私募发行情况 - 公司于2021年7月23日与机构投资者签订证券购买协议，以每股10.99美元价格私募发行可购买2727273股普通股的预融资认股权证和认股权证，总收益约3000万美元[79] - 2021年8月3日私募完成，9月预融资认股权证全部行使，还向配售代理发行可购买136364股普通股的认股权证，行权价13.75美元[80] - 2021年8月私募配售所得净收益约2730万美元，扣除配售代理费和发行费用约270万美元[99] 新药研发进展 - 2022年5月美国FDA批准公司针对晚期实体瘤的1期临床试验新药申请，计划下半年开展针对实体瘤的1期临床试验[73] 财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第二季度研发费用约150万美元，较2021年同期约39万美元增加约110万美元，主要因薪资及1期临床试验准备费用增加[89][90] - 2022年第二季度行政费用约240万美元，较2021年同期约14万美元增加约220万美元，主要因高管团队薪资及上市相关费用增加[89][91] - 2022年第二季度其他收入净额33758美元，较2021年同期13166美元增加20592美元，主要因存款利息增加[89][92] - 2022年第二季度净亏损3835502美元，较2021年同期515479美元增加3320023美元[89] - 2022年第二季度基本和摊薄后普通股股东每股净亏损0.46美元，较2021年同期0.27美元减少0.19美元[89] - 2022年第二季度计算每股净亏损所用加权平均股数为8258597股，2021年同期为1944672股[89] 财务数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年研发费用约280万美元，较2021年同期约90万美元增加约190万美元[94][95] - 2022年上半年一般及行政费用约450万美元，较2021年同期约26万美元增加约420万美元[94][96] - 2022年上半年净亏损720.07万美元，较2021年同期112.79万美元增加607.28万美元[94] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物和有价证券约3300万美元，2021年12月31日约为3910万美元[98] - 2022年上半年经营活动使用的净现金约630万美元，2021年同期约210万美元[100] - 2022年上半年投资活动使用的净现金约1860万美元，2021年同期金额不重大[101] - 2022年上半年融资活动未提供净现金，2021年同期约为550万美元[102] 研发费用相关情况 - 2022年3月和6月，公司分别产生约150万美元和280万美元的研发费用，截至6月30日，记录了约20万美元的应计负债和约70万美元的预付费用和存款[111] 费用预期 - 公司预计未来研发和行政费用将大幅增加，以支持临床开发和业务运营[83][85] 资金情况 - 公司认为自2021年8月私募配售结束后，有足够现金为未来一年多的业务活动提供资金[103]

公司重大事件 - 公司于2021年8月3日完成与Decoy的合并，8月4日公司普通股在纳斯达克资本市场开始交易，股票代码为“INDP”[79][81] - 2021年7月23日，公司与机构投资者签订证券购买协议，以私募方式出售可购买2,727,273股普通股的预融资认股权证和认股权证，总收益约3000万美元，扣除费用后净收益约2730万美元[85][99] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度研发费用约130万美元，较2021年同期约50万美元增加约80万美元，增幅约165%[94][95] - 2022年第一季度一般及行政费用约210万美元，较2021年同期约10万美元增加约200万美元，增幅约1594%[94][96] - 2022年第一季度其他收入净额为36,919美元，较2021年同期的1,554美元增加35,365美元，增幅约2275%[94] - 2022年第一季度净亏损约336.5万美元，较2021年同期约61.2万美元增加约275.3万美元，增幅约450%[94] - 2022年第一季度基本和摊薄后每股净亏损为0.41美元，较2021年同期的0.31美元增加0.1美元，增幅约32%[94] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和有价证券约3620万美元，截至2021年12月31日，现金及现金等价物约3910万美元[98] - 2022年第一季度经营活动净现金使用约为310万美元，2021年同期约为80万美元，同比增加约287.5%[100] - 2022年第一季度投资活动净现金使用约为280万美元，2021年同期无净现金投入或产出[101] - 2022年第一季度融资活动无净现金流入，2021年同期融资活动净现金流入约为370万美元[102] - 2022年第一季度研发费用约为110万美元[112] - 截至2022年3月31日，公司记录了20万美元的应计负债和10万美元的预付费用[112] 业务线相关决策 - 