文章核心观点 独立银行公司董事会任命斯蒂芬·L·古利斯为公司和银行董事会主席，接替自2013年1月1日起担任该职位的迈克尔·M·马吉 [1] 公司人事变动 - 斯蒂芬·L·古利斯被任命为独立银行公司和银行董事会主席，接替迈克尔·M·马吉 [1] - 斯蒂芬·古利斯2004年成为独立银行公司和独立银行董事会董事，2008年从威富全球运营集团退休，还担任睡眠数字公司董事及多家私营组织顾问 [1] - 公司总裁兼首席执行官威廉·B·凯塞尔对斯蒂芬·古利斯任职表示欢迎，并感谢迈克尔·马吉过去11年多的领导 [2] - 斯蒂芬·古利斯表示很荣幸担任主席，期待以新角色继续与董事会和管理团队合作 [2] 公司基本信息 - 独立银行公司是一家总部位于密歇根州的银行控股公司，总资产约53亿美元 [3] - 公司成立于1864年，通过一家州特许银行子公司在密歇根州下半岛经营分行网络，提供商业银行业务、抵押贷款、投资和产权服务等金融服务 [3] 联系方式 - 总裁兼首席执行官威廉·B·凯塞尔联系电话616.447.3933 [4] - 首席财务官加文·A·莫尔联系电话616.447.3929 [4] - 公告配图链接为https://www.globenewswire.com/NewsRoom/AttachmentNg/2f2dc815-7ac0-447f-bd29-7c948b1a8c2e [4]

文章核心观点 - 独立银行公司宣布对普通股每股派发24美分的季度现金股息，将于2024年5月13日支付给2024年5月3日登记在册的股东 [1] 公司概况 - 独立银行公司是一家总部位于密歇根州的银行控股公司，总资产约53亿美元 [2] - 该公司成立于1864年，最初名为爱奥尼亚第一国民银行，通过一家州特许银行子公司在密歇根州下半岛经营分行网络 [2] - 子公司独立银行为客户提供全方位金融服务，包括商业银行、抵押贷款、投资和保险服务 [2] 联系方式 - 总裁兼首席执行官威廉·B·凯塞尔联系电话为616.447.3933 [3] - 首席财务官加文·A·莫尔联系电话为616.447.3929 [3]

公司业务和财务管理 - 过去三年，公司的主要收入来源为贷款利息和费用、其他利息收入和非利息收入[18] - 公司的资本要求包括最低的共同股权第一层资本与风险加权资产比率为4.5%[31] - 公司的银行子公司的存款账户由FDIC的存款保险基金（DIF）保险[40] - 银行在密歇根州法律规定下，支付普通股股利的最大金额受限[47] - 银行必须在支付股利前确保资本的剩余额至少为其资本的20%[48] - 银行在一年内支付的股利总额不得超过其当年留存净收入以及前两年的留存净收入总和[49] - 联邦法律一般禁止存款机构在资本不足的情况下进行任何资本分配（包括支付股利）[50] - 银行受到《联邦储备法》对与其或其子公司进行的“涉及交易”的限制[51] - 根据《FDICIA》，FDIC采纳了指导方针以促进联邦保险存款机构的安全和稳健[53] - 根据联邦法律和法规，FDIC保险的州银行被禁止进行或保留不符合国家银行允许的类型或数量的股权投资[54] - 银行业务包括向个人提供各种类型的贷款，受到州法律和各种联邦法规的监管[56] - 公司未来的成功在很大程度上取决于利用技术来满足客户需求，满足监管要求，并在运营中创造额外的效率[115] 风险管理 - 2023年银行倒闭导致金融服务行业流动性风险增加[79] - 可能会对公司业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响[80] - 政府对事件的应对可能对公司产生不利影响[81] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响[82] - 监管和监督可能对公司业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响[83] - 金融服务行业受到监管关注，可能对公司业务产生不利影响[84] - 公司面临流动性风险，可能对资金各项义务产生不利影响[85] - 公司面临网络安全风险，可能对公司财务状况或运营结果产生重大影响[88] - 公司面临多种操作风险，可能对公司业务和运营产生不利影响[90] - 公司面临信用风险，可能对公司运营结果产生重大不利影响[99] 股票交易和董事会事务 - 公司于2023年第四季度向非雇员董事发行了483股普通股，总价值为0.09百万美元[157] - 公司于2023年第四季度通过股票回购计划购买了14248股普通股，平均价格为19.00美元[157] - 公司于2023年第四季度未有任何董事或高管采取或终止“Rule 10b5-1交易安排”或“非Rule 10b5-1交易安排”[167] 公司治理和合规 - 公司的关键会计政策的适用不当可能导致财务结果和状况的错误陈述[124] - 公司的董事会和首席执行官与首席信息官和首席风险官共同监督网络安全流程、风险和威胁[138] - 公司的管理团队积极评估和管理来自网络安全威胁的重大风险[141] - 公司于2021年4月20日生效的2021年度长期激励计划[193] - 公司于2020年5月27日签署的5.95%固定至浮动利率次级票据购买协议[197] - 公司于2023年3月3日提交的长期激励计划绩效股奖协议[198]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净收入为1370万美元,每股摊薄收益0.65美元,而上年同期为1510万美元,每股0.71美元 [1] - 2023年全年净收入为5910万美元,每股2.79美元,而上年为6340万美元,每股2.97美元 [1] - 2023年第四季度净利差为3.26%,较上年同期的3.52%有所下降,但较上一季度的3.23%有所上升 [11][12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款在第四季度增长5400万美元,增幅达13%,全年增长14.6% [3] - 抵押贷款组合在第四季度增长1000万美元 [3] - 消费贷款在第四季度下降1400万美元,主要受季节性因素影响 [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售存款在第四季度有所增加,但全年下降8100万美元 [2] - 商业存款在第四季度和全年均有所增加,分别增加1.5亿美元和9900万美元 [2] - 公共资金存款在第四季度有所下降,但全年增加9900万美元 [2] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于投资于团队、利用技术、支持社区,并将继续将收益资产从较低收益的投资转移到较高收益的贷款 [5] - 公司相信凭借作为领先的商业社区银行的强大价值主张,可以继续增加存款基础,同时管理资金成本并控制非利息支出 [5] - 公司对未来增长机会感到兴奋 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为借款人情绪相对稳定,大多数企业经营状况良好,但对2024年的前景持谨慎乐观态度 [24] - 如果利率在下半年开始下降,这可能会带动商业建设和未来项目计划的增长 [24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Erik Zwick 提问** 询问2024年净利差预期的变化是否会比较平稳,以及利率下降的影响 [8][9] **Gavin Mohr 回答** 预计净利差增长会比较平稳,主要受资产重新定价的影响。利率下降的影响并不完全线性,还取决于存款趋势 [8][9] 问题2 **Damon DelMonte 提问** 询问非活期存款占比的变化趋势 [16][17] **Gavin Mohr 回答** 预计非活期存款占比将保持相对稳定,可能下降1%-2% [16][17] 问题3 **Peter Winter 提问** 询问贷款质量的正常水平和未来趋势 [25][26][27] **William Kessel 回答** 预计正常的净核销率在0.15%-0.25%之间,公司目前的信贷质量表现良好 [25][26][27]

净收入情况 - 2023年第三季度净收入为1750万美元，2022年同期为1730万美元[197] - 2023年前九个月净收入为4530万美元，2022年同期为4830万美元[198] 净利息收入情况 - 2023年第三季度净利息收入为3940万美元，较去年同期减少50万美元，降幅1.2%[201] - 2023年前九个月净利息收入为1.162亿美元，较2022年增加730万美元，增幅6.7%[202] 净息差情况 - 2023年第三季度净息差下降24个基点，主要因平均生息资产利息支出增加144个基点，部分被利息收入增加120个基点抵消[203] 非应计贷款与贷款未付利息净回收情况 - 2023年第三季度和前九个月，非应计贷款平均分别为440万美元和400万美元，2022年同期分别为400万美元和460万美元[204] - 2023年第三季度和前九个月，贷款未付利息净回收分别为10万美元和50万美元，2022年同期分别为10万美元和40万美元[204] 平均生息资产与平均付息负债情况 - 2023年第三季度末，平均生息资产为4.892208亿美元，较2022年同期增加2819万美元[206] - 2023年第三季度末，平均付息负债为3.554179亿美元，较2022年同期增加4789.69万美元[206] 净利息收入占平均生息资产比例情况 - 2023年第三季度，净利息收入占平均生息资产的比例为3.25%，2022年同期为3.49%[206] - 2023年前九个月净利息收入1.18亿美元，占平均生息资产的3.28%；2022年同期净利息收入1.10亿美元，占比3.25%[208] 信贷损失拨备情况 - 2023年第三季度和前九个月信贷损失拨备分别为140万美元和680万美元；2022年同期分别为310万美元和400万美元[210] 非利息收入情况 - 2023年第三季度非利息收入1560万美元，前九个月为4160万美元；2022年同期分别为1690万美元和5040万美元[212] 抵押贷款净收益情况 - 2023年第三季度和前九个月抵押贷款净收益分别为210万美元和550万美元；2022年同期分别为290万美元和490万美元[217] 可供出售证券净损失情况 - 2023年前九个月可供出售证券净损失为20万美元，2022年同期为30万美元[218] 抵押贷款服务净收入情况 - 2023年第三季度和前九个月抵押贷款服务净收入分别为270万美元和710万美元；2022年同期分别为430万美元和1810万美元[219] 抵押贷款服务相关情况 - 截至2023年9月30日，公司为他人服务的抵押贷款约35.5亿美元，加权平均票面利率3.82%，加权平均服务费约25.6个基点[221] - 截至2023年9月30日，资本化抵押贷款服务权总计4610万美元，占相关抵押贷款服务金额的约129.9个基点[221] 投资和保险佣金情况 - 2023年投资和保险佣金在季度和年初至今基础上均较2022年有所增加，主要因管理资产和年金销售增长[222] 非利息费用情况 - 2023年前三季度非利息费用在3个月和9个月期间分别减少0.3百万美元至32.0百万美元、减少1.0百万美元至95.2百万美元[224] 薪酬费用情况 - 2023年第三季度和前九个月薪酬费用分别增加0.2百万美元和2.0百万美元[226] 基于绩效的薪酬情况 - 2023年第三季度和前九个月基于绩效的薪酬分别减少1.3百万美元和3.3百万美元[227] 数据处理费用情况 - 