收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净收入为1920万美元，摊薄后每股收益为0.61美元；调整后净收入为1980万美元，摊薄后每股收益为0.63美元[3][4][6][7] - 2025年第二季度调整后拨备前净收入较第一季度增长5.2%；调整后ROAA为1.58%，调整后ROATCE为16.02%；税等效基础上的净息差增加3个基点至4.19%[4] - 2025年第二季度净利息收入为4970万美元，较第一季度的4870万美元增长2.0%，较2024年第二季度的4700万美元增长5.6%[8][9] - 2025年第二季度非利息收入为910万美元，较第一季度的930万美元下降1.8%，较2024年第二季度的960万美元下降4.9%[11][12] - 截至2025年6月30日的三个月，公司利息和股息收入为63,919千美元，2025年3月31日为63,138千美元，2024年6月30日为62,824千美元[31] - 截至2025年6月30日的三个月，公司净收入为19,230千美元，2025年3月31日为19,075千美元，2024年6月30日为18,070千美元[31] - 截至2025年6月30日的六个月，公司净收入为38,305千美元，2024年同期为33,328千美元[31] - 截至2025年6月30日的三个月，公司净利息收益率为4.14%，2025年3月31日为4.12%，2024年6月30日为3.95%[31] - 截至2025年6月30日的三个月，公司总利息和股息收入为63,919,000美元，上年同期为62,824,000美元，同比增长1.74%[34] - 截至2025年6月30日的三个月，公司总利息支出为14,261,000美元，上年同期为15,796,000美元，同比下降9.71%[34] - 截至2025年6月30日的三个月，公司净利息收入为49,658,000美元，上年同期为47,028,000美元，同比增长5.6%[34] - 截至2025年6月30日的六个月，公司总收入为127,057,000美元，上年同期为124,785,000美元，同比增长1.82%[34] - 截至2025年6月30日的六个月，公司总支出为28,691,000美元，上年同期为31,069,000美元，同比下降7.65%[34] - 截至2025年6月30日的六个月，公司净利润为38,305,000美元，上年同期为33,328,000美元，同比增长14.93%[34] - 截至2025年6月30日六个月，总生息资产平均余额48.03145亿美元，利息收入1.27057亿美元，收益率5.33%；2024年同期平均余额47.75505亿美元，利息收入1.24785亿美元，收益率5.25%[45] - 2025年上半年净利息收入9836.6万美元，净息差4.13%；2024年同期净利息收入9371.6万美元，净息差3.95%[45] - 2025年上半年净收入3830.5万美元；2024年同期为3332.8万美元[53] - 2025年6月30日调整后净收入1980.3万美元；2025年3月31日为1925.3万美元；2024年6月30日为1813.9万美元[53] - 2025年6月30日平均资产回报率为1.53%；2025年3月31日为1.54%；2024年6月30日为1.45%[53] - 2025年6月30日调整后平均资产回报率为1.58%；2025年3月31日为1.55%；2024年6月30日为1.45%[53] - 2025年Q2基本和摊薄调整后每股收益分别为0.63美元和0.63美元，上半年分别为1.24美元和1.23美元[55] - 2025年Q2净利息收入为4965.8万美元，上半年为9836.6万美元[56][58][60] - 2025年Q2非利息收入为914万美元，上半年为1844.6万美元[56][60] - 2025年Q2调整前拨备前净收入为2688.4万美元，上半年为5296.3万美元[56] - 2025年Q2调整后拨备前净收入为2768.5万美元，上半年为5401.3万美元[56] - 2025年Q2税等效基础净利息收入为5020.6万美元，上半年为9945.9万美元[58] - 2025年Q2税等效基础净利息收益率为4.19%，上半年为4.18%[58] - 截至2025年6月30日，公司净利润为19,230千美元，调整后净利润为19,803千美元[66] - 截至2025年6月30日的六个月，公司净利润为38,305千美元，调整后净利润为39,056千美元[66] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度非利息支出为3190万美元，与第一季度基本持平，较2024年第二季度的3050万美元增长4.6%[13][14] - 截至2025年6月30日的三个月，公司效率比率为53.10%，2025年3月31日为53.85%，2024年6月30日为52.61%[31] - 2025年Q2非利息支出为3191.4万美元，上半年为6384.9万美元[56][60] 其他财务数据 - 2025年第二季度有形账面价值每股增加0.59美元至16.02美元，季度增幅为3.8%，过去12个月增幅为17.4%[4] - 