财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为1510万美元，摊薄后每股收益为0.71美元，较2021年同期分别增长20.6%和22.4% [4] - 2022年全年净收入为6340万美元，摊薄后每股收益为2.97美元，2021年分别为6290万美元和2.88美元 [24] - 2022年全年平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.31%和18.41%，第四季度年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.21%和17.94% [2][24] - 截至2022年底，资产规模从47亿美元增长至50亿美元 [5] - 第四季度总存款从43.3亿美元增至43.8亿美元，其中核心存款为38.5亿美元，较上季度末减少9170万美元；全年总存款增加2.95亿美元，核心存款增加5300万美元，增幅为1.4%；第四季度存款总成本从0.33%升至0.77% [6] - 第四季度净利息收入较去年同期增加630万美元，净利息收益率较2021年第四季度提高39个基点，达到3.13%，高于原预测 [12][18] - 第四季度非利息收入为1150万美元，低于预测范围（1300 - 1700万美元）；2022年第四季度抵押贷款净收益为150万美元，低于2021年第四季度的560万美元 [15][19] - 第四季度非利息支出为3150万美元，低于去年同期的3400万美元和2022年第三季度的3240万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 第四季度商业贷款组合增加5860万美元，全年增加2.63亿美元，增幅为22% [8] - 2022年新增商业贷款6.62亿美元，其中工商业贷款（C&I）为4.11亿美元，占比62%；投资性房地产贷款为2.51亿美元，占比38% [10] 消费贷款 - 第四季度消费分期贷款组合减少1670万美元，全年消费贷款组合增长6830万美元 [9] 抵押贷款 - 第四季度住宅抵押贷款组合增加1350万美元，全年增长2.28亿美元 [27] - 2022年第四季度抵押贷款发起额、销售额和收益分别为1.389亿美元、8060万美元和100万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2023年贷款增长在低两位数范围，目标全年增长率为10% - 12%，商业和抵押贷款将增长，分期贷款保持平稳 [20] - 预计2023年非利息收入季度范围为1100 - 1300万美元，抵押贷款发起量将下降约20% [21] - 预计2023年非利息支出季度范围为3200 - 3350万美元，全年比2022年实际支出高1.5% - 2.5%，主要驱动因素是数据处理和联邦存款保险公司（FDIC）存款保险费增加 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续将低收益投资的盈利资产组合转向高收益贷款，扩大存款基础，管理资金成本并控制非利息支出 [42] - 持续招聘商业银行业人才，作为2023年的战略重点 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战和不确定性，但公司2022年表现出色，成功拓展新市场，增加新银行人才，实现商业贷款强劲增长和净利息收入提高，抵消了抵押贷款银行业务收入的显著下降 [2] - 公司认为自身在市场中的地位对业务发展产生积极影响，凭借健康的贷款组合、高流动性和储备，有能力在当前充满挑战和不确定的经济环境中有效管理业务，并为股东带来强劲回报 [25] - 预计2023年第一季度净利息收益率会有一定压缩，年中趋于稳定，年末可能略有扩张 [50] 其他重要信息 - 截至2022年底，总不良贷款为370万美元，占总贷款的0.1%；30 - 89天逾期贷款为310万美元，较第三季度略有上升，主要因消费贷款逾期增加 [29] - 2022年第四季度信贷损失拨备费用为140万美元，年化16个基点，在全年预测范围内（平均总贷款组合的15 - 20个基点），主要驱动因素是与总体经济状况相关的主观分配增加 [36] - 2022年第四季度有效所得税税率为18.9%，处于预测范围低端 [37] - 2022年公司按平均成本22.08美元回购了181,586股股票 [37] - 董事会授权2023年回购约5%的股份，目前未在模型中考虑股份回购 [39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年净利息收益率的趋势如何 - 公司认为2023年上半年净利息收益率会有一定压缩，年中趋于稳定，年末可能略有扩张 [50] 问题2: 投资证券组合规模在2023年的趋势如何 - 按照当前建模速度，预计2023年投资证券组合有1.7亿美元的流出 [52] 问题3: 非利息支出方面有哪些具体的增效项目 - 公司在2021年5月进行核心系统转换后，持续看到增效机会，如2022年分行网络的全职员工数量减少，以及后台减少纸质操作等 [53] 问题4: 从地理角度看，哪些市场将推动2023年的贷款增长 - 2022年公司所有地区都有良好增长，但东南部密歇根州和西部密歇根州是两个最大且最活跃的增长市场，预计2023年将继续推动增长 [55] 问题5: 贷款类别中是否有压力迹象，办公室贷款组合的情况如何 - 整体信贷质量无明显趋势，制造业有一些压力，主要是产品价格成本上升，但只是个别情况；办公室贷款敞口约8100万美元，占投资组合的5.5%，主要是郊区、低层且有大量医疗办公用途，表现良好 [58][64] 问题6: 消费贷款方面是否有早期压力迹象 - 公司持续密切关注，但目前未看到早期压力迹象 [65] 问题7: 是否计划新增商业银行业人才或拓展新市场 - 公司会持续招聘商业银行业人才，这是2023年的持续战略和重点 [66] 问题8: 2023年贷款增长的资金来源，核心资金和批发资金的理想比例如何 - 公司希望实现低个位数的存款增长，剩余资金需求将通过批发资金满足 [70] 问题9: 美联储结束紧缩计划后，利率稳定或快速降息哪种对净利息收益率更有利 - 快速降息更有利，但前提是公司能实现历史上的利率下降贝塔值，这样能获得较不倒挂的收益率曲线 [71] 问题10: 首次降息后，公司是否会降低存款定价 - 首次降息后，公司可以停止存款成本的追赶，缩小存款基础与替代货币市场和美国国债之间的差距 [72]

净收入相关指标变化 - 2022年第三季度和前九个月净收入分别为1730万美元和4830万美元，2021年同期分别为1600万美元和5040万美元[182][183] - 2022年第三季度和前九个月净收入年化与平均资产比率分别为1.40%和1.35%，2021年同期分别为1.40%和1.53%[185] - 2022年第三季度和前九个月净收入年化与平均股东权益比率分别为20.48%和18.56%，2021年同期分别为15.93%和17.32%[185] - 2022年第三季度和前九个月基本每股净收入分别为0.82美元和2.29美元，2021年同期分别为0.74美元和2.32美元[185] - 2022年第三季度和前九个月摊薄每股净收入分别为0.81美元和2.27美元，2021年同期分别为0.73美元和2.30美元[185] 净利息收入变化 - 2022年第三季度净利息收入为3990万美元，较去年同期增加610万美元，增幅18.0%[186] - 2022年前九个月净利息收入为1.09亿美元，较2021年增加1350万美元，增幅14.1%[187] - 2022年第三季度净利息收入为3989.7万美元，2021年同期为3380.3万美元；2022年前九个月净利息收入为1.08959亿美元，2021年同期为9548万美元[196] PPP贷款相关数据变化 - 2022年第三季度和前九个月PPP贷款净贷款费用accretion分别为0和80万美元，2021年同期分别为260万美元和650万美元[188] - 截至2022年9月30日，PPP贷款期末未偿还金额为12.5万美元，2021年同期为9015万美元；2022年前三季度累计计入利息收入的净费用为80.4万美元，2021年同期为652.8万美元[242] 非应计贷款与贷款未付利息净回收变化 - 2022年第三季度和前九个月非应计贷款平均分别为400万美元和460万美元，2021年同期分别为530万美元和640万美元[189] - 