专利和技术 - InterDigital的3G标准必要专利（SEP）份额平均接近10%，在行业中排名第二或第三[12] - InterDigital的4G标准必要专利（SEP）份额范围为7%至10%[12] - 根据2020年8月的ETSI特别报告，InterDigital披露的专利和申请占所有5G相关专利和申请的约6%[15] - InterDigital的专利组合现有超过32,000项专利资产，涵盖无线和视频技术的关键领域[17] - 公司在研发方面每年投资超过20%的收入，以保持技术领先[8] 市场前景 - 预计到2022年，全球安装基础将超过620亿台设备，其中超过10%将是使用蜂窝技术的高价值设备[19] - 当前收入平台约为3.4亿美元，预计在3-5年内将贡献1.5亿美元的收入[19] 股东回报 - 自2014年6月以来，InterDigital已回购超过6亿美元的股票[21] - 在过去5年中，InterDigital进行了3次股息增加，并实施了股票回购计划，以确保向股东的价值回报[20] 客户关系 - InterDigital在过去20年中与多家客户保持长期合作关系，包括三星、苹果等[18]

财务数据和关键指标变化 - Q2实现强劲的营收增长，处于总营收和经常性营收预期范围的上限，增长得益于新协议，包括与华为的专利许可协议 [24] - 华为在Q2贡献了约30%的总营收，涵盖经常性和非经常性营收 [25] - 预计Q1到Q2每单位特许权使用费将环比下降约20%，这是对当前健康和经济环境影响客户Q2含特许权使用费产品销售的最佳估计 [25] - Q2运营费用较Q1增加100万美元，主要是由于新签署专利许可协议增加200万美元薪酬预提费用和诉讼费用增加200万美元，部分被一次性和其他成本削减所抵消 [27] - 预计Q3运营费用将增加200 - 400万美元，主要受额外诉讼费用和消费电子（CE）产品组合中的收入分成影响 [28] - Q2自由现金流为6000万美元，较Q1的3500万美元现金流出增加9500万美元，主要是由于过去三个季度签署的协议收取了约1亿美元款项 [29][31] - 递延收入和长期递延收入较Q1合计增加5000万美元，目前递延收入余额为2.8亿美元，代表已收取的与未来期间相关的现金 [31] - 本季度有效税率约为20%，年初至今为27%，随着业务成功和营收平台扩大，预计长期税率在2026年前约为15%，之后将增至约18% [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可业务在困难时期展现韧性，过去三个季度签署了超过六项新协议，本季度初还签署了一项小型CE协议，将为第三季度营收做出贡献，营收增长15% [10] - 视频或Technicolor业务年化营收约为1500万美元，上一季度略低于该水平，主要是由于Q1估计的调整和预计每单位特许权使用费降低 [78] - CE业务方面，与较小的被许可方合作取得了一些成功，目前距离1.5亿美元的营收目标约完成10%，且该比例会因季度而异 [60] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于扩大许可业务，与更多潜在被许可方达成协议，以实现营收目标 [11] - 对于拒绝合理谈判的客户，如小米，公司会采取专利侵权诉讼等法律手段维护权益，但仍愿意在公平、合理和非歧视的条件下达成许可协议 [12][15][16] - 坚持全球许可的理念，认为全球许可对移动设备业务最有意义，符合行业标准的全球性质 [54][55] - 重视较小的许可协议，它们不仅能贡献营收，还能为谈判提供价格和专利验证，在诉讼中也具有重要作用 [57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务模式具有韧性，在全球困难时期仍能实现营收增长，对未来实现营收目标充满信心 [10][11] - 尽管面临疫情挑战，公司远程办公模式下员工工作高效，招聘新人才也很有效，预计至少到秋季前维持远程办公，未来也会为员工保留远程工作选项 [18][19] - 认为德国法院建立的框架有助于促使客户进行合理谈判，推动许可协议的达成 [68][69] - 随着公司在诉讼方面的行动以及外部政策的影响，有望推动更多中国客户达成许可协议 [68][70][71] 其他重要信息 - 电话会议中会包含前瞻性陈述，这些陈述不保证未来业绩，受风险和不确定性影响，公司除法律要求外无义务更新或修订 [4][5] - 今天的演示可能涉及非GAAP财务指标，相关指标与GAAP财务指标的调节可在公司网站的第二季度财务指标跟踪器中查看 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否介绍其他未支付许可费用的客户情况，是否接近诉讼或处于谈判阶段，以及对剩余客户的预期 - 公司在决定是否提起诉讼时会综合考虑多种因素，不会轻易采取行动，希望能在不诉诸法律的情况下达成协议，但必要时会确保客户支付合理费用。