财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度没有确认收入,但记录了0.8百万美元的销售成本,主要与客户合同活动和欧洲库存减记有关 [33] - 2023年第一季度运营亏损为4100万美元,而2022年第一季度为2450万美元 [33] - 2023年第一季度运营费用同比增长50%至4100万美元,其中1570万美元为法律、会计和咨询费用 [33] - 2023年第一季度净亏损为3020万美元,而2022年第一季度为650万美元 [36] - 2023年第一季度每股亏损为0.12美元,而2022年第一季度为0.03美元 [36] - 2023年第一季度EBITDA为-2930万美元,而2022年第一季度为-740万美元 [37] - 2023年第一季度调整后EBITDA为-2730万美元,而2022年第一季度为-2080万美元 [37] - 2023年第一季度末现金及短期投资为2.09亿美元,较2022年底的2.553亿美元有所下降 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已退出中国市场,并开始变现现有租赁卡车组合 [22] - 公司已停止在中国的研发项目,预计每年可节省成本用于推进燃料电池技术 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司已退出中国市场,专注于北美、欧洲和澳大利亚-新西兰等核心市场 [22] - 公司在北美、欧洲和澳大利亚重启了重要客户接触,预计今年将在所有三个地区激活初始商业化 [16] - 公司在北美拥有11个商业协议客户和24个全球试点计划客户 [16] - 公司在北美与Performance Food Group签订了首个燃料电池电动卡车协议,首批5辆卡车将配备Hyzon的110千瓦燃料电池系统,另有15辆卡车将配备下一代200千瓦燃料电池系统 [17] - 公司在欧洲与Hylane和JuVe激活了商业关系,启动了首款客户试用的120千瓦燃料电池卡车 [17] - 公司在澳大利亚的ISO认证设计平台正在进行商业化,为首款美国燃料电池电动垃圾车铺平道路 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于开发和商业化其燃料电池技术,采用轻资产车辆组装模式 [7] - 公司优先发展单堆200千瓦燃料电池系统,预计将成为行业的一大进步 [8] - 公司正在推进其端到端美国燃料电池系统生产设施,预计2024年开始生产200千瓦燃料电池系统 [8] - 公司预计2023年将组装和测试25个200千瓦燃料电池系统原型,并在年底前完成C样品声明 [9] - 公司预计其200千瓦燃料电池系统将比两个110千瓦系统具有30%的体积和重量优势,以及25%的制造成本优势 [10] - 公司预计其200千瓦燃料电池系统将比竞争对手的系统提高20%的燃料效率 [10] - 公司预计其110千瓦美国燃料电池电动卡车将在今年部署给客户时实现正贡献利润 [14] - 公司预计其200千瓦卡车组装的第一年将实现较小的正贡献利润,并随着200千瓦燃料电池电动平台规模的扩大而扩大 [14] - 公司预计其美国业务模式将在达到每年1000辆的生产规模时,即使没有卡车补贴也能与柴油车实现TCO平价 [15] - 公司预计其200千瓦燃料电池系统将成为未来燃料电池开发的基础,包括单堆300千瓦系统 [11] - 公司正在与Raven SR和Chevron合作,在加利福尼亚州里士满商业化运营一个废物制氢设施,预计2024年上线,每天生产多达5吨低碳氢 [26] - 公司预计2023年将实现多个里程碑,包括向美国主要车队客户交付首款商用8级Hyzon燃料电池电动卡车,生产并验证25个200千瓦燃料电池原型,完成200千瓦燃料电池系统的C样品声明,并与美国和欧洲的主要车队客户执行额外的商业协议 [27] - 公司预计其200千瓦燃料电池系统将成为其在市场上的一大差异化优势,因为其成本、重量和体积优势 [43] - 公司预计其110千瓦美国燃料电池电动卡车将在今年部署给客户时实现正贡献利润 [43] - 公司预计其200千瓦燃料电池系统将成为未来燃料电池开发的基础,包括单堆300千瓦系统 [43] - 公司正在与Raven SR和Chevron合作,在加利福尼亚州里士满商业化运营一个废物制氢设施,预计2024年上线,每天生产多达5吨低碳氢 [43] - 公司预计2023年将实现多个里程碑,包括向美国主要车队客户交付首款商用8级Hyzon燃料电池电动卡车,生产并验证25个200千瓦燃料电池原型,完成200千瓦燃料电池系统的C样品声明,并与美国和欧洲的主要车队客户执行额外的商业协议 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司首席执行官表示,公司已投资于内部治理,并进行了彻底的特别委员会调查,以解决报告和治理方面的挑战 [4] - 公司首席执行官表示,公司已重组、整合和简化了公司,以建立强大的技术、产品、地理和组织基础,并加强治理 [5] - 公司首席执行官表示,公司已重启客户接触,并制定了新的战略计划,以重新启动客户参与 [6] - 公司首席执行官表示,公司已优先发展单堆200千瓦燃料电池系统,预计将成为行业的一大进步 [8] - 公司首席执行官表示,公司预计2023年将组装和测试25个200千瓦燃料电池系统原型,并在年底前完成C样品声明 [9] - 公司首席执行官表示,公司预计其200千瓦燃料电池系统将比两个110千瓦系统具有30%的体积和重量优势,以及25%的制造成本优势 [10] - 公司首席执行官表示,公司预计其200千瓦燃料电池系统将比竞争对手的系统提高20%的燃料效率 [10] - 公司首席执行官表示,公司预计其110千瓦美国燃料电池电动卡车将在今年部署给客户时实现正贡献利润 [14] - 公司首席执行官表示,公司预计其200千瓦卡车组装的第一年将实现较小的正贡献利润,并随着200千瓦燃料电池电动平台规模的扩大而扩大 [14] - 公司首席执行官表示,公司预计其美国业务模式将在达到每年1000辆的生产规模时,即使没有卡车补贴也能与柴油车实现TCO平价 [15] - 公司首席执行官表示,公司预计2023年将实现多个里程碑,包括向美国主要车队客户交付首款商用8级Hyzon燃料电池电动卡车,生产并验证25个200千瓦燃料电池原型,完成200千瓦燃料电池系统的C样品声明,并与美国和欧洲的主要车队客户执行额外的商业协议 [27] - 公司首席执行官表示,公司预计其200千瓦燃料电池系统将成为其在市场上的一大差异化优势,因为其成本、重量和体积优势 [43] - 公司首席执行官表示,公司预计其110千瓦美国燃料电池电动卡车将在今年部署给客户时实现正贡献利润 [43] - 公司首席执行官表示,公司预计其200千瓦燃料电池系统将成为未来燃料电池开发的基础,包括单堆300千瓦系统 [43] - 公司首席执行官表示,公司正在与Raven SR和Chevron合作,在加利福尼亚州里士满商业化运营一个废物制氢设施,预计2024年上线,每天生产多达5吨低碳氢 [43] - 公司首席执行官表示,公司预计2023年将实现多个里程碑,包括向美国主要车队客户交付首款商用8级Hyzon燃料电池电动卡车,生产并验证25个200千瓦燃料电池原型,完成200千瓦燃料电池系统的C样品声明,并与美国和欧洲的主要车队客户执行额外的商业协议 [43] 其他重要信息 - 公司已任命Dr. Bappa Banerjee为首席运营官,Sue Sun-Lasovage为首席人力资源官,Andrea Farace为董事会新董事 [25] - 公司已加强其治理结构,任命了新的首席执行官和临时首席财务官,并创建了新的角色,包括首席运营官、首席人力资源官、国际运营总裁和北美总裁 [31] - 公司已聘请了额外的财务和会计专业人员,并聘请了四大审计公司协助分析复杂的会计事项 [31] - 公司正在实施Microsoft Dynamics 365,美国财务、库存和采购模块已于2023年5月上线 [31] - 公司已启动Sarbanes-Oxley实施项目,并继续审查和完善其内部控制,以确保其足够稳健以弥补控制差距和缺陷 [32] - 公司预计2023年燃料电池相关资本支出约为500万美元,部分用于在伊利诺伊州Bolingbrook投资自动化单电池生产线 [40] - 公司预计2023年研发费用将与上年持平,前提是氢商品价格保持不变 [41] - 公司预计2023年股权激励费用将适度增加,因为公司计划使用股权激励来推动员工绩效与公司运营结果之间的一致性 [41] - 公司正在探索各种结构和资金来源,以筹集额外资本 [45] - 公司已聘请财务顾问,并启动了结构化的战略资本筹集流程,目前正在与一系列潜在战略对手方进行保密讨论 [45] - 公司预计2023年将实现多个里程碑,包括向美国主要车队客户交付首款商用8级Hyzon燃料电池电动卡车,生产并验证25个200千瓦燃料电池原型,完成200千瓦燃料电池系统的C样品声明,并与美国和欧洲的主要车队客户执行额外的商业协议 [47] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于市场策略和竞争优势 - 公司首席执行官表示,公司确实有长期燃料电池技术开发历史,并积累了大量经验 [51] - 公司首席执行官表示,公司在美国有6辆试验卡车在客户处运行,累计行驶约3万英里 [51] - 公司首席执行官表示,公司200千瓦燃料电池卡车已累计行驶2000英里 [52] - 公司首席执行官表示,公司正在加速推进200千瓦燃料电池的耐久性测试,目标是在2023年底前完成15000小时的耐久性测试 [53] - 公司首席执行官表示,公司认为客户需要的是能够满足其需求的燃料电池卡车,而200千瓦燃料电池系统能够满足大多数客户的需求 [57] - 公司首席执行官表示,公司认为其110千瓦燃料电池电动卡车能够在今年部署给客户时实现正贡献利润,这是其独特之处 [58] - 公司首席执行官表示,公司认为其200千瓦燃料电池系统将成为未来燃料电池开发的基础,包括单堆300千瓦系统 [61] 问题: 关于调查和过渡期技术支出的总结 - 公司临时首席财务官表示,公司在2022年和2023年第一季度共花费3760万美元用于特别委员会调查和SEC监管调查 [65] - 公司临时首席财务官表示,特别委员会调查已于2023年3月完成,相关费用已在第一季度计提 [65] - 公司临时首席财务官表示,公司预计2023年法律、会计和咨询费用将有所下降 [66] - 公司临时首席财务官表示,公司预计2023年研发费用将与上年持平,前提是氢商品价格保持不变 [67] - 公司首席执行官表示,公司2023年第一季度月度现金消耗约为1500万美元,5月底降至约1200万美元 [67] 问题: 关于供应链和氢燃料基础设施 - 公司首席执行官表示,公司对2023年目标部署的10-20辆卡车的燃料电池供应感到满意 [69] - 公司首席执行官表示,公司在美国的大部分卡车供应来自客户通过经销商,而不是公司自己采购 [69] - 公司首席执行官表示,公司在美国的组件库存充足,但在欧洲的库存较多 [70] - 公司首席执行官表示,公司在欧洲的燃料供应主要由渠道合作伙伴负责,例如Hylane和Hiringa [73] - 公司首席执行官表示,公司在美国的燃料供应主要通过合作伙伴提供,包括移动加氢、临时安装加氢和公共加氢站 [75] - 公司首席执行官表示,公司预计加氢基础设施将逐步完善,但不会等待公共加氢站完全建成,而是通过合作伙伴提供多种加氢方案 [75] 问题: 关于定价和成本结构 - 公司首席执行官表示,公司没有更新公开的定价指导,但示例中的假设与当前与车队的商业安排一致 [79] - 公司首席执行官表示,公司预计其110千瓦燃料电池电动卡车能够在今年部署给客户时实现正贡献利润 [81] 问题: 关于200千瓦燃料电池系统的长期战略 - 公司首席执行官表示,公司计划将其燃料电池技术部署到尽可能多的应用中,包括卡车、移动电源、航空地面支持设备和铁路 [83] - 公司首席执行官表示,公司预计其200千瓦燃料电池系统将成为未来燃料电池开发的基础,包括单堆300千瓦系统 [85] 问题: 关于现金使用和现金消耗 - 公司临时首席财务官表示,公司预计2023年法律、会计和咨询费用将有所下降 [87] - 公司临时首席财务官表示,公司预计2023年研发费用将与上年持平,前提是氢商品价格保持不变 [87] - 公司临时首席财务官表示,公司预计2023年股权激励费用将适度增加 [87] - 公司首席执行官表示,公司2023年第一季度月度现金消耗约为1500万美元,5月底降至约1200万美元 [87] - 公司首席执行官表示,公司预计2023年燃料电池相关资本支出约为500万美元,部分用于在伊利诺伊州Bolingbrook投资自动化单电池生产线 [90]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度无营收，2022年同期营收290万美元[103][117][118] - 2023年第一季度运营费用4100万美元，2022年同期为2730万美元，同比增长50%[117][119] - 2023年第一季度收入成本83.8万美元，2022年同期为65.3万美元，同比增长28%[117] - 2023年第一季度研发费用934万美元，2022年同期为693.6万美元，同比增长35%[117][122] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用3085.7万美元，2022年同期为1975.2万美元，同比增长56%[117] - 2023年第一季度运营亏损4103.5万美元，2022年同期为2445.3万美元，同比增长68%[117] - 2023年第一季度净亏损3025.8万美元，2022年同期为881.8万美元，同比增长243%[117] - 2023年和2022年第一季度销售、一般和行政费用分别为3090万美元和1980万美元，增长主要因监管和法律事务相关费用增加[124] - 2023年和2022年第一季度私募认股权证负债和或有对价负债公允价值变动分别为60万美元、640万美元和150万美元、320万美元，主要因股价同比下跌[126] - 2023年第一季度外汇交易收益为120万美元，2022年同期为损失120万美元[127] - 2023年第一季度投资收入为240万美元，净利息收入为10万美元，2022年同期利息收入可忽略不计[128] - 2023年第一季度无所得税费用，2022年同期净离散所得税费用为50万美元[129] - 2023年和2022年第一季度非控股股东应占净亏损分别可忽略不计和230万美元，减少因公司收购Hyzon Europe剩余股权[131] - 2023年和2022年第一季度净亏损分别为3030万美元和880万美元，经营活动净现金使用量分别为4600万美元和3010万美元[137] - 2023年和2022年第一季度经营活动净现金使用量分别为4601.3万美元和3009.6万美元，投资活动净现金分别为8634.8万美元和 - 389.5万美元，融资活动净现金分别为 - 20万美元和 - 338.9万美元[145] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为4600万美元，2022年同期为3010万美元[148] - 2023年第一季度投资活动净现金流入为8630万美元，2022年同期净现金使用量为390万美元[150] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为20万美元，2022年同期为340万美元[151] 公司资金状况 - 截至2023年3月31日，公司有1.016亿美元无限制现金及现金等价物、1.074亿美元短期投资，营运资金为2.315亿美元[137] - 截至2023年5月31日，无限制现金、现金等价物和短期投资约为1.85亿美元[139] 公司关联交易情况 - 公司根据《霍桑知识产权协议》需向JS Horizon和JS Powertrain支付总计1000万美元，2021年支付690万美元，2022年2月支付剩余310万美元[159] - 截至2023年3月31日，公司向Horizon及其子公司支付的保证金余额为560万美元[161] - 2022年第一季度，公司约30万美元的运营和综合损失与Horizon及其子公司员工提供的服务有关，2023年第一季度无此类活动[162] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司对Horizon及其子公司的关联方应收款净额分别为620万美元和610万美元，2023年4月收到640万美元结清相关应收款[163] 公司业务战略 - 公司计划在各地区设计和开发一个车辆平台，采用轻资产商业模式，降低生产成本和客户总拥有成本[98] - 公司继续探索建立端到端的氢生态系统交付模式，与合作伙伴共同设计、建设、拥有和运营制氢中心和下游配送基础设施[105] 公司业务风险 - 公司依赖第三方供应关键零部件，汽车行业供应链中断，原材料成本和交付时间增加，可能对业务产生重大负面影响[109][110] 公司财务报告内部控制情况 - 公司首席执行官和临时首席财务官认为，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效[167] - 公司管理层认为，2022年年报中披露的财务报告内部控制重大缺陷截至2023年3月31日仍未完全整改[169] - 公司将定期向审计委员会报告整改计划的进展和结果，可能会修改整改计划并采取额外措施[173] - 2023年第一季度公司财务报告内部控制无重大影响变化[174] 公司组织与流程改进 - 公司任命新首席执行官和临时首席财务官，设立国际业务总裁等新职位[174] - 公司随时间招聘额外财务和会计人员扩充会计团队[174] - 公司聘请有上市公司和技术会计经验的外部顾问协助会计结算[174] - 公司成立披露委员会并实施数据信息披露控制程序[174] - 公司实施正式区域总经理合并财务报表审查和认证流程[174] - 公司设计并实施全面持续风险评估流程[174] - 公司进一步制定并实施财务报告相关正式政策和程序[174] - 公司规范产品服务销售及供应商合同等相关流程和控制设计[174] - 公司在全球完成道德培训并为员工提供上市公司定期培训[174]

