财务数据和关键指标变化 - 2021年末公司资产负债表上现金为4.45亿美元，符合上市时的现金预测 [32] - 2021年全年营收600万美元，总运营费用1.07亿美元，净亏损1400万美元，EBITDA为负1300万美元，调整后EBITDA为负6400万美元 [32][34] - 公司积压订单目前为2.87亿美元，较2021年7月上次更新时增长超200% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年向亚洲和欧洲客户交付87辆Hyzon燃料电池电动卡车，合同总价值1900万美元，另有8辆卡车在中国佛山进行试用 [8] - 2022年预计交付300 - 400辆商用车，交付集中在下半年 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场2021年交付车辆部分收入预计2022年收回，待客户有更长运营历史后，预计提前确认更多收入 [32] - 北美市场首辆客户演示用8级燃料电池卡车已交付给加州长滩港的TTSI进行约两个月测试，预计年底前向主要车队试用客户部署10 - 15辆Hyzon燃料电池演示车 [13][14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于加速氢的应用，支持低成本、低碳强度氢气生产和配送基础设施建设，以实现商业运输大规模脱碳 [10] - 计划在未来几个月启用美国燃料电池系统制造工厂，逐步提高欧洲、中国的车辆产量，并在美国和澳大利亚进行初步本地生产 [9] - 持续创新，将燃料电池制造业务收归内部，预计降低车辆资本支出和燃料运营成本，降低总体拥有成本 [36] - 认为氢是商业运输脱碳的解决方案，公司凭借领先的燃料电池技术、零排放重型卡车的先发优势以及与全球领先氢气支持者的合作，在氢经济中占据关键地位 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司面临供应链挑战，但仍取得进展，为创造长期股东价值奠定了坚实基础 [7] - 2022年宏观经济面临挑战，中国近期的疫情封控和乌克兰局势增加了供应链困难和不确定性，但公司对实现零排放商用车的采用和扩大合作伙伴关系持乐观态度 [17] - 政府的强制要求和有吸引力的补贴为卡车脱碳提供了强劲动力，推动车队运营商更快采用零排放车辆 [14] 其他重要信息 - 公司预计2022年底前首个Hyzon Raven天然气制氢枢纽和垃圾制氢枢纽上线 [36] - 公司全球团队已发展到200多名员工 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年预计的车辆组合及平均销售价格（ASP）情况 - 公司表示业务仍不稳定且难以预测，目前难以提供具体的车辆类型、规格、ASP和终端市场等详细指导，预计2023年车辆组合将更有利，但改善速度仍不确定，欧洲市场有积极迹象 [44][45] 问题2: 2022年自由现金流展望及资本支出（CapEx）情况 - 公司称2021年底的现金状况符合上市时的预期，2022年也将按此发展，之前对2022年底现金的展望仍然有效 [47][48] 问题3: 博林布鲁克和罗切斯特工厂的进展、障碍及时间预期 - 博林布鲁克工厂的膜电极组件（MEA）设备已调试，未来4 - 6周将开始制造燃料电池堆，下半年可生产完整系统；罗切斯特工厂已具备部分子系统能力和车辆原型制作活动，预计年底前内部氢燃料电池生产能满足Hyzon车辆组装需求，提高毛利率 [53][54] 问题4: 鸿运合同的生产预期、对损益表的影响及收入确认时间 - 公司预计中国业务将实现增长，除鸿运业务外，还有其他车辆部署机会；2021年交付车辆的大部分收入将在2022年收回，为纯利润，计划在2022年第四季度重新评估鸿运业务的收入确认方法，希望能更正常地确认收入 [56][58][59] 问题5: 2022年交付预期较之前的变化原因 - 300 - 400辆的交付范围是考虑到欧洲和澳大利亚市场的供应限制，尽管客户订单和兴趣在增加，但供应链仍然受限且不可预测，若年中情况大幅改善，交付情况可能会更好 [64][65] 