目前的诉讼案件进展良好，与小米的纠纷也会继续通过其他方式沟通，寻求友好解决方案 [41][42][43] 问题2: 公司拥有大量净现金，在资本回报方面（特别是股票回购）的想法 - 公司过去通过股息和股票回购向股东返还了大量资本，但在当前市场不确定性较大的情况下，更重视现金储备，同时也会考虑投资机会以实现股东价值最大化，这仍是与董事会持续讨论的话题 [46] 问题3: 解释在印度对小米提起诉讼的理由，以及印度法院对全球许可的态度 - 印度是小米的重要市场，在印度提起诉讼能让对方认真对待问题。印度法院在早期案件中对初步禁令、保证金和托管等要求有一定处理机制，能促使对方停止故意侵权行为。目前来看，印度法院处理相关事务较为公平，且在疫情期间案件推进速度合理，这也体现了公司专利组合在技术和地理上的多样性 [50][51][52] 问题4: 是否会为单个大市场接受单一国家许可，这对全球许可和定价有何影响 - 公司认为全球许可对移动设备业务最合理，因为移动设备的设计、生产和销售具有全球性，单一国家许可概念较难实施，且不符合行业标准的全球性质，所以一直坚持全球许可的立场 [54][55] 问题5: Q2签署的CE协议的终端市场是什么，较小的被许可方对较大许可协议有何推动作用，大公司是否会参考小交易的定价框架 - 最近签署的CE协议是关于电视的。每个许可协议都很重要，既能贡献营收，又能为与其他客户的谈判提供验证和基准，在诉讼中也有作用。较小的被许可方交易虽目前对经常性营收影响不大，但能为业务带来动力，有助于达成更多交易 [57][58][62] 问题6: 请详细说明Q3运营费用预计增加200 - 400万美元的情况，以及与业绩相关薪酬增加和收入分成的具体影响 - 运营费用增加主要受诉讼因素影响，包括可穿戴设备案件的进展和新提起的小米诉讼案件，此外还有一些较小的非经常性项目。公司通常不提供过多费用指引，但由于Technicolor收购对损益表有影响，会提前告知相关变动 [66] 问题7: 未来一年，是否有外部因素（如5G手机发布）能促使与中国其他客户的许可谈判回归正常 - 公司采取的诉讼行动或威胁有助于推动谈判，德国法院建立的框架也能促使客户合理谈判。如果能与小米或联想达成协议，其他客户可能会更积极。此外，公司自身的公平合理谈判以及外部政策的影响也有助于达成更多协议 [68][69][70] 问题8: 视频或Technicolor业务在本季度的营收情况 - 该业务年化营收约为1500万美元，上一季度略低于该水平，主要是由于Q1估计的调整和预计每单位特许权使用费降低 [78] 问题9: 印度法律程序中禁令和诉讼的时间安排及预期节奏 - 案件前期进展较快，会有初步禁令请求和为最终许可支付款项等情况，目的是让小米认真对待问题。进入案件核心阶段后，其可预测性与其他法院类似。关于禁令的具体时间需进一步查看披露信息，但预计相对较快 [79][80][81] 问题10: 与华为的许可协议以及对小米在印度的诉讼，如何影响与Vivo和Oppo的合作节奏和语气，特别是在它们更多关注出口市场的情况下 - 华为专注国内市场使Vivo和Oppo向印度、欧洲和美国等市场拓展，这些地区知识产权执法更有效，会促使它们更重视许可问题，同时还可能面临监管压力，因此公司与它们的合作进展良好，必要时会采取法律行动 [83][84][85] 问题11: 物联网（IoT）业务的最新情况，进入2021年是否会有更显著的成果 - IoT市场发展虽未达预期，但方向正确，疫情使持续连接的需求更加明显。相关平台在许可方面取得了一定成功，正在处理欧洲的诉讼案件，公司对其前景有信心，只是发展速度较慢 [87][88] 问题12: 除联想和小米外，还有哪些未完全获得许可的公司 - 主要是中国制造商，如Oppo、Vivo和TCL，此外还有一些中国以外的小公司，但规模相对较小 [91] 问题13: 美国司法部在高通案和公司与联想案中发表利益声明，公司对此有何评论 - 美国司法部关注反垄断法的合理使用，避免其被滥用。