2022年第三季度和前九个月贷款未付利息净回收分别为10万美元和40万美元，2021年同期分别为30万美元和90万美元[189] 信贷损失拨备变化 - 2022年第三季度和前九个月信贷损失拨备分别为310万美元费用和400万美元费用，2021年同期分别为70万美元信贷和260万美元信贷[197] 非利息收入变化 - 2022年第三季度非利息收入为1690万美元，2021年同期为1970万美元；2022年前九个月非利息收入为5040万美元，2021年同期为6090万美元[198] 抵押贷款业务数据变化 - 2022年第三季度和前九个月抵押贷款净收益分别为285.7万美元和494.5万美元，2021年同期分别为836.1万美元和3028万美元[198][201] - 2022年第三季度和前九个月抵押贷款销售利润率分别为1.81%和0.95%，2021年同期分别为2.99%和3.14%[201] - 2022年第三季度和前九个月抵押贷款服务净收入分别为430万美元和1810万美元，2021年同期分别为130万美元和450万美元[205] - 截至2022年9月30日，公司为他人服务的抵押贷款约为35亿美元，加权平均票面利率为3.55%，加权平均服务费约为26.0个基点[207] 证券AFS净收益变化 - 2022年前九个月证券AFS净亏损为30万美元，2021年同期净收益为140万美元[204] 投资和保险佣金变化 - 2022年投资和保险佣金在季度和年初至今基础上均有所增加，主要由于管理资产和年金销售增长[208] 非利息费用变化 - 2022年第三季度和前九个月非利息费用分别降至3240万美元和9630万美元，较2021年同期分别减少210万美元和80万美元[210] 公司资产与存款变化 - 2022年前三季度公司总资产增加2.266亿美元，贷款（不含待售贷款）从2021年12月31日的29.1亿美元增至2022年9月30日的34.1亿美元，存款从2021年12月31日的41.201亿美元增至2022年9月30日的43.3亿美元[229] 所得税费用变化 - 2022年第三季度和前九个月，公司所得税费用分别为400万美元和1090万美元，2021年同期分别为370万美元和1150万美元，2022年前九个月费用增加主要因税前收入增加[225] 薪酬相关费用变化 - 2022年第三季度和前九个月，薪酬费用分别增加130万美元和500万美元，主要因2022年1月1日起的薪资增长和抵押贷款发起量下降导致递延为直接发起成本的薪酬减少[212] - 2022年第三季度和前九个月，基于绩效的薪酬分别减少200万美元和360万美元，主要因薪资和小时工预期激励薪酬支出降低以及抵押贷款相关激励减少[213] - 2022年第三季度和前九个月，工资税和员工福利分别减少40万美元和90万美元，主要因工资税减少、401(k)计划匹配和其他与抵押贷款相关的间接成本降低[214] 其他费用变化 - 2022年第三季度和前九个月，数据处理费用分别减少40万美元和50万美元，主要因借记卡生产成本降低、净抵押贷款处理成本降低和前核心数据处理供应商的退款[216] - 2022年第三季度贷款和催收费用增加4万美元，前九个月减少38万美元，前九个月减少因前期费用回收、某些贷款发起成本递延增加和其他房地产持有成本降低[218] - 2022年第三季度广告费用减少30万美元，前九个月增加30万美元，季度减少因第三方借记卡提供商的一次性营销费用报销，前九个月增加因慈善捐赠增加和新分行开业相关广告[219] - 2022年第三季度和前九个月，FDIC存款保险费用均增加，主要因评估率和评估基数增加[220] - 2022年第三季度和前九个月，与未融资贷款承诺相关的成本分别增加1万美元和30万美元，主要因发起投资组合贷款的承诺金额和商业贷款承诺等级变化[221] 证券销售收益变化 - 2022年前三季度证券销售收益为7.0523亿美元，2021年同期为8.1683亿美元；2022年第三季度无收益，2021年同期为50.5万美元[238] 组合贷款相关数据变化 - 截至2022年9月30日，组合贷款总额为34.09858亿美元，2021年12月31日为29.05045亿美元[242] - 截至2022年9月30日，不良资产总额为416.4万美元，占组合贷款的0.08%；2021年12月31日为535.5万美元，占比0.11%[245] - 截至2022年9月30日，执行中的TDR贷款总额为3128.1万美元，占组合贷款的0.9%；2021年12月31日为3607万美元，占比1.2%[248] 其他房地产和收回资产变化 - 截至2022年9月30日，其他房地产和收回资产总额为30万美元，2021年12月31日为20万美元[249] 贷款和未使用贷款承诺的信用损失准备变化 - 截至2022年9月30日，贷款和未使用贷款承诺的信用损失准备总额为5114.2万美元，2021年同期为4679.9万美元[251] 存款相关数据变化 - 截至2022年9月30日，存款总额为43.3亿美元，2021年12月31日为41.2亿美元；其中，互惠存款分别为6.164亿美元和5.866亿美元[257] - 截至2022年9月30日，未保险存款约为10.8亿美元[258] - 2022年9月30日，公司有3.423亿美元的定期存款将在未来12个月内到期，39.2亿美元的存款可随时支取[264] 净贷款冲销（收回）比例变化 - 2022年前三季度，净贷款冲销（收回）占平均组合贷款的比例为0%，2021年同期为 - 0.11%[251] 其他借款变化 - 其他借款在2022年9月30日和2021年12月31日分别为8670万美元和3000万美元[259] 批发资金来源相关数据 - 2022年9月30日，批发资金来源（包括互惠存款）约为7.713亿美元，占总资金的17.5%[260] 利率互换协议相关数据 - 2022年和2021年前九个月，公司分别与商业贷款客户签订了7410万美元和3480万美元（名义总额）的利率互换协议，并分别记录了90万美元和50万美元的手续费收入[261] 母公司现金情况 - 2022年9月30日，母公司手头可用现金（包括定期存款）约为5000万美元[267] 公司资本相关数据变化 - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司的资本总额分别为4.10727亿美元和4.76852亿美元[269] - 2022年9月30日，普通股股东权益从2021年12月31日的3.985亿美元降至3.323亿美元，有形普通股权益分别为3.013亿美元和3.668亿美元，有形普通股权益与有形资产的比率分别为6.15%和7.85%[273] 股票回购与股息支付情况 - 2022年，公司董事会授权回购最多110万股，约占已发行普通股的5%，前九个月回购了181,586股，加权平均购买价格为每股22.08美元[274] - 2022年和2021年前九个月，普通股每股现金股息分别为0.66美元和0.63美元，公司倾向于股息支付率在净利润的30% - 50%之间[275] 利率变动对投资组合和净利息收入的影响 - 2022年9月30日，利率上升200个基点时，投资组合权益市值为4.011亿美元，下降14.64%，净利息收入为1.704亿美元，增长0.24%[280] 会计和报告政策情况 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则，与银行业普遍做法一致，ACL和资本化抵押贷款服务权的会计政策为关键政策，自2021年12月31日财年结束的10 - K年度报告披露后无重大变化[292] 披露控制和程序评估 - 截至2022年9月30日，公司首席执行官和首席财务官评估认为披露控制和程序有效[298] 财务报告内部控制变化情况 - 2022年9月30日结束的季度内，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[299] 风险因素变化情况 - 公司自2021年12月31日财年结束的10 - K年度报告披露后，风险因素无重大变化[301]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入为1730万美元，摊薄后每股收益0.81美元，较2021年第三季度分别增长8.4%和11% [4] - 2022年前三季度净收入为4830万美元，摊薄后每股收益2.27美元，而去年同期净收入为5040万美元，摊薄后每股收益2.30美元 [7] - 2022年第三季度，公司的年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.40%和20.48%；2022年全年年化平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.35%和18.56%，去年同期分别为1.53%和17.32% [4][8] - 2022年第三季度存款增长3.4%，截至9月30日，存款总额达43亿美元，较年初增加2.099亿美元，上季度资金总成本维持在33个基点的较低水平 [9] - 净利息收入较去年同期增加610万美元，2022年第三季度税等效净利息收益率为3.49%，较去年同期提高31个基点，较2022年第二季度提高23个基点 [19] - 2022年第三季度非利息收入为1690万美元，去年同期为1970万美元，2022年第二季度为1460万美元 [24] - 2022年第三季度非利息支出为3240万美元，去年同期为3450万美元，2022年第二季度为3240万美元 [26] - 2022年第三季度有效所得税率为18.6%，处于预测区间的低端 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度贷款组合增长1.51亿美元，商业贷款组合增加7900万美元，前九个月商业贷款组合增加2.047亿美元，年化增长率为22.7%，预计第四季度和明年增速将放缓，但进入2023年仍将保持低两位数的增长率 [12] - 第三季度住宅抵押贷款组合增加7100万美元，消费者分期付款贷款组合增加130万美元，公司有意限制新业务以保留流动性支持商业贷款增长 [13] - 商业贷款组合中，工商业贷款占比64%，制造业是工商业贷款中最大的集中领域，占比约11%（1.56亿美元）；商业房地产贷款占比36%，其中工业和零售领域占比较大，分别为1.19亿美元（8.4%）和1.13亿美元（8.1%） [14] 非利息收入业务 - 2022年第三季度抵押贷款净收益为210万美元，低于2021年第三季度的840万美元，主要由于抵押贷款销售数量、贷款管道和贷款销售利润率下降 [24] - 2022年第三季度抵押贷款服务业务获得430万美元收益，主要由于公允价值因价格因素增加320万美元以及资本化抵押贷款服务权的还款减少110万美元 [25] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 进入2022年第四季度，公司将继续将收益和资产组合从低收益投资转向高收益贷款，扩大存款基础并管理资金成本，控制非利息支出 [35] - 公司持续投资以增强长期盈利增长能力，尽管市场担忧经济放缓，但密歇根州经济和贷款需求状况良好，公司对2022年剩余时间和2023年的增长趋势充满信心 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司成功拓展新市场并引入新人才，受益于密歇根州的商业投资，2022年第三季度核心业务表现强劲，资产质量指标良好 [5] - 尽管在美联储加息初期成功控制了资金成本，但预计未来存款贝塔值将上升 [10] - 虽然经济面临逆风，但公司对贷款增长前景持乐观态度，主要得益于密歇根州在电动汽车、清洁能源等领域的投资以及供应链本土化趋势 [45] 其他重要信息 - 2022年年初至今，公司以平均每股22.08美元的成本回购了181,586股股票，但第三季度未进行回购，主要是为了保留资本以提高有形普通股权益比率并支持贷款增长 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待当前利率环境和密歇根州投资背景下存款余额的趋势 - 公司在扩大存款基础方面取得了持续成功，但竞争日益激烈。成功的原因包括过去几年对工商业贷款人员的投资促进了商业存款增长、对核心技术平台和ONE Wallet的投资增强了消费者业务竞争力，以及市政业务板块从联邦政府获得大量资金流入。公司认为未来仍有机会继续增长，但难度会增加 [39][40] 问题2: 鉴于当前经济形势，贷款业务中是否有需要密切关注或减少放贷的领域 - 公司多年来努力构建了多元化的贷款组合，商业贷款占比最大且倾向于工商业贷款，抵押贷款组合质量良好。上一季度，公司减少了分期付款贷款组合中房车业务的部分贷款，主要是考虑到短期内抵押物价值的上升 [46] 问题3: 资产从低收益证券向贷款的转移是否意味着未来几个季度平均盈利资产的增长速度会慢于贷款增长速度 - 公司表示这一理解是准确的 [51] 问题4: 能否在非利息支出目标范围内控制成本，以及对2023年的展望 - 公司处于2023年预算编制的早期或中期阶段，正在努力审查各项费用类别。虽然预计由于通货膨胀，部分薪酬会增加，但公司通过减少业务量下降领域的开支进行了抵消。新开设的分支机构也有相应的抵消措施，并且公司正在考虑自动化投资以节省成本。公司认为有能力控制成本，但需要在完成2023年预算后提供更明确的指导 [52] 问题5: 第三季度未进行股票回购的原因以及对第四季度股票回购的看法 - 公司资本重点在于支持贷款增长，认为双位数的贷款增长率表明这是资本的最佳用途。公司认为在经济不确定性方面已进行了适当的储备，因此未回购股票主要是为了支持贷款增长而非经济不确定性 [53]

业绩总结 - 2022年第三季度净收入为1730万美元，每股摊薄收益为0.81美元，较2021年第三季度的1600万美元和0.73美元有所增长[7] - 税前、预提拨收入为2440万美元，较2021年第三季度的1900万美元增长28%[7] - 2022年第三季度的净利息收入为610万美元，同比增长18.0%[45] - 2022年第三季度的非利息收入总额为1690万美元，符合预测范围[46] - 2022年第三季度的净收入为62,895千美元，较2021年同期的56,152千美元增长了11.8%[79] 用户数据 - 总贷款年化增长18%，主要受商业和抵押贷款组合增加的推动[7] - 总存款年化增长3%，包括非利息存款的持续增加[7] - 贷款组合中63.6%的商业贷款为商业及自用贷款，36.4%为投资房地产[21] - 核心存款占总存款的91.3%，非到期存款账户占总存款的90.6%[10][11] 未来展望 - 2022年预计的有效所得税率为18.5%[47] - 2022年第三季度的资本充足率（CET1 Ratio）为13.7%，显示出公司在所有监管资本测量中均处于良好状态[26] 新产品和新技术研发 - 贷款组合的平均新发放收益率为商业贷款5.32%，抵押贷款5.20%[17] - 2022年第三季度的贷款收益率和组合变化对净利息利润率的贡献为0.30%[29] 市场扩张和并购 - 2022年第三季度贷款组合总额增加1.51亿美元，年化增长率为18.4%[45] - 2022年上半年，公司回购了181,586股股票，平均回购价格为每股22.08美元[27] 负面信息 - 非执行贷款（NPLs）在2022年第三季度为6.0亿美元，较2021年第四季度的5.0亿美元增长20%[22] - 2022年第三季度的30至89天逾期贷款为1.4%，较2021年第四季度的1.2%有所上升[22] - 2022年第三季度的非执行资产（Non-performing Assets）为2.0亿美元，较2021年第四季度的1.8亿美元有所增加[22] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第三季度的效率比率为56.3%[42] - 2022年第三季度员工薪酬和福利费用为2060万美元，同比减少110万美元[42] - 2022年第三季度信贷损失准备费用为310万美元，年化比例为0.37%[46]

