文章核心观点 - 分析Jack In The Box季度财报表现、股价走势及未来展望，同时提及同行业Dave & Buster's预期业绩情况 [1][3][4] Jack In The Box业绩情况 - 季度每股收益1.16美元，超Zacks共识预期的1.11美元，去年同期为1.09美元，此次财报盈利惊喜为4.50% [1] - 上一季度预期每股收益1.50美元，实际为1.65美元，盈利惊喜达10% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收3.4929亿美元，未达Zacks共识预期2.33%，去年同期为3.7252亿美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [2] Jack In The Box股价及展望 - 自年初以来，公司股价下跌约43.6%，而标准普尔500指数上涨24.1% [3] - 股价短期走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利发布前，公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预估为1.94美元，营收4.6855亿美元，本财年共识每股收益预估为6.30美元，营收15.3亿美元 [7] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，零售 - 餐厅行业目前处于前32%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] - 同行业Dave & Buster's尚未公布截至2024年10月季度财报，预计季度每股亏损0.40美元，同比变化 - 4100%，过去30天共识每股收益预估下调5.2% [8][9] - Dave & Buster's预计营收4.6423亿美元，较去年同期下降0.6% [10]

同店销售额情况 - 2024财年第四季度，Jack in the Box同店销售额下降2.1%，全年下降1.3%；Del Taco同店销售额第四季度下降3.9%，全年下降1.5%[2] - 2025财年Jack in the Box同店销售额持平至增长1%，新开35 - 45家餐厅；Del Taco同店销售额持平至下降1%，新开15 - 20家餐厅[27][28] - 2024年9月29日结束的12周，公司餐厅销售额为151,417美元，2023年10月1日结束的12周为174,967美元；2024年9月29日结束的52周为709,035美元，2023年10月1日结束的52周为846,278美元[35] - 2024年9月29日结束的52周，杰克盒子品牌系统销售额为4,396,257千美元，2023年10月1日结束的同期为4,419,733千美元[43] - 2024年9月29日结束的52周，德尔塔可品牌系统销售额为956,782千美元，2023年10月1日结束的同期为974,443千美元[45] - 2024年9月29日结束的12周，杰克盒子公司运营餐厅销售额为95,718千美元，2023年10月1日结束的同期为95,297千美元[43] - 2024年9月29日结束的12周，德尔塔可公司运营餐厅销售额为55,699千美元，2023年10月1日结束的同期为79,670千美元[45] - 公司餐厅销售额12周和52周分别为9.5718亿美元和15.1417亿美元，去年同期为5.5699亿美元[61] - 截至2024年9月29日的12周内，公司餐厅销售额为1.51417亿美元，其中Jack in the Box为9571.8万美元，Del Taco为5569.9万美元[69] - 截至2023年10月1日的相关数据中，公司餐厅销售额为1.74967亿美元，其中Jack in the Box为9529.7万美元，Del Taco为7967万美元[65][73] 餐厅开设与特许经营情况 - 2024财年，Jack in the Box和Del Taco新开44家餐厅，其中Jack in the Box新开30家，为2012年以来最多；Del Taco将47家餐厅再特许经营，目前近80%为特许经营[2] - 2025年，Jack in the Box预计在芝加哥开8家餐厅，年底进入佛罗里达州；第一季度签署协议将在底特律开5家餐厅，目前在密歇根州共有10家餐厅承诺[2] 利润率情况 - 2024财年第四季度，Jack in the Box餐厅层面利润率为18.5%，低于上年同期的20.7%；特许经营层面利润率为40.4%，高于上年同期的39.9%[6][7] - 2024财年第四季度，Del Taco餐厅层面利润率为9.3%，低于上年同期的14.8%；特许经营层面利润率为26.5%，低于上年同期的32.5%[14][15] - 餐厅层面利润率（非GAAP）12周和52周分别为18.5%和15.1%，去年同期为9.3%[61] - 截至2024年9月29日的12周内，非GAAP特许经营利润率为38.9%，其中Jack in the Box为40.4%，Del Taco为26.5%[70] - 截至2023年10月1日的相关数据中，非GAAP餐厅利润率为18.0%，其中Jack in the