所得税费用 - 2024年3月31日止六个月所得税费用为3480万美元，2023年同期为1820万美元，因税前收入增加所致[126] 履约义务与积压订单 - 2024年3月31日剩余履约义务为10.65444亿美元，积压订单为13.62895亿美元[128] 营运资金 - 2024年3月31日止六个月，不含现金的营运资金较2023年9月30日增加6140万美元[129] 流动性与覆盖率 - 2024年3月31日流动性为2.495亿美元，超额可用性为1.435亿美元，固定费用覆盖率为7.9:1.0[136] 现金流量 - 2024年3月31日止六个月，经营活动提供的净现金为5870万美元，2023年同期为6010万美元[141] - 2024年3月31日止六个月，投资活动使用的净现金为1140万美元，2023年同期为投资活动提供1230万美元[142] - 2024年3月31日止六个月，融资活动使用的净现金为1710万美元，2023年同期为8210万美元[143] 股票回购 - 2022年12月董事会授权最高4000万美元的股票回购计划，2024年3月31日止六个月无相关购买[144] 资本支出 - 预计2024年9月30日止年度资本支出在3500万至4500万美元之间，2023年为1770万美元[146] 市场风险与信贷安排 - 公司面临商品价格波动、利率风险等市场风险，2024年3月31日循环信贷安排下无未偿还借款[147][149]

文章核心观点 - 公司公布2024财年第二季度财务业绩，各业务板块表现良好，营收和利润均实现显著增长，未来有望继续保持强劲表现并进行有机扩张和战略收购 [2][9] 财务亮点与发展动态 - 2024财年第二季度营收7.06亿美元，较2023财年同期的5.69亿美元增长24% [2] - 2024财年第二季度运营收入7770万美元，较2023财年同期的3160万美元增长146% [2] - 2024财年第二季度归属于IES的净利润5290万美元，较2023财年同期的2160万美元增长146%，摊薄后每股收益2.29美元，2023财年同期为0.92美元 [2] - 2024财年第二季度调整后归属于IES的净利润5290万美元，较2023财年同期的2460万美元增长115%，摊薄后调整后每股收益2.29美元，2023财年同期为1.07美元 [2] - 截至2024年3月31日，剩余履约义务约11亿美元，积压订单约14亿美元 [2] - 季度结束后完成对Greiner Industries的收购，扩大基础设施解决方案业务的产品供应、产能和地理覆盖范围 [2][3] 各业务板块表现 通信板块 - 2024财年第二季度营收1.936亿美元，较2023财年同期增长37%，运营收入增至2190万美元，2023财年同期为1180万美元 [3] 住宅板块 - 2024财年第二季度营收3.393亿美元，较2023财年同期增长11%，运营收入增至3470万美元，2023财年同期为1680万美元 [4] 基础设施解决方案板块 - 2024财年第二季度营收7580万美元，较2023财年同期增长44%，运营收入为1610万美元，2023财年同期为820万美元 [6][7] 商业与工业板块 - 2024财年第二季度营收9700万美元，较2023财年同期的6900万美元增长41%，运营收入为1170万美元，2023财年同期为40万美元 [8] 管理层观点 - 董事长兼首席执行官Jeff Gendell表示对2024财年第二季度财务表现满意，各终端市场需求强劲，预计本财年剩余时间各板块将继续表现良好 [2] - 总裁兼首席运营官Matt Simmes称专注改善采购等流程提升了各业务利润率，各板块将继续追求利润增长 [9] - 首席财务官Tracy McLauchlin表示公司实现营收和利润同比增长，现金充裕无债务，预计2024财年剩余时间将继续产生大量现金流用于扩张和收购 [9] 股票回购计划 - 2022年12月董事会授权最高4000万美元的股票回购计划，截至2024年3月31日，本季度未回购股票，授权额度还剩3760万美元 [9] 非GAAP财务指标 - 新闻稿包含调整后净利润、调整后摊薄每股收益和积压订单等非GAAP财务指标，管理层认为这些指标有助于投资者了解公司运营趋势和比较财务表现 [10][11] 公司概况 - 公司设计和安装综合电气与技术系统，为数据中心、住宅、商业和工业设施等终端市场提供基础设施产品和服务，拥有超8000名员工，服务美国客户 [15]