在公司案件中，司法部认为反垄断指控缺乏依据，公司对此表示欢迎，认为这有助于简化许可纠纷，回归合同纠纷的本质 [92][93][95]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-33579 INTERDIGITAL, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or Other Jurisdicti ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收7620万美元，高于预期，得益于当季签署的两项新协议，其中包含近100万美元的过往销售 [34] - 第一季度运营费用7150万美元，符合预期，其中包含近300万美元与控制费用相关的一次性成本，剔除后连续两个季度运营成本达到或低于2017年目标 [35] - 第一季度诉讼成本约500万美元，受新冠疫情影响，未决事项进展缓慢 [36] - 第一季度有一笔约550万美元的一次性非运营收益，来自对一项长期投资的价值提升，第二季度初出售了近一半该投资 [37] - 第一季度税前账面收入20万美元，税收拨备180万美元，中期税率受外国、州和永久性影响而扭曲 [38] - 预计第二季度营收在9700万 - 1.05亿美元之间，其中经常性收入8200万 - 8600万美元，可变部分营收因智能手机出货量下降将出现环比下滑 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无线业务方面，与中兴、华为和谷歌等达成许可协议，推动营收增长 [27] - 消费电子业务方面，第一季度营收约400万美元，年化率略低于此，虽新签协议较小但很重要，未来有望积累增长 [70] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球智能手机出货量预计大幅下降，但公司超90%的营收来自固定价格协议，受影响较小，可变部分营收占比5% - 10%，预计会下降 [40][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略目标是将无线许可经常性营收平台提升至5亿美元，消费电子业务新增1.5亿美元营收，物联网和基础设施业务未来也将有贡献 [43] - 目前聚焦与未签约公司（如联想、小米、OPPO、VIVO和TCL）达成协议，以及与LG的续约，同时拓展新的消费电子客户 [18] - 通过公布公平费率、保持透明度和采用仲裁解决分歧等方式，提升许可交易的净价值，减少诉讼成本 [15][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务相对不受新冠疫情经济影响，营收主要基于固定价格协议，预计仅因智能手机出货量下降有小幅营收下滑 [20] - 疫情未对公司运营能力产生重大影响，与被许可方保持定期对话，远程工作环境提前测试，工程师熟悉远程协作 [21][22][23] - 研发方面，新冠疫情虽有一定影响，但标准制定会议改为电话会议，部分视频技术开发工作调整方向，整体进展良好 [29][30] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，不保证未来表现，受风险和不确定性影响，且除法律要求外无义务更新 [5] - 今日演示可能包含非GAAP财务指标，相关调整可在公司官网获取 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 华为协议签署后，今年华为相关的缓解费用是否会低于去年？ - 原本预计费用会随时间增加，但在与华为达成和解前，第一季度因疫情案件推进缓慢，费用略低于预期，目前不确定第二季度诉讼费用走向，但不会按原预期速度增长 [49][50] 问题2: 新冠疫情是否影响诉讼时间安排，联想和华为诉讼有何不同？ - 法院总体在推进案件，虽有放缓但已安排日程。与华为诉讼相比，在英国提出的费率设定不同，华为先在深圳起诉再在英国起诉；华为协议为联想诉讼提供了公平合理费率的重要基准；华为签约后，联想若继续诉讼需承担更多成本 [51][52][53] 问题3: 消费电子业务3 - 5年实现1.5亿美元营收目标的路径及主要障碍是什么，小公司交易对大交易有多重要？ - 小公司交易很重要，能验证公司产品价值，在谈判中为大公司提供重要基准，公司对目前市场验证情况感到满意 [56][57] 问题4: 3.4亿美元营收平台与去年相比情况如何，是否呈线性增长？ - 3.4亿美元相当于季度经常性营收8500万美元，反映了自2019年以来的新协议和到期许可情况，第二季度的可变影响已包含在预期范围内 [58] 问题5: 华为协议对其他未签约许可方有何参考意义，华为有何独特之处？ - 公司有统一的基础费率，不同公司因销量、地区等因素有不同折扣。华为因受限使用谷歌服务，业务主要集中在中国，而其他公司受新冠疫情影响是共同因素，需综合考虑各公司情况进行对比 [61][62] 问题6: 排除诉讼、绩效薪酬和一次性影响后，运营费用的走势如何，第一季度投资未实现收益和第二季度已实现收益对净运营收入有何影响？ - 从GAAP角度，收益已确认，实现时不影响第二季度损益表。运营费用方面，目前处于一定范围，后续会根据第二季度情况在提供营收指引时给出相关评论 [64] 问题7: 能否更新预期未来现金流入情况？ - 目前不提供更新，会在不久的将来提供 [66] 问题8: 3月季度视频业务营收情况如何，6月季度8200万 - 8600万美元经常性营收中视频业务预期如何，1500万 - 2000万美元过往销售确认是一次性还是有持续性？ - 8200万 - 8600万美元是经常性营收，差额与过往销售有关。消费电子业务第一季度营收约400万美元，年化率略低，与去年相比变化不大，新签协议虽小但重要 [69][70] 问题9: 7亿美元营收目标中约5000万美元的物联网和基础设施业务具体情况如何，何时加速增长？ - 物联网市场存在不确定性，5000万美元只是暂时的参考数字，其中包括进展良好但占比小的Avanti营收。基础设施业务目前有营收，5G时代有发展机会，公司会在今年进一步研究相关市场，待市场发展更清晰后提供更准确数据 [71][72][73] 问题10: 考虑到华为市场份额变化，未签约的中国OEM厂商（小米、VIVO和OPPO）的交易规模和机会如何？ - 公司会综合考虑当前销量预测、销售地区、设备价格点和预测风险等因素，公司费率和处理方式透明，可据此评估。未签约的中国厂商整体能推动公司营收增长，各交易规模会有差异 [75][76] 问题11: 当前环境对与其他中国OEM厂商的讨论有何影响？ - 当前环境未影响公司执行能力，虚拟会议在安排上比线下会议更便捷，技术和业务方面与客户的互动频率增加，但难以预测达成交易的时间 [78][79][80] 问题12: 消费电子业务何时开展大型交易？ - 目前给出大型交易的具体时间还为时过早，公司策略是达成合适的交易，不急于求成，已给出相关业务的营收指引 [81]

OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 For the transition period from to Commission File Number 1-33579 INTERDIGITAL, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or Other Jurisdict ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度新签许可协议带来超2600万美元收入，含超400万美元经常性收入，另有200万美元非经常性收入，推动该季度总收入达1.02亿美元，全年近3.2亿美元 [34] - 2019年第四季度运营费用较第三季度增加800万美元，主要因500万美元收入分成和300万美元诉讼费用增加，诉讼费用增加仅为预期一半 [35] - 预计2020年第一季度收入在7300万 - 7500万美元，主要为现有协议经常性收入；运营费用较2019年第四季度减少300万 - 600万美元，因收入分成预计减少超400万美元 [36][37] - 2019年底现金近9.25亿美元，净现金约5亿美元，另有约3.75亿美元固定付款和未来按单位协议收款；2019年第四季度回购约2500万美元股票，全年近2亿美元，自2014年6月以来超6.25亿美元 [39][40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动设备许可业务年许可机会达5亿美元，消费电子许可业务年许可机会达1.5亿美元，加上物联网和基础设施，年许可机会超7亿美元 [15][16] - 2019年第四季度消费电子业务经常性收入约350万美元，预计下一季度相当 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费电子市场预计年收入达1.5亿美元，约三分之一收入与合作伙伴分享，公司净机会约1亿美元 