金融机构发布关于资产至少10亿美元金融机构激励性薪酬安排的提案，2025年3月FDIC撤回支持[76] - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金最高保险25万美元/每个受保存款人类别[80] - 自2023年1月1日起，银行基于风险的基本评估费率范围为2.5 - 32个基点[81] - Dodd - Frank法案将存款保险基金最低储备率从1.15%提高到1.35%，预计2028年9月30日达到法定最低值[82] - 因硅谷银行和签名银行倒闭，FDIC对资产50亿美元或以上银行组织征收特别评估费，年利率13.4个基点，预计征收8个季度[83] - 2024年银行向IDFPR支付监管评估费总计40万美元[84] - 合格抵押贷款的消费者支付的点数和费用不能超过贷款总额的3%，借款人的总债务收入比不得高于43%（符合特定条件的贷款有有限例外）[108] - 商业房地产贷款集中度监管指标为CRE贷款超过资本的300%且在过去三年中增长50%以上，或建设和土地开发贷款超过资本的100%，截至2024年12月31日，公司未超过这些指引[109] - 消费者金融保护局（CFPB）对资产超过100亿美元的机构有检查和执法权，公司作为资产100亿美元或以下的联邦存款保险公司（FDIC）参保机构，继续由其主要联邦监管机构检查[110] - 《多德 - 弗兰克法案》增强了与关联方某些交易的要求，包括扩大“涵盖交易”的定义和延长涵盖交易抵押要求的维持时间[92] - 联邦银行机构采用运营和管理标准促进FDIC参保机构的安全稳健，涉及内部控制、信息系统等多个方面[94] - 公司需遵守美国联邦和州关于保护客户非公开个人和机密信息的法律法规，实施全面信息安全计划[97] - 伊利诺伊州银行经监管批准可在该州任何地方设立分行，资本充足且管理良好的银行可跨州设立新分行或收购其他州银行的个别分行[99] - 《社区再投资法案》（CRA）要求公司以安全稳健的方式满足社区信贷需求，2023年10月24日发布的CRA规则生效日期因诉讼暂停[101] - 《银行保密法》（BSA）要求金融服务公司制定应对客户识别、洗钱等问题的政策和程序，公司还需遵守外国资产控制办公室实施的制裁[105] - 银行总资产少于100亿美元，不受消费者金融保护局的检查和监督，但需遵守其规则和条例[172] 资本充足情况 - 截至2024年12月31日，银行未收到FDIC或IDFPR增加资本指令，且资本充足；公司监管资本超过美联储要求，符合《巴塞尔III规则》和资本保护缓冲要求[62] - 银行组织资本状况分为不同类别，联邦银行机构可根据类别采取“迅速纠正行动”[63] 公司面临风险 - 公司面临信用、利率、流动性、技术和网络安全、法律和监管合规、业务战略、股权结构、外部等多种风险[116] - 公司无法有效管理信用风险可能导致贷款违约、止赎和额外冲销，增加信贷损失准备金，影响净收入[118][119] - 公司主要服务中小微企业，这些企业资源少，易受经济衰退影响，可能影响还款能力，进而影响公司业绩[120] - 公司依赖客户和交易对手信息，信息不准确或不完整可能导致信贷损失和声誉损害[121] - 公司评估和监测不动产贷款等资产的估值技术可能不准确，影响财务报表和信贷损失准备金[122][123] - 公司贷款业务面临环境责任风险，相关成本可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[124] - 公司大部分贷款组合为商业和商业房地产贷款，这类贷款风险较高，经济环境变化可能增加贷款组合风险[125] - 房地产建设贷款基于成本和价值估计，可能不准确，公司可能面临重大损失[126] - 公司为农业行业提供贷款和服务，该行业受多种不可控因素影响，可能导致贷款违约增加和信贷损失准备金增加[127][128][129] - 利率波动可能降低公司净利息收入，影响财务状况和经营成果，公司的利率风险缓解策略可能不成功[131][132][133] - 自2020年1月1日起，伊利诺伊州允许21岁以上成年人从持牌药房合法购买娱乐用大麻，增加了公司与相关业务互动的可能性及风险[177] - 公司业务受数据安全法规影响，若不遵守可能对业务产生不利影响[181] - 公司面临诉讼和监管行动风险，可能导致高额罚款、费用增加和声誉受损[182] - 不利市场条件会导致借款人信用质量恶化、产品服务需求下降、贷款逾期和违约增加、信贷损失拨备增加、资产价值不利变化及贷款组合质量受影响[212] - 美国近期通胀水平升高，持续通胀会对公司业务和经营成果产生复杂影响，可能损害消费者购买力、影响非利息费用、降低证券和贷款组合价值、影响贷款需求和客户偿债能力，政府应对措施也可能不利[213] 股权结构情况 - 截至2024年12月31日，主要股东Heartland Bancorp, Inc. Voting Trust U/A/D 5/4/2016持有公司约54.5%的流通普通股[196] - 公司因该主要股东控制多数投票权，被归类为纳斯达克上市规则下的“受控公司”，可豁免部分公司治理要求[200] 股息支付限制 - 银行支付股息受资本充足率要求、监管机构限制，按巴塞尔协议III规则需维持2.5%一级普通股资本作为资本留存缓冲[89] - 公司作为银行控股公司，支付股息受银行法律、法规、政策及子公司支付能力限制[202] 股价及证券发行影响 - 未来普通股销售或其预期可能压低公司股价，高管、董事及投票信托受托人持有的股份可按规则出售[204] - 公司未来可能为收购或投资发行证券，发行股份可能占当时流通普通股的很大一部分[205] 反收购相关情况 - 公司重述的公司章程和修订并重述的细则包含反收购条款，可能阻碍或延迟公司被收购[206] 收购相关风险 - 公司未来增长依赖收购战略，但可能面临难以找到合适目标、竞争激烈和监管审批等问题[189] - 公司收购活动可能需要大量现金或发行证券，且整合过程存在诸多风险[192] 股东相关限制 - 银行业法律对寻求获得FDIC保险存款机构“控制权”的股东或其他方有通知、批准和持续监管要求，可能限制特定股东股权、影响代理事项能力或阻止公司收购[208] 诉讼法庭指定影响 - 公司重述的公司章程指定特拉华州衡平法院为特定类型诉讼的唯一专属法庭，可能限制股东选择有利司法论坛的能力，若条款不适用或不可执行，公司可能产生额外成本[209] 利率政策变化 - 2024年9月，联邦公开市场委员会（FOMC）开始降息，联邦基金利率目标区间降低100个基点，到2024年底降至4.25% - 4.50%[139] 巴塞尔协议III规则资本要求 - 巴塞尔协议III规则要求公司维持最低普通股一级资本比率4.5%、最低一级资本总额比率6%、最低总资本比率8%、最低一级杠杆比率4%，以及大于风险加权资产2.5%的资本留存缓冲[166]

