公司诉讼情况 - 公司面临路易斯安那州诉讼，索赔约2.202亿美元[94] 业务收入占比情况 - 2022年第三和前九个月，政府客户收入分别占公司总收入约77%和76%[102] - 2022年第三和前九个月，商业营销服务分别占公司总收入5%和6%[103] 税务相关情况 - 2020年公司递延支付约2090万美元雇主社会保障税，截至2021年12月31日偿还50%，剩余50%于2022年第三财季偿还[105] 公司人员及办公场所情况 - 公司全球有超8000名全职和兼职员工[107] - 公司在美国有50个地区办事处，在美国以外主要地区有超20个办事处[107] - 2022年第三季度公司在英国和中国开始分阶段减少办公场所容量恢复办公，4月25日正式重新开放北美办公室[104] 公司补贴及人力措施情况 - 2020年公司参与三个国际政府补贴计划，2021年第一季度少量参与两个补贴计划，之后未参与[106] - 2020年公司因疫情采取员工裁减、休假和临时减薪等措施，2020年后此类措施减少[106] 公司收购情况 - 公司2020年收购ITG，2021年收购ESAC和Creative，2022年第三季度收购SemanticBits和Blanton[98] 2022年第三季度财务关键指标变化 - 2022年第三季度营收4.678亿美元，较2021年同期的3.941亿美元增长7370万美元，增幅18.7%[113][114] - 2022年第三季度直接成本3.073亿美元，较2021年同期的2.542亿美元增长5310万美元，增幅20.9%[113][115] - 2022年第三季度间接和销售费用1.183亿美元，较2021年同期的9990万美元增长1840万美元，增幅18.4%[113][116] - 2022年第三季度折旧和摊销费用530万美元，较2021年同期的470万美元增长60万美元[113][117] - 2022年第三季度无形资产摊销费用870万美元，较2021年同期的300万美元增长570万美元，增幅187.3%[113][118] 2022年前三季度财务关键指标变化 - 2022年前三季度营收13.044亿美元，较2021年同期的11.651亿美元增长1.393亿美元，增幅12.0%[124] - 2022年前三季度直接成本8.344亿美元，较2021年同期的7.329亿美元增长1.015亿美元，增幅13.8%[124][125] - 2022年前三季度间接和销售费用3.5015亿美元，较2021年同期的3.161亿美元增长3405万美元，增幅10.8%[124] - 2022年前三季度折旧和摊销费用1519.8万美元，较2021年同期的1466.3万美元增长53.5万美元，增幅3.6%[124] - 2022年前三季度无形资产摊销费用1894.1万美元，较2021年同期的904.9万美元增长989.2万美元，增幅109.3%[124] 2022年前九个月成本及费用占比变化 - 2022年前九个月成本占总直接成本的比例为42.9%，低于2021年同期的44.8%；占收入的比例为27.4%，低于2021年同期的28.2%；直接成本占收入的比例升至64.0%，高于2021年同期的62.9%[126] - 2022年前九个月间接和销售费用为3.501亿美元，高于2021年同期的3.161亿美元，增加了3400万美元，增幅为10.8%；占收入的比例降至26.8%，低于2021年同期的27.1%[127] - 2022年前九个月折旧和摊销为1520万美元，高于2021年同期的1470万美元，增加了50万美元[128] - 2022年前九个月无形资产摊销为1890万美元，高于2021年同期的900万美元，增加了990万美元[129] 2022年前九个月其他财务指标变化 - 2022年前九个月营业收入为8570万美元，低于2021年同期的9230万美元，减少了660万美元，降幅为7.2%；占收入的比例降至6.5%，低于2021年同期的7.9%[130] - 2022年前九个月利息费用为1430万美元，高于2021年同期的780万美元，增加了650万美元，增幅为82.0%；平均借款利率为2.63%，高于2021年同期的1.70%[131] - 2022年前九个月其他收入为60万美元，而2021年同期为其他费用40万美元[132] - 2022年前九个月所得税拨备为1670万美元，低于2021年同期的2510万美元，减少了840万美元，降幅为33.4%；有效所得税税率为23.2%，低于2021年同期的29.8%[133] 2022年第三季度服务收入情况 - 2022年第三季度服务收入为3.354亿美元，高于2021年同期的2.756亿美元，增加了5980万美元，增幅为21.7%；占总收入的比例为71.7%，高于2021年同期的69.9%[136] 2022年前九个月调整后指标情况 - 2022年前九个月调整后EBITDA为1.36188亿美元，高于2021年同期的1.21569亿美元；2022年前九个月非GAAP摊薄每股收益为4.23美元，高于2021年同期的3.64美元[142][144] 公司资金及债务情况 - 截至2022年9月30日，信贷安排下可用资金为4.023亿美元，考虑财务和绩效限制后为3.167亿美元[145] - 2022年9月30日现金及现金等价物增至850万美元，受限现金降至200万美元，而2021年12月31日分别为830万美元和1220万美元[149] - 截至2022年9月30日，合同应收款净额增至2.823亿美元，2021年12月31日为2.377亿美元[150] - 2022年9月30日合同资产和合同负债分别为1.968亿美元和2460万美元，2021年12月31日分别为1.379亿美元和3970万美元[151] - 2022年9月30日季度DSO为87天，2021年同期为76天；排除波多黎各救灾重建工作后，2022年为82天，2021年为70天[152] - 2022年9月30日商誉增至11.905亿美元，其他无形资产增至1.359亿美元，2021年12月31日分别为10.468亿美元和7960万美元[154] - 