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司4年前开始拓展基于研究的许可模式，专注标准化技术创新，在无线和视频技术领域取得领先 [9][10][13] - 2020年优先事项包括推动移动客户收入、开展消费电子许可业务、明确技术方向（如人工智能和机器学习）、完成成本管理目标 [18][21][22][23] - 公司在许可方面采取创新、灵活和务实方法，与其他许可方合作，提高透明度，以缩短谈判时间 [12][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中国许可环境具挑战性，受中国公司历史上不愿持续许可和中美贸易战影响，但公司通过努力与中兴和谷歌达成许可协议 [18] - 贸易争端和新冠疫情增加业务难度，但公司将继续努力执行知识产权保护 [29] - 公司对2020年许可业务潜力感到兴奋，有望推动交易达成并建立强大业务管道 [20][24] 其他重要信息 - 公司将参加3月的ROTH会议和Sidoti会议 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近两个季度运营费用低于指引的最大变量及对2020年知识产权执行费用的预期 - 近两个季度诉讼费用是主要变量，上一季度诉讼费用增加仅为预期一半，因依赖外部律师工作，信息收集有滞后性；过去两年因整合Technicolor收购，费用波动，公司进行成本管理计划 [44][45][46] 问题2: 未来3 - 5年消费电子1.5亿美元许可收入预测的细节 - 消费电子收入中电视占较大部分，电视市场主要客户如三星和LG是公司熟悉的；其余部分包括机顶盒、PC制造商和流媒体设备等，有新老客户 [47][48][49] 问题3: 第四季度Technicolor视频知识产权的经常性销售情况、对后续季度的预期、1.5亿美元市场规模的毛利润情况 - 第四季度消费电子业务经常性收入约350万美元，预计下一季度相当；1.5亿美元机会中有5000万美元收入分成，主要来自Madison协议，预计三分之一收入将被分享 [52][53][54] 问题4: 公司在中国市场的风险敞口及对5G定价的看法 - 89%的收入来自固定合同，剩余10% - 11%有一定风险但相对整体收入较小；5G设备应视为多模式手机，应从整个许可机会栈的角度看待，而非单个技术 [55][56][58] 问题5: 对中美第一阶段贸易协议的解读及下一步解锁中国市场机会的措施 - 协议为技术许可提供保护，禁止非市场、强制和不适当的许可条款；建立执行机制，将争端提升到国家层面，有助于公平竞争 [60][61][62] 问题6: 费用回归较低水平的计划和时间线 - 公司正按计划将持续经济成本指标恢复到2017年水平，目前第四季度率为47.2%，但受较低薪酬应计影响，预计明年完成目标 [63][64] 问题7: LG许可协议到期后是否会与手机和消费电子业务一起续签 - 公司和客户可选择联合处理，也准备好分开处理，具体取决于客户结构和业务考虑 [66][67] 问题8: 机器学习努力是产品还是知识产权方面，以及与美国软件知识产权政策变化的关系 - 机器学习在标准化技术和产品方面都有机会，未来标准将包含AI组件，货币化方式与现有模式相同，产品方面尚早 [68] 问题9: 透明度网站推出后的行业反馈 - 网站按计划推出，信息整合后更易获取，获高知名度IP出版物正面报道，有助于许可方了解竞争地位，为监管机构提供基准，在法庭上也有优势 [69][70] 问题10: 过去几个月知识产权执行环境变化及公司在英国法院的立场 - 等待英国Unwired Planet案结果，英国是确定全球费率的有效地点，若结果不利，公司仍可在英国及其他司法管辖区执行专利；美国DOJ和专利局对标准必要专利立场转变，使相关司法管辖区更稳固，IP环境向积极方向发展 [73][74][75]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 Form 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Pennsylvania 82-4936666 200 Bellevue Parkway, Suite 300, Wilmington, DE 19809-3727 (Address of Principal Executive Offices and Zip Code) Registrant's telephone