财务表现 - 公司2024年第三季度营收为5.17亿美元 同比增长3.1% [1] - 每股收益(EPS)为2.13美元 去年同期为1.81美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期的5.3249亿美元 差距为-2.91% [1] - EPS超出Zacks共识预期1.81美元 超出幅度为+17.68% [1] 客户类型收入 - 政府客户总收入3.8778亿美元 低于分析师预期的4.0527亿美元 [3] - 美国联邦政府收入2.8202亿美元 低于预期的2.9605亿美元 [3] - 美国州及地方政府收入7888万美元 低于预期的8246万美元 [3] - 国际政府收入2687万美元 略高于预期的2676万美元 [3] - 商业客户收入1.2922亿美元 高于预期的1.2606亿美元 [3] 股价表现 - 过去一个月股价上涨2.2% 同期标普500指数下跌1% [4] - 目前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与大盘一致 [4]

财务指标 - 收入增加3.8577亿美元，同比增长2.6%[57] - 直接成本占收入比例从64.8%下降至63.3%[57] - 间接和销售费用占收入比例从25.7%下降至25.5%[60] - 利息费用净额下降7.01百万美元，下降23.3%[60] - 所得税费用增加1.5095亿美元，增长239.5%[60] - 净利润增加2.5157亿美元，增长41.6%[57] - EBITDA增加2.7212亿美元，增长18.1%[63] - 调整后EBITDA增加1.3488亿美元，增长8.6%[63] 业务表现 - 能源、环境、基础设施和灾难恢复业务收入增长16.4%[59] - 健康和社会计划业务收入下降5.8%[59] - 安全和其他民用及商业业务收入下降8.5%[59]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为5.17亿美元，同比增长3.1%，调整后增长6% [27] - 每股收益（EPS）为1.73美元，较去年同期的1.25美元增长38.4% [34] - 调整后的每股收益为2.13美元，同比增长17.7% [34] - EBITDA增长18.4%至5820万美元，调整后EBITDA增长7.8%至5850万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 能源、环境基础设施和灾难恢复客户市场收入增长15% [27] - 健康和社会项目客户市场收入同比下降5.2%，但调整后略有增长 [18][19] - 商业能源市场收入增长显著，主要得益于新客户的增加和现有客户工作范围的扩大 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度新业务开发管道达到106亿美元，显示出未来增长潜力 [8] - 与IIJ和IRA相关的工作中，ICF已获得约1.85亿美元的合同，管道超过2.5亿美元 [12] - 气候相关服务的需求持续增长，第三季度新合同的赢得显示出强劲的市场需求 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续投资于有机增长、战略性并购、债务减少和股东回报 [37][82] - 公司在能源效率项目中处于市场领先地位，并在商业和工业能源效率市场中获得市场份额 [10] - 公司预计IT现代化领域的支出将继续增长，尤其是在联邦政府的优先支出中 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来增长持乐观态度，认为公司在多个市场中有强劲的需求和增长潜力 [43] - 管理层提到，尽管健康和社会项目市场面临挑战，但预计将会有新的合同和机会出现 [75] - 管理层对商业能源市场的长期增长持积极看法，认为这是一个百年一遇的趋势 [65] 其他重要信息 - 公司计划在2025年继续保持约21%的税率 [33] - 公司在第三季度的资本支出为1560万美元，较去年同期的1790万美元有所下降 [35] - 公司宣布每股0.14美元的季度现金分红，将于2025年1月10日支付 [37] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于未来几个季度的利润率 - 管理层预计商业能源业务将继续强劲增长，其他业务也将加速增长，利润率有进一步改善的空间 [47][48] 问题: 最近的风暴对灾难恢复业务的影响 - 管理层表示，近期的风暴为公司提供了许多小合同的机会，预计未来将有更多的机会出现 [50][51] 问题: 气候服务的增长来源 - 管理层指出，气候业务的增长主要来自商业和州地方客户，联邦客户占比约15%至20% [55] 问题: IT现代化合同的规模变化 - 管理层表示，正在努力扩大合同规模，目标是赢得超过5000万美元的合同 [59] 问题: 政府业务的下降部分 - 管理层提到，健康和社会项目市场的下降主要是由于USAID业务的影响，预计未来将会恢复 [73][75] 问题: 债务减少和并购机会 - 管理层表示，债务减少为公司提供了灵活性，可以考虑并购机会，市场上有许多潜在的资产 [80][82]