2022年9月30日长期债务增至7.07亿美元，2021年12月31日为4.236亿美元；2022年和2021年截至9月30日三个月信贷安排平均债务余额分别为6.759亿美元和3.41亿美元[157] 公司股份及股息情况 - 2022年前九个月公司回购176,375股，平均价格为每股96.18美元；截至2022年9月30日，股份回购计划剩余可用金额为1.119亿美元[164] - 2022年已宣布的现金股息为每股0.14美元，分别在2月23日、5月4日、8月3日和11月3日宣布[165] 公司现金流情况 - 2022年前九个月经营活动提供现金660万美元，2021年同期为6480万美元，减少5820万美元[167] - 2022年前九个月（截至9月30日）投资活动使用现金2.534亿美元，2021年同期为1230万美元[168] - 2022年前九个月（截至9月30日）用于业务收购净现金支出2.39亿美元，物业、设备和资本化软件资本支出1730万美元，因收购相关营运资金调整收到现金290万美元[168] - 2021年前九个月（截至9月30日）用于物业、设备和资本化软件资本支出1230万美元[168] - 2022年前九个月（截至9月30日）融资活动提供现金2.39亿美元[169] - 2022年前九个月（截至9月30日）信贷安排净预付款和付款总计2.834亿美元，期权行使所得款项40万美元，股票发行和回购净付款2110万美元，受限合同资金净收支980万美元，现金股息支付790万美元，债务发行成本支付490万美元，业务收购负债支付110万美元[169] - 2021年前九个月（截至9月30日）融资活动使用现金9170万美元[169] - 2021年前九个月（截至9月30日）信贷安排净预付款和付款3390万美元，受限合同资金净收支3320万美元，股票发行和回购净付款1870万美元，股息支付790万美元，业务收购负债支付70万美元，期权行使所得款项280万美元[169] 公司报告披露情况 - 公司年度报告第二部分第7A项“市场风险的定量和定性披露”部分披露内容无重大变化[171]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收增长7.8%，达4.231亿美元，服务收入增长8.9%，达3.06亿美元 [32] - 总营收毛利率为36.4%，服务收入毛利率为50.3%，去年同期分别为37.2%和51.8% [32] - 间接和销售费用为1.144亿美元，增长7.7%，调整后占服务收入的比例下降170个基点至35.9% [33] - 第二季度利息费用为410万美元，较去年同期增加150万美元，预计2022年全年利息费用在2000 - 2200万美元之间 [34] - 第二季度EBITDA稳定在3980万美元，调整后EBITDA增长10.3%，至4410万美元，调整后EBITDA与服务收入的利润率扩大20个基点至14.4% [36][37] - 营业收入为2980万美元，去年同期为3200万美元，第二季度税率为28.6%，去年同期为30.7% [38] - 净收入为1840万美元，摊薄后每股收益为0.97美元，非GAAP基础上，每股收益增长11.8%，至1.33美元 [39] - 上半年经营现金流为640万美元，资本支出为1100万美元，第二季度应收账款周转天数为82天 [40] - 6月底债务为4.501亿美元，净杠杆率为3.11，收购SemanticBits后净杠杆率为3.4，预计年底去杠杆约50个基点 [41][42] - 2022年上半年回购176,375股，花费1700万美元，宣布每股0.14美元的季度现金股息 [44] - 预计2022年折旧和摊销费用在2000 - 2200万美元之间，无形资产摊销约2800万美元，全年税率约28.5%，完全摊薄加权平均股数约1910万股，资本支出在3300 - 3700万美元之间，经营现金流预计增至1.4亿美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 联邦政府业务 - 收入增长23.6%，得益于有机增长和2021年底完成的Creative Systems and Consulting的收购 [9] - 第二季度末联邦政府业务管道达到创纪录的59亿美元，预计下半年合同授予将大幅增长 [15] 州和地方政府业务 - 收入同比增长9.5%，由灾难管理工作带动 [16] - 正在为14个州的30多个客户开展减灾工作 [17] 国际政府业务 - 收入同比下降，主要因2021年一个短期项目的完成，排除该项目后，收入与去年同期水平相近 [19] - 继续赢得国际公共部门的多年框架合同，国际公共部门客户的活跃管道强劲 [20] 商业客户业务 - 商业营销服务收入占比不到7%，环比稳定，航空咨询业务两位数增长 [22][23] - 能源市场占第二季度商业收入的62%，能源市场增长约1%，能源效率工作增长1.3%，能源市场咨询收入中个位数增长 [24] - 公用事业项目和服务业务管道超过10亿美元，有益电气化业务管道是2021年的三倍多，能源咨询业务管道是过去三年来最强的 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 增长市场占服务收入的70%以上，包括数字转型、公共卫生、灾难管理、公用事业咨询以及气候、环境和基础设施服务 [6] - 数字转型业务年收入约5亿美元，公共卫生业务预计年化收入约3.5亿美元 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续在高增长市场建立地位，通过收购SemanticBits增强数字转型能力，有望提高中标率，开拓新市场 [6][10][11] - 利用Creative Systems and Consulting在Salesforce和Microsoft平台的专业知识，为广泛的民用机构客户创造收入协同效应 [9] - 积极参与基础设施和就业法案相关项目，已承担价值超过1200万美元的任务 [14] - 