公司近期向美国食品药品监督管理局提交了研究性新药（IND）申请，计划于2022年下半年针对实体瘤开展1期临床试验[78] - 公司决定逐步停止Intec Israel的手风琴药丸业务，并已解雇所有员工，终止与交易对手的合同[83][84] 公司资金相关情况 - 公司认为完成私募后有足够现金支持未来一年多的运营[103] - 公司未来资本需求受临床试验进展、收入、疫情影响等多因素影响[109] - 公司若无法获得足够资金，可能需调整研发项目和运营以匹配可用资源[107] 财务核算相关影响因素 - 公司记录与CRO和CMO提供服务相关的成本时需进行估算，估算偏差会影响研发费用及相关应计和预付费用[112] - 公司使用Black - Scholes期权定价模型确定基于股票的薪酬费用，不同假设会影响公允价值和薪酬费用[113]

公司业务规划与目标 - 公司计划2022年上半年提交新药研究申请（IND），并于2022年启动针对实体瘤患者的1期临床试验[20][36][41][42] - 目标适应症包括结直肠癌、肝细胞癌（±乙肝病毒）、膀胱癌、宫颈癌和胰腺癌等，占全球每年癌症病例的23%和癌症死亡人数的28%以上[20] - 公司使命是为无法切除或转移性实体瘤和淋巴瘤患者增强和扩展治愈性癌症免疫疗法，这类癌症约占所有癌症死亡人数的90%[41] - 公司业务很大程度依赖Decoy20的成功，计划2022年上半年向FDA提交IND申请以开展针对实体瘤患者的1期临床试验[104] 公司专利情况 - 公司拥有33项已授权专利和16项待审批专利申请[21][33] - 截至2022年3月1日，公司拥有33项已授权专利和16项待审批专利申请，专利预计在2033 - 2039年到期[67] 公司产品相关研究成果 - 现有免疫疗法中，检查点疗法只有约15%的患者有反应[25] - 1891年建立的用热灭活细菌治疗癌症患者的方法，432例无法手术的肉瘤、淋巴瘤、黑色素瘤和癌患者中≥5年生存率为45%[26] - 公司处理后的细菌诱导的全身毒性明显低于未处理的细菌，治疗指数为10至≥33倍[33][34] - 公司细菌与抗PD - 1检查点疗法联合治疗小鼠肝细胞癌，6组中有5组在第91天实验结束时肿瘤消退稳定，重复实验在第143天结束时也有5/6或6/6的持久消退[37] 公司产品特点 - 公司产品可通过高效低成本的工艺制造，可能加快在发达和发展中地区患者的可及性[42] 公司身份与上市情况 - 公司作为较小报告公司，直到非关联方持有的普通股超过2.5亿美元（第二财季最后一个工作日衡量），或最近一个财年的年收入超过1亿美元且非关联方持有的普通股超过7亿美元（第二财季最后一个工作日衡量）才会改变身份[22] - 2021年8月3日合并完成后，公司普通股于8月4日在纳斯达克资本市场以“Indaptus Therapeutics, Inc.”的名称和“INDP”的股票代码开始交易[84][86] - 合并完成时，Decoy普通股每股转换为2.654353395股公司普通股，合并后公司有5405970股普通股流通，合并前Decoy股东约占65.6%，合并前Intec Israel股东约占34.4%，假设2021年8月私募中预融资认股权证全部行使，将有8133243股普通股流通[85] 公司财务状况 - 2021年和2020年公司净亏损分别约为770万美元和360万美元，截至2021年12月31日累计亏损约1570万美元[97] - 公司是临床前阶段公司，经营历史有限，目前未盈利，近期不期望盈利且可能永远无法盈利[90][96] - 公司预计未来将继续亏损，随着业务扩展亏损将比历史水平显著增加[98] - 公司因缺乏现金流需要筹集额外资金，但资金可能无法获得，即使获得也可能导致股权稀释或限制业务运营[90][99] 公司面临的风险 - 公司面临来自制药、生物技术公司等多方面竞争，竞争对手包括Amgen、AstraZeneca等[63] - 公司依赖专利、商标、商业秘密等保护知识产权，但面临不确定性[66] - 公司业务受环境、健康和安全法律法规约束，目前预计环境成本和意外情况无重大不利影响[71] - 公司依赖第三方进行临床前研究、临床试验和生产，若第三方未履行职责，公司业务和财务状况可能受损[93] - 公司产品候选面临知识产权风险，可能无法保护技术、侵犯他人权利等[100] - 公司普通股市场价格波动大，投资者可能遭受全部投资损失[100] - 公司作为较小报告公司，因披露和治理要求降低，普通股对投资者吸引力可能降低[100] - 目前所有产品候选药物均未完成能证明疗效或安全性的临床试验，商业化前需额外开发[105] - 预计未来几年内现有产品候选药物难以获得监管批准并商业化，即便获批也可能无法成功商业化[106] - 临床开发过程昂贵、耗时且结果不确定，可能因多种原因导致产品候选药物无法商业化[107,111] - 公司预计将继续产生大量研发费用，可能难以实现盈利，且资源分配决策可能导致错过商业机会[112,113] - 产品候选药物可能产生不良副作用，影响监管批准、商业化及公司业务和财务状况[115] - 发现新产品候选药物的努力可能失败，推荐用于临床开发的产品可能无法开展临床试验[119] - 临床试验开始或完成的延迟会增加成本、阻碍战略合作建立，影响产品商业化前景[120,122] - 