净收入相关指标变化 - 2020年第一季度净收入为480万美元，2019年为940万美元，2020年同比下降[196] - 2020年第一季度净收入年化与平均资产比率为0.54%，2019年为1.13%；与平均股东权益比率为5.54%，2019年为11.14%；基本每股净收入为0.22美元，2019年为0.40美元；摊薄后每股净收入为0.21美元，2019年为0.39美元[197] 净利息收入与相关资产指标变化 - 2020年第一季度净利息收入为3020万美元，较去年同期减少5万美元，降幅0.20%[199] - 2020年第一季度平均生息资产增加1.988亿美元，净息差下降25个基点[199] 贷款相关指标变化 - 2020年第一季度非应计贷款平均为1110万美元，2019年为910万美元；2020年第一季度贷款未付利息净收回为16万美元，2019年为23万美元[202] - 2020年第一季度贷款损失拨备为670万美元，2019年为70万美元[208] - 2020年第一季度商业贷款增长1490万美元、分期贷款增长710万美元，但抵押贷款减少2890万美元，主要因季度内证券化和/或出售2870万美元投资组合抵押贷款[236] - 2020年3月31日，公司贷款总额为27.18115亿美元，较2019年12月31日的27.25023亿美元略有下降[250] - 2020年3月31日，非计息贷款为1745.4万美元，较2019年12月31日的1017.8万美元增加；非计息贷款占贷款组合的比例从0.35%升至0.62%[252] - 2020年3月31日，执行中的问题债务重组（TDR）贷款为4817.7万美元，占总贷款组合的1.8%；2019年12月31日为4757.5万美元，占比1.7%[254][257] 非利息收入相关指标变化 - 2020年第一季度非利息收入为1100万美元，2019年为1000万美元[209] - 2020年第一季度非利息收入中的其他收入较2019年减少，主要因2019年第一季度有0.38百万美元TCSB贷款回收[221] 抵押贷款业务指标变化 - 2020年第一季度抵押贷款净收益从2019年的360万美元增至880万美元[210] - 2020年第一季度抵押贷款销售总额为2.623亿美元，2019年为1.545亿美元；2020年第一季度抵押贷款发放总额为3.111亿美元，2019年为1.378亿美元[210] - 2020年第一季度抵押贷款发起额为3.11078亿美元，2019年为1.37758亿美元；贷款销售净收益为884万美元，2019年为361.1万美元；贷款销售利润率为3.37%，2019年为2.34%[211] - 2020年和2019年第一季度抵押贷款服务净亏损分别为530万美元和121.5万美元[216] - 截至2020年3月31日，资本化抵押贷款服务权余额为1482.9万美元，2019年为1990.9万美元；服务约26.8亿美元抵押贷款，加权平均票面利率4.18%，加权平均服务费约25.8个基点[218] 证券业务指标变化 - 2020年和2019年第一季度证券净收益均为30万美元，未记录可供出售证券的非暂时性减值净损失[215] - 2020年前三个月可供出售证券增加7590万美元，2020年3月31日公允价值为5.94284亿美元，2019年12月31日为5.184亿美元[238] - 2020年第一季度证券销售收益为2.1743亿美元，净收益为25.3万美元；2019年同期收益为4.2236亿美元，净收益为30.4万美元[240] 薪资保护计划相关情况 - 截至2020年4月29日，公司收到薪资保护计划申请1864份，金额2.5583亿美元；获批1846份，金额2.55317亿美元；分配贷款编号1814份，金额2.52755亿美元；已完成并放款770份，金额1.70687亿美元[241] 新冠疫情宽限措施相关情况 - 截至2020年4月29日，商业和零售贷款新冠疫情宽限措施涉及贷款890笔，金额9.82亿美元，占总贷款的8.6%；为他人服务的抵押贷款涉及贷款912笔，金额1.33698亿美元，占比5.0%[245] 不良资产相关指标变化 - 2020年3月31日，不良资产总额为1827.2万美元，较2019年12月31日的1139.7万美元增加；不良资产占总资产的比例从0.32%升至0.50%[252] - 2020年3月31日，其他房地产和收回资产总额为150万美元，较2019年12月31日的190万美元减少[258] 贷款损失准备金相关指标变化 - 2020年第一季度，贷款损失准备金为672.1万美元，较2019年同期的66.4万美元增加；贷款损失准备金余额为3249.5万美元，较2019年同期的2525.4万美元增加[261] - 2020年3月31日，贷款损失准备金的具体分配为：特定分配813.8万美元，其他不利评级商业贷款235.7万美元，历史损失分配839.1万美元，基于主观因素的额外分配1360.9万美元，总计3249.5万美元[262] - 截至2020年3月31日，AFLL从2019年12月31日的2610万美元增至3250万美元，增幅630万美元，分别占总投资组合贷款的1.20%和0.96%[266] - 2020年第一季度，AFLL中与特定贷款相关的部分增加200万美元，与其他评级不良商业贷款相关的部分减少10万美元，与历史损失相关的部分减少40万美元，与主观因素相关的部分增加490万美元[267] 存款与借款相关指标变化 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，存款分别为30.8亿美元和30.4亿美元，其中互惠存款分别为46460万美元和43100万美元[270] - 截至2020年3月31日，其他借款为10200万美元，2019年12月31日为8860万美元[273] - 截至2020年3月31日，有46610万美元的定期存款将在未来12个月内到期，25.3亿美元的存款可随时支取[279] 利率互换协议相关情况 - 2020年第一季度和2019年第一季度，公司分别签订了名义总额为2120万美元和840万美元的利率互换协议，分别记录了17万美元和7万美元的手续费收入[276] 股东权益相关指标变化 - 截至2020年3月31日，普通股股东权益从2019年12月31日的3.502亿美元降至3.356亿美元，有形普通股权益分别为3.022亿美元和3.165亿美元，有形普通股权益与有形资产的比率分别为8.40%和8.96%[287] 普通股回购与股息相关情况 - 2020年第一季度，公司回购了678929股普通股，加权平均购买价格为每股20.30美元[288] - 2020年和2019年第一季度，普通股季度现金股息分别为每股0.20美元和0.18美元[289] - 2020年1 - 3月公司共回购747738股普通股，平均每股价格20.47美元，其中作为公开宣布计划一部分回购678929股，截至3月31日，计划下剩余可回购股份441071股[326] - 