净收入相关数据 - 2022年第二季度和2021年同期净收入分别为1300万美元和1240万美元，2022年上半年和2021年同期分别为3100万美元和3440万美元[213][214] - 2022年第二季度和2021年同期净收入年化平均资产比率分别为1.10%和1.12%，上半年分别为1.31%和1.60%[215] - 2022年第二季度和2021年同期净收入年化平均股东权益比率分别为15.68%和12.78%，上半年分别为17.49%和18.06%[215] - 2022年第二季度和2021年同期基本每股净收入分别为0.62美元和0.57美元，上半年分别为1.47美元和1.58美元[215] 净利息收入相关数据 - 2022年第二季度净利息收入为3610万美元，较去年同期增加470万美元，增幅14.9%[218] - 2022年上半年净利息收入为6910万美元，较2021年增加740万美元，增幅12.0%[219] - 2022年和2021年第二季度净利息收入分别为3.14亿美元和3.65亿美元，上半年分别为6.17亿美元和6.91亿美元[227] - 2022年和2021年第二季度净利息收益率（GAAP）分别为3.21%和2.98%，上半年分别为3.09%和3.00%[227] 贷款相关数据 - 2022年第二季度和上半年平均非应计贷款分别为490万美元和500万美元，2021年同期分别为610万美元和700万美元[221] - 2022年第二季度和上半年贷款未付利息净收回分别为23万美元和37万美元，2021年同期分别为43万美元和60万美元[221] - 2022年第二季度应税贷款平均余额为31.37369亿美元，利息收入为3138.3万美元，利率为4.01%；2021年同期平均余额为28.52972亿美元，利息收入为2802.6万美元，利率为3.94%[223] - 2022年上半年应税贷款平均余额为30.54925亿美元，利息收入为5972.3万美元，利率为3.93%；2021年同期平均余额为28.40224亿美元，利息收入为5606.5万美元，利率为3.98%[225] - 2022年6月30日贷款（不包括待售贷款）为32.6亿美元，2021年12月31日为29.1亿美元[262] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贷款总额分别为29.5885亿美元和29.05045亿美元[279] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，PPP贷款期末未偿还金额分别为25.8万美元和1.71888亿美元，本季度计入利息收入的净费用分别为18.8万美元和181.3万美元[277] 信贷损失拨备相关数据 - 2022年和2021年第二季度信贷损失拨备分别为240万美元费用和140万美元信贷，上半年分别为80万美元费用和190万美元信贷[228] 非利息收入相关数据 - 2022年和2021年第二季度非利息收入分别为1460万美元和1480万美元，上半年分别为3360万美元和4120万美元[229] 抵押贷款相关数据 - 2022年和2021年第二季度抵押贷款净收益分别为125万美元和909万美元，上半年分别为209万美元和2192万美元[232] - 2022年和2021年第二季度贷款销售利润率分别为0.88%和2.96%，上半年分别为0.57%和3.20%[232] - 2022年和2021年第二季度抵押贷款服务净收入分别为420万美元和 - 200万美元，上半年分别为1380万美元和320万美元[237] - 截至2022年6月30日，公司为他人服务的抵押贷款约为34.5亿美元，资本化抵押贷款服务权总计3950万美元[239] 证券相关数据 - 2022年和2021年第二季度证券AFS净损失分别为35万美元和0，上半年分别为28万美元净损失和142万美元净收益[236] - 2022年4月1日，公司将某些可供出售证券（AFS）以4.181亿美元的摊余成本和2650万美元的未实现损失转移至持有至到期证券（HTM）[266] - 2022年6月30日可供出售证券的摊余成本为9.34815亿美元，公允价值为8.59704亿美元[267] - 2022年6月30日持有至到期证券的摊余成本为4.06917亿美元，公允价值为3.59701亿美元[268] - 2022年上半年和2021年上半年证券销售收益分别为7.0523亿美元和8.1178亿美元，净收益（损失）分别为-27.5万美元和141.6万美元[272] 非利息费用相关数据 - 2022年三、六个月非利息费用分别降至3240万美元和增至6390万美元，较2021年同期分别减少10万美元和增加130万美元[242] - 2022年前六个月总非利息支出为6.3884亿美元，2021年同期为6.2557亿美元[244] 薪酬费用相关数据 - 2022年第二季度和前六个月薪酬费用分别增加140万美元和370万美元[245] - 2022年第二季度和前六个月基于绩效的薪酬分别减少100万美元和160万美元[246] 所得税费用相关数据 - 2022年第二季度和前六个月所得税费用分别为290万美元和700万美元，2021年同期分别为270万美元和780万美元[258] 资产相关数据 - 2022年前六个月总资产增加1.215亿美元[262] 存款相关数据 - 2022年6月30日存款总额为42.9亿美元，较2021年12月31日增加1.735亿美元[262] - 2022年6月30日和2021年12月31日存款总额分别为42.9亿美元和41.2亿美元，主要因无息、储蓄和有息支票存款、定期存款、互惠存款和经纪存款增长[295] - 2022年6月30日，公司有无保险存款约10.4亿美元[296] - 2022年6月30日，公司有3.019亿美元的定期存款将在未来12个月内到期，39亿美元的存款可由客户随时提取[303] 其他借款相关数据 - 2022年6月30日和2021年12月31日，其他借款（主要是联邦住房贷款银行的预付款）分别为2550万美元和3000万美元[297] 批发资金相关数据 - 2022年6月30日，公司使用的批发资金来源（包括互惠存款）约为6.807亿美元，占总资金（存款和所有借款，不包括次级债务和债券）的15.8%[299] 利率互换协议相关数据 - 2022年和2021年前六个月，公司分别与商业贷款客户签订了1850万美元和1560万美元（名义总额）的利率互换协议，分别记录了20万美元和30万美元的手续费收入[300] 股东权益相关数据 - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司普通股股东权益分别为3.311亿美元和3.985亿美元，有形普通股权益分别为3亿美元和3.668亿美元，有形普通股权益与有形资产的比率分别为6.26%和7.85%[312] 股票回购相关数据 - 2022年股票回购计划授权公司回购最多110万股，约占已发行普通股的5%，2022年前六个月，公司回购了181,586股，加权平均购买价格为每股22.08美元[313] 现金股息相关数据 - 2022年和2021年前六个月，公司普通股的季度现金股息分别为每股0.44美元和0.42美元，公司倾向于股息支付率在净利润的30% - 50%之间[314] 利率变动影响相关数据 - 2022年6月30日，利率上升200个基点时，投资组合权益市场价值为4.76亿美元，下降15.78%，净利息收入为1.606亿美元，下降0.62%[320] 金融工具公允价值计量相关数据 - 公司利用公允价值计量对某些金融工具进行调整并披露公允价值，FASB ASC Topic 820区分了需定期按公允价值计量的资产和负债与特定情况下才需调整的资产和负债[325] 诉讼事项相关数据 - 公司为诉讼事项计提的损失总额 immaterial，预计可能产生的额外损失 maximum amount insignificant，但该金额可能因部分诉讼处于早期阶段而改变[327] 会计政策相关数据 - 公司会计和报告政策符合美国公认会计原则及银行业惯例，ACL和资本化抵押贷款服务权的会计政策为关键政策，自2021年12月31日年度报告以来无重大变化[330] 市场风险披露相关数据 - 关于市场风险的定量和定性披露见“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中“资产/负债管理”部分[333][334] 披露控制和程序相关数据 - 截至2022年6月30日，公司首席执行官和首席财务官评估认为披露控制和程序有效[336] 财务报告内部控制相关数据 - 2022年第二季度，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[337] 风险因素相关数据 - 自2021年12月31日年度报告以来，公司风险因素无重大变化[339] 不良资产相关数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，不良资产分别为500.7万美元和535.5万美元，不良贷款占投资组合贷款的比例分别为0.14%和0.18%[281] 