文章核心观点 - HBT金融公司(HBT)股票的11月15日2024年30美元看涨期权有最高隐含波动率投资者需关注 其可能预示股票大幅波动 分析师对公司看法与这种高隐含波动率可能预示有交易机会 [1][2][3][4] 隐含波动率相关 - 隐含波动率反映市场对未来波动预期 高隐含波动率的期权意味着标的股票投资者预期股票大幅波动 也可能预示即将有事件导致大涨或大跌 但只是期权交易策略的一部分因素 [2] 分析师观点相关 - 公司在银行 - 东北行业中为Zacks排名3(持有) 在Zacks行业排名中处于前15% 过去30天有1名分析师上调本季度盈利预期 无人下调 使本季度Zacks共识预期从每股57美分提高到58美分 [3] 交易机会相关 - 鉴于分析师对公司看法 这种高隐含波动率可能意味着有交易正在形成 期权交易者常寻找高隐含波动率期权来出售溢价 希望到期时标的股票波动不如预期 [4]

投资组合管理 - 公司持有的可供出售债务证券总额为7.10亿美元[57] - 公司持有的到期债务证券总额为4.63亿美元[57] - 公司可供出售债务证券中有4.94亿美元处于持续亏损状态[58] - 公司认为美国国债、政府机构债券和机构抵押贷款支持证券不存在信用损失风险[61] - 公司认为市政债券信用风险较低,主要受市场利率和其他非信用风险因素影响[63] - 公司认为公司债券信用风险较低,主要受市场利率和其他非信用风险因素影响[64] - 公司在2023年上半年计提0.8百万美元信用损失准备,在第三季度转回0.8百万美元[65] - 公司持有的权益证券中,有2.64百万美元无法确定公允价值[70] - 公司权益证券公允价值变动产生的未实现收益为0.14百万美元[71] - 公司在2023年9月30日及2023年12月31日无意出售已持有的亏损债务证券,并预计可在到期前收回摊余成本[66] 贷款组合管理 - 公司贷款总额为33.698亿美元，其中商业和工业贷款占39.5%，商业房地产贷款占27.1%[86] - 公司贷款减值准备总额为4.0966亿美元，其中商业和工业贷款减值准备占12.3%，商业房地产贷款减值准备占5.4%[86] - 公司个别评估的抵押贷款总额为3.1467亿美元，其中商业和工业贷款占3.2%，商业房地产贷款占46.9%[87] - 公司个别评估的抵押贷款减值准备总额为3223万美元，其中商业和工业贷款占6.0%，商业房地产贷款占48.6%[87] - 公司将贷款逾期90天或管理层认为存在收回疑虑时列为非应计贷款[89] - 公司贷款组合中商业和工业贷款总额为395,598千美元[107] - 商业房地产-自用型贷款总额为288,838千美元[107] - 商业房地产-非自用型贷款总额为889,188千美元[107] - 建筑和土地开发贷款总额为359,151千美元[107] - 多户家庭贷款总额为432,712千美元[107] - 一至四户家庭住宅贷款总额为472,040千美元[107] - 农业和农场贷款总额为297,102千美元[107] - 公司2022年全年贷款总额为235,201千美元[108] - 其中2022年新增贷款为24,005千美元[108] - 2022年末贷款中通过转换为定期贷款的循环贷款为22,902千美元[108] - 2022年末不良贷款(Substandard)余额为11,321千美元[108] - 2022年末贷款中通过转换为定期贷款的循环贷款为22,902千美元[108] - 2022年末公司贷款总额中,Pass级贷款占比为92.9%[109] - 2022年末公司贷款总额中,不良贷款(Substandard)占比为2.2%[109] - 2022年末公司贷款总额中,关注贷款(Special Mention)占比为1.8%[109] - 2022年末公司贷款总额中,关注观察贷款(Pass-Watch)占比为0.4%[109] - 2022年末公司贷款总额为3,369,830千美元[109] - 公司2023年12月31日的贷款风险评级情况,其中商业和工业贷款中通过评级的贷款总额为4.19亿美元[111] - 公司2023年12月31日的商业房地产贷款中,自用型商业房地产贷款总额为2.96亿美元,非自用型商业房地产贷款总额为8.81亿美元[111] - 公司2023年12月31日的建筑和土地开发贷款中,通过评级的贷款总额为3.51亿美元,不良贷款总额为29.2万美元[111] - 公司2023年12月31日的多户家庭住宅贷款中,通过评级的贷款总额为3.98亿美元,不良贷款总额为31.6万美元[111] - 