Box为20.7%，Del Taco为14.8%[65] 营收与费用情况 - 2024年第四季度，公司总营收下降6.2%至3.493亿美元，SG&A费用为3000万美元，较上年同期减少1370万美元[19] - 2025财年公司指导：资本支出1.05 - 1.15亿美元，SG&A为1.6 - 1.7亿美元，调整后EBITDA为2.88 - 3.03亿美元，运营每股收益为5.05 - 5.45美元[25] - 2024年9月29日结束的52周，公司餐厅销售占总收入的45.1%，2023年10月1日结束的同期占比为50.0%[42] - 2024年9月29日结束的52周，食品和包装成本占总收入的28.1%，2023年10月1日结束的同期占比为29.6%[42] 盈利情况 - 2024财年第四季度，调整后EBITDA为6550万美元，净利润为2190万美元，摊薄后每股收益为1.12美元[20][21] - 2024年9月29日结束的12周，净利润为21,942美元，2023年10月1日结束的12周为21,897美元；2024年9月29日结束的52周净亏损为36,695美元，2023年10月1日结束的52周净利润为130,826美元[35] - 2024年9月29日结束的12周，基本每股收益为1.13美元，2023年10月1日结束的12周为1.09美元；2024年9月29日结束的52周基本每股亏损为1.87美元，2023年10月1日结束的52周为6.35美元[35] - 2024年9月29日结束的52周，公司净亏损36,695美元，而2023年10月1日结束的同期净利润为130,826美元[38] - 12周和52周的净利润分别为2.1942亿美元和 - 3.6695亿美元，去年同期为2.1897亿美元和13.0826亿美元[53] - 非GAAP调整后净利润12周和52周分别为2.2567亿美元和12.2657亿美元，去年同期为2.2406亿美元和12.8996亿美元[53] - 摊薄后每股收益12周和52周分别为1.12美元和 - 1.86美元，去年同期为1.08美元和6.30美元[53] - 非GAAP调整后EBITDA 12周和52周分别为6.5510亿美元和32.2273亿美元，去年同期为6.8417亿美元和33.9210亿美元[58] - 截至2024年9月29日的12周内，GAAP运营收益为5110.2万美元，其中Jack in the Box为7534.5万美元，Del Taco为432.5万美元，其他为 - 2856.8万美元[69] - 截至2023年10月1日的相关数据中，GAAP运营收益为5264.1万美元，其中Jack in the Box为8030.2万美元，Del Taco为1567.6万美元，其他为 - 4333.7万美元[66][73] - 截至2024年9月29日的12周内，非GAAP特许经营利润为7689.3万美元，其中Jack in the Box为7092万美元，Del Taco为597.3万美元[69] - 截至2023年10月1日的相关数据中，非GAAP特许经营利润为7739.3万美元，其中Jack in the Box为7105万美元，Del Taco为634.3万美元[73] 现金流与资产负债情况 - 2024年第四季度，公司回购0.3万股普通股，全年回购110万股，总成本7000万美元[22] - 2024年9月29日现金为24,745千美元，2023年10月1日为157,653千美元[36] - 2024年9月29日总流动资产为181,277千美元，2023年10月1日为325,984千美元[36] - 2024年9月29日物业和设备净值为430,039千美元，2023年10月1日为412,030千美元[36] - 2024年9月29日总其他资产为2,124,313千美元，2023年10月1日为2,263,078千美元[36] - 2024年9月29日总流动负债为434,259千美元，2023年10月1日为559,620千美元[36] - 2024年9月29日总长期负债为3,153,168千美元，2023年10月1日为3,159,799千美元[36] - 2024年9月29日股东赤字为851,798千美元，2023年10月1日为718,327千美元[36] - 2024年9月29日结束的52周，经营活动提供的现金流量为68,816美元，投资活动使用的现金流量为69,371美元，融资活动使用的现金流量为131,185美元[38] 非GAAP指标情况 - 公司使用非GAAP指标，包括运营每股收益、调整后EBITDA、餐厅层面利润率和特许经营层面利润率[48] - 运营每股收益是在GAAP基础上排除多项因素后的稀释每股收益[50] - 12周稀释加权平均流通股数量GAAP和非GAAP分别为1.9510亿股和1.9510亿股，去年同期为2.0337亿股和2.0337亿股[53] - 52周稀释加权平均流通股数量GAAP和非GAAP分别为1.9572亿股和1.9774亿股，去年同期为2.0764亿股和2.0764亿股[53] - 2024年第三季度确认德尔塔克报告单元的商誉减值16.2624亿美元[53] - 2024年第四季度非GAAP运营每股收益税率为28.1%，2023年第四季度为29.7%；2024财年和2023财年均为27.2%[53]