文章核心观点 - IES Holdings将于2024年5月3日周五美股开盘前发布2024财年第二季度财报 [1] 公司信息 - 公司设计和安装综合电气与技术系统，为数据中心、住宅、商业和工业设施等终端市场提供基础设施产品和服务 [2] - 公司拥有超8000名员工，服务美国客户 [2] - 公司官网为www.ies - co.com [2] 公司联系方式 - 首席财务官为Tracy McLauchlin，联系电话(713) 860 - 1500 [3] - 投资者关系联系人为Robert Winters或Stephen Poe，来自Alpha IR Group，电话312 - 445 - 2870，邮箱IESC@alpha - ir.com [3]

公司整体财务表现 - 2023年第四季度公司合并收入为6.34444亿美元，较2022年同期增加5960万美元，增幅10.4%[97] - 2023年第四季度公司合并毛利润为1.43804亿美元，较2022年同期增加4840万美元，毛利率从16.6%提升至22.7%[97][98] - 2023年第四季度销售、一般和行政费用为8590万美元，较2022年同期增加1810万美元，增幅26.7%，占收入比例从11.8%升至13.5%[100] - 2022年第四季度公司因出售STR Mechanical, LLC获得1300万美元税前收益[101] - 2023年第四季度利息费用为40万美元，较2022年同期的120万美元减少，主要因循环信贷安排下平均未偿还借款减少[116] - 2023年第四季度所得税费用为1540万美元，较2022年同期的1000万美元增加，因税前收入增加[119] 各业务板块收入情况 - 通信业务2023年第四季度收入为1.70748亿美元，较2022年同期增加2350万美元，增幅16.0%，主要因高科技制造和电商配送中心客户需求增加[102] - 住宅业务2023年第四季度收入为3.15856亿美元，较2022年同期减少220万美元，降幅0.7%，多户住宅收入减少部分被单户住宅业务扩张和需求增长抵消[105] - 基础设施解决方案业务2023年第四季度收入为6288.8万美元，较2022年同期增加1360万美元，增幅27.6%，主要因定制电源解决方案制造业务需求强劲[108] - 商业与工业部门2023年第四季度收入为8495.2万美元，较2022年同期增加2470万美元，增幅41.0%，主要源于一个大型数据中心项目[111] 各业务板块毛利润情况 - 通信业务2023年第四季度毛利润为3627.5万美元，较2022年同期增加1450万美元，毛利率从14.8%提升至21.2%[103] - 住宅业务2023年第四季度毛利润为7543.1万美元，较2022年同期增加1580万美元，增幅26.5%，毛利率从18.7%提升至23.9%[106] - 基础设施解决方案业务2023年第四季度毛利润为1819.1万美元，较2022年同期增加770万美元，毛利率从21.2%提升至28.9%[109] - 该部门2023年第四季度毛利润为1390.7万美元，较2022年同期增加1030万美元，占收入百分比从6.0%提升至16.4%[112] 商业与工业部门费用情况 - 2023年第四季度销售、一般和行政费用为684.7万美元，较2022年同期增加120万美元，增幅20.4%，占收入百分比从9.4%降至8.1%[113] 公司业务相关指标 - 截至2023年12月31日，剩余履约义务为10.73亿美元，积压订单为14.52亿美元[124] - 2023年第四季度，不包括现金的营运资金较9月30日增加2330万美元，主要因流动资产增加4460万美元，流动负债增加2130万美元[126] - 截至2023年12月31日，公司遵守修订信贷协议的财务契约，流动性为2.30亿美元，超额可用性为1.43亿美元，固定费用覆盖率为9.8:1.0[133] 公司现金流情况 - 2023年第四季度经营活动提供的净现金为2500万美元，较2022年同期的1430万美元增加，源于收益增加，但部分被营运资金使用增加抵消[137] - 2023年第四季度投资活动使用的净现金为600万美元，而2022年同期为提供1630万美元，主要因2023年资本支出增加及2022年有资产出售[138] - 2023年第四季度融资活动净现金使用量为730万美元，2022年同期为5030万美元[140] 公司股票回购情况 - 2022年12月董事会授权最高4000万美元的股票回购计划，2023年第四季度无回购[141] 公司采购与资金需求情况 - 截至2023年12月31日，公司无购买材料的确定承诺[143] - 预计现金、现金等价物、经营现金流和循环信贷额度足以满足未来至少12个月的现金需求[143] 公司面临的风险 - 公司面临劳动力成本、大宗商品价格波动和利率风险[144] - 大宗商品价格风险涉及铜、铝、钢等，长期有望将部分成本转嫁给客户[145] - 循环信贷安排下的长期债务为浮动利率，目前无对冲合约，截至2023年12月31日无未偿还借款[146]