密切管理商业营销服务，期待其从疫情影响中恢复，同时将其技能和能力应用于其他业务 [22][70][71] - 在人才市场竞争中，加大招聘和员工保留投入，重点招聘高增长市场的人才 [85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年上半年在关键增长市场持续提升能力，拥有超过90亿美元的创纪录管道和1.21的12个月订单出货比，预计2022年及以后将实现显著增长 [28][29] - 提高了几乎所有财务指标的全年指引，预计服务收入增长17%，调整后EBITDA利润率为14.8%，非GAAP每股收益在5.50 - 5.80美元之间 [47][48] 其他重要信息 - 2022年第二季度宣布收购SemanticBits的最终协议，并于7月13日完成交易 [8] - 美国环境保护署选择公司作为新的多重授标环境、分析、研究、技术和混合服务协议的获奖者，该协议价值57亿美元，其中7亿美元分配给专业服务 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基础设施法案相关机会是否已纳入管道？ - 目前已确定的具体机会已纳入管道，但相关机会仍在形成中，公司仍在识别更多机会，管道建设仍处于早期阶段，管道增长由五个增长市场的机会驱动 [51][52] 问题2: 现阶段是否有必要在IT领域进行更多并购？是否考虑拓展到国防部业务？ - 公司认为已建立了应对IT现代化市场所需的核心能力，若进行并购，更倾向于专注特定新技术的小型并购；公司95%的业务集中在民用市场，目前主要关注民用市场的机会，但不排除未来考虑国防部业务 [54][55][56] 问题3: 如何平衡投标提案引擎的投资与运营层面的利润率扩张？联邦业务的有机增长率是多少？ - 公司能够平衡业务发展能力和提案引擎的扩张与实现毛利率扩张，对客户和定价有良好的了解，反映在中标和合同执行上；联邦业务处于两位数的有机增长，但具体数字需后续跟进提供 [59][60] 问题4: 年初至今80%的合同赢单来自新业务，主要驱动因素是什么？是IT现代化工作还是更均衡的组合？ - IT现代化在其中发挥了重要作用，但主要由五个增长领域驱动，包括IT现代化、公共卫生等 [63] 问题5: 联邦政府对下一次疫情规划的加速努力，是否意味着已进入恢复和重塑阶段？是否会带来可观的合同机会？ - 虽不能确定已完全脱离即时响应阶段，但客户已开始关注并讨论改善未来疫情应对的长期措施，随着这些措施的成熟，可能会为公司带来可观的机会 [64][65] 问题6: 调整后EBITDA利润率指引的增加，部分是由于推迟了计划中的企业投资，能否详细说明？ - 公司决定专注于已完成的收购项目，确保其顺利整合，因此推迟了一些新系统和后台活动的投资，这些投资仍在进行，但速度放缓，将在今年下半年和2023年继续推进 [66][67] 问题7: 商业营销服务业务能否恢复并超过疫情前水平，成为长期增长业务？ - 从长期来看，商业营销服务在酒店行业有望恢复增长，特别是随着酒店行业的反弹，尤其是商务旅行的恢复；公司在该业务中积累的技能和能力也为其他业务带来了协同效益 [69][70][71] 问题8: 能源项目是否会在下半年重启？对全年能源业务的预期如何？ - 预计下半年能源业务将持续改善，至少实现中个位数增长，尽管去年上半年增长较高导致比较基数较大，但由于管道和销售情况良好，业务将有所回升；第二季度部分服务收入推迟，但预计年底前会弥补，加上SemanticBits的贡献，全年服务收入增长指引从12%提高到17% [75][76] 问题9: 本季度订单出货比较低，是否在联邦业务中遇到任务订单审批的瓶颈或延迟？本财年最后两个月是否会有所改善？ - 春季联邦预算通过后，新提案和投标活动增加，导致授标决策放缓，但预计第三季度积压的提案将得到解决，第三季度通常是销售旺季，预计下半年销售将显著改善 [77][78] 问题10: 最新气候法案可能带来哪些机会？ - 该法案尚未通过，若通过，将在未来10年内在能源安全和气候项目上支出约3700亿美元，涵盖多种可再生能源和清洁能源活动；公司在能源效率、分布式能源、电动汽车、减灾和适应等方面拥有广泛能力，有望从中获得重大机会，但目前还无法提供更具体的信息 [79][80] 问题11: 公司在有机人才招聘方面的预期如何？剩余时间内的机会、人才可用性以及重点招聘领域有哪些？ - 公司预计全年有机增长为高个位数，为支持增长，员工人数需增加约6.5%，上半年员工人数增长了4.5% - 5%，将继续增加员工人数，招聘重点集中在占收入70%的高增长市场 [85] 问题12: 定价和计划推迟是否考虑了人才可用性？目前是否有某些领域比年初预期更难招聘？ - 人才市场情况与过去几个季度相似，仍然具有挑战性，特别是在高增长领域，如IT现代化、能源、气候和网络安全等，但公司总体上能够招聘到所需的员工，正在加大招聘投资 [87]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number: 001-33045 ICF International, Inc. (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 22-3661438 (State or Other Jurisdi ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总营收增长9.2%至4.135亿美元，服务收入增长8.9%至3.046亿美元，主要受联邦和州及地方政府业务推动 [20] - 毛利润总计1.553亿美元，同比增长6.1%；总营收毛利率为37.6%，服务收入毛利率为51% [21] - EBITDA增长4%至3790万美元，调整后EBITDA增长12.1%至4230万美元，调整后EBITDA与服务收入的利润率为13.9% [23] - 营业收入为2770万美元，净利润为1790万美元，摊薄后每股收益为0.94美元；非GAAP基础上，每股收益增长15.9%至1.31美元 [24][25] - 