截至2025年6月30日，贷款总额为33.5亿美元，较3月31日减少1.136亿美元；存款总额为43.1亿美元，较3月31日减少7810万美元[16][17] - 截至2025年6月30日，不良资产总额为650万美元，占总资产的0.13%；净冲销为100万美元，占平均贷款的年化比例为0.12%[18][20] - 截至2025年6月30日，公司各项资本比率均符合巴塞尔III监管要求，有形普通股权益与有形资产比率增至10.21%[22] - 2025年第二季度，公司回购了135997股普通股，加权平均价格为21.30美元，董事会授权最多回购1500万美元的普通股[22] - 截至2025年6月30日，公司贷款存款比率为77.75%，2025年3月31日为78.95%，2024年6月30日为78.39%[31] - 截至2025年6月30日，公司总资本与风险加权资产比率为17.74%，2025年3月31日为16.85%，2024年6月30日为16.01%[31] - 截至2025年6月30日，公司净撇账（回收）与平均贷款比率为0.12%，2025年3月31日为0.05%，2024年6月30日为0.08%[31] - 截至2025年6月30日，公司不良贷款与贷款比率为0.17%，2025年3月31日为0.15%，2024年6月30日为0.25%[31] - 截至2025年6月30日，公司总资产为5,018,398,000美元，3月31日为5,092,192,000美元，下降1.45%[36] - 截至2025年6月30日，公司总负债为4,437,501,000美元，3月31日为4,527,135,000美元，下降1.98%[36] - 截至2025年6月30日，公司股东权益为580,897,000美元，3月31日为565,057,000美元，增长2.8%[36] - 截至2025年6月30日，公司普通股流通股数量为31,495,434股，3月31日为31,631,431股，减少0.43%[36] - 截至2025年6月30日，公司总贷款为3348211000美元，较3月31日的3461778000美元有所下降[38] - 截至2025年6月30日，公司总存款为4306531000美元，较3月31日的4384590000美元有所下降[38] - 截至2025年6月30日的三个月，贷款平均余额为3417582000美元，利息为54371000美元，收益率为6.38%[40] - 截至2025年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为4808213000美元，利息为63919000美元，收益率为5.33%[40] - 截至2025年6月30日，公司总资产为5036675000美元[40] - 截至2025年6月30日的三个月，总付息负债平均余额为3390145000美元，利息为14261000美元，成本率为1.69%[40] - 截至2025年6月30日，公司总负债为4464170000美元[40] - 截至2025年6月30日，公司股东权益为572505000美元[40] - 截至2025年6月30日，生息资产与付息负债的比率为1.42[40] - 截至2025年6月30日，总负债44.7059亿美元，股东权益5.63659亿美元；2024年同期总负债45.17749亿美元，股东权益4.97906亿美元[45] - 截至2025年6月30日，不良资产总额651.4万美元；2024年同期为875.2万美元[48] - 2025年6月30日，信贷损失拨备与未计拨备贷款的比率为1.24%；2024年同期为1.21%[48] - 2025年上半年信贷损失拨备总额1102万美元；2024年同期为1703万美元[51] - 2025年6月30日有形普通股权益为5.04623亿美元，有形资产为49.42124亿美元[64] - 2025年6月30日有形普通股权益与有形资产比率为10.21%，有形账面价值每股为16.02美元[64] - 截至2025年6月30日，公司平均有形普通股权益为495,903千美元，3月31日为477,415千美元[66] - 截至2025年6月30日，公司平均股东权益回报率为13.47%，平均有形普通股权益回报率为15.55%[66] - 截至2025年3月31日，公司平均股东权益回报率为13.95%，平均有形普通股权益回报率为16.20%[66] - 截至2024年6月30日，公司平均股东权益回报率为14.48%，平均有形普通股权益回报率为17.21%[66] - 截至2025年6月30日，公司调整后平均股东权益回报率为13.87%，调整后平均有形普通股权益回报率为16.02%[66] - 截至2025年3月31日，公司调整后平均股东权益回报率为14.08%，调整后平均有形普通股权益回报率为16.36%[66] - 截至2024年6月30日，公司调整后平均股东权益回报率为14.54%，调整后平均有形普通股权益回报率为17.27%[66] - 截至2025年6月30日的六个月，公司调整后平均股东权益回报率为13.97%，调整后平均有形普通股权益回报率为16.18%[66]