文章核心观点 - 鉴于HBT Financial公司盈利预期显著修正，其有望成为投资组合的可靠选择，近期股价上涨趋势或因盈利前景改善而延续 [1] 分析师乐观推动预期上调 - 分析师对该银行控股公司盈利前景愈发乐观，推动盈利预期上调，这将反映在股价上，收益预期修正趋势与近期股价走势密切相关 [2] Zacks评级系统表现 - Zacks五级评级系统表现出色，自2008年以来，Zacks排名第一的股票年均回报率达+25% [3] 本季度预期修正情况 - 本季度每股收益预期为0.58美元，较去年同期增长+1.75% [4] - 过去30天，Zacks对HBT Financial的共识预期提高11.97%，两项预期上调且无下调 [4] 本年度预期修正情况 - 公司预计全年每股收益2.34美元，较上一年度增长+3.54% [5] - 过去一个月，三项本年度预期上调且无下调，共识预期提高8.82% [5] 有利的Zacks评级 - 乐观的预期修正使HBT Financial获Zacks排名第一（强力买入），研究显示该评级股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结 - 因盈利预期修正良好，过去四周股价上涨7.6%，盈利增长前景或推动股价进一步上涨，可考虑纳入投资组合 [7]

财务表现 - 公司2024年第四季度营收为5903万美元 同比增长49% [1] - 每股收益为062美元 高于去年同期的060美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期5730万美元 超出幅度284% [1] - 每股收益超出Zacks共识预期058美元 超出幅度690% [1] 关键指标 - 净利息收益率为4% 与分析师平均预期一致 [4] - 平均生息资产余额为476亿美元 略低于分析师平均预期的477亿美元 [4] - 净冲销率为01% 与分析师平均预期一致 [4] - 效率比率为512% 优于分析师平均预期的542% [4] - 信用卡收入为280万美元 略低于分析师平均预期的287万美元 [4] - 其他非利息收入为69万美元 低于分析师平均预期的98万美元 [4] - 净利息收入为4796万美元 略高于分析师平均预期的4791万美元 [4] - 存款账户服务费收入为208万美元 高于分析师平均预期的198万美元 [4] - 财富管理费收入为314万美元 高于分析师平均预期的293万美元 [4] - 总非利息收入为1163万美元 高于分析师平均预期的1002万美元 [4] - 抵押贷款服务收入为116万美元 高于分析师平均预期的106万美元 [4] 市场表现 - 公司股票过去一个月上涨09% 低于Zacks S&P 500综合指数的21%涨幅 [3] - 公司目前Zacks评级为2级(买入) 表明其可能在短期内跑赢大盘 [3]

文章核心观点 - HBT Financial季度财报表现良好，盈利和营收超预期，当前Zacks Rank为2（Buy），预计短期内跑赢市场，投资者可关注其未来盈利预期变化及行业前景 [1][2][6] HBT Financial季度财报情况 - 季度每股收益0.62美元，超Zacks共识预期0.58美元，去年同期为0.60美元，此次财报盈利惊喜为6.90% [1] - 上一季度预期每股收益0.58美元，实际为0.61美元，盈利惊喜为5.17% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收5903万美元，超Zacks共识预期2.84%，去年同期为5629万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [2] HBT Financial股价表现及展望 - 年初以来股价上涨约2.2%，而标准普尔500指数上涨2.9% [3] - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，很大程度取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关，投资者可借助Zacks Rank工具 [4][5] - 财报发布前盈利预测修正趋势有利，当前Zacks Rank为2（Buy），预计短期内跑赢市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.52美元，营收5535万美元，本财年共识每股收益预期为2.15美元，营收2.2565亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区目前处于250多个Zacks行业前24%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%超两倍以上 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业Bar Harbor Bankshares尚未公布2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.69美元，同比增长1.5%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收3830万美元，较去年同期增长1.8% [9]