运营使用现金700万美元，资本支出650万美元，3月底债务为4.598亿美元，净杠杆率为3.15倍 [26] - 2022年第一季度回购176,375股，花费1700万美元；宣布每股0.14美元的季度现金股息 [28] - 预计2022年折旧和摊销费用在2070万 - 2270万美元，无形资产摊销在1850万 - 1900万美元，全年利息费用在1000万 - 1200万美元，全年税率约28%，完全摊薄加权平均股数约1910万股，资本支出在3300万 - 3700万美元，运营现金流预计为1.3亿美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 联邦政府业务 - 第一季度同比收入增长25%，得益于增长市场的有机增长和2021年底完成的Creative Systems and Consulting收购 [7] 州和地方政府业务 - 收入同比增长14%，体现在灾难管理和气候、环境及基础设施服务方面 [10] 国际政府业务 - 收入同比下降，因2021年推动增长的短期项目完成；排除该合同，收入与去年同期相似 [12] 商业客户业务 - 收入同比下降6.7%，商业营销服务受疫情影响，航空和公用事业咨询业务有增长，能源市场业务占第一季度商业收入的60%，预计全年实现中个位数增长 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - IT现代化和数字转型、公共卫生、灾难管理、公用事业咨询以及气候、环境和基础设施服务等市场，预计2022年占服务收入约70%，高于2021年底的约65% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续在高增长市场建立地位，推动利润率提升，业务发展成果支持长期增长前景 [6] - 资本部署战略优先考虑有机增长计划投资、收购、发放股息、股票回购和去杠杆 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第一季度业绩是强劲开端，支持全年显著增长预期；预计第二季度起服务收入实现两位数增长 [5][29] - 认为公司在关键增长市场地位稳固，可实现全年两位数收入增长和强劲利润率表现 [32] 其他重要信息 - 2022年5月25日将在纽约举行投资者日活动，展示增长驱动因素和工作影响 [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 部分有国防业务的联邦同行在第一季度任务放缓，公司是否有此情况，4月和5月预算公布后客户活动是否改善 - 公司第一季度任务未放缓，业务稳定，业务开发和提案工作繁忙，任务和资金授予情况平稳 [36] 问题2: 本季度能源市场收入下降的原因，延迟项目是否会在第二季度或下半年恢复 - 第一季度能源市场收入下降是由于环境和基础设施业务中部分项目的结束和新项目启动的时间安排，并非意外；预计全年商业能源业务至少实现中个位数增长，下半年表现会更强 [37] 问题3: 波多黎各灾难工作的RFP活动进度，该领域是否仍有大量潜在业务 - 灾难恢复业务的潜在项目丰富，波多黎各仍有大量机会，灾难恢复是公司关键增长市场之一 [38] 问题4: 请介绍招聘与利用率的情况，以及如何应对工资通胀 - 公司对高利用率感到满意，随着业务增长可维持高利用率；预计有机增长7%需增加6% - 6.5%的员工，公司在招聘方面投入大，有信心完成招聘目标；公司通过提高收费率、节省差旅和娱乐费用、减少设施面积等方式应对工资通胀，维持盈利能力 [44][45] 问题5: IT业务与非IT业务在吸引和留住人才方面有何差异，RFP活动有何变化 - IT现代化业务规模扩大，是重要增长驱动力；公司在招聘和留住技术人才方面较为成功，技术人才对前沿技术工作和培训发展感兴趣，且认可公司文化和使命；目前在联邦政府的IT现代化和公共卫生领域有大量业务机会，提案活动积极 [48][49]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number: 001-33045 ICF International, Inc. (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 22-3661438 (State or Other Jurisd ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度总营收3.88亿美元，去年同期4.343亿美元，去年同期含约6500万美元低利润率转售收入 [23] - 2021年第四季度服务收入2.734亿美元，同比增长4.3% [25] - 2021年第四季度毛利润1.413亿美元，同比增长1.5%；服务收入毛利率51.7%，去年同期53.1% [25] - 2021年第四季度调整后EBITDA为3800万美元，服务收入调整后EBITDA利润率为13.9%；去年同期调整后EBITDA为4490万美元，服务收入调整后EBITDA利润率为17.1% [27] - 2021年第四季度运营收入1860万美元，低于2020年第四季度的2180万美元；税率24.4%，低于2020年第四季度的28.5% [28] - 2021年第四季度净利润1210万美元，摊薄后每股收益0.63美元；2020年第四季度净利润1280万美元，摊薄后每股收益0.67美元 [28] - 2021年非GAAP每股收益1.19美元，2020年第四季度为1.36美元 [29] - 2021年全年服务收入增长6.4%至11.1亿美元，总营收增长3.1%至15.5亿美元 [30] - 2021年全年调整后EBITDA增长11.5%至1.596亿美元，服务收入调整后EBITDA利润率为14.4%；GAAP每股收益3.72美元，增长29.6%；非GAAP每股收益增长15.6%至4.82美元 [30] - 2021年运营现金流1.1亿美元，2020年为1.73亿美元；2021年第四季度DSO为76天，去年同期为67天 [31][32] - 