2020年1月，公司回购88306股普通股，平均每股价格21.92美元，作为公开宣布计划一部分回购62610股，计划下剩余可回购股份1057390股[326] - 2020年2月，公司回购356066股普通股，平均每股价格21.74美元，作为公开宣布计划一部分回购313618股，计划下剩余可回购股份743772股[326] - 2020年3月，公司回购303366股普通股，平均每股价格18.57美元，作为公开宣布计划一部分回购302701股，计划下剩余可回购股份441071股[326] 利率变动对投资组合影响 - 2020年3月31日，利率上升200个基点时，投资组合股权市值为463100千美元，变化6.17%，净利息收入为126000千美元，变化2.52%[295] - 2019年12月31日，利率上升200个基点时，投资组合股权市值为472500千美元，变化1.13%，净利息收入为123900千美元，变化1.23%[295] 公司人员工作情况 - 公司约80%的非分行人员远程工作[192] - 公司约80%的非分行人员远程工作[317] - 公司约80%的非分行人员远程工作[317] 新冠疫情相关政策与影响 - 2020年3月27日，特朗普签署CARES法案，包含3490亿美元的PPP贷款计划，银行参与该计划，4月16日该计划资金耗尽[319] - 密歇根州州长于2020年3月24日发布“居家令”，可能在公司第二季度持续实施，该州失业率已显著上升[314] - 公司核心数据处理系统转换过程因新冠疫情面临挑战，可能影响转换时间和预算，对运营和财务表现产生负面影响[323] 公司诉讼相关情况 - 公司认为诉讼累计损失 immaterial，合理可能的额外损失 insignificant，但因部分诉讼处于早期，最大额外损失金额可能变化[302] 公司会计政策情况 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则，AFLL和资本化抵押贷款服务权的会计政策为关键政策，自2019年年报以来无重大变化[305] 公司内部控制与披露情况 - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序有效[310] - 2020年第一季度，公司内部控制在财务报告方面无重大影响的变化[311] 公司股份发行情况 - 2020年第一季度，公司向非员工董事当前发行374股普通股，向信托递延发行3458股普通股，代表总费用8万美元，当前发行价为每股22.65美元，递延发行价为每股20.39美元，为信用日期股份公允价值的90%[325] - 2020年1月1日，公司根据计划发行股份代表总费用8万美元[325]

Independent Bank Corporation (NASDAQ:IBCP) Q1 2020 Earnings Conference Call April 30, 2020 11:00 AM ET Company Participants Brad Kessel - President & CEO Steve Erickson - EVP & Treasurer Jim Mack - EVP & Head, Commercial Banking Conference Call Participants Brendan Nosal - Piper Sandler Damon DelMonte - KBW John Rodis - FIG Partners Janney Montgomery Scott LLC Russell Gunther - D.A. Davidson Operator Welcome to the Independent Bank Corporation First Quarter 2020 Earnings Conference Call. [Operator Instructi ...

Conference Call – April 30, 2020 Q1 EARNINGS | --- | --- | |----------------------------|-------| | | | | Cautionary note regarding | | | forward-looking statements | 2 | This presentation may contain "forward-looking statements" within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Any statements that are not historical facts, including statements about our expectations, beliefs, plans, strategies, predictions, forecasts, objectives, or assumptions of future events or performance ...

公司业务布局 - 公司旗下银行在密歇根州下半岛的农村和郊区社区设有66家分行、2个得来速服务设施和9个贷款业务办公室，在俄亥俄州设有2个贷款业务办公室，2020年3月将在托莱多开设第3个[14] - 公司及其银行在密歇根州运营87个设施，在俄亥俄州有2个租赁设施，其中密歇根州64个为自有，23个为租赁[136] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司旗下银行总贷款（不包括待售贷款）为27.25亿美元，总存款为30.37亿美元，有848名全职员工和146名兼职员工[16] - 近三年公司主要收入来源中，贷款利息和费用占比分别为2019年68.1%、2018年66.6%、2017年59.8%；其他利息收入占比分别为2019年7.7%、2018年7.9%、2017年10.0%；非利息收入占比分别为2019年24.2%、2018年25.5%、2017年30.2%[17] - 2019年12月31日投资组合证券公允价值为5.184亿美元，2018年为4.27926亿美元，2017年为5.22925亿美元[74] - 2019年12月31日贷款总额为27.94823亿美元，2018年为26.68744亿美元，2017年为20.58253亿美元[78] - 2019年末总贷款余额（扣除未赚取费用）为2794823千美元，2018年为2668744千美元，2017年为2058253千美元[86] - 2019年平均总贷款余额（扣除未赚取费用）为2721627千美元，2018年为2424539千美元，2017年为1848860千美元[86] - 2019年净贷款冲销（回收）占当年平均贷款的比例为 -0.02%，2018年为 -0.03%，2017年为 -0.06%[86] - 2019年末贷款损失准备金占贷款余额的比例为0.94%，2018年为0.93%，2017年为1.10%[86] - 