财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度综合收入为3060万美元，较2023财年第一季度的4110万美元下降26% [9][15] - 2024财年第一季度毛利润为970万美元，较2023财年第一季度的1440万美元下降32%；毛利率分别为31.8%和35% [24] - 2024财年第一季度净亏损160万美元，即摊薄后每股亏损0.01美元，而2023财年第一季度净利润为70万美元，即摊薄后每股盈利0.01美元 [19] - 2024财年第一季度调整后净亏损为90万美元，即摊薄后每股亏损0.01美元，较2023财年第一季度的110万美元下降200万美元 [19] - 2024财年第一季度调整后EBITDA为负20万美元，较2023财年第一季度的200万美元下降220万美元 [33] - 截至2023年12月31日，公司现金为1990万美元，银行ABL信贷额度可用930万美元；营运资金比率为4.2:1，较2023年9月30日的3.6:1上升60个基点 [28][33] - 2024财年第一季度经营活动产生的现金流量为负90万美元 [33] - 截至2023年12月31日，每股账面净值和每股有形账面净值分别为0.93美元和0.33美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业和工业合同人员配置服务2024财年第一季度收入为2760万美元，较2023财年第一季度下降22% [21] - 专业合同服务收入占所有合同服务收入的91%和总收入的82%，较上一季度减少670万美元，降幅21% [21] - 工业合同服务收入占所有合同服务收入的9%和总收入的8%，较上一季度减少110万美元，降幅31% [22] - 直接招聘收入2024财年第一季度为310万美元，较2023财年第一季度下降47% [23] - 专业合同服务2024财年第一季度毛利率为25%，较2023财年第一季度的25.4%下降40个基点；轻工业服务毛利率为16%，较2023财年第一季度的15.5%上升50个基点 [17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司董事会并购委员会聘请DC Advisory协助审查战略选择，包括资本配置策略、并购等，预计本周或下周收到初步结果 [12] - 公司将继续评估资本的战略用途，以实现股东回报最大化 [28] - 公司在招聘销售和招聘人员，为业务复苏做准备，同时控制SG&A费用 [48][49] - 行业内同行可比季度收入降幅在12% - 50%之间，公司表现与行业同行一致，面临相似挑战 [10][66] - 公司在行业内的毛利率处于较高水平，合同毛利率保持良好，定价稳定 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024财年第一季度公司面临经济和劳动力市场不稳定及不确定性带来的困难，行业经济和市场状况自2023年开始恶化，预计至少在2024年上半年仍将面临挑战 [8][10] - 公司对2024财年第一季度业绩失望，对2024财年剩余时间持谨慎态度，但对长期前景保持乐观，有能力在更好的经济条件下持续盈利 [35] - 公司认为业务已在底部企稳，有望在2024年下半年迎来回升，虽无法预测具体季度，但历史经验表明会有复苏 [76][88][93] 其他重要信息 - 公司于2023年12月31日结束股票回购计划，共回购610万股JOB普通股，约占计划开始时已发行股份的5%以上 [11] - 过去10个季度，公司自后续发行以来累计实现收入5亿美元，毛利润近1.8亿美元，毛利率为35.6%，处于行业高端 [77] - 公司自2023年第四季度以来首次出现亏损，上一次小亏损出现在2023年第一季度，约30万美元 [78] - 公司在AI和网络安全领域有业务布局，通过复杂的招聘方式增加相关人员的安置，并将AI融入招聘流程 [99] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 是否考虑恢复股票回购计划及相关思路 - 公司将等待DC Advisory的报告，再进一步讨论战略选择，包括股票回购计划 [37][40] 问题: 公司在DC Advisory战略审查上花费多少 - 该费用基于与DC Advisory的协议保密，公司表示成本意识强，合作费用低 [37] 问题: 战略审查会产生什么结果 - 战略审查将评估资本的最佳用途，包括并购策略等，待收到报告后会进一步说明 [38] 问题: 战略替代方案审查是否包括认真考虑出售公司 - 战略替代方案审查将涵盖所有途径，但管理层个人更倾向于低买高卖，目前公司首要任务是重建业务，实现股东价值最大化 [41][43] 问题: 宏观环境似乎并不糟糕，为何公司业绩不佳 - 行业同行可比季度收入均有下降，降幅在12% - 50%之间，美国劳动力市场调整尚未结束，但已趋于平稳，预计后续会有回升；企业为保留核心员工，即使业务不佳也不轻易裁员 [66][68][69] 问题: 2024年第一季度趋势如何，能否为分析师和华尔街设定更好的预期 - 公司不提供业绩指引，可参考其他人力资源公司的报告，分析师和行业协会的出版物也能佐证公司观点；后续会根据顾问建议和董事会意见再做考虑 [63][64][85] 问题: 为何在0.58美元时积极回购股票，而股价更低时却停止 - 鉴于当前经济形势和即将收到的独立专家关于战略替代方案的报告，公司认为暂停几周是谨慎之举 [86] 问题: 公司业务垂直领域情况如何，未来会怎样 - 各业务垂直领域需求均有下降，同时面临劳动力供应问题，但情况正在慢慢改善；无法预测业务何时会真正回升，但历史表明会有复苏，公司已做好准备 [57][80] 问题: 如何使用现金，收购价格如何 - 收购价格因经济低迷而有所降低，约为EBITDA的5 - 6倍；公司将在收到报告后审查所有战略替代方案，并谨慎推进 [81][59] 问题: 公司如何应对AI，将如何从中受益 - 公司在近期会议上讨论了AI，认为其是人力资源行业的关键趋势之一；公司将积极将AI融入内部招聘流程，并为客户安置AI专业人员，同时注重网络安全领域的发展 [99]

