公司财务信息 - Hamilton Lane Incorporated 计划于2024年11月6日市场开盘前发布2024财年第二季度的财务结果 [1] - 公司将在2024年11月6日东部时间上午11点通过网络直播举行电话会议，讨论第二季度的财务结果 [2] - 网络直播的回放将在直播结束后约两小时内提供，并可在Hamilton Lane股东网站上访问，回放将保留一年 [3] 公司概况 - Hamilton Lane 是全球最大的私募市场投资公司之一，专注于为全球机构和高净值投资者提供创新的投资解决方案 [3] - 公司拥有超过30年的私募市场投资经验，目前在全球拥有约700名员工，业务覆盖北美、欧洲、亚太和中东地区 [3] - 截至2024年6月30日，Hamilton Lane 管理的资产总额超过9400亿美元，其中包括近1300亿美元的自由裁量资产和超过8100亿美元的非自由裁量资产 [3] - 公司专注于构建灵活的投资计划，为客户提供全面的私募市场策略、行业和地理区域的访问权限 [3]

成长型投资策略 - 成长型投资者关注财务增长高于平均水平的股票，这些股票通常能吸引市场注意力并带来稳健回报 [1] - 成长型股票通常具有较高的风险和波动性，若公司增长故事结束或接近尾声，投资可能导致重大损失 [1] - Zacks成长风格评分系统通过分析公司实际增长前景，帮助投资者找到具有潜力的成长型股票 [2] Hamilton Lane的成长潜力 - Hamilton Lane（HLNE）因其优异的成长评分和Zacks排名2（买入）被推荐为成长型股票 [2] - 研究表明，具有最佳成长特征的股票通常表现优于市场，尤其是那些同时拥有A或B成长评分和Zacks排名1（强力买入）或2（买入）的股票 [3] 盈利增长 - 盈利增长是成长型投资者最关注的因素之一，两位数盈利增长通常被视为公司前景强劲的标志 [3] - Hamilton Lane的历史每股收益（EPS）增长率为18.9%，但投资者应关注其今年预计的24.8% EPS增长率，远超行业平均的12.5% [4] 现金流增长 - 现金流增长对成长型公司尤为重要，高现金流使公司能够在不依赖外部融资的情况下开展新项目 [5] - Hamilton Lane的同比现金流增长率为17.5%，远高于行业平均的-5% [5] - 过去3-5年，公司的年化现金流增长率为15.9%，而行业平均为5.4% [6] 盈利预测修正 - 盈利预测修正趋势是投资者应考虑的重要因素，正向修正通常与短期股价上涨相关 [7] - Hamilton Lane的当前年度盈利预测在过去一个月内上调了0.2% [7] 总结 - Hamilton Lane因其成长评分B和Zacks排名2，被认为是成长型投资者的潜在优异选择 [8]

公司融资与资金用途 - Vero Networks成功完成8000万美元的优先股融资 由Delta-v Capital和Hamilton Lane管理的基金领投 现有投资者也参与其中 融资于2024年8月完成 [1] - 新融资将用于继续建设光纤到户 支持科罗拉多州及其他市场和服务不足社区的高速互联网接入 同时用于收购业务机会 以及推动批发和大企业机会 [2] - 融资将帮助公司扩大市场覆盖范围 加速有机和无机扩展 满足光纤到户 人工智能 云计算 5G部署 在线教育 高清视频流 社交媒体进步和边缘计算应用的需求 [3] 公司背景与业务 - Vero Networks成立于2017年 由数字基础设施行业资深人士创立 包括Zayo的联合创始人和首席运营官Matt Erickson 公司网络覆盖20个州的237个市场 服务超过21000名客户 [3] - 公司设计 建造 拥有并管理光纤基础设施服务 服务对象包括零售消费者 K-12学校 政府实体 企业 无线和有线运营商以及超大规模/云提供商 主要服务包括广域网 互联网接入电路 暗光纤 亮光纤和私有光纤网络 [4] 投资者背景 - Delta-v Capital是一家成长型股权公司 自2009年以来投资领先的科技企业 目前管理资产超过12亿美元 投资领域包括云服务 企业软件 基础设施软件和垂直软件 [5] - Hamilton Lane是全球最大的私人市场投资公司之一 专注于私人市场投资超过30年 目前管理资产超过9400亿美元 包括近1300亿美元的自由裁量资产和超过8100亿美元的非自由裁量资产 [6]

指数效应 - Hamilton Lane股票因被纳入S&P MidCap 400指数而上涨超过4% 远超S&P 500指数1 2%的涨幅 [1] - S&P Global宣布将Hamilton Lane纳入S&P MidCap 400指数 取代半导体公司Wolfspeed [2][3] - 此次指数调整旨在使受影响股票的市值与其指数类别更好地匹配 调整将于9月23日周一市场开盘前生效 [4] 指数效应持续性 - 所谓的"指数效应"通常会导致公司获得市场关注和合法性提升 但往往不会持续 [5] - 由于Hamilton Lane在纳入S&P指数前并未处于较低级别的指数 一些投资者认为其值得关注 [5]

