财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度核心业务（开发者服务和SaaS产品）收入同比增长15%，毛利润同比增长20% [11] - 总收入从2019年第一季度的2.3亿元人民币降至本季度的1.26亿元人民币，降幅45% [11] - 毛利率维持在33%，与上一季度持平，较去年同期的27.5%有显著提升 [18] - 总运营费用同比下降1%至9100万元人民币 [20] - 研发费用下降3%至4100万元人民币，销售和营销费用下降7%至2520万元人民币，一般及行政费用增长8%至2650万元人民币 [20] - 调整后EBITDA为负3000万元人民币，去年同期为负740万元人民币 [21] - 截至2020年3月31日，总资产为8.84亿元人民币，总负债为1.75亿元人民币，营运资金为3.97亿元人民币 [21] - 截至2020年3月31日，累计回购92.1万份美国存托股票（ADS），公司董事会批准新的股份回购计划，未来12个月内可回购至多1000万美元股份 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 开发者服务 - 截至2020年3月31日，使用至少一项开发者服务的移动应用数量达149万个，较去年3月的约117万个增长，本季度平均每月新增1.6万个应用 [9] - 截至2020年3月，累计SDK安装量增长64%至372亿个，2019年3月为227亿个 [10] - 2020年3月，覆盖的月活跃独立移动设备数量增至13.6亿个，2019年3月为10.7亿个 [10] - 2020年第一季度付费客户数量从去年的1951个增至2211个 [10] - 开发者服务（包括订阅服务和增值服务）收入同比增长72% [12] - 订阅服务收入同比增长37%，主要因客户数量增加45%，目前有超2000个应用使用该服务，总日活跃用户（DAU）超1.3亿元人民币 [12][13] - 增值服务第一季度月均收入约210万元人民币，4月已翻倍，预计第二季度保持强劲增长势头 [13] 目标营销业务 - 收入同比下降59%，占总收入的比例从去年的81%降至51%，毛利贡献仅占总毛利的12% [14] SaaS产品 - 包括金融风险管理、市场情报和iZone的SaaS产品总收入从去年第一季度的2480万元人民币降至本季度的1780万元人民币，降幅28% [15] - 市场情报产品收入同比增长26%，主要因客户数量增长，本季度推出iAPP海外版 [15] - 金融风险管理收入同比下降47%，主要因客户数量和每用户平均收入（ARPU）均下降，第二季度业务已企稳 [15][16] - iZone业务收入同比下降31%，4月以来需求开始回升，预计房地产、旅游和零售行业对其产品的需求将快速反弹 [16][17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 战略重点是推动开发者服务和SaaS产品的增长，减少目标营销业务的收入和毛利贡献 [11] - 专注提升核心竞争力，包括聚焦开发者服务、提高运营和技术效率、简化内部流程以及加强客户服务 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年第一季度经营环境充满挑战，受春节假期和新冠疫情影响，许多企业暂时关闭或推迟重启业务，但公司和多数客户在3月中旬恢复正常运营 [7] - 对第二季度前景感到乐观，宏观经济环境健康，业务已恢复正常，开发者服务将持续良好增长，增值服务增长势头将延续，SaaS业务有望在第二季度末完成复苏，目标营销业务将逐渐减少 [33][34] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请对开发者服务和SaaS产品4900万元人民币的收入进行细分 - 开发者服务的订阅部分收入为2500万元人民币，增值服务收入为640万元人民币，SaaS产品收入为1780万元人民币，目标营销业务收入为7700万元人民币 [24][27] 问题2: 请说明第二季度各业务的发展情况 - 增值服务月收入至少翻倍，BaaS业务季度收入至少翻倍，开发者服务的订阅业务在第二季度持续增长，BaaS产品恢复较慢，收入较第一季度略有增加，目标营销业务收入和毛利贡献在第二季度将略低于第一季度，整体收入和毛利率将较第一季度增长 [28][30][31] 问题3: 请展望下半年业务情况 - 对下半年业务充满信心，开发者服务的订阅业务将持续增长，增值服务增长势头将延续，SaaS业务中的金融风险管理和iZone业务将在第三、四季度收入回升，市场情报业务将继续保持两位数增长，目标营销业务可能在第三或四季度从披露中移除 [33][34] 问题4: 请确认非目标营销业务毛利率约74%、目标营销业务毛利率约6%的计算是否正确，并说明随着业务转型推进毛利率的变化趋势 - 