财务数据和关键指标变化 - 云ARR增长42%至1.918亿美元，占总ARR的64%，总ARR达3.013亿美元，同比增长26% [28] - SaaS和支持收入为6160万美元，同比增长31%，总营收8470万美元，同比增长31% [21][28] - 净收入留存率高于110% - 114%的预期范围，公司将范围提高到113% - 117%，本季度该指标在此范围内 [41] - 非GAAP总毛利率为71.5%，高于去年同期的68.5%，非GAAP运营费用为5770万美元，同比增加1320万美元 [42] - 非GAAP运营利润为280万美元，去年同期为亏损20万美元，非GAAP摊薄后每股净收益为0.03美元，去年同期接近0美元 [74][75] - 预计第三财季SaaS和支持收入在6300 - 6400万美元，总营收在8700 - 8800万美元，非GAAP运营利润在50 - 150万美元，非GAAP每股收益在 - 0.01 - 0.01美元 [76] - 预计2023财年SaaS和支持收入在2.46 - 2.5亿美元，总营收在3.405 - 3.445亿美元，非GAAP运营利润在450 - 850万美元，非GAAP每股收益在0.02 - 0.06美元 [77] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅许可收入为1100万美元，高于去年同期的930万美元，专业服务收入为1210万美元，高于去年同期的840万美元 [21] - 非GAAP销售和营销费用为2570万美元，同比增加700万美元，非GAAP研发费用为1870万美元，同比增加560万美元，非GAAP一般及行政费用为1320万美元，同比增加60万美元 [59][74] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务超过2200家顶级公司，其中ARR超过10万美元的客户有561家，高于去年同期的457家 [28][57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司针对专业和金融服务公司的未被充分服务和忽视的3万亿美元行业，其行业云专为满足这些公司独特运营和合规需求而设计，与传统CRM和ERP系统有高度差异 [25][7] - 公司与微软建立战略合作伙伴关系，被评为微软顶级合作伙伴，所有Intapp解决方案向Azure的部署按计划进行 [31] - 公司持续推进行业云合规能力，增强市场领先的walls产品，实现专业用户自助服务 [33] - 公司执行“落地并拓展”模式，通过追加销售、交叉销售增加现有客户账户收入，拓展国际市场 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济存在担忧，但公司Q2仍看到对其定制解决方案的稳定需求，客户认为采用云技术带来的能力和效率提升对应对经济挑战至关重要 [9][30] - 公司对持续增长和业绩感到满意，追求240亿美元的全球目标市场，收入模式可预测，终端市场对数字转型投资有坚定承诺 [18] 其他重要信息 - 公司举办了为期两天的Intapp City Tour活动，客户分享即使面临经济衰退，也不会放缓数字转型计划 [9][30] - 公司发布新的关系路径功能，增强关系智能能力，帮助公司拓展新业务 [11] - 公司集成Billstream收购的功能，增强Intapp时间解决方案，加速收款周期，提高实现率和盈利能力 [32] - 公司多个大型知名客户项目在Q2上线，包括DealCloud和风险合规解决方案 [34] - 公司DealCloud解决方案获多个奖项，验证其支持交易撮合者独特复杂需求的能力 [52] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 微软与公司合作处于什么阶段，对业务有何影响 - 公司与微软合作良好，有多轨道合作计划，在技术、云服务和市场推广方面展开协作，微软现场代表与公司合作，在新客户和现有客户拓展上都有成效 [71][73] 问题: 大型本地部署客户未来几年向云迁移的趋势如何 - 超过80%的客户至少有一款产品在云端，对于大型客户，当他们准备购买或实施新功能时，往往会选择将本地部署的部分全部迁移到云端，公司每个季度都在持续推进客户向云端迁移 [47][48] 问题: 追加销售机会的节奏是否加快 - 云项目使公司能帮助客户更快地引入额外模块，公司在本地部署和云端都有良好的追加销售和交叉销售，对帮助客户在行业云运行后更快适应更多功能的机会感到鼓舞 [51] 问题: 