财务业绩 - IDEXX实验室宣布2024年第一季度营收增长7%[1] - IDEXX实验室更新2024年营收指引为3,895 - 3,965百万美元，增长6.5% - 8.5%[1] - IDEXX实验室第一季度每股收益为2.81美元，同比增长10%[4] - IDEXX实验室2024年EPS展望为10.82 - 11.20美元，同比增长8% - 11%[4] - IDEXX实验室全年营收增长预期为6.5% - 8.5%，有机增长为7% - 9%[17] - IDEXX实验室维持全年运营利润率展望为30.2% - 30.7%[15] - IDEXX实验室更新EPS展望为10.82 - 11.20美元，同比增长8% - 11%[16] - IDEXX实验室2024年预计净利息费用为约21百万美元[17] - IDEXX实验室2024年预计资本支出约为180百万美元[17] 财务指标 - 非GAAP财务指标提供了公司业绩和流动性的有用补充信息[26][27] - 有机收入增长是一个非GAAP财务指标，用于比较同期的收入变化，净除了外汇汇率变动、某些业务收购和剥离的影响[30] - 可比增长指标包括可比毛利增长、可比毛利率增长、可比运营费用增长、可比运营利润增长和可比运营利润率增长[31] - 可比EPS增长是一个非GAAP财务指标，代表了每股收益（摊薄）的百分比变化[35] - 自由现金流是一个非GAAP财务指标，表示在一个计量期内，从运营中产生的现金，减去公司在资产和设备上的投资[39] - 调整后的EBITDA、总债务和净债务是非GAAP财务指标，用于帮助投资者进一步评估公司的业绩和信贷能力[41] 公司财务状况 - 2024年第一季度，IDEXX Laboratories, Inc.的净营收为964,095千美元，同比增长7.1%[44] - CAG诊断产品的净营收为889,285千美元，同比增长7.5%，其中国际市场增长9.3%[44] - IDEXX VetLab耗材销售额为316,929千美元，同比增长8.9%[44] - 公司现金及现金等价物为397,433千美元，较上一季度减少56,499千美元[45] - 2024年第一季度，公司的自由现金流为168,312千美元[47] - 公司回购了321股股票，回购总成本为177,291千美元[48]

文章核心观点 华尔街分析师预测爱德士实验室（Idexx Laboratories）即将公布的季度财报中，每股收益和营收将同比增长，同时给出了公司部分关键指标的平均预测，并提及公司股价过去一个月表现及评级情况 [1][16] 季度财报预测 - 预计季度每股收益为2.68美元，同比增长5.1% [1] - 预计营收将达9.664亿美元，同比增长7.4% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计保持不变 [2] 关键指标预测 - 伴侣动物集团（CAG）营收预计达8.9021亿美元，同比增长7.6% [6] - “其他”营收预计为483万美元，同比增长0.1% [7] - 畜牧和家禽诊断（LPD）营收预计为2968万美元，同比增长1.6% [8] - “水”业务营收预计达4196万美元，同比增长7.9% [9] - IDEXX VetLab耗材营收预计达3.1885亿美元，同比增长9.5% [10] - CAG诊断资本仪器营收预计为3372万美元，同比增长1.7% [11] - CAG参考实验室诊断和咨询服务营收预计达3.4284亿美元，同比增长6.1% [12] - CAG快速检测产品营收预计为8784万美元，同比增长7.1% [13] - CAG诊断服务和配件营收预计为3317万美元，同比增长8.5% [14] - 兽医软件、服务和诊断成像系统营收预计达7425万美元，同比增长10.4% [15] 股价表现与评级 - 过去一个月，爱德士股价回报率为 -9.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -3.2% [16] - 基于Zacks排名 2（买入），爱德士股票在未来一段时间可能跑赢整体市场 [16]

医疗仪器行业股票比较 - Thermo Fisher Scientific (TMO) 和 Idexx Laboratories (IDXX) 都是医疗仪器行业的股票[1] 价值股策略 - 通过Zacks Rank和价值类别评分结合的策略，可以找到价值股[2] - TMO和IDXX目前都有Zacks Rank为2 (Buy)，并且有着不断改善的盈利前景[3] 估值指标比较 - 价值投资者关注的估值指标包括P/E比率、P/S比率、盈利收益率、每股现金流等[5] - TMO的前瞻P/E比率为25.42，而IDXX为42.90，TMO的PEG比率为2.30，IDXX为3.68[6] - TMO的P/B比率为4.53，而IDXX为26.75[7] 价值评分比较 - 根据估值数据，TMO获得了B级的价值评分，而IDXX获得了C级[8] 公司价值选项 - 综合考虑估值指标，公司认为TMO目前是更优质的价值选项[9]

