公司财务状况 - 2024年3月31日，Independent Bank Corp.的总资产为19,324,613千美元，较2023年底略有下降[8] - Independent Bank Corp.的净利润为47,770千美元，较去年同期有所下降[11] - Independent Bank Corp.的综合收入为43,259千美元，较去年同期有所下降[13] - 公司的股东权益为2,884,208千美元，较去年底略有下降[15] 财务表现 - Independent Bank Corp.在2024年第一季度的净利润每股为1.12美元，较去年同期有所下降[11] - 公司在2024年第一季度的净利润略低于去年同期，为47,770千美元[11] - Independent Bank Corp.在2024年第一季度的净利润较去年同期下降了约22%[11] - 公司在2024年第一季度的净利润表现不佳，较去年同期下降了约22%[11] - Independent Bank Corp.在2024年第一季度的净利润为47,770千美元，较去年同期下降了约22%[11] 现金流和投资 - 公司在2024年第一季度的经营活动中，净现金流为51145千美元，与去年同期相比基本持平[17] - 公司在投资活动中，购买了57399千美元的可供出售证券，较去年同期大幅增加[17] - 公司在融资活动中，时间存款净增加为251465千美元，其他存款净减少73832千美元[17] - 公司现金及现金等价物在2024年第一季度末为221316千美元，较年初减少3014千美元[18] 证券投资 - 公司持有的交易证券在2024年3月31日为480万美元，较去年同期略有下降[20] - 公司持有的股权证券在2024年3月31日为2290万美元，较去年同期略有增加[22] - 公司在2024年第一季度实现的股权证券净收益为609千美元，较去年同期有所增加[24] - 公司持有的可供出售证券在2024年3月31日为1402389千美元，较去年同期略有下降[24] 贷款组合管理 - 公司持续监控贷款组合的资产质量，根据可用信息将表现出付款问题或其他弱点的贷款分类为风险评级不利的贷款[42] - 公司积极管理商业借款人，要求其至少每年提供更新的财务信息，并由经验丰富的信贷专业人员进行全面的年度信贷审查[47] - 公司针对消费者组合的贷款质量主要通过个人借款人的还款表现来衡量，采用基于逾期天数的通过/违约风险评级系统[47] 衍生金融工具 - 公司的衍生品主要用于管理现金收付的差额，主要是为了管理利率风险[62] - 公司的衍生品主要用于对冲与公司借款和贷款组合相关的利率风险[64] - 公司通过商业客户衍生品计划提供贷款级别的衍生品，主要是利率互换[66] - 公司在财务报告中披露了与客户相关的衍生头寸，包括贷款级别互换、外汇合同和风险参与协议[67] 公允价值估计 - 公司对证券的估值技术包括基于市场报价的交易和基准[79] - 公司对美国政府机构和美国国债证券的公允价值估计使用多维度价差表或基准[80] - 机构抵押抵押证券和小企业管理局池化证券的估值模型是基于波动性和评级，并使用多维传播表[82]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度GAAP净收益为4780万美元,每股摊薄收益为1.12美元,资产收益率为1%,平均普通股权益收益率为6.63%,平均有形普通股权益收益率为10.15% [18] - 平均存款较上一季度有所下降,反映了季节性因素,但3月末存款余额同比增长4.8%,主要由于市政客户流入和个人存款需求持续 [19][20] - 贷款余额增加1.5%至143亿美元,主要由于商业房地产和建筑贷款以及小企业贷款的净增长 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资产质量指标保持稳定,不良贷款占比0.4%,不良资产占比0.3% [23] - 商业房地产办公楼贷款中,41亿美元贷款在第一季度到期,全部续期或正在续期,未出现负面风险迁移 [25] - 多户家庭贷款组合资产质量保持良好,之前的2.7亿美元不良资产已在本季度清收 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 净利差受到压缩,从3.38%下降至3.23%,主要是由于存款成本上升抵消了贷款收益的增加 [28][29][30] - 非利息收入较上季度有所下降,主要是由于掉期费用和税收抵免投资收益减少 [31] - 非利息支出较上季度下降0.9%,主要是由于FDIC评估费用的减少 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于商业房地产办公楼贷款的管理,同时努力使贷款组合更加多元化 [8] - 公司将通过加强各业务线之间的协同,深化客户关系,推动有机增长 [10][11] - 公司将继续积极评估并购机会,并考虑进一步的股票回购 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前利率环境给公司和整个行业带来挑战,但公司将专注于可控的战略重点,为未来增长做好准备 [7] - 公司有信心利用过去十年的经验和专业团队,有效管理商业房地产敞口,并通过其他业务的增长来保持平衡 [8][12] - 公司认为,随着时间的推移,将能够看到其信贷管理能力和承保纪律在缓解商业房地产风险方面的成效 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Greg Zingone 提问** 询问公司对2024年利率下降的预期以及税率的预测 [43][45] **Mark Ruggiero 回答** 公司预计2024年利率将小幅下降1-2次,税率将维持在23%左右 [44][46] 问题2 **Steve Moss 提问** 询问公司新增贷款和存款的定价情况 [63][68] **Mark Ruggiero 和 Jeff Tengel 回答** 公司正在努力吸引低成本的核心存款,同时也在接受高利率的商业存款。