核心观点 - HBT Financial预计在2025年第二季度实现营收和盈利同比增长，每股收益预计为0.60美元（同比增长5.3%），营收预计为5885万美元（同比增长3.9%）[3] - 实际业绩与市场预期的对比将显著影响公司短期股价表现[1][2] - 公司过去四个季度均超出每股收益预期，最近一次超出幅度为7.02%[13][14] 业绩预期 - Zacks一致预期显示，公司季度每股收益预测在过去30天维持不变，反映分析师对初始评估的集体调整[4] - 最准确预估高于一致预期，显示分析师近期对公司盈利前景转为乐观，形成+1.67%的盈利ESP（预期惊喜预测）[12] - 但当前Zacks评级为4级（卖出），与盈利ESP的组合难以明确预测业绩超预期[12] 行业对比 - 同属东北地区银行业的Webster Financial预计季度每股收益1.41美元（同比增长11.9%），营收7.1174亿美元（同比增长15.8%）[18][19] - Webster Financial的盈利ESP为+0.07%，结合Zacks评级3级（持有），更可能超预期[19][20] - 该公司过去四个季度仅一次超预期[20] 业绩预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过对比最新分析师修正（最准确预估）与一致预期，预测实际业绩偏离程度[7][8] - 正向盈利ESP结合Zacks评级1-3级时，预测成功率近70%[10] - 负向盈利ESP或低评级（4-5级）难以可靠预测业绩超预期[11] 历史表现与市场反应 - 公司历史超预期记录可能影响分析师未来预测[13] - 股价变动不仅取决于业绩是否超预期，还受其他因素如管理层业务讨论和意外催化剂影响[15][17]

公司公告 - HBT Financial将于2025年7月21日美股开盘前发布2025年第二季度财务业绩 [1] - 财务业绩公告及投资者演示材料将在公司投资者关系网站发布 [1] 公司概况 - HBT Financial总部位于伊利诺伊州布卢明顿 是Heartland Bank and Trust Company的控股公司 [2] - 公司历史可追溯至1920年 在伊利诺伊州和爱荷华州东部运营66家全服务分支机构 [2] - 截至2025年3月31日 公司总资产51亿美元 总贷款35亿美元 总存款44亿美元 [2] 联系方式 - 投资者关系联系人Peter Chapman [3] - 联系电话(309)664-4556 邮箱HBTIR@hbtbank.com [3]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为50.92192亿美元，较2024年12月31日的50.32902亿美元增长1.18%[2] - 2025年第一季度，公司总利息和股息收入为6.3138亿美元，较2024年同期的6.1961亿美元增长1.90%[14] - 2025年第一季度，公司总利息支出为1.443亿美元，较2024年同期的1.5273亿美元下降5.52%[14] - 2025年第一季度，公司净利息收入为4.8708亿美元，较2024年同期的4.6688亿美元增长4.32%[14] - 2025年第一季度，公司总非利息收入为0.9306亿美元，较2024年同期的0.5626亿美元增长65.41%[14] - 2025年第一季度，公司总非利息支出为3.1935亿美元，较2024年同期的3.1268亿美元增长2.13%[14] - 2025年第一季度，公司税前收入为2.5503亿美元，较2024年同期的2.0519亿美元增长24.29%[14] - 2025年第一季度，公司净利润为1.9075亿美元，较2024年同期的1.5258亿美元增长25.02%[14] - 2025年第一季度，公司基本每股收益和摊薄每股收益均为0.60美元，2024年同期均为0.48美元，增长25%[14] - 2025年第一季度，公司综合总收入为2.7394亿美元，较2024年同期的1.6373亿美元增长67.20%[16] - 2025年第一季度净收入为1907.5万美元，2024年同期为1525.8万美元[19] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为3044万美元，2024年同期为2677.2万美元[19] - 2025年第一季度投资活动提供的净现金为1684.3万美元，2024年同期为15341.2万美元[21] - 2025年第一季度融资活动提供的净现金为2661.6万美元，2024年同期使用的净现金为6122.4万美元[21] - 2025年第一季度现金及现金等价物净增加7389.9万美元，2024年同期为11896万美元[21] - 2025年3月31日现金及现金等价物期末余额为2.11591亿美元，2024年同期为2.60212亿美元[21] - 2025年第一季度支付的利息现金为1503.9万美元，2024年同期为1592.6万美元[21] - 2025年3月31日存款总额43.8459亿美元，2024年12月31日为43.18254亿美元[94] - 2025年3月31日止三个月存款利息总支出1293.9万美元，2024年同期为1359.3万美元[96] - 