文章核心观点 - ICF International本季度财报显示盈利超预期但营收未达预期 其股价走势和未来表现受管理层评论、盈利预期等因素影响 同行业的Maximus即将公布财报 [1][2][3] ICF International财报情况 - 本季度每股收益2.13美元 超Zacks共识预期的1.81美元 去年同期为1.81美元 盈利惊喜达17.68% 上一季度盈利惊喜为11.18% [1] - 过去四个季度 公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收5.17亿美元 未达Zacks共识预期2.91% 去年同期为5.0152亿美元 过去四个季度公司两次超共识营收预期 [2] ICF International股价表现 - 自年初以来 ICF股价上涨约27.6% 而标准普尔500指数涨幅为21.9% [3] ICF International未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向 包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势为混合 目前股票Zacks排名为3（持有） 预计短期内表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注 当前未来季度共识每股收益预期为1.80美元 营收5.2172亿美元 本财年共识每股收益预期为7.06美元 营收20.6亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 政府服务行业目前处于前39% 排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] Maximus情况 - 同行业的Maximus尚未公布截至2024年9月季度财报 预计11月20日公布 [9] - 预计本季度每股收益1.47美元 同比增长14% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收12.9亿美元 较去年同期增长2.6% [10]

营收情况 - 2024年第三季度总营收5.17亿美元，同比增长3.1%，剔除剥离业务后增长6%[1][5] - 2024年第三季度政府客户收入3.878亿美元，同比增长1.1%，商业收入1.292亿美元，同比增长23.7%[8][18] - 能源、环境、基础设施和灾难恢复客户市场第三季度营收同比增长15.3%，占总营收45.7%[3] - 2024年9月季度营收为5.16998亿美元，2023年同期为5.01519亿美元；2024年前九个月营收为15.23463亿美元，2023年同期为14.84886亿美元[30] - 调整后2024年9月季度总营收为5.16998亿美元，2023年同期为4.87954亿美元；2024年前九个月为15.23463亿美元，2023年同期为14.25173亿美元[32] 利润情况 - 净利润3270万美元，同比增长37.7%，摊薄后每股收益1.73美元，同比增长38.4%[5] - 非GAAP每股收益2.13美元，同比增长17.7%，EBITDA为5820万美元，同比增长18.4%[6] - 2024年9月季度净利润为3267.9万美元，2023年同期为2374万美元；2024年前九个月净利润为8560.7万美元，2023年同期为6045万美元[30] - 2024年9月季度基本每股收益为1.74美元，摊薄后为1.73美元；2024年前九个月基本每股收益为4.57美元，摊薄后为4.53美元[30] - 2024年9月季度EBITDA为5823.6万美元，2023年同期为4919.8万美元；2024年前九个月为1.70318亿美元，2023年同期为1.43106亿美元[32] - 2024年9月季度调整后EBITDA为5852.6万美元，2023年同期为5427.9万美元；2024年前九个月为1.69694亿美元，2023年同期为1.56206亿美元[32] - 