员工情况 - 截至2023年9月30日，公司有8427名员工，其中8357名为全职员工[76] - 公司致力于吸引和留住各层级高素质、有动力的员工，将其视为持续增长和成功的关键驱动因素[75] - 公司承诺工作场所的多样性和包容性，政策禁止基于多种因素的歧视[77] - 公司为员工提供包括医疗、牙科、视力和处方药保险等综合福利计划，还有401(k)计划、人寿和残疾保险计划[78] - 公司在员工发展机会上投入大量资源，如住宅部门设立了IES住宅教育中心，各部门还因疫情扩大了在线培训[80] - 公司致力于营造强大的安全文化，工作场所安全记录超过行业平均水平[81] 公司地点分布 - 截至2023年9月30日，公司有129个国内地点，包括2个行政和公司办公室、19个通信业务地点、80个住宅业务地点、12个基础设施解决方案业务地点和16个商业与工业业务地点[83] 市场风险 - 公司面临的重大市场风险包括劳动力成本波动以及铜、铝、钢和燃料等大宗商品价格波动[271] - 公司面临的大宗商品价格风险包括但不限于铜、铝、钢、电气元件、燃料和某些塑料，由于许多合同为固定价格，这些风险可能影响经营业绩[272] 债务风险 - 公司循环信贷安排下的所有未偿还长期债务均为浮动利率，若SOFR上升，未偿还借款的利息支付义务将增加，对现金流和财务状况产生负面影响，截至2023年9月30日，循环信贷安排下无未偿还借款[273]

公司整体收入情况 - 2023年第二季度公司合并收入为5.84451亿美元，较2022年同期增加1720万美元，增幅3.0%[110] - 2023年前六个月公司合并收入为17.28206亿美元，较2022年同期增加1.788亿美元，增幅11.5%[115] 公司整体毛利润情况 - 2023年第二季度公司合并毛利润为1.07609亿美元，较2022年同期增加2480万美元，毛利率从14.6%提升至18.4%[110][111] - 2023年前六个月公司合并毛利润为3.03973亿美元，较2022年同期增加8293.9万美元，毛利率从14.3%提升至17.6%[115][116] 公司整体销售、一般和行政费用情况 - 2023年第二季度公司销售、一般和行政费用为7430万美元，较2022年同期增加720万美元，增幅10.7%，占收入比例从11.8%升至12.7%[113] - 2023年前六个月公司销售、一般和行政费用为2.11417亿美元，较2022年同期增加2150万美元，增幅11.3%，占收入比例从12.3%降至12.2%[117] 通信部门收入情况 - 2023年第二季度通信部门收入为1.41615亿美元，较2022年同期减少310万美元，降幅2.2%[119] - 2023年前六个月通信部门收入为4.2998亿美元，较2022年同期增加2720万美元，增幅6.8%[123] 通信部门毛利润情况 - 2023年第二季度通信部门毛利润为2717.5万美元，较2022年同期增加1140万美元，毛利率从10.9%提升至19.2%[119][120] - 2023年前六个月通信部门毛利润为7407.6万美元，较2022年同期增加2666万美元，毛利率从11.8%提升至17.2%[123] - 通信业务2023年前九个月毛利润增加2670万美元，增幅56.2%，占收入百分比从11.8%提升至17.2%[124] 通信业务销售、一般和行政费用情况 - 通信业务2023年前九个月销售、一般和行政费用增加550万美元，增幅16.1%，占收入百分比从8.4%升至9.2%[125] 住宅业务收入与毛利润情况 - 住宅业务2023年第二季度收入增加1620万美元，增幅5.4%，毛利润增加450万美元，增幅8.5%[126][128] - 住宅业务2023年前九个月收入增加1.383亿美元，增幅17.2%，毛利润增加3080万美元，增幅21.8%[130][131] 住宅业务销售、一般和行政费用情况 - 住宅业务2023年第二季度销售、一般和行政费用增加470万美元，增幅12.6%，前九个月增加1720万美元，增幅16.9%[129][132] 基础设施解决方案业务收入与毛利润情况 - 基础设施解决方案业务2023年第二季度收入增加1720万美元，增幅43.2%，毛利润增加810万美元[133][134] - 