新冠疫情可能对公司业务和运营产生重大不利影响，包括供应中断、审批延迟和资金获取困难[123] - 产品候选药物受FDA、EMA等监管机构严格监管，审批过程昂贵、耗时，公司缺乏相关申请经验可能影响获批[125] - 产品候选药物获批无保证，获批后仍可能面临开发和监管难题[126][129] - 若竞争对手产品获批更快、营销更有效等，公司商业机会可能减少或消除[132] - 产品候选药物制造过程复杂，面临多种风险，可能增加成本并限制供应[135] - 产品候选药物商业成功取决于市场接受度，其受多种因素影响[137] - 医疗改革可能增加医保报销限制，影响产品第三方覆盖和处方情况[139] - 监管环境变化不确定，可能影响公司业务前景[145] - 政府对FDA等机构的资金变化，可能阻碍公司产品开发和商业化[146] - 2016年12月《21世纪治愈法案》签署，政府预算压力或影响FDA职能[147] - 公司受“欺诈和滥用”等法律法规约束，违规可能损害业务和财务状况[150] - 许多州有类似联邦反回扣法的法律，公司不遵守可能受处罚[152] - 公司业务可能面临欺诈和滥用法律挑战，违规将面临重大处罚并影响经营[153] - 公司高度依赖高级管理层和关键人员，人员流失或招聘困难将影响业务[154] - 公司需扩大规模，但现有管理系统可能无法支持未来增长计划[157] - 公司面临产品责任、非临床和临床责任风险，诉讼可能带来重大财务负担[158] - 公司研发活动使用危险材料，需遵守相关法规，违规将产生成本和责任[159] - 公司依赖信息技术，系统故障或安全漏洞将影响业务运营[160] - 公司可能进行战略交易，会影响流动性、增加开支并分散管理层注意力[161] - 公司依赖第三方进行临床前研究和临床试验，第三方失误将影响产品获批和商业化[163] - 公司依赖第三方制造临床前和临床用品，供应问题将影响业务[168] - 公司可能无法保护自有或授权技术，影响业务和财务状况[173] - 公司获取或维持产品候选所需权利可能不成功，获取第三方知识产权面临竞争[176] - 与学术机构合作时，公司可能无法在规定时间内或按可接受条款协商许可，机构可能将知识产权提供给其他方[177] - 若无法获得第三方知识产权或维持现有知识产权，公司可能放弃相关项目，业务、财务状况和经营成果将受重大不利影响[178] - 专利保护依赖遵守政府专利机构要求，不遵守可能导致专利权利部分或全部丧失，影响公司业务[179] - 产品专利情况复杂不确定，专利法律或解释变化可能降低公司知识产权价值或带来不确定性[181] - 公司拥有的专利不一定能确保知识产权受保护，竞争对手可能绕过专利或挑战其有效性[182] - 公司可能侵犯他人知识产权，引发诉讼，导致产品开发受阻、商业化成本增加[184] - 涉及知识产权侵权的诉讼成本高、耗时长，可能增加运营费用，减少开发资源[189] - 美国专利法律变化可能降低专利价值，增加公司获取和执行专利的不确定性和成本[192] - 公司可能无法在全球保护知识产权，在国外保护和维护知识产权可能面临问题[195] - 公司可能面临专利和知识产权的权属纠纷诉讼，败诉会失去知识产权并产生不利影响，胜诉也会产生高额成本[198] - 俄乌军事冲突导致经济不确定和资本市场动荡，影响全球经济和金融市场，或使公司获取资金困难[199] - 公司普通股市场价格波动大，受多种因素影响，可能导致投资者损失[200][201][202][203] - 公司普通股流动性有限，交易价格可能更不稳定，投资者可能无法变现投资[204] - 作为上市公司，遵守法规会增加公司合规成本，影响资源、管理和人员招聘[207][208][209][211][212] - 未能维持有效的财务报告内部控制，可能对公司股价产生重大不利影响[213][214] - 现有股东大量出售股份可能导致公司股价下跌[215] - 公司筹集额外资本会稀释现有股东权益，可能限制运营或放弃权利[216] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司有五名全职员工，无员工由工会代表或受集体谈判协议覆盖[73] - 公司为员工提供包括激励薪酬计划、养老金等在内的薪酬和福利计划[75] 公司股价相关情况 - 公司普通股市场价格波动大，投资者可能遭受全部投资损失[100] - 公司普通股市场价格波动大，受多种因素影响，可能导致投资者损失[200][201][202][203] - 公司普通股流动性有限，交易价格可能更不稳定，投资者可能无法变现投资[204] - 证券或行业分析师的研究报告和推荐会影响公司股价和交易量[206] - 现有股东大量出售股份可能导致公司股价下跌[215] 公司上市合规情况 - 纳斯达克上市规则要求上市公司维持每股最低出价1美元，若连续30个工作日未达标则视为不满足要求[217] - 2019年9月3日，公司子公司Intec Israel被通知不符合纳斯达克最低出价要求，有180个日历日（至2020年3月2日）恢复合规[217] - 2020年3月3日，Intec Israel获额外180个日历日（至2020年8月31日）恢复合规[217] - 2020年4月17日，因纳斯达克合规期暂停，Intec Israel恢复合规期限延至2020年11月13日[217] - 2020年10月30日，Intec