2024年9月季度净收入利润率为6.3%，2023年同期为4.7%；2024年前九个月为5.6%，2023年同期为4.1%[32] - 2024年9月季度EBITDA利润率为11.3%，2023年同期为9.8%；2024年前九个月为11.2%，2023年同期为9.6%[32] - 2024年9月季度调整后EBITDA利润率为11.3%，2023年同期为10.8%；2024年前九个月为11.1%，2023年同期为10.5%[32] - 2024年9月季度非GAAP摊薄后每股收益为2.13美元，2023年同期为1.81美元；2024年前九个月为5.58美元，2023年同期为4.81美元[32] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月净利润分别为8.5607亿美元和6.045亿美元[41] 业务开发与订单情况 - 第三季度末业务开发管道创纪录达106亿美元，年初至今合同授予额超20亿美元，同比增长16%[1][5] - 2024年第三季度末总积压订单39亿美元，其中已获资金支持的积压订单19亿美元，占比约50%[7] 股息情况 - 2024年10月31日公司宣布每股0.14美元的季度现金股息，将于2025年1月10日支付[20] 全年指引情况 - 调整2024年全年营收指引至20 - 20.3亿美元，GAAP每股收益指引为6.05 - 6.15美元，非GAAP每股收益指引为7.40 - 7.50美元[22] - 重申2024年全年经营现金流约1.55亿美元的指引[22] 税率情况 - 2024年和2023年截至9月30日的三个月有效税率分别为13.8%和21.7%，九个月分别为20.0%和23.5%[40] 资产情况 - 2024年9月30日总资产为20.28178亿美元，较2023年12月31日的20.11772亿美元有所增长[40] 现金流量情况 - 2024年经营活动产生的净现金为7.6184亿美元，高于2023年的4.5552亿美元[41] - 2024年投资活动使用的净现金为1.3574亿美元，2023年为3389万美元[41] - 2024年融资活动使用的净现金为6.4598亿美元，2023年为4.7064亿美元[41] 市场收入占比情况 - 2024年截至9月30日的三个月，能源、环境、基础设施和灾难恢复市场收入占比46%，高于2023年的41%[43] - 2024年截至9月30日的三个月，美国联邦政府客户收入占比55%，与2023年持平[44] - 2024年截至9月30日的三个月，时间和材料合同收入占比43%，高于2023年的41%[45] - 2024年截至9月30日的三个月，固定价格合同收入占比46%，高于2023年的45%[45]

财务业绩 - 公司第二季度收入增长2%至5.12亿美元，剔除剥离业务后增长6.2%[2] - 净利润为2560万美元，每股收益为1.36美元，同比增长27%[9] - 非GAAP每股收益为1.69美元，同比增长7.6%[10] - EBITDA为5560万美元，同比增长17.2%[10] - 公司第二季度收入为5.12亿美元，同比增长2.4%[40] - 公司第二季度净利润为2.56亿美元，同比增长26.1%[40] - 公司第二季度EBITDA为5.56亿美元，同比增长10.0%[46] - 公司第二季度调整后EBITDA为5.60亿美元，同比增长10.0%[46] - 公司第二季度调整后每股摊薄收益为1.69美元，同比增长7.6%[50] - 公司第二季度营业利润率为8.3%，同比提升1.8个百分点[48] - 公司第二季度调整后EBITDA利润率为10.9%，同比提升0.7个百分点[48] 新签合同 - 第二季度新签合同价值8.1亿美元，同比增长83%，创历史新高[3] - 公司第二季度末在手合同总额为38亿美元，其中已获批资金17亿美元[11] - 公司第二季度末新业务开发管线达105亿美元，创历史新高[33] 业务结构 - 政府业务收入增长1.8%，其中联邦政府收入增长0.2%[12][13] - 商业业务收入增长22.6%，其中能源市场收入增长24.8%[21][22] - 公司2024年上半年总收入为100%，其中联邦政府客户占54%、州地方政府客户占16%、国际政府客户占6%，政府客户总占76%，商业客户占24%[76] - 2024年上半年收入来源中，时间成本合同占42%、固定价格合同占46%、成本加成合同占12%[77] - 2024年上半年公司能源、环境、基础设施和灾难恢复业务占总收入的45%、健康和社会计划业务占39%、安全和其他民用及商业业务占16%[75] 财务状况 - 公司第二季度末现金及现金等价物为4.06亿美元[65] - 公司第二季度总资产为20.06亿美元[65] - 公司第二季度总负债为10.62亿美元[66] - 2024年6月30日公司总资产为2,005,777千美元，较2023年12月31日减少0.3%[68] - 2024年6月30日公司股东权益为943,325千美元，较2023年12月31日增长2.8%[68] - 2024年上半年公司净收入为52,928千美元，较2023年同期增长44%[70] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流为50,635千美元，较2023年同期增长155%[70] 指引调整 - 公司全年EPS和EBITDA指引上调，主要反映业务结构改善[31]