2025年3月31日其他综合收益（损失）税后为831.9万美元，2024年同期为111.5万美元[106] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.6美元，2024年同期均为0.48美元[110] - 2025年和2024年第一季度，公司基于股票的总薪酬费用分别为41万美元和38万美元[113] - 2025年和2024年第一季度，受限股票单位授予的总授予日公允价值分别为110万美元和100万美元，归属的总内在价值均为140万美元[117] - 2025年和2024年第一季度，绩效受限股票单位授予的总公允价值均为40万美元，归属的总内在价值分别为110万美元和80万美元[120] - 2025年3月31日和2024年12月31日，风险无风险利率分别为3.95%和4.37%，预期波动率分别为29.29%和30.95%，预期股息收益率分别为3.75%和3.47%[127] - 截至2025年3月31日，公司合并层面总资本与风险加权资产比率为16.85%，一级资本与风险加权资产比率为14.77%[132] - 截至2024年12月31日，公司合并层面总资本与风险加权资产比率为16.51%，一级资本与风险加权资产比率为14.50%[134] 债务证券相关数据关键指标变化 - 2025年3月31日，可供出售债务证券的摊余成本为7.54493亿美元，公允价值为7.06135亿美元[35] - 2025年3月31日，持有至到期债务证券的摊余成本为4.90398亿美元，公允价值为4.45762亿美元[35] - 截至2024年12月31日，可供出售债务证券摊销成本为757492000美元，公允价值为698049000美元；持有至到期债务证券摊销成本为499858000美元，公允价值为445186000美元[37] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，银行用于担保的债务证券账面价值分别为4.29亿美元和4.688亿美元[37] - 截至2025年3月31日，可供出售债务证券摊销成本为754493000美元，公允价值为706135000美元；持有至到期债务证券摊销成本为490398000美元，公允价值为445762000美元[39] - 截至2025年3月31日，处于未实现损失状态12个月以上的债务证券有600只，不足12个月的有63只[41] - 截至2025年3月31日，市政证券中一般责任债券约占市政证券投资组合总公允价值的72%[44] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，债务证券应计利息分别为500万美元和510万美元[46] - 2025年和2024年第一季度，债务证券销售所得分别为0美元和66812000美元，2024年第一季度实现毛损失3382000美元[47] - 截至2025年3月31日，可供出售债务证券中美国国债公允价值为102,863千美元，美国政府机构证券为51,780千美元，市政证券为132,338千美元等[145] - 截至2024年12月31日，可供出售债务证券中美国国债公允价值为111,145千美元，美国政府机构证券为53,198千美元，市政证券为130,679千美元等[145] 权益证券相关数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，有公允价值的权益证券初始成本为3124000美元，账面价值分别为3323000美元和3315000美元；无公允价值的权益证券初始成本为2998000美元，账面价值均为2629000美元[50] - 2025年和2024年第一季度，权益证券未实现收益（损失）分别为8000美元和 - 16000美元[51] 贷款相关数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款总额（未扣除信贷损失准备）分别为3461778000美元和3466146000美元，扣除信贷损失准备后分别为3419667000美元和3424102000美元[53] - 2025年3月31日止三个月信用损失准备金为49.6万美元，2024年同期为56万美元[58] - 2025年3月31日止三个月冲销额为66.5万美元，2024年同期为22.7万美元[58] - 2025年3月31日止三个月回收额为23.6万美元，2024年同期为43.4万美元[58] - 2025年3月31日信用损失准备金期末余额为4211.1万美元，2024年同期为4081.5万美元[58] - 2025年3月31日止三个月商业及工业贷款按发放年份统计的总冲销额为38.5万美元，2024年同期为1.5万美元[61] - 2025年3月31日止三个月一至四户住宅贷款按发放年份统计的总冲销额为8.5万美元，2024年同期为2.1万美元[61] - 2025年3月31日止三个月市政、消费及其他贷款按发放年份统计的总冲销额为18.8万美元，2024年同期为19.1万美元[61] - 2025年3月31日止三个月所有贷款按发放年份统计的总冲销额为66.5万美元，2024年同期为22.7万美元[61] - 2025年3月31日信用损失准备金期初余额为4204.4万美元，2024年同期为4004.8万美元[58] - 