公司业绩预期 - 公司预计季度每股收益为1.12美元 同比增长2.8% [1] - 预计季度营收为3.5793亿美元 同比下降3.9% [1] - 过去30天内 分析师将每股收益预期下调3.8% [1] 收入细分预期 - 餐厅销售收入预计为1.5805亿美元 同比下降9.7% [4] - 特许经营收入预计为1.9938亿美元 同比增长0.9% [4] - 广告和其他服务特许经营收入预计为5725万美元 同比增长1.5% [5] - 特许经营使用费和其他收入预计为5565万美元 同比增长0.9% [5] 门店数据预期 - 同店销售额预计同比下降0.7% 去年同期为增长3.9% [6] - 总门店数预计为2199家 去年同期为2186家 [6] - 总系统门店数预计为2797家 去年同期为2778家 [7] Del Taco业务预期 - Del Taco总门店数预计为598家 去年同期为592家 [7] - Del Taco特许经营门店数预计为463家 去年同期为421家 [8] - Del Taco直营门店数预计为135家 去年同期为171家 [8] 系统构成预期 - 特许经营系统门店数预计为2517家 去年同期为2465家 [9] - 直营系统门店数预计为281家 去年同期为313家 [9]

文章核心观点 - 杰克亨利公司董事会宣布每股0.55美元的季度现金股息，将于2024年12月23日支付给2024年12月2日登记在册的股东 [1] 公司介绍 - 杰克亨利是一家综合性金融科技公司，也是标准普尔500指数成分股公司，注重开放性、协作性和以用户为中心 [2] - 公司为银行和信用社提供内部开发的现代功能生态系统以及与领先金融科技公司集成的能力 [2] - 48年来，公司为约7500家客户提供技术解决方案，助力客户创新、差异化竞争并满足账户持有人不断变化的需求 [2]

公司业绩表现 - Jack In The Box 在过去两个季度中持续超出盈利预期，平均超出幅度为6.05% [2] - 最近一个季度，公司每股收益预期为1.50美元，实际报告为1.65美元，超出预期10% [2] - 上一个季度，公司每股收益预期为1.43美元，实际报告为1.46美元，超出预期2.10% [2] 盈利预测与市场预期 - 公司当前的Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）为+1.54%，表明分析师对公司未来盈利前景持乐观态度 [6] - 结合Zacks Rank 3（持有）评级，公司有可能在下一季度再次超出盈利预期 [6] - 下一季度财报预计将于2024年11月20日发布 [6] 行业与市场趋势 - 公司属于Zacks零售-餐饮行业，显示出持续超出盈利预期的潜力 [1] - 研究表明，具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3或更高评级的股票，在近70%的情况下会超出市场预期 [4] - 这意味着，如果有10只股票符合这一组合，其中可能有7只会超出市场预期 [4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计与Zacks共识估计来衡量盈利惊喜 [5] - 最准确估计是基于分析师在财报发布前的最新信息修订的，可能比早期预测更准确 [5] - 负的Earnings ESP会降低该指标的预测能力，但并不一定意味着公司会错过盈利预期 [7]