成长股投资策略 - 投资者寻求成长股以利用高于平均水平的财务增长 这些股票能够吸引市场关注并产生超额回报 但找到优质成长股并不容易 这些股票通常具有较高的波动性和风险 且可能因增长故事结束而导致亏损 [1] - Zacks成长风格评分系统通过分析公司的实际增长前景 帮助投资者找到前沿成长股 Hamilton Lane (HLNE) 是当前推荐的成长股之一 该公司不仅拥有良好的成长评分 还获得了Zacks最高评级 [2] 成长股表现 - 研究表明 具有最佳成长特征的股票持续跑赢市场 同时具备A或B级成长评分和Zacks 1级（强力买入）或2级（买入）评级的股票表现更佳 [3] - Hamilton Lane的当前年度每股收益（EPS）预计增长24.6% 远超行业平均的12.6% 其历史EPS增长率为18.9% [4] 现金流增长 - 现金流增长对成长型公司尤为重要 因为它使公司能够在不依赖外部资金的情况下扩展业务 Hamilton Lane的年度现金流增长率为17.5% 高于行业平均的-4.6% [5] - 过去3-5年 Hamilton Lane的年化现金流增长率为15.9% 而行业平均为6% [6] 盈利预测修正 - 盈利预测修正趋势可以进一步验证股票的优越性 正向修正趋势通常对股价有积极影响 [7] - Hamilton Lane的当前年度盈利预测在过去一个月内上调了8% [8] 综合评估 - Hamilton Lane基于上述因素获得了B级成长评分 并因盈利预测的正向修正获得了Zacks 2级评级 这种组合使其具备优异表现潜力 成长型投资者可考虑投资 [9][10]

CONSHOHOCKEN, Pa. and MIAMI, Aug. 15, 2024 /PRNewswire/ -- Securitize, the leading platform for tokenizing real world assets, and leading global private markets investment management firm Hamilton Lane (Nasdaq: HLNE), today announced that qualified investors now have exclusive access to Hamilton Lane's recently closed Secondary Fund VI through the Securitize platform. Hamilton Lane Secondary Fund VI ("the Fund" or "Fund VI") held its final close in June 2024, raising a firm record $5.6 billion in commitment ...

公司荣誉与行业影响 - Hamilton Lane 被 Private Equity Women Investor Network (PEWIN) 评为 2024 年北美年度有限合伙人 该奖项表彰公司在支持女性投资者和推动私人股权行业性别多样性方面的贡献 [1][2] - PEWIN 年度奖项旨在表彰通过支持性别多样性和包容性来改变私人股权行业的杰出组织 提名由 PEWIN 成员提出 并由 PEWIN 董事会和 Pinnacle 委员会投票决定 [2] 公司对多样性与包容性的承诺 - Hamilton Lane 致力于增加对女性领导和其他代表性不足群体的投资分配 并通过与 Girls Who Invest PEWIN 和 Big Brothers Big Sisters 等项目的合作 推动行业多样性 [2][3] - 公司推出了 Belong@HamiltonLane 计划 将包容性原则融入公司价值观 文化和实践中 旨在通过持续学习和发展计划 积极招聘和保留多元化人才 建立多样性和公平的合作伙伴关系 营造归属感文化 [3] - 截至 2024 年 6 月 30 日 女性和种族多样性员工占 Hamilton Lane 全球员工总数的 50% 占公司高级领导层的 45% [4] 公司业务概况 - Hamilton Lane 是全球最大的私人市场投资公司之一 专注于为全球机构和高净值投资者提供创新解决方案 公司在北美 欧洲 亚太和中东设有办事处 拥有约 700 名专业人员 [4] - 截至 2024 年 6 月 30 日 公司管理及监督的资产规模超过 9400 亿美元 其中包括近 1300 亿美元的自由裁量资产和超过 8100 亿美元的非自由裁量资产 [4] - 公司擅长构建灵活的投资计划 为客户提供全面的私人市场策略 行业和地理区域的访问权限 [4]

Growth investors focus on stocks that are seeing above-average financial growth, as this feature helps these securities garner the market's attention and deliver solid returns. But finding a great growth stock is not easy at all. By their very nature, these stocks carry above-average risk and volatility. Moreover, if a company's growth story is over or nearing its end, betting on it could lead to significant loss. However, the Zacks Growth Style Score (part of the Zacks Style Scores system), which looks bey ...

Here are three stocks with buy rank and strong momentum characteristics for investors to consider today, August 9th: OppFi (OPFI) : This company which provide financial technology platform which powers banks to help everyday consumers gain access to credit, has a Zacks Rank #1(Strong Buy), and witnessed the Zacks Consensus Estimate for its current year earnings increasing 23.3% over the last 60 days. OppFi's shares gained 26.8% over the last three month compared with the S&P 500's gain of 2.1%. The company ...