收入和利润（同比环比） - 公司2022年销售氢燃料电池汽车、燃料电池系统及改装服务实现营收370万美元，2021年营收可忽略不计[352] - 2022年营收372.6万美元，2021年为 - 8万美元，增长380.6万美元[365] - 2022年净亏损5451.3万美元，2021年为1689.3万美元，增长3762万美元，增幅223%[365] - 2022年和2021年净亏损分别为5450万美元和1690万美元[388] - 2022年和2021年营收分别为3726美元和 - 80美元[455] - 2022年和2021年净亏损分别为 - 54513美元和 - 16893美元[455] - 2022年和2021年归属于海众的净亏损分别为 - 32186美元和 - 12141美元[455] - 2022年和2021年综合亏损分别为 - 55131美元和 - 16408美元[455] - 2022年和2021年归属于海众的综合亏损分别为 - 32688美元和 - 11747美元[455] - 2022年和2021年公司净亏损分别为5450万美元和1690万美元[469] - 2022年公司累计亏损5859.8万美元，2021年为2641.2万美元[453] - 2022年和2021年净外币交易损失分别为0.5百万美元和1.3百万美元[514] 成本和费用（同比环比） - 2022年运营费用1.76525亿美元，2021年为9894.8万美元，增长7757.7万美元，增幅78%[365] - 2022年研发费用3913.2万美元，2021年为1546.1万美元，增长2367.1万美元，增幅153%[365] - 2022年销售、一般和行政费用1.14073亿美元，2021年为6785.3万美元，增长4622万美元，增幅68%[365] - 2022年私募认股权证负债公允价值变动为1410.6万美元，2021年为416.7万美元，增长993.9万美元，增幅239%[365] - 2022年或有对价负债公允价值变动为9283.4万美元，2021年为8461.2万美元，增长822.2万美元，增幅10%[365] - 2022年非控股权益应占净亏损为2232.7万美元，2021年为475.2万美元，增长1757.5万美元，增幅370%[365] - 2022年EBITDA为 - 5074万美元，2021年为 - 1051.8万美元[385] - 2022年调整后EBITDA为 - 1.23612亿美元，2021年为 - 6358.8万美元[385] - 2022年和2021年总运营费用分别为176525美元和98948美元[455] - 2022年和2021年运营亏损分别为 - 172799美元和 - 99028美元[455] 各条业务线表现 - 公司与某些客户的FCEV销售付款条款包含分期付款，若履约义务预计在一年内完成，不调整交易价格[412] - 公司在中国给予客户延长付款期限，导致合同存在标准未满足，按替代方法确认收入[413] - 公司与客户签订改装合同，收入一般按投入法在一段时间内确认[414] - 2022年1月12日公司收到美国证券交易委员会传票，8月5日和8月10日又收到两份传票，10月31日纽约南区联邦检察官办公室通知调查[430] - 2022年12月，公司子公司与雪佛龙和Raven SR达成协议，投资Raven S1，已投资850万美元，剩余150万美元将在设施建设至少完成50%且预调试活动启动或2023年9月30日后支付，总投资1000万美元约占20%股权[347] - 2022年公司终止收购Orten，转移了约840万美元的对价[475] - 2022年12月，公司出售Hyzon Guangdong股权获约310万美元现金[476] 管理层讨论和指引 - 公司计划在各主要运营地区设计开发一个符合当地法规和客户偏好的车辆平台，采用自产燃料电池并与第三方车辆组装商合作的策略，以实现轻资产运营、降低成本[343] - 公司潜在客户包括公路运输的物流和零售企业、非公路运输的矿业和港口企业等，初期目标客户多采用“回基地”模式[344] - 公司继续探索建立端到端的氢生态系统交付模式，通过与合作伙伴合作设计、建设、运营氢气生产枢纽和下游配送基础设施，提供低于柴油成本的零至负碳强度氢气[354] - 公司预计将产生大量且不断增加的研发费用，投入资源进行研发和人才招聘，以保持行业领先地位[355] - 公司面临来自传统内燃机车辆、其他电动和氢燃料电池车辆制造商的竞争，需持续创新并将研发成果转化为差异化产品[362] - 公司运营受高度监管，不遵守法律法规、政策变化、贸易制度变化、税收法规变化等可能对业务和财务状况产生不利影响[364] - 公司预计近期继续产生净亏损，需筹集额外资金[471] 其他没有覆盖的重要内容 - 2021年2月8日，公司子公司与DCRB达成业务合并协议，7月16日交易完成，业务合并产生约5.09亿美元现金收益，其中PIPE融资总收益3.55亿美元[350] - 2021年7月29日，公司与Raven SR签订主枢纽协议，获100个固体垃圾制氢生产枢纽和150个天然气制氢生产枢纽的优先共同投资权，7月30日投资250万美元获少数股权及购买额外普通股的期权[347] - 公司按ASC 606准则确认收入，通过五步确定收入确认[408] - 2021年2月公司发行4500万美元的应付可转换票据[427] - 截至2021年6月30日，公司普通股的估计公允价值为每股9.90美元，隐含股权价值为10亿美元[427][428] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型估计股票期权奖励公允价值，需管理层做多项假设[416] - 公司将私募认股权证作为负债核算，按公允价值计量并在每个报告日重新计量[419] - 公司将遗留海众普通股股东持有的或有股份作为负债核算，使用蒙特卡罗估值模型估计公允价值[421][423] - 公司作为新兴成长型公司，选择不放弃延长过渡期，可在私人公司采用新标准时采用[432] - 公司作为新兴成长型公司，在满足JOBS法案条件下可享受多项豁免和减少报告要求，直至最早出现的特定情形，如首个财年总收入达10.7亿美元等[433][434] - 公司与JS Horizon和JS Powertrain签订知识产权协议，支付1000万美元，2021年支付690万美元，2022年2月支付310万美元，因历史成本为零未记录资产[437] - 截至2022年12月31日，公司向Horizon及其子公司的存款余额为610万美元，计入预付费用和其他流动资产[438] - 2022年和2021年，公司在合并运营和综合损失报表中分别记录与Horizon及其子公司服务相关费用100万美元和290万美元[439] - 截至2022年12月31日，公司对Horizon及其子公司的关联方应收款为610万美元，2021年关联方应付款为370万美元[440] - 2021年12月公司持有Hyzon Europe 50.5%股权，2021年支付110万美元，2022年又支付370万美元，现持有100%股权[441][442] - 2022年和2021年，公司分别向Hyzon Europe董事支付50万美元[443] - 2021年12月Hyzon China与Jiushuang签订合同，2022年第三季度交付20辆FCEV[444] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为6.0554亿美元，2021年为4.45146亿美元[453] - 公司回购380万股普通股，支付640万美元现金[477] - 2023年4月，Guangdong Qingyun和Hymas分别支付330万美元和310万美元结清款项[477] - 公司产品保修期限大多为1至6年，销售时会预估未来保修成本并计入收入成本[487] - 公司应收账款主要来自FCEV和燃料电池系统相关产品销售及服务，截至2022年和2021年12月31日，未计提信用损失准备[485] - 公司对办公、研发、仓库和制造空间有经营或融资租赁，租赁期限含不可撤销期及可能的延长期[489][490] - 公司库存按成本与可变现净值孰低计量，采用先进先出法确定成本，2022年有库存减记[498] - 公司财产、厂房和设备按成本减累计折旧和摊销列示，不同资产折旧年限不同，如建筑物及改良为30年[499][500] - 公司对某些私人公司有股权投资，按成本减减值加或减可观察价格变化计量[501] - 公司对非合并联营公司采用权益法核算投资，按成本记录并定期调整[502] - 公司对发行或修改的认股权证，符合权益分类标准的计入额外实收资本，不符合的按公允价值计量并调整[507] - 