截至2025年3月31日，贷款总余额为3461778000美元，信贷损失准备金总额为42111000美元[63] - 截至2024年12月31日，贷款总余额为3466146000美元，信贷损失准备金总额为42044000美元[63] - 2025年3月31日较2024年12月31日，贷款总余额减少4368000美元，降幅约0.13%[63] - 2025年3月31日较2024年12月31日，信贷损失准备金总额增加67000美元，增幅约0.16%[63] - 截至2025年3月31日，抵押依赖贷款总额为31987000美元，相关信贷损失准备金为2734000美元[65] - 截至2024年12月31日，抵押依赖贷款总额为30783000美元，相关信贷损失准备金为3066000美元[65] - 2025年3月31日较2024年12月31日，抵押依赖贷款总额增加1204000美元，增幅约3.91%[65] - 2025年3月31日较2024年12月31日，抵押依赖贷款相关信贷损失准备金减少332000美元，降幅约10.83%[65] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，贷款应计利息分别为17500000美元和19600000美元[65] - 贷款逾期90天或管理层认为无法正常收回时会被列为非应计贷款，恢复应计状态需借款人至少有六个月还款表现且公司认为本息可全额收回[68] - 截至2025年3月31日，公司贷款总额为346.1778亿美元，其中当前贷款344.6304亿美元，30 - 89天逾期贷款1.0368亿美元，90天以上逾期贷款0.0004亿美元，非应计贷款0.5102亿美元[69] - 截至2024年12月31日，公司贷款总额为346.6146亿美元，其中当前贷款345.4572亿美元，30 - 89天逾期贷款0.3918亿美元，90天以上逾期贷款0.0004亿美元，非应计贷款0.7652亿美元[69] - 截至2025年3月31日，非应计贷款中，有信用损失准备的为1.331亿美元，无信用损失准备的为3.771亿美元，总计5.102亿美元[71] - 截至2024年12月31日，非应计贷款中，有信用损失准备的为1.147亿美元，无信用损失准备的为6.505亿美元，总计7.652亿美元[71] - 截至2025年3月31日，按风险评级分类，通过贷款为325.6399亿美元，观察通过贷款为8.6821亿美元，特别提及贷款为4.4834亿美元，次级贷款为7.3724亿美元[80] - 截至2024年12月31日，按风险评级分类，通过贷款为326.4396亿美元，观察通过贷款为8.3947亿美元，特别提及贷款为4.6590亿美元，次级贷款为7.1213亿美元[80] - 2025年3月31日与2024年12月31日相比，贷款总额从346.6146亿美元降至346.1778亿美元，降幅约0.126%[69] - 2025年3月31日与2024年12月31日相比，非应计贷款从7.652亿美元降至5.102亿美元，降幅约33.33%[69][71] - 2025年3月31日与2024年12月31日相比，通过贷款从326.4396亿美元降至325.6399亿美元，降幅约0.245%[80] - 公司对所有贷款进行风险评级，每年至少审查一次，根据贷款具体情况按需审查[73] - 截至2025年3月31日，各类型贷款按风险评级的总金额分别为：Pass级3256399000美元、Pass - Watch级86821000美元、Special Mention级44834000美元、Substandard级73724000美元[84] - 各类型贷款按年份统计的总金额分别为：2025年228889000美元、2024年574441000美元、2023年481184000美元、2022年632142000美元、2021年513305000美元、Prior年554182000美元、Revolving贷款15305000美元、Loans Converted to Term 1342000美元[84] - 商业和工业贷款中，Pass级贷款总额为413933000美元，占该类型贷款总额441261000美元的约93.81%[82] - 商业房地产（业主自用）贷款中，Pass级贷款总额为294305000美元，占该类型贷款总额3

HBT金融公司表现 - HBT金融公司股票在过去一年表现强劲 涨幅约21% [1] - 公司作为社区银行拥有非常强劲的资本状况和优质的存款基础 [1] - 上述优势使公司能够维持较高的利润率 [1] 分析师背景 - 分析师拥有15年以上基于宏观观点和个股反转机会进行逆向投资的经验 [1]

