UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 For the transition period from _____________ to ____________ Commission File No. 000-28837 NEW JERSEY MINING COMPANY | (Exact name of Registrant as specified in its charter) | | | --- | --- | | Idaho | 82-0490295 | | (State or other jurisdiction of incorporation or organization) | ( ...

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2019年黄金销售收入为6,119,512美元，同比增长68.6%[195] - 2019年总销售成本为5,380,964美元，毛利率为12.1%（738,548美元）[195] - 2019年运营亏损686,025美元，相比2018年运营利润824,442美元[195] - 2019年净亏损726,507美元，相比2018年净利润752,279美元[195] - 2019年非控制性权益净亏损116,902美元，2018年为77,735美元[195] - 2019年公司净亏损726,507美元，但运营现金流改善至206,407美元（2018年为-1,415,135美元）[238] - 2019年和2018年，公司黄金销售额分别为6,534,503美元和3,971,567美元，白银销售额分别为19,605美元和11,584美元[287] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2019年总销售成本为5,380,964美元，毛利率为12.1%（738,548美元）[195] - 2019年和2018年，公司向关联方支付的利息费用分别为15,169美元和40,624美元[278] - 2019年和2018年，公司向关联方租赁办公空间的费用分别为24,000美元和23,375美元[280] 业务线表现 - 2019年和2018年浮选精矿分别占黄金销售的96%和91%，其余4%和9%为doré销售给第三方[219] - 2019年和2018年，公司向H&H Metals的浓缩物销售额分别为5,857,942美元和3,305,731美元[279] - 公司持有NJMJV合资企业65%股权并采用合并报表法[206] 资产和负债变化 - 公司现金及现金等价物从2018年的248,766美元下降至2019年的217,796美元[193] - 公司黄金销售应收账款从2018年的74,673美元大幅增长至2019年的305,924美元[193] - 公司存货从2018年的183,069美元增加至2019年的225,146美元[193] - 公司应付账款从2018年的401,501美元上升至2019年的529,235美元[193] - 公司长期应付票据从2018年的424,184美元显著增长至2019年的901,537美元[194] - 公司累计赤字从2018年的(11,420,305)美元扩大至2019年的(12,029,910)美元[194] - 公司股东权益总额从2018年的9,145,907美元下降至2019年的8,656,977美元[194] - 公司总负债从2018年的1,492,842美元增至2019年的2,195,204美元[194] - 截至2019年12月31日，公司应付票据总额为1,205,524美元，其中一年内到期303,987美元[258] 现金流表现 - 2019年经营活动现金流为206,407美元，2018年为-1,415,135美元[199] - 2019年投资活动现金流为79,780美元，主要来自矿产出售收益50,000美元[199] - 2019年融资活动现金流为-317,157美元，主要用于偿还债务[199] - 2019年末现金及等价物余额为217,796美元，同比下降12.4%[199] 项目表现 - McKinley项目在2019年第三季度收到PM&G公司5万美元不可退还定金，项目账面价值减少5万美元[250] - Golden Chest项目在2019年和2018年分别确认特许权使用费支出118,223美元和77,758美元[251] - Crown Point项目在2018年初始支付1,333,333股限制性普通股（每股0.175美元，公允价值233,333美元）和10万美元现金，2019年放弃该资产导致33.3万美元损失[252][253] - Butte Potosi项目2018年以250,440美元收购，并支付2%的净冶炼回报，另花费2.4万美元改善通道[254] - Toboggan项目2018年以300万美元出售给Hecla矿业公司，实现净收益2,947,862美元[255] - 2020年2月，公司完成368英亩专利采矿权的收购，价格为751,000美元，资金通过发行可转换本票获得，年利率为8.0%，期限为三年[290] 