公司、FSZB和私人股东在佛山海众新能源科技有限公司的股权占比分别为51.0%、44.0%和5.0%[523] - 截至2022年和2021年12月31日，佛山海众新能源科技有限公司相关资产分别为0.3百万美元和1.6百万美元，负债极小[524] - 遗留海众普通股每股转换为公司A类普通股1.772股，发行约17340万股A类普通股[530] - 公司为未行使期权和受限股单位预留约2170万股A类普通股[530] - 遗留海众向Hymas发行约410万股普通股，转换为约720万股A类普通股[531] - PIPE融资发行3550万股A类普通股，每股10美元，总承诺金额3.55亿美元[532] - 可转换票据本金4500万美元及应计利息转换为5022052股合并后公司普通股[533] - Ascent期权行使后转换为约690万股A类普通股[534] - 业务合并后公司发行并流通的A类普通股为246994209股[535] - 业务合并完成后，公司旧普通股和未行使股权奖励持有人有权获得最多2325万股A类普通股[540] - 这些股份分三批归属，分别为900万股、900万股和525万股[540] - 归属条件为公司普通股在业务合并完成后五年内，连续30个交易日中的任意20个交易日的最后报告销售价格分别达到18美元、20美元和35美元[540] - 525万股盈利股份的发行不得早于业务合并完成日期的一周年[540] - 若在达到目标交易价格之前，基础未归属股权奖励被没收，相关盈利股份将按比例分配给其余符合条件的公司普通股和股权奖励持有人[540] - 截至2022年12月31日，公司有无限制现金及现金等价物6060万美元、短期投资1.948亿美元，营运资金为正2.67亿美元[388] - 截至2023年4月30日，无限制现金、现金等价物和短期投资约为1.96亿美元[390] - 截至2022年12月31日，公司无债务，此前的可转换票据及应计利息已转换为5022052股普通股[396] - 2022年和2021年投资活动净现金使用量分别为2.162亿美元和2070万美元[401] - 2022年和2021年融资活动净现金使用量分别为1430万美元和提供5.467亿美元[402] - 截至2022年12月31日，公司的合同义务和承诺总金额为1886.2万美元，其中2023年需支付984.2万美元[403] - 截至2022年12月31日，公司拥有6060万美元无限制现金及现金等价物、1.948亿美元短期投资和620万美元受限现金[470] - 截至2023年4月30日，无限制现金、现金等价物和短期投资约为1.96亿美元[472] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司受限现金分别为620万美元和420万美元[494] - 截至2022年12月31日，公司现金等价物包括商业票据和货币市场基金，总计2810万美元；2021年12月31日无现金等价物[495] - 2022年和2021年经营活动净现金使用量分别为1.491亿美元和9430万美元[388] - 2022年和2021年经营活动使用的净现金分别为1.491亿美元和9430万美元[469] - 2021年7月16日完成的业务合并产生约5.09亿美元现金收益[388] - 2021年7月16日，公司因业务合并获得5.09亿美元现金[470]

各业务线收入情况 - 2022年第三季度和前九个月，公司来自美国氢燃料电池系统、中国FCEV和欧洲改装服务的收入分别为可忽略不计和290万美元[120] 公司营收关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司营收分别为5000美元和293.9万美元，较2021年同期分别下降94%和增长3202%[132] - 2022年第三季度营收成本为820万美元，2021年同期为20万美元；2022年前九个月营收成本为1020万美元，2021年同期为20万美元[135][147] - 2022年前九个月营收为290万美元，2021年同期为10万美元[145] 公司运营费用关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司运营费用分别为5350万美元和1.12806亿美元，较2021年同期分别增长14%和88%[132] - 2022年前九个月运营费用为1.128亿美元，2021年同期为5990万美元[146] 公司运营亏损关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司运营亏损分别为535.42万美元和1098.67万美元，较2021年同期分别增长15%和84%[132] 公司净亏损关键指标变化 - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司净亏损分别为356.53万美元和56.8万美元，较2021年同期分别下降205%和136%[132] - 2022年第三季度和前九个月净亏损分别为3570万美元和570万美元，2021年同期净利润分别为3380万美元和1570万美元[164] 公司业务扩展计划 - 公司计划在未来扩展铁路、航空、移动电源等领域的集成业务[117] 公司客户依赖情况 - 公司依赖少数主要客户，预计未来几年仍将如此，早期采用阶段客户多采用回基地模式[124] 公司供应链风险 - 公司依赖第三方供应关键零部件，供应链面临中断风险，原材料成本和交付时间增加[125][126] 公司竞争情况 - 公司面临来自传统内燃机、电动和其他氢燃料电池车辆的竞争，竞争对手资源更丰富[129][130] 公司监管风险 - 公司所处行业监管严格，不遵守法规或法规变化可能对业务产生不利影响[131] 公司各项费用关键指标变化 - 2022年第三季度研发费用为920万美元，2021年同期为400万美元；2022年前九个月研发费用为2670万美元，2021年同期为810万美元[137][149] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为3610万美元，2021年同期为4270万美元；2022年前九个月为7590万美元，2021年同期为5160万美元[139][151] - 2022年第三季度私募认股权证负债和或有对价负债公允价值变动分别为340万美元和1800万美元，2021年同期分别为760万美元和7340万美元；2022年前九个月分别为1340万美元和8740万美元，2021年同期分别为760万美元和7340万美元[140][152] - 2022年第三季度外汇兑换损失为390万美元，2021年同期为10万美元；2022年前九个月为650万美元，2021年同期为20万美元[141][153] - 2022年第三季度利息收入为30万美元，2021年同期利息支出为30万美元；2022年前九个月利息收入为40万美元，2021年同期利息支出为520万美元[142][154] - 2022年第三季度和2021年同期均无所得税费用；2022年前九个月公司记录了50万美元的净离散税费用，2021年同期无所得税费用[143][155] - 2022年第三季度非控股股东应占净亏损为1090万美元，2021年同期为80万美元；2022年前九个月为1640万美元，2021年同期为130万美元[144][157] 公司现金流关键指标变化 - 2022年和2021年前九个月经营活动净现金使用量分别为1.162亿美元和5220万美元[164][172][173] - 2022年前九个月投资活动净现金使用量为2.507亿美元，2021年为1760万美元[172][174] - 2022年前九个月融资活动净现金使用量为390万美元，2021年为5.542亿美元[172][175] 公司资金状况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为7060万美元，短期投资为2.396亿美元，营运资金为3.442亿美元[164] - 截至2023年3月31日，无限制现金、现金等价物和短期投资约为2.1亿美元[166] 公司业务合并情况 - 2021年7月16日完成业务合并，产生约5.09亿美元现金收益[164] 公司债务情况 - 截至2022年9月30日和12月31日，公司无债务[171] 公司业务重组情况 - 2022年中国业务重组裁员17人[168] 公司新兴成长型公司政策选择 - 公司选择不放弃新兴成长公司的延长过渡期[180] 公司新兴成长型公司豁免情况 - 公司作为新兴成长型公司，在满足JOBS法案条件下可享受多项豁免和简化报告要求，直至最早出现的以下情况：首次财政年度结束日在DCRB首次公开募股结束五周年之后、年度总营收至少达10.7亿美元、被SEC视为“大型加速申报公司”且非关联方持有的流通证券至少达7亿美元、前三年发行的非可转换债务证券超过10亿美元[181][182] 公司关联交易情况 - 