新增贷款定价在7-8%区间 [64][65][68][69] 问题3 **Laurie Hunsicker 提问** 询问公司对不良商业房地产敞口的具体情况和风险评估 [84][91][94][98] **Mark Ruggiero 和 Jeff Tengel 回答** 公司密切关注并积极管理这些敞口,已经对部分贷款计提了充足的减值准备。总体而言,公司相信能够有效控制和缓解这些风险 [85][89][98][100]

文章核心观点 - 独立银行公司(Independent Bank Corp.)在2024年3月季度的收入为1.6738亿美元,同比下降10.6% [1] - 每股收益为1.12美元,去年同期为1.36美元 [1] - 公司的实际收入低于分析师预期的1.718亿美元,差异为-2.57% [2] - 每股收益也低于分析师预期的1.15美元,差异为-2.61% [2] 公司财务指标总结 效率指标 - 效率比率为59.7%,高于分析师预期的59% [5] - 净利差(FTE)为3.2%,低于分析师预期的3.3% [5] 资产负债指标 - 总生息资产平均余额为172.4亿美元,略高于分析师预期的172亿美元 [6] 非利息收入指标 - 总非利息收入为2994万美元,低于分析师预期的3125万美元 [6] - 保险现金价值增加为193万美元,低于分析师预期的206万美元 [7] - 贷款衍生工具收入为80万美元,低于分析师预期的60万美元 [8] - 交易和ATM手续费为445万美元,低于分析师预期的459万美元 [8] - 存款账户费用为623万美元,高于分析师预期的605万美元 [8] - 其他非利息收入为626万美元,低于分析师预期的725万美元 [9] - 抵押贷款收入为80万美元,高于分析师预期的55万美元 [9] - 投资管理收入为994万美元,略低于分析师预期的1006万美元 [10] 净利息收入指标 - 净利息收入为13744万美元,低于分析师预期的14063万美元 [7]

公司业绩 - Independent Bank Corp. (INDB)第一季度每股收益为1.12美元，低于Zacks Consensus Estimate的1.15美元[1] - 公司在过去四个季度中，三次超过了市场预期的每股收益[2] - Independent Bank Corp.第一季度营收为1.6738亿美元，低于Zacks Consensus Estimate的1.8724亿美元[3] 股价表现 - 公司股价自年初以来下跌了26.3%，而标普500指数上涨了5.3%[5] - 公司的盈利前景对于股价的短期走势至关重要，投资者可以关注管理层在财报电话会议上的评论[4] - 投资者可以通过追踪盈利预期修订情况来预测股价的短期走势[7] 行业排名 - 投资者应该关注行业前景对股价表现的影响，目前Banks - Northeast行业排名在Zacks行业中的倒数42%[10]

非利息支出变化 - 2024年第一季度非利息支出为9990万美元，较上一季度减少86万美元，降幅0.9%[1] - 截至2024年3月31日，公司总非利息支出为99,887千美元，较2023年12月31日下降0.85%，较2023年3月31日增长1.24%[70] 信贷损失拨备与净冲销情况 - 第一季度信贷损失拨备为500万美元，2023年第四季度为550万美元；净冲销为27.4万美元，年化平均贷款的0.01%，上一季度为380万美元，年化平均贷款的0.11%[3] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失拨备增至1.469亿美元，占贷款总额的1.03%，2023年12月31日为1.422亿美元，占比1.00%[30] - 截至2024年3月31日，公司净冲销（回收）总额为274千美元，较2023年12月31日的3,847千美元大幅减少[73] - 截至2024年3月31日，公司净冲销（回收）与平均贷款的年化比率为0.01%，较2023年12月31日的0.11%有所下降[73] 不良贷款与逾期贷款情况 - 不良贷款从2023年12月31日的5440万美元（占总贷款的0.38%）略增至2024年3月31日的5690万美元（占总贷款的0.40%）；逾期贷款占总贷款的百分比从上个季度增加8个基点至2024年3月31日的0.52%[3] 净收入与收益率情况 - 2024年第一季度公司实现净收入4780万美元，平均资产回报率为1.00%，平均普通股权益回报率为6.63%，上一季度分别为1.13%和7.51%[20] - 2024年第一季度净收入为4780万美元，摊薄后每股收益1.12美元，2023年第四季度净收入为5480万美元，摊薄后每股收益1.26美元[36] - 