基础设施解决方案业务2023年前九个月收入增加3530万美元，增幅28.5%，毛利润增加1800万美元[137][138] 基础设施解决方案业务销售、一般和行政费用情况 - 基础设施解决方案业务2023年第二季度销售、一般和行政费用增加60万美元，前九个月减少10万美元[135][139] 基础设施解决方案业务资产出售收益情况 - 基础设施解决方案业务2023年第二季度有100万美元资产出售收益[136] 商业与工业部门收入情况 - 商业与工业业务2023年第二季度收入减少1320万美元，降幅16.3%，主要因业绩不佳分支业务活动减少[141] - 2023年前九个月商业与工业部门收入减少2190万美元，降幅10.0%[144] 商业与工业部门毛利润情况 - 2023年第二季度商业与工业部门毛利润增加80万美元，占收入百分比从10.0%升至13.1%[142] - 2023年前九个月商业与工业部门毛利润增加750万美元，增幅64.4%，占收入百分比从5.3%升至9.8%[145][146] 商业与工业部门销售、一般和行政费用情况 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用减少150万美元，降幅19.3%，占收入百分比从9.6%降至9.3%[143] - 2023年前九个月销售、一般和行政费用减少510万美元，降幅21.8%，占收入百分比从10.7%降至9.3%[147] 公司资产出售税前收益情况 - 2023年前九个月出售资产税前收益为1300万美元[148] 公司利息费用情况 - 2023年第二季度利息费用为40万美元，低于2022年同期的80万美元[151] - 2023年前九个月利息费用为260万美元，高于2022年同期的170万美元[153] 公司剩余履约义务与积压订单情况 - 2023年6月30日剩余履约义务为10.72亿美元，积压订单为15.30亿美元[161] 公司营运资金情况 - 2023年前九个月不包括现金的营运资金增加800万美元[163] 公司流动性与财务契约情况 - 截至2023年6月30日，公司流动性为1.72亿美元，超额可用性为1.434亿美元，固定费用覆盖率为4.1:1.0，符合修订信贷协议的财务契约要求[171] 公司现金流情况 - 2023年6月30日止九个月，经营活动提供的净现金为9660万美元，而2022年同期为使用1780万美元，经营现金流增加源于收益增加和营运资金现金使用减少[175] - 2023年6月30日止九个月，投资活动提供的净现金为900万美元，2022年同期为使用2690万美元，2023年资产出售提供2040万美元现金，部分被1130万美元资本支出抵消[176] - 2023年6月30日止九个月，融资活动使用的净现金为1.019亿美元，2022年同期为提供3870万美元，2023年包括信贷安排净还款8270万美元和回购普通股820万美元等[177] 公司普通股回购情况 - 2015年和2019年公司董事会分别授权回购150万股和100万股普通股，2022年12月终止原计划并批准4000万美元新回购计划，2023年6月30日止九个月回购224,013股[178] 公司现金需求与承诺情况 - 截至2023年6月30日，公司无未完成的材料采购承诺，预计未来12个月现金及现金等价物、经营现金流和循环信贷安排可用性足以满足现金需求[180] 公司面临的风险情况 - 公司面临劳动力成本、商品价格波动和利率风险，商品价格风险因许多合同的固定价格性质影响经营业绩，长期有望将部分成本转嫁给客户[182][183] - 循环信贷安排下的长期债务为浮动利率，若有未偿还借款，SOFR上升会增加利息支付义务，截至2023年6月30日无未偿还借款[184] 公司信贷协议情况 - 修订信贷协议下借款不得超过借款基数，利率基于每日三个月有担保隔夜融资利率加季度确定的利率利差，利差根据流动性与最高循环信贷额度的比例分三档[170] - 若未来流动性低于1500万美元、超额可用性低于最低流动性的50%、固定费用覆盖率低于1.1:1.0或未履行某些契约，将导致修订信贷协议违约，未偿债务可能立即到期应付[172][173]