2023年第三季度和前九个月数据处理费用分别增加0.4百万美元和1.4百万美元[227] 贷款和催收费用情况 - 2023年第三季度和前九个月贷款和催收费用均减少0.3百万美元[228] 未融资贷款承诺相关成本情况 - 2023年第三季度和前九个月未融资贷款承诺相关成本分别增加0.1百万美元和减少0.6百万美元[229] 公司总资产情况 - 2023年前三季度公司总资产增加200.2百万美元[234] 贷款与存款情况 - 截至2023年9月30日，贷款（不包括待售贷款）为37.4亿美元，存款总计45.9亿美元，较2022年12月31日分别增加2.7亿美元和2.065亿美元[234] 可供出售证券转移情况 - 2022年4月1日，公司将某些可供出售证券（AFS）以4.181亿美元的摊余成本和2650万美元的未实现损失转移至持有至到期证券（HTM）[236] 证券违约信贷损失情况 - 2023年第一季度，一只公司证券（Signature Bank）违约，导致300万美元的信贷损失拨备和相应的全额冲销[241] 投资组合贷款情况 - 2023年9月30日，投资组合贷款总额为37.41486亿美元，2022年12月31日为34.65352亿美元[245] 不良资产情况 - 2023年9月30日，不良资产总额为515.8万美元，占投资组合贷款的0.10%；2022年12月31日为417.6万美元，占比0.08%[247] 信贷损失准备金情况 - 2023年前九个月，贷款、证券和未使用贷款承诺的信贷损失准备金（ACL）期末余额分别为5549.5万美元、15.5万美元和515.6万美元；2022年同期分别为5114.2万美元、16.8万美元和515.7万美元[250] ACL占总投资组合贷款比例情况 - 2023年9月30日，ACL为5550万美元，占总投资组合贷款的1.48%；2022年12月31日为5240万美元，占比1.51%[252] 存款总额情况 - 2023年9月30日，存款总额为45.9亿美元，2022年12月31日为43.8亿美元，增长主要源于互惠存款、定期存款和经纪定期存款的增长[255] 未保险存款情况 - 2023年9月30日，未保险存款为1.010891亿美元，占存款的23.2%；2022年12月31日为9759.38万美元，占比23.4%[257] 其他借款情况 - 2023年9月30日，其他借款总额为5000万美元，2022年12月31日为8600万美元[258] 批发资金来源情况 - 2023年9月30日，批发资金来源（包括互惠存款）约为10.9亿美元，占总资金的23.4%[259] 利率互换协议情况 - 2023年和2022年前九个月，公司分别签订了9290万美元和7410万美元的利率互换协议，分别记录了150万美元和90万美元的手续费收入[260] 未使用信贷额度情况 - 2023年9月30日，公司在联邦住房贷款银行（FHLB）和联邦储备银行（FRB）的未使用信贷额度分别约为9.899亿美元和5.04亿美元[262] 母公司可用现金情况 - 截至2023年9月30日，母公司可用现金（含定期存款）约4660万美元，可满足运营费用、次级债务和债券利息支付及普通股预计现金股息[267] 次级债务、次级债券、合格监管资本、普通股股东权益情况 - 2023年9月30日与2022年12月31日相比，次级债务从3943.3万美元增至3949.1万美元，次级债券从3966万美元增至3971.1万美元，合格监管资本从7843.6万美元增至7848.7万美元，普通股股东权益从3.476亿美元增至3.75亿美元[269][272] 有形普通股权益及比率情况 - 2023年9月30日与2022年12月31日相比，有形普通股权益（TCE）从3.167亿美元增至3.446亿美元，TCE与有形资产比率从6.37%增至6.67%[272] 股份回购情况 - 2023年股份回购计划授权回购最多110万股，约占已发行普通股的5%，2023年前九个月已回购288401股，总价500万美元[273] 普通股季度现金股息情况 - 2023年和2022年前九个月普通股季度现金股息分别为每股0.69美元和0.66美元，公司倾向股息支付率在净利润的30% - 50%[274] 利率风险情况 - 2023年9月30日，利率上升时短期收益模拟和长期利率风险指标显示公司面临利率上升风险，较2022年12月31日有所增加[278] 市场价值模拟情况 - 2023年9月30日与2022年12月31日相比，市场价值模拟基础情景下，投资组合权益从5.441亿美元降至4.866亿美元，净利息收入从1.673亿美元增至1.721亿美元，净利息收益率均为3.49%降至3.45%[280] 诉讼事项损失计提情况 - 公司为诉讼事项计提的损失金额 immaterial，预计可能发生的额外损失最大金额 insignificant，但可能因诉讼阶段等因素改变[289] 关键会计政策情况 - 公司认为ACL和资本化抵押贷款服务权的会计和报告政策为关键政策，与2022年年报披露相比无重大变化[292] 披露控制和程序情况 - 截至2023年9月30日，公司披露控制和程序有效，该季度内财务报告内部控制无重大变化[298][299] 银行倒闭及相关事件影响情况 - 近期银行倒闭及流动性问题或对公司业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大影响[301] - 硅谷银行和签名银行关闭引发金融服务业流动性风险和担忧，降低市场信心[301] - 上述事件导致资本市场波动和混乱，降低银行股权及其他证券估值，增加衰退风险[301] - 这些事件凸显维持多元化资金来源的重要性，市场状况或不可预测地影响存款竞争格局[301] - 相关事件可能通过潜在流动性压力、降低净息差和增加信贷损失等对公司产生不利影响[302] - 事件可能对公司普通股市场价格和波动性产生不利影响[302] - 