公司运营地点情况 - 截至2023年12月31日，公司在11个州运营，包括26个分支机构和4个远程办公地点[65] 综合净收入情况 - 2023年第四季度综合净收入为30631美元，较2022年同期的41148美元下降26%，其中专业合同服务收入下降21%，工业合同服务收入下降31%，直接雇佣安置服务收入下降47%[69] 合同服务成本情况 - 2023年第四季度合同服务成本降至20895美元，较2022年同期的26757美元下降约22%[71] 综合毛利率情况 - 2023年第四季度综合毛利率为31.8%，低于2022年同期的35.0%，专业合同服务毛利率从25.4%降至25.0%，工业服务毛利率从15.5%升至16.0%[72][73] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年第四季度销售、一般和行政费用（SG&A）较2022年同期减少2202美元，但占收入的比例从31.1%升至34.6%[77] 摊销与折旧费用情况 - 2023年和2022年第四季度摊销费用均为720美元，折旧费用分别为84美元和101美元[79] 运营收支情况 - 2023年第四季度运营亏损1674美元，2022年同期运营收入为762美元[80] 利息收支情况 - 2023年和2022年第四季度利息费用分别为71美元和73美元，利息收入分别为190美元和38美元[81][82] 净盈亏情况 - 2023年第四季度净亏损1555美元，2022年同期净利润为654美元[84] 现金与营运资金情况 - 截至2023年12月31日，公司现金为19910美元，较9月30日减少2561美元，营运资金为28123美元，较9月30日减少[86][87] 股票回购情况 - 2023年4月27日公司董事会批准最高2000万美元的股票回购计划，持续至2023年12月31日[91] - 2023年第四季度公司回购2717股普通股，总成本1575美元[91] - 截至2023年12月31日，公司累计回购6128股普通股，约占计划前已发行和流通普通股的5.4%[91] 租赁与债务还款情况 - 2023年12月31日后十二个月内，公司所有租赁协议的最低租赁付款约为1541美元[92] - 2023年12月31日后十二个月内，公司无最低债务本金还款[92] 公司流动性情况 - 管理层认为公司未来至少十二个月可产生足够流动性以履行义务[93] 表外交易情况 - 截至2023年12月31日，公司无涉及未合并实体的表外交易、协议或合同安排[93][94] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[95]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年合并非GAAP调整后EBITDA为700万美元，较2022财年减少550万美元，降幅44%；2023财年第四季度为120万美元，较2022财年第四季度增加20万美元，增幅23% [2] - 2023财年实现合并净收入940万美元，摊薄后每股收益0.08美元；2023财年第四季度合并净收入为20万美元，摊薄后每股收益略高于盈亏平衡 [2] - 截至2023年9月30日，公司回购340万股普通股；截至2023年12月15日，回购580万股JOB股票，占计划开始时已发行股份的5% [3] - 2023财年和第四季度调整后净收入分别为1110万美元（摊薄后每股收益0.10美元）和110万美元（摊薄后每股收益0.01美元），2022财年和第四季度分别为770万美元（摊薄后每股收益0.07美元）和亏损40万美元（摊薄后每股收益略低于盈亏平衡） [6] - 2023财年公司确认净递延税项收益720万美元，约占该期间摊薄后每股收益的0.06美元 [6] - 2023财年和第四季度调整后EBITDA分别为700万美元和120万美元，2022财年和第四季度分别为1250万美元和100万美元 [6] - 2023财年和第四季度合并毛利润和毛利率分别为5290万美元（34.7%）和1160万美元（34%） [30] - 2023年9月30日，公司流动资本比率为3.7:1，较2022年9月30日的2.7:1上升100个基点 [31] - 2023财年自由现金流为580万美元，2022财年为910万美元 [31] - 2023年9月30日，每股账面净值和每股有形账面净值分别为0.98美元和0.36美元，较2022年9月30日分别增加0.10美元和0.11美元 [31] - 2023财年合并收入为1.524亿美元，较2022财年的1.651亿美元下降8%；第四季度收入为3430万美元，较2022年第四季度下降约18% [44][47] - 2023财年销售、一般和行政费用（SG&A）较2022财年减少430万美元，第四季度减少320万美元 [49] - 2023财年SG&A费用占收入的31.2%，第四季度占33%；2022财年和第四季度分别为31.4%和34.8% [49] - 2023财年实现净收入940万美元，摊薄后每股收益0.08美元；2022财年净收入为1960万美元，摊薄后每股收益0.17美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年直接招聘收入为1940万美元，较2022财年减少720万美元，降幅27%；第四季度直接招聘安置收入为360万美元，较2022年第四季度减少290万美元，降幅45% [5] - 2023财年和第四季度工业人员配置服务收入分别为1300万美元和300万美元，均占总收入的9% [5] - 专业和工业合同人员配置服务在2023财年和第四季度分别贡献收入1.33亿美元（占比87%）和3070万美元（占比90%） [48] - 专业合同服务收入占所有合同服务收入的86%，占合并收入的79%，较2022年减少250万美元，降幅2%；其中专业IT品牌的合同服务收入同比增长3% [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业分析师预测2023年整个人员配置行业营收将下降10% [15] - IT行业招聘下滑，但公司在该领域有所增长，且需求下降速度放缓并开始回升 [20][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司聘请DC Advisory审查战略替代方案，包括资本配置策略、并购等 [13][38] - 公司继续监测运营成本，采取措施降低成本、提高利润率和盈利能力 [6][30] - 公司在IT领域推出销售计划，招聘人员以促进业务增长 [20] - 公司积极开发和实施新的销售和招聘计划，以吸引和留住候选人，恢复工业业务增长 [30] - 行业面临宏观经济压力、通胀、利率上升等挑战，竞争激烈，新兴B2C公司如UBER、Lyft和Door Dash成为劳动力市场的新竞争对手 [4][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年业绩受宏观经济和行业特定逆风影响，但公司仍实现盈利和正现金流 [22][44] - 公司对2024财年前景持谨慎乐观态度，预计不确定性和未知因素将在2024财年开始缓解，增长将由IT品牌和其他专业服务业务引领 [29][31] - 公司认为股票被低估，有很大增长空间 [3] 其他重要信息 - 2023年9月季度是公司自2021年6月完成去杠杆化计划以来连续第九个实现盈利和自由现金流的季度 [12] - 2023年秋季公司董事会新增三名独立董事，包括最大股东的董事总经理被任命为首席独立董事 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 股票回购与股息支付的选择 - 公司已聘请DC Advisory审查所有战略替代方案，包括资本配置策略，预计45 - 60天得出结论 [8] 问题: 股价下跌的原因 - 由于业绩不如上一年，一些人认为这预示着业绩长期下滑，但公司认为会重回正轨 [10] 问题: 新董事为公司带来的价值 - 新董事带来不同视角，他们的经验和观点对高管团队很有价值，且非常积极参与公司事务 [16] 问题: 为何未按时开始会议 - 为让更多股东有时间登录，会议推迟至约11:03开始 [33] 问题: Q3是否可作为明年的基线 - 行业今年永久安置或直接招聘收入大幅下降，劳动力市场因宏观经济不确定性和高利率而暂停招聘，项目搁置，第四季度招聘疲软 [35] 问题: 哪些业务领域需求改善 - IT行业虽整体下降10% - 12%，但公司IT业务需求下降速度放缓并开始回升，预计2024年第二季度（6月30日季度）需求改善，3月季度稳定，12月31日季度需求略有增加 [37] 问题: 是否考虑并购机会 - 公司正在进行战略审查，分析包括并购在内的各种选择 [38] 问题: 如何更好地管理预期 - 宏观挑战使按季度管理预期更困难，但按年度管理预期相对容易 [39] 问题: 行业状况是否改善 - 行业已触底，情况正在改善，预计春季和夏季会有更好的加速改善 [39] 问题: 为何购买公司股票 - 公司认为基于战略和执行，投资者最终会获得良好回报，且公司目前股价与有形账面价值相比，运营业务未被估值，而公司有近7000万美元无形资产价值得到审计支持 [40] 问题: 收购业务与购买股票的选择 - DC Advisory将进行评估，公司希望收购能增加EBITDA和营收的业务 [42]

公司整体业绩情况 - 2023财年公司业绩较2022财年下滑，主要受经济和劳动力市场不确定性影响，但仍保持盈利并产生正现金流[171] 净递延税项收益情况 - 2023财年公司确认净递延税项收益724.9万美元，约占该期间每股收益0.06美元[173] 股票回购计划情况 - 2023财年公司实施2000万美元股票回购计划，截至2023年12月15日，已回购5808股，约占计划实施前已发行和流通普通股的5.1%[174] - 2023财年公司回购3411股普通股，总成本1984美元；截至2023年12月15日，共回购5808股，约占计划前已发行和流通普通股的5.1%[201][202] - 2023年4月27日，公司董事会批准最高2000万美元的股票回购计划，至2023年12月31日结束[201] - 