公司2023年12月31日的个人和其他贷款中,通过评级的贷款总额为2.22亿美元,不良贷款总额为1.52亿美元[111] - 公司将贷款总计18.8亿美元和12.0亿美元分别于2024年9月30日和2023年12月31日质押给芝加哥联邦住房贷款银行，以获得可用的联邦住房贷款银行贷款额度[113] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日分别为他人提供15.8亿美元和16.6亿美元的抵押贷款服务[114] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日分别持有37.6万美元和151.9万美元的已收回资产[115][116] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日分别持有190万美元和120万美元的正在进行房地产抵押贷款的一至四户家庭住宅[118] 存款和利率风险管理 - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日分别持有42.81亿美元和44.01亿美元的存款[119] - 公司于2024年三季度和2023年三季度分别支付1464.9万美元和721.1万美元的存款利息[121] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日分别持有700万美元和1700万美元的指定为现金流量套期的利率掉期合约[125] - 公司于2024年三季度和2023年三季度分别从其他综合收益中重分类55万美元和131万美元至利息费用[126] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日分别持有8.062亿美元和9.450亿美元的未指定为套期工具的利率掉期合约[129] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日分别持有3.651亿美元和6.227亿美元的未指定为套期工具的利率掉期合约的公允价值[129]

文章核心观点 - 介绍HBT Financial 2024年第三季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及分析师预期对比，还提及关键指标表现和近一个月股价回报及评级 [1][2] 财务数据表现 - 2024年第三季度营收5644万美元，同比下降2.3%，低于Zacks共识预期的5705万美元，差异为-1.07% [1] - 2024年第三季度每股收益0.61美元，去年同期为0.63美元，高于共识预期的0.58美元，差异为+5.17% [1] 关键指标对比 - 净息差（FTE）为4%，与两位分析师平均估计的4%持平 [1] - 生息资产平均余额为47.7亿美元，与两位分析师平均估计的47.7亿美元一致 [1] - 净冲销与平均贷款之比为0.1%，与两位分析师平均估计的0.1%相同 [1] - 效率比率为54.2%，高于两位分析师平均估计的54% [1] - 卡收入为275万美元，低于两位分析师平均估计的289万美元 [1] - 其他非利息收入为86万美元，低于两位分析师平均估计的89万美元 [1] - 净利息收入（FTE）为4829万美元，高于两位分析师平均估计的4755万美元 [1] - 存款账户服务费为208万美元，高于两位分析师平均估计的203万美元 [1] - 财富管理费用为267万美元，低于两位分析师平均估计的270万美元 [1] - 总非利息收入为871万美元，低于两位分析师平均估计的981万美元 [1] - 抵押贷款服务收入为111万美元，高于两位分析师平均估计的106万美元 [1] 股价表现与评级 - 过去一个月HBT Financial股价回报率为-1%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+4.5% [2] - 该股目前Zacks评级为4（卖出），表明短期内可能跑输大盘 [2]