政府对这些事件的回应可能对公司产生不利影响[302] - 联邦存款保险公司可能提高保费或对所有银行征收特别评估费以补充存款保险基金[302] - 近期银行倒闭可能促使银行相关法律法规发生变化，影响公司盈利能力和业务[302]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.34%和18.68%，2022年同期为1.40%和20.48% [2] - 2023年第三季度净收入为1750万美元，摊薄后每股收益0.83美元，2022年同期净收入为1730万美元，摊薄后每股收益0.81美元 [28] - 截至9月30日，总存款为46亿美元，第三季度增加1.126亿美元，年化增长10.5%，年初至今增加2.065亿美元，年化增长6.3% [3] - 2023年第三季度平均生息资产为48.9亿美元，去年同期为46.1亿美元，2023年第二季度为47.6亿美元 [7] - 2023年第三季度净利息收入较去年同期减少50万美元，净利息收益率为3.25%，去年同期为3.49%，较2023年第二季度下降1个基点 [33] - 2023年第三季度非利息支出为3200万美元，去年同期为3240万美元，2023年第二季度为3220万美元 [9] - 2023年第三季度信贷损失拨备为140万美元，年化0.15% [10] - 总成本资金增加23个基点至1.80%，截至第三季度，成本资金的累积周期贝塔系数为32.6% [30] - 2023年第三季度非利息收入为1560万美元，去年同期为1690万美元，2023年第二季度为1540万美元 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第三季度总贷款增加1.1亿美元，商业贷款增长8800万美元，抵押贷款组合增长3400万美元，分期贷款组合减少1200万美元 [31] - 商业贷款组合：C&I贷款占比64%，制造业是C&I贷款中最大的细分领域，占比约9%（1.49亿美元）；商业房地产占比36%，其中工业和零售占比较大，分别为1.57亿美元（10.2%）和1.36亿美元（8.9%），办公物业敞口为9300万美元（6.1%） [55] - 抵押贷款业务：2023年第三季度抵押贷款发起、销售和收益分别为1.729亿美元、1.153亿美元和200万美元，抵押贷款服务收入为270万美元 [60] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续把生息资产从低收益投资转向高收益贷款，同时管理资金成本和控制非利息支出 [12] - 公司作为领先的商业银行，将继续投资团队、利用技术和支持社区，以扩大存款基础 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管预计第四季度贷款增长因季节性因素放缓，但公司有高质量的潜在业务机会，贷款与存款比率为82%，有能力支持贷款组合的持续增长 [29] - 公司对商业银行业务在市场中的持续需求感到兴奋，同时密切关注消费者市场的放缓 [14] - 公司认为有机会继续降低效率比率，目前效率比率呈积极下降趋势，已从70%多降至60%多，现在处于50%多 [21] 其他重要信息 - 公司被评为Piper Sandler 2023年小型全明星银行之一 [38] - 2023年第三季度回购88401股，平均股价19.15美元，年初至今回购288401股，平均股价17.21美元 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2024年控制费用的最大机会以及效率比率目标 - 公司认为核心系统转换后，后台技术和分支网络存在提高效率的机会，效率比率目标为12% - 15%，将根据银行的整体流动性状况进行评估 [19][44] 问题2: UAW罢工对业务的潜在影响以及是否会导致拨备增加 - 公司与受影响客户保持每周沟通，目前罢工影响较小，对业绩指标无重大影响，但如果罢工持续，可能会影响二级供应商并导致裁员 [17][23] 问题3: 战略收缩分期贷款组合的原因 - 一是核心系统转换带来后台和分支网络的效率提升机会；二是对RV业务的抵押品价值持谨慎态度，因疫情期间该业务增长强劲 [44][65] 问题4: 证券投资组合的目标占比 - 文档未提及相关回答 问题5: 第四季度贷款增长放缓但业务机会强劲，业务机会的产品类型和行业分布 - 第四季度业务机会管道仍然稳固，商业业务管道较长，将延续到明年年初，业务机会分布广泛，C&I贷款是主要关注点 [73] 问题6: 罢工对供应链产生影响的时间点 - 个人认为罢工影响供应链的时间将在未来30 - 45天内显现，希望罢工能在未来30 - 60天内解决 [70] 问题7: 费用优化的机会和目标领域 - 公司正在使用柜员循环机，认为有很大的优化机会，各领域都在寻求提高效率、更好服务客户的方法 [76] 问题8: 受罢工直接影响的客户在投资组合中的占比以及罢工引发问题的时间点 - 受罢工直接影响的客户未偿还贷款总额约6000万美元，占投资组合的3.5%，公司投资组合多元化，汽车供应业务占比不高；难以确定罢工引发问题的具体时间点，主要取决于罢工持续时间 [78]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为1480万美元，每股摊薄收益为0.70美元，较2022年第二季度的1300万美元和0.61美元有所增长[11] - 预税、预拨备收入为2150万美元，非利息收入较2023年第一季度有所增加[11] - 2023年第二季度的净利息收入为162,593千美元，较上一季度下降0.25%[40] - 2023年第二季度的非利息收入为15,400千美元，超出预期范围[56] - 2023年第二季度的效率比率为59.26%[75] 用户数据 - 