2024年第一季度，公司净息差（FTE）为3.23%，平均资产回报率为1.00%，平均普通股权益回报率为6.63%，平均有形普通股权益回报率为10.15%[71] - 截至2024年3月31日，公司净利润为47,770千美元，较2023年12月31日下降12.83%，较2023年3月31日下降22.00%[70] 总贷款情况 - 2024年3月31日总贷款为143亿美元，较上一季度增加5250万美元，增幅0.4%（年化1.5%），主要由商业房地产贷款组合增长推动[21] - 截至2024年3月31日，贷款总额为143.30594亿美元，较2023年12月31日增长0.37%，较2023年3月31日增长2.74%[69] 总借款情况 - 2024年第一季度总借款减少1.93亿美元，降幅15.8%，主要是联邦住房贷款银行借款减少1.43亿美元，降幅12.9%，且公司全额赎回了5000万美元的次级债券[22][23] - 截至2024年3月31日，借款总额为10.25393亿美元，较2023年12月31日下降15.84%，较2023年3月31日增长3.33%[69] 普通股回购情况 - 2024年第一季度公司以3100万美元回购了532266股普通股，平均每股价格58.22美元，完成了此前宣布的1亿美元回购计划[24] 权益与资产比率情况 - 2024年3月31日公司普通股权益与资产比率为14.92%，较2023年12月31日下降4个基点，较2023年3月31日增加36个基点[24] 账面价值情况 - 2024年3月31日公司账面价值每股为67.94美元，较上一季度增加0.41美元，增幅0.6%；有形账面价值每股为44.34美元，较上一季度增加0.21美元，增幅0.5%，较去年同期增加7.3%[24] 净利息收入与收益率情况 - 2024年第一季度净利息收入为1.374亿美元，较上一季度减少5.3%，净利息收益率减少15个基点至3.23%[25] - 截至2024年3月31日，公司净利息收入（扣除信贷损失准备后）为132,439千美元，较2023年12月31日下降5.13%，较2023年3月31日下降12.72%[70] - 2024年，公司净利息收入为138614000美元，利率差为2.43%，净利息收益率为3.23%[75] - 2023年12月31日，公司净利息收入为146253000美元，利率差为2.63%，净利息收益率为3.38%[75] - 2023年3月31日，公司净利息收入为160091000美元，利率差为3.39%，净利息收益率为3.79%[75] 非利息收入情况 - 2024年第一季度非利息收入为2990万美元，较上一季度减少210万美元，降幅6.6%[26] - 截至2024年3月31日，公司总非利息收入为29,943千美元，较2023年12月31日下降6.62%，较2023年3月31日增长6.02%[70] 总资产情况 - 截至2024年3月31日，总资产为193亿美元，较上一季度基本持平，较2023年3月31日减少1.177亿美元，降幅0.6%[38] - 截至2024年3月31日，总资产为193.24613亿美元，较2023年12月31日下降0.12%，较2023年3月31日下降0.61%[69] 存款余额情况 - 截至2024年3月31日，存款余额为150亿美元，较2023年12月31日增加1.777亿美元，增幅1.2%[39] - 截至2024年3月31日，存款总额为150.43221亿美元，较2023年12月31日增长1.20%，较2023年3月31日下降1.50%[69] 证券投资组合情况 - 截至2024年3月31日，证券投资组合较2023年12月31日减少8510万美元，降幅2.9%[41] 管理资产总额情况 - 截至2024年3月31日，管理资产总额增至68亿美元，较之前增加2.661亿美元，增幅4.1%[42] 贷款级衍生品收入情况 - 截至2024年3月31日，贷款级衍生品收入减少72.2万美元，降幅90.0%[43] 不良资产情况 - 截至2024年3月31日，不良资产期末余额为57051美元，2023年12月31日为54493美元，2023年3月31日为56235美元[55] 资本比率情况 - 截至2024年3月31日，普通股一级资本比率为14.16%，一级杠杆资本比率为10.95%[56] 生息资产情况 - 截至2024年3月31日，报告的总生息资产为172.44542亿美元，利息为1.38614亿美元，利润率为3.23%；截至2023年12月31日，总生息资产为171.83476亿美元，利息为1.46253亿美元，利润率为3.38%[61] - 2024年3月31日，公司总生息资产平均余额为17244542000美元，利息收益为209220000美元，收益率为4.88%[74] 公司税率情况 - 2024年第一季度公司税率升至23.56%，上一季度为22.72%[63] 薪资和员工福利情况 - 薪资和员工福利增加78.6万美元，增幅1.4%，主要因薪资税季节性增加，部分被佣金和股权薪酬减少抵消[62] 现金及银行存款情况 - 截至2024年3月31日，现金及银行存款为1.65331亿美元，较2023年12月31日下降7.56%，较2023年3月31日下降8.11%[69] 银行计息存款情况 - 截至2024年3月31日，银行计息存款为5598.5万美元，较2023年12月31日增长23.13%，较2023年3月31日下降82.65%[69] 