问题6: 交付集中在下半年的原因 - 一是供应因素和车辆组装、认证等流程；二是中国市场的合同周期导致交付通常集中在第四季度 [66] 问题7: 2022年欧洲市场燃料电池堆的来源及客户氢气供应情况 - 计划在验证美国内部生产后，用其替代从Horizon采购的燃料电池；欧洲市场氢气供应仍是关键因素，部分客户项目存在氢气供应时间问题，但欧洲的重型车辆加氢站建设在改善 [68][69][70] 问题8: 美国市场TTSI试验延迟的原因、车辆获得CARB认证的时间及预计在北美的车辆数量 - TTSI试验延迟是因为车辆验证和道路认证活动比预期耗时更长；CARB认证一般需要4 - 6个月，公司已收到执行命令，进展顺利；原预计2022年有20辆8级卡车，现预计年底前有10 - 15辆进入试用，且美国主要车队运营商对公司卡车的兴趣和参与度在增加 [74][75][76] 问题9: 功率管理开发的时间及车辆中自有技术含量增加的时间 - 预计2023年能报告车辆中Hyzon自有技术含量的增加情况，从而提高毛利率 [78] 问题10: Raven战略的经济效益及燃料业务销售启动时间 - 每个氢气枢纽每天可生产约4.5吨氢气，两个枢纽可满足200辆卡车的需求，年底前上线；目前未杠杆化内部收益率（IRR）为低两位数，预计未来可获得杠杆化回报，成本也会随着Raven制造流程的优化而降低；氢气销售假设价格为每公斤5美元，考虑加州的补贴计划和低碳燃料标准（LCFS）信用，经济效益会更好 [80][81][84] 问题11: 电解槽是否不再使用铂及铂的供应链采购预期 - 公司使用的MEA可用于电解槽，铂是燃料电池的关键成分，但在燃料电池使用中不会降解或破坏，可回收再利用；每辆车使用的铂量适中，预计未来新燃料电池迭代中铂的使用量会下降；大部分铂来自南非，公司不采购俄罗斯的铂，目前没有供应问题 [88][90][92] 问题12: 公司制造和销售地点选择的原因 - 作为美国公司，在北美和欧洲建立制造和运营基地很重要，美国本土生产燃料电池是上游核心业务，对供应链安全和行业发展有益，且制造燃料电池并非劳动密集型活动，本地生产有利于长期稳定供应 [95][96] 问题13: 首个Raven枢纽的气体来源、供应连续性及氢气类型 - 首个Raven枢纽与雪佛龙合作，最可能的气体来源是火炬气，系统也可使用套管气、可再生天然气（RNG）和生物气，供应将持续稳定；使用火炬气等废气生产的氢气被视为绿色氢气，若使用未经认证的天然气管道气则为灰色氢气，使用认证的RNG为绿色氢气，该过程未直接进行碳捕获 [97][98][102] 问题14: 公司是否能从Raven的垃圾制氢系统中获得倾倒费分成 - 公司将按在每个枢纽的所有权比例分享经济收益，首个里士满枢纽未获得倾倒费是谈判结果，后续其他枢纽可能会有 [114] 问题15: 若2022年供应链问题解决，未实现的交付量能否在2023年弥补 - 公司明确表示可以，积压订单增长部分原因是供应链问题导致交付延迟，未满足的销售将顺延至下一年，销售势头在加速，主要问题是物流和供应链协调 [115] 问题16: 博林布鲁克工厂全面投产后，卡车调度和性能的变化及当前测试车辆的情况 - 目前卡车使用的燃料电池设计相同，未来为满足更高功率需求会有轻微更新，无论由Horizon制造还是公司内部生产，燃料电池本身差异不大，主要影响是公司能获得生产成本价，提高毛利率 [117][119] 问题17: 近90天在供应链控制方面的进展及乌克兰战争对政府和企业对氢的看法的影响 - 公司在2021年年中已积极下单，但供应链交付时间延长，目前欧洲已收到更多零部件和车辆底盘，第二、三季度情况将改善；政府机构、政策制定者和企业普遍认可氢作为重型车辆解决方案的重要性，公司对氢的发展前景更有信心；中国设定了到2025年生产10 - 20万吨绿色氢气的目标，市场对氢的需求在增加 [123][124][128] 问题18: 未确认收入部分在积压订单中的计算方式及相关会计处理原因 - 未确认收入的1340万美元未计入积压订单，因不符合积压订单定义，但作为客户付款义务，公司预计会收到，在报告中单独列出；会计处理考虑了可收回性评估，由于涉及新中介，审计师认为存在可收回风险，随着客户运营历史增加，可收回性将更明确 [133][134][140] 问题19: 2021年研发（R&D）支出低于预期的原因及未来支出趋势 - 2021年研发和资本支出较低是因为设备采购缓慢，影响了实验室工作等；未来1 - 2年预计在研发和资本设备上增加支出，随着业务从低产量验证向更多车辆上路运营转变，以及提高车辆中Hyzon自有技术含量，需要持续投资以实现长期发展目标 [158][159][160] 问题20: 欧洲成功启动绿色氢气生产的客户是否可作为案例及有无显著激励措施 - 该客户可作为案例，属于“自建绿色氢气、替代柴油运营”类型，无需大量补贴支持；类似的还有澳大利亚的Fortescue；这种模式可使企业摆脱对柴油的依赖，降低运营成本的波动性，且具有规模效应；预计该客户未来会获得政府支持以扩大车辆部署 [162][163][167]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Hyzon Motors Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 001-39632 82-2726724 (State or other jurisdiction o ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收为100万美元，总运营费用为5060万美元，净收入为3240万美元，运营费用主要包括480万美元的研发成本和4480万美元的销售、一般和行政费用 [57] - 第三季度EBITDA为正3170万美元，调整后EBITDA为负1520万美元，公司有望实现2021年全年EBITDA预测，且资产负债表上的现金将比原计划更多 [59] - 公司重申计划在年底前交付85辆车 [14][59] 各条业务线数据和关键指标变化 车辆业务 - 第三季度向欧洲荷兰的格罗宁根市和鹿特丹市各交付一辆车，实现首笔合法收入100万美元 [18][19] - 已收到上海氢虹汽车的两份采购订单，共62辆卡车，终端用户为大型工业集团 [22] 燃料业务 - 与Raven SR合作，首个垃圾制氢枢纽预计2022年在旧金山湾区上线，第二个预计在其后12个月投入运营，首个Raven Blue可再生天然气制氢枢纽预计也在2022年上线 [38][39] - 与TC Energy合作，目标是2022年向商用车供应氢气，每个枢纽的日产量可达20吨 [42] 各个市场数据和关键指标变化 亚洲市场 - 因全球供应链挑战加剧，公司将交付地点从欧洲转向亚洲，尤其是中国，且订单速度未放缓 [16][22] 北美市场 - 纽约罗切斯特和伊利诺伊州博林布鲁克的工厂预计2022年年中投入使用，虽因制造设备供应问题，美国业务启动略有延迟，但公司会继续从母公司采购燃料电池系统 [23][24] - 自年初以来，北美市场对氢动力商用运输的热情迅速增长，公司计划成为首批向美国客户交付氢燃料电池电动卡车的企业之一 [26] 欧洲市场 - 第三季度向欧洲客户交付车辆，实现首笔收入，且与多家重复客户就扩大合作进行讨论 [18][19][20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将重点聚焦于车辆、燃料和服务三个价值池，预计未来Hyzon内容将占车辆生产成本的约70%，以确保销售获得稳定的高利润率 [30] - 积极参与氢枢纽计划等拨款活动，与创新初创企业和大型全球企业合作，共同建设氢生产和配送基础设施 [28][36] - 行业内众多大型工业公司和初创企业纷纷推动氢供应项目，全球氢产业已进入动员和扩大规模阶段 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临供应链挑战，但公司凭借全球业务布局，有信心实现年底交付85辆车的目标，且对中期至长期的利润率前景更加乐观 [13][14][60] - 能源危机使氢动力车辆的总拥有成本更具竞争力，公司作为技术型企业，有望凭借领先的燃料电池和创新技术获得更高利润率 [60][61] - 全球氢供应基础设施建设正在进行中，公司将积极参与其中，满足客户需求，推动商用车辆向清洁氢燃料的广泛转换 [52][53] 其他重要信息 - 公司在第三季度聘请了车辆运营总裁Patrick Griffin和首席会计官Jiajia Wu，进一步加强团队实力 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否跟踪潜在订单数量及销售漏斗的发展情况 - 公司销售流程类似典型的销售漏斗，但因推广新技术，客户接受过程较长，不过目前该过程因企业和政府应对气候变化的紧迫性增加以及客户对氢能源的接受度提高而压缩，业务活动水平持续上升 [74][76][81] 问题2: 订单交付是否有延迟或流失情况 - 部分交付因客户氢基础设施建设延迟和车辆组装所需的平台及电子设备供应问题而推迟到2022年，但客户信心未减，订单积压持续增长 [84][85][87] 问题3: 第四季度83辆车的交付进度及后续生产计划 - 公司将在未来几周提供交付情况的视频和照片，目前交付进度符合预期，预计2022年交付600 - 700辆车，且产量将逐季增长 [91][92][94] 问题4: 客户对不同规格产品的兴趣情况 - 重型卡车受到客户热烈响应，未来几年公司也将供应中型刚性卡车和Class - 3轻型卡车，随着重型卡车市场的渗透，将带动周边车辆应用和氢枢纽的发展 [98][99][100] 问题5: 85辆车的收入确认情况及2022年车辆交付信心来源 - 公司预计年底交付的85辆车将确认收入，转向中国市场有助于缓解供应链压力，公司在车辆交付预测上较为保守，且有前期订购的库存和提前为2022年生产订购的大量库存，有助于车辆组装和交付 [106][108][110] 问题6: 公司是否专注于燃料电池销售及氢基础设施投资情况 - 燃料电池供应非核心业务重点，但公司拥有相关技术，会将资源和团队建设集中在车辆应用上；公司与Raven和TC等合作建设氢枢纽，投资生产环节以锁定成本结构，预计首个枢纽上线后可获得补贴，实现柴油平价，公司五年计划中有1.5亿美元用于四个氢枢纽的资本支出，且有银行愿意提供债务融资 [115][116][120] 问题7: 供应约束是真正的供应问题还是受短期报告影响，美国港口客户的试验是否按计划进行 - 首个试验将于本季度在加利福尼亚州开始，交付延迟主要是供应链和基础设施建设的时间问题，客户兴趣和承诺未减，短期报告未影响公司市场接受度 [132][133][135] 问题8: 在中国市场，实际车辆上路对产品需求的推动作用 - 实际驾驶体验对客户认知和产品需求推动至关重要，公司通过让客户试驾和参观工厂，获得了积极反馈，有助于加速柴油卡车的替换 [140][142][143] 问题9: 交付目标达成后，对潜在客户的影响 - 市场具有本地化特点，不同地区的客户更关注本地的车辆运营情况，交付目标的达成有助于增强当地客户的信心 [145][146] 问题10: 与TC Energy的合作及与竞争对手的差异 - 公司认为氢燃料供应可采用非独家模式，与TC Energy合作的小型模块化分散式氢枢纽模式，能降低液化和配送成本，实现最低总拥有成本和最低碳强度，且可利用当地原料，还能为客户提供可持续解决方案 [150][151][154] 问题11: 第四季度的车辆建造计划及是否需要额外订单 - 部分已宣布的合作伙伴关系将在第四季度实现收入确认，部分将推迟到明年，公司已有足够订单完成销售预测，目前关键在于执行交付 [168][169][173] 问题12: 基础设施法案资金的影响时间线及Hyzon内容占比和对利润率的影响 - 基础设施法案加速了企业和车队运营商向零排放和氢能源转型的讨论，但具体转化为订单和收入的时间难以预测，预计首个Raven枢纽上线后可获得债务融资，加速业务发展；目前Hyzon内容占车辆成本的35% - 40%，目标是在未来两到三年内提高到70%，这将提高车辆利润率，公司2025年EBITDA利润率预测为15.4%，相对保守 [179][181][189]