2019年平均存款余额为2976093千美元，加权平均利率为0.79%；2018年平均余额为2697291千美元，利率为0.54%；2017年平均余额为2282707千美元，利率为0.30%[92] - 2019年净收入占平均股东权益的比例为13.63%，占平均资产的比例为1.35%[93] - 2019年每股股息占摊薄后每股净收入的比例为36.00%[93] - 2019年平均股东权益占平均资产的比例为9.90%[93] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司不良贷款分别为950万美元和860万美元，不良贷款拨备覆盖率分别为274.32%和290.27%[101] - 截至2019年12月31日，公司可供出售证券的未实现损失总额约为110万美元，2018年12月31日约为680万美元[103] - 2019年、2018年和2017年，公司抵押贷款净收益分别为2000万美元、1060万美元和1180万美元[105] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 2019年12月31日一年内到期证券金额为5440.8万美元，收益率2.87%；1 - 5年到期金额为1.69375亿美元，收益率2.36%；5 - 10年到期金额为9477.5万美元，收益率2.91%；10年后到期金额为1.99842亿美元，收益率3.09%[76] - 2019年12月31日一年内到期贷款还款金额为1.04844亿美元，1 - 5年到期为3.35053亿美元，5年后到期为8.8872亿美元[80] - 2019年12月31日固定利率贷款总额为6.88562亿美元，可变利率贷款总额为5.35211亿美元[80] - 2019年12月31日非应计贷款为1017.8万美元，90天以上逾期贷款为0，不良债务重组贷款为4757.5万美元，总计5775.3万美元[81] - 若2019年(a)和(c)类贷款按原条款执行，应赚取利息365万美元，但实际计入利息收入为323万美元[82] - 2019年12月31日贷款审查部门确定的潜在问题贷款为0[82] - 2019年12月31日无超过总贷款10%的贷款集中情况[83] - 2015 - 2019年12月31日无外国贷款[84] - 2019年商业贷款损失准备金为7922千美元，占比41.7%；抵押贷款为8216千美元，占比41.8%；分期贷款为1283千美元，占比16.5%[90] 公司存款业务数据关键指标变化 - 2019年剩余期限3个月及以内的大额定期存款为59787千美元，3 - 6个月为59823千美元，6个月 - 1年为46192千美元，1年以上为46981千美元，总计212783千美元[92] 公司监管要求 - 美联储对银行控股公司的杠杆资本要求为，评级最高的公司一级资本与总资产的最低比率为3%，其他公司为4% - 5%；风险加权资本要求为，总资本与总风险加权资产的最低比率为8%，其中至少一半必须是一级资本[32] - 截至2019年12月31日，公司一级资本包括3820万美元的信托优先股证券，美联储规定信托优先股证券和某些其他资本要素的总额不得超过一级资本要素（扣除商誉，扣除任何相关递延所得税负债）的25% [33] - 2015年1月1日起，公司需遵守美联储2013年发布的新监管资本规则，包括普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，普通股一级资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率从4%提高到6%，最低杠杆比率为4% [35] - 银行控股公司收购任何银行超过5%的任何类别有表决权股份，或与另一家银行控股公司合并或整合，需获得美联储事先书面批准[26] - 银行控股公司子公司与另一家银行合并或整合、收购另一家银行资产或承担其存款及其他负债，需获得负责的联邦监管机构事先书面批准，某些情况下还需获得美联储和/或密歇根州金融服务部的批准[28] - 任何人直接或间接、通过或与一人或多人共同行动，在收购银行控股公司控制权前，需提前60天书面通知美联储，收购10%或以上任何类别有表决权证券的交易被视为收购控制权[38] - 公司普通股在SEC注册，需遵守SEC在《证券交易法》下的信息披露、代理征集、内幕交易等限制和要求[39] - 联邦储备为州特许、FDIC 保险成员银行设定最低资本标准，一级资本与总资产最低比率为 3%（评级最高银行）或 4%-5%（其他银行），总资本与总风险加权资产最低比率为 8%，其中至少一半为一级资本[45] - 2015 年 1 月 1 日起公司需遵循 2013 年联邦储备发布的新监管资本规则，包括普通股一级资本与风险加权资产最低比率 4.5%、2.5%的普通股一级资本保护缓冲（2016 年开始逐步实施，2019 年 1 月全面实施），一级资本与风险加权资产最低比率从 4%提高到 6%，最低杠杆比率为 4%[46] - 联邦法规定义银行资本类别，2019 年 12 月 31 日公司银行比率超过“资本充足”类别的最低要求[48] - 密歇根州法律规定银行支付普通股股息受限，支付后盈余至少为资本的 20%，且需从扣除损失和坏账后的净收入中支付[51] - 作为联邦储备系统成员，若一年中宣布的股息总额超过当年留存净收入加上前两年留存净收入，公司银行宣布或支付股息需获得联邦储备事先批准[52] - 2018 年 5 月《经济增长、监管放松和消费者保护法案》颁布，扩大合格抵押贷款定义，简化资产少于 100 亿美元金融机构及其控股公司的监管资本规则，指示联邦银行监管机构设立 8%-10%的“社区银行杠杆率”取代杠杆和风险资本比率，2020 年 1 月 1 日起符合条件的社区银行可选择遵守超过 9%的社区银行杠杆率要求[62][63] - 2009 年《房主负担能力和稳定计划》实施，包含 750 亿美元房主稳定计划以防止止赎等举措[66] - 2010 年《多德 - 弗兰克法案》通过，创建消费者金融保护局，实施对抵押贷款经纪人及贷款发起人薪酬的新限制[66] - 财务会计准则委员会采用的“当前预期信用损失（CECL）”会计标准于 2020 年 1 月 1 日起对公司生效，可能要求公司增加贷款损失准备金，影响财务状况和经营成果[68] - 公司银行需支付存款保险费评估、FICO 评估（2019 年 3 月后无需支付）、密歇根 DIFS 监管费，费用与总资产等因素有关[42][43][44] 公司面临的风险 - 宏观政治、经济或行业状况的低迷会对公司财务状况和业绩产生不利影响[95] - 政府货币和财政政策的变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[96] - 全球资本和信贷市场的波动和中断可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[97] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响[98] - 