公司整体收入情况 - 2023年第一季度公司合并收入为5.69亿美元，较2022年同期增加6730万美元，增幅13.4%[111] - 2023年前六个月公司合并收入为11.44亿美元，较2022年同期增加1.62亿美元，增幅16.5%[115] - 截至2023年3月31日的六个月，公司收入为1.293亿美元，较2022年同期的1.38063亿美元下降6.3% [140] 公司整体毛利润情况 - 2023年第一季度公司合并毛利润为1.01亿美元，较2022年同期增加4240万美元，毛利率从11.7%提升至17.7%[112] - 2023年前六个月公司合并毛利润为1.96亿美元，较2022年同期增加5813万美元，毛利率从14.1%提升至17.2%[116] 公司整体销售、一般和行政费用情况 - 2023年第一季度公司销售、一般和行政费用为6930万美元，较2022年同期增加590万美元，增幅9.3%，占收入比例从12.6%降至12.2%[114] - 2023年前六个月公司销售、一般和行政费用为1.37亿美元，较2022年同期增加1430万美元，增幅11.6%，占收入比例从12.5%降至12.0%[117] - 销售、一般和行政费用减少360万美元，降幅23.1%，占收入百分比从11.4%降至9.3% [142] 通信业务收入情况 - 通信业务2023年第一季度收入为1.41亿美元，较2022年同期增加1050万美元，增幅8.0%[119] - 通信业务2023年前六个月收入为2.88亿美元，较2022年同期增加3030万美元，增幅11.8%[123] 通信业务毛利润情况 - 通信业务2023年第一季度毛利润为2516万美元，较2022年同期增加1400万美元，毛利率从8.5%提升至17.8%[120] - 通信业务2023年前六个月毛利润为4690万美元，较2022年同期增加1530万美元，增幅48.3%，毛利率从12.3%提升至16.3%[124] 通信部门销售、一般及行政费用情况 - 通信部门2023年3月31日止六个月销售、一般及行政费用增加330万美元，增幅14.8%，占收入百分比从8.7%升至8.9%[125] 住宅部门收入及毛利情况 - 住宅部门2023年3月31日止三个月收入增加4570万美元，增幅17.6%，毛利增加930万美元，增幅20.4%[126][127] - 住宅部门2023年3月31日止六个月收入增加1.22亿美元，增幅24.3%，毛利增加2630万美元，增幅29.8%[128][129] 住宅部门销售、一般及行政费用情况 - 住宅部门2023年3月31日止三个月销售、一般及行政费用增加440万美元，增幅13.2%，占收入百分比从12.9%降至12.4%[127] - 住宅部门2023年3月31日止六个月销售、一般及行政费用增加1250万美元，增幅19.3%，占收入百分比从12.9%降至12.3%[129] 基础设施解决方案部门收入及毛利情况 - 基础设施解决方案部门2023年3月31日止三个月收入增加1090万美元，增幅26.1%，毛利增加710万美元[130][131][132] - 基础设施解决方案部门2023年3月31日止六个月收入增加1810万美元，增幅21.6%，毛利增加990万美元[134][135] 基础设施解决方案部门销售、一般及行政费用情况 - 基础设施解决方案部门2023年3月31日止三个月销售、一般及行政费用减少40万美元，占收入百分比从15.3%降至11.4%[133] 商业及工业部门收入及毛利情况 - 商业及工业部门2023年3月31日止三个月收入增加20万美元，增幅0.3%，毛利增加1200万美元[137][138] - 同期商业与工业部门毛利润增加670万美元，增幅183.5%，占收入百分比从2.6%提升至8.0% [141] 商业及工业部门销售、一般及行政费用情况 - 商业及工业部门2023年3月31日止三个月销售、一般及行政费用减少200万美元，降幅24.2%，占收入百分比从12.3%降至9.3%[139] 公司其他财务收益及支出情况 - 2022年10月出售STR，录得税前收益1300万美元 [143] - 截至2023年3月31日的三个月，利息支出为100万美元，高于2022年同期的50万美元 [146] - 同期其他收入净额改善，主要因2023年一季度股权投资收益170万美元，而2022年同期亏损20万美元 [147] - 截至2023年3月31日的六个月，所得税费用为1820万美元，高于2022年同期的270万美元 [152] 公司业务相关指标情况 - 2023年3月31日，剩余履约义务为10.12111亿美元，积压订单为13.89059亿美元 [158] 公司营运资金情况 - 截至2023年3月31日的六个月，不包括现金的营运资金增加610万美元 [160] 公司流动性及债务情况 - 截至2023年3月31日，公司遵守修订信贷协议的财务契约，流动性为1.43亿美元，超额可用性为1.278亿美元 [167] - 