执行中的TDR相关数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，执行中的TDR分别为3184.6万美元和3607万美元，分别占投资组合贷款总额的1.0%和1.2%[283][285] 其他房地产和收回资产相关数据 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他房地产和收回资产分别为50.8万美元和24.5万美元[281][286] 信贷损失准备金相关数据 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，贷款和未偿还贷款承诺的信贷损失准备金分别为4788.3万美元和4592.6万美元[288] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷损失准备金占总投资组合贷款的比例分别为1.47%和1.63%[281][292] - 自2021年12月31日以来，特定贷款的信贷损失准备金减少了50万美元，主观因素相关的信贷损失准备金减少了50万美元，贷款池分析相关的信贷损失准备金增加了160万美元[293] 存款竞争相关数据 - 公司在分支机构网络服务的许多市场面临存款竞争，限制了在不影响核心存款加权平均成本的情况下大幅增加存款的能力[294]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度净收入1300万美元，摊薄后每股收益0.61美元，较2021年同期的1240万美元和0.56美元增长4.9%，主要因净利息收入增加和非利息支出减少，部分被非利息收入减少、信贷损失准备金和所得税费用增加抵消 [8] - 截至6月30日的六个月，净收入3100万美元，摊薄后每股收益1.45美元，较2021年同期的3440万美元和1.56美元下降，主要因非利息支出和信贷损失准备金增加、非利息收入减少，部分被净利息收入增加和所得税费用减少抵消 [9] - 2022年上半年平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.32%和17.63%，2021年同期为1.60%和18.06% [10] - 净利息收入较去年同期增加470万美元，2022年第二季度税等效净利息收益率为3.26%，较去年同期提高24个基点，较2022年第一季度提高26个基点 [25] - 2022年第二季度非利息收入1460万美元，去年同期为1480万美元，第一季度为1890万美元 [30] - 2022年第二季度非利息支出3240万美元，去年同期为3250万美元，第一季度为3150万美元 [32] - 2022年第二季度信贷损失准备金支出240万美元，去年同期为信贷准备金140万美元，第一季度为信贷准备金160万美元，截至6月30日贷款损失准备金总计4790万美元，占贷款组合的1.47% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款组合在第二季度增长7160万美元，排除PPP贷款流失后为7730万美元，2022年上半年年化商业贷款增长率（排除PPP流失）为24%，预计下半年增速放缓，但第三和第四季度仍将实现两位数增长 [18] - 住宅抵押贷款余额增加1.14亿美元，33%的抵押贷款组合为可变利率，消费者分期贷款在本季度增加5900万美元 [19] - 商业贷款组合中C&I贷款占65%，制造业是C&I细分领域中最大的集中行业，占比约11%或1.4亿美元，商业房地产占35%，零售和工业分别占8.3%（1.11亿美元）和8.1%（1.08亿美元），2022年上半年新增商业贷款中71%为C&I贷款 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 密歇根州失业率降至4.3%，略高于全国平均水平3.6%，但与疫情前相比，就业人数减少16.7万，劳动力短缺和供应链短缺仍影响当地经济，部分市场房屋销售价格因库存低而持续上涨 [13] - 自2021年12月31日以来，总存款增加1.735亿美元或8.5%，自2021年6月30日以来增加4.28亿美元或11% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年下半年，公司将继续将盈利资产组合从低收益投资转向高收益贷款，扩大存款基础，管理资金成本并控制费用 [7] - 2021年公司在扩大商业销售团队和整体技术平台上进行了重大投资，以改善客户体验和提高生产力 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管市场存在不确定性，但公司对市场发展势头感到兴奋，期待在2022年剩余时间和2023年延续增长趋势 [7][43] 其他重要信息 - 2021年第三季度在渥太华县和麦克姆县开设的两个贷款生产办公室持续强劲产生新贷款，公司计划于2022年第三季度在荷兰市场开设一家新的全方位服务分行 [11] - 上季度关闭了肯特、奥克兰、拉皮尔和萨吉诺县的四家分行，预计每年节省成本150万美元，分行网络将减至59个 [12] - ONE Wallet数字平台获积极评价，苹果应用商店评分为4.4，有4517条评论，客户数量从去年同期的86994人增至12886人，增长8.2%，账单支付客户数量显著增加至超过28500人，较去年同期增长71% [16] - 2022年4月1日，约3.92亿美元可供出售证券转为持有至到期，以减少未实现损失对AOCI的影响，2022年上半年未实现损失净额增至1.223亿美元（扣除掉期），主要因利率上升，未实现损失不影响监管资本水平，投资证券组合信用状况良好，约27%的投资组合为可变利率（包括掉期），2022年第二季度出售6640万美元证券以加速资产向高收益贷款的转换 [22][23] - 2022年第二季度回购181586股，平均成本为每股22.08美元 [41] 问答环节所有提问和回答 问题1: 关于利率管理幻灯片18，更新后的SIM基本利率净利息收入约6200万美元，远高于当前季度运行率，若现货利率在第三季度保持不变，是否意味着净利息收入约为4050万美元？ - 是的，这是一个12个月的情景假设，按此计算是合理的 [47][50] 问题2: 此后看起来相对利率中性，而之前有点资产敏感，请解释随着短期利率继续上升，利差将如何表现？ - 从现在起加100、200个基点，利差相对保持不变，这是由于模型中beta假设的增加，随着现货利率与当前资金成本差距增大，分析表明有提高beta的压力 [52] 问题3: 随着预期贷款增长提高，信贷损失准备金是否会超出15 - 20个基点的范围，还是会回到该范围？ - 可能会在该范围内，也许会处于范围的高端 [55] 问题4: 随着利差展望中beta假设增加，这些数字是否还有上行空间？ - 有潜在上行空间，公司正在对产品进行分层定价，但认为目前的假设偏差不大 [57]

业绩总结 - 2022年第二季度的税前、预备收入为1830万美元，较去年同期的1360万美元增长了34.6%[7] - 2022年第二季度的净收入为1300万美元，每股摊薄收益为0.61美元，较去年同期的1240万美元和0.56美元有所上升[7] - 2022年上半年净收入为3100万美元，每股摊薄收益为1.45美元[10] 用户数据 - 2022年第二季度总贷款组合增加了2.548亿美元，年化增幅为34.0%[9] - 2022年第二季度总存款（不包括经纪存款）增长了480万美元，年化增幅为4.6%[9] - 核心存款总额为43亿美元，占总存款的91.7%[20] 财务指标 - 2022年第二季度的资产回报率为1.10%[8] - 2022年第二季度的股本回报率为15.68%[8] - 2022年第二季度净利息收入为3610万美元，较去年同期的3140万美元增长了15.0%[7] 贷款与存款 - 2022年第二季度的净利息差为3.26%，相比于去年同期的3.02%和第一季度的3.00%有所上升[40] - 2022年6月30日，商业贷款组合中857百万美元（占64.5%）为商业及自用贷款[30] - 2022年6月30日，抵押贷款组合的加权平均FICO评分为751，贷款价值比（LTV）为78%[27] 未来展望 - 2022年预计的贷款增长目标为低双位数（约10%）[64] - 2022年预计抵押贷款发放量将下降约21%[65] - 2022年上半年公司回购了181,586股，占回购授权的16.5%[66] 负面信息 - 不良贷款（NPLs）总额为1.6亿美元，占总贷款的0.9%[56] - 30至89天逾期贷款总额为1.4亿美元，占总贷款的1.4%[57] - 2022年第二季度的信用损失准备费用为240万美元，年化比例为0.30%[65] 其他信息 - 2022年第二季度的非利息收入为$33.6百万，其中抵押贷款服务收入为$13,803千[47] - 2022年第二季度的效率比率为62.5%[52] - 2022年第二季度的非利息支出为$32.4百万[52]