监管或监督的变化可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[99] - 公司面临流动性风险，可能影响其为各项债务提供资金的能力[106] - 金融市场变化，包括利率波动及其对存款定价的影响，可能对公司净利息收入和财务状况产生不利影响[119] - 公司面临经济困难、客户关系维护、关键人员保留、法律监管、风险对冲、恐怖活动、灾难性事件、会计标准变化等风险[122][123][124][127][128][129][130][131] - 公司普通股交易价格可能因季度或年度经营结果、股息、资产质量、利率等因素波动[135][137] 公司股权与薪酬相关 - 2019年第四季度，公司向非员工董事当前发行737股普通股，向信托递延发行2,863股普通股，代表总费用8万美元，当前发行价为每股21.32美元，递延发行价为每股19.38美元[146] - 截至2019年12月31日的三个月，公司12月购买263股普通股，平均每股价格22.46美元[148] - 公司2019年的股票回购计划于2019年12月31日到期，2019年12月17日董事会通过2020年股票回购计划，授权2020年回购至多112万股流通普通股[149] - 公司为非员工董事维持递延薪酬和股票购买计划，董事可选择当前或递延接收普通股[146] - 截至2019年12月31日，经股东批准的股权补偿计划待行使期权、认股权证和权利对应的证券数量为138,506，加权平均行使价格为4.62美元，剩余可发行证券数量为452,996[170] - 截至2019年12月31日，未经股东批准的股权补偿计划（非员工董事递延薪酬和股票购买计划）剩余可发行证券数量为177,519[170][171] - 公司维持某些股权补偿计划，包括非员工董事递延薪酬和股票购买计划以及长期激励计划[168] - 公司有多项补偿计划相关协议，如赔偿协议、管理连续性协议等，通过引用方式纳入报告[185] 公司治理与会议相关 - 公司执行官员由董事会每年在股东大会前的会议上任命，截至2020年2月21日有多位执行官员，分别担任不同职位[142][143] - 公司将于2020年4月21日召开年度股东大会，并向股东交付年度报告[156][161][162][163][165][166][167][172][173][185] - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2019年12月31日，公司的披露控制和程序有效[161] - 公司采用了适用于首席执行官、首席财务官和财务总监的《首席执行官和高级财务人员道德准则》，准则副本可在公司网站获取[164] - 报告于2020年3月6日签署，涉及多位公司高管和董事[178][180] - 公司财务报表将通过引用方式纳入与2020年4月21日年度股东大会相关的年度报告中[174] - 报告包含多种附件，如XBRL相关文档、子公司列表、独立注册会计师事务所同意书等[185] 公司诉讼与人员背景 - 公司认为当前诉讼事项对合并财务状况和经营成果无重大影响，已计提损失金额 immaterial，估计可能产生的额外损失 maximum amount insignificant，但该金额未来可能变化[138] - 公司执行副总裁兼首席财务官Stephen A. Erickson曾就职于近60亿美元的银行控股公司Midland States Bancorp, Inc. [144]

Independent Bank Corporation (NASDAQ:IBCP) Q4 2019 Earnings Conference Call January 23, 2020 11:00 AM ET Company Participants Brad Kessel - President and CEO Rob Shuster - EVP and CFO Steve Erickson - EVP and Treasurer Conference Call Participants Brendan Nosal - Piper Sandler Russell Gunther - D.A. Davidson Kevin Swanson - Hovde Group Scott Beury - Boenning & Scattergoods Operator Good day and welcome to the Independent Bank Corporation's Fourth Quarter 2019 Earnings Conference Call and Webcast. All partic ...

净收入相关指标变化 - 2019年第三季度和前九个月净收入分别为1240万美元和3260万美元，2018年同期分别为1190万美元和2990万美元[220][221] - 2019年第三季度和前九个月净收入年化与平均资产比率分别为1.42%和1.28%，2018年同期分别为1.46%和1.30%[223] - 2019年第三季度和前九个月净收入与平均普通股股东权益比率分别为14.64和12.84，2018年同期分别为13.83和12.73[223] - 2019年第三季度和前九个月基本每股净收入分别为0.55美元和1.41美元，2018年同期分别为0.49美元和1.29美元[223] 净利息收入相关指标变化 - 2019年第三季度净利息收入为3090万美元，较2018年同期增加120万美元，增幅4.0%[224] - 2019年前九个月净利息收入为9190万美元，较2018年同期增加930万美元，增幅11.2%[225] - 2019年第三季度净利息收入为3.0972亿美元，2018年为2.982亿美元；前九个月2019年为9.219亿美元，2018年为8.2997亿美元[234] 平均生息资产相关指标变化 - 2019年第三季度平均生息资产为32.85081亿美元，较2018年同期增加2.469亿美元[224][230] - 2019年前九个月平均生息资产为32.09995亿美元，较2018年同期增加3.368亿美元[225][232] 非利息收入相关指标变化 - 2019年第三季度非利息收入为1230万美元，2018年为1180万美元；前九个月2019年为3210万美元，2018年为3590万美元[236] 抵押贷款相关指标变化 - 2019年第三季度抵押贷款净收益为567.7万美元，2018年为274.5万美元；前九个月2019年为1359万美元，2018年为857.1万美元[240] - 2019年第三季度抵押贷款销售净收益占比为2.78%，2018年为1.85%；前九个月2019年为2.77%，2018年为2.31%[240] - 