总存款较2022年末增加1.086亿美元，年化增长率为5.0%[16] - 核心存款占总存款的84.8%，非利息存款减少1142万美元[16] - 平均存款账户余额约为19,261美元，平均商业存款余额为86,235美元[64] - 2023年第二季度的无担保存款占总存款的21%[64] 贷款与资产质量 - 总贷款年化增长14%，资产质量保持优异，不良资产占总资产比例为0.09%[11] - 不良贷款总额为134百万美元，占总贷款的1.1%[27] - 30至89天逾期贷款为132百万美元，较上季度有所变化[27] - 贷款与存款比率为81%，流动性保持高水平[11] - 贷款组合中，商业贷款的平均新发放收益率为7.34%[20] 资本与回购 - 资本充足率强劲，公司在低于账面价值的情况下回购了20万股股票[11] - 2023年第二季度资本充足率为10.4%[36] - 2023年第二季度的Tier 1资本比率为11.4%[75] - 2023年第二季度回购了200,000股股票，平均回购价格为16.35美元[56] 未来展望 - 2023年预计抵押贷款发放量将下降约20%[56] - 2023年非利息支出预计在32.0百万至33.5百万美元之间，较2022年实际增长1.5%至2.5%[56] - 2023年有效所得税率预计为18.8%[56] - 2023年净利息收入的增长主要受益于平均收益资产的增加，预计净利息利润率将稳定或略有上升[54] 其他信息 - 2023年第二季度信贷损失准备费用为3.3百万美元，年化比例为0.37%[54] - 2023年第二季度的平均收益资产为4763295千美元，较上季度增加[32] - 资金成本在2023年第二季度为2300万美元，较上季度增加[32] - 2023年第二季度的资产质量指标NPAs/资产为0.09%[75]

净收入情况 - 2023年第二季度净收入为1480万美元，2022年同期为1300万美元，增长主要源于净利息收入和非利息收入增加以及非利息费用减少[196] - 2023年前六个月净收入为2780万美元，2022年同期为3100万美元，下降主要由于信贷损失拨备增加和非利息收入减少[197] 净利息收入情况 - 2023年第二季度净利息收入为3840万美元，较去年同期增加230万美元，增幅6.3%，主要因平均生息资产增加2.696亿美元[200] - 2023年前六个月净利息收入为7680万美元，较2022年增加770万美元，增幅11.2%，主要因平均生息资产增加2.37亿美元和净息差增加16个基点[201] - 2023年第二季度净利息收入为3.835亿美元，2022年同期为3.6061亿美元；2023年前六个月净利息收入为7.6791亿美元，2022年同期为6.9062亿美元[208] 非应计贷款与贷款未付利息净回收情况 - 2023年第二季度和前六个月非应计贷款平均分别为390万美元和380万美元，2022年同期分别为490万美元和500万美元[203] - 2023年第二季度和前六个月贷款未付利息净回收分别为30万美元和40万美元，2022年同期分别为20万美元和40万美元[203] 净收入相关比率与每股净收入情况 - 2023年第二季度末，年化净收入与平均资产比率为1.18%，2022年同期为1.10%[199] - 2023年第二季度末，年化净收入与平均股东权益比率为16.29%，2022年同期为15.68%[199] - 2023年第二季度基本每股净收入为0.70美元，2022年同期为0.62美元[199] - 2023年前六个月基本每股净收入为1.32美元，2022年同期为1.47美元[199] 信贷损失拨备情况 - 2023年第二季度和前六个月信贷损失拨备分别为330万美元和550万美元，2022年同期分别为240万美元和80万美元[209] - 2023年第一季度一笔公司证券（Signature Bank）违约，导致3.0百万美元的信贷损失拨备和相应的全额冲销[240] - 截至2023年6月30日，贷款和未使用贷款承诺的信贷损失拨备为5396.4万美元，较2022年12月31日的5243.5万美元增加150万美元，分别占贷款总额的1.49%和1.51%[250][251] 非利息收入情况 - 2023年第二季度非利息收入为1540万美元，2022年同期为1460万美元；2023年前六个月非利息收入为2600万美元，2022年同期为3360万美元[211] 抵押贷款相关业务情况 - 2023年第二季度和前六个月抵押贷款净收益分别为210万美元和340万美元，2022年同期分别为130万美元和210万美元[216] - 2023年第二季度和前六个月抵押贷款服务净收入分别为370万美元和440万美元，2022年同期分别为420万美元和1380万美元[218] - 截至2023年6月30日，公司为他人服务的抵押贷款约为35.3亿美元，加权平均票面利率为3.73%，加权平均服务费约为25.6个基点[220] 可供出售证券情况 - 2023年第二季度和前六个月可供出售证券净损失分别为20万美元和30万美元[217] - 2023年6月30日可供出售证券的摊销成本为804,808千美元，未实现损失为73,545千美元，公允价值为731,777千美元；持有至到期证券的账面价值为360,926千美元，摊销成本为382,366千美元，未实现损失为60,545千美元，公允价值为321,860千美元[237][238] 非利息支出情况 - 2023年第二季度和前六个月非利息支出分别降至3220万美元和6320万美元，较2022年同期分别减少20万美元和70万美元[223] 薪酬及相关费用情况 - 2023年第二季度和前六个月薪酬和员工福利费用总计分别增加70万美元和减少10万美元[224] - 2023年第二季度和前六个月薪酬费用分别增加100万美元和180万美元[225] - 