资产管理业务 - 公司提供多种私募市场投资解决方案，包括私募股权、私募信贷、房地产、基础设施、自然资源、成长股权、风险投资和影响力投资等[108] - 公司管理的定制单独账户资产规模为945亿美元[108] - 公司管理的专项基金资产规模为352亿美元[109] - 公司提供非全权委托的投资咨询服务，管理的咨询资产规模为8104亿美元[110] - 公司提供分配管理服务，帮助客户管理从私募股权基金获得的公开交易股票[111] - 公司提供全面的报告和投资监控服务，以及数据和分析服务[112] - 公司的客户和投资者基础广泛多样化，包括从初次投资替代资产的机构投资者到全球最大和最复杂的私募市场投资者[113] 收入和费用 - 公司的收入主要来自管理费和咨询费,以及激励费[115] - 公司的最大支出是薪酬和福利,与收入和利润的增长相匹配[126,127] - 公司在某些专项基金和定制单独账户中有普通合伙人权益,因此会分享这些投资的收益[130,131] - 总收入增加7,169.4万美元,主要由于管理和咨询费以及激励费的增加[141,142] - 管理和咨询费增加3,455.5万美元,主要由于专项基金收入增加3,207.6万美元和定制单独账户收入增加173.4万美元[143] - 激励费增加3,713.9万美元,主要由于来自专项基金的激励费增加3,366.8万美元和来自定制单独账户的激励费增加347.1万美元[144] - 薪酬和福利费用增加3,433.2万美元,主要由于基础薪酬和福利增加2,467.0万美元以及激励费薪酬增加928.5万美元[146,148] - 一般、行政和其他费用增加261.2万美元,主要由于第三方佣金、咨询和专业费用以及会议和营销费用的增加[149] - 其他收益增加487.6万美元,主要由于非经营收益增加958.2万美元,部分被对投资公司的权益收益减少447.7万美元所抵消[152,153,154] - 非控制性权益收益增加777.7万美元,主要由于Hamilton Lane Advisors, L.L.C.的收益增加851.2万美元[161,162] 财务指标 - 费用收益管理资产(fee-earning AUM)有所增加[163] - 公司的总体费用相关收益(FRE)在2024年第二季度为6,011.9万美元，较2023年同期增长33.4%[172] - 公司的调整后EBITDA在2024年第二季度为9,622.4万美元，较2023年同期增长57.8%[172] - 公司的非GAAP每股收益在2024年第二季度为1.51美元，较2023年同期增长60.6%[174][176] - 公司的定制单独账户管理资产规模在2024年第二季度增加6.0亿美元[167] - 公司的专项基金管理资产规模在2024年第二季度增加13.0亿美元[168] - 公司的总管理资产规模在2024年第二季度增加20.0亿美元[166] - 公司的定制单独账户管理资产中有16.4亿美元来自新客户和现有客户的新增投资[167] - 公司的专项基金管理资产中有12.0亿美元来自最新的二级市场基金和长期基金[168] - 公司的定制单独账户管理资产中有10.0亿美元来自账户从承诺资本转为净投资资本的分配[167] - 公司的专项基金管理资产中有9.0亿美元来自基金到期的分配[168] 现金流和融资 - 公司管理主要通过收取管理和咨询费用来维持历史流动性和资本需求[190] - 公司的主要现金流活动包括从经营活动中获得现金流、投资活动产生的变现、向旗下基金和定制账户提供资本承诺、向股东支付股息和向HLA单位持有人分配以及借款、支付利息和偿还债务[190] - 公司的主要现金来源包括管理和咨询费、激励性费用以及从旗下基金和定制账户的投资分配[191] - 公司已经通过发行普通股来获取资金,用于现金结算与HLA成员的交换[192] - 公司利用可用现金和贷款协议的借款进行了战略性投资,以提供科技驱动的私募市场数据和财富管理解决方案[193] - 公司维持了一系列贷款协议,包括定期贷款、循环贷款和多笔定期贷款,总额度上限为3.25亿美元[194,195,196] - 公司拥有100百万美元的2020年多期限贷款协议,到期日为2030年7月1日,年利率为3.50%[198] - 公司拥有未偿还贷款总额为196.3百万美元,可用额度为128.8百万美元[199] - 公司预计未来主要短期和长期流动性需求包括为业务增长提供资本、支付经营费用、偿还债务本息、支付税款、支付股息和分配等[204,205] - 公司需要维持一定的最低净资本余额以满足监管要求,截至2024年6月30日和2024年3月31日分别为4.8百万美元和5.0百万美元[206] - 公司预计定期交换HLA成员单位将增加公司的税基,从而减少未来应缴税款,公司需支付85%的这些税收优惠利益给HLA原股东[208] - 公司2024年第一季度经营活动现金流为79,743千美元,投资活动现金流为2,132千美元,筹资活动现金流为-30,418千美元[210] 风险管理 - 公司面临的主要市场风险包括投资价格风险、利率风险、外汇风险等,其中利率上升100个基点将增加约100万美元的利息费用[224,225] - 公司面临一定的交易对手