2019年第三季度抵押贷款服务净亏损为160万美元，2018年为收入120万美元；前九个月2019年为亏损470万美元，2018年为收入470万美元[245] - 截至2019年9月30日，资本化抵押贷款服务权总计1690万美元，代表为他人服务的相关抵押贷款金额的约68.2个基点[246] 证券相关指标变化 - 2019年前九个月证券净收益为0.3百万美元，2018年为净损失0.1百万美元[244] - 2019年前九个月可供出售证券增加1170万美元；2019年9月30日和2018年12月31日，可供出售证券公允价值分别为4.39592亿美元和4.27926亿美元[276] - 2019年前九个月证券销售净收益为30.4万美元，2018年同期净损失为7.1万美元[278] 非利息费用相关指标变化 - 2019年第三和前九个月非利息费用分别增加110万美元至2780万美元和增加180万美元至8240万美元[250] - 2019年前三季度公司总非利息支出为8.243亿美元，2018年同期为8.0636亿美元；第三季度为2784.8万美元，2018年同期为2674万美元[252] 薪酬费用相关指标变化 - 2019年前三季度和第三季度薪酬费用分别增加290万美元和70万美元，主要因2019年1月1日起的薪资增长和全职员工数量增加，以及合并影响[253] - 2019年前三季度和第三季度基于绩效的薪酬分别减少150万美元和10万美元，主要因预期激励薪酬应计的相对变化[254] - 2019年前三季度和第三季度薪资税和员工福利分别增加110万美元和减少20万美元，分别因医疗成本等增加和医疗成本下降[255] 已售贷款损失补偿准备金相关指标变化 - 2019年前三季度和第三季度已售贷款损失补偿准备金分别为18万美元和3万美元，2018年同期分别为8万美元和5万美元；2019年9月30日和2018年12月31日准备金分别为85万美元和78万美元[265] 所得税费用相关指标变化 - 2019年前三季度和第三季度所得税费用分别为800万美元和310万美元，2018年同期分别为700万美元和290万美元[269] 公司资产相关指标变化 - 2019年前九个月公司总资产增加1.976亿美元；贷款总额为27.2亿美元，较2018年12月31日增加1.399亿美元，增幅5.4%；存款总额为30.5亿美元，较2018年12月31日增加1.389亿美元[274] - 2019年9月30日，公司投资组合贷款总额为27.22446亿美元，2018年12月31日为25.8252亿美元[282] 非执行贷款相关指标变化 - 2019年前九个月，非执行贷款减少190万美元，主要由于非执行商业和抵押贷款减少[288] 执行重组贷款相关指标变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日，执行重组贷款分别为4780万美元（占投资组合贷款1.8%）和5310万美元（占2.1%）[289] 其他房地产和收回资产相关指标变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日，其他房地产和收回资产分别为180万美元和130万美元，增加主要因2019年第二季度新增价值60万美元的商业办公楼[290] 贷款损失准备金相关指标变化 - 2019年9月30日，贷款损失准备金余额为2614.8万美元，2018年为2440.1万美元；未使用承诺准备金余额为163.7万美元，2018年为111.9万美元[294] - 2019年9月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金占投资组合贷款比例均为0.96%[284][299] - 2019年第一季度，公司采用第三方软件确定贷款损失准备金，导致部分准备金从主观因素分类转移到历史损失分类[300] - 2019年前九个月，特定贷款相关贷款损失准备金减少50万美元，其他评级不利商业贷款相关准备金增加120万美元[302] 存款相关指标变化 - 公司在存款市场面临竞争，限制了在不影响核心存款加权平均成本情况下大幅增加存款的能力[303] - 2019年9月30日和2018年12月31日存款分别为30.5亿美元和29.1亿美元，2019年前九个月存款增加1.389亿美元，主要因互惠存款增长[304] - 2019年9月30日和2018年12月31日互惠存款分别为4.162亿美元和1.821亿美元[304] - 2019年9月30日，公司有5.543亿美元无保险存款[305] - 2019年9月30日，公司有5.081亿美元定期存款将在未来12个月内到期，24.3亿美元存款可随时支取[313] 其他借款相关指标变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日其他借款分别为6400万美元和2570万美元[308] 批发资金相关指标变化 - 2019年9月30日，公司使用的批发资金来源（包括互惠存款）约为6.799亿美元，占总资金的21.8%[309] 利率互换协议相关指标变化 - 2019年和2018年前九个月，公司分别与商业贷款客户签订了5540万美元和1660万美元（名义总额）的利率互换协议，分别记录了70万美元和40万美元的手续费收入[310] 股东权益相关指标变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司普通股股东权益分别为3.402亿美元和3.390亿美元，有形普通股权益分别为3.063亿美元和3.043亿美元，有形普通股权益与有形资产的比率分别为8.71%和9.17%[322] 普通股回购相关指标变化 - 2019年前九个月，公司回购了1204688股普通股，加权平均购买价格为每股21.82美元[323] 普通股股息相关指标变化 - 2019年第一、二、三季度，公司普通股每股现金股息为0.18美元，2018年同期为每股0.15美元，公司倾向于股息支付率在净利润的30% - 50%之间[324] 诉讼事项相关情况 - 公司因诉讼事项计提的可能损失总额不重要，估计可能产生的额外损失最大金额目前不显著，但未来可能变化[337] 会计和报告政策相关情况 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则，与银行业一般做法一致，AFLL和资本化抵押贷款服务权的会计政策为关键政策，自2018年12月31日年度报告以来无重大变化[340] 公司披露控制和程序相关情况 - 截至2019年9月30日，公司披露控制和程序有效[345] 财务报告内部控制相关情况 - 2019年第三季度，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[346] 公司风险因素相关情况 - 自2018年12月31日年度报告以来，公司风险因素无重大变化[348] 平均非应计贷款相关指标变化 - 2019年第三季度和前九个月平均非应计贷款分别为690万美元和810万美元，2018年同期分别为920万美元和810万美元[228] 贷款未付利息净（冲销）/回收相关指标变化 - 2019年第三季度和前九个月贷款未付利息净（冲销）/回收分别为23万美元和66万美元，2018年同期分别为 - 1万美元和35万美元[228] 贷款损失拨备相关指标变化 - 2019年和2018年第三季度贷款损失拨备分别为0.3百万美元信贷和0.1百万美元信贷；前九个月分别为1.0百万美元费用和0.9百万美元费用[235] 银行拥有的人寿保险现金退保价值相关指标变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日，银行拥有的人寿保险现金退保价值分别为5540万美元和5510万美元[248] 无形资产未摊销余额相关指标变化 - 2019年9月30日和2018年12月31日无形资产未摊销余额分别为560万美元和640万美元[261] 公司贷款净回收相关情况 - 2019年和2018年前九个月，公司均有贷款净回收，主要来自先前冲销商业贷款的回收[293]