2023年第二季度和前六个月基于绩效的薪酬分别减少0.6百万美元和2.0百万美元[226] 其他费用情况 - 2023年第二季度和前六个月数据处理费用分别增加0.2百万美元和1.0百万美元[226] - 2023年第二季度和前六个月占用净费用分别减少0.2百万美元和0.6百万美元[227] - 2023年第二季度和前六个月联邦存款保险公司存款保险费用分别增加0.3百万美元和0.6百万美元[228] - 2023年第二季度和前六个月与未提供资金的贷款承诺相关的成本（回收）分别减少0.5百万美元和0.7百万美元[229] - 2023年第二季度和前六个月所得税费用分别为3.4百万美元和6.3百万美元，2022年同期分别为2.9百万美元和7.0百万美元[230] 公司资产与负债情况 - 2023年前六个月公司总资产增加135.8百万美元，贷款（不包括待售贷款）从2022年12月31日的34.7亿美元增至2023年6月30日的36.3亿美元，存款从2022年12月31日的44.9亿美元增加108.6百万美元至2023年6月30日的44.9亿美元[234] - 2023年6月30日和2022年12月31日，存款分别为44.9亿美元和43.8亿美元，增长主要源于互惠存款、定期存款和经纪定期存款增加，部分被无息、储蓄和有息支票存款减少所抵消[254] - 2023年6月30日和2022年12月31日，互惠存款分别为7.21亿美元和6.026亿美元[254] - 2023年6月30日和2022年12月31日，未保险存款分别为9.18461亿美元和9.75938亿美元，分别占存款的21.7%和23.4%[256] - 2023年6月30日和2022年12月31日，其他借款分别为9000万美元和8600万美元[257] 利率互换协议情况 - 2023年上半年和2022年上半年，公司分别签订了5740万美元和1850万美元的利率互换协议，分别记录了100万美元和20万美元的手续费收入[259] 信贷额度与借款情况 - 截至2023年6月30日，公司在FHLB和FRB的未使用信贷额度分别约为9.269亿美元和4.765亿美元，未质押证券AFS和HTM的公允价值约为8.669亿美元，可额外借款约8.001亿美元[261] 存款到期与支取情况 - 截至2023年6月30日，有7.317亿美元定期存款将在未来12个月到期，37.1亿美元存款可随时支取[262] 公司资本情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资本分别为4.53632亿美元和4.26032亿美元[268] 特殊目的实体与信托优先股情况 - 截至2023年6月30日，公司有4个特殊目的实体，未偿还的累积信托优先股为3970万美元[269] 股东权益情况 - 截至2023年6月30日，普通股股东权益从2022年12月31日的3.476亿美元增至3.752亿美元，有形普通股权益分别为3.446亿美元和3.167亿美元，有形普通股权益与有形资产比率分别为6.75%和6.37%[271] 股份回购情况 - 2023年股份回购计划授权回购至多110万股，约占已发行普通股的5%，2023年前六个月回购20万股，总价330万美元[272] 股息支付情况 - 2023年和2022年前六个月普通股季度现金股息分别为每股0.46美元和0.44美元，公司倾向股息支付率为净收入的30% - 50%[273] 资本充足情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，银行（和控股公司）符合联邦监管标准下“资本充足”要求[274] 利率风险情况 - 2023年6月30日，短期收益模拟和基于经济价值变化的长期利率风险指标均显示公司面临利率上升风险，较2022年12月31日略有增加[277] - 2023年6月30日，模拟基准利率情景较2022年12月31日下降，主要因资金组合和存款定价贝塔变化[277] - 2023年6月30日，利率上升200个基点时，投资组合权益市值为4.169亿美元，下降18.95%，净利息收入为1.618亿美元，下降2.12%；利率下降200个基点时，投资组合权益市值为5.835亿美元，上升13.43%，净利息收入为1.634亿美元，下降1.15%[279] 诉讼损失计提情况 - 公司为诉讼事项计提的损失金额 immaterial，估计可能发生的额外损失最大金额 insignificant，但该金额未来可能变化[285][286] 披露控制与程序情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至2023年6月30日，披露控制和程序有效[295] 财务报告内部控制情况 - 2023年第二季度，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[296] 不良贷款与资产情况 - 2023年6月30日非应计贷款为6,876千美元，90天以上逾期仍计利息的贷款为0，不良贷款总额为3,994千美元，其他房地产和收回资产为658千美元，不良资产总额为4,652千美元，不良贷款占投资组合贷款的比例为0.11%，信贷损失拨备占不良贷款的比例为1351.13%[246]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度净收入为1480万美元，摊薄后每股收益0.70美元，而去年同期净收入为1300万美元，摊薄后每股收益0.61美元 [2] - 2023年第二季度净利息收入增加230万美元，税等效净利息收益率在2023年和2022年第二季度均为3.26%，较2023年第一季度下降7个基点 [27] - 2023年第二季度平均生息资产为47.6亿美元，去年同期为44.9亿美元，2023年第一季度为47亿美元 [27] - 2023年第二季度非利息收入总计1540万美元，去年同期为1460万美元，2023年第一季度为1060万美元 [61] - 2023年第二季度非利息支出为3220万美元，去年同期为3240万美元，2023年第一季度为3100万美元 [10] - 2023年第二季度信贷损失拨备为330万美元，年化率0.37% [31] - 2023年第二季度有效所得税税率为18.8%，符合预测 [32] - 2023年第二季度回购20万股，平均股价16.35美元 [32] - 2023年第二季度年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.18%和16.29%，2022年第二季度分别为1.10%和15.68% [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款在第二季度增加1.21亿美元，各投资组合均有增长，商业贷款增长最强劲，达6600万美元，上半年年化增长率为9.8% [5] - 商业贷款中，工商业（C&I）贷款占比65%，制造业是C&I细分领域中最大的集中行业，约占10%或1.52亿美元 [25] - 商业房地产占投资组合的35%，工业和零售分别占8.7%（1.34亿美元）和8.6%（1.33亿美元），办公领域敞口为7900万美元，占商业投资组合的5.2% [6] - 2023年第二季度商业抵押贷款和分期贷款实现正增长，净利息收入较2022年增长6.3%，低于高个位数增长的预测 [63] - 2023年第二季度抵押贷款申请组合中可出售贷款比例上升，非利息收入因抵押贷款服务获得370万美元收益 [29] - 2023年第二季度抵押贷款发起、销售和收益分别为1.605亿美元、9900万美元和210万美元 [64] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至6月30日，总存款为44.9亿美元，较3月31日的45.4亿美元略有下降，2023年上半年总存款增加1.086亿美元，年化增长率5% [23] - 非利息存款减少1.142亿美元，储蓄和计息支票减少4430万美元，互惠存款增加1.184亿美元，定期存款增加1.098亿美元，经纪定期存款增加3890万美元 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资团队、利用技术和支持社区，将收益资产从低收益投资转向高收益贷款 [38] - 作为领先的社区银行，公司认为能够继续扩大存款基础，同时管理资金成本和控制非利息支出 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济状况总体健康，市场有有吸引力的贷款机会，公司商业贷款业务管道健康，有望继续扩大客户组合，获取更多市场份额，为股东带来强劲财务表现 [3] - 基于强大的业务管道，预计下半年贷款将继续增长 [57] 其他重要信息 - 公司在《美国银行家》2023年社区银行年度排名中获得认可，被《福布斯》列为美国最佳州内银行之一，还获得了“最佳工作场所”认证 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司的抵押贷款收入利润率扩张是否可持续，是趋势的开始还是正常化？ - 公司认为利润率稳定，在二级市场上，低贷款余额抵押贷款有显著溢价，虽未改变目标利润率，但在这些可出售的低贷款余额抵押贷款上看到了一些上行空间 [16] 问题2: 如果未来几个月再次加息，存款组合转移是否会再次加速，还是已经趋于平稳？ - 公司认为存款组合转移可能会继续，但速度不会加快，仍在进行一些调整 [17] 问题3: 贷款业务管道组合是否有行业集中情况？ - 贷款业务管道组合较为多元化，与整体投资组合组合大致相符，三分之二为C&I贷款，三分之一为投资性房地产贷款，主要仍以C&I贷款为主 [19] 问题4: 是什么推动了季度间其他收入的增长，是否有非经常性项目？ - 是互换费用推动了季度间其他收入的增长 [46] 问题5: 本季度股票回购的平均股价是多少？ - 本季度股票回购的平均股价是16.35美元 [48]

净收入相关指标变化 - 2023年第一季度净收入为1300万美元，2022年同期为1800万美元[175] - 2023年第一季度净收入与平均资产年化比率为1.06%，2022年为1.54%[177] - 2023年第一季度净收入与平均股东权益比率为14.77%，2022年为19.38%[177] - 2023年第一季度基本每股净收入为0.62美元，2022年为0.85美元[177] 净利息收入及相关指标变化 - 2023年第一季度净利息收入为3840万美元，较去年同期增加540万美元，增幅16.5%[178] - 2023年平均生息资产较2022年增加2.04亿美元，净息差增加33个基点[178] 非应计贷款与贷款信用损失拨备变化 - 2023年第一季度非应计贷款平均为370万美元，2022年同期为500万美元[181] - 2023年第一季度贷款信用损失拨备为负80万美元，2022年同期为负160万美元[186] 持有至到期证券信用损失拨备变化 - 2023年第一季度持有至到期证券的信用损失拨备为299万美元，2022年同期为零[187] 非利息收入变化 - 2023年第一季度非利息收入为1060万美元，2022年同期为1890万美元[188] 各业务线收入变化 - 2023年第一季度，公司净抵押贷款收益为130万美元，2022年同期为80万美元，同比增长[191] - 2023年第一季度，公司可供出售证券净亏损20万美元，2022年同期净收益10万美元[192] - 2023年第一季度，公司抵押贷款服务净收入为70万美元，2022年同期为960万美元，大幅下降[193] 非利息支出与所得税费用变化 - 2023年第一季度，公司非利息支出降至3100万美元，较2022年同期减少50万美元[197] - 