股权和融资活动 - 2019年所有5,262,500份股票期权和12,900,123份认股权证因净亏损被排除在稀释每股亏损计算外[222] - 2018年计入稀释每股收益计算的股票期权为6,792,000份，认股权证为1,200,000份[222] - 公司于2018年3月2日与J-J Farms LLC和Achievement Holdings LLC达成协议，租赁一组专利和非专利采矿权，初始支付为1,333,333股限制性普通股，每股价值0.175美元[271] - 2018年第一和第二季度，公司通过私募出售8,858,578个单位，净收益为1,107,571美元，每个单位包括一股公司股票和半份认股权证，每份认股权证可在24个月内以0.22美元的价格购买一股公司股票[271] - 2018年第四季度，公司通过私募出售750,000个单位，净收益为99,285美元，每个单位包括一股公司股票和半份认股权证，每份认股权证可在48个月内以加元0.25美元的价格购买一股公司股票[271] - 2018年，公司发行108,000股普通股，每股行使价格为0.15美元，现金收益为16,200美元[271] - 2019年6月，公司向非高管员工授予2,100,000份股票期权，行使价格为0.14美元，期限为3年，股票期权加权平均公允价值为0.09美元[275] - 截至2019年12月31日，公司拥有12,900,123份未行使认股权证，行权价格0.18-0.22美元，其中2,137,500份将于2020年2月28日到期[270] 其他重要内容 - 2019年末库存包括197,862美元的精矿库存和27,284美元的供应品库存（2018年分别为137,530美元和45,539美元）[244] - 2018年公司计提19,874美元的精矿库存减值损失[244] - 2019年末物业、厂房及设备净值为7,015,734美元（2018年为6,567,350美元），其中厂房设备累计折旧759,617美元[246] - 2019年末矿产资产净值为2,363,018美元（2018年为2,759,339美元），包含Golden Chest矿1,677,972美元[248] - 2019年和2018年公司持有103,320美元的Golden Chest矿复垦保证金[235] - 2018年向West Materials发放的250,000美元应收票据在2019年收回剩余150,000美元[245] - 资产报废义务在2019年和2018年分别增加至163,369美元和154,292美元，2018年因重新估算修复成本增加28,831美元[260] - 新泽西磨坊合资企业（NJMJV）中，公司应收Crescent Silver款项2019年和2018年分别为2,410美元和2,051美元[261] - 公司2019年递延所得税资产为3,960,900美元，其中净经营亏损结转3,420,600美元，估值备抵2,985,400美元[266]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2019年三季度和九个月的收入分别为1,852,636美元和4,544,964美元，相比2018年同期的1,032,845美元和2,623,792美元有所增长[69] - 2019年三季度实现净利润165,242美元，但九个月净亏损357,240美元，而2018年同期分别为净亏损588,275美元和净利润1,134,856美元[69] - 2019年三季度和九个月的毛利润分别为447,185美元和584,649美元，相比2018年同期的毛亏损194,821美元和801,616美元有所改善[69] - 2018年公司出售Little Baldy/Toboggan资产获得净收益2,947,862美元，反映在2018年净利润中[69] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2019年三季度和九个月的现金成本分别为每盎司927美元和984美元，全维持成本分别为每盎司1,071美元和1,147美元[69][73] 业务线表现（露天矿） - 露天矿剥离比降至3.78:1，日均产量为1,185吨（矿化材料和废石）[69] 业务线表现（地下矿） - 地下矿在848 South采场发现爱达荷矿脉变宽区域，新增750吨品位6.0克/吨的矿石[69] 生产数据 - 2019年第三季度处理了13,620干吨矿石，平均品位为3.46克/吨，黄金回收率为87.3%，黄金销售量为1,414盎司[69] 现金流和现金状况 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为280,666美元，相比期初的248,766美元有所增加[74] - 2019年前九个月经营活动产生的净现金为140,755美元，相比2018年同期的净现金流出968,972美元有所改善[74] 公司文件提交记录 - 公司于2014年6月4日提交了Form 10文件[86] - 公司于2014年7月2日提交了补充文件[86] - 公司于2015年3月31日提交了后续文件[86] 