文章核心观点 Zacks Premium研究服务可帮助投资者更好利用股市并自信投资 其包含Zacks Style Scores等工具 该评分系统结合Zacks Rank能助力投资者挑选更有潜力跑赢市场的股票 如ICF International就因良好的评级和评分值得投资者关注 [1][2][12] Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 可全面访问Zacks 1 Rank List 股权研究报告和高级股票筛选等内容 帮助投资者成为更聪明自信的投资者 [1] - 包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 - 是一套独特的准则 基于三种流行投资类型对股票进行评级 作为Zacks Rank的补充指标 帮助投资者选择未来30天最有可能跑赢市场的证券 [2] - 每只股票根据价值 增长和动量特质被给予A B C D或F的字母评级 评分越高 股票表现越好 [3] - 分为价值评分 增长评分 动量评分和VGM评分四个类别 [3] 各评分类别详情 价值评分 - 价值投资者喜欢以合理价格找到优质股票 价值评分利用P/E PEG 市销率 市现率等比率识别最具吸引力和折扣最大的股票 [3] 增长评分 - 增长投资者更关注公司财务实力 健康状况和未来前景 增长评分通过考察预计和历史收益 销售额和现金流等 寻找能实现可持续增长的股票 [4] 动量评分 - 动量交易注重利用股票价格或盈利前景的涨跌趋势 动量评分可通过一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素 确定建仓的好时机 [4] VGM评分 - 综合了前三种评分 对每只股票的综合加权风格进行评级 帮助投资者找到价值最具吸引力 增长预测最佳 动量最有前景的公司 也是与Zacks Rank配合使用的最佳指标之一 [5] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是利用盈利预测修正来帮助投资者构建成功投资组合的股票评级模型 自1988年以来 1（强力买入）股票平均年回报率达+25.41% 超过标准普尔500指数表现两倍多 [6][7] - 为实现回报最大化 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若考虑3（持有）评级的股票 也应确保其评分为A或B [8] - 盈利预测修正方向是选股关键因素 即使4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票有A和B的评分 其盈利预测仍可能下降 股价也更可能下跌 [9] ICF International公司情况 - 总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯 为政府和商业客户提供专业服务和基于技术的解决方案 主要服务包括咨询 分析 数字 参与和项目实施服务 业务涵盖能源 环境和基础设施 健康 教育和社会项目 安全和保障 消费者和金融四个市场 [10] - Zacks Rank为2（买入） VGM评分为A 增长风格评分为A 本财年预计同比盈利增长8.6% [11] - 2024财年过去60天内有四位分析师上调盈利预测 Zacks共识估计每股增加0.27美元至7.06美元 平均盈利惊喜为11.7% [11]