截至2022年9月30日，公司向Horizon及其子公司支付的采购燃料电池组件的存款余额为600万美元[183] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司记录的由Horizon及其子公司提供服务的费用分配分别约为40万美元和120万美元；九个月分别约为90万美元和180万美元[184] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司应付给Horizon及其子公司的关联方款项分别为10万美元和370万美元[185] - 公司目前持有Hyzon Europe 100%的股权，2021年12月支付100万欧元（约110万美元）可退还定金，2022年12月又支付350万欧元（约370万美元）收购剩余49.5%股权[187][188] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，公司分别向Hyzon Europe的董事支付10万美元和10万美元；九个月分别支付40万美元和30万美元[188] - 截至2022年9月30日，公司应付给Holthausen的关联方款项为10万美元；截至2021年12月31日，公司应收Holthausen的关联方款项为30万美元[189] 公司产品交付情况 - 2022年截至9月30日的三个月，公司向Jiushuang交付20辆FCEV[190] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2022年9月30日，公司的披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效，但未经审计的中期合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况[194][195] 公司财务报告内部控制缺陷补救措施 - 公司已采取一系列措施来补救财务报告内部控制的重大缺陷，包括任命新管理层、招聘人员、聘请外部顾问等[200]

公司业务概况 - 公司总部位于纽约霍尼奥伊福尔斯，主要在美国、荷兰和澳大利亚开展业务，为商用车市场和氢气供应基础设施提供脱碳解决方案[105] 营收情况 - 2022年3月和6月，公司分别实现可忽略不计的收入和290万美元的收入，来自美国氢燃料电池系统销售、中国FCEV销售和欧洲改装服务[110] - 2022年第二季度营收成本为140万美元，主要与欧洲客户合同活动的成本准备金有关，2021年同期无营收和营收成本[126] - 2022年和2021年上半年营收分别为290万美元和0，2022年营收来自美国燃料电池系统销售、中国FCEV销售和欧洲改装服务[136] 研发费用情况 - 2022年第二季度研发费用为1048.3万美元，较2021年的347.3万美元增加701万美元，增幅202%；上半年研发费用为1741.9万美元，较2021年的409.9万美元增加1332万美元，增幅325%[123] - 2022年和2021年第二季度研发费用分别为1050万美元和350万美元，增长主要因人员成本增加360万美元和研发材料费用增加340万美元[128] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第二季度销售、一般和行政费用为2006.5万美元，较2021年的580万美元增加1426.5万美元，增幅246%；上半年为3981.7万美元，较2021年的894.6万美元增加3087.1万美元，增幅345%[123] - 2022年和2021年第二季度销售、一般和行政费用分别为2010万美元和580万美元，增长主要因法律等费用、薪资等费用、保险费用和股票补偿费用增加[130] 总运营费用情况 - 2022年第二季度总运营费用为3191.8万美元，较2021年的927.3万美元增加2264.5万美元，增幅244%；上半年为5925.9万美元，较2021年的1304.5万美元增加4621.4万美元，增幅354%[123] - 2022年第二季度公司运营费用为3190万美元，2021年同期为930万美元[125] - 2022年和2021年上半年运营费用分别为5930万美元和1300万美元，运营费用包括营收成本、研发费用和销售、一般及行政费用[137] 运营亏损情况 - 2022年第二季度运营亏损为3187.2万美元，较2021年的927.3万美元增加2259.9万美元，增幅244%；上半年为5632.5万美元，较2021年的1304.5万美元增加4328万美元，增幅332%[123] 净收入（亏损）情况 - 2022年第二季度净收入（亏损）为3879.1万美元，较2021年的 - 971万美元增加4850.1万美元，增幅 - 499%；上半年为2997.3万美元，较2021年的 - 1809.9万美元增加4807.2万美元，增幅 - 266%[123] - 2022年第二季度和上半年公司净收入分别为3880万美元和3000万美元，2021年同期净亏损分别为970万美元和1810万美元[155] 归属于非控股权益的净亏损情况 - 2022年第二季度归属于非控股权益的净亏损为320.8万美元，较2021年的28.9万美元增加291.9万美元，增幅1010%；上半年为550.3万美元，较2021年的53.1万美元增加497.2万美元，增幅936%[123] - 2022年和2021年上半年净亏损归属于非控股股东权益分别为550万美元和50万美元，变化因荷兰合资企业活动增加和中国佛山合资企业成立[149] 归属于公司的净收入（亏损）情况 - 2022年第二季度归属于公司的净收入（亏损）为4199.9万美元，较2021年的 - 942.1万美元增加5142万美元，增幅 - 546%；上半年为3547.6万美元，较2021年的 - 1756.8万美元增加5304.4万美元，增幅 - 302%[123] 公允价值变动情况 - 2022年第二季度私募认股权证负债、或有对价负债和股权证券投资的公允价值变动分别为840万美元、6610万美元和 - 240万美元，2021年同期无此类工具需重新计量[131] 外币汇兑损失情况 - 2022年第二季度外币汇兑损失为150万美元，2021年同期可忽略不计[132] 净利息收入情况 - 2022年和2021年第二季度净利息收入分别为10万美元和利息支出40万美元，2021年利息支出主要与可转换债务有关[133] 所得税费用情况 - 2022年上半年公司记录净离散所得税费用50万美元，主要与递延所得税负债有关，2021年同期无所得税费用[147] 现金流量情况 - 2022年和2021年上半年经营活动使用的净现金分别为6890万美元和1950万美元[155] - 2022年和2021年上半年投资活动使用的净现金分别为770万美元和900万美元[166] - 2022年和2021年上半年融资活动使用的净现金分别为380万美元和提供4450万美元[167] 现金及资金状况 - 截至2022年6月30日，公司拥有3.639亿美元无限制现金及现金等价物，正营运资金为4.053亿美元[155] - 2021年7月16日业务合并完成，扣除交易成本和赎回后产生约5.09亿美元现金收益[155] - 截至2023年3月31日，无限制现金、现金等价物和短期投资约为2.1亿美元[157] 公司债务情况 - 截至2022年6月30日和12月31日，公司无债务[162] 公司发展预期 - 公司预计在短期内继续产生净亏损，需筹集额外资金以覆盖运营成本等[156] 公司法案选择 - 公司作为新兴成长型公司，选择不放弃JOBS法案的延长过渡期[172] 与Horizon业务往来情况 - 2021年3月公司向Horizon支付500万美元定金，2022年又支付440万美元定金以确保燃料电池和系统供应[176] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司分别记录约20万美元和50万美元与Horizon服务相关费用；六个月分别记录约50万美元和60万美元[177] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，应付Horizon及其子公司款项分别为10万美元和370万美元[178] 对Hyzon Europe股权收购情况 - 公司目前拥有Hyzon Europe 100%股权，2021年12月支付100万欧元（约110万美元）可退还定金，2022年12月又支付350万欧元（约370万美元）完成收购[180][181] 与Hyzon Europe董事费用情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司分别向Hyzon Europe董事支付10万美元和20万美元；六个月分别支付30万美元和20万美元[181] 与Holthausen款项情况 - 截至2022年6月30日，应付Holthausen款项为10万美元；截至2021年12月31日，应收Holthausen款项为30万美元[182] 财务报告内部控制缺陷情况 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制重大缺陷而无效[187] - 公司财务报告内部控制存在重大缺陷，包括人员、风险评估、信息沟通和组织架构等方面问题[190] 弥补财务报告内部控制缺陷措施 - 公司采取一系列措施弥补财务报告内部控制重大缺陷，如任命新管理层、招聘人员、聘请顾问等[193] 财务报告内部控制变化情况 - 2022年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[195]