Israel进行1比20反向股票分割后，恢复符合最低出价要求[217] 公司披露要求情况 - 公司是较小报告公司，非关联方持有的“公众流通股”市值低于2.5亿美元[218] - 公司选择采用针对较小报告公司的简化披露要求，无法预测投资者是否会因此觉得公司普通股缺乏吸引力[218] 公司股息情况 - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息，股东收益主要依赖资本增值[205] 药品审批流程 - 临床测试前需提交IND，提交后有30天等待期，若FDA未反对，可开始临床试验[48] - 支持NDAs或BLAs的临床试验通常分三个阶段，阶段可能重叠[52] - FDA收到NDA或BLA后60天内决定是否受理，非优先药品申请多数在十个月内完成审查，可延长三个月[55] - FDA对营销申请重审承诺时间为两个月或六个月[57]

公司合并股权情况 - 合并生效时，Decoy每股普通股转换为2.654353395股Indaptus普通股，合并完成后Indaptus有5,405,970股普通股流通，前Decoy股东持股约65.6%，前Intec Israel股东持股约34.4%[101] 业务终止费用 - 公司预计支付约200万欧元（约230万美元）作为终止费，还同意支付60万美元解约费以结束Accordion Pill业务[105] 私募融资情况 - 公司进行私募，出售预融资认股权证和认股权证，总收益约3000万美元，认股权证期限五年半，行使价11美元/股[107] - 2021年8月公司私募出售预融资认股权证和认股权证，总净收益约2730万美元，扣除费用约270万美元[120] 2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度研发费用为697,674美元，较2020年的1,349,835美元减少652,161美元，降幅48%[111] - 2021年第三季度一般及行政费用为2,670,317美元，较2020年的196,578美元增加2,473,739美元，增幅1258%[111] - 2021年第三季度总运营费用为3,367,991美元，较2020年的1,546,413美元增加1,821,578美元，增幅118%[111] - 2021年第三季度运营亏损为3,367,991美元，较2020年的1,546,413美元增加1,821,578美元，增幅118%[111] - 2021年第三季度其他收入净额为827美元，较2020年的3,680美元减少2,853美元，降幅78%[111] - 2021年第三季度净亏损为3,367,164美元，较2020年的1,542,733美元增加1,824,431美元，增幅118%[111] - 2021年第三季度每股基本和摊薄净亏损为0.81美元，较2020年的0.79美元增加0.01美元，增幅2%[111] 2021年前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月研发费用为157.8513万美元，较2020年的230.2883万美元减少72.437万美元，降幅31%[115] - 2021年前九个月一般及行政费用为293.2099万美元，较2020年的52.783万美元增加240.4269万美元，增幅456%[115] - 2021年前九个月总运营费用为451.0612万美元，较2020年的283.0713万美元增加167.9899万美元，增幅59%[115] - 2021年前九个月净亏损为449.5064万美元，较2020年的281.3932万美元增加168.1132万美元，增幅60%[115] - 2021年前九个月经营活动使用的净现金约为780万美元，2020年同期约为240万美元[121] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金约为4800万美元[122] - 2021年前九个月公司发生研发费用160万美元，截至9月30日，记录应计负债20万美元，预付费用10万美元[131] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约为4190万美元，截至2020年12月31日约为160万美元[119] 股票薪酬奖励公允价值确定方法 - 公司使用Black - Scholes期权定价模型确定股票薪酬奖励的公允价值[132]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-40652 INDAPTUS THERAPEUTICS, INC. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 86-3158720 (State or other juri ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 333-255389 INTEC PARENT, INC. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) | Delaware | 86-3158720 | | --- | --- | | (Stat ...