2023年5月18日，公司修订贷款协议，同意2023年股票回购计划，回购持续至2023年12月31日，回购总额不超2000万美元[311] - 2023年4月27日，公司董事会批准股票回购计划，授权回购不超2000万美元普通股，截至2023年，公司已回购3,411股，花费1,984美元，平均每股0.56美元[315][316] 合并净收入情况 - 2023财年合并净收入为1.52443亿美元，较2022财年的1.65112亿美元下降8%，其中合同服务收入占比约87%，直接雇佣安置服务收入占比约13%[175] - 2023年公司总营收为152443000美元，2022年为165112000美元[347] 合同服务成本情况 - 2023财年合同服务成本降至9957.1万美元，较2022财年的1.03434亿美元下降约4%[178] 综合毛利率情况 - 2023财年公司综合毛利率约为34.7%，低于2022财年的37.4%，主要因直接雇佣安置收入的数量和组合下降[180] 销售、一般和行政费用情况 - 2023财年销售、一般和行政费用较2022财年减少433.6万美元，占收入的比例约为31.2%，低于2022财年的31.4%[183] 折旧与摊销费用情况 - 2023财年折旧费用为38.3万美元，较2022财年的37.1万美元有所增加；摊销费用为287.9万美元，较2022财年的346.9万美元有所减少[185] 商誉减值情况 - 2023财年公司商誉未发生减值，2022财年第一季度确认非现金减值费用215万美元[187] - 2023年9月30日年度商誉减值测试显示，公司专业和工业报告单元估计公允价值超过净资产账面价值[222][224] - 截至2023年9月30日，公司商誉达6130万美元，年度减值测试显示无减值[241] - 2022财年公司确认2150000美元非现金商誉减值费用[303] 运营收入、利息费用、利息收入及所得税情况 - 2023财年公司运营收入为203.3万美元，较2022财年的377.5万美元有所下降；利息费用降至33.6万美元，较2022财年的37.7万美元有所减少；利息收入为47.2万美元，远高于2022财年的1.6万美元；确认所得税收益724.9万美元，而2022财年为所得税费用58.8万美元[188][189][190][191] - 2023年公司运营收入为2033000美元，2022年为3775000美元[347] - 2023年总所得税费用（收益）为 -7249000美元，2022年为588000美元[332] 净收入情况 - 2023财年和2022财年公司净收入分别为9418美元和19599美元，2023财年下降主要因2022财年有PPP贷款减免收益16773美元，被2023财年递延税收益7249美元部分抵消[193] - 2023年和2022财年，公司净收入分别为941.8万美元和1959.9万美元[248] - 2023财年净利润为9418千美元，2022财年为19599千美元[250] 现金流情况 - 2023财年和2022财年经营活动产生的现金流分别为5890美元和9396美元[195][196] - 截至2023年9月30日，公司现金为22471美元，较2022年9月30日的18848美元增加3623美元[196] - 截至2023年9月30日，公司营运资金为30290美元，较2022年9月30日的26643美元增加[197] - 2023年和2022财年，因《CARES法案》递延工资税分期付款，每年减少现金流1847美元[197] - 2023财年经营活动提供的净现金为5890千美元，2022财年为9396千美元[250] - 2023财年投资活动使用的净现金为89千美元，2022财年为328千美元[250] - 2023财年融资活动使用的净现金为2178千美元，2022财年为167千美元[250] - 2023财年现金净增加3623千美元，2022财年为8901千美元[252] - 2023财年末现金为22471千美元，2022财年末为18848千美元[252] - 2023财年支付利息183千美元，2022财年为192千美元[252] - 2023财年支付税款464千美元，2022财年为482千美元[252] 借款额度情况 - 截至2023年9月30日，公司在CIT信贷安排下借款额度约为11251美元，无未偿还借款[200] - 截至2023年9月30日，公司无未偿还借款，CIT信贷安排下可用借款额度为11,251美元；2023年和2022年与CIT信贷安排相关的未摊销债务发行成本分别为408美元和561美元，这两年债务成本摊销费用均为153美元[309] 租赁付款情况 - 2023年9月30日后十二个月，公司租赁协议最低租赁付款约为1669美元，无最低债务本金还款[203] 总资产、总负债及股东权益情况 - 2023年和2022年9月30日，公司总资产分别为12.3493亿美元和11.9554亿美元[243] - 2023年和2022年9月30日，公司总负债分别为1419.2万美元和1855.1万美元[246] - 2023年和2022年9月30日，公司股东权益分别为1.09301亿美元和1.01003亿美元[247] 每股收益及加权平均流通股情况 - 2023年和2022财年，公司基本每股收益分别为0.08美元和0.17美元[248] - 2023年和2022财年，公司摊薄每股收益分别为0.08美元和0.17美元[248] - 2023年和2022财年，公司加权平均流通股基本股数分别为114021股和114139股[248] - 