文章核心观点 - 公司提供Zacks Premium服务，其中的Focus List是由50只股票组成的投资组合，过往表现良好，选股依赖盈利预测修正，能帮助投资者识别有潜力的股票和热门行业 [1][2][3] Zacks Premium服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List全访问权、Equity Research报告和Premium股票筛选器等功能，可帮助投资者识别买卖股票和热门行业 [2] - 包含Focus List，是有潜力跑赢市场的长期投资组合 [2] Focus List介绍 - 是由50只股票组成的投资组合，为长期投资者构建个人投资组合提供起点，入选股票预计未来12个月跑赢市场 [3] - 每只入选股票都配有完整的Zacks分析师报告，解释选股原因和长期投资价值 [4] - 2020年该组合年化收益率为13.85%，而标准普尔500指数回报率为9.38%；1996年2月1日至2021年3月31日，该组合累计回报率为2519.23%，标准普尔500指数回报率为854.95% [5] Focus List选股方法 - 选股依赖盈利预测修正，盈利预测由跟踪上市公司的经纪分析师给出，分析师会与公司管理层合作分析影响未来盈利的因素 [6] - 盈利预测上调的股票未来更可能继续上调，Zacks Rank利用公司季度盈利预期变化帮助投资者构建成功的投资组合 [7][8] - Zacks Rank由Agreement、Magnitude、Upside和Surprise四个主要支柱组成，每晚重新计算并分类股票，Focus List股票从Zacks Rank为1（强力买入）或2（买入）的公司中挑选 [9] - 买入盈利预测上调的股票可能获利，加入Focus List股票有机会投资未来盈利预测上调的公司，带来股价上涨动力 [10] Focus List案例：ICF International - 总部位于弗吉尼亚州费尔法克斯，为政府和商业客户提供专业服务和基于技术的解决方案，服务涵盖能源、环境、健康等四个市场 [11] - 自2018年4月23日以每股66.60美元加入Focus List后，股价上涨144.88%至163.09美元，目前Zacks Rank为2（买入） [12] - 过去60天内有三位分析师上调了该公司2024财年的盈利预测，Zacks共识预测增加0.23美元至7.02美元，平均盈利惊喜为11.7%，本财年盈利预计增长8% [12]

文章核心观点 - 商业服务集团有很多优质股票 投资者应关注表现优于同行的公司 如ICF International和Nano - X Imaging Ltd. 它们有望保持良好表现 [1][7] 公司情况 - ICF International是商业服务集团316家公司之一 目前Zacks排名为2（买入） 过去三个月 其全年收益的Zacks共识估计提高4.5% 今年迄今已上涨约19% 表现优于商业服务板块平均的10.6% [2][3][4] - Nano - X Imaging Ltd.今年迄今上涨11% 过去三个月当前年度的共识每股收益估计增加7.2% 目前Zacks排名为2（买入） [5] 行业情况 - 商业服务集团在Zacks板块排名中位列第7 Zacks板块排名考量16个不同板块 衡量板块内个股的平均Zacks排名以评估各板块实力 [2] - ICF International所属的政府服务行业包含3家公司 在Zacks行业排名中位列第27 今年迄今平均上涨17.6% ICFI表现更优 [6] - Nano - X Imaging Ltd.所属的技术服务行业有171只股票 目前排名第72 今年迄今上涨20.4% [6]

文章核心观点 - ICF International股票过去一个月上涨14.7%，创52周新高，自年初以来涨幅达19.5%，表现优于行业，因其盈利超预期、估值指标良好且Zacks Rank为买入，未来有投资潜力 [1][2][7] 股价表现 - 过去一个月公司股票上涨14.7%，上一交易日创52周新高161.19美元 [1] - 自年初以来公司股票涨幅达19.5%，优于Zacks商业服务板块的11.2%和Zacks政府服务行业的17.6% [1] 业绩表现 - 过去四个季度公司均未低于盈利共识预期，2024年8月1日财报显示每股收益1.69美元，超预期，营收超预期0.74% [2] - 本财年公司预计每股收益7.01美元，营收20.6亿美元，每股收益变化8%，营收变化5.02% [3] - 下一财年公司预计每股收益7.78美元，营收22.1亿美元，同比变化分别为10.83%和7.42% [3] 估值指标 - Zacks Style Scores从价值、增长和动量三方面评估股票，还有综合VGM Score，可辅助投资者选股 [5] - 公司价值评分为B，增长和动量评分分别为A和B，VGM评分为A [6] - 公司股票当前本财年每股收益估计市盈率为22.8倍，与同行行业平均一致；过去现金流基础市盈率为16.2倍，与同行平均一致 [6] Zacks Rank - Zacks Rank优先于风格评分趋势，公司目前Zacks Rank为2（买入），因其盈利预期上升 [7] - 建议投资者选择Zacks Rank为1（强力买入）或2（买入）且风格评分为A或B的股票，公司符合要求，未来有潜力 [7]