销售周期是否延长，各垂直领域和地区表现如何 - 公司未看到销售周期延长，客户致力于云转型计划，投资银行可能有一定波动，但很多银行也在进行改进计划，整体情况较为稳定 [62][63] 问题: 提高净收入留存率范围的信心来源 - 公司连续几个季度表现好于预期，形成了可依赖的模式，追加销售和交叉销售、专业服务和金融服务都表现良好，“落地并拓展”战略有效，同时每个季度持续新增大量新客户 [66][67] 问题: ARR超过10万美元的客户增长中，新客户和现有客户追加模块的贡献分别是多少 - 新客户增长率约为10%，ARR超过10万美元的客户增长率为20%，这是新客户ARR超过10万美元和现有客户追加销售的综合结果 [68][69] 问题: Billstream增强功能的价值主张在当前环境下是否改变，销售是否更注重ROI - 团队会仔细倾听每个客户的战略、运营和合规目标，根据客户需求定位产品，Intapp平台具有丰富性和灵活性，能满足不同客户需求，在不同客户案例中具体推动交易 [83][84] 问题: 盈利能力提升的驱动因素及招聘计划是否改变 - 公司业务开始显现杠杆效应，预计运营利润将逐步改善，公司会在有意义的地方招聘，以抓住增长机会 [85] 问题: 宏观环境假设对业绩指引的影响 - 公司业务管道良好，会持续监测宏观环境，但目前在建模和思考未来时没有特别的转变，会谨慎对待 [96] 问题: 新客户签约后的实施时间和实现收益的时间范围 - 中型和大型客户通常需要6 - 9个月，小型公司可能30天内完成，大型全球企业可能需要一年，具体时间还取决于客户IT团队的配合程度 [109] 问题: 现有客户中期收入增长情况 - 公司未精确跟踪该数据，但从净收入留存率来看，在交叉销售和追加销售方面表现强劲，会持续保持这种势头 [103][110] 问题: 销售漏斗顶部需求是否有变化，2023年是否有额外投资计划 - 销售管道整体保持强劲，公司会持续稳定投资，以抓住市场增长机会 [107]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 For the transition period from to Commission File Number: 001-40550 Intapp, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 46-1467620 ( State or other jurisdiction of incorporation or organization) 3101 Park Blvd Palo Alto, California 94306 (Address of princi ...

市场与财务表现 - Intapp的总可寻址市场为数十亿美元，基于市场访谈和历史数据的估算[25] - 专业和金融服务软件的总可寻址市场（TAM）约为240亿美元，当前目标TAM约为100亿美元[26] - 2023财年第一季度云ARR增长41%，总ARR增长24%[33] - 2023财年第一季度的云ARR为1.08亿美元，非云ARR为2.84亿美元[33] - 2023财年第一季度SaaS和支持收入为1.93亿美元，同比增长34%[34] - 2023财年第二季度SaaS和支持收入预计在5900万至6000万美元之间，总收入预计在8000万至8100万美元之间[36] - 2023财年总收入预计在3.32亿至3.36亿美元之间[36] - 2022年5月，公司将净收入留存率的指导范围提高至110%-114%[26] - 公司前100个客户的扩展机会约为10亿美元[26] - Intapp在2022年实现了自由现金流为正[6] 产品与技术 - Intapp的行业特定数据架构创造了广泛且可防御的竞争护城河[6] - Intapp的财务服务和专业服务解决方案采用了行业特定的云平台，满足了客户的独特需求[12] - Intapp的解决方案包括多个模块，如交易管理、风险与合规、运营与财务等，支持多种客户需求[23] - Intapp的AI驱动的解决方案帮助专业和金融服务公司更好地连接人员、流程和数据[8] 风险与未来展望 - Intapp的管理层认为，未来的财务表现和盈利能力面临多种不确定性和风险[3] - Intapp的非GAAP财务指标不具备标准化含义，因此可能与其他公司提供的类似指标不可比[5] 收购与市场扩张 - 公司已完成八项收购，并预计将利用未来的选择性并购机会[29]