总负债情况 - 截至2024年3月31日，总负债为164.40405亿美元，较2023年12月31日下降0.07%，较2023年3月31日下降1.03%[69] 总利息收入与支出情况 - 截至2024年3月31日，公司总利息收入为208,045千美元，较2023年12月31日增长0.42%，较2023年3月31日增长11.29%[70] - 截至2024年3月31日，公司总利息支出为70,606千美元，较2023年12月31日增长13.74%，较2023年3月31日增长152.73%[70] 税前收入情况 - 截至2024年3月31日，公司税前收入为62,495千美元，较2023年12月31日下降11.87%，较2023年3月31日下降23.16%[70] 平均余额与收益率情况 - 2024年3月31日，公司总证券平均余额为2872429000美元，利息收益为14233000美元，收益率为1.99%[74] - 2024年3月31日，公司总贷款平均余额为14314435000美元，利息收益为194400000美元，收益率为5.46%[74] - 2024年3月31日，公司计息存款平均余额为10307099000美元，利息支出为54320000美元，利率为2.12%[74] - 2024年3月31日，公司总借款平均余额为1288805000美元，利息支出为16286000美元，利率为5.03%[74] 存款与资金负债成本率情况 - 2024年3月31日，公司总存款（含活期存款）为14746206000美元，总成本率为1.48%[75] - 2024年3月31日，公司总资金负债（含活期存款）为16035011000美元，总成本率为1.77%[75]

公司业务 - 公司的母公司Independent Bank Corp.在2023年12月31日的子公司包括Rockland Trust，是公司唯一的报告性经营部门[9] - Rockland Trust拥有123家分行，提供视频柜员服务和移动银行服务[19] 贷款组合 - 公司的商业贷款组合（在减除信贷损失准备之前的贷款）在2023年12月31日达到143亿美元，占总资产的73.8%[13] - 商业房地产贷款组合中，包括占15.1%的自用商业房地产贷款，平均贷款规模为1618美元[15] - 商业和工业贷款组合中，最大的个人商业和工业贷款为36820美元，不良贷款率为1.28%[17] - 消费者房地产贷款组合在2023年12月31日的平均贷款规模为111,000美元[19] - 消费者不良贷款占消费者贷款的比例为0.31%[19] 监管合规 - 公司目前符合联邦储备规定的资本要求[24] - 银行的存款账户最高可获得25万美元的联邦存款保险[24] - 公司提供股东对高管薪酬的非约束性投票[29] - 公司的衍生品业务受到加强监管，包括记录保存和报告要求[30] - 银行现在受到消费者金融保护局的监督和执法[31] - 借记卡和交换费必须合理并与发卡方处理交易的成本成比例[32] - 根据Dodd-Frank法案的Durbin修正案，联邦储备制定了适用于资产超过100亿美元的银行的规则，规定了许多类型的借记卡交易的最大允许互换费用，为每笔交易提供不超过21美分加上交易价值的5个基点。[33] - EGRRCPA对Dodd-Frank法案施加的一些监管义务进行了放宽，包括无需进行压力测试的要求，对公司的运营影响较小。[34] - 根据Dodd-Frank法案，银行必须制定激励性薪酬安排的联邦银行监管机构和美国证券交易委员会（SEC）制定联合规定或指导方针，禁止在具有至少100亿美元总资产的特定受监管实体（如公司和银行）中提供激励性薪酬安排，这些安排鼓励通过向执行官、员工、董事或主要股东提供过度补偿、费用或福利或可能导致实体出现重大财务损失的不当风险。[34] - 根据联邦储备、OCC和FDIC于2010年6月发布的全面最终指导，银行组织的激励性薪酬政策应确保不通过鼓励超出组织能够有效识别和管理风险的风险承担能力、与有效的内部控制和风险管理相兼容、得到强有力的公司治理支持，包括组织董事会的积极和有效监督。[34] - 作为拥有超过100亿美元资产的金融机构，银行受到消费者金融保护局（CFPB）的监督，重点关注消费者风险和遵守联邦消费者金融法律，包括对银行的定期检查。[35] - 联邦储备规定E管理电子资金转移，并为参与者在电子资金转移系统中的权利、责任和责任提供了基本框架，例如自动柜员机转账、电话账单支付服务、商店中的销售点终端转账以及从或到消费者账户的预授权转账（如直接存款和社会保障支付）。[36] 员工福利 - Rockland Trust致力于创造一个尊重和包容的环境，在这里每个人都有成功的机会。[37] - Rockland Trust的员工中约63%为女性，约21%为有色人种专业人士。[38] - Rockland Trust的员工福利包括医疗、牙科和视力保险、长期残疾保险、寿险、401(k)自愿储蓄计划、额外的定义缴款退休储蓄计划、带薪休假、疾病/个人时间、带薪产假、儿童看护援助、健康计划RockFit、补充保险、宠物保险等。[40] - Rockland Trust的员工资源组包括包容网络、EmpowHer联盟、骄傲联盟和The Money Circle，这些自愿的员工领导团体共同努力，为员工提供参与使公司的员工队伍和社区更具包容性和公平性的机会。