截至2023年3月31日，公司未偿还信用证为440万美元，循环信贷安排下未偿还借款为1510万美元[169] - 公司固定费用覆盖率按季度滚动四个季度计算至少为1.1:1，最低流动性至少为最高循环信贷额度的10%即1500万美元，且流动性中至少50%为超额可用性[169] 公司现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为6010万美元，而2022年同期经营活动使用的净现金为290万美元[171] - 2023年上半年投资活动提供的净现金为1230万美元，2022年同期投资活动使用的净现金为2190万美元[172] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为8210万美元，2022年同期融资活动提供的净现金为2100万美元[173] 公司股票回购情况 - 2015年和2019年公司董事会分别授权回购150万股和100万股普通股，2022年12月终止剩余授权并批准4000万美元的新股票回购计划，2023年上半年回购223,779股[174] 公司未完成承诺情况 - 截至2023年3月31日，公司未来12个月购买铜线和其他材料的未完成承诺为600万美元[176] 公司面临风险情况 - 公司面临劳动力成本、大宗商品价格波动以及循环信贷安排下未偿还借款的利率风险[177] - 公司面临铜、铝、钢等大宗商品价格波动风险，长期有望将部分成本转嫁给客户[178] - 公司循环信贷安排下的长期债务为浮动利率，无套期保值合同，若SOFR增加1个百分点，每年利息费用将增加20万美元[179]

公司整体财务表现 - 2022年第四季度公司合并收入为5.75亿美元，较2021年同期增加9440万美元，增幅19.6%[108] - 2022年第四季度公司合并毛利润为9543.8万美元，较2021年同期增加1570万美元，整体毛利率为16.6%，与2021年同期持平[109] - 2022年第四季度公司销售、一般和行政费用为6780万美元，较2021年同期增加840万美元，增幅14.1%，占收入百分比从12.4%降至11.8%[111] 各业务板块收入情况 - 通信业务2022年第四季度收入为1.47亿美元，较2021年同期增加1990万美元，增幅15.6%，主要因数据中心和高科技制造客户需求增加[113] - 住宅业务2022年第四季度收入为3.18亿美元，较2021年同期增加7630万美元，增幅31.6%，主要因材料成本上升带来的价格上涨和持续强劲的需求[116] - 基础设施解决方案业务2022年第四季度收入为4928.4万美元，较2021年同期增加720万美元，增幅17.1%，主要因发电机外壳业务需求强劲[119] - 商业与工业部门2022年第四季度收入6026.7万美元，较2021年同期减少900万美元，降幅13%[122] 各业务板块毛利润情况 - 通信业务2022年第四季度毛利润为2173.8万美元，较2021年同期增加120万美元，但毛利率从16.1%降至14.8%[114] - 住宅业务2022年第四季度毛利润为5961.9万美元，较2021年同期增加1700万美元，增幅39.8%，毛利率从17.6%升至18.7%[117] - 基础设施解决方案业务2022年第四季度毛利润为1046.7万美元，较2021年同期增加270万美元，毛利率从18.3%升至21.2%[120] - 该部门2022年第四季度毛利润361.4万美元，较2021年同期减少530万美元，占收入百分比从12.8%降至6%[122][123] 商业与工业部门费用情况 - 2022年第四季度销售、一般和行政费用为568.9万美元，较2021年同期减少160万美元，降幅21.7%，占收入百分比从10.5%降至9.4%[124][125] 其他收益与支出 - 2022年10月出售STR，录得税前收益1300万美元[126] - 2022年第四季度利息支出120万美元，较2021年同期的40万美元增加，主要因借款利率上升[128] - 2022年第四季度所得税费用1000万美元，较2021年同期的400万美元增加，因税前收入增加[130] 业务相关指标 - 截至2022年12月31日，剩余履约义务为101.1万美元，积压订单为1327万美元[136] 资金状况 - 2022年第四季度，不包括现金的营运资金增加950万美元，流动资产减少1550万美元，流动负债减少2500万美元[138] - 2022年第四季度经营活动提供净现金1430万美元，投资活动提供净现金1630万美元，融资活动使用净现金5030万美元[149][150][151] - 