number, including area code ( ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度营收约处于预期范围中点，包含上一季度每单位许可协议收入估计的后期调整，有轻微负面影响 [29] - 第三季度运营费用环比仅增加200万美元，低于预期的800 - 1000万美元，得益于持续的成本管理、较低的诉讼和整合成本以及更高的研究税收抵免估计 [32][33] - 预计第四季度总营收在8300 - 9500万美元，其中经常性收入在7400 - 7800万美元，非经常性收入在1000 - 1800万美元，非经常性收入中800 - 1100万美元与2019年前九个月相关 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可业务方面，第三季度与中兴通讯和谷歌达成新许可协议，第四季度许可业务持续推进，无线和消费电子领域许可工作仍在进行 [27] - 研发业务方面，无线领域5G研究持续，开始探索B5G和6G；视频领域在高级视频标准方面继续努力，相关先进解决方案获高度认可 [23][25] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是推动核心终端单元许可业务，借助强大的HEVC专利和资源保护增强该业务，并将许可业务拓展至更广泛的消费电子领域，同时将业务运营的经济成本维持在2017年水平 [7] - 行业竞争方面，制造商参与许可讨论的意愿增强，中国市场价格讨论最具挑战性，但与中兴通讯的交易为未来在中国的讨论和诉讼提供了良好基准 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为许可环境整体稳定性增强，制造商参与讨论意愿提升，与中兴通讯和谷歌的协议为未来业务发展奠定良好基础 [9][27] - 研发团队成果显著，无线和视频技术融合良好，未来有望带来更多成果 [13][27] 其他重要信息 - 本季度因两项新许可协议进展，公司无法进行股票回购，截至目前今年已回购250万股，授权额度还剩约9700万美元 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 10月初给出的运营费用指导与现在存在800万美元差异的原因，以及Q4是否会以此为基础减少费用 - 原因包括持续的费用管理、诉讼费用低于估计以及增加了税收抵免估计，Q3税收抵免是持续收益，Q4一方面中兴通讯诉讼结束是利好，另一方面Q3预期的部分费用增长可能会在Q4体现 [41][43][47] 问题2: 中兴通讯目前市场份额小但过去有多年欠款，如何理解此次合作 - 过去销售情况可能阻碍交易达成，公司采取务实方式，未完全释放过去销售欠款，而是部分释放，激励其成为长期客户，该交易结构和费率为其他制造商提供了良好基准 [48][50][52] 问题3: Q4初步指导中7400 - 7800万美元经常性收入与Q3的可比性，以及是否包含中兴通讯和谷歌的全季度收入 - 7400 - 7800万美元经常性收入包括当前技术解决方案收入，与Q3的6800万美元专利特许权使用费不可直接比较，通常新协议签署季度按经常性收入处理 [53][54][56] 问题4: 为何现在与中兴通讯达成协议，以及与谷歌合作方式的背景和是否适用于中国其他潜在许可方 - 与中兴通讯达成协议是公司努力、美国政府对知识产权关注以及调整中国费率结构等多因素共同作用的结果，对与其他中国客户的讨论有积极影响；与谷歌合作是与其他许可方合作的模式，减少摩擦，未来会在合适时采用，谷歌的合作也体现了其对知识产权交易的看法 [60][62][65] 问题5: 中兴通讯和谷歌的交易是否为固定费用，谷歌交易是否涵盖全部专利组合及终端设备范围 - 中兴通讯交易有固定和可变部分，通过平台达成的交易通常不是固定价格，多为按比例收取特许权使用费；关于谷歌交易涵盖的终端设备范围，以10 - Q文件披露内容为准 [68][70][71] 问题6: 税收抵免在第三季度是否作为研发费用的抵减项，以及一次性项目在第四季度是否完全消除 - 特定税收抵免作为抵减费用处理，增加预期税收抵免可减少费用；预计仍会有一定水平的一次性项目，部分是技术团队整合成本，整合仍在进行中 [74][75][76] 问题7: 第四季度运营费用是否会环比上升及幅度，每单位特许权使用费季度环比下降的原因，递延收入大幅增加的原因 - 