业绩总结 - 公司在2022财年第四季度云ARR增长48%，总ARR增长27%[31] - 2022财年SaaS和支持收入为272百万美元，同比增长34%[32] - 2022财年有420个客户的ARR超过100万美元，41个客户的ARR超过100万美元[33][34] - 2023财年第一季度SaaS和支持收入预计在5500万至5600万美元之间，总收入预计在7600万至7700万美元之间[35] - 2023财年总收入预计在3.245亿至3.285亿美元之间[35] 用户数据 - 公司在全球拥有2100多个客户，涵盖多个行业[29] - 公司前100个客户的扩展机会约为10亿美元[24] - 公司在2022年将净收入留存率的指导范围上调至110%-114%[24] 市场与竞争 - 公司在专业和金融服务行业中处于全球领导地位，提供量身定制的软件解决方案[6] - 公司通过行业特定的数据架构建立了广泛且可防御的竞争护城河[6] - 专业和金融服务软件的总可寻址市场（TAM）约为240亿美元，当前目标TAM约为100亿美元[24] 收购与扩张 - 公司在2022年收购了多个企业，包括DealCloud和Repstor，以增强其市场地位[10] - 公司已完成八项收购，并预计将利用未来的并购机会[27] 财务状况 - 公司实现了自由现金流为正[6] - 非GAAP净亏损每股的计算方式为将非GAAP净亏损除以该期间的加权平均流通股数[5] 风险与挑战 - 公司面临的风险包括全球经济事件对业务的影响，以及吸引和留住客户和人才的能力[3] 产品与技术 - 公司在2022年推出了多个模块，包括协作与内容、市场营销与业务发展、风险与合规、运营与财务等[15] - 公司在云销售和云迁移方面的进展提高了收入的可预测性[6] 市场前景 - 公司总可寻址市场为数十亿美元，基于市场访谈和历史数据的估算[23] - 公司在2021年进行了首次公开募股（IPO），股票代码为INTA[10]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-40550 Intapp, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) | Delaware | 46-1467620 | | --- | --- | | (St ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度云ARR同比增长48%至1.629亿美元，占总ARR的60%，总ARR同比增长27%至2.705亿美元 [10] - 第四季度SaaS和支持收入为5270万美元，同比增长34%，总收入为7550万美元，同比增长23% [10] - 2022财年云ARR同比增长48%至1.629亿美元，占总ARR的60%，高于上一年的52%，总ARR同比增长27%至2.705亿美元 [38] - 2022财年SaaS和支持收入同比增长34%至1.93亿美元，订阅许可收入为4420万美元，专业服务收入同比增长42%至3490万美元，总收入同比增长27%至2.721亿美元 [40] - 第四季度非GAAP总毛利率为68.2%，上年同期为70.1%；非GAAP运营费用为5530万美元，同比增加1300万美元；非GAAP运营亏损为390万美元，上年同期非GAAP运营利润为60万美元；非GAAP每股净亏损为0.04美元，上年同期为0.19美元 [35][37] - 2022财年非GAAP毛利率为68.1%，低于上一年的69%；非GAAP运营费用为1.923亿美元，同比增加5210万美元；非GAAP运营亏损为710万美元，上一财年运营利润为800万美元；非GAAP每股净亏损为0.12美元，2021财年为0.56美元 [41][42] - 第四季度末现金及现金等价物为5080万美元，2021财年末为3760万美元；2022财年无杠杆自由现金流为1540万美元，2021财年为940万美元 [43] - 2023财年第一季度，预计SaaS和支持收入在5500万 - 5600万美元之间，总收入在7600万 - 7700万美元之间，非GAAP运营亏损在100万 - 200万美元之间，非GAAP每股净亏损在0.03 - 0.05美元之间 [44] - 2023财年全年，预计SaaS和支持收入在2.38亿 - 2.42亿美元之间，总收入在3.245亿 - 3.285亿美元之间，非GAAP运营亏损在100万 - 500万美元之间，非GAAP每股净亏损在0.08 - 0.12美元之间 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度SaaS和支持收入增长得益于新客户销售以及对现有客户的追加销售和交叉销售；订阅许可收入下降反映了将本地客户迁移到云端的计划；专业服务收入增长与软件实施业务的增长一致 [34] - 2022财年SaaS和支持收入增长反映了云解决方案销售和采用的持续强劲；订阅许可收入略有下降符合将遗留客户迁移到云端的策略；专业服务收入增长 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目标市场为3万亿美元的技术服务不足的专业和金融服务行业，目标公司对其定制解决方案和行业云平台的基本需求强劲 [8][9] - 截至2022年6月30日，公司服务超过2100家顶级公司，其中506家ARR超过10万美元，高于上一年的420家；41家ARR超过100万美元，高于2021财年末的31家 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于云优先战略，持续为行业云平台添加有价值的产品功能，通过客户主导的创新拓展新市场 [11][16] - 与微软建立新的战略合作伙伴关系，扩大与毕马威的合作，以增强为客户提供的价值 [21][22] - 通过收购为行业云平台增加技术能力，如收购Repstor和Billstream [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目标市场持久，订阅收入模式可预测，有机会增加新客户并为现有客户提供更多价值，推动云采用和现代化 [30] - 尽管存在宏观经济问题和衰退担忧，但公司业务强劲，客户希望采用其解决方案提升自身竞争力，对2023财年的指引有信心 [59] - 公司曾在2008 - 2009年经济衰退中成功发展，目标市场相对稳定，能够抵御经济衰退 [62] 其他重要信息 - 2022财年公司获得多项行业奖项，包括DealCloud获得美国2022年私募股权热线奖最佳交易发起奖等 [25] - 公司欢迎新团队成员和董事会成员，以支持业务增长 [26][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净收入留存率上升的驱动因素是什么？ - 净收入留存率平均超过114%，主要驱动因素是业务中的交叉销售和追加销售，专业服务业务更注重新功能的交叉销售，金融服务业务近期有很多新用户的追加销售 [49] 问题2: 关于Billstream的收入及潜力如何？ - Billstream扩展了Intapp平台在运营和财务领域的功能，与公司的“落地并拓展”概念一致，是一次相对适度的收购，公司对其持乐观态度，并已将其影响纳入指引 [52][54] 问题3: 对2023财年指引有信心的原因是什么？ - 公司业务整体强劲，对业务有一定的可见性，客户希望采用其解决方案提升自身竞争力，且公司业务不受石油冲击、物流和供应链等因素影响，同时公司曾成功度过2008 - 2009年经济衰退，目标市场相对稳定 [59][62] 问题4: 服务业务的利润率未来如何发展？ - 服务业务利润率将在未来一年得到改善，公司已建立了能够管理更大业务量的组织，预计全年服务业务利润率将持续提高 [64] 问题5: 哪些特定产品、应用或垂直领域推动了净收入留存率的增长？ - 净收入留存率的增长在专业服务和金融服务之间较为均衡，市场认为公司的解决方案有价值，随着云业务占比的增加，客户更愿意购买和添加解决方案 [69] 问题6: 当前宏观经济条件是否影响了客户云迁移的速度？ - 云迁移速度保持稳定，通常在客户购买新的云功能时进行迁移，符合公司的预期和与客户的讨论结果 [70] 问题7: 银行员工返回办公室对公司业务有何影响？ - 目前尚未看到银行员工返回办公室对购买模式产生影响，疫情期间的居家办公改变了客户对技术环境的期望，推动了对云服务和现代基础设施的需求 [76][77] 问题8: 新加坡市场的初始销售招聘目标是多少？ - 公司未公布具体数字，新加坡是公司自然拓展的市场，已在当地开设办公室并获得了一些客户，该地区需求良好 [79] 问题9: 云ARR的增长势头如何延续，是否有季节性，占比能否继续提升？ - 云ARR占比将持续提升，销售新的云业务和进行适度的迁移将推动其增长，没有明显的季节性，除了大数定律外，云销售业务的增长势头不会停止 [86] 问题10: 房地产投资和内部法律市场的机会如何，对云ARR的影响有多大？ - 公司对这两个市场都感到兴奋，房地产市场是私募资产管理的增长领域，公司的系统适合该市场；内部法律市场是自然的客户主导的市场扩张，两个市场都有很大的发展潜力 [88][91] 问题11: 销售管道的发展情况如何，制定指引时是否考虑了更多的管道覆盖？ - 销售管道未受到宏观变化的影响，交易数量和销售周期没有改变；制定指引时没有推动更多的管道覆盖，公司看到了更多的管道，业务发展势头良好，且已考虑了宏观问题 [95][96]