截至2022年12月31日，公司流动性为1.064亿美元，超额可用性为1.011亿美元，固定费用覆盖率为1.9:1.0，符合信贷协议财务契约[145] 股票回购 - 2015年董事会授权最高回购150万股普通股，2019年额外授权最高回购100万股，2022年12月终止原计划剩余授权并批准4000万美元新回购计划[154] - 2022年第四季度按回购计划回购219,731股[154] 未完成承诺 - 截至2022年12月31日，有690万美元购买铜丝等材料的未完成承诺[156] 市场风险与展望 - 2023年公司预计住房可负担性下降将导致单户住宅市场服务需求短期内下降，各终端市场客户的新建设项目资本预算可能受更广泛经济、技术等因素影响[103] - 公司面临劳动力成本、大宗商品价格波动和利率风险[158] - 大宗商品价格风险因合同固定价格性质可能影响经营业绩，长期有望转嫁部分成本给客户[159] 债务情况 - 循环信贷安排下的长期债务为浮动利率，目前无对冲合约[160] - 截至2022年12月31日，信贷安排下4300万美元长期债务利率每增加1个百分点，税前利息费用每年增加40万美元[160]

员工数量与构成 - 截至2022年9月30日，公司有8078名员工，其中8028名为全职员工[82] 公司业务地点分布 - 截至2022年9月30日，公司有130个国内地点，其中通信业务19个、住宅业务77个、基础设施解决方案业务13个、商业与工业业务19个[89] 公司管理层信息 - 杰弗里·L·根德尔63岁，自2020年10月1日起担任公司首席执行官，自2016年11月起担任董事和董事会主席[92] - 马修·J·西姆斯47岁，自2021年12月3日起担任公司首席运营官[93] - 特蕾西·A·麦克劳克林53岁，自2015年5月起担任公司高级副总裁、首席财务官和财务主管[94] - 玛丽·K·纽曼42岁，自2019年12月起担任公司副总裁、总法律顾问和公司秘书[95] 公司面临的市场风险 - 公司面临的重大市场风险包括劳动力成本和铜、铝、钢、燃料等大宗商品价格的波动[270] 公司长期债务风险与数据 - 公司长期债务面临利率风险，所有未偿还的循环信贷安排下的长期债务均为浮动利率[272] - 截至2022年9月30日，公司循环信贷安排下未偿还的长期债务为8270万美元，利率每提高1个百分点，每年的利息费用将税前增加80万美元[272] 公司财务高管道德准则 - 公司采用了适用于主要行政人员、主要财务人员和主要会计人员的财务高管道德准则[96]

公司综合财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司综合收入为5.67301亿美元，较2021年同期增加1.614亿美元，增幅39.8%[118] - 2022年前两季度公司综合收入为15.49403亿美元，较2021年同期增加4.967亿美元，增幅47.2%[123] - 2022年第二季度公司综合毛利润为8280万美元，较2021年同期增加1000万美元，但毛利率从17.9%降至14.6%[119] - 2022年前两季度公司综合毛利润为2.21034亿美元，较2021年同期增加，但毛利率从18.7%降至14.3%[124] - 2022年第二季度公司销售、一般和行政费用为6710万美元，较2021年同期增加1670万美元，增幅33.3%，占收入百分比从12.4%降至11.8%[121] - 2022年前两季度公司销售、一般和行政费用为1.89922亿美元，较2021年同期增加4910万美元，增幅34.9%，占收入百分比从13.4%降至12.3%[125] - 2022年第二季度利息和其他费用净额为96.3万美元，2021年同期为16.1万美元；九个月费用净额为258.3万美元，2021年同期为38.9万美元[155][157] - 2022年第二季度所得税费用为360万美元，2021年同期为260万美元；九个月所得税费用为630万美元，2021年同期为990万美元[160][161] 通信业务数据关键指标变化 - 通信业务2022年第二季度收入为1.44748亿美元，较2021年同期增加2850万美元，增幅24.5%[126] - 通信业务2022年第二季度毛利润为1579.6万美元，较2021年同期减少480万美元，毛利率从17.8%降至10.9%[127] - 通信业务2022年第二季度销售、一般和行政费用为1154.4万美元，较2021年同期增加80万美元，增幅7.1%，占收入百分比从9.3%降至8.0%[129] - 