文章核心观点 - HBT Financial公布季度财报，盈利超预期但营收未达预期，股价年初至今表现逊于市场，未来表现取决于管理层评论和盈利预期变化，当前Zacks Rank为4（卖出），同行业的Hanover Bancorp, Inc.未公布财报但有盈利和营收预期 [1][2][4] HBT Financial季度财报情况 - 季度每股收益0.61美元，超Zacks共识预期的0.58美元，去年同期为0.63美元，此次财报盈利惊喜为5.17% [1] - 上一季度预期每股收益0.56美元，实际为0.57美元，盈利惊喜为1.79%，过去四个季度公司两次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收5644万美元，未达Zacks共识预期1.07%，去年同期为5777万美元，过去四个季度未超共识营收预期 [1] HBT Financial股价表现 - 自年初以来HBT Financial股价上涨约7.9%，而标准普尔500指数上涨23% [2] HBT Financial未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前盈利预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.57美元，营收5705万美元，本财年共识每股收益预期为2.28美元，营收2.2765亿美元 [4] 行业情况及同行业公司表现 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区目前处于250多个Zacks行业的前23%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业的Hanover Bancorp, Inc.未公布截至2024年9月季度财报，预计季度每股收益0.41美元，同比增长7.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - Hanover Bancorp, Inc.预计营收1670万美元，较去年同期增长7.7% [5]

财务指标 - 第三季度净收入为1.82亿美元，每股摊薄收益0.57美元，资产收益率为1.44%，股东权益收益率为13.81%，有形股东权益收益率为16.25%[1] - 调整后净收入为1.92亿美元，每股摊薄收益0.61美元，调整后资产收益率为1.53%，调整后股东权益收益率为14.62%，调整后有形股东权益收益率为17.20%[1,2,3] - 资产质量保持良好，不良资产占总资产的比例为0.17%，平均贷款的净核销率为0.07%[1] - 净息差和税后净息差分别扩大至3.98%和4.03%[4,5] - 非利息收入保持稳定，非利息支出增加2.1%至3,130万美元[6,7,8] - 贷款余额减少1,570万美元至33.7亿美元，存款余额减少3,800万美元至42.8亿美元[11,12] - 拨备计提660万美元，净核销率为0.07%，拨备覆盖率为499%[14,15] - 各项资本充足率均大幅提高，有形股东权益比率增至9.35%[16,17] 利润表 - 利息和股息收入为64,117千美元[24] - 利息支出为16,384千美元[24] - 净利息收入为47,733千美元[24] - 信贷损失准备计提为603千美元[24] - 非利息收入为8,705千美元[24] - 非利息支出为31,322千美元[24] - 税前利润为24,513千美元[24] - 净利润为18,180千美元[24] - 每股摊薄收益为0.57美元[24] - 调整后每股摊薄收益为0.61美元[24] - 利息和股息收入总额为6411.7万美元，较上年同期增加8.6%[26] - 存款利息支出为1464.9万美元，较上年同期增加103.4%[26] - 非利息收入为870.5万美元，较上年同期下降8.5%[26] - 非利息支出为3132.2万美元，较上年同期增加2.1%[26] - 税前利润为2451.3万美元，较上年同期下降7.9%[26] - 每股基本收益为0.58美元，每股摊薄收益为0.57美元[26] - 加权平均股份数为3155.9366万股[26] 资产负债表 - 资产负债表总额为75.8亿美元[27] - 贷款总额为44.6亿美元[27] - 存款总额为64.1亿美元[27] - 公司总资产为49.91亿美元[28] - 贷款总额为33.70亿美元[30] - 存款总额为42.81亿美元[31] - 非计息存款为10.08亿美元[31] - 计息存款为32.72亿美元[31] - 商业和工业贷款为3.96亿美元[30] - 商业房地产贷款(自用)为2.89亿美元[30] - 商业房地产贷款(非自用)为8.89亿美元[30] - 建筑和土地开发贷款为3.59亿美元[30] - 多户家庭贷款为4.33亿美元[30] 利息收益和成本 - 贷款平均余额为33.75亿美元，利息收入为1.61亿美元，收益率为6.38%[34] - 存款平均余额为32.99亿美元，利息支出为4,238万美元，成本率为1.72%[34] - 净利息收入为4,783万美元，净利息收益率为3.95%[34] - 净利差为3.43%[34] - 