公司表现 - Idexx Laboratories (IDXX) 最新收盘价为 $519.81，较前一天上涨了 +0.99% [1] - 过去一个月，该公司股价下跌了 6.13%，表现不佳，低于医疗行业的 4.03% 损失和标普500指数的 1.65% 增长 [2] 财务展望 - Idexx Laboratories 即将发布的财报备受投资者关注，预计在 2024 年 5 月 1 日发布。预计每股收益为 $2.68，同比增长 5.1%；预计营收为 $966.32 亿美元，同比增长 7.34% [3] - IDXX 的全年 Zacks 一致预期为每股收益 $11.15 和营收 $3.99 亿美元，同比增长分别为 +10.83% 和 +9.04% [4] 分析师预期 - 分析师对 Idexx Laboratories 的最新预期修订对投资者很重要，积极的预期修订反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [5] - 投资者可以利用 Zacks Rank 模型，该模型考虑了这些预期变化并提供了一个简单的可操作的评级系统 [6] 行业比较 - Idexx Laboratories 目前的前瞻市盈率为 46.17，较行业平均前瞻市盈率 26.4 有溢价 [8] - IDXX 目前的 PEG 比率为 2.82，较行业平均 PEG 比率 2.4 略高 [9] 行业排名 - 医疗-仪器行业属于医疗行业，目前该行业的 Zacks 行业排名为 90，在 250 多个行业中排名前 36% [10] - Zacks 行业排名从最好到最差排列，我们的研究显示，排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业 [11] 建议 - 请使用 Zacks.com 监控所有这些影响股票的指标，以及未来交易会话中的更多内容 [12]

股票评级 - Idexx Laboratories (IDXX) 最近被升级为 Zacks Rank 2 (Buy)，主要是因为其盈利预期呈上升趋势[1] - Zacks 评级的唯一决定因素是公司盈利情况的变化，通过系统追踪当前和未来年度的卖方分析师对股票的盈利预期共识[2] - Zacks 评级系统对个人投资者非常有用，因为盈利预期的变化是影响股价短期波动的强大因素[3] - Idexx 的 Zacks 评级升级基本上是对其盈利前景的积极评价，可能对其股价产生有利影响[4]

财报表现 - Idexx Laboratories (IDXX)属于Zacks Medical - Instruments行业，过去两个季度一直超过盈利预期[1],[2] - 上个季度，Idexx的盈利为每股2.32美元，超出Zacks Consensus Estimate的2.12美元，意味着盈利惊喜达到9.43%[3] - Idexx的盈利预期近期有利好变化，Zacks Earnings ESP为正值，结合其稳健的Zacks Rank，表明可能会再次超出盈利预期[4] 财报发布 - 公司的下一个财报预计将于2024年5月1日发布[8]