[42]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度GAAP净收益为5480万美元,每股摊薄收益为1.26美元,与预期基本一致 [19] - 2023年全年业绩稳健,资产收益率为1.13%,平均普通股权益收益率为7.51%,平均有形普通股权益收益率为11.50% [20] - 第四季度股票回购约128万股,总成本6900万美元,平均回购价格为53.73美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额增加5400万美元或0.4%至143亿美元,主要由可调整利率住房贷款增加带动 [24] - 商业贷款有所下降,主要由于C&I贷款偿还和对商业房地产的需求减少 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款总额下降1.93亿美元或1.3%至148.7亿美元,主要由于商业客户现金流出所致 [21] - 存款组合中,非计息存款占比30.7%,存款成本1.31%,较上季度上升24个基点 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2024年将重点关注有机贷款和存款增长,包括推出银行工作计划、新的内部销售团队、调整激励计划等 [13][45] - 将继续保持谨慎的并购策略,关注符合历史并购策略和定价参数的机会 [14] - 正在进行内部流程审查,以提高效率并实现成本节约,如更加战略性地管理设施和采购 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前环境充满挑战,但公司有能力应对并获取市场份额,继续在东北地区进行并购 [16][17] - 预计2024年贷款和存款将温和增长,净增长可能集中在下半年 [34] - 利率曲线形状的变化将持续给贷款和存款定价带来挑战,预计净息差将在上半年下降并稳定在3.20%左右 [35] - 资产质量方面,主要由于商业房地产投资组合的短期表现而驱动拨备计提 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Fitzgibbon 提问** 对2024年存款增长的信心来源 [42][45] **Mark Ruggiero 回答** 主要是由于商业客户仍有一定的剩余流动性,以及公司正在采取多项措施来提升存款增长 [43][45] 问题2 **Steve Moss 提问** 利率下降对净息差的影响 [59][60][61][62] **Jeff Tengel 和 Mark Ruggiero 回答** 长期来看利率下降有利于公司,但短期内存款定价调整可能滞后于资产收益率下降,需要一定时间来完全抵消 [60][61][62][63] 问题3 **Laurie Hunsicker 提问** 商业房地产贷款组合的具体情况 [81][84][86][91] **Mark Ruggiero 回答** 重点关注的贷款中,有一笔11百万美元的贷款已经逾期,另有30%-40%的125百万美元贷款将在2024年第一季度到期,公司正在与借款人积极沟通以寻求解决方案 [81][84][86][91]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为193.68109亿美元和192.94174亿美元[15] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为164.82701亿美元和164.07473亿美元[16] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为28.85408亿美元和28.86701亿美元[16] - 2023年第三季度和2022年同期，公司利息和股息总收入分别为2.02928亿美元和1.69971亿美元[19] - 2023年前三季度和2022年同期，公司利息和股息总收入分别为5.88556亿美元和4.58713亿美元[19] - 2023年第三季度和2022年同期，公司净利息收入分别为1.4988亿美元和1.62601亿美元[19] - 2023年前三季度和2022年同期，公司净利息收入分别为4.61424亿美元和4.44894亿美元[19] - 2023年第三季度和2022年同期，公司净利润分别为6080.8万美元和7189.7万美元[19] - 2023年前三季度和2022年同期，公司净利润分别为1.84699亿美元和1.8677亿美元[19] - 2023年第三季度和2022年同期，公司基本每股收益分别为1.38美元和1.57美元[19] - 2023年第三季度净利润为60,808,000美元，2022年同期为71,897,000美元[22] - 2023年前三季度净利润为184,699,000美元，2022年同期为186,770,000美元[22] - 2023年第三季度其他综合亏损为7,811,000美元，2022年同期为69,605,000美元[22] - 2023年前三季度其他综合收入为2,338,000美元，2022年同期为亏损181,252,000美元[22] - 2023年第三季度综合收入为52,997,000美元，2022年同期为2,292,000美元[22] - 2023年前三季度综合收入为187,037,000美元，2022年同期为5,518,000美元[22] - 