存款总成本为1.31%[34] - 资产负债表总资产为50.13亿美元[34] - 股东权益为5.07亿美元[34] - 贷款平均余额为31.84亿美元，利息收入为1.42亿美元，收益率为5.96%[34] - 存款平均余额为30.12亿美元，利息支出为1.39亿美元，成本率为0.62%[34] - 净利息收入为4,828万美元，净利息收益率为4.07%[34] - 净利息收入/净利息收差为1.414亿美元,净利息收益率为4.01%[1] 资产质量 - 非履约贷款占贷款总额的0.24%,非履约资产占总资产的0.17%[3] - 信贷损失准备金为4.097亿美元,占贷款总额的1.22%[3] - 贷款净冲销率为0.07%[3] - 非履约贷款中有2.046亿美元由美国政府全部或部分担保[3] - 信贷损失准备金中包括对非购买信用减值贷款计提的5.2亿美元准备金,以及对未使用贷款承诺计提的0.7亿美元准备金[4] 其他 - 调整后净收益为1.924亿美元,调整后平均资产收益率为1.53%[4] - 净利息收益率(税前)为4.20%[1] - 利息收益资产与计息负债比率为1.41[1] - 存款成本为1.31%,资金成本为1.42%[1] - 公司第三季度净利润为1,818万美元，同比下降8.1%[41] - 公司第三季度调整后净利润为1,924万美元，同比下降5.1%[41] - 公司第三季度每股收益为0.57美元，同比持平[41] - 公司第三季度调整后每股收益为0.61美元，同比下降4.7%[41] - 公司第三季度净息差(税后)为4.03%，同比下降0.17个百分点[42] - 公司第三季度效率比率(税后)为53.71%，同比下降1.54个百分点[44] - 公司第三季度有形股东权益/有形资产比率为9.35%，同比上升1.71个百分点[45] - 公司第三季度每股有形净值为14.55美元，同比增长23.4%[45] - 公司前三季度净利润为5.15亿美元，同比增长

文章核心观点 - 华尔街分析师预测HBT Financial即将发布的季度财报中，每股收益同比下降7.9%，营收同比下降1.3%，过去30天该季度共识每股收益预期下调2%，同时给出公司部分关键指标预测，过去一个月公司股价表现不及市场，当前Zacks评级为卖出 [1][2][7] 盈利和营收预测 - 分析师预测HBT Financial即将发布的季度每股收益为0.58美元，同比下降7.9% [1] - 预计该季度营收为5705万美元，同比下降1.3% [1] - 该季度共识每股收益预期在过去30天向下修正2% [2] 盈利预测的重要性 - 公司财报披露前，盈利预测的变化对预测投资者对股票的潜在反应至关重要，盈利预测修正趋势与股票短期价格表现有很强关联 [3] 关键指标预测 - 分析师预计“净息差（FTE）”将达4.0%，上年同期为4.1% [5] - 预计“生息资产平均余额”为47.7亿美元，上年同期为47.1亿美元 [5] - 分析师评估“效率比率”将达54.0%，上年同期为51.9% [6] - 预计“净利息收入（FTE）”为4755万美元，上年同期为4895万美元 [6] - 预计“总非利息收入”为981万美元，上年同期为949万美元 [6] 股价表现和评级 - 过去一个月，HBT Financial股价回报率为 -1.2%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +3.5% [7] - HBT当前Zacks评级为4（卖出），暗示近期可能跑输整体市场 [7]

文章核心观点 HBT Financial宣布将于2024年10月21日美股开盘前发布2024年第三季度财报，相关新闻稿和投资者报告将在公司投资者关系网站公布 [1] 公司信息 - 公司是Heartland Bank and Trust Company的控股公司，总部位于伊利诺伊州布卢明顿，银行根源可追溯到1920年 [2] - 通过66家全方位服务分行，为伊利诺伊州和爱荷华州东部的消费者、企业和市政实体提供全面金融产品和服务 [2] - 截至2024年6月30日，总资产50亿美元，总贷款34亿美元，总存款43亿美元 [2] 联系方式 - 联系人Peter Chapman，邮箱HBTIR@hbtbank.com，电话(309) 664-4556 [3]