文章核心观点 - HBT Financial在2025年第一季度营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标表现良好，但股票近月回报为负且评级不佳 [1][3] 公司财务表现 - 2025年第一季度营收5801万美元，同比增长10.9%，超Zacks共识预期2.32% [1] - 2025年第一季度每股收益0.61美元，去年同期为0.57美元，超共识预期7.02% [1] 公司股票表现 - 过去一个月HBT Financial股票回报率为 -3.3%，Zacks标准普尔500综合指数变化为 -5.6% [3] - 股票目前Zacks排名为4（卖出），近期可能跑输大盘 [3] 公司关键指标表现 - 净冲销与平均贷款比率为0.1%，与两位分析师平均估计一致 [4] - 效率比率为53.9%，低于两位分析师平均估计的55.2% [4] - 净息差（FTE）为4.2%，高于两位分析师平均估计的4% [4] - 生息资产平均余额为48亿美元，略低于两位分析师平均估计的48.1亿美元 [4] - 存款账户服务费为194万美元，略低于两位分析师平均估计的195万美元 [4] - 卡收入为255万美元，低于两位分析师平均估计的278万美元 [4] - 其他非利息收入为80万美元，低于两位分析师平均估计的102万美元 [4] - 总非利息收入为931万美元，略高于两位分析师平均估计的929万美元 [4] - 抵押贷款服务收入为99万美元，略低于两位分析师平均估计的103万美元 [4] - 财富管理费用为284万美元，略低于两位分析师平均估计的285万美元 [4] - 净利息收入（FTE）为4925万美元，高于两位分析师平均估计的4772万美元 [4]

文章核心观点 - HBT Financial本季度财报表现良好，超盈利和营收预期，但当前盈利预估修正趋势不利，股票短期或跑输市场；行业排名靠前，同行业The Bancorp即将公布财报 [1][2][6] HBT Financial财报情况 - 本季度每股收益0.61美元，超Zacks共识预期0.57美元，去年同期为0.57美元，盈利惊喜为7.02% [1] - 上一季度实际每股收益0.62美元，超预期0.58美元，盈利惊喜为6.90% [1] - 过去四个季度，公司四次超每股收益共识预期 [2] - 截至2025年3月季度营收5801万美元，超Zacks共识预期2.32%，去年同期为5231万美元；过去四个季度，公司两次超营收共识预期 [2] HBT Financial股价表现 - 自年初以来，HBT Financial股价上涨约0.4%，而标准普尔500指数下跌10.2% [3] HBT Financial盈利展望 - 盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前，HBT Financial盈利预估修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），股票短期或跑输市场 [6] - 下一季度共识每股收益预估为0.59美元，营收5820万美元；本财年共识每股收益预估为2.34美元，营收2.333亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北行业目前处于250多个Zacks行业前23%，前50%行业表现超后50%两倍多 [8] The Bancorp财报预期 - 预计4月24日公布2025年3月季度财报，预计每股收益1.22美元，同比增长15.1%，过去30天共识每股收益预估下调0.4% [9] - 预计营收1.4767亿美元，同比增长19.3% [10]

文章核心观点 HBT Financial 2025 年第一季度业绩表现良好，虽经济前景不确定，但公司凭借信用纪律、盈利能力和资产负债表优势，对全年发展有信心，各业务指标有不同表现，资产质量提升，资本充足 [2][3]。 各部分总结 整体业绩 - 2025 年第一季度净收入 1910 万美元，摊薄后每股收益 0.60 美元，2024 年第四季度净收入 2030 万美元，摊薄后每股收益 0.64 美元，2024 年第一季度净收入 1530 万美元，摊薄后每股收益 0.48 美元 [2] - 调整后净收入 1930 万美元，摊薄后每股收益 0.61 美元，调整后 ROAA 为 1.55%，调整后 ROATCE 为 16.36% [4] 盈利能力 - 净利息收入 2025 年第一季度为 4870 万美元，较 2024 年第四季度增 2.8%，较 2024 年第一季度增 4.3%，主要因平均贷款余额增加、存款成本降低等 [7][8] - 净利息收益率 2025 年第一季度为 4.12%，较 2024 年第四季度增 16 个基点，较 2024 年第一季度增 18 个基点，主要因生息资产收益率提高、资金成本降低等 [9][11] - 非利息收入 2025 年第一季度为 930 万美元，较 2024 年第四季度降 20.0%，较 2024 年第一季度增 65.4%，主要因抵押服务权公允价值调整等因素 [13][14] - 非利息支出 2025 年第一季度为 3190 万美元，较 2024 年第四季度增 3.3%，较 2024 年第一季度增 2.1%，主要因薪资和员工福利费用增加 [15][16] - 2025 年第一季度有效税率降至 25.2%，较 2024 年第四季度的 26.0% 降低，主要因股票薪酬的税收优惠 [17] 资产负债 - 贷款组合方面，2025 年 3 月 31 日贷款总额 34.6 亿美元，与 2024 年 12 月 31 日基本持平，平均贷款余额较 2024 年第四季度增 2.2% [18] - 存款方面，2025 年 3 月 31 日存款总额 43.8 亿美元，较 2024 年 12 月 31 日增 6630 万美元，主要因零售账户余额增加和回购协议账户转换 [19] 