预计第四季度运营费用整体上升，但幅度未知；每单位特许权使用费波动主要在消费电子领域，因缺乏历史数据和可能存在季节性因素导致预测困难，未来可能会趋于平稳；递延收入增加可能是正常付款周期导致，公司现金收取并非全年均匀分布 [77][79][80] 问题8: 谷歌交易是否涵盖无线和HEVC领域，以及合作方式是否为正式合资企业 - 关于谷歌交易披露内容以已披露信息为准；合作方式有多种，如专利池、平台、临时合作等，这种灵活的许可方式在市场上有一定吸引力，能带来诸多好处 [81][83][84] 问题9: 中兴通讯的追补付款是否会在第四季度全部支付，减少的诉讼费用能否量化，无线和视频专利组合的相对价值，以及国内和出口的特许权使用费率差异 - 无法透露具体付款结构，但提供了第四季度非经常性收入预期；正在评估第四季度诉讼费用情况；无线业务占主导，但HEVC是重要补充；无法详细评论交易范围和费率，但付款涵盖国内和国际销售 [85][87][89] 问题10: 与中兴通讯合作模式公布后，是否有潜在许可方主动联系或对话发生变化 - 公布时间较短，目前与不同公司有多次互动，但现在评论还为时过早 [91][93] 问题11: 第三季度台湾许可方导致可变特许权使用费降低的情况是否会持续 - 全年变化主要在消费电子领域，台湾地区也存在一定波动性，目前只能说明该数值在年内有所下降 [100]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☑ For the quarterly period ended September 30, 2019 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-33579 INTERDIGITAL, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or Other Jur ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度经常性收入同比增长10%，上半年年化经常性收入维持在3亿美元的运行水平 [26][27] - 费用同比增加，主要因Technicolor收购；与2019年第一季度相比，运营费用略有下降，因整合成本降低 [28] - 2019年第二季度记录了一笔1400万美元的一次性非运营收益，为Technicolor R&I部门收购交易的净效应 [28] - 2019年第二季度报告了600万美元的税收准备金，有效税率略高于50%，主要因新的消费电子项目在外国司法管辖区造成亏损 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动设备许可业务方面，目前主要聚焦与六家中国客户（小米、联想、OPPO、VIVO、华为和中兴）的许可谈判，这六家代表了公司大部分未许可市场，潜在年度许可收入达数亿美元；已获得90%非中国制造商市场的许可 [10] - 消费电子许可业务涵盖数字电视、机顶盒、电脑显示器等相关设备，目前对收入有积极贡献，随着与制造商的讨论从技术尽职调查转向经济讨论，有望实现更多增长 [23] - IoT业务目前贡献的收入远低于预期，目前年化收入约1000万美元，市场成熟度是影响因素之一 [63] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦三点：推动移动设备许可计划，利用蜂窝无线资产和Technicolor的视频相关资产；在消费电子领域利用相同资产，实现高盈利收入；凭借推动无线连接和管理中间件的技术，为IoT市场增长做好准备；公司认为对5G技术的重大投资将提升上述机会 [8][9] - 公司积极倡导在行业内采用中立、有约束力的仲裁来解决许可纠纷，认为这是平衡利益、减少摩擦、确保技术持续进步的最佳选择 [11][12] - 公司完成了对Technicolor Research and Innovation团队的收购，增强了在无线、视频、显示、AI、机器学习和家庭连接等关键技术领域的能力；同时决定出售Hillcrest Labs业务给CEVA，以降低成本，且Hillcrest专利组合仍归公司所有 [15][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中美贸易讨论和相关问题（如华为禁令）在短期内给许可谈判带来不确定性，但从长期来看，美国政府对保护美国IP的关注对公司有利 [10] - 公司认为行业对仲裁的接受度在提高，这是推动仲裁解决许可纠纷的好时机 [39] - IoT市场目前成熟度不够，但公司认为5G将是其发展的重要推动力，公司通过复用移动技术降低了相关成本，可耐心等待市场机会 [64][65] 其他重要信息 - 公司在2019年6月3日发行了4亿美元的无担保可转换票据，2024年到期，转换价格约为每股81美元；使用部分收益回购了70%的2020年可转换票据，并回购了约2000万美元的普通股 [29][30] - 公司将在收到第二季度每单位报告后，提供第三季度收入指引，并考虑收购的R&I团队的完整季度费用，提供费用方面的额外指引 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司推动仲裁的目标和最终期望是什么 - 公司推动仲裁是因为全球不同地区法院对许可费率设定方式不同，仲裁可提供统一系统；运营商希望有更确定的许可解决方案，仲裁有助于解决问题；仲裁能以更友好方式解决许可纠纷，让各方专注于新技术开发；目前市场对仲裁的认可度在提高，公司认为这是推动仲裁的好时机 [37][38][39] 问题2: 若政治层面无进展，行业能否自行推动仲裁 - 行业可以通过多种渠道推动仲裁，如运营商在采购环境中推动许可产品，并通过仲裁确保公平支付；标准制定机构也可加强许可承诺；当更多人支持仲裁时，一对一讨论中对方拒绝仲裁会更困难，公司希望将仲裁作为履行FRAND承诺的简单方式 [41][42] 问题3: R&I一个月的运营费用是多少，下半年是否有需关注的一次性费用 - R&I一个月的运营费用略超100万美元；第二季度运营费用低于预期是因整合成本降低；预计未来仍会有整合成本，但会低于之前水平，上一季度整合成本降至150万美元，未来可能会进一步下降 [44][48][52] 问题4: 第二季度Technicolor对收入的贡献是多少 - 第二季度Technicolor对收入的贡献约为400万美元 [53] 问题5: 华为续约讨论的下一步时间表是什么 - 相关情况将在Q中说明诉讼状态，在中国，送达后通常会有一系列听证会、管辖权争议，然后进入费率设定程序；公司也在诉讼之外与华为保持沟通 [55][56] 问题6: 如何推动与六家中国OEM的许可谈判取得进展 - 谈判进展缓慢但在推进，部分关键客户有进展；推动谈判的方法包括保持耐心、及时回应、积极安排会议、针对不同客户采用创新方式、推动仲裁；若所有努力失败，公司有强大专利组合，有信心通过诉讼解决；从被许可方角度，当他们在中国以外业务占比增加时，获得许可的动力会增强 [59][60][61] 问题7: IoT业务目前进展如何，距离之前设定的目标还有多远 - IoT业务目前贡献的收入远低于预期，年化收入约1000万美元，主要受市场成熟度影响；公司通过复用移动技术降低了Chordant相关成本，可耐心等待市场机会，5G将是重要推动力 [63][64][65] 问题8: 6月季度的正常化运营费用是多少 - 公司将很快提供第三季度指引，其中会包括运营费用指引，涵盖R&I团队的完整季度费用以及对第三季度整合成本的更深入思考 [68] 问题9: 从关键绩效指标和里程碑角度，如何看待Technicolor业务未来几个季度的发展 - 今年公司希望通过达成多个许可协议，确定许可机会的水平，为准确预测和市场指引提供依据；今年剩余时间内，公司内部指标是完成交易，推动部分讨论进入高级阶段并达成协议，以验证对总机会的估计 [70][71] 问题10: 现有非中国许可方中，哪些的许可协议包含5G；5G是否会带来许可费率上升；中美贸易讨论使5G在中国更聚焦国内，是否会影响公司与中国客户的合作 - 过去几年达成的许可协议中，部分包含5G，大型企业的协议通常包含，小型企业可能不包含；公司认为不存在单独的5G费率，许可费率是2G、3G、4G、5G的综合，在手机领域，5G更多是渐进式发展而非革命性变革，整体业务表现良好；从市场机会看，5G在IoT领域有更广泛的许可机会，但手机端费率不一定上升；行业希望维持单一标准，尽管存在政治争议，但工业界有强大力量支持维持全球统一标准，未来如何解决安全问题及对标准的影响有待观察 [73][74][77] 问题11: Hillcrest IP是否已用于CE许可讨论，还是会向早期许可方追加销售 - 与CE许可方讨论时，公司通常会利用全部技术组合，但最终交易范围由客户决定 [82] 问题12: Hillcrest是否有收入流出，出售Hillcrest能节省多少成本 - 今年Hillcrest产品业务收支基本平衡，年化收入和费用在500万 - 1000万美元之间，出售有助于实现费用目标，但也会有一定收入流出 [84]