管理层签署记录 - 公司总裁兼首席执行官John Swallow于2019年11月14日签署了报告[89] - 公司副总裁兼首席财务官Grant Brackebusch于2019年11月14日签署了报告[89]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2019年第二季度公司实现毛利润77,535美元，相比2018年同期的毛亏损613,408美元有显著改善[68] - 2019年第二季度公司收入为1,547,654美元，相比2018年同期的489,555美元增长显著[68] - 2019年上半年公司净亏损465,172美元，而2018年同期净利润为1,752,747美元，主要由于2018年出售资产获得2,947,862美元收益[68] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2019年上半年非现金支出包括：折旧和摊销270,858美元，股票补偿190,019美元[68] 财务数据关键指标变化（现金流） - 2019年上半年公司经营活动产生的净现金为49,340美元，相比2018年同期的净现金流出678,281美元有所改善[69] - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物为261,922美元，相比2018年同期的1,301,521美元有所下降[69] 业务线表现（生产数据） - 公司在2019年第二季度处理了13,329干吨矿石，平均品位为3.22克/吨，黄金回收率为86.81%，销售黄金1,228盎司[68] - 公司2019年第二季度露天矿平均日产量为1,150吨（矿化材料和废石）[68] - 公司完成柱浸试验，显示Golden Chest低品位氧化矿石的堆浸回收率可达88%[68] 管理层讨论和指引 - 公司管理层认为现有现金流足以支持未来12个月的运营计划和合同义务[70]

财务数据关键指标变化 - 公司净亏损为223,122美元，相比2018年同期的265,846美元有所减少[63] - 收入为1,144,675美元，较2018年同期的1,101,391美元有所增长[63] - 运营活动净现金流出为99,121美元，而2018年同期为净流入70,265美元[64] - 现金及现金等价物期末余额为22,725美元，较期初的248,766美元大幅减少[64] 业务线表现 - 2019年第一季度处理了约11,550干公吨矿石，平均品位为3.20克/吨，黄金回收率为87.1%[63] - 黄金销售量为960盎司[63] - 露天矿平均日产量为1,040吨（包括矿化材料和废料）[63] - 848北采场的平均品位为8.50克/吨黄金，超过100米的走向长度[63] - 2019年3月公司启动五天制工厂计划，使月产量增加约40%[64] 融资活动 - 2018年第一季度公司发行了5,012,423股未注册普通股，每股价格为0.13美元，净收益为607,570美元[71]

收入和利润（同比环比） - 公司2018年净收入为752,279美元，而2017年净亏损为22,194美元[182] - 2018年净收入为752,279美元，而2017年净亏损22,124美元，实现扭亏为盈[190] - 2018年归属于公司的净收入为830,014美元，2017年为39,154美元[182] - 2018年归属于公司的净收入为830,014美元，2017年为39,154美元，增长2020%[190] - 2018年矿产出售收益2,947,862美元，显著改善利润表现[190] - 2018年公司出售Toboggan和Little Baldy资产获得2,947,862美元收益[182] 成本和费用（同比环比） - 2018年毛亏损为726,881美元，而2017年毛利润为1,189,027美元[182] - 2018年非现金费用包括367,939美元的折旧和摊销（2017年为156,041美元）[182] - 2018年勘探费用增加，主要用于岩心钻探[182] - 2018年末浓缩物库存价值为137,530美元，供应品库存为45,539美元；2017年分别为219,660美元和25,494美元，2018年因减值计提19,874美元费用[208] 现金流 - 2018年运营活动现金流为-1,415,135美元，2017年为337,619美元，由正转负[194] - 2018年投资活动现金流为2,146,119美元，主要来自出售矿产收入3,000,000美元[194] - 2018年融资活动现金流为-606,835美元，主要用于偿还债务1,058,096美元[194] - 2018年公司经营性现金流为负141.5万美元，主要由于露天矿矿石品位下降和地下生产不稳定，但预计2019年露天矿品位将改善[243] - 公司预计未来12个月运营现金流和现有现金足以覆盖计划运营和合同义务[179] 黄金销售收入 - 2018年黄金精矿销售收入为3,629,837美元，较2017年的4,281,571美元下降[182] - 2018年黄金销售收入为3,629,837美元，较2017年的4,281,571美元下降15.2%[190] - 