净收入相关 - 2019年第二季度净收入为1070万美元，2018年同期为880万美元；2019年前六个月净收入为2010万美元，2018年同期为1800万美元[206][207] 净利息收入相关 - 2019年第二季度净利息收入为3080万美元，较去年同期增加180万美元，增幅6.1%；2019年前六个月净利息收入为6100万美元，较2018年增加810万美元，增幅15.3%[210][211] - 2019年第二季度净利息收入为3.0858亿美元，2018年同期为2.9112亿美元；2019年前六个月净利息收入为6.1218亿美元，2018年同期为5.3177亿美元[220] 平均非应计贷款与净收回未付利息相关 - 2019年第二季度和前六个月平均非应计贷款分别为840万美元和880万美元，2018年同期均为750万美元；2019年第二季度和前六个月净收回未付利息分别为20万美元和43万美元，2018年同期分别为18万美元和35万美元[214] 平均生息资产与净息差相关 - 2019年第二季度平均生息资产增加2.273亿美元，净息差下降6个基点；2019年前六个月平均生息资产增加3.829亿美元，净息差增加5个基点[210][211] 贷款利息和费用中合并收购贷款折扣增值相关 - 2019年第二季度和前六个月贷款利息和费用中，包含合并收购贷款折扣增值分别为40万美元和80万美元，2018年同期均为60万美元[212] 年化净收入与平均资产比率相关 - 2019年第二季度年化净收入与平均资产比率为1.27%，2018年同期为1.12%；2019年前六个月为1.20%，2018年同期为1.22%[209] 年化净收入与平均普通股股东权益比率相关 - 2019年第二季度年化净收入与平均普通股股东权益比率为12.72%，2018年同期为10.57%；2019年前六个月为11.93%，2018年同期为12.09%[209] 基本每股净收入相关 - 2019年第二季度基本每股净收入为0.47美元，2018年同期为0.37美元；2019年前六个月为0.86美元，2018年同期为0.79美元[209] 摊薄每股净收入相关 - 2019年第二季度摊薄每股净收入为0.46美元，2018年同期为0.36美元；2019年前六个月为0.85美元，2018年同期为0.78美元[209] 公司合并相关 - 2017年12月4日公司与TCSB签订合并协议，2018年4月1日完成合并[203] 贷款损失拨备费用相关 - 2019年和2018年第二季度贷款损失拨备费用均为70万美元；2019年前六个月为130万美元，2018年同期为100万美元[221] 非利息收入相关 - 2019年第二季度非利息收入为990.5万美元，2018年同期为1231.5万美元；2019年前六个月为1986.4万美元，2018年同期为2402.8万美元[222][224] 抵押贷款净收益相关 - 2019年第二季度抵押贷款净收益为430.2万美元，2018年同期为325.5万美元；2019年前六个月为791.3万美元，2018年同期为582.6万美元[225] 抵押贷款销售净收益占比相关 - 2019年第二季度抵押贷款销售净收益占比为3.27%，2018年同期为2.82%；2019年前六个月为2.77%，2018年同期为2.63%[225] 证券净收益相关 - 2019年前六个月证券净收益为30万美元，2018年同期净损失为20万美元[229] 抵押贷款服务净亏损相关 - 2019年第二季度抵押贷款服务净亏损为190.7万美元，2018年同期收入为123.5万美元；2019年前六个月净亏损为312.2万美元，2018年同期收入为345.6万美元[230] 资本化抵押贷款服务权余额相关 - 截至2019年6月30日，资本化抵押贷款服务权余额为1789.4万美元，2018年同期为2184.8万美元[232] 银行拥有人寿保险现金退保价值相关 - 2019年和2018年6月30日银行拥有人寿保险现金退保价值分别为5560万美元和5510万美元[234] 非利息支出相关 - 2019年第二季度非利息支出降至2660万美元，较2018年同期减少320万美元；2019年前六个月增至5460万美元，较2018年同期增加70万美元[236] 公司资产与贷款、存款总额相关 - 2019年上半年公司总资产增加8500万美元，贷款总额达27.1亿美元，较2018年12月31日增加1.24亿美元，增幅4.8%，存款总额达29.8亿美元，较2018年12月31日增加6550万美元[256] 薪酬费用与基于绩效薪酬相关 - 2019年第二季度和上半年薪酬费用分别增加60万美元和220万美元，基于绩效的薪酬分别减少90万美元和140万美元[239][240] 工资税及员工福利相关 - 2019年第二季度和上半年工资税及员工福利分别增加30万美元和120万美元，主要因医疗成本和工人补偿保险成本增加[242] 可出售证券相关 - 2019年上半年可出售证券增加240万美元，2019年和2018年上半年均未记录与可供出售证券非暂时性减值相关的减值损失[258] 证券销售净收益相关 - 2019年上半年证券销售净收益为30.4万美元，而2018年上半年净损失为16.4万美元[259] 所得税费用相关 - 2019年第二季度和上半年所得税费用分别为270万美元和490万美元，2018年同期分别为210万美元和410万美元[252] 出售贷款损失补偿准备金相关 - 2019年第二季度和上半年出售贷款损失补偿准备金分别为4万美元和15万美元，2018年同期分别为2万美元和3万美元[248] 未摊销无形资产相关 - 2019年6月30日和2018年12月31日，未摊销无形资产分别为590万美元和640万美元[246] 合并相关费用相关 - 2018年第二季度和上半年合并相关费用分别为310万美元和330万美元[251] 非利息总费用相关 - 