2023年和2022财年，公司加权平均流通股摊薄股数分别为114715股和114890股[248] 会计准则更新影响情况 - 公司预计2023 - 07号会计准则更新和2016 - 13号会计准则更新实施不会对合并财务报表及披露产生重大影响[229][230] 坏账和离职补偿准备金情况 - 2023财年和2022财年的坏账和离职补偿准备金分别为680千美元和738千美元[268] 公司运营地点情况 - 截至2023年9月30日，公司在11个州运营，包括26个分支机构和4个远程工作地点[254] 加权平均稀释增量股份及反稀释普通股等价物情况 - 2023和2022财年加权平均稀释增量股份分别为693和752，反稀释普通股等价物约为3786和942[283] 广告费用情况 - 2023和2022财年广告费用分别为2224000美元和1981000美元[284] 财产和设备净值情况 - 2023年9月30日和2022年9月30日，公司财产和设备净值分别为846000美元和1140000美元[295] 融资租赁情况 - 2023和2022财年，融资租赁现金支付分别为194000美元和168000美元，融资租赁设备购置分别为0和420000美元[297] - 2023和2022财年，融资租赁加权平均剩余租赁期限分别为2.8年和3.3年，加权平均折现率分别为6.6%和7.3%[297] 经营租赁情况 - 2023和2022财年，经营租赁费用分别为2219000美元和2163000美元[299] - 2023和2022财年，经营租赁现金支付分别为1764000美元和1994000美元，新经营租赁使用权资产分别为2206000美元和294000美元[300] - 2023和2022财年，经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为2.2年和1.8年，加权平均折现率分别为5.7%和5.9%[300] 信贷协议情况 - 2021年5月14日，公司及其子公司与花旗银行签订2000万美元资产担保高级有担保循环信贷协议，2026年5月14日到期[308] - CIT信贷安排下，预支款项按公司及子公司合格应收账款的85%计算借款基数；利率可选基准利率加适用利差或伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加适用利差（LIBOR有1%下限）；未使用额度费用率为0.375% - 0.50%，2023年和2022年未使用额度费用均为101美元[310] - 2023年12月15日，公司与CIT银行修订CIT信贷安排，提高对某些大客户的集中限额[312] PPP贷款情况 - 2020年4 - 5月公司子公司获薪资保护计划（PPP）贷款，2021 - 2022年获豁免，2022年确认相关收益16,773美元；因贷款超200万美元审计门槛，未来将接受美国小企业管理局（SBA）审计[313][314] 激励股票计划情况 - 截至2023年9月30日，公司修订后的2013年激励股票计划下有7,782股可授予，其中4,216股用于限制性股票授予，3,566股用于非合格股票期权授予[318][319] 限制性股票授予及费用情况 - 2023年和2022年公司分别授予742股和100股限制性股票，2023年和2022年限制性股票相关股份支付费用分别为318美元和293美元；截至2023年9月30日，未确认补偿费用约508美元，加权平均归属期3.00年[320][324] 认股权证情况 - 截至2023年9月30日和2022年9月30日，公司均有77份认股权证未行使，加权平均行使价格为每股2美元，剩余合同期限分别为1.50年和2.50年，2023年和2022年均无认股权证授予或到期[327] 股票期权授予及费用情况 - 2023年和2022年公司分别授予1,720份和940份股票期权，2023年和2022年股票期权相关股份支付费用分别为546美元和342美元；截至2023年9月30日，未确认补偿费用约859美元，加权平均归属期3.97年[329] 净营业亏损结转及递延所得税情况 - 截至2023年9月30日，公司联邦和州净营业亏损结转额分别约为1740万美元和2290万美元，其中1.77亿美元联邦净营业亏损中有1.46亿美元可无限期结转[333] - 2023年和2022年递延所得税资产分别为12160000美元和11703000美元，递延所得税负债分别为 -5096000美元和 -4650000美元[333] 诉讼解决费用情况 - 2022年公司支付约117.5万美元解决诉讼，公司承担97.5万美元[341] 401(k)计划匹配情况 - 公司401(k)计划为参与者匹配其工资前10%贡献额的10%，2023年和2022年匹配总额分别为94000美元和92000美元[344] 业务线收入情况 - 2023年工业人员服务合同服务收入为13005000美元，2022年为15945000美元；专业人员服务永久安置收入2023年为19392000美元，2022年为26605000美元[347] 业务线毛利率情况 - 2023年工业人员服务合同服务毛利率为16.5%，2022年为15.4%；专业人员服务合同服务毛利率2023年为26.1%，2022年为26.6%[347] 未分配费用情况 - 2023年未分配费用总计7091000美元，2022年为8206000美元[347]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度合并收入为3.82亿美元,同比下降 [7] - 2023年第三季度合并毛利为1.37亿美元,毛利率为35.8%,同比下降 [22] - 2023年第三季度合并净利润为790万美元,每股摊薄收益为0.07美元,同比增长 [25] - 2023年前9个月调整后EBITDA为580万美元,同比下降 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业合同服务收入占总收入的90%,同比基本持平 [17] - IT合同服务收入占专业服务合同收入的59%,同比增长9% [18] - 直接招聘收入为520万美元,同比下降 [19] - 工业人力服务收入占总收入的8%,同比下降 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 俄亥俄州的工业业务面临增长挑战,主要受政府补助计划和通胀影响 [20][21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行战略评估,考虑各种资本配置方案,包括并购和股票回购 [48][50][58][59][60][90] - 公司在行业内的经营表现和财务状况优于同行 [10] - 公司看好未来发展前景,将继续通过提价、成本控制等措施提高盈利能力 [28][46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第四季度和2024年前景保持谨慎乐观,受宏观经济环境不确定性影响 [39][40][43][44][96] - 公司有望继续保持较强的现金流和盈利能力 [29][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问内容** 公司的专业合同服务和直接招聘业务是否分开运营 [37] **回答内容** 两项业务基本分开运营,但客户群可能有重叠 [38] 问题2 **提问内容** 公司对2019年和2022年的业绩情况有何展望 [39][40][43] **回答内容** 2022年为历史高点,2023年可能会有所下滑,但公司有信心在2024年夏季表现强劲 [43][44] 问题3 **提问内容** 公司如何应对通胀带来的影响 [46][47] **回答内容** 公司已经开始向客户提价,并取得了低至高个位数的涨幅,工业业务的涨幅甚至达到两位数 [46][47]

公司运营地点 - 截至2023年6月30日，公司在11个州运营，包括26个分支机构和4个远程办公地点[72] 盈利与递延所得税情况 - 2023年第二季度是公司连续第八个盈利和产生自由现金流的季度，也是连续第十二个递延所得税估值备抵结果改善的季度，本季度确认递延税项收益675.2万美元，约占本季度每股收益0.06美元[76][77] - 公司在2023年6月30日结束的九个月内确认递延所得税收益6621美元，约占该期间每股收益0.06美元[99] 股票回购计划 - 公司实施2000万美元股票回购计划，截至2023年6月30日，已回购870股；截至2023年8月11日，已回购1454股，约占计划实施前已发行和流通普通股的1.3%[78] - 公司实施2000万美元股票回购计划，截至2023年8月11日，已回购1454股，约占计划前已发行和流通普通股的1.3%[100] - 截至2023年8月11日，公司已回购1454股，约占回购计划实施前已发行和流通普通股的1.3%[130] 2023年第二季度合并净收入及各业务线收入情况 - 2023年第二季度合并净收入为3817.1万美元，较2022年同期的4111.3万美元下降294.2万美元，降幅7%；其中专业合同服务收入2979.7万美元，增长3%；工业合同服务收入318.3万美元，下降23%；直接雇佣安置服务收入519.1万美元，下降35%[79] 2023年第二季度合同服务成本情况 - 2023年第二季度合同服务成本为2451.8万美元，较2022年同期的2461.2万美元下降9.4万美元[82] 2023年第二季度综合毛利率及各业务线毛利率情况 - 2023年第二季度综合毛利率为35.8%，较2022年同期的40.1%有所下降；其中专业合同服务毛利率为26.5%，工业合同服务毛利率为17.7%[83][84] 2023年第二季度销售、一般和行政费用情况 - 2023年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为1175.7万美元，较2022年同期的2282.7万美元下降1107万美元，降幅9%；SG&A占收入的比例为30.8%，较2022年同期的31.3%有所改善[87] 2023年第二季度折旧和摊销费用情况 - 2023年第二季度折旧和摊销费用分别为9.6万美元和72万美元，与2022年同期持平[89] 2023年第二季度运营收入、利息费用和利息收入情况 - 2023年第二季度运营收入为108.4万美元，较2022年同期的282.5万美元下降174.1万美元；利息费用为11.9万美元，较2022年同期增加2.3万美元；利息收入为15.9万美元[90][91][93] 2023年第二季度净收入情况 - 2023年第二季度净收入为787.6万美元，较2022年同期的263.3万美元增加524.3万美元，主要归因于上述递延税项收益675.2万美元[97] 2023年6月30日结束的九个月合并净收入情况 - 