业务部门及产品服务 - IDEXX Laboratories, Inc. 主要通过三个业务部门运营：伴侣动物群、水质产品和家畜、家禽和奶制品[27] - 伴侣动物群（CAG）提供基于诊断和信息管理的产品和服务，包括诊所诊断解决方案、外部参考实验室服务和兽医软件和服务[28] - 公司的水质产品主要用于检测水中总大肠菌群和大肠杆菌的存在[36] - 公司的家畜、家禽和乳制品产品主要用于管理家畜和家禽的健康状况，提高生产效率，确保牛奶的质量和安全性[40] - 公司的其他业务领域包括人类医学诊断产品和服务以及外部许可安排[41] 产品及服务特点 - IDEXX VetLab套件的诊所内化学、血液学、免疫分析、尿液分析和凝血分析仪器提供实时参考实验室质量的诊断结果[29] - VetConnect PLUS是一种基于云技术的技术，使兽医能够访问和分析来自IDEXX各种诊断方式的患者数据[31] - 公司的诊断成像系统主要用于小动物兽医应用，包括IDEXX ImageVue DR50和IDEXX ImageVue DR30[35] - 公司的产品包括用于检测水中假单胞菌、隐孢子虫和贾第虫等微生物的产品[39] - 公司销售的三种血液学分析仪器包括ProCyte One、ProCyte Dx和Coag Dx[30] - SNAP快速检测产品可在不使用仪器的情况下进行测试，也可通过SNAP Pro分析仪进行测试[30] - SediVue Dx分析仪可在约3分钟内提供尿沉渣分析结果[30] 竞争对手及竞争优势 - 公司竞争对手包括Mars, Incorporated旗下的Antech Diagnostics和Heska，以及Zoetis Inc.（包括其全资子公司Abaxis, Inc.）[51] - 公司在水、牲畜、家禽和奶制品测试产品领域的竞争主要基于产品和服务的易用性、速度、准确性、产品质量等性能特征[52] - 公司在兽医软件、服务和诊断成像系统领域的竞争主要基于功能性、系统工作流程、性能特征、实施效果、培训流程和客户服务等方面[53] - 公司在人类现场医学诊断产品领域的竞争主要基于产品的易用性、菜单、便利性、国际分销和服务、仪器可靠性等方面[54] 人力资源及企业文化 - 全球员工中女性占比为58.5%[60] - 全球高级领导团队中自我认定为女性的比例为36.7%[60] - 公司2023年的自愿员工离职率约为10%[60] - 公司的目标是通过灵活的工作选择来最大化所有员工的贡献[60] - 公司通过第三方定期进行全公司员工调查，以收集员工对文化、工作经验和工作条件的意见[60] 法规合规及环保责任 - 公司的产品受美国和外国监管机构的全面监管，包括产品批准、制造、进口、出口、分销等方面的监管[55] - IDEXX的水质测试产品在全球各国都需遵守严格的监管流程[56] - IDEXX的产品需遵守全球产品法规，包括欧盟的电磁兼容性指令、REACH法规、RoHS指令和WEEE指令[56] - PFAS（全氟烷基物质）受到越来越多的监管关注，欧盟和美国都有相关规定[57] - IDEXX致力于减少环境足迹，制定减少温室气体排放的策略，并公开报告环境影响指标[61]

文章核心观点 IDEXX Laboratories将参加两场即将举行的会议，个人可通过公司网站获取会议直播和存档内容 [1][2][3] 会议安排 - 2月29日周四上午10:50 - 11:30，公司执行副总裁兼首席财务官Brian McKeon和执行副总裁Tina Hunt将参加美国银行证券动物健康虚拟峰会的炉边谈话 [1] - 3月4日周一上午11:00 - 11:30，公司总裁兼首席执行官Jay Mazelsky将在第45届雷蒙德·詹姆斯机构投资者年度会议上发表演讲 [2] 会议参与方式 - 个人可通过IDEXX网站（www.idexx.com/investors）上的链接收听演讲的实时音频网络直播，演讲存档版也可通过同一链接获取 [3] 公司介绍 - IDEXX是宠物医疗保健创新领域的全球领导者，其诊断和软件产品及服务为兽医领域提供清晰信息，支持宠物更长寿、更充实生活，还助力保障全球牛奶和水的安全，维护人类和牲畜健康 [4] - 公司是标准普尔500指数成分股，总部位于缅因州，拥有近11000名员工，为175多个国家和地区的客户提供解决方案和产品 [4]