财务业绩 - 公司2024年上半年净利润为33,328千美元，同比增长20.4%[26] - 公司2024年上半年贷款净减少26.101亿美元[35] - 公司2024年上半年债券投资净买入为-27.753亿美元[35] - 公司2024年上半年存款净减少82.687亿美元[37] - 公司2024年上半年联邦住房贷款银行贷款净增加0.907亿美元[37] - 公司2024年上半年现金及现金等价物净增加53.988亿美元[38] - 公司2024年上半年计提信用损失准备1.703亿美元[34] - 公司2024年上半年股票回购4.423亿美元[37] - 公司2024年上半年支付现金股利12.109亿美元[37] - 公司2024年6月30日股东权益总额为50.947亿美元[32] 收购整合 - 公司完成收购Town and Country Financial Corporation，交易总价值约1.094亿美元[58] - 收购完成后，公司的足迹进一步扩大至中部伊利诺伊州和圣路易斯大都会区[60] - 收购相关费用共计1,369.1万美元，其中包括信贷损失准备592.4万美元和非利息费用776.7万美元[60] - 收购日公司获得的资产总额为9.067亿美元，主要包括现金和现金等价物2.354亿美元、债券投资1.679亿美元和贷款6.343亿美元[62][63][64] - 收购日公司承担的负债总额为8.278亿美元，主要包括存款7.204亿美元和FHLB借款8,643.9万美元[65] - 本次收购产生商誉3,049.8万美元[67] - 公司收购Town and Country后确认了5.2百万美元的非PCD贷款损失准备和0.7百万美元的未使用承诺损失准备[69] - 假设公司在2022年1月1日完成收购Town and Country的pro forma合并财务数据显示，2023年6月30日三个月和六个月的总收入分别为58,786千美元和116,556千美元，净利润分别为18,185千美元和28,200千美元[70,71] 贷款组合 - 公司总贷款规模为33.85亿美元[155] - 其中商业及工业贷款4亿美元，商业房地产贷款11.79亿美元[155] - 不良贷款总额为8425万美元，占总贷款的2.49%[159] - 公司将贷款划分为五大类风险等级，其中通过等级的贷款占比94.4%[170] - 公司在2024年6月新增了"关注"风险等级，占贷款总额的0.89%[163] - 公司定期对所有贷款进行内部评级审查，以识别信用风险并评估贷款组合的整体可收回性[164] - 公司将贷款划分为五大风险等级：通过、关注、次级、可疑和损失[164,167,168] - 公司对贷款组合进行了风险等级和贷款发放年限的进一步细分分析[173,174] - 公司总体贷款组合中，"Pass"级贷款占比最高，达到94.5%[186] - 公司贷款组合中，商业房地产贷款占比最高，达到38.9%[176][177] - 公司贷款组合中，一至四户家庭住宅贷款占比次高，达到14.3%[180] - 公司贷款组合中，农业和农场贷款占比为8.4%[181] - 公司贷款组合中，建筑和土地开发贷款占比为10.8%[178] - 公司贷款组合中，多户家庭住宅贷款占比为12.7%[179] - 公司贷款组合中，其他贷款(包括市政、消费者等)占比为6.6%[184] - 公司贷款组合中，"Pass-Watch"级贷款占比为2.6%，"Special Mention"级贷款占比为0.9%，"Substandard"级贷款占比为2.0%[186] - 公司2022年新发放贷款中，"Pass"级贷款占比为86.6%，"Pass-Watch"级贷款占比为1.8%，"Special Mention"级贷款占比为0.2%，"Substandard"级贷款占比为1.1%[185] - 公司2023年新发放贷款中，"Pass"级贷款占比为89.1%，"Pass-Watch"级贷款占比为0.1%，"Substandard"级贷款占比为0.3%[185] - 公司将贷款总额从2023年12月31日的34.04亿美元增加至2024年6月30日的34.44亿美元[188] - 公司将抵押贷款总额从2023年12月31日的12.00亿美元增加至2024年6月30日的18.80亿美元[191] - 公司管理的抵押贷款服务总额从2023年12月31日的16.60亿美元减少至2024年6月30日的16.10亿美元[192] - 公司从贷款转入的不良资产从2023年12月31日的0.85亿美元增加至2024年6月30日的1.71亿美元[193] - 公司不良资产处置收益从2023年上半年的-0.11亿美元增加至2024年上半年的0.06亿美元[194] 存款情况 - 公司存款总额为43.19亿美元，其中非计息存款为10.46亿美元，计息存款为32.73亿美元[197] - 公司存款中包括227.0百万美元的互惠存款，以及217.4百万美元和474.0百万美元的大额存单[198] - 公司存款利息支出为1.41亿美元，其中活期存款利息支出为274万美元，定期存款利息支出为7117万美元[199] 债券投资 - 截至2024年6月30日，公司持有的可供出售债券总额为738,567千美元，其中包括1.91亿美元的机构住宅抵押贷款支持证券和1.36亿美元的机构商业抵押贷款支持证券[83] - 截至2024年6月30日，公司持有的到期债券总额为512,549千美元，其中包括2.96亿