净收入相关指标变化 - 2022年第一季度净收入为1800万美元，2021年同期为2200万美元，2022年较2021年下降[196] - 2022年第一季度净收入年化与平均资产比率为1.54%，2021年为2.10%；与平均股东权益比率为19.38%，2021年为23.51%；基本每股净收入为0.85美元，2021年为1.01美元；摊薄后每股净收入为0.84美元，2021年为1.00美元[197] 净利息收入相关指标变化 - 2022年第一季度净利息收入为3300万美元，较2021年增加270万美元，增幅9.0%[198] - 2022年平均生息资产较2021年增加4.448亿美元，部分被税等效净利息收入占平均生息资产百分比（净息差）下降5个基点所抵消[198] 贷款利息和费用相关指标变化 - 2022年第一季度贷款利息和费用中，PPP贷款净贷款费用accretion为60万美元，2021年为210万美元；2018年4月收购特拉弗斯城州立银行所获贷款折扣accretion在2022年第一季度为10万美元，2021年为40万美元[202] 非应计贷款与贷款未付利息净回收相关指标变化 - 2022年第一季度非应计贷款平均为500万美元，2021年为760万美元；2022年第一季度贷款未付利息净回收为14万美元，2021年为17万美元[203] 信贷损失拨备相关指标变化 - 2022年第一季度信贷损失拨备为贷方160万美元，2021年为贷方50万美元[209] 非利息收入相关指标变化 - 2022年第一季度非利息收入为1890万美元，2021年为2640万美元[210] 各项收入明细指标变化 - 2022年第一季度交换收入为308.2万美元，2021年为304.9万美元；存款账户服务费为295.7万美元，2021年为191.6万美元；抵押贷款净收益为83.5万美元，2021年为1282.8万美元；证券净收益为7万美元，2021年为141.6万美元；抵押贷款服务净收入为964.1万美元，2021年为516.7万美元；投资和保险佣金为73.8万美元，2021年为58.3万美元；银行拥有人寿保险收入为13.8万美元，2021年为13.9万美元；其他收入为148.7万美元，2021年为130.8万美元[212] 交换收入与存款账户服务费增长原因 - 2022年交换收入较2021年增加，主要因借记卡交易量增长；存款账户服务费季度同比增加，主要因资金不足事件（及相关费用）增加[212][213] 抵押贷款业务相关指标变化 - 2022年第一季度抵押贷款发放量为509,003千美元，2021年为270,194千美元；抵押贷款销售量2022年为221,725千美元，2021年为377,418千美元；抵押贷款净收益2022年为835千美元，2021年为12,828千美元；贷款销售利润率2022年为0.38%，2021年为3.40%[214] - 2022年第一季度抵押贷款再融资量较2021年下降75.0%[214] - 2022年和2021年第一季度，不包括公允价值会计调整的贷款销售利润率分别为2.25%和4.38%[217] 可供出售证券净收益相关指标变化 - 2022年和2021年第一季度，可供出售证券净收益分别为0.1百万美元和1.4百万美元[218] 抵押贷款服务净收入相关指标变化 - 2022年和2021年第一季度，抵押贷款服务净收入分别为9.6百万美元和5.2百万美元[219] 非利息费用相关指标变化 - 2022年第一季度非利息费用增至31.5百万美元，较2021年增加1.4百万美元[224] 所得税费用相关指标变化 - 2022年第一季度所得税费用为4.1百万美元，2021年为5.1百万美元[237] 资产与负债相关指标变化 - 2022年前三个月总资产增加57.2百万美元[242] - 截至2022年3月31日，贷款（不包括待售贷款）为30.00亿美元，2021年12月31日为29.1亿美元[242] - 截至2022年3月31日，存款总计42.1亿美元，较2021年12月31日增加88.4百万美元[242] - 2022年3月31日可供出售证券摊余成本为14.62亿美元，公允价值为14.00亿美元；2021年12月31日摊余成本为14.05亿美元，公允价值为14.13亿美元[245] - 2022年第一季度证券销售收益为439.5万美元，毛收益为7万美元，净收益为7万美元；2021年同期销售收益为7817.9万美元，毛收益为146.4万美元，净收益为141.6万美元[246] - 2022年3月31日PPP贷款期末未偿还金额为593.3万美元，净费用累计为61.3万美元，未累计净费用为21.1万美元；2021年同期分别为2.34亿美元、207.2万美元和681.6万美元[252] - 2022年3月31日贷款总额为30.04亿美元，2021年12月31日为29.05亿美元[254] - 2022年3月31日非应计贷款为589.3万美元，总不良贷款为503.4万美元，不良资产为547.2万美元；2021年12月31日分别为554.5万美元、511万美元和535.5万美元[256] - 2022年3月31日不良贷款占投资组合贷款的0.17%，2021年12月31日为0.18%[256] - 2022年3月31日信贷损失准备占投资组合贷款的1.52%，2021年12月31日为1.63%[256] - 2022年3月31日不良资产占总资产的0.11%，2021年12月31日为0.11%[256] - 2022年3月31日信贷损失准备占不良贷款的906.38%，2021年12月31日为924.70%[256] - 2022年3月31日信贷损失准备为4562.7万美元，较2021年12月31日的4725.2万美元减少162.5万美元[264] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，存款分别为42.1亿美元和4.12亿美元，主要因储蓄、计息支票存款和互惠存款增长，部分被无息存款和定期存款下降抵消[270] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，互惠存款分别为6.053亿美元和5.866亿美元，增长部分归因于财资管理团队销售努力[270] - 2022年3月31日，无保险存款约为10.4亿美元，核心存款减少可能增加对批发融资依赖[271] - 2022年3月31日，未来12个月到期定期存款为2.53亿美元，多数到期定期存款历史上会被客户续存[279] 资本与股东权益相关指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，总资本分别为4.33834亿美元和4.76852亿美元，普通股股东权益从3.985亿美元降至3.554亿美元[285][289] 股票回购相关指标变化 - 2022年前三个月，公司回购59002股普通股，加权平均购买价格为每股23.46美元，董事会授权2022年最多回购110万股，约占已发行普通股5%[290] 股息支付相关指标变化 - 2022年和2021年前三个月，普通股季度现金股息分别为每股0.22美元和0.21美元，公司倾向股息支付率在净利润30% - 50%之间[291] 资本充足情况 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，银行和控股公司继续符合联邦监管标准下“资本充足”要求[292] 利率风险相关指标变化 - 2022年，短期收益模拟衡量的利率风险状况变化不大，基于经济价值变化的长期利率风险衡量显示对利率上升有适度敞口，主要因资产久期增加[296] - 2022年3月31日，利率上升200个基点时，投资组合股权市值为511,800千美元，下降10.51%，净利息收入为147,500千美元，增长3.51%[297] - 