公司更名及业务合并情况 - 2021年7月16日公司完成与Legacy Hyzon的业务合并，Decarbonization Plus Acquisition Corporation更名为Hyzon Motors, Inc [136] - 业务合并生效时，每股Legacy Hyzon普通股可转换为1.7720股新公司A类普通股，并可能获得额外股份 [137] - 业务合并完成后的五年内，公司将根据股价表现分三批向合格证券持有人最多发行2325万股或有股份，分别为900万、900万和525万股 [138] 投资者交易情况 - 2021年7月16日，投资者以每股10美元的价格购买3550万股DCRB A类普通股，总购买价为3.555亿美元；同时，可转换票据自动转换为约502万股新公司A类普通股 [140] 收入和利润（同比环比） - 2020年第二季度公司净亏损约1000美元，全部为一般及行政费用 [142] - 2021年第二季度公司净亏损约820万美元，包括140万美元一般及行政费用、680万美元认股权证负债公允价值变动，信托账户证券利息收入3000美元 [143] - 2020年上半年公司净亏损约2000美元，全部为一般及行政费用 [144] - 2021年上半年公司净亏损约920万美元，包括210万美元一般及行政费用、720万美元认股权证负债公允价值变动，信托账户证券利息收入7000美元 [145] 其他重要内容 - 公司首次公开募股后，通过出售信托账户外股权证券获得约200万美元净收益，以及150万美元无担保本票收益满足流动性需求 [146] - 业务合并完成时，信托账户约2089万美元资金用于赎回2089323股DCRB A类普通股 [148]

财务数据和关键指标变化 - 二季度总运营费用为930万美元，净亏损940万美元，摊薄后每股净亏损0.10美元 [19] - 二季度运营费用中研发费用为350万美元，销售、一般和行政费用为580万美元，均显著低于内部计划 [20] - 二季度EBITDA为负910万美元，显著高于计划 [20] - 公司现金超过5亿美元，无债务，预计2024年实现自由现金流，无需出售额外股权 [21][23] - 过去六个月，公司合同或谅解备忘录下的积压订单从4000万美元增长至8300万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 车辆交付方面，自7月中旬以来已交付3辆重型卡车，上周在欧洲又交付2辆市政服务卡车，预计2021年底前交付85辆车 [12][23] - 技术研发上，公司正在验证下一代燃料电池技术，目前市场上提供的是成熟的Gen - 2卡车堆栈 [96] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场，公司积压订单增加，客户对氢燃料电池汽车的采用模式正在发生变化，从种子销售到车队转换的时间可能从12 - 18个月压缩 [24][81][85] - 美国市场，公司与TTSI签订协议，将于Q4在美国进行首辆氢燃料电池电动卡车的试验，且看好美国市场对零排放重型商用车的需求 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是投资增长，推动实现净零排放，扩大全球业务规模，计划在2022年上半年使纽约和伊利诺伊州的制造工厂全面投入运营 [11][17] - 公司通过战略合作伙伴关系增强产品组合，如投资250万美元于Raven SR以确保负碳氢供应，与Chart Industries合作开发车载液氢系统 [15][16] - 公司认为高利用率商用车将转向氢能源，氢燃料电池汽车在高负荷、高利用率场景中具有优势，与电池电动汽车形成差异化竞争 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为拜登政府向电动汽车转型的政策对公司是积极发展，公司有望成为这一转型的领导者 [27] - 公司认为能源转型中不依赖电网的解决方案将越来越重要，市场将认可公司在脱碳方面的独特解决方案 [28] - 公司认为其股票被低估，随着成本控制和实现自由现金流，投资者将认可并给予公司优异的相对和绝对股票表现 [29] 其他重要信息 - 公司近期任命Parker Meeks为首席战略官，Shinichi Hirano为首席工程师，并在欧洲和澳大利亚增加了经验丰富的专业人员 [33][34] - 