收入和利润（同比环比） - 2022年第一季度公司实现收入0.4百万美元，主要来自氢燃料电池系统销售[90][103][104] - 2022年第一季度运营亏损为2675万美元，2021年同期为377.3万美元，同比增长609%[103] - 2022年第一季度其他收入（支出）为1625.4万美元，2021年同期为-461.6万美元，同比增长-452%[103] - 2022年第一季度净亏损为1102.2万美元，2021年同期为838.9万美元，同比增长31%[103] - 2022年和2021年第一季度净亏损分别为1100万美元和840万美元，经营活动净现金使用量分别为2920万美元和950万美元[121] 成本和费用（同比环比） - 2022年第一季度公司运营费用为2710.6万美元，2021年同期为377.3万美元，同比增长618%[103] - 2022年第一季度研发费用为621.2万美元，2021年同期为62.7万美元，同比增长891%[103] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为2047万美元，2021年同期为314.6万美元，同比增长551%[103] - 2022年和2021年第一季度研发费用分别为620万美元和60万美元，增长主要因人员成本增加350万美元及业务发展增支210万美元[108] - 2022年和2021年第一季度销售、一般及行政费用分别为2050万美元和310万美元，增长主要因法律等费用、薪资、保险和股份补偿费用增加[110] - 2022年第一季度私募认股权证负债、或有对价负债和股权证券投资的公允价值变动分别为150万美元、320万美元和1250万美元，2021年同期无此类重估[111] - 2022年第一季度外汇损失为110万美元，2021年同期可忽略不计，因前期外币交易少[112] - 2022年第一季度利息收入可忽略不计，2021年同期利息支出为460万美元，2021年7月可转债及应计利息转为普通股[113] - 2022年第一季度净离散税费用为50万美元，2021年同期无所得税费用[114] - 2022年和2021年第一季度非控股权益净亏损分别为200万美元和20万美元，因荷兰合资企业活动增加及中国佛山合资企业成立[116] - 2022年第一季度经营、投资和融资活动净现金使用量分别为2920万美元、480万美元和340万美元，2021年分别为950万美元、410万美元和提供4460万美元[125] 各条业务线表现 - 公司与战略合作伙伴合作开发、建设、运营和拥有制氢设施和加氢站，以支持车辆车队部署[92] - 公司依赖少数主要客户，预计未来几年仍将如此，客户早期采用“回基地”模式[95] - 公司与JS Horizon和JS Powertrain签订《Horizon IP协议》，需支付1000万美元，截至2022年3月31日已全部支付，2021年支付690万美元，2022年2月支付310万美元[136] - 公司与江苏 Horizon 新能源科技有限公司签订供应协议，2021年3月31日支付500万美元长周期组件定金，计入预付费用，2022年第一季度记录从 Horizon 及其关联方购买燃料电池组件的收入成本为10万美元[138] 管理层讨论和指引 - 公司作为新兴成长型公司，可在私营公司采用新或修订财务会计准则时采用，也可选择提前采用，且未选择放弃延长过渡期[133] - 公司拟依靠《创业企业融资法案》的其他豁免和简化报告要求，如无需提供审计师关于财务报告内部控制系统的证明报告等[134] - 公司作为新兴成长型公司的状态将持续到最早满足的条件出现，如首个财年结束日为DCRB首次公开募股结束五周年后等，其中涉及条件包括年总收入至少10.7亿美元、非关联方持有的流通证券至少7亿美元等[135] - 公司作为较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[143] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司面临来自传统内燃机车辆、增程式电动和纯电动车辆等多方面竞争[100] - 公司目前持有 Hyzon Europe 50.5%的股权，2021年12月31日签署意向书拟将持股比例增至75%，并支付100万欧元（约110万美元）可退还定金[140] - 2022年5月5日，公司与 Holthausen 签订股票购买协议，以2700万欧元（约2850万美元）的价格购买73.5万股 Hyzon Europe 股份，交易完成后将持有75%股权[141] - 2022年第一季度，公司向 Carl Holthausen 和 Max Holthausen 支付董事服务费10万美元[142] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司对 Holthausen 的关联方净应收款分别为40万美元和30万美元[142] - 截至2022年3月31日无债务，2021年同期可转债及应计利息转为5022052股普通股[123]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度末公司资产负债表上有4.07亿美元现金及现金等价物，公司专注现金管理，按上市时制定的现金预测计划执行 [53] - 第一季度营收35.6万美元，来自燃料电池系统销售；总运营费用2710万美元，主要包括620万美元研发成本和2050万美元销售、一般及行政成本 [54] - 销售、一般及行政成本中，与基于股票的薪酬费用、卖空者报告相关的法律费用总计480万美元 [55] - 其他收入和费用包括与或有对价负债公允价值变动相关的非现金收益320万美元、私募认股权证负债150万美元；因Raven投资相关的股权证券公允价值变动确认非现金收益1250万美元 [55] - 第一季度公司净亏损850万美元，EBITDA为负960万美元，调整后EBITDA为负2200万美元 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 燃料电池系统业务在第一季度实现营收35.6万美元，公司已为ZeroAvia和另一家保密客户交付燃料电池系统，拓展了核心燃料电池技术的潜在市场 [10][54] - 车辆销售业务方面，2022年交付计划倾向于下半年，受中国疫情封控影响，具体影响尚待评估；公司预计2022 - 2023年减少对中国市场交付的依赖，欧洲、澳大利亚和美国市场需求将增加 [21][64] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场，公司赢得向佛山瀚洁城市环境管理有限公司供应燃料电池市政卡车的合同，去年与佛山自卸车协会签署谅解备忘录，预计今年年底前部署更多卡车；受上海疫情封控影响，供应链受到一定限制，但佛山项目仍在推进 [12][115] - 欧洲市场，公司在英国部署首辆氢动力垃圾收集车，在瑞典获得首份重型FCEV商业订单，还收到Hylane GmbH的第二份五辆卡车订单；公司将欧洲合资企业的持股比例从50.5%提高到75%，以满足不断增长的需求 [11][50] - 北美市场，公司在TTSI进行的首次北美试验取得积极反馈，司机和客户对车辆性能和舒适度满意度高；公司计划在年底前向主要车队试验客户部署10 - 15辆Hyzon燃料电池示范车 [14][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过专有燃料电池技术解锁氢的潜力，成为北美高功率PEM燃料电池的领先供应商，预计今年进入大规模生产阶段 [9] - 公司致力于垂直整合零排放技术，拓展重型车辆及其他领域的应用，通过收集实际运营数据，建立可持续的总拥有成本平价商业模式，并捕捉氢生态系统中的衍生业务机会 [17] - 公司支持建设低成本、低碳强度的氢气生产和分配基础设施，以加速氢的应用，并在全球多个地区开展相关工作 [18] - 公司计划推出将现有柴油车队翻新为燃料电池车队的解决方案，以加快能源转型，缓解底盘供应链问题，并扩大潜在市场 [22][45] - 行业竞争方面，公司认为氢燃料电池技术在重型车辆领域具有优势，相比电池电动汽车，氢燃料电池车辆在总拥有成本、基础设施建设和能源安全等方面更具竞争力 [35][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为全球能源供应面临挑战，俄乌战争凸显能源供应安全的重要性，氢经济正加速发展，政府应推动向氢经济的快速转型 [25][26] - 管理层指出电池电动汽车在某些地区存在风险，如欧洲电力价格波动和亚洲煤炭发电增加，而氢燃料电池技术是更可持续的能源转型解决方案 [27][28] - 管理层对公司未来前景持乐观态度，认为公司在技术和商业模式上具有先发优势，随着氢基础设施的建设和市场需求的增长，公司将在能源转型中发挥重要作用 [17][23] 其他重要信息 - 公司新任命首席财务官Sam Chong，他拥有丰富的经验和对能源转型的深刻理解 [48][50] - 公司将在下周的先进清洁技术博览会上正式宣布翻新现有柴油车队的计划，并在6月初的分析师日提供更多细节 [22][46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未重申积压订单或交付指引的原因 - 公司在2021年第四季度财报电话会议上预计2022年全球交付300 - 400辆车，交付倾向于中国市场；目前市场受供应链挑战、俄乌战争和中国疫情封控等因素影响，但公司仍预计下半年在中国有大量交付，并从下一季度开始在欧洲增加交付 [63][64] - 积压订单有所增加，公司今日宣布了更多订单 [67] 问题: 营销和销售情况以及北美生产燃料电池的影响 - 积压订单和销售协议不断增加，美国市场的试验协议也在增加，欧洲市场的销售势头良好，德国的补贴计划促进了销售增长 [69][70] - 在美国启动燃料电池生产线有助于确保供应安全、改善成本结构，并为其他应用提供更多机会 [71][72] 问题: 增加欧洲合资企业持股比例的原因 - 公司认为当前估值下投资自身业务具有吸引力，且公司有能力为欧洲业务提供更多资金，通过增加持股比例可以更好地捕捉欧洲市场的增长机会 [77] 问题: 是否计划与Fontaine合作参与HVIP补贴计划 - 公司与加州空气资源委员会（CARB）保持沟通，预计很快获得重型燃料电池卡车的认证，客户将有资格获得HVIP补贴 [80][81] 问题: TTSI试验的反馈和下一步计划 - TTSI试验获得了积极反馈，司机和客户对车辆性能和舒适度满意度高；下一步将与TTSI探讨使用更多车辆的经济可行性和时间表 [85][88] 问题: 翻新机会和向第三方销售燃料电池的时机和市场机会 - 公司一直强调三种商业模式，包括供应Hyzon品牌卡车、提供移动服务和向第三方供应燃料电池动力系统；航空应用需要较长时间进行资格认证和验证，其他应用可能在6 - 18个月内推向市场 [92][94] - 公司将在下周的博览会上公布翻新现有卡车车队的计划细节 [97] 问题: 北美和欧洲供应链的情况以及交付预期 - 欧洲市场在2021年面临供应链挑战，但第一季度已有大量交付，预计从第二季度开始交付将逐步增加 [102][103] - 北美市场购买新底盘困难，公司正在与客户合作推出客户主导的解决方案，将现有车队转换为燃料电池车队 [107] 问题: 2022年第二季度、第三季度和第四季度交付的预期 - 交付仍倾向于第四季度，中国市场的交付通常集中在第三季度和第四季度，且第四季度交付量预计更多 [109] 问题: 增加欧洲合资企业持股比例的交易成本和支付方式 - 交易成本将在下个季度的财报中披露 [110] - 交易采用现金和股权组合的方式，将于下季度初完成 [111] 问题: 中国疫情封控的影响和先发优势的体现 - 中国疫情封控对上海的供应链造成一定限制，但公司已将部分组装活动转移到其他不受影响的工厂，佛山项目仍在推进 [115][116] - 先发优势体现在能够收集实际运营数据，验证和改进新技术，以及公司即将推出的250千瓦堆栈在重型卡车领域具有独特优势 [117][118] 问题: 强调电池电动汽车劣势的原因 - 公司与客户交流时很少讨论电池与燃料电池的对比，而是专注于氢燃料电池在重型车辆领域的应用，这些应用具有高每日正常运行时间和回基地运营的特点 [121][122] - 通过专注于回基地运营模式，公司鼓励建设氢生态系统，降低燃料成本，创造市场转折点，并为未来的长途运输网络奠定基础 [123]

业绩总结 - 2022年第一季度收入为40万美元[22] - 2022年第一季度总运营费用为2710万美元，其中研发费用为620万美元，销售及管理费用为2050万美元[22] - 2022年第一季度净亏损为1050万美元，归属于Hyzon的净亏损为850万美元[22] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为407.3百万美元[24] - 2022年第一季度EBITDA为-9567万美元，调整后EBITDA为-21998万美元[29] - 2021年第一季度净亏损为8389万美元，2022年第一季度净亏损同比增加了13.2%[29] - 2022年第一季度的利息收入为17万美元，较2021年第一季度的利息支出4588万美元有显著变化[29] - 2022年第一季度的折旧和摊销费用为912万美元，较2021年第一季度的55万美元大幅增加[29] - 2022年第一季度的股权激励费用为213.3万美元，较2021年第一季度的29万美元显著上升[29] - 2022年第一季度因监管和法律事务产生的费用为273万美元[29] 用户数据与市场动态 - Hyzon的客户在使用现有卡车时，交货时间为6-9个月，而新卡车的交货时间超过16个月[11] - 每天产生2200万吨废物，其中可生产200万吨氢气，且不产生污染物[11] - 燃料电池系统的成本显著低于电池系统，且随着规模经济的实现，未来将进一步降低成本[13] - 氢气加注基础设施的建设成本和土地需求显著低于电池充电基础设施，氢气加注时间为10-15分钟[14] 新产品与技术研发 - Hyzon在美国生产了首个燃料电池堆和系统，验证了其重型燃料电池的专有知识产权和制造能力[9] - Hyzon的Class 8燃料电池电动汽车（FCEV）在与TTSI的试验中，能够以更快的速度行驶，且在全负荷下完成全程[10] 市场扩张与合作 - Hyzon正在与多个氢气合作伙伴进行深入讨论，涵盖北美、欧洲和澳大利亚的氢气供应生命周期[16] - 加州氢气中心网络正在加速发展，第一阶段包括六个中心的最终评估，服务于从圣地亚哥到萨克拉门托的卡车加注[19] - Hyzon通过子公司Hyzon Zero Carbon Inc.投资生产步骤，以锁定成本结构并实现低碳氢气交付[15]

财务数据关键指标变化 - 2021年公司营收为604.9万美元，2020年无营收[388] - 2021年运营费用为1.07426亿美元，2020年为1423.1万美元，同比增长655%[388] - 2021年研发费用为1644.3万美元，2020年为144.6万美元，同比增长1037%[388] - 2021年销售、一般和行政费用为6979.2万美元，2020年为1278.5万美元，同比增长446%[388] - 2021年运营亏损为1.01377亿美元，2020年为1423.1万美元，同比增长612%[388] - 2021年净亏损为1928.5万美元，2020年为1437.6万美元，同比增长34%[388] - 2021年归属于非控股股东的净亏损为543.9万美元，2020年为10.5万美元，同比增长5080%[388] - 2021年EBITDA为 - 1291万美元，2020年为 - 1415.4万美元[406] - 2021年调整后EBITDA为 - 6379万美元，2020年为 - 417.1万美元[406] - 2021年经营活动净现金使用量为9520万美元，2020年为120万美元；2021年投资活动净现金使用量为2370万美元，2020年为60万美元；2021年融资活动净现金流入为5.507亿美元，2020年为1890万美元[413,414,416,418] - 2021年公司收入为6049美元，2020年为0美元[463] - 2021年总运营费用为107426美元，2020年为14231美元[463] - 2021年净亏损为19285美元，2020年为14376美元[463] - 2021年归属于海众的净亏损为13846美元，2020年为14271美元[463] - 2021年加权平均流通普通股基本和摊薄股数均为203897股，2020年为152650股[463] - 2021年经营活动净现金使用量为95191美元，2020年为1182美元[470] - 2021年投资活动净现金使用量为23706美元，2020年为553美元[470] - 2021年融资活动净现金提供量为550692美元，2020年为18894美元[470] - 2021年现金及受限现金期末余额为449365美元，2020年为17139美元[470] - 2021年和2020年运营净亏损分别为1930万美元和1440万美元[480] - 截至2021年和2020年12月31日，累计亏损分别为2810万美元和1430万美元[480] - 2021年和2020年经营活动使用的净现金分别为9520万美元和120万美元[480] - 2021年和2020年分别录得130万美元和可忽略不计的净外币交易损失[516] - 