2021年末长期债务4.216亿美元，净杠杆率2.91；2021年资本支出1990万美元，上一年为1940万美元 [32] - 预计2022年折旧和摊销费用在2070万 - 2270万美元之间，无形资产摊销在1850万 - 1900万美元之间，全年利息费用在1000万 - 1200万美元之间，全年税率约28%，完全摊薄加权平均股数约1910万股，资本支出在3300万 - 3700万美元之间，运营现金流约1.3亿美元 [36] - 预计2022年服务收入在12.25亿 - 12.75亿美元之间，总营收在17亿 - 17.6亿美元之间；EBITDA在1.6亿 - 1.72亿美元之间，调整后EBITDA在1.68亿 - 1.8亿美元之间；GAAP每股收益在4.15 - 4.45美元之间，非GAAP每股收益在5.15 - 5.45美元之间 [38][39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国联邦业务第四季度有机增长9.8%，全年增长10.2%；合同授予约占全年总授予的50% [9] - 州和地方政府客户收入第四季度增长19.5%，全年增长6.5%；灾难管理业务占该客户类别收入基础的一半 [13] - 国际政府客户收入2021年增长45%，第四季度下降9.4%；2021年赢得大量合同授予，预计2022年增长 [15] - 商业客户第四季度收入下降，主要因2020年第四季度完成大型商业营销合同；商业营销和航空咨询约占2021年总收入的10% [16][17] - 商业航空业务持续复苏；能源市场是商业市场的关键增长领域，占第四季度商业收入的62%和2021年总收入的17%，该业务第四季度增长8.1%，全年增长8.7% [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - IT现代化和数字化、公共卫生、灾难管理、公用事业咨询等增长市场的年度收入比2020年增长超10%，占2021年全年服务收入的约65%，预计2022年及以后这些领域的总收入将继续增长10%或更多 [6] - 2021年获得22.5亿美元合同授予，同比增长15%，12个月订单出货比为1.45，约三分之二的授予价值代表新业务 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购补充有机增长，执行在关键增长市场的战略，以增强现有能力并实现收入协同效应 [8] - 公司注重在人员和技术方面进行投资，扩大招聘和留用活动，增加业务发展投资，以充分利用关键增长市场的机会，实现未来几年的有机增长最大化 [22] - 公司将继续专注于资本分配，通过有机计划和收购投资于未来增长，利用大量现金流进行债务偿还、股票回购和股息支付 [33] - 公司在M&A市场保持纪律，寻找与公司战略和文化契合、能实现显著协同收入的收购机会，重点关注联邦领域的IT现代化和健康IT，以及商业领域的能源效率和分布式能源 [67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年的业绩感到满意，年末积压订单和业务管道处于创纪录水平，支持2022年实现强劲增长的预期 [22] - 《基础设施投资和就业法案》为公司在为联邦、州和地方以及商业客户提供咨询规划、管理、技术援助和环境支持等方面创造了重要机会 [11] - 公司对联邦业务的增长轨迹充满信心，尽管本财年可能面临一年期持续决议，但公司在关键联邦市场的强劲定位以及基础设施法案带来的机会将推动业务增长 [12] - 公司预计2022年各季度业绩将实现同比增长，服务收入从第二季度开始实现两位数增长 [35] 其他重要信息 - 公司将于2022年底迁至新总部，全年利润表将增加760万美元的非现金租金费用，该费用将从调整后指标中排除，2023年将不再有双重租金，租金费用将比2021年有所节省 [34] - 公司将于2022年5月25日在纽约举行投资者日活动，将提供有关公司增长驱动因素的更多见解，并让投资者与公司专家进行交流 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 投资关键战略领域的ROI及优先级 - 公司在五个关键增长驱动领域均实现了超过10%的增长，预计可持续，对这些领域的投资有显著回报，难以对五个领域进行排序，它们都对公司盈利增长有重要贡献 [45][46][47] 问题: IT现代化业务是否会继续有机增长且利润率更高 - 公司在IT现代化和数字化领域一直保持超过15%的有机增长，通过收购Creative将实现显著的收入协同效应，该业务利润率处于联邦业务利润率的高端，公司对其增长轨迹充满信心 [48][49] 问题: 利润率的季度节奏及如何考虑 - 公司通常不提供具体的季度指导，预计全年利润率将保持平衡，调整后EBITDA与服务收入的比率预计为13.9%，季度间变化不大 [56][57] 问题: 商业能源领域重新竞标的范围是否会增加 - 公司在能源效率重新竞标中通常会看到范围扩大和收入增长的机会，预计这一趋势将持续 [58] 问题: 如何管理间接成本结构以及对利润率的影响 - 公司在过去两年对租赁足迹进行了合理化调整，以适应混合工作环境，将节省的设施成本重新投资于业务发展、招聘和资本；公司承诺每年将调整后EBITDA与服务收入的比率提高10 - 20个基点，设施合理化和减少差旅娱乐费用将有助于实现这一目标 [59][60][61] 问题: 2022年灾难相关业务的机会和时间框架 - 灾难管理是公司的关键增长市场之一，预计2022年灾难恢复市场将实现超过10%的两位数增长；公司在波多黎各和得克萨斯州仍有大规模业务，随着风暴的频率和强度增加，灾难管理和缓解业务将有持续的机会，缓解资金将为公司提供长期稳定的收入来源 [64][65][66] 问题: 收购管道和近期收购意愿 - 公司主要关注有机增长投资，同时也会寻找与公司战略和文化契合、能实现显著协同收入的收购机会；M&A市场活跃，价格较高，公司将保持纪律；目前净杠杆率约为2.91，2022年有强劲的现金流，有能力进行合适的收购 [67][68][70]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From to Commission File Number: 001-33045 ICF INTERNATIONAL, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 22-3661438 (State or other jurisdictio ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Mark One) For the quarterly period ended September 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number: 001-33045 ICF International, Inc. Washington, D.C. 20549 (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 22-3661438 (State or Other Ju ...

财务数据和关键指标变化 - 总营收同比增长9.4%至3.941亿美元，政府客户营收增长16.1%，商业能源客户营收增长3%，商业能源客户年初至今营收增长8.7% [28] - 第三季度直通营收占总营收比例从去年同期的26.5%增至30.1%，2021年前9个月直通营收占比28.2%，符合全年预期 [29][30] - 服务营收同比增长4.1%至2.756亿美元，年初至今增长7.1%；毛利润同比增长2.1%至1.399亿美元 [31] - 总营收毛利率为35.5%，服务营收毛利率为50.8%，同比均下降；间接和销售费用为9990万美元，占服务营收比例降至36.3% [31] - 第三季度EBITDA增长8.2%至3990万美元，调整后EBITDA增长16.1%至4380万美元，调整后EBITDA占服务营收比例扩大160个基点至15.9% [32] - 运营收入为3230万美元，同比增长14.2%；税率为31.6%，高于去年同期的27.2% [32] - 本季度净利润为2040万美元，摊薄后每股收益为1.07美元，同比分别增长14.1%和13.8%；非GAAP基础下，每股收益同比增长19.5%至1.32美元 [33] - 年初至今运营现金流为6480万美元，支持将全年运营现金流指引从1亿美元提高至1.1亿美元；前9个月资本支出为1230万美元，去年同期为1290万美元 [34] - 第三季度销售未收款天数为76天，去年为83天；净杠杆率降至1.87，预计年底降至约1.75 [34][35] - 宣布每股0.14美元的季度现金股息，将于2022年1月12日支付给2021年12月10日登记在册的股东 [35] - 预计2021年折旧和摊销费用在1900 - 2000万美元之间，无形资产摊销在1180 - 1220万美元之间，利息费用在1000 - 1100万美元之间，全年税率不超过29%，完全摊薄加权平均股数约为1910万股，资本支出约为2000万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 政府业务 - 第三季度联邦政府营收同比增长11.4%，IT现代化和数字转型合同执行良好，Unite Aid服务在该领域营收增长17%，新机会管道达到18亿美元 [10] - 第三季度公共卫生合同获多项大奖，获美国疾病控制与预防中心和美国国立卫生研究院超7500万美元续约合同，与COVID - 19响应相关合同累计达超7000万美元 [11][12] - 州和地方政府客户营收第三季度增长15%，在波多黎各业务持续拓展，获2210万美元城市振兴项目合同和8900万美元联邦紧急事务管理局赠款管理支持合同 [14][15] - 国际政府客户营收第三季度大幅增长60%，约三分之一与一个大型短期项目有关，预计该项目2022年第一季度末结束 [20] 商业业务 - 营销服务虽获认可并赢得新业务，但整体活动水平仍低于疫情前，受去年底一个大合同完成影响，营收同比有变化，占年初至今总营收约9% [21][22] - 航空咨询业务近两个季度有明显起色，为欧洲航空和旅游项目及北美物流项目提供服务 [23] - 能源市场业务是商业客户业务核心，年初至今营收增长8.7%，在能源效率、能源市场咨询和国内环境服务业务均有增长 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 缓解市场持续发展，联邦紧急事务管理局2021年建筑弹性基础设施和社区项目资金翻倍，住房和城市发展部社区发展街区补助缓解拨款仍有超半数机会待授予，昨日宣布为2020年10个州的15场灾难分配超20亿美元资金 [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 并购是公司15年战略重要组成部分，未来将继续通过并购增加价值和推动增长，重点关注联邦市场的IT现代化和联邦健康市场，以及商业领域的能源行业，寻找能带来协同收入的优质公司 [47] - 公司在缓解和弹性市场具有竞争力，是社区发展街区补助缓解项目最大供应商，凭借气候适应能力和分支管理资质，持续在该市场保持优势 [18] - 在能源市场是主要参与者之一，认为有机会在市场中增长并提高市场份额，持续关注各州能源效率相关项目发展 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度公司表现出色，延续积极势头，为2021年奠定良好基础，强大的积压订单和业务发展管道凸显2022年及以后的显著增长前景，基础设施和刺激立法及2022年民用财政优先事项可能带来更多增长机会 [27] - 提高2021年全年GAAP每股收益和非GAAP每股收益指引范围，预计EBITDA将处于指引范围高端或略高于该范围，总营收和服务营收指引范围不变 [38] - 预计第四季度服务营收与第三季度相当，政府和商业能源客户类别增长将抵消商业营销营收下降 [39] - 