公司计划参加本月底在长滩举行的ACC会议，并展示一辆A级氢燃料电池卡车 [146] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年交付85辆卡车，获取底盘是否有把握，风险点在哪 - 公司认为目前交付85辆车风险不大，因已提前订购零部件并确保库存，大部分订单在4月左右就已确认 [40][41] 问题2: 客户对氢能源的态度，是好奇、测试订单还是希望扩大规模，以及与电池电动汽车的竞争情况 - 公司认为电池电动汽车和氢燃料电池汽车都有未来市场，但高利用率商用车将转向氢能源，氢燃料电池汽车设计和交付不像电池电动汽车那样针对特定客户用例定制 [46][49][50] 问题3: 目前氢能源应用是否局限于货运 - 公司表示短期内关注氢的可用性，目前主要关注回基地运营场景，如混凝土卡车、垃圾车等，而非一般货运 [53][54] 问题4: TTSI的战略是什么，未来订单规模和电池、燃料电池的占比如何 - TTSI认为高生产率卡车转向氢能源更合适，其目的是评估各种技术选择以减少当地空气污染和碳排放，试验将于Q4开始，洛杉矶长滩港口有大量卡车需求，是氢能源的理想应用场景 [62][64][66] 问题5: 公司卡车在加州获得补贴的进展如何 - 公司正在进行认证过程，已聘请工程团队和顾问，该过程通常需要6 - 12个月，预计2022年获得批准 [67][68][70] 问题6: 合并融资后，未来的现金消耗情况如何 - 公司注重成本管理和合理利润率，预计今年剩余时间现金消耗远低于500万美元 [71][74] 问题7: 从路测和种子销售到批量订单通常需要多长时间 - 在欧洲市场，从种子销售到车队转换的时间正在压缩；在美国市场，12 - 18个月从种子销售到合理的车辆替换水平可能是一个现实的时间框架 [81][85][86] 问题8: 美国产能扩张计划需要提前多久准备，以及下一代燃料电池堆栈的情况 - 公司认为产能的三个决定因素是燃料电池和系统的制造能力、外部供应链、车辆组装，预计未来两到三年有能力满足不断增长的订单需求；目前市场提供Gen - 2卡车堆栈，计划在下一代堆栈验证完成前至少使用到2022年底和2023年初 [88][95][98] 问题9: 早期客户对卡车驾驶体验的技术反馈如何 - 公司表示车辆会与操作人员进行大量通信，能远程观察到问题，减少计划外停车时间；与柴油车相比，电动驱动减少了计划外故障，能更早发现机械问题；氢燃料电池卡车加速性能好、噪音小，提高了驾驶安全性和舒适性，有助于吸引司机 [105][108][116] 问题10: 与Raven合作的氢枢纽建设进度、公司承诺以及未来战略参与情况 - 公司几周前完成投资，与大型石油公司和石油贸易公司合作，前两个枢纽将在湾区，预计未来六周公布具体位置，未来六个月将宣布更多枢纽；公司计划未来五年在枢纽和站点上花费1.5亿美元，预计后续枢纽将通过债务融资，采用资产轻的方式 [122][123][124] 问题11: 供应链问题何时能解决，哪些组件供应改善，哪些仍具挑战 - 供应链挑战主要由COVID - 19驱动，难以预测解决时间；电池和一些功率相关组件仍然是重大挑战，欧洲的一些中国供应开始有所改善 [135][137]

首次公开募股及私募情况 - 2020年10月22日公司完成首次公开募股，发售2000万单位，每单位10美元，总收益2亿美元，交易成本约1170万美元[106] - 2020年11月12日承销商行使超额配售权，购买2572502个单位，总收益25725020美元，额外产生承销费514500美元和递延承销费900376美元[106] - 首次公开募股同时，公司向特定对象私募发售600万份私募认股权证，每份1美元，总收益600万美元；超额配售完成时，又发售514500份，收益约514500美元[107] - 2021年2月8日公司与投资者签订私募协议，将以每股10美元价格出售4050万股A类普通股，总购买价4亿美元[116] 资金存放与使用 - 约2.257亿美元的公开募股净收益和部分私募收益存入信托账户[109] 业务合并相关 - 若24个月内未完成初始业务合并，公司将赎回公众股份并进行清算[110] - 2021年2月8日公司与Hyzon Motors Inc.