2022年3月31日，利率上升100个基点时，投资组合股权市值为550,800千美元，下降3.69%，净利息收入为146,100千美元，增长2.53%[297] - 2022年3月31日，基准利率情景下，投资组合股权市值为571,900千美元，净利息收入为142,500千美元[297] - 2022年3月31日，利率下降100个基点时，投资组合股权市值为543,100千美元，下降5.04%，净利息收入为136,400千美元，下降4.28%[297] - 2021年12月31日，利率上升200个基点时，投资组合股权市值为514,200千美元，下降5.86%，净利息收入为137,800千美元，增长3.30%[297] - 2021年12月31日，利率上升100个基点时，投资组合股权市值为550,900千美元，增长0.86%，净利息收入为136,800千美元，增长2.55%[297] - 2021年12月31日，基准利率情景下，投资组合股权市值为546,200千美元，净利息收入为133,400千美元[297] - 2021年12月31日，利率下降100个基点时，投资组合股权市值为473,000千美元，下降13.40%，净利息收入为126,700千美元，下降5.02%[297] 内部控制情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序有效[313] - 2022年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[314] 利率互换协议相关指标变化 - 2022年和2021年前三个月，公司分别签订1120万美元和760万美元利率互换协议，分别录得15万美元和9万美元手续费收入[276]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为1800万美元，摊薄后每股收益0.84美元，而去年同期净收入为2200万美元，摊薄后每股收益1美元，主要因非利息收入减少和非利息支出增加，部分被净利息收入增加和信贷损失拨备减少所抵消 [9] - 2022年第一季度净利息收入较2021年第一季度增长9%，贷款增长9900万美元，年化增长率13.8%，存款增长8840万美元，年化增长率8.7%，平均资产回报率1.54%，平均股权回报率19.38% [10] - 2022年第一季度净利息收入增加270万美元，税等效净利息收益率为3%，较去年同期下降5个基点，较2021年第四季度下降13个基点，平均生息资产为44.9亿美元 [22] - 2022年第一季度非利息收入为1890万美元，去年同期为2640万美元，2021年第四季度为1580万美元；非利息支出为3150万美元，去年同期为3000万美元，2021年第四季度为3300万美元 [26][27] - 2022年第一季度净贷款损失拨备为160万美元，去年同期为50万美元，2021年第四季度为支出60万美元，贷款损失准备金总额为4560万美元，占贷款组合的1.52% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款组合在第一季度增长5400万美元，排除PPP活动后增加7450万美元，过去六个月年化商业增长率为21%，预计2022年第二季度仍有强劲增长 [14][15] - 第一季度住宅抵押贷款余额增加3040万美元，消费者分期付款贷款组合增长1460万美元，公司有望将生息资产从低收益投资转向高收益贷款，预计2022年贷款将实现低两位数增长 [16] - 商业贷款组合中C&I贷款占比65%，制造业是C&I细分领域中最大单一集中度，占比约11%或1.36亿美元；其余35%为商业房地产贷款，零售和工业占比较大 [17] - 2022年第一季度抵押贷款发放、销售和收益分别为2.702亿美元、2.217亿美元和80万美元，抵押贷款服务产生960万美元收益 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 密歇根州失业率为4.7%，略高于全国平均水平3.8%，但比疫情前少11万名就业人员，劳动力短缺导致工资上涨和企业营业时间减少，供应链短缺也制约了许多企业 [12] - 地区平均房价持续攀升，许多市场库存水平处于历史低位，对房屋销售总量产生负面影响 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过商业银行业务、抵押银行业务和消费银行业务三条业务线实现多元化收入流，2021年在商业和消费银行业务线进行了人才和技术投资，已初见成效 [8] - 2021年对整体技术平台进行重大投资以改善客户体验和提高生产力，预计2022年将持续增长和提高效率 [40] - 贷款业务面临定价压力和收益率压力，预计这种情况将持续到今年，存款业务目前压力不大，但需关注美联储加息后的变化 [63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀处于近四年高位，收益率曲线中长端利率大幅上升，预计美联储在2022年至2023年多次加息，这减缓了抵押贷款再融资发起量，降低了本季度抵押贷款销售净收益，但支持购房的业务量仍保持稳定 [6] - 尽管当前经营环境充满挑战和不确定性，但也带来了许多机会，公司对市场发展势头感到兴奋，期待在2022年及以后延续增长趋势 [41] 其他重要信息 - 2022年第二季度将关闭四个分行，分别位于肯特、奥克兰、拉皮尔和萨吉诺县，预计每年节省成本150万美元，分行网络将减少到58个 [11] - 公司在2022年第一季度以平均成本23.46美元回购了59002股股票 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请详细说明导致抵押贷款季度环比压缩的因素，以及对全年抵押贷款业务的看法 - 本季度公允价值标记的最大影响因素是可销售建筑贷款组合，由于建筑工期延长，现有2021年低息贷款组合在利率上升时市场价值下降，产生380万美元的按市值计价调整，未来该组合不会有重大按市值计价调整 [48] - 关于全年抵押贷款业务的高层面运营，未在回答中详细提及 [47] 问题: 费用方面，年初薪酬的计提是否考虑了后期短期利率上升带来的潜在收入效益 - 回答为是 [50] 问题: 重新配置生息资产时，证券占平均生息资产是否有目标比例 - 公司没有设定目标比例，预计2022年证券余额会下降，若能将现金流重新配置到贷款，证券投资组合会相应减少，目前配置比例高于历史目标 [55] 问题: 请更新对全年股票回购的看法 - 公司第一季度进行了小规模股票回购，未来是否继续回购取决于股价、增长需求和整体资本水平，预计会延续历史模式 [57] 问题: 贷款增长在上半年和下半年的趋势如何 - 目前贷款增长强劲，新客户和现有客户带来的增长比例良好，基于业务管道，第二季度需求仍旺盛，但难以预测下半年情况，公司会密切关注经济状况 [62] 问题: 目前贷款和存款业务的定价竞争情况如何 - 贷款业务自去年下半年以来一直面临定价和收益率压力，预计今年将持续；存款业务目前压力不大，抵押贷款市场对收益率曲线变化反应较慢，公司内部强调定价纪律 [63][64] 问题: 目前新贷款定价与第一季度投资组合收益率相比情况如何 - 公司商业贷款团队在实现预期收益率方面表现出纪律性，但由于利率上升，部分竞争对手未及时调整报价，公司因此失去一些业务，但仍实现了增长；同时，贷款组合中可变利率贷款占比增加，拉低了综合投资组合收益率 [67][68] 问题: 资产敏感性分析中假设的存款数据情况 - 回顾上一轮加息，在前75个基点加息时存款贝塔系数较低，之后回归长期历史调整水平，本次假设加息50 - 75个基点时存款贝塔系数也较低 [69] 问题: 证券投资组合公允价值变动对有形普通股权益比率的压缩是否会改变股票回购计划 - 公司内部进行了多次压力测试，关注到收益率曲线变动对证券投资组合的影响，但这不会直接决定是否进行股票回购，公司会与各方利益相关者沟通，综合考虑各种因素 [71]