截至2023年9月30日，普通股数量为44,141,973股，截至2022年9月30日为45,634,626股[25][28] - 2023年第三季度普通股股息为每股0.55美元，2022年同期为每股0.51美元[25] - 2023年前三季度普通股股息为每股1.65美元，2022年同期为每股1.53美元[28] - 2023年前三季度股票回购计划包含120万美元的消费税影响[28] - 2023年前九个月净收入为184,699美元，2022年同期为186,770美元[32] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为223,489美元，2022年同期为305,859美元[32] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为230,922美元，2022年同期为784,481美元[32] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为125,372美元，2022年同期为825,766美元[34] - 2023年前九个月现金及现金等价物净减少132,805美元，2022年同期为1,304,388美元[34] 证券业务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，交易性证券分别为450万美元和390万美元[40] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，权益性证券分别为2150万美元和2110万美元[41] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，可供出售证券的公允价值分别为13.53744亿美元和13.99154亿美元[44] - 2023年和2022年前九个月，权益性证券的净（损失）收益分别为27.2万美元和 - 281.9万美元[43] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，可供出售证券的应计利息分别为390万美元和360万美元[44] - 截至2023年9月30日，公司可供出售受损证券的公允价值为13.53264亿美元，未实现损失为1708.13万美元；2022年12月31日，公允价值为13.96063亿美元，未实现损失为1676.79万美元[47] - 截至2023年9月30日，公司持有至到期证券的摊余成本为15.94279亿美元，未实现损失为2098.54万美元，公允价值为13.8443亿美元；2022年12月31日，摊余成本为17.0512亿美元，未实现损失为1811.39万美元，公允价值为15.2471亿美元[50] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司持有至到期证券的应计利息分别为460万美元和440万美元，包含在合并资产负债表的其他资产中[50] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月内，公司未对可供出售和持有至到期证券确认信用损失准备[47][50] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月内，公司没有出售持有至到期证券，因此未实现收益或损失[51] - 截至2023年9月30日，公司所有持有至到期证券的评级为投资级或更高[52] - 美国政府机构证券、美国国债、机构抵押支持证券、机构抵押债务和小企业管理局集合证券的市值下降归因于利率变化而非信用质量[48] - 州、县和市政证券的市值下降归因于利率变化而非信用质量[53] - 集合信托优先证券组合中有一只低于投资级的证券，未实现损失归因于当前经济和监管环境下信托优先市场的流动性不足[53] - 公司至少每季度监控一次持有至到期证券的信用评级[52] - 截至2023年9月30日，可供出售证券摊余成本总计1524555000美元，公允价值总计1353744000美元；持有至到期证券摊余成本总计1594279000美元，公允价值总计1384430000美元[54] - 截至2023年9月30日，表中包含24700000美元的可赎回证券[54] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，为担保公共资金、信托存款等按法律要求或允许质押的证券账面价值分别为18亿美元和9.598亿美元[55] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司对个别州、县或市的债务投资未超过合并股东权益的10%[55] 贷款业务信用损失准备金数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，信用损失准备金余额降至1.406亿美元，而2022年12月31日为1.524亿美元，主要因两笔大额商业贷款冲销，部分被贷款净增长抵消[59] - 2023年第三季度，商业和工业贷款信用损失准备金期初余额为1514.2万美元，期末余额为1693.4万美元；商业房地产贷款期初余额为7839.6万美元，期末余额为7440.2万美元[58] - 2022年第三季度，商业和工业贷款信用损失准备金期初余额为1410.7万美元，期末余额为2016.9万美元；商业房地产贷款期初余额为8345.6万美元，期末余额为8003.6万美元[58] - 