资产质量 - 2025 年 3 月 31 日不良资产总额 560 万美元，占总资产 0.11%，较 2024 年 12 月 31 日的 800 万美元和 0.16% 降低，主要因一笔不良商业房地产贷款还清 [21] - 2025 年第一季度计提信用损失准备 60 万美元，净冲销额 40 万美元，占平均贷款 0.05% [22][23] - 2025 年 3 月 31 日信用损失准备占总贷款 1.22%，占不良贷款 825% [24] 资本状况 - 2025 年 3 月 31 日公司各项资本比率均超巴塞尔 III 监管要求，有形普通股权益与有形资产比率升至 9.73%，有形账面价值每股增至 15.43 美元 [25] - 2025 年第一季度公司未进行股票回购，董事会授权最高 1500 万美元股票回购计划，截至 2025 年 3 月 31 日，剩余 1500 万美元额度 [26]

净收入与每股收益情况 - 2025年第一季度净收入1910万美元，摊薄后每股收益0.60美元，2024年第四季度净收入2030万美元，摊薄后每股收益0.64美元，2024年第一季度净收入1530万美元，摊薄后每股收益0.48美元[3] - 2025年第一季度净收入为1907.5万美元，摊薄后每股收益为0.60美元，而2024年第四季度净收入为2027.2万美元，摊薄后每股收益为0.64美元[31] - 截至2025年3月31日，公司净收入为1907.5万美元，基本和摊薄每股收益均为0.60美元[34] - 2025年第一季度，公司净收入为19075千美元，调整后净收入为19253千美元[48] - 2025年3月31日基本每股收益为0.60美元，摊薄后每股收益为0.60美元，调整后基本每股收益为0.61美元，调整后摊薄每股收益为0.61美元[51] - 2025年3月31日调整后净收入为1925.3万美元，调整后平均股东权益回报率为14.08%，调整后平均有形普通股权益回报率为16.36%[59] 调整后财务指标 - 调整后净收入1930万美元，摊薄后每股收益0.61美元，调整后ROAA为1.55%，调整后ROATCE为16.36%[5][6][7] 有形账面价值情况 - 有形账面价值每股增加0.63美元至15.43美元，本季度增长4.3%，过去一年增长17.0%[5] 净利息收入情况 - 净利息收入2025年第一季度为4870万美元，较2024年第四季度的4740万美元增长2.8%，较2024年第一季度的4670万美元增长4.3%[8][9] - 截至2025年3月31日，公司净利息收入为4.8708亿美元，较2024年12月31日的4.7401亿美元和2024年3月31日的4.6688亿美元有所增长[31] - 截至2025年3月31日，公司净利息收入为48708千美元，净利息收益率为4.12%[40] - 2025年3月31日净利息收入为4870.8万美元，调整后净利息收入（税等效基础）为4925.3万美元，净利息收益率（税等效基础）为4.16%[54] 非利息收入情况 - 非利息收入2025年第一季度为930万美元，较2024年第四季度的1160万美元下降20.0%，较2024年第一季度的560万美元增长65.4%[11][12] - 截至2025年3月31日，非利息收入为930.6万美元，较上一季度的1163万美元下降约20%[34] 非利息支出情况 - 非利息支出2025年第一季度为3190万美元，较2024年第四季度的3090万美元增长3.3%，较2024年第一季度的3130万美元增长2.1%[13][14] - 截至2025年3月31日，非利息支出为3193.5万美元，较上一季度的3090.8万美元增长约3.32%[34] 有效税率情况 - 2025年第一季度有效税率降至25.2%，2024年第四季度为26.0%[15] 贷款相关情况 - 截至2025年3月31日，贷款总额34.6亿美元，较2024年12月31日的34.7亿美元略有下降，平均贷款余额较2024年第四季度增长2.2%[16] - 2025年3月31日贷款总额为34.61778亿美元，较2024年12月31日的34.66146亿美元略有下降[36][38] - 截至2025年3月31日，不良贷款与贷款比率为0.15%，低于2024年12月31日的0.22%和2024年3月31日的0.29%[31] - 2025年第一季度净冲销（回收）与平均贷款比率为0.05%，低于2024年第四季度的0.08%，高于2024年第一季度的 - 0.02%[31] - 2025年第一季度，公司净冲销（回收）为429千美元，占平均贷款的0.05%[45] 存款相关情况 - 截至2025年3月31日，存款总额43.8亿美元，较2024年12月31日的43.2亿美元增长1.5%[17] - 截至2025年3月31日，总存款为43.8459亿美元，较2024年12月31日的43.18254亿美元增长约1.54%[36][38] 不良资产情况 - 截至2025年3月31日，不良资产总额560万美元，占总资产的0.11%，2024年12月31日为800万美元，占比0.16%，2024年3月31日为990万美元，占比0.20%[18] - 2025年第一季度不良资产与总资产比率为0.11%，低于2024年第四季度的0.16%和2024年第一季度的0.20%[31] 