文章核心观点 公司宣布2025年第一季度财报电话会议和去转换收入结果的发布安排 [1][2] 分组1：财报电话会议安排 - 公司将于2024年11月6日举办2025年第一季度财报电话会议直播 [1] - 2025年第一季度财报新闻稿将于2024年11月5日收盘后发布 [1] - 直播于美国中部时间上午7:45（东部时间上午8:45）开始，可在公司网站www.jackhenry.com观看，需提前10分钟登录 [1] - 财报电话会议美国拨打号码为833 - 630 - 0605，国际参与者拨打 +1 412 - 317 - 1830 [1] - 季度财报电话会议存档回放约在直播结束一小时后可在公司网站观看，也可拨打877 - 344 - 7529，会议ID为6482509收听 [1] 分组2：去转换收入结果发布安排 - 公司将在完整季度财报结果发布前公布季度去转换收入结果 [2] - 2025年第一季度去转换收入新闻稿将于2024年10月28日收盘后发布 [2] 分组3：公司介绍 - 公司是一家综合性金融科技公司，加强金融机构与其服务的个人和企业之间的联系 [3] - 作为标准普尔500指数成分股公司，注重开放性、协作和以用户为中心，为银行和信用社提供内部开发的现代功能生态系统以及与领先金融科技公司集成的能力 [3] - 48多年来，公司提供技术解决方案，助力客户更快创新、实现战略差异化并成功竞争，满足账户持有人不断变化的需求 [3] - 公司以以人为本的创新、个性化服务和洞察驱动的解决方案赋能约7500家客户，帮助降低实现金融健康的障碍 [3]

公司动态 - 公司推出全新Del's Mucho Meal$™套餐，包含4种新组合，价格从4.49美元起，旨在提供高性价比的餐饮选择 [1][2] - 新套餐包括Mini Cinnamon Churro、小份Crinkle Cut薯条和16盎司饮料，并可升级至中杯或大杯 [2] - 公司强调其食品采用高质量原料，如新鲜烤鸡、自制鳄梨酱和慢煮豆类，以保持新鲜和风味 [3] 产品详情 - Snack Taco Mucho Meal：4.49美元，包含2个Snack Tacos、Mini Cinnamon Churro、小份薯条和16盎司饮料 [2] - B&C Burrito Mucho Meal：5.49美元，包含1个Bean & Cheese Burrito、1个Grilled Chicken Taco、Mini Cinnamon Churro、小份薯条和16盎司饮料 [2] - Double Taco Mucho Meal：6.49美元，包含1个The Del Taco、1个Grilled Chicken Taco、Mini Cinnamon Churro、小份薯条和16盎司饮料 [2] - Chicken Lover's Mucho Meal：7.49美元，包含1个Grilled Chicken Taco、1个Chicken Cheddar Roller、1个Snack Queso Quesadilla、Mini Cinnamon Churro、小份薯条和16盎司饮料 [2] 季节性产品 - 公司重新推出受欢迎的Cookie Butter Shake，采用Biscoff® Cookie Butter和Biscoff® Cookie Crumbles制成，限时供应 [2] 公司背景 - 公司成立于1964年，目前在全美17个州拥有近600家餐厅，每周服务超过300万顾客 [3] - 公司以提供墨西哥和美国风味结合的餐饮为特色，注重食材的新鲜和手工制作 [3]

文章核心观点 Janie and Jack与American Girl合作推出假日系列服装，融合双方特色，为家庭创造美好回忆，产品将在多平台发售 [1][2] 合作信息 - Janie and Jack总裁兼首席商务官Parnell Eagle表示合作旨在为家庭带来美好时刻和回忆 [1] - American Girl总经理Jamie Cygielman称合作从经典角色和故事获取灵感，期待粉丝用搭配的假日造型创造新回忆 [1] - 双方将各自的故事讲述和独特设计融入每一款服装 [1] - Janie and Jack还与萨克斯第五大道合作推出限量版连衣裙，仅在www.saksfifthavenue.com及全系列中提供，有节日花卉印花，尺码从2T到12岁 [1] 产品信息 - 合作系列为女孩提供九种精心设计的款式，价格从36.50美元到114.00美元，尺码从2T到12岁 [2] - 系列有粉色格子和天鹅绒蝴蝶结细节，包括有荷叶边和蕾丝装饰的上衣、连衣裙、裙子等 [2] - 每个设计也有适合American Girl标志性18英寸玩偶的款式，价格从12美元到40美元 [2] - 儿童和玩偶服装全系列将于9月26日周四起在www.janieandjack.com、www.americangirl.com、www.saksfifthavenue.com及部分零售店发售 [2] - American Girl玩偶和特定玩偶配件将仅在www.americangirl.com上销售 [2] 公司介绍 - Janie and Jack是一家儿童设计公司，每个季节的系列都对经典时尚进行独特演绎，以家庭时刻、贴心细节和难忘礼物著称，全国门店有新生儿到8码的童装，网站有到18码的童装 [3] - Mattel是全球领先的玩具和家庭娱乐公司，拥有众多标志性品牌组合，通过特许经营品牌吸引消费者和粉丝，产品包括玩具、内容、消费品、数字和现场体验等，自1945年成立以来一直是赋能各代人探索童年奇迹的可靠伙伴 [4]