2023年前九个月，商业和工业贷款信用损失准备金期初余额为2755.9万美元，期末余额为1693.4万美元；商业房地产贷款期初余额为7779.9万美元，期末余额为7440.2万美元[58] - 2022年前九个月，商业和工业贷款信用损失准备金期初余额为1440.2万美元，期末余额为2016.9万美元；商业房地产贷款期初余额为8348.6万美元，期末余额为8003.6万美元[58] 贷款业务组合数据关键指标变化 - 公司商业贷款组合采用10点信用风险评级系统，根据行业和市场条件等因素为每笔贷款分配风险等级[65] - 公司消费者贷款组合采用通过/违约风险评级系统，90天以内逾期贷款为“通过”评级，90天及以上逾期为“违约”评级[67] - 公司对商业贷款信用质量进行全面、持续评估和监控，较大贷款关系每年进行全面信用审查，较小贷款关系进行持续监控[66] - 公司将贷款组合分为商业和工业、商业房地产等多个类别，各类别有独特风险特征和还款来源[63] - 截至2023年9月30日，公司商业和工业贷款组合摊销成本余额总计1653003000美元，当期总核销额为23471000美元[68] - 截至2023年9月30日，公司商业房地产贷款组合摊销成本余额总计7896230000美元，当期总核销额为5072000美元[68] - 截至2023年9月30日，公司商业建筑贷款组合摊销成本余额总计965442000美元，当期无总核销额[68] - 截至2023年9月30日，公司小企业贷款组合摊销成本余额总计245335000美元，当期总核销额为199000美元[68] - 截至2023年9月30日，公司住宅房地产贷款组合摊销成本余额总计2338102000美元，当期无总核销额[68] - 截至2023年9月30日，公司房屋净值贷款组合摊销成本余额总计1095555000美元，当期无总核销额[69] - 截至2023年9月30日，公司其他消费者贷款组合摊销成本余额总计30568000美元，当期总核销额为1858000美元[69] - 截至2023年9月30日，公司所有贷款组合摊销成本余额总计14224235000美元[69] - 截至2023年9月30日，公司当期所有贷款组合总核销额为30600000美元[69] 贷款业务其他相关数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未使用承诺的估计准备金分别为150万美元和130万美元[74] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，住宅房地产投资组合的加权平均FICO分数均为753，加权平均综合LTV比率分别为59.4%和57.0%[73] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，房屋净值投资组合的加权平均FICO分数分别为770和771，加权平均综合LTV比率分别为43.1%和41.3%[73] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，未偿还的薪资保护计划贷款分别为510万美元和1110万美元[76] - 截至2023年9月30日，公司非应计贷款总额为3916.8万美元，其中有信用损失准备的为2717.7万美元，无信用损失准备的为1199.1万美元[77] - 截至2022年12月31日，公司非应计贷款总额为5488.1万美元，其中有信用损失准备的为5180.9万美元，无信用损失准备的为307.2万美元[77] - 2022年12月31日的非应计余额中包括1150万美元的非应计问题债务重组[78] - 公司政策是在贷款进入非应计状态时冲回任何应计利息，在截至2023年和2022年9月30日的九个月里，除了非应计贷款还款超过账面余额的情况外，未记录非应计贷款的利息收入[79] - 公司管理贷款组合的理念基于仔细监控，强调对逾期和违约情况的早期发现和应对，一般将本金或利息逾期90天以上的贷款分类为非应计贷款[75] - 其他消费者投资组合包括作为贷款余额记录的存款账户透支及其相关的总核销[76] - 2023年9月30日，债权人持有的止赎住宅房地产为11万美元，处于止赎过程中的住宅房地产抵押按揭贷款记录投资为166.7万美元，较2022年12月31日的161.5万美元有所增加[80] - 2023年9月30日，各贷款组合逾期30 - 59天、60 - 89天、90天以上的本金余额总计分别为1240.4万美元、292.8万美元、1580.4万美元，逾期贷款本金总额为3113.6万美元，摊销成本为1.4224235亿美元[80] - 2022年12月31日，各贷款组合逾期30 - 59天、60 - 89天、90天以上的本金余额总计分别为593.4万美元、656万美元、2942.6万美元，逾期贷款本金总额为4192万美元，摊销成本为1.3928675亿美元[81] - 2023年9月30日和2022年12月31日，发放贷款的净递延成本分别为610万美元和500万美元[82] - 2023年第三季度，商业和工业、商业房地产贷款期限延长的摊销成本分别为791.5万美元、71.9万美元，占比分别为0.48%、0.01%；前九个月分别为1610.8万美元、1918万美元，占比分别为0.97%、0.24%[87] - 2023年前九个月，商业和工业、商业房地产贷款其他非重大付款延迟的摊销成本分别为280.5万美元、701.3万美元，占比分别为0.17%、0.09%[87] - 2023年前九个月，小企业贷款利率降低和期限延长组合的摊销成本为4.4万美元，占比为0.02%[87]