财务数据关键指标 - 截至2021年12月31日，银行总贷款（不包括待售贷款）为29.05亿美元，总存款为41.17亿美元[17] - 2021 - 2019年，贷款利息和费用收入占比分别为54.3%、55.8%、68.1%；其他利息收入占比分别为10.0%、7.6%、7.7%；非利息收入占比分别为35.7%、36.6%、24.2%[21] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司非执行贷款分别为510万美元和790万美元[98] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司信贷损失拨备对非执行贷款的覆盖率分别为924.70%和450.01%[98] - 2021年信贷损失拨备覆盖率增加主要因2021年1月1日采用CECL导致信贷损失拨备增加[98] - 截至2021年12月31日，可供出售证券的未实现损失总额约为860万美元，而2020年12月31日约为140万美元[100] - 2021年公司实现抵押贷款净收益3590万美元，2020年为6260万美元，2019年为2000万美元[102] - 2021年10 - 12月公司共回购普通股155,560股，平均每股价格22.48美元[131] - 2021年10月回购44,977股，平均每股价格21.75美元；12月回购110,583股，平均每股价格22.77美元；11月未回购[131] - 2021年股份回购计划于12月31日到期，2022年董事会批准新计划，授权最多回购1,100,000股流通普通股[132] - 截至2021年12月31日，经股东批准的股权补偿计划待行使证券数量为80,839，加权平均行使价格为5.76美元，剩余可发行证券数量为654,146 [153] - 截至2021年12月31日，未经股东批准的股权补偿计划（非员工董事递延薪酬和股票购买计划）剩余可发行证券数量为125,662 [153] 人员与机构分布 - 截至2021年12月31日，公司有866名全职员工和120名兼职员工[18] - 公司银行在密歇根州有59家分行、2个得来速设施和7个贷款生产办公室，在俄亥俄州有2个贷款生产办公室[15] - 公司及其银行在密歇根州共运营85个设施，在俄亥俄州有2个租赁设施，其中在密歇根州拥有60个设施，租赁25个[120] 资本相关 - 公司控股公司需维持的最低资本比率为：普通股一级资本与风险加权资产的最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的最低比率为6%，总资本与总风险加权资产的最低比率为8%，最低杠杆比率为4%，还需2.5%的普通股一级资本保护缓冲[35] - 截至2021年12月31日，公司一级资本包括3840万美元的信托优先证券[38] - 截至2021年12月31日，公司二级资本包括2020年发行、2030年5月到期的4000万美元次级票据[39] - 美联储为州特许、FDIC 保险会员银行设定最低资本标准，包括普通股一级资本与风险加权资产最低比率 4.5%、一级资本与风险加权资产最低比率 6%、总资本与总风险加权资产最低比率 8%、最低杠杆比率 4%，还需 2.5% 普通股一级资本保护缓冲[48] - 联邦法规定义银行资本类别，资本比率要求分别为：资本状况良好（总风险资本比率 10% 或以上、一级风险资本比率 8% 或以上、普通股一级风险资本比率 6.5% 或以上、杠杆比率 5% 或以上）；资本充足（总风险资本比率 8% 或以上、一级风险资本比率 6% 或以上、普通股一级风险资本比率 4.5% 或以上、杠杆比率 4% 或以上）等[49] - 2021 年 12 月 31 日，公司银行比率超过资本状况良好类别的最低要求[49] 监管与合规 - 银行控股公司直接或间接收购银行超过5%的任何类别有表决权股份，或与其他银行控股公司合并或整合，需获得美联储事先书面批准[30] - 若收购银行控股公司控制权，收购人需提前60天书面通知美联储，收购后持有10%或以上任何类别有表决权证券的交易被视为收购控制权[42] - 公司普通股根据《1934年证券交易法》注册，需遵守美国证券交易委员会的相关限制和要求[43] - 密歇根州法律规定，银行支付普通股股息后，盈余至少为资本的 20%[53] - 作为美联储系统成员，若一年中宣布的股息总额超过当年留存净收入加上前两年留存净收入，公司银行需获得美联储事先批准[54] - 2018 年 5 月《经济增长、监管放松和消费者保护法案》修订或取消部分金融改革规则，修改资产低于 100 亿美元的小型存款机构和资产超过 500 亿美元的大型银行的监管框架[64] - 2020 年 3 月 27 日《CARES 法案》允许银行暂停美国公认会计原则中与 COVID - 19 大流行相关的贷款修改要求，2020 年 12 月立法允许进一步暂停至国家紧急状态终止日期后 60 天或 2022 年 1 月 1 日较早者[66] - 公司原需在 2020 年 1 月 1 日采用 CECL 标准，后延迟至 2021 年 1 月 1 日采用，选择三年 CECL 方法用于监管目的[71] - 2021 年 3 月 5 日，LIBOR 管理员宣布不同期限 LIBOR 停止发布日期，一年期和两月期美元 LIBOR 及非美元 LIBOR 于 2021 年 12 月 31 日停止发布，其他期限于 2023 年 6 月 30 日停止发布[72] - 联邦银行监管机构指示银行应尽快停止签订以美元 LIBOR 为参考利率的新合同，最迟在 2021 年 12 月 31 日前停止[72] - 公司于2021年12月31日停止使用新的基于LIBOR的贷款和利率衍生品[74] - 2021年11月4日美国劳工部实施ETS，2022年1月13日最高法院暂停该标准，1月26日劳工部撤回该标准但未撤回作为拟议永久规则，其对公司业务影响不可预测[80] 风险因素 - 新冠疫情及相关政府措施给公司业务、经营成果和财务状况带来重大经济不确定性和市场干扰[78][79] - 公司面临金融服务行业的多种风险，如经济低迷、政府政策变化、市场波动等[83][84][85] - 公司面临流动性风险，可能影响其履行各种义务的能力[89] - 公司运营依赖技术系统和第三方供应商，面临操作困难、技术故障和信息安全事件的风险[90][91][92] - 公司面临法律和监管程序的风险，可能对其财务状况和经营成果产生重大不利影响[96] - 联邦和州监管机构可能要求公司增加信贷损失拨备或确认额外的贷款冲销，这可能对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响[99] - 公司抵押贷款银行业务收入易受市场利率等不可控因素影响而大幅波动[101] - 公司母公司的现金流主要依赖子公司银行的股息或资本返还，且银行向母公司支付股息受法律法规限制[103] - 未来战略收购或剥离可能给公司业务和运营带来风险，如无法实现预期收益、客户流失等[104] - 公司面临多种风险，包括客户行业下滑导致信贷损失增加、业务举措不及预期、技术应用不足、竞争压力变化等[106][107][108][109] 股权与薪酬计划 - 2021年第四季度，公司根据递延薪酬和股票购买计划，向非员工董事当前发行384股普通股，向信托发行4034股普通股用于递延分配，这些股票代表的总费用为9万美元，当前发行价格为每股21.48美元，递延发行价格为每股19.33美元[129] - 公司维持某些股权补偿计划，包括非员工董事递延薪酬和股票购买计划及长期激励计划[151] 公司治理与报告 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2021年12月31日，公司披露控制和程序有效[144] - 公司采用适用于首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监的道德准则，副本可在网站获取[147] - 公司2022年年度股东大会将于4月19日举行，相关年度报告将交付股东[133] - 本报告于2022年3月4日由公司正式授权人员签署[165] - 威廉·B·凯塞尔于2022年3月1日签署相关文件[167] - 加文·A·莫尔于2022年3月4日签署相关文件[167] - 詹姆斯·J·特瓦罗津斯基于2022年3月3日签署相关文件[167] - 小迈克尔·M·马吉于2022年3月3日签署相关文件[167] - 小丹尼斯·W·阿彻于2022年3月2日签署相关文件[167] - 特伦斯·L·贝亚于2022年3月2日签署相关文件[167] - 威廉·J·布尔于2022年3月3日签署相关文件[167] - 迈克尔·J·科克于2022年3月2日签署相关文件[167] - 小斯蒂芬·L·古利斯于2022年3月3日签署相关文件[167] - 马修·J·米萨德于2022年3月1日签署相关文件[167] 管理层背景 - 公司首席财务官Gavin A. Mohr此前任职的STAR银行资产规模达21亿美元[125]