市场机会与增长 - 专业和金融服务软件的总可寻址市场（TAM）约为240亿美元，当前目标TAM约为100亿美元[31] - 公司前100个客户的扩展机会约为10亿美元[31] - 截至2022年3月31日，公司全球客户超过2050个[35] 收入与财务表现 - 2022财年第三季度，云收入（Cloud ARR）同比增长49%，总年经常性收入（Total ARR）增长26%[40] - 2022财年第三季度，SaaS及支持收入为215百万美元，同比增长35%[42] - 2022财年第四季度，SaaS及支持收入预计在51百万至52百万美元之间，全年预计在191百万至192百万美元之间[46] - 2022财年总收入预计在267.5百万至268.5百万美元之间[46] - 2022财年第三季度，非云收入（Non-Cloud ARR）为99.2百万美元[40] - 2022财年第三季度，云收入（Cloud ARR）为147.8百万美元[40] - 2022财年非GAAP净亏损每股预计在-0.15至-0.16美元之间[46] 产品与技术发展 - 公司在2022年推出了协作与内容模块，进一步增强了其产品组合[12] - 公司提供的解决方案可以单独销售或作为完整平台销售[28] 战略与并购 - 公司在市场中的增长策略是“土地与扩展”，即在现有客户基础中增加更多解决方案和更深的账户渗透[31] - 公司已完成七项收购，并计划利用未来的并购机会[37] - 公司通过集成的需求生成程序实现了一致的管道增长[33] 客户与留存 - 公司将净收入留存率的指导范围提高至110%-114%[31] - 公司在2022财年第三季度的客户中，356个客户的年经常性收入超过100K美元[44] 其他信息 - 公司通过云销售和云迁移提高了收入的可预测性[6] - 公司在专业和金融服务行业中处于全球领导地位，拥有深厚的行业专长[6] - 公司在财务报告中使用非GAAP指标，如非GAAP运营亏损和非GAAP每股净亏损[5]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-40550 Intapp, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 46-1467620 ( State or other ...

业绩总结 - Q2 FY22的总年经常性收入(ARR)为2.4亿美元，较Q2 FY21的1.005亿美元增长了约139%[32] - 总年经常性收入（Total ARR）同比增长27%[33] - SaaS与支持收入在FY22 Q2达到215百万美元，同比增长+26%[34] - FY22 Q3 SaaS与支持收入预期在4700万到4800万美元之间[38] - FY22总收入预期在2.58亿到2.62亿美元之间[38] - FY22非GAAP运营亏损预期在1100万到1500万美元之间[38] - FY22非GAAP每股净亏损预期在0.24到0.28美元之间[38] 用户数据 - 云服务在总年经常性收入(ARR)中占比从Q2 FY20的37%增长至Q2 FY22的56%[32] - 公司在FY20和FY21的平均净收入留存率(NRR)超过110%[22] - 超过100K年经常性收入的客户数量在FY22 Q2达到467个[36] - 公司拥有超过2000个客户，涵盖私募资本、投资银行、法律、会计和咨询等领域[26] 市场展望 - 当前目标市场的总可寻址市场(TAM)约为100亿美元，整体专业和金融服务软件的TAM约为240亿美元[22] - 公司在前100个客户中，预计有约10亿美元的扩展机会[22] 新产品与技术研发 - 公司提供的解决方案可以单独销售或作为完整平台销售[20] - 公司通过云销售和云迁移提高了收入的可预测性[6] 并购与市场扩张 - 公司在过去的几年中完成了七项收购，预计将利用未来的并购机会[29] - 云计算年经常性收入（Cloud ARR）同比增长52%[33] - 公司在Q2 FY22的云收入为1.577亿美元，较Q2 FY21的0.889亿美元增长了77%[32]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-40550 Intapp, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 46-1467620 ( State or oth ...