2018年向H&H Metals的黄金精矿销售额为3,305,731美元，较2017年的4,200,211美元下降21.3%[292] - 2018年黄金销售收入为3,971,567美元，较2017年的4,518,152美元下降12.1%[299] - 2018年和2017年浮选精矿销售分别占黄金总收入的91%和98%，其余为doré和碳载金销售[214] 白银销售收入 - 2018年白银销售收入为11,584美元，较2017年的16,315美元下降29%[299] 资产和负债 - 2018年总负债减少1,039,518美元，相比2017年12月31日[182] - 2018年总资产为10,638,749美元，较2017年的9,379,847美元增长13.4%[187][188] - 2018年矿产资产总额为275.9万美元，较2017年的213.6万美元增长29.2%[251] - 2018年12月31日公司应付票据总额为64.2万美元，其中21.8万美元在一年内到期[260] - 2019年预计债务本金偿还21.8万美元，2020年11.9万美元，2021年12.9万美元[260] - 公司资产报废义务余额从2017年的121,560美元增至2018年的154,292美元，主要由于修复成本估算修订增加28,831美元（2017年为40,886美元）[262] 现金及现金等价物 - 2018年现金及现金等价物为248,766美元，较2017年的124,617美元增长99.6%[187] 业务线表现 - 2018年公司增加了设备以支持地下生产扩大和岩心钻探作业[182] - 2018年第二季度公司以300万美元出售Little Baldy和Toboggan矿产资产，实现净收益294.8万美元[248][258] - 2018年物业、厂房和设备总额为656.7万美元，较2017年的589.1万美元增长11.5%[247] - Golden Chest矿产2018年产生7.78万美元特许权使用费，2017年为8.09万美元[254] 合资企业表现 - 公司在NJMJV合资企业中持股65%并采用合并报表法，BHJV合资企业持股50%采用成本法核算[200] - 合资企业NJMJV中，Crescent Silver的应收账款从2017年的4,682美元降至2018年的2,051美元，且未处理任何矿石[263] - Butte Highlands合资企业投资成本为435,000美元，公司持股50%，但无重大影响力[264] 融资和股权 - 2018年普通股发行数量增加11,103,197股，总股本达123,413,569股[192] - 2017年通过普通股和权证销售筹集资金139.1万美元，2018年筹集120.7万美元，并出售矿产资产获得300万美元[243] - 2018年公司通过私募发行8,858,578单位，募集净资金1,107,571美元，每单位含1股股票和0.5份认股权证[278] - 截至2018年底，未行权认股权证总计14,100,123份，行权价0.10-0.22美元，最早2019年8月到期[284] - 2016年授予的2,750,000份股票期权行权价0.15美元，2017年确认补偿成本116,889美元[286] - 2017年授予的662,500份期权公允价值66,539美元，2018年确认剩余补偿成本42,020美元[287] - 2018年以每股0.175美元发行1,333,333股限制性股票用于租赁采矿权[277] - 2018年12月31日，公司股票期权的内在价值约为180,420美元，加权平均剩余期限为1.37年[290] 税务 - 2018年递延税资产中净经营亏损结转达3,388,000美元，总递延税资产为4,022,650美元，但全额计提估值准备[269] - 2017年因税法变更，公司递延税资产减少160万美元（税率从35%降至21%）[268] 衍生金融工具 - 2018年公司确认衍生金融负债（远期黄金合约）公允价值为-920,579美元，归类为第二层级估值[212] - 2018年精矿销售中暴露于未来价格变动的黄金总量为288盎司[297] - 2018年Ophir Holdings LLC将419.5盎司黄金远期合约转换为6%利息的常规债务结构，公允价值为492,784美元[303] - 2018年黄金远期合约现金支付为185,798美元，黄金购买支付为257,981美元[305] - 2018年黄金远期合约公允价值变动为15,984美元，2017年为211,461美元[305] 应收账款 - 2018年黄金销售应收账款为74,673美元，较2017年的307,796美元下降75.7%[292][299] 营运资本 - 公司营运资本在2017年12月31日至2018年12月31日期间改善约53.3万美元[243] 贷款和债务 - 2018年6月公司向West Materials, Inc.提供25万美元贷款，利率8%，期限15个月，可选择以现金或48.45金衡盎司黄金还款[245] - 2018年相关方利息支出为40,624美元，较2017年的53,864美元下降24.6%[291]