2023年第一季度，公司所得税费用为290万美元，2022年同期为410万美元，因税前收入减少而下降[204] 资产与负债相关指标变化 - 2023年前三个月，公司总资产增加1.391亿美元[208] - 截至2023年3月31日，公司贷款（不包括待售贷款）为35.1亿美元，较2022年12月31日增加[208] - 截至2023年3月31日，公司存款为45.4亿美元，较2022年12月31日增加1.657亿美元[208] - 2023年3月31日和2022年12月31日，贷款总额分别为35.09809亿美元和34.65352亿美元[220] - 2023年3月31日和2022年12月31日，不良资产总额分别为438.5万美元和417.6万美元，占贷款总额的比例分别为0.09%和0.08%[222] - 2023年3月31日和2022年12月31日，贷款信贷损失准备金分别为5060万美元和5240万美元，分别占贷款总额的1.44%和1.51%[227] - 2023年3月31日和2022年12月31日，存款总额分别为45.4亿美元和43.8亿美元，增长主要来自互惠存款、定期存款和经纪定期存款的增长[230] - 2023年3月31日和2022年12月31日，无保险存款分别为9649.27万美元和9759.38万美元，占存款的比例分别为22.6%和23.4%[232] - 2023年3月31日和2022年12月31日，其他借款分别为5000万美元和8600万美元[233] 证券相关指标变化 - 2023年3月31日，公司可供出售证券的摊余成本为8.39927亿美元，公允价值为7.67526亿美元[211] - 2023年3月31日，公司持有至到期证券的账面价值为3.69577亿美元，公允价值为3.39337亿美元[213] - 2023年第一季度和2022年第一季度证券销售所得分别为27.8万美元和439.5万美元，净收益（损失）分别为-22.2万美元和7万美元[217] 信贷损失准备金变化 - 2023年第一季度和2022年第一季度，贷款、证券和未使用贷款承诺的信贷损失准备金期末余额分别为5055万美元、16万美元、460.5万美元和4562.7万美元、0美元、412.6万美元[225] 利率互换协议相关 - 2023年和2022年前三个月，公司分别签订了1950万美元和1120万美元（名义总额）的利率互换协议，分别记录了40万美元和20万美元的手续费收入[235] 信贷额度与资金情况 - 2023年3月31日，公司在FHLB和FRB的未使用信贷额度分别约为9.301亿美元和5.027亿美元，未质押证券AFS和HTM的公允价值约为9.285亿美元，估计可额外借款约8.549亿美元[237] - 2023年3月31日，公司有6.968亿美元定期存款将在未来12个月到期，37.8亿美元存款可随时支取[238] - 2023年3月31日，母公司手头可用现金（包括定期存款）约为5070万美元[241] 资本与权益相关指标变化 - 2023年3月31日，公司次级债务为3945.2万美元，次级债券为3967.7万美元，符合监管资本的金额为7845.3万美元，股东权益为3.67714亿美元，总资本为4.46167亿美元；2022年12月31日，对应数据分别为3943.3万美元、3966万美元、7843.6万美元、3.47596亿美元和4.26032亿美元[243] - 2023年3月31日，公司普通股股东权益从2022年12月31日的3.476亿美元增至3.677亿美元，有形普通股权益分别为3.37亿美元和3.167亿美元，有形普通股权益与有形资产的比率分别为6.60%和6.37%[246] 股份回购与股息相关 - 2023年公司董事会授权回购不超过110万股，约占已发行普通股的5%，2023年前三个月未回购任何股份[247] - 2023年和2022年前三个月，公司普通股季度现金股息分别为每股0.23美元和每股0.22美元，股息支付率一般在净利润的30% - 50%之间[248] 利率变动对投资组合影响 - 2023年3月31日，利率上升200个基点时，投资组合权益市值为4.602亿美元，下降16.89%，净利息收入为1.612亿美元，下降1.10%；利率下降200个基点时，投资组合权益市值为6.049亿美元，上升9.25%，净利息收入为1.584亿美元，下降2.82%[254] - 2022年12月31日，利率上升200个基点时，投资组合权益市值为4.578亿美元，下降15.86%，净利息收入为1.658亿美元，下降0.90%；利率下降200个基点时，投资组合权益市值为6.088亿美元，上升11.89%，净利息收入为1.64亿美元，下降1.97%[254] 诉讼事项相关 - 公司为诉讼事项计提的损失金额 immaterial，估计可能产生的额外损失最大金额 insignificant，但该金额可能因部分诉讼处于早期阶段而改变[262][263] 内部控制相关 - 截至2023年3月31日，公司披露控制与程序有效[272] - 2023年第一季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[273] 风险因素相关 - 除2022年12月31日年度报告披露的风险因素外，金融服务业不利发展或影响公司业务、财务状况等[275] - 硅谷银行和签名银行关闭引发金融服务业流动性风险和担忧，降低各方对银行信心[275] - 上述事件导致资本市场波动和混乱，降低银行股权及其他证券估值，增加潜在衰退风险[275] - 这些事件或对公司业务、财务状况等产生重大不利影响，包括潜在流动性压力等[276] - 事件可能对公司普通股市场价格和波动性产生不利影响[276] - 联邦存款保险公司可能提高保费或征收特别评估费以补充存款保险基金[276] - 近期银行倒闭可能促使银行相关法律法规变更，影响公司盈利能力和业务[276]