达成业务合并协议，预计在2021年第二季度完成[111] - 特定股东与公司和Hyzon签订锁股协议，约90%的Hyzon普通股在合并完成后六个月内不得转让[112] 财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度公司净亏损约0.9千美元，2021年第一季度净亏损约110万美元[123][124] 流动性与费用情况 - 公司上市前通过发起人25000美元资本出资和30万美元贷款满足流动性需求，上市后通过私募约200万美元净收益满足需求[125] - 承销商递延承销佣金为每单位0.35美元，总计约790万美元[129] - 公司自证券在纳斯达克资本市场首次上市起，至完成首次业务合并或清算较早者为止，每月向发起人关联方支付1万美元用于办公场地等行政服务，2021年第一季度共计3万美元[131] - 截至2021年3月31日，公司关联方应计费用总计约3万美元[132] 公司特殊身份相关 - 公司作为新兴成长公司，可按私人公司生效日期采用新的或修订的会计准则，财务报表可能与非新兴成长公司不可比[139][140] - 新兴成长公司在完成公开发行后的五年内或不再符合条件前，无需提供财务报告内部控制审计师鉴证报告等多项披露[141] - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[142]

财务数据关键指标变化 - 2019年净亏损约20万美元，2020年净亏损约550万美元[267] 各业务线表现 - 2020年10月22日公司完成公开发行2000万单位，每单位10美元，总收益2亿美元，交易成本约1170万美元[251] - 2020年11月12日承销商购买2572502个超额配售单位，总收益25725020美元，额外产生承销费514500美元和递延承销费900376美元[251] - 私募配售600万份私募认股权证，每份1美元，总收益600万美元；超额配售单位出售时，额外出售514500份，收益约514500美元[252] - 2021年2月8日公司与相关方签订业务合并协议，预计交易在2021年第二季度完成[255] - 2021年2月8日公司与认购方签订认购协议，将以每股10美元价格出售4050万股PIPE股份，总价4亿美元[261] 资金管理 - 约2.257亿美元净收益存入信托账户[253] - 公开发行前公司通过2.5万美元资本出资和30万美元贷款满足流动性需求，公开发行后通过私募约200万美元净收益满足需求[268] 管理层讨论和指引 - 若24个月内未完成首次业务合并，将赎回公众股份并清算[254] 其他重要内容 - 持有约90%稀释后Hyzon流通普通股的股东签订禁售协议[257] - 公司为Regulation S - K规则中定义的较小报告公司[278] - 公司无需按Regulation S - K规则Item 305(e)提供相关信息[278] - 文档中出现数字54[279]

IPO发行与募集资金 - 公司首次公开募股(IPO)发行2000万单位，每股10美元，募集资金总额2亿美元[89] - 承销商行使超额配售权购买257.25万单位，额外募集资金2572.5万美元[89] - 2.257亿美元(每股10美元)的IPO净收益存入信托账户[91] IPO相关成本与费用 - IPO相关交易成本约为1170万美元，包括400万美元承销费、700万美元递延承销费和70万美元其他发行成本[89] - 超额配售产生额外51.45万美元承销费和90.0376万美元递延承销费[89] - 递延承销佣金为每股0.35美元，总计约797万美元，将在完成业务合并时支付[102] 私募配售 - 私募配售600万份认股权证，每份1美元，募集资金600万美元[90] - 超额配售同时私募配售51.45万份认股权证，募集资金51.45万美元[90] 财务亏损与支出 - 公司九个月净亏损2578美元(2020年)和2836美元(2019年)，均为特许经营税支出[95][96] 资金用途 - 公司获得25万美元资本出资和30万美元贷款用于组织费用和IPO相关支出[97]