计算准确，非目标营销业务综合毛利率约74%，可能会有小幅度波动，目标营销业务第一季度毛利率为6%，随着非目标营销业务收入增长，公司整体毛利率将在第二季度较第一季度显著提升，下半年将继续按季度增长，理想情况下移除目标营销业务后毛利率可达74% [36][37][38]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度总营收为1.83亿元人民币，同比下降19%，主要因从传统定向营销业务向新的广告驱动SaaS模式转型 [11] - 第四季度毛利率从上个季度的28.2%和去年同期的27.6%显著提升至33%，得益于优化产品组合 [20] - 总运营费用同比增长19%至1.03亿元人民币，研发费用增长6.8%至4400万元，销售和营销费用增长48%至3050万元，管理费用增长15%至2880万元 [22] - 调整后EBITDA为负890万元人民币，较上一季度的负2600万元有所改善 [23] - 截至2019年12月31日，总资产为9.42亿元人民币，总流动负债为1.96亿元人民币，营运资金为4.6亿元人民币 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 开发者服务 - 收入从去年同期的1740万元人民币大幅增长91%至3320万元人民币，客户数量从1265个增加到1644个，ARPU增长47%，占总营收的比例从8%提升至18% [12] 定向营销 - 收入同比下降34%，占总营收的比例从81%降至66%，主要受宏观经济环境、严格获客策略和业务模式转型影响 [12] SaaS产品 - 包括金融风险管理、市场情报和iZone的SaaS产品总收入增长15%，从去年第四季度的2500万元人民币增至2900万元人民币，ARPU增长10%，客户数量增长5% [17] 金融风险管理 - 收入同比增长4%，受ARPU增长14%驱动 [17] 市场情报 - 客户数量同比增长25%，并在欧洲拓展了业务，签署了首个英国客户 [18] iZone - 收入同比增长43%，新客户包括房地产、旅游和零售等行业，ARPU同比增长43% [18] 实时推送联盟业务 - 截至2019年12月31日，嵌入实时推送SDK的应用数量为4万个，DAU为2500万，付费客户包括京东金融、拼多多、QQ音乐和唯品会等 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 按行业划分的广告收入较为均衡，金融服务行业贡献30%，移动游戏贡献27%，媒体和娱乐及其他行业贡献23%，其他行业贡献20% [15] - 广告库存方面，腾讯广点通按美元计算占43% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从传统定向营销业务向新的广告驱动SaaS模式转型，认为毛利率是衡量业务表现的最佳指标 [11][20] - 持续开发满足市场需求的产品，如JVerification，预计开发者服务收入将稳步增长 [10][12] - 实时推送联盟业务有望在未来几个季度推动显著的收入和利润增长 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度通常是业务淡季，受春节和新冠疫情影响，业务重启延迟，交易和合同签署推迟，将对2020年第一季度业务产生不利影响 [24] - 公司决定暂停近期的季度营收指引发布，直至中国情况正常化和定向营销转型基本完成 [24] - 随着疫情得到控制，情况在过去几周有所改善，相信最糟糕的时期已经过去，业务活动将逐渐恢复正常 [25] 其他重要信息 - 2月，公司推出疫情分析和监测系统，协助政府决策，并与统一推送联盟合作开发疫情警报服务 [6][7] - 2月，在线新闻媒体、娱乐和在线教育行业客户发送的推送消息数量几乎翻倍，公司基础设施能够应对需求增长 [8] - 截至2019年12月31日，公司回购了92.1万份ADS，第四季度回购了11.5万份，平均购买价格为2.31美元，总金额为26.6万美元 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从传统模式向SaaS模式转型，从广告商角度如何运作，以及如何在转型中以不同方式获得相同预算 - 目标营销SaaS与金融风险管理、iZone和市场情报等SaaS产品不同，是从传统基于毛收入模式向基于净收入模式转型 [29] - 以前广告商会给公司广告预算，公司代表其购买媒体库存并进行大数据分析，现在公司只提供数据服务，根据广告商在平台上的广告预算收取一定比例费用，如在快手投放1000万元广告，收取5%作为收入 [30][31] 问题2: 报告的2920万元SaaS产品收入是否包括上述提到的收入流 - 不包括，2900万元的SaaS产品收入仅指金融风险管理、iZone和市场情报这三条业务线 [33] 问题3: 请简要介绍公司最近两个月的运营和财务更新，以及新冠疫情对业务的影响 - 1月和2月财务表现弱于预期，2月尤其明显，主要因公司和客户大多在家办公，合同签署和服务提供受阻 [35] - 从一周前开始，超过一半员工和客户回到办公室，业务有所好转，但第一季度仍将弱于预期 [36] 问题4: 根据当前情况，预计何时恢复 - 