业绩总结 - 2023年第四季度净利差预计在3.35%-3.40%之间[6] - 2023年第三季度核心净利差为3.47%，较上季度下降5个基点[48] - 2023年第三季度的每股稀释收益为1.38美元[48] - 截至2023年9月30日，公司的贷款总额为14224百万美元，较2023年6月30日的14141百万美元增加0.6%[74] - 截至2023年9月30日，公司的非利息收入为33543百万美元，较2023年6月30日的30757百万美元增加[97] 用户数据 - 截至2023年9月30日，存款总额为15,059百万美元，较6月30日的15,248百万美元减少189百万美元，降幅为1.2%[34] - 2023年第三季度的平均存款余额为15,082百万美元，较第二季度的15,061百万美元增加21百万美元，增幅为0.1%[34] 资产质量 - 2023年第三季度的非不良资产减少，资产质量保持稳定[48] - 公司的不良贷款余额为392百万美元，占贷款总额的0.28%[92] 费用与支出 - 2023年第三季度非利息支出预计与第三季度持平或小幅增长[6] - 截至2023年9月30日，非利息支出总额为97,782千美元，较6月30日的95,555千美元增加了2,227千美元[10] - 2023年第三季度的效率比率为53%[48] 贷款组合 - 商业和工业贷款余额为1653百万美元，较2023年6月30日的1723百万美元减少4.1%[74] - 商业房地产贷款余额为7896百万美元，较2023年6月30日的7813百万美元增加1.1%[74] - 住宅房地产贷款余额为2338百万美元，较2023年6月30日的2221百万美元增加5.3%[74] - 非业主占用商业房地产贷款余额为1060百万美元，较2023年6月30日的1068百万美元减少[67] 资本状况 - 公司的有形资本为1881百万美元，占比10.24%[71] - 截至2023年9月30日，公司的总借款能力为6136百万美元，较2023年6月30日的6045百万美元增加[53] - 估计未投保金额为4730百万美元，较2023年6月30日的4894百万美元减少[53]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度GAAP净收益为6080万美元,每股摊薄收益为1.38美元,反映了在非常具有挑战性的环境中公司整体业务活动保持稳健 [18] - 每股有形账面价值增长0.72美元或1.7%,较上年同期增长近8% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额增长0.6%或2.4%年化至142亿美元,主要由可调利率住房贷款推动,而商业贷款总额略有下降 [26][27] - 非利息收入较上季度有所增长,主要受存款和ATM活动强劲以及财富管理收入增加的推动 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款总额下降1.2%至151亿美元,主要由于季节性的市政存款下降 [21] - 新开户活动保持强劲,总户数在第三季度增加0.9%或3.7%年化 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将专注于自身的独特优势和专长,在可以提供独特价值的领域竞争,同时明智地分配资源 [8] - 公司将继续保持有纪律的收购策略,同时也将关注有机增长,包括在新市场发展、投资技术和数据分析、在传统市场保持贷款和存款的有机增长以及有选择性地吸引高绩效人才 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前银行业面临许多短期挑战,但公司已经很好地应对了这些挑战,并将继续专注于自身的独特优势 [7] - 公司将保持谨慎的资本管理,同时也将灵活运用股票回购计划以创造长期价值 [15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Fitzgibbon 提问** 对于公司为何如此确信存款成本不会在未来一段时间内保持压力,尤其是公司的存款成本相对同行较低 [45] **Mark Ruggiero 回答** 公司预计存款成本将继续上升,但资产端的重新定价将抵消大部分存款成本上升的影响,包括贷款和证券的重新定价以及对冲工具的到期 [46][47][48] 问题2 **Steve Moss 提问** 公司在2024年到期的固定利率对冲工具金额是多少 [60] **Mark Ruggiero 回答** 未来12个月内,公司有3亿美元的对冲工具到期,平均执行利率约为2.8% [61][62] 问题3 **Laurie Hunsicker 提问** 公司在第四季度到期的1亿美元办公楼贷款中,有3笔贷款占到这一金额的大部分,公司如何看待这些贷款的续期 [78][79][80] **Mark Ruggiero 回答** 对于这3笔贷款,公司都比较乐观,其中一笔已经在10月份续期,其他两笔也有较好的现金流和抵押品情况,预计续期不会带来过大风险 [80][81][82]