文章核心观点 - 介绍HBT Financial 2024年第二季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及华尔街预期对比，还提及关键指标表现和股价回报情况 [1][3] 营收与每股收益情况 - 2024年第二季度营收5664万美元，同比下降3.7%，比Zacks共识预期的5682万美元低0.31% [1] - 同期每股收益0.57美元，去年同期为0.58美元，比共识预期的0.56美元高1.79% [1] 关键指标表现 - 净息差（FTE）为4%，与三位分析师平均预期的4%持平 [3] - 效率比率为52.6%，低于三位分析师平均预期的55.1% [3] - 净冲销与平均贷款之比为0.1%，与三位分析师平均预期的0.1%持平 [3] - 生息资产平均余额为47.9亿美元，低于三位分析师平均预期的48.1亿美元 [3] - 不良贷款总额为843万美元，低于两位分析师平均预期的1033万美元 [3] - 卡收入为289万美元，高于三位分析师平均预期的287万美元 [3] - 其他非利息收入为70万美元，低于三位分析师平均预期的104万美元 [3] - 净利息收入（FTE）为4758万美元，高于三位分析师平均预期的4752万美元 [3] - 抵押贷款服务收入为111万美元，高于三位分析师平均预期的104万美元 [3] - 抵押贷款出售收益为44万美元，高于三位分析师平均预期的23万美元 [3] - 财富管理费用为262万美元，高于三位分析师平均预期的237万美元 [3] - 非利息收入总额为961万美元，高于三位分析师平均预期的949万美元 [3] 股价表现 - 过去一个月HBT Financial股价回报率为+23.5%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+0.4% [3] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3]

文章核心观点 - 分析HBT Financial季度财报情况、业绩表现及未来展望，提及行业排名对其影响，还涉及同行业Esquire Financial Holdings的预期情况 [1][4][6] HBT Financial业绩情况 - 本季度每股收益0.57美元，超Zacks共识预期0.56美元，去年同期为0.58美元，此次财报盈利惊喜为1.79% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收5664万美元，未达Zacks共识预期0.31%，去年同期为5879万美元，过去四个季度未超营收预期 [8] HBT Financial股价表现 - 年初以来股价上涨约9.2%，而标准普尔500指数上涨15.4% [9] HBT Financial未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可助投资者判断公司未来，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 此次财报发布前，公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [5] - 预计下一份报告季度每股收益1.21美元，同比增长10%，过去30天该季度共识每股收益预估未变 [7] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预估变化，当前未来季度共识每股收益预估为0.57美元，营收5758万美元，本财年为2.27美元，营收2.2814亿美元 [11] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区目前处于250多个Zacks行业前36%，排名前50%的行业表现比后50%超两倍多 [6] 同行业公司情况 - 同行业Esquire Financial Holdings尚未公布2024年6月季度业绩，预计营收2999万美元，同比增长12% [12][13]