净利息收益率情况 - 截至2025年3月31日，公司净利息收益率为4.12%，高于2024年12月31日的3.96%和2024年3月31日的3.94%[31] 效率比率情况 - 2025年第一季度效率比率为53.85%，高于2024年第四季度的51.16%，低于2024年第一季度的58.41%[31] - 2025年3月31日总非利息支出为3193.5万美元，运营收入（税等效基础）为5855.9万美元，效率比率（税等效基础）为53.35%[56] 贷款存款比率情况 - 截至2025年3月31日，贷款存款比率为78.95%，低于2024年12月31日的80.27%，高于2024年3月31日的76.73%[31] 平均资产回报率情况 - 2025年第一季度平均资产回报率为1.54%，低于2024年第四季度的1.61%，高于2024年第一季度的1.23%[31] - 截至2025年3月31日，公司平均资产为5032813千美元，资产平均回报率为1.54%[48] - 截至2025年3月31日，公司调整后资产平均回报率为1.55%[48] 总资本与风险加权资产比率情况 - 截至2025年3月31日，总资本与风险加权资产比率为16.85%，高于2024年12月31日的16.51%和2024年3月31日的15.79%[31] 总利息和股息收入情况 - 2025年第一季度总利息和股息收入为6313.8万美元，较上一季度的6279.8万美元增长约0.54%[34] 总利息支出情况 - 2025年第一季度总利息支出为1443万美元，较上一季度的1539.7万美元下降约6.27%[34] 总资产情况 - 截至2025年3月31日，公司总资产为50.92192亿美元，较2024年12月31日的50.32902亿美元增长约1.18%[36] 股东权益情况 - 截至2025年3月31日，公司股东权益为5650.57万美元，较2024年12月31日的5446.05万美元增长约3.75%[36] - 截至2025年3月31日，公司总负债为4478098千美元，股东权益为554715千美元[40] - 2025年3月31日总股东权益为56505.7万美元，总股东权益与总资产比率为11.10%，账面价值每股为17.86美元[58] 信用损失拨备情况 - 2025年第一季度信用损失拨备为57.6万美元，较上一季度的72.5万美元下降约20.55%[34] - 2025年第一季度，公司信贷损失准备金拨备为576千美元[46] 总利息收益资产情况 - 截至2025年3月31日，公司总利息收益资产为4798021千美元，收益率为5.34%[40] 非盈利资产情况 - 截至2025年3月31日，公司非盈利资产为5566千美元，占总资产的0.11%[45] 信贷损失准备金情况 - 截至2025年3月31日，公司信贷损失准备金为42111千美元，占贷款总额的1.22%[45] 拨备前净收入情况 - 2025年3月31日拨备前净收入为2607.9万美元，调整后拨备前净收入为2632.8万美元[52] 有形普通股权益相关情况 - 2025年3月31日有形普通股权益为48808.9万美元，有形资产为501522.4万美元，有形普通股权益与有形资产比率为9.73%[58] - 2025年3月31日平均有形普通股权益为47741.5万美元，平均股东权益回报率为13.95%，平均有形普通股权益回报率为16.20%[59] 加权平均流通普通股情况 - 2025年3月31日加权平均流通普通股为31584989股，包含所有摊薄潜在股份的加权平均流通普通股为31711671股[51] 平均生息资产情况 - 2025年3月31日平均生息资产为479802.1万美元[54]

文章核心观点 - 预计HBT Financial即将发布的季度报告显示每股收益0.57美元，与去年同期持平，分析师预测营收5670万美元，同比增长8.4%，还对公司多项关键指标进行了预测，且公司股价近月表现不佳，Zacks评级为卖出 [1][6] 公司盈利预测 - 预计季度每股收益0.57美元，与去年同期无变化 [1] - 分析师预测季度营收5670万美元，同比增长8.4% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计保持不变 [1] 盈利预测变化的重要性 - 公司公布收益前，盈利预测的变化对预测投资者对股票的反应至关重要，盈利估计趋势与股票短期价格走势密切相关 [2] 关键指标平均估计 - 分析师预计“净息差（FTE）”为4.0%，与去年同期持平 [3] - 分析师认为“生息资产平均余额”将达48.1亿美元，去年同期为47.7亿美元 [4] - 分析师预计“效率比率”为55.2%，去年同期为58.4% [4] - 分析师预测“净利息收入（FTE）”将达4772万美元，去年同期为4726万美元 [4] - 分析师预计“非利息总收入”为929万美元，去年同期为563万美元 [5] 股价表现与评级 - HBT Financial股价近一个月变化为 -5.9%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -3.9% [6] - HBT Financial的Zacks评级为4（卖出），预计短期内表现逊于整体市场 [6]