目前约50%的中国劳动力已复工，但人们主要在工作场所和家之间活动，线下活动较少，经济全面复苏仍需时间 [38] - 消费低迷将影响广告支出，进而影响公司业务，尤其是传统定向营销业务，第一季度定向营销收入将继续环比下降，影响将持续到本月底 [38] 问题5: Q4广告客户的广告支出与去年同期相比如何 - Q4若按传统模式计费，新SaaS模式下的收入将有5000万元人民币的总账单 [44] 问题6: 整体转型成本如何，客户群中有多少采用SaaS模式计费，还需要多长时间完成转型 - 转型进展良好，与上一季度相比，基于SaaS模式的总营收账单从4000万元人民币增加到5000万元人民币，且每月数据呈上升趋势 [46] - 除快手外，公司正在与百度、头条洽谈合作，未来可触及的市场将更大 [46] 问题7: 付费客户数量相对平稳，开发者服务客户增长约400个，广告业务流失400个付费客户的原因是什么，以及若按旧标准计算，定向营销收入是多少 - 广告客户数量减少的原因一是公司选择客户时非常严格，只与信用良好的大公司合作；二是在快手等平台上，多个使用公司数据的客户只计为一个客户 [49] - 若按旧标准计算，Q4定向营销收入将增加5000万元人民币 [47] 问题8: 目前应收账款情况如何，与去年应收账款核销后的变化相比如何 - 转型后，客户数量减少，如从200个小客户变为一个快手，应收账款周转天数从Q3的84天降至Q4的70天，应收账款质量提高 [52] - 基于过去两个季度的情况，预计未来不需要大量计提坏账准备 [54]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收为2.02亿人民币，同比增长3% [8] - 开发者服务收入从去年同期的1570万人民币增长39%至2190万人民币 [8] - 定向营销收入同比下降8% [9] - SaaS产品收入从去年第三季度的2200万人民币增长52%至3360万人民币 [14] - 第三季度毛利率从上个季度的26.2%显著提高至28.2%，毛利润增长7%至5700万人民币 [17] - 总运营费用同比增长41%至1.115亿人民币，其中研发费用增长16%至4330万人民币，销售和营销费用增长26%至3050万人民币，一般及行政费用增长115%至3770万人民币 [17] - 2019年第三季度调整后EBITDA为负2600万人民币，去年同期为负690万人民币，排除坏账准备后为负820万人民币 [19] - 截至2019年9月30日，总资产为9.714亿人民币，现金及现金等价物为4.2亿人民币，较上一季度增加3800万人民币 [19] - 预计2019年全年总收入在9.09亿至9.19亿人民币之间，同比增长27%至29% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 开发者服务 - 截至2019年9月30日，使用至少一项开发者服务的移动应用数量或累计应用安装量从去年9月的约99.1万个增至139万个 [6] - 本季度每月约有4万个新应用使用公司的SDK [6] - JVerification自2018年底推出以来增长势头良好，本季度有超过100个付费客户开始使用该SDK，产生的收入已达1亿人民币，迅速成为继Push SDK之后被广泛采用的第二大开发者服务产品 [7] - 累计SDK安装量从去年9月的174亿个增至2019年9月的8亿个 [7] - 覆盖的月活跃独特移动设备数量从2018年9月的10.3亿个增至2019年9月的13.4亿个 [7] - 付费客户数量从1170个增至1675个，ARPU保持稳定 [8] 定向营销 - 受宏观经济、行业政策和业务转型等因素影响，收入同比下降8% [9] - 收入结构方面，金融服务垂直领域贡献了40%的总广告收入，移动游戏贡献25%，媒体和娱乐及其他贡献18%，其余27%由包括电子商务、教育和汽车等其他垂直领域贡献 [12] - 广告库存方面，腾讯或BAT在美元计价方面占比20% - 32% [12] - 截至季度末，超过1000个广告已嵌入实时推送SDK，本季度已开始通过与一些试用客户合作将实时推送流量货币化，ACPM令人满意 [13] SaaS产品 - 包括金融风险管理、市场情报和iZone在内的SaaS产品收入增长52%，付费客户数量同比增长18%，ARPU同比增长29%，三条产品线收入均增长约50% [14] - 金融风险管理方面，本季度顶级付费客户包括360 Finance、Zhuofu和平安信贷咨询，公司专注于服务银行和消费金融市场的领先企业，同时正在推出新产品以帮助客户监控高风险非法借贷应用 [14][15] - 市场情报产品在客户数量和ARPU方面同比和环比均强劲增长，新客户获取在企业领域尤其强劲，赢得了索尼移动、网易云音乐、IGE和星巴克等大型企业客户，企业客户的收入贡献超过了基金客户 [15][16] - iZone业务本季度同比增长超过40%，顶级付费客户包括Bitauto、EG和中国城市规划研究院，在房地产、新零售和城市规划垂直领域需求持续强劲 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将收入分为开发者服务、SaaS产品和定向营销三类，以反映核心战略对应用开发者的关注 [8] - 定向营销业务从传统模式向基于SaaS的新模式转型，虽短期内可能影响收入增长，但长期来看将提高毛利率、减少营运资金需求并扩大广告客户基础 [10][11] - 开发者服务与腾讯云的合作加强了品牌认知度和开发者客户获取 [8] - SaaS产品方面，金融风险管理专注于服务银行和消费金融市场的领先企业，市场情报产品注重企业客户获取，iZone业务持续满足房地产、新零售和城市规划等垂直领域的需求 [14][15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境方面，中国经济放缓对整体广告支出产生负面影响，部分行业政策变化使广告商采取观望态度，收紧了广告支出 [9] - 定向营销业务方面，公司战略上放缓扩张，选择性地获取客户，只与财务状况良好、有支付能力的大型知名客户合作 [10] - 未来，公司预计2019年全年总收入将实现27%至29%的增长，同时将继续监控市场情况和股价，决定是否进行股份回购 [20][21] 其他重要信息 - 截至2019年9月30日，公司已自回购计划开始以来回购了总计805,648份美国存托股票（ADS），本季度回购了709,737份ADS，平均购买价格为3.77美元，总支出为290,900美元 [21] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度报告的收入与管理层在第二季度给出的指引有偏差，公司在本季度面临哪些挑战和困难导致收入增长相对乏力？ - 开发者服务增长39%，SaaS产品增长超过40%，表现健康，只有定向营销收入同比下降约8% [24] - 定向营销收入下降的原因包括宏观环境导致广告客户收紧预算，以及公司为避免风险客户而主动放弃部分业务，同时业务从传统模式向SaaS模式转型也影响了收入确认 [24][25][26] 问题2: 除了一般及行政费用中的一次性成本外，如何理解未来销售和营销费用以及研发费用占收入的百分比，本季度这两项费用有相对较大的增长？ - 本季度运营费用异常高于上一季度主要是由于一次性的坏账核销，如果排除该因素，本季度成本结构低于上一季度 [27] - 第四季度成本结构将与第二季度相似，未来公司将继续寻找优化成本结构的机会，本季度计划减少20%的员工数量，预计明年总运营费用水平与今年相似甚至可能略低 [27][28]

Aurora Mobile Limited (NASDAQ:JG) Q2 2019 Results Earnings Conference Call August 16, 2019 7:00 AM ET Company Participants Tip Fleming - Investor Relations Weidong Luo - Co-Founder, Chairman and Chief Executive Officer Fei Chen - President Shan-Nen Bong - Chief Financial Officer Conference Call Participants Bill Yu - Goldman Sachs Ivy Liu - Credit Suisse Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. And welcome to Aurora Mobile Second Quarter 2019 Earnings Call. At this time, all participants ar ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR 12(g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITI ...

Aurora Mobile Limited (NASDAQ:JG) Q4 2018 Results Conference Call February 28, 2018 7:00 AM ET Company Participants Christian Arnell - IR Weidong Luo - Chairman and CEO Fei Chen - President Bong Shan-Nen - CFO Conference Call Participants Bill Yu - Goldman Sachs Heejung Kim - Deutsche Bank Operator Ladies and gentlemen, thank you for standing by. Welcome to the Aurora Mobile Fourth Quarter and Full-Year 2018 Earnings Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. There will be a presentatio ...