Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 200 Bellevue Parkway, Suite 300, Wilmington, DE 19809-3727 (Address of Principal Executive Offices and Zip Code) For the quarterly period ended Jun ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度经常性收入为7400万美元，与2018年第一季度相比增长16%，其中消费电子业务贡献490万美元 [26] - 非经常性收入方面，因与长期客户的许可安排重组，确认了550万美元的收入冲减 [27] - 运营费用略低于预期，主要因整合成本降低，剔除整合和知识产权执行成本后，与2018年第四季度基本持平，经常性运营成本大致回到2017年水平 [28] - 年初至今，公司投资1.3亿美元回购近200万股普通股，使流通股数量降至3200万股以下 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 手机授权业务 - 持续与未授权公司进行谈判，贸易谈判带来的不确定性可能导致谈判延迟，但公司乐观认为中美将达成协议，且知识产权保护将是核心内容 [16] 消费电子业务 - 重启基本停滞的许可计划，第一季度表现良好，与机顶盒制造商重组许可协议，为该季度带来可观收入，并与大多数电视和机顶盒制造商成功接触 [13] IoT业务 - 作为Avanci物联网专利许可平台的创始成员，Avanci在4月宣布与奥迪和保时捷达成新许可协议，有望为公司创造重大价值 [12] - 与索尼合作的物联网业务包括专利许可和软件两部分，希望看到oneM2M解决方案的市场接受度进一步提高，今年该领域专利许可收入预计不多，主要关注标准的采用情况 [37] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略转型接近完成，将从专注于连接设备单一市场的单一技术公司，转变为在视频和无线两大关键技术领域具有强大创新实力，运营于无线设备、物联网和消费电子三大重叠互补市场的更大规模公司 [8] - 2019年的运营重点包括与中国OEM签署新的专利许可协议、在新的消费电子许可计划下签署新许可、将成本控制回2017年水平 [9] - 高通与苹果的IP协议对行业有积极影响，知识产权得到验证，对公司与华为的谈判也有帮助 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中美贸易谈判虽不直接影响公司谈判，但不确定性可能导致延迟，公司乐观认为双方将达成协议，且知识产权保护将是核心 [16] - 消费电子业务潜力巨大，公司目标是在2019年和2020年初完成一些交易，以便向投资者提供基于数据的市场潜力估计 [23] 其他重要信息 - 预计在2019年上半年完成对Technicolor研究与创新部门的收购，届时公司将成为全球最大的长期研发和许可公司之一 [8][20] - 公司于一年前聘请Henry Tirri为CTO，并扩大其职责，领导研究工作，待交易完成后，他将领导InterDigital Labs和Technicolor R&I团队 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 消费电子业务490万美元经常性收入的构成 - 这是经常性收入，不包括过去销售，第四季度该业务也有贡献，并非全部为环比增长，但与未进行收购的同期相比有同比增长，基于当期产品出货量和期间可变估计调整 [34] 问题: IoT业务的进展及达成长期目标所需条件 - Avanci是IoT业务的重要组成部分，目前在汽车制造商领域取得进展，未来有望在其他物联网市场领域取得进展；与索尼合作的业务包括专利许可和软件两部分，希望看到oneM2M解决方案的市场接受度进一步提高，今年该领域专利许可收入预计不多，主要关注标准的采用情况，此外Chordant的销售也将有一定贡献 [35][37] 问题: 与中国OEM签署初始手机协议时，Technicolor的参与情况及华为投诉的程序日期 - Technicolor在所有谈判中都很有帮助，视频技术在智能手机中普遍存在，对中国未授权方同样重要；华为投诉暂无程序日期 [41][40] 问题: 消费电子业务覆盖的设备类型、内容版税及市场规模 - 目前消费电子市场较为分散，尚未有大型交易推动，总计收入达500万美元，待市场取得更多进展后会进一步说明 [45] 问题: 股票回购更激进的原因及可转换债务到期的处理方式 - 从长期来看，公司一直通过股票回购向股东返还资本，2018年收购Technicolor许可业务是一个节点，综合现金余额等多种因素决定了当前的回购水平；公司会持续评估可转换债务问题，资产负债表的实力是能够不时积极进行回购的原因之一 [47][48] 问题: 高通与苹果的IP协议对行业的影响 - 该协议对行业有积极影响，知识产权得到验证，高通称此协议对其与华为的谈判有推动作用，对公司也有帮助 [51] 问题: 消费电子业务收入分成是否会改变 - 目前消费电子市场的收入分成是根据原协议与Technicolor分享净收入的一部分，第二次收购完成后会进行修改，目前基于现有收入水平影响不大，未来可能会有变化 [55] 问题: 若未达成贸易协议，贸易冲突对中国业务的阻碍程度 - 达成贸易协议将消除市场的不确定性，对业务有帮助，但并非阻碍因素，目前环境下也有人签署IP协议 [57] 问题: 收入冲减对未来的影响及客户情况 - 这是一次性非经常性影响，该季度的经常性收入已反映相关影响，后续可参考第一季度数据，更相关的未来数据是经常性收入 [60][61][63] 问题: 消费电子业务第四季度贡献及收入分成是否反映在专利管理成本中 - 该业务第一季度收入较第四季度有环比增长，不确定是否披露过第四季度贡献；目前尚未有收入分成 [64] 问题: 消费电子业务的收费模式 - 消费电子业务有多种关系，收费模式可能是固定或可变的，更倾向于可变模式 [69] 问题: 运营费用结构的变化及非经常性项目 - 第一季度运营费用与第四季度基本持平，符合2017年水平，诉讼费用未包含在内，因其波动不能反映成本基础 [71] 问题: Technicolor业务的参与程度和管道情况 - 可以通过会议数量和参与程度等软性指标观察，公司与中国行业组织、主要电视制造商有会议，电视业务价值更大，机顶盒业务是增值部分，目前活动水平令人鼓舞，今年会有价格发现过程 [73]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 1-33579 (302) 281-3600 (Registrant's Telephone Number, Including Area Code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of ...