截至2022年6月30日，通信业务在新服务领域项目的积压订单为230万美元[127] - 通信业务九个月营收增加9330万美元，增幅30.2%，主要因数据中心客户需求增加[130] - 通信业务九个月毛利润减少1130万美元，降幅19.3%，占营收比例从19.0%降至11.8%[131] - 通信业务九个月销售、一般和行政费用增加420万美元，增幅14.0%，占营收比例从9.6%降至8.4%[132] 住宅业务数据关键指标变化 - 住宅业务三个月营收增加1.153亿美元，增幅61.8%，主要因收购、需求和价格因素[134] - 住宅业务三个月毛利润增加1920万美元，增幅56.9%，占营收比例从18.1%降至17.5%[135] - 住宅业务三个月销售、一般和行政费用增加1460万美元，增幅64.5%，占营收比例从12.1%升至12.3%[136] 基础设施解决方案业务数据关键指标变化 - 基础设施解决方案业务三个月营收增加70万美元，增幅1.8%，因发电机外壳业务需求与其他业务营收相抵[141] - 基础设施解决方案业务三个月毛利润减少460万美元，占营收比例从27.5%降至15.3%[142] - 基础设施解决方案业务九个月营收增加1540万美元，增幅14.3%，主要因发电机外壳业务需求和收购[145] - 基础设施解决方案业务九个月毛利润减少1030万美元，占营收比例从28.9%降至16.9%[146] 商业与工业部门数据关键指标变化 - 商业与工业部门在2022年第二季度收入为8095.3万美元，较2021年同期增加1690万美元，增幅26.3%；九个月收入为2.19016亿美元，较2021年同期增加4030万美元，增幅22.6%[148][151] - 商业与工业部门在2022年第二季度毛利润为805.8万美元，较2021年同期增加30万美元；九个月毛利润为1170.9万美元，较2021年同期减少730万美元，降幅38.5%[148][152] - 商业与工业部门在2022年第二季度销售、一般和行政费用为778.8万美元，较2021年同期增加100万美元，增幅14.8%；九个月费用为2350.4万美元，较2021年同期增加360万美元，增幅17.8%[150][153] 公司资金与债务相关数据变化 - 2022年前九个月，不包括现金的营运资金增加5560万美元，反映出非现金流动资产增加1.108亿美元，流动负债增加5520万美元[169] - 2022年前九个月，非现金流动资产增至5.718亿美元，贸易应收账款增加5820万美元，库存增加2420万美元，成本和估计收益超过账单增加1530万美元[170] - 2022年前九个月，流动负债增加5520万美元至3.668亿美元[171] - 2022年4月28日，公司与富国银行签订修订信贷协议，最高借款额从1.25亿美元增至1.5亿美元[174][175] - 截至2022年6月30日，公司流动性为6610万美元，超额可用性为4900万美元（超过最低流动性的50%），固定费用覆盖率为2.1:1.0[177] - 若未来公司流动性低于1500万美元（或超额可用性低于最低流动性的50%），固定费用覆盖率低于1.1:1.0，或未履行修订信贷协议中的某些契约或其他协议，将导致违约事件[178] - 2022年6月30日，公司与富国银行有410万美元的未偿还信用证，循环信贷安排下的未偿还借款为9690万美元[180] - 修订信贷协议下的借款利率根据流动性与最高循环信贷额度的比例分为三个等级，分别为2.00、1.75和1.50个百分点[176] 公司现金流与股票回购数据变化 - 2022年截至6月30日的九个月，经营活动净现金使用量为1780万美元，而2021年同期为提供净现金3510万美元[182] - 2022年截至6月30日的九个月，投资活动净现金使用量为2690万美元，2021年同期为9790万美元[183] - 2022年截至6月30日的九个月，融资活动提供净现金3870万美元，2021年同期为2770万美元[184] - 2015年董事会授权股票回购计划，可不时购买最多150万股公司普通股，2019年5月2日又授权额外最多100万股，2022年截至6月30日的九个月回购了244,889股[185] 公司其他相关数据 - 截至2022年6月30日，剩余履约义务为894万美元，积压订单为1208万美元[167] - 截至2022年6月30日，公司有1210万美元的未完成承诺，用于在未来12个月内按正常业务流程购买铜线和其他材料[187] - 公司面临大宗商品价格波动和利率风险，若信贷安排下的长期债务利率上升1个百分点，每年将导致税前利息费用增加90万美元[191]