公司动态 - Del Taco在佛罗里达州Kissimmee开设了第七家餐厅，位于迪士尼世界主题公园附近，采用全新的Fresh Flex布局，强调新鲜和风味 [1] - 新餐厅提供双车道免下车服务和第三方无接触取餐站，方便顾客快速取餐 [1] - Del Taco与Danny Trejo的Trejo's Tacos合作推出新菜品Al Pastor系列，包括Al Pastor Street Taco、Al Pastor Loaded Fries等 [2] - Del Taco在2024年USA Today 10Best Reader's Choice Awards中被评为最佳快餐餐厅 [2][4] 公司背景 - Del Taco成立于1964年，目前在全美17个州拥有近600家餐厅，每周服务超过300万顾客 [4] - 公司以提供新鲜制作的墨西哥和美国风味食品著称，使用高质量食材如新鲜烤鸡、慢煮豆类和自制鳄梨酱 [4] - Del Taco的菜单包括招牌Crinkle-Cut薯条和Epic Burritos，所有菜品均在餐厅厨房现场制作 [2][4] 行业地位 - Del Taco是美国第二大墨西哥快餐连锁品牌，按门店数量计算 [1][3] - 公司在Kissimmee社区受到欢迎，因其大胆风味、高质量食材、便利性和实惠价格而受到顾客青睐 [2]

增长动力 - 公司通过菜单创新吸引顾客 推出了“Munchies Under $4”平台和“Jack's Big Deal Meal”等价值导向产品 旨在增加交易量并提升菜单一致性 此外 公司还推出了鸡翅、Smash Jack汉堡和法式吐司棒等新产品 这些产品受到消费者欢迎 表明公司能够有效应对消费者偏好的变化 [2] - 公司加大数字化投入 计划将数字销售占比从14%提升至20% 通过重新设计Jack应用程序 提升个性化服务和忠诚度计划 同时 公司正在升级POS系统 预计到2024年底将有450家餐厅完成升级 这将改善客户体验并支持运营创新 [3] - 公司积极拓展新市场 在墨西哥开设了第二家餐厅 并在盐湖城和路易斯维尔的新店表现优异 计划在2025年进入芝加哥市场 开设多达10家新店 并进一步扩展至佛罗里达州 这些新市场为公司提供了显著的增长机会 [3] 品牌重塑 - 公司投入5000万美元用于品牌重塑计划 预计将提升同店销售额并改善品牌形象 目前已有超过1000家餐厅申请改造 这一举措有望在未来几年推动显著增长 [4] 挑战与风险 - 公司股价在过去一年下跌39.9% 远低于行业2.6%的增长率 主要原因是同店销售额下滑和劳动力成本上升 [6] - 第三财季 全系统同店销售额同比下降2.2% 而去年同期增长7.9% 特许经营店同店销售额同比下降2.4% 而去年同期增长8% 交易量减少和不利的产品组合变化是主要原因 [6] - 公司面临高成本压力 第三财季餐厅层面利润率同比下降80个基点至21% 主要由于劳动力、公用事业和技术支持成本上升 劳动力成本占销售额的比例同比上升200个基点至32.4% 主要受加州最低工资法影响 此外 占用和其他运营费用同比上升60个基点至19.4% 主要由于公用事业和技术成本上升 [7] 结论 - 尽管公司面临同店销售额下滑和劳动力成本上升的挑战 但其在菜单创新、数字化转型和市场扩展方面的战略举措显示出显著的增长潜力 公司通过品牌重塑和进入新市场的努力 为长期成功奠定了良好基础 尽管短期经济环境存在不确定性 但公司在客户体验和运营效率方面的持续投资使其股票值得持有 [8]