文章核心观点 - IDEXX Laboratories未来几个季度有望增长，得益于CAG诊断产品和服务的持续成功及国际业务拓展，但运营易受宏观经济挑战和外汇波动影响 [1] 公司表现 - 过去一年，该公司股票上涨8.9%，行业上涨3.7%，标普500指数上涨22.1% [2] - 公司市值465.6亿美元，长期盈利增长率预计为16.4%，高于行业的13.46%，过去四个季度盈利均超预期，平均正惊喜为8.30% [3] 发展动力 - CAG业务持续表现良好，2023年第四季度CAG诊断经常性收入有机增长10%，全球平均净价格提高6 - 7%，高于行业增长水平 [4] - 全球业务表现强劲，2023年末在美国进行商业扩张，自2021年以来在国际进行七次有针对性扩张，2023年第四季度主要检测方式有机增长，美国和国际地区VetLab耗材收入两位数有机增长 [5] - ProCyte One推动长期增长，扩大了血液学装机量，促进经常性收入和诊所业务，支持国际市场长期增长目标，2023年推动全球高端仪器装机量扩张 [6] 不利因素 - 宏观经济逆风给利润带来压力，全球宏观经济状况及地缘政治不稳定影响公司供应链运营 [7] - 外汇逆风影响公司收入和利润，2023年国际收入占比34.7%，美元升值使运营利润减少2500万美元，每股收益减少24美分 [8] 预测情况 - 过去60天，Zacks对公司2024年每股收益的共识估计从10.98美元升至11.13美元 [9] - Zacks对公司2024年营收的共识估计为39.9亿美元，较上年增长9% [10] 其他推荐 - Stryker Corporation（SYK），Zacks排名2（买入），2023年第四季度调整后每股收益3.46美元，超预期5.8%，营收58亿美元，超预期3.8%，2025年盈利增长率预计为11.5%，高于标普500的9.9%，过去四个季度盈利均超预期，平均超5.1% [12][13] - Cencora, Inc.（COR），Zacks排名2，2024财年第一季度调整后每股收益3.28美元，超预期14.7%，营收723亿美元，超预期5.1%，盈利收益率为5.75%，高于行业的1.85%，过去四个季度盈利均超预期，平均超6.7% [14][15] - Cardinal Health（CAH），2024财年第二季度调整后每股收益1.82美元，超预期16.7%，营收574.5亿美元，同比增长11.6%，超预期1.1%，长期盈利增长率预计为15.3%，高于行业的11.8%，过去四个季度盈利均超预期，平均超15.6% [16][17]

文章核心观点 - IDEXX Laboratories公司全球扩张和商业能力提升助力增长，但宏观经济困境影响增长 [1] IDEXX Laboratories公司情况 业务优势 - 诊断业务是兽医诊所领域增长最快的领域之一，提供先进诊断能力，产生经常性和非经常性收入 [2] - 伴侣动物集团（CAG）经常性诊断产品和服务增长依赖现有客户量增长、获取新客户、维持客户忠诚度和适度提价，且销售仪器耗材能产生大量收入和利润 [3] - 2023年第四季度，CAG诊断经常性收入有机增长10%，高于行业增长水平，是2023年标准化销量增长最强劲的季度 [4] - 2023年第四季度，公司在主要检测方式上实现稳健有机增长，VetLab耗材收入在美和国际地区均实现两位数有机增长，全球优质装机量在多个平台有增长 [6] - 公司客户参与战略关键是有序扩大商业版图，2023年末在美国进行商业扩张，自2021年以来进行七次国际扩张，2023年国际优质装机量增长13% [5] 面临挑战 - 全球宏观经济状况和地缘政治不稳定影响公司运营结果和供应链 [7] - 未来持续通胀压力下，公司难以控制收入成本和运营费用，2023年第四季度销售和营销费用增长7.7%，一般和行政费用增长19.3% [8] - 公司大部分收入来自国际市场，美元兑其他货币汇率走强对公司非美元收入和美国制造并国际销售产品的利润有负面影响，2023年外汇使营业利润减少2500万美元，每股收益减少24美分 [9] 股价表现 - 过去一年，IDXX股价上涨15.2%，行业增长4.6% [6] 其他医疗公司情况 Haemonetics（HAE） - 目前Zacks评级为2（买入） [10] - 过去一年股价下跌8.7%，2024财年盈利预测保持在3.89美元，2025财年盈利预测从4.15美元增至4.19美元 [11] - 过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为16.1%，上一季度盈利惊喜为5.3% [12] Insulet（PODD） - 目前Zacks评级为2（买入） [10] - 过去30天，2023年每股收益预测从1.91美元增至1.97美元，过去一年股价暴跌33.1%，行业下跌0.6% [13] - 过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为105.1%，上一季度盈利惊喜为77.4% [14] DaVita（DVA） - 目前Zacks评级为2（买入） [10] - 过去30天，2023年每股收益预测保持在8.07美元，过去一年股价上涨30.7%，行业上涨5.7% [15] - 过去四个季度盈利均超预期，平均盈利惊喜为36.6%，上一季度盈利惊喜为48.4% [16]