公司超60%的年初至今服务营收来自关键领域，预计未来几年这些领域总体增长率至少为10%，与当前政府优先事项相符，且公司有资金进行收购以扩大潜在市场 [40] 其他重要信息 - 今日宣布收购一家小型专业公司ESAC，增强公司在公共卫生领域地位，该公司带来先进健康分析和生物信息学能力及40人专业团队 [12][13] - 第三季度财报中每股0.12美元的税后费用与并购成本有关，公司因价格超出预期放弃一项高竞争交易 [14] - 2022年1月19日将在纽约市举办投资者日活动，邀请投资者与公司专家交流 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司的收购意向和胃口如何 - 并购是公司15年战略重要组成部分，未来将继续通过并购增加价值和推动增长，重点关注联邦市场的IT现代化和联邦健康市场，以及商业领域的能源行业，寻找能带来协同收入的优质公司 [47] 问题: 本季度合同授予与政府换届前后的关系 - 目前赢得的奖项大多是在新政府上台前提交的投标，预计新政府带来的机会将在第四季度和第一季度在管道和潜在奖项中发挥更大作用，明年下半年可能产生重大影响 [50] 问题: 员工的疫苗接种率以及因疫苗强制令可能流失的员工比例 - 超95%的员工已接种疫苗，正在处理剩余5%员工的接种问题，预计不会对业务产生重大影响，公司领导已全部接种 [52][53] 问题: 如果通胀持续高位，对公司增长和实现利润率目标的影响 - 公司业务65% - 70%在政府市场，能源行业受通胀影响也不大，公司认为能够管理通胀并实现利润率目标，虽面临工资通胀压力，但可将部分成本转嫁给客户，且疫情带来的差旅、娱乐和设施成本节省可提供缓冲 [54][55] 问题: 请详细说明联邦紧急事务管理局和住房和城市发展部缓解业务的预算和招标时间 - 联邦紧急事务管理局在缓解资金方面更加重视，预算增加，支持范围扩大到气候相关活动，该市场是公司核心业务和增长市场，预计未来2 - 4个季度机会增多，波多黎各缓解项目预计未来一两个季度有决策；住房和城市发展部社区发展街区补助缓解拨款仍有大量待授予机会 [60][61][62] 问题: IT现代化业务本季度新合同授予较少，近期管道情况和季度预订情况如何 - 该业务本季度增长17%，管道超15亿美元，处于历史高位，虽奖项可能不稳定，但长期来看将是重要增长驱动力，联邦政府IT平台现代化处于第三或第四阶段，是积极的长期趋势 [64] 问题: 商业营销业务本季度收入下降的原因及未来反弹预期 - 商业营销服务收入下降与去年下半年完成的一个合同有关，且该业务未按预期在今年下半年改善，部分垂直领域仍受疫情影响，客户预算紧张，公司正在谨慎管理该业务，其占年初至今营收约9% [68][69] 问题: 对未来费用节省和延迟费用回归的看法是否有变化 - 公司继续从疫情影响中获得长期不可持续的费用节省，预计长期可节省25%的差旅娱乐支出，正在管理设施规模以降低费用，历史上调整后EBITDA与服务营收有10 - 20个基点的改善，未来有提高潜力，将在讨论明年指引时进一步探讨 [70][72] 问题: 国际市场的活动水平和在海外增加专业知识的潜力如何 - 国际市场连续几个季度实现显著增长，第三季度欧洲委员会市场有积极迹象和工作启动，对气候和脱碳领域兴趣浓厚，是未来增长领域；目前并购主要关注北美市场，未来会评估欧洲机会但不是近期重点 [76][77][78] 问题: 公司对增加员工数量的看法以及招聘人才的情况 - 作为人力驱动型企业，随着营收增长需要增加员工，公司在过去几个季度大幅增加招聘投资，能够及时招聘到支持增长的人才，未来将继续投资招聘并注重员工保留 [80][81]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收同比增长10.9%，达到3.925亿美元，服务收入同比增长7.7%，达到2.814亿美元，直通收入占总营收的28.3% [33] - 毛利润同比增长11.7%，达到1.459亿美元，总营收毛利率扩大30个基点至37.2%，服务收入毛利率增长180个基点至51.8% [34] - EBITDA和调整后EBITDA显著增长，EBITDA增长26.7%至3970万美元，调整后EBITDA增长23%至4000万美元，调整后EBITDA占服务收入的利润率扩大180个基点至14.2% [35] - 营业收入为3200万美元，同比增长40.3%，税率为30.7%，净利润为2030万美元，摊薄后每股收益为1.07美元，同比增长48.7%，非GAAP基础下，每股收益同比增长33.7%至1.19美元 [36] - 经营现金流为630万美元，符合预期，预计全年经营现金流约为1亿美元，上半年资本支出为750万美元，去年同期为900万美元，第二季度应收账款周转天数为82天，去年同期为88天 [37] - 2021年折旧和摊销费用预计在1900万 - 2000万美元之间，无形资产摊销预计在1180万 - 1220万美元之间，全年利息费用预计在1100万 - 1200万美元之间，全年税率不超过28%，预计2021年完全稀释加权平均股数约为1910万股，资本支出预计约为2000万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 政府业务 - 联邦政府收入同比增长6.7%，合同授予同比增长54%，包括与美国国家癌症研究所、美国国家航空航天局、社会保障局等机构的重要合同 [9][10] - 州和地方客户收入在第二季度略有增长，在波多黎各获得额外合同，还获得美属维尔京群岛政府的新合同 [16][17][18] - 国际政府客户收入在第二季度大幅增加，预计2021年国际政府收入较2020年有显著增长，但增幅不及上半年 [20][21] 商业业务 - 商业营销服务收入在第二季度基本稳定，同比增长不到1%，医疗保健和消费品市场表现强劲，受疫情影响严重的市场处于早期复苏阶段 [22] - 商业能源市场业务表现出色，收入同比增长11.4%，主要得益于新能效项目启动和现有合同扩展 [24] - 商业能源咨询服务业务增长强劲，电力和技术咨询业务是主要驱动力，为商业能源公司提供的环境服务工作保持稳定 [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务开发管道达到创纪录的72亿美元，较第一季度末增加10亿美元，其中联邦政府业务开发管道达到创纪录的45亿美元 [7][13] - IT现代化业务开发管道超过15亿美元，上半年IT现代化收入同比增长超过15% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于有机增长和收购，同时偿还债务，并以股息和股票回购的形式向股东返还资本 [37] - 公司优先与员工加强互动，增加对人员、招聘和技术的投资，以确保公司为未来增长和成功做好准备 [30] - 公司关注基础设施法案和拜登总统2022财年预算提案带来的机会，投资于人才和技术以抓住这些机会 [14][15] - 公司认为并购仍是战略的关键部分，主要关注关键增长市场的高质量公司，寻求具有协同效应的收购机会 [52][53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年第二季度的强劲表现感到满意，有望实现服务收入、EBITDA和每股收益指导范围的上限，并对2022年的发展充满信心 [7] - 公司认为关键增长领域包括IT现代化、公共卫生、灾难恢复、公用事业项目、气候和基础设施，预计这些领域将实现两位数增长 [48][49] - 公司对疫情相关健康项目的长期机会持乐观态度，但目前仍处于应急响应阶段 [73] - 公司认为劳动力市场紧张，但通过增加招聘投资和利用市场领导地位，能够满足招聘需求，同时密切关注工资通胀和人员流动问题 [75][77][80] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了21800股股票，花费200万美元，以抵消员工激励计划的稀释效应 [38] - 公司宣布每股0.14美元的季度现金股息，将于2021年10月13日支付给9月10日登记在册的股东 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 强劲合同授予受政府换届影响的程度 - 公司认为合同授予机会在政府换届前就已存在，目前的授予是过去几个季度捕获和提案工作的结果，关键增长领域的驱动因素持续存在 [47] 问题2: 对各领域增长速度进行排序 - 公司认为IT现代化、公共卫生、灾难恢复、公用事业项目、气候和基础设施等领域都是两位数增长市场，难以对它们进行排序，对这些领域的增长前景充满信心 [48][49][50] 问题3: 公司进行更多收购的热情及感兴趣的领域 - 公司认为并购仍是战略的关键部分，主要关注关键增长市场的高质量公司，如联邦健康、健康IT、IT现代化和商业能源市场等领域，若有合适的灾难恢复机会也会考虑 [52][53][55] 问题4: 联邦预算周期中业务开发管道的优势领域及能源业务提前拉动的后续影响 - 联邦方面，IT现代化、公共卫生和社会项目、能源和环境是管道优势领域；商业方面，商业能源市场机会显著；能源业务提前拉动使第二季度毛利率受益约70个基点，预计未来不会有持续的重大拉动，全年毛利率预计约为37%，公司预计全年收入和盈利将实现较为稳定的增长 [59][60][65] 问题5: 公司在民用政府IT领域的战略布局及是否有更多并购空间 - 公司认为在IT现代化和IT领域仍有更多并购潜力，虽然在该领域已扩大规模，但仍希望增加其他平台的规模，公司将继续专注于民用市场，同时也会在国防部有竞争力的领域开展业务 [67][68][69] 问题6: 对未来疫情相关健康项目机会的看法 - 公司对疫情相关健康项目的长期机会持乐观态度，但目前仍处于应急响应阶段，客户尚未准备好讨论后续项目 [73][74] 问题7: 2021年工资通胀、人员流动情况及下半年招聘计划 - 劳动力市场紧张，公司通过增加招聘投资满足需求，招聘时间略有增加但整体情况良好；公司经历了一定的工资上涨压力，但多数合同有价格调整条款，且疫情带来的节省可部分抵消影响；人员流动率略有上升，公司通过相关计划进行管理 [75][78][80] 问题8: 商业营销业务客户反馈、项目活动时间及全年业务预期 - 第二季度商业营销业务基本持平，医疗保健和消费品市场机会较强，受疫情影响严重的行业仍处于早期复苏阶段，公司预计2021年不会有重大改善 [82][83][84] 问题9: 中期利润率机会及差旅和娱乐费用恢复对成本结构的影响 - 公司指导调整后EBITDA与服务收入的比率为13.5%，预计每年实现10 - 20个基点的改善；差旅和娱乐费用预计将上升，但长期可节省至少25%，节省部分将用于业务发展和人员投资 [86][87][88] 问题10: 航空咨询业务表现良好的原因 - 航空咨询业务规模较小，收入约2500万 - 3000万美元，在飞机租赁安排、为国际航空公司提供服务以及环境相关工作方面有机会，过去两个季度有改善迹象，公司对该业务持乐观态度 [91] 问题11: IT现代化业务中大型交易（超过1亿美元）的管道情况 - 管道持续增长，但公司没有具体的大型交易细分数据，公司认为超过1亿美元的交易规模较大，公司的优势领域在2500万 - 5000万美元之间，但大型交易也在增加，需要具备相应的人才和规模来承接 [92][93] 问题12: 加利福尼亚州能源效率业务管道及2022年大型机会情况 - 加利福尼亚州的业务管道良好，部分奖项将在今年启动，部分与2022年相关；该州外包比例可能从60%提高到100%，可寻址市场有望在2022 - 2023年后继续扩大 [96][97] 问题13: 卫生与公众服务部业务活动增加的原因及未来发展考虑 - 公司在卫生与公众服务部的管道广泛，包括IT现代化工作和社会服务合同；该部门预算增加，有望带来更多机会 [100][101][103] 问题14: 商业业务中客户活动组合是否有特定活跃群体或行业 - 能源效率是商业业务中最重要的部分，公司在该领域赢得了很多工作，同时在电气化、脱碳和分布式能源等咨询业务方面也很活跃，机会广泛 [105][106]