2021年公司燃料电池电动汽车销售额为600万美元，其中欧洲地区220万美元，中国380万美元，2020年未确认任何收入[550] 各条业务线表现 - 公司商业车辆业务聚焦组装和供应氢动力FCEV，潜在客户涵盖运输、零售、矿业等多领域[356][357] - 公司持续开发端到端氢生态系统交付模型，依赖合作伙伴构建氢生产和供应基础设施[376] - 公司依赖少数主要客户，早期客户多采用“回基地”模式，未来计划拓展长距离运输等客户群体[378] - 公司依赖第三方供应关键零部件，与行业领先OEM的底盘供应协议未达成，供应链中断和成本增加会影响业务[379][380] 各地区表现 - 公司受COVID - 19疫情影响，面临供应链中断、劳动力短缺和通胀等问题，2021年欧洲业务受影响较大，公司聚焦中国订单[370][375] 管理层讨论和指引 - 公司预计研发和基于股票的补偿费用将增加，以保持在氢技术领域的领先地位[377] - 交通领域替代能源解决方案发展迅速，公司认为氢动力商用车需求将增长，但面临传统ICE车辆、BEV和其他燃料电池车辆等竞争[382][384] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司与多家企业达成合作，如与TotalEnergies合作供应80辆氢燃料电池卡车，与Raven SR合作获投资权并投资250万美元[360][361] - 2021年2月8日公司子公司Legacy Hyzon参与业务合并，7月16日交易完成，业务合并产生约5.129亿美元现金收益，含PIPE融资3.55亿美元[367] - 2021年经营活动现金使用主要因净亏损1930万美元、非现金收益调整及经营资产和负债变化，非现金收益调整含私募认股权证负债公允价值变动420万美元和或有对价负债8460万美元[414] - 2021年投资活动现金使用主要因资本支出1450万美元、机械和设备存款430万美元及对NRG和Raven SR的股权投资480万美元[416] - 2021年融资活动现金流入主要因业务合并所得款项5.129亿美元和可转换债务发行所得款项4500万美元，部分被向Horizon IP协议付款690万美元抵消[418] - 截至2021年12月31日，公司未来付款的合同义务和承诺总计4996.3万美元，其中2022年需支付3464.1万美元[419] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型估计股票期权奖励公允价值，需对预期期限、预期波动率、无风险利率和预期股息收益率等作出假设[425] - 私募认股权证作为负债核算，使用二项式格点估值模型估计其公允价值，需对波动率等作出重大不可观察假设[426,428] - 或有对价股份作为负债核算，使用蒙特卡罗估值模型估计其公允价值，负债账面价值可能大幅波动[429,431] - 业务合并完成前，公司使用可比销售法和超额收益法估计总股权价值，确定普通股公允价值需考虑多种因素和假设[434,435] - 2020年11月12日，公司普通股估计公允价值为每股2.00美元[436] - 2020年12月31日，公司普通股估计公允价值为每股4.45美元[437] - 2021年6月30日，公司普通股估计公允价值为每股9.90美元，隐含股权价值为10亿美元[439][440] - 公司与DCRB完成业务合并后，无需再估计普通股公允价值[441] - 公司作为新兴成长型公司，可在私人公司采用新或修订标准时采用，也可选择提前采用[442] - 公司与JS Horizon和JS Powertrain签订协议，需支付1000万美元，截至2021年12月31日已支付690万美元，剩余310万美元于2022年2月支付[446] - 2021年6月，公司向Holthausen转移价值120万美元的库存，并记录了120万美元的关联方应收款[448] - 2021年7月，Hyzon Europe承接Holthausen客户销售合同，总价值510万美元，公司记录了410万美元的合同负债、340万美元的在产品库存和70万美元的应收Holthausen款项[449] - 截至2021年12月31日，公司拥有Hyzon Europe 50.5%的股权，执行意向书拟将持股比例增至75%，并支付了110万美元的可退还押金[450] - 截至2021年12月31日，公司拥有4.451亿美元无限制现金和4.64亿美元正营运资金[409] - 截至2021年12月31日公司无债务，可转换票据及应计利息在业务合并完成时转换为5,022,052股普通股[412] - 建筑物及改良折旧年限为30年，租赁改良为5年，机器设备为7年，软件为3 - 5年，车辆为5年[502] - 2021年及2020年1月21日（成立）至12月31日，公司未记录任何减值损失[511] - 公司按资产和负债法核算所得税[512] - 公司和霍尔豪森在海众欧洲的股权中分别拥有50.5%和49.5%的所有权权益[525] - 截至2021年和2020年12月31日，海众欧洲相关资产分别为5070万美元和100万美元，负债分别为1590万美元和120万美元[526] - 公司、FSZB和私人股东在佛山海众新能源科技有限公司的股权中分别拥有51.0%、44.0%和5.0%的权益[527] - 截至2021年12月31日，佛山海众新能源科技有限公司相关资产为160万美元，负债可忽略不计[528] - 业务合并后，每一股海众旧股转换为1.772股A类普通股，发行约1.734亿股A类普通股[535] - 管道融资发行3550万股A类普通股，总承诺金额为3.55亿美元[539] - 可转换票据本金4500万美元及应计利息转换为5022052股合并后公司的普通股[540] - 业务合并后，公司共发行和流通2.46994209亿股A类普通股[542] - 业务合并对2021年现金流量表的净影响为5.12936亿美元，对股东权益变动表的净影响为3.54634亿美元[543][544] - 2020年10月22日，公司完成22,572,502个单位的首次公开募股，同时完成6,514,500份认股权证的私募销售，2020年11月12日承销商部分行使超额配售权增加514,500份认股权证，业务合并结束时，认股权证由海卓动力承接[545] - 业务合并结束时，发起人同意向公司贷款150万美元用于营运资金，该贷款在业务合并日转换为150万份额外的私募认股权证[545] - 业务合并结束后，公司遗留普通股和未行使股权奖励持有人有权获得最多2325万股A类普通股，分三批（900万、900万和525万股）在特定股价条件下归属[547] - 截至2021年12月31日和业务合并结束时，或有对价负债分别为1.038亿美元和1.884亿美元[548] - 2021年与或有对价奖励相关的总补偿费用为1310万美元[549] - 公司认为中国部分客户不满足ASC 606下合同存在的可收回性标准，采用替代收入确认模型，截至2021年12月31日已确认收入380万美元，公司有权获得未来付款1360万美元[551]

业绩总结 - Hyzon在2021年交付了87辆氢燃料电池电动汽车（FCEV）[8] - 2021年第四季度收入为510万美元，全年收入为600万美元[32] - 2021年总运营费用为4380万美元，全年为1.074亿美元[32] - 2021年净亏损为2860万美元，全年净亏损为1380万美元[32] - 2021年调整后EBITDA为-3669万美元，净亏损为-32439万美元[40] 用户数据与合同 - 截至2022年3月22日，Hyzon的合同价值剩余为3.01亿美元，其中包括2.24亿美元的非约束性谅解备忘录（MoUs）和6300万美元的正式订单[9] - Hyzon的合同价值在2021年7月以来增长了246%[9] - 2021年交付合同总价值为1960万美元，其中1360万美元尚待收款[33] 未来展望 - 预计2022年交付300-400辆车辆，交付将主要集中在下半年[38] - 预计2022年将在北美部署10-15辆氢燃料电池示范卡车[38] 新产品与技术研发 - Hyzon的Bolingbrook设施预计每年可组装高达3000个燃料电池系统，并具备扩展能力[15] - Hyzon的Bolingbrook设施正在建设膜电极组件（MEA）生产线，预计可生产超过10,000个重型燃料电池[15] - Hyzon的氢燃料电池技术在市场上具有领先的功率密度，经过近20年的开发[6] - Hyzon的氢气生产方法包括废物转氢和可再生天然气转氢，提供低成本、低至负碳的燃料[7] 市场扩张 - Hyzon在全球范围内拥有超过200名员工，并在6个国家设有运营地点[6] - Hyzon的氢气市场预计到2050年将发展成为每年超过1万亿美元的市场[7] - Hyzon的重型卡车在2022年开始在美国道路上进行试点[10] 财务状况 - 截至2021年12月31日，现金余额为4.45亿美元，且公司无债务[36] - 2021年研发费用为1610万美元，销售及管理费用为2120万美元[32]