2019年非利息总费用第二季度为2659.2万美元，上半年为5458.2万美元，2018年同期分别为2976.1万美元和5389.6万美元[238] 总贷款相关 - 2019年6月30日和2018年12月31日，总贷款分别为27.07亿美元和25.83亿美元[263] 不良贷款相关 - 2019年上半年，不良贷款减少120万美元，主要因不良商业贷款减少[269] 执行中的问题债务重组贷款相关 - 2019年6月30日和2018年12月31日，执行中的问题债务重组贷款分别为4930万美元和5310万美元，占总贷款组合的1.8%和2.1%[271] 其他房地产和收回资产相关 - 2019年6月30日和2018年12月31日，其他房地产和收回资产分别为200万美元和130万美元[272] 贷款净冲销与平均贷款组合比率相关 - 2019年和2018年上半年，贷款净冲销与平均贷款组合的比率分别为0.02%和0.00%[274] 贷款损失准备金相关 - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金分别为2590万美元和2490万美元，均占总贷款组合的0.96%[281] - 2019年上半年，特定贷款的贷款损失准备金减少30万美元，其他评级不利的商业贷款的贷款损失准备金增加100万美元[283] 存款相关 - 2019年6月30日和2018年12月31日，存款分别为29.8亿美元和29.1亿美元，增长6550万美元主要因互惠存款增长[286] - 2019年6月30日，未保险存款约为4.92亿美元[287] 其他借款相关 - 2019年6月30日和2018年12月31日，其他借款分别为4110万美元和2570万美元[288] 公司批发资金来源相关 - 截至2019年6月30日，公司批发资金来源（含互惠存款）约为6.122亿美元，占总资金的20.3%[289] 利率互换协议与手续费收入相关 - 2019年和2018年前六个月，公司分别与商业贷款客户签订了名义总额为1760万美元和1040万美元的利率互换协议，分别记录了25万美元和33万美元的手续费收入[290] 定期存款与可随时支取存款相关 - 截至2019年6月30日，公司有5.562亿美元定期存款将在未来12个月到期，22.9亿美元存款客户可随时支取[294] 母公司手头可用现金相关 - 截至2019年6月30日，母公司手头可用现金（含定期存款）约为1330万美元[297] 公司资本总额相关 - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司资本总额分别为3.69044亿美元和3.77158亿美元[300] 普通股股东权益相关 - 2019年6月30日，普通股股东权益从2018年12月31日的3.39亿美元降至3.308亿美元，有形普通股权益分别为2.967亿美元和3.043亿美元，有形普通股权益与有形资产比率分别为8.72%和9.17%[302] 普通股回购相关 - 2019年前六个月，公司完成回购5%的流通普通股（1179688股，加权平均购买价格为每股21.85美元），2019年6月董事会授权额外回购最多30万股[303] 普通股现金股息相关 - 2019年第一和第二季度普通股现金股息为每股0.18美元，2018年同期为每股0.15美元，公司倾向股息支付率在净利润的30% - 50%[305] 利率上升对投资组合权益市值和净利息收入影响相关 - 2019年6月30日，利率上升200个基点，投资组合权益市值为4.07亿美元（下降5.66%），净利息收入为1.245亿美元（上升1.55%）[311] 诉讼事项损失准备相关 - 公司为诉讼事项计提的损失准备总额 immaterial，估计可能发生的额外损失最高金额 insignificant[318] 公司披露控制与程序相关 - 截至2019年6月30日，公司披露控制与程序有效[327] 公司财务报告内部控制相关 - 2019年第二季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[328] 公司风险因素相关 - 2019年6月30日止年度报告中披露的风险因素较2018年12月31日止年度无重大变化[330]

净收入相关 - 2019年第一季度净收入为940万美元，2018年同期为920万美元[201] 净利息收入相关 - 2019年第一季度净利息收入为3020万美元，较2018年同期增加630万美元，增幅26.3%[203] 平均生息资产相关 - 2019年第一季度平均生息资产为31.5亿美元，2018年同期为26.1亿美元[204] 非应计贷款平均相关 - 2019年第一季度非应计贷款平均为910万美元，2018年同期为750万美元[205] 贷款损失拨备相关 - 2019年和2018年第一季度贷款损失拨备分别为70万美元和30万美元[209] 非利息收入相关 - 2019年和2018年前三个月非利息收入分别为1000万美元和1170万美元[210] 存款账户服务费相关 - 2019年第一季度存款账户服务费为260万美元，较2018年同期减少30万美元[211] 交换收入相关 - 2019年第一季度交换收入为240万美元，2018年同期为220万美元[213] 抵押贷款净收益相关 - 2019年和2018年第一季度抵押贷款净收益分别为360万美元和260万美元[214] 证券净收益（损失）相关 - 2019年和2018年第一季度证券净收益（损失）分别约为30万美元和 - 17万美元[218] 可供出售证券及抵押贷款服务相关 - 2019年和2018年第一季度，可供出售证券无其他非暂时性减值的净减值损失；抵押贷款服务在2019年第一季度亏损120万美元，2018年第一季度收入220万美元[220] 资本化抵押贷款服务权余额相关 - 2019年3月31日，资本化抵押贷款服务权余额为1990.9万美元，较期初减少；公司为他人服务约23.8亿美元抵押贷款，加权平均票面利率4.26%，加权平均服务费约25.8个基点[221] 投资和保险佣金相关 - 2019年第一季度投资和保险佣金较去年同期下降14万美元，主要因市场波动致产品销售放缓及一笔大额年金销售的0.05万美元回扣[222] 银行拥有的寿险现金退保价值相关 - 2019年和2018年第一季度，公司分别从银行拥有的寿险现金退保价值增加中获利24万美元和26万美元；2019年3月31日和2018年12月31日，寿险现金退保总值分别为5530万美元和5510万美元[223] 其他非利息收入相关 - 2019年和2018年第一季度，其他非利息收入分别为173万美元和125万美元，增长主要因TCSB贷款回收0.38万美元及电汇手续费增加[225] 非利息费用相关 - 2019年第一季度非利息费用为2800万美元，高于去年同期的2410万美元；薪酬和员工福利费用同比增加190万美元，增幅13.0%[226] 薪酬费用相关 - 2019年第一季度薪酬费用增加160万美元，增幅17.4%，主要因合并及年度薪酬增长；绩效薪酬减少60万美元；payroll