财务数据和关键指标变化 - 2018年第四季度公司经济成本近5800万美元，其中含约800万美元交易和整合成本，剔除后当季持续经济成本约5000万美元，按年率计算为2亿美元，略高于2017年可比指标 [31] - 从2018年第四季度初至昨日，公司通过股票回购向股东返还1.3亿美元资本 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无线研发方面，公司在无线市场包括5G研究中是核心技术的主要贡献者，第四季度宣布云原生部署试验成功，还在台湾展示了全面的雾和边缘部署技术 [21][22] - 许可业务方面，第四季度末与索尼签订新许可协议，索尼还成为Chordant的投资者，本周Chordant成为德国电信物联网解决方案优化器的平台提供商 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场贸易谈判结果的不确定性影响许可谈判，但美国政府对知识产权和全球贸易规则的支持态度积极，公司对该市场前景仍持乐观态度 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司从专注移动设备标准化无线技术的单一技术公司，转变为在视频和无线两大关键技术上有强大创新实力的公司，业务覆盖无线设备、物联网和消费电子三个重叠互补的大市场 [14] - 公司将保持专注于标准化技术研发和许可业务，避免将许可业务与产品业务混合，以充分发挥自身在许可业务上的优势 [12][13] - 若完成对Technicolor研发团队的收购，公司将拥有全球最强、最有才华的视频和无线研发团队之一，以及全球最大的专注技术标准的团队之一 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司2018年财务表现出色，战略举措将为未来创造巨大价值，2019年将重点落实战略，新管理团队有能力推动价值提升 [7][19] - 尽管面临一些挑战，如中国市场的不确定性和未签约客户的问题，但公司对各业务领域的发展前景持乐观态度，认为有机会在2019年取得成功 [39][40][41] 其他重要信息 - 公司将参加下周在巴塞罗那举行的世界移动通信大会，展示自身的激动人心的技术，并举办关于各种技术的有趣讨论 [75] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2019年签署新许可协议和续约的预期如何 - 移动设备许可业务方面，中国市场长期前景积极，虽受贸易谈判等因素影响，但仍有机会推动潜在许可客户签约 [39] - 消费电子领域，主要聚焦数字电视，与大型电视制造商的合作处于早期阶段，有成功机会 [40] - 物联网市场仍在发展中，2019年主要是继续积极定位技术、进行价格发现和建立许可结构，Avanci智能汽车倡议今年有望取得成果 [41][42] 问题2: 2018年第四季度运营费用中一次性项目有哪些，2019年第一季度是否有类似一次性影响 - 2018年第四季度的交易和整合成本部分会延续到2020年第二季度，此外还有为收购Technicolor研发业务做准备产生的损益表费用，以及与收购相关的资产负债表项目公允价值更新费用 [44] 问题3: 2019年股票回购情况如何 - 从2018年第四季度初至昨日，股票回购金额为1.3亿美元，暂无法提供第四季度和2019年初的具体拆分数据 [45] 问题4: 中国未签约手机运营商的和解路径及5G相关情况 - 中国未签约手机运营商情况各异，公司会根据不同客户情况采取不同方式应对，获取专利是保障价值的好方法，还可通过灵活的协议结构管理风险 [52] - 5G对手机许可业务有维持作用，能使业务随市场发展，同时在物联网和消费电子市场有更大增长潜力 [54] 问题5: 与Technicolor的合同是否有追补付款机会，华为收入占比下降原因 - 收购的Technicolor许可业务中，多数合同有追补付款机会 [58] - 华为2018年收入占比降至10%以下（2017年为14%），是因为公司年初采用606准则，华为协议为静态协议，采用该准则后无法继续分摊收入 [59] 问题6: 2018年第四季度1260万美元一次性费用的构成及Chordant的会计处理 - 1260万美元包括800万美元交易和整合成本以及Chordant资产组合的非现金摊销费用，800万美元中包含资产负债表调整和整合成本 [62] - 会计上，公司仍被视为Chordant的主要受益人，对其进行合并报表处理 [62] 问题7: 收购Technicolor研发部门的业务机会限制及研发团队涉及的其他技术 - 收购交易简化了公司与Technicolor的关系，减少了限制，公司可追求所有想开展的业务机会 [65] - 人工智能和机器学习是公司重视的能力，Technicolor研发团队在这些方面的能力是收购的吸引力之一 [65] 问题8: 中国OEM厂商拓展欧洲市场时欧洲的知识产权执法情况 - 欧洲知识产权市场成熟，规则明确，有可用的执法机制，中国OEM厂商拓展市场反映了标准的作用，对公司有利 [67] 问题9: 持有Chordant等项目在公司旗下的战略考量 - 运营产品业务和研发许可业务需要不同技能，同时从这两方面接触同一客户可能产生冲突，公司会专注自身擅长的业务，Chordant独立运营对其和公司都更好 [70] 问题10: Chordant与德国电信的合作情况 - Chordant为移动运营商提供软件或服务平台，德国电信将基于Chordant平台构建自己的物联网业务，这是Chordant在运营商领域的首个重大成功案例，公司在其他项目上也有早期成果 [73]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 Form 10-K þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-33579 INTERDIGITAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 82-4936666 (State or other jurisdicti ...