taxes和员工福利增加90万美元[228][229][230] 所得税费用相关 - 2019年第一季度所得税费用为220万美元，2018年为200万美元；实际联邦所得税与法定税率计算金额不同，主要因免税利息收入和寿险现金退保价值免税收入[240][241] 公司总资产、贷款及存款相关 - 2019年前三个月公司总资产增加3030万美元；贷款（不含待售贷款）达26.2亿美元，较2018年12月31日增加3630万美元，增幅1.4%；存款达29.3亿美元，较2018年12月31日增加2080万美元[244] 可供出售证券相关 - 2019年第一季度可供出售证券增加3360万美元；公司对该证券组合季度评估减值，2019年和2018年第一季度均无其他非暂时性减值损失[245] 证券销售收益相关 - 2019年第一季度证券销售收益为42236000美元，毛收益为169000美元，净收益为304000美元；2018年对应数据分别为22277000美元、76000美元和 - 173000美元[247] 投资组合贷款总额相关 - 2019年3月31日，投资组合贷款总额为2618795000美元，较2018年12月31日的2582520000美元有所增加[252] 不良贷款相关 - 2019年3月31日，不良贷款为8849000美元，占投资组合贷款的0.34%；2018年12月31日，不良贷款为9034000美元，占比0.35%[254] - 2019年第一季度，不良贷款减少200000美元，降幅为2.0%，主要因不良商业贷款减少[258] 执行中的问题债务重组（TDR）贷款相关 - 2019年3月31日和2018年12月31日，执行中的问题债务重组（TDR）贷款分别为50636000美元和53087000美元，分别占投资组合贷款的1.9%和2.1%[259] 贷款净冲销与平均投资组合贷款年化比率相关 - 2019年第一季度，贷款净冲销与平均投资组合贷款的年化比率为0.05%，2018年第一季度为 - 0.03%[261] 贷款损失准备金相关 - 2019年3月31日，贷款损失准备金为25254000美元，较2018年12月31日的24888000美元增加400000美元，均占投资组合贷款的0.96%[263][268] - 2019年，与特定贷款相关的贷款损失准备金增加400000美元，与其他评级不良商业贷款相关的增加200000美元，与历史损失相关的增加600000美元，与主观因素相关的减少900000美元[271] - 2019年第一季度，公司部署第三方软件辅助确定贷款损失准备金，导致部分分类从与主观因素相关的准备金转移到与历史损失相关的准备金，再转移到特定贷款准备金[269] - 2018年第一季度，特定贷款相关AFLL减少0.5百万美元，其他不利评级商业贷款相关AFLL增加0.6百万美元，历史损失相关AFLL增加0.1百万美元，主观因素相关AFLL增加0.2百万美元[272] 其他房地产和收回资产相关 - 2019年3月31日和2018年12月31日，其他房地产和收回资产均为1300000美元[260] 存款相关 - 2019年3月31日和2018年12月31日，存款分别为29.3亿美元和29.1亿美元，2019年第一季度增加2080万美元，主要源于储蓄和计息支票存款账户余额及互惠存款增长；同期互惠存款分别为2.672亿美元和1.821亿美元[274] - 2019年3月31日，未保险存款约为5.659亿美元[275] - 2019年3月31日，有5.111亿美元定期存款将在未来12个月内到期，22.8亿美元存款可随时支取[283] 其他借款相关 - 2019年3月31日和2018年12月31日，其他借款（主要是FHLB预付款）均为2570万美元[277] 批发资金来源相关 - 2019年3月31日，批发资金来源（包括互惠存款）约为5.05亿美元，占总资金（存款和总借款，不包括次级债券）的17.1%[278] 利率互换协议相关 - 2019年和2018年第一季度，公司分别与商业贷款客户签订了840万美元和1130万美元（名义总额）的利率互换协议，分别记录了7万美元和10万美元的手续费收入[279] 普通股股东权益相关 - 2019年3月31日和2018年12月31日，普通股股东权益分别为3.447亿美元和3.390亿美元，有形普通股权益分别为3.103亿美元和3.043亿美元，有形普通股权益与有形资产比率分别为9.26%和9.17%[291] 普通股回购及股息相关 - 2019年第一季度，公司回购了115787股普通股，加权平均价格为每股21.85美元；2019年和2018年第一季度，普通股现金股息分别为每股0.18美元和0.15美元[292][293] 利率变动对投资组合权益市场价值和净利息收入影响相关 - 2019年3月31日和2018年12月31日，利率上升200个基点时，投资组合权益市场价值分别下降4.59%和3.37%，净利息收入分别增长2.89%和3.27%；利率下降100个基点时，投资组合权益市场价值分别下降3.93%和3.03%，净利息收入分别下降1.81%和2.13%[299] 金融工具公允价值计量相关 - 公司利用公允价值计量对特定金融工具进行调整并披露公允价值，某些权益证券等按公允价值定期记录，其他金融资产在特定情况下非定期记录[304] 诉讼事项相关 - 公司为诉讼事项计提的损失金额immaterial，预计可能产生的额外损失maximum amount insignificant，但该金额可能因诉讼处于早期阶段而改变[306] 会计和报告政策相关 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则和银行业惯例，AFLL和资本化抵押贷款服务权的政策为关键政策，与2018年12月31日年报披露相比无重大变化[309] 披露控制和程序相关 - 截至2019年3月31日，公司首席执行官和首席财务官评估认为披露控制和程序有效[315] 财务报告内部控制相关 - 2019年第一季度，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[316] 风险因素相关 - 与2018年12月31日年报披露相比，公司风险因素无重大变化[318]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the fiscal year ended December 31, 2018 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from to Commission file number 0-7818 INDEPENDENT BANK CORPORATION (Exact name of Registrant as specified in its charter) MICHIGAN 38-2032782 (State or other jurisdiction of incor ...