2023年6月30日结束的九个月内，合并净收入为11817.8万美元，较2022年同期的12358.9万美元下降541.1万美元，降幅4%[101] 2023年6月30日结束的九个月合同服务成本情况 - 2023年6月30日结束的九个月内，合同服务成本为7691.8万美元，较2022年同期的7699.2万美元减少7.4万美元[105] 2023年和2022年6月30日结束的九个月综合毛利率情况 - 2023年和2022年6月30日结束的九个月内，公司综合毛利率分别约为34.9%和37.7%[107] 2023年6月30日结束的九个月销售、一般和行政费用情况 - 2023年6月30日结束的九个月内，销售、一般和行政费用（SG&A）较2022年同期减少118.1万美元，降幅3%，占收入的比例分别约为30.7%和30.3%[110] 2023年和2022年6月30日结束的九个月折旧和摊销费用情况 - 2023年和2022年6月30日结束的九个月内，折旧费用分别为29.5万美元和27.6万美元，摊销费用分别为215.9万美元和274.9万美元[112] 2023年和2022年6月30日结束的九个月营业收入情况 - 2023年和2022年6月30日结束的九个月内，公司营业收入分别为254万美元和397.5万美元，减少143.5万美元[113] 2023年和2022年6月30日结束的九个月净收入情况 - 2023年和2022年6月30日结束的九个月内，公司净收入分别为918.8万美元和2038.8万美元[121] 公司现金和营运资金情况 - 截至2023年6月30日，公司现金为2072.6万美元，较2022年9月30日的1884.8万美元增加187.8万美元，营运资金为3129.4万美元，较2022年9月30日的2664.3万美元增加[124] 公司流动性情况 - 管理层认为公司未来至少十二个月可产生足够流动性以履行义务[131] 公司表外交易情况 - 截至2023年6月30日，无涉及未合并实体的表外交易、协议或其他合同安排[132] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[133]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度综合收入为3890万美元，较2022财年第二季度的3960万美元下降70万美元，降幅2% [3][25] - 2023财年第二季度综合毛利为1320万美元，综合毛利率为34%；2022财年第二季度毛利为1450万美元，毛利率为36.6% [3][11] - 2023财年第二季度非GAAP调整后EBITDA为170万美元，2022财年第二季度为340万美元 [3][33] - 2023财年第二季度净利润为70万美元，摊薄后每股收益0.01美元；2022财年第二季度净利润为110万美元，摊薄后每股收益0.01美元 [3][46] - 2023财年第二季度调整后净利润（非GAAP）为84.9万美元，摊薄后每股收益0.01美元；2022财年第二季度为220万美元，摊薄后每股收益0.02美元 [46] - 截至2023年3月31日，营运资本比率为3.6:1，较2022年9月30日的2.7:1上升90个基点 [14] - 截至2023年3月31日的六个月，经营活动产生的自由现金流为140万美元 [14] - 2023年3月31日，每股账面价值为0.90美元，有形每股净账面价值为0.28美元，较2022年9月30日有所上升 [47] - 截至2023年3月31日，公司无债务，现金超过2000万美元，银行ABL信贷安排下可用额度为1330万美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业和工业合同人员配置服务2023财年第二季度收入为3400万美元，较2022财年第二季度增长23.1万美元，增幅1% [26] - 专业合同服务收入占所有合同服务收入的91%，占综合收入的79%，在排除非经常性新冠相关项目收入影响后，较上一季度增长160万美元，增幅5% [26] - 专业IT合同服务收入环比增长11%，2023财年上半年较2022财年上半年增长13%，在2023年3月季度占所有专业服务合同收入的60%；IT直接招聘和合同服务收入占综合收入的50% [7] - 2023财年第二季度直接招聘安置收入为490万美元，2022财年第二季度为590万美元；2023年上半年直接招聘安置收入为1060万美元 [9][28] - 2023财年第二季度工业人员配置服务收入为320万美元，占总收入的8% [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在轻工业市场面临增长挑战，主要归因于俄亥俄州工人可获得的一些新冠和失业救济计划资金，导致他们不愿求职 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司董事会已授权一项股票回购计划，公司可在2023年12月31日前在公开市场回购至多2000万美元的普通股，预计在财报发布及相关禁售期结束后近期开始回购 [34] - 公司将继续寻找合适的战略收购机会，收购倍数要与公司股价相符，优先考虑风险较低、易于整合的收购项目 [39] - 公司积极推出新的销售和招聘计划，以吸引候选人并恢复工业业务的增长，同时在可能的情况下提高价格，以减轻通胀影响 [30] - 公司实施了反通胀措施，包括提高加价、账单费率和利差，以及其他有针对性的成本削减措施，以改善费用比率和利润率 [12][13] - 俄亥俄州轻工业业务中，通胀导致公司提高临时工工资和福利，部分工人为保留补贴福利减少工作时间，增加了当地人力资源公司对临时工的竞争 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境存在潜在逆风，但公司对2023财年剩余时间的直接招聘安置收入潜力仍持谨慎乐观态度 [9] - 就业增长表明公司服务需求增加，大型雇主对IT专业人员的裁员意味着有更多IT候选人可满足需求，对2023财年剩余时间是积极信号 [8] - 公司预计实施反通胀措施和成本削减措施将有助于提高EBITDA利润率，今年预计提高约2%，使EBITDA利润率达到6% - 7%，短期内有望提升至7% - 8% [37] - 公司预计本季度和最后一个季度的永久安置报告将与疫情前较高年份（2000 - 2200万美元）相当，若经济升温，结果可能更好 [41] - 尽管存在宏观经济逆风及不可预见事件，公司相信在2023财年及以后仍能持续取得稳健业绩，并增加股东价值 [49] 其他重要信息 - 2023年2月下旬和3月，公司实施了成本削减措施，预计每年节省约400万美元；销售、一般和行政费用（SG&A）较2022财年第二季度减少52.3万美元，降幅4%，占收入的比例从31%降至30% [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司宣布的2000万美元股票回购计划相关情况 - 公司预计在本周晚些时候开始实施该计划，会谨慎执行，且公司有能力产生大量现金，将继续推进资本配置计划 [51][60] 问题: SG&A成本削减情况及对未来几个季度业绩的影响 - 成本削减措施在3月已全面执行，预计今年EBITDA利润率将提高约2%，达到6% - 7%，短期内有望提升至7% - 8%；公司还在寻找其他成本削减机会，如降低招聘网站成本、技术成本等 [32][37][43] 问题: 公司的收购计划 - 收购倍数要与公司股价相符，可通过协同效应等实现；公司会继续寻找合适的战略收购机会，优先考虑风险较低、易于整合的收购项目 [39] 问题: 今年剩余时间永久安置的前景 - 公司谨慎乐观地认为当前趋势将持续，预计本季度和最后一个季度的永久安置报告将与疫情前较高年份（2000 - 2200万美元）相当，若经济升温，结果可能更好 [41] 问题: SG&A成本削减是否会立即影响收益 - 成本削减措施已在3月全面执行，相关影响已开始显现；公司还在持续寻找其他成本削减机会 [43]

综合净收入变化 - 2023年第一季度综合净收入3.8859亿美元，较2022年同期的3.9629亿美元下降2%，其中专业合同服务收入3.0751亿美元增长2%，工业合同服务收入3225万美元下降14%，直接雇佣安置服务收入4883万美元下降17%[62] - 2023年和2022年前六个月合并净收入分别为8.0007亿美元和8.2476亿美元，减少246.9万美元，降幅3%[81] 合同服务成本变化 - 2023年第一季度合同服务成本为2.5643亿美元，较2022年同期的2.5115亿美元增加528万美元，主要受通胀对承包商薪酬及相关服务成本的影响[66] - 2023年前六个月合同服务成本为5240万美元，略高于2022年同期的5238万美元，合同服务收入下降100.5万美元[84] 综合毛利率变化 - 2023年第一季度综合毛利率约为34.0%，较2022年同期的36.6%有所下降，其中专业合同服务毛利率为25.4%，工业合同服务毛利率为16.5%[67] - 2023年和2022年前六个月综合毛利率分别约为34.5%和36.5%[85] 销售、一般和行政费用（SG&A）变化 - 2023年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）较2022年同期减少523万美元，占收入的比例约为30%，2022年同期约为31%，2023年2 - 3月实施成本削减措施预计年节省约400万美元[71] - 2023年前六个月销售、一般和行政费用（SG&A）较2022年减少7.4万美元，占收入百分比从约30%升至约31%[89] 折旧费用变化 - 2023年第一季度折旧费用为9.8万美元，较2022年同期的9.4万美元有所增加，因近期固定资产净增加[73] - 2023年和2022年前六个月折旧费用分别为19.9万美元和18万美元[92] 摊销费用变化 - 2023年第一季度摊销费用为71.9万美元，较2022年同期的101.5万美元减少，因某些非竞争协议和商标相关无形资产已完全摊销[74] - 2023年和2022年前六个月摊销费用分别为143.9万美元和202.9万美元[93] 运营收入变化 - 2023年第一季度运营收入为69.4万美元，较2022年同期的117.7万美元减少48.3万美元，主要归因于直接雇佣安置收入的下降[75] - 2023年和2022年前六个月运营收入分别为145.6万美元和115万美元[94] 利息费用变化 - 2023年第一季度利息费用为7.3万美元，较2022年同期减少2.5万美元[76] 利息收入情况 - 公司自2022年8月起将多余现金存入货币市场账户，2023年第一季度利息收入为9.5万美元[77] 公司运营地点情况 - 截至2023年3月31日，公司在11个州运营，包括26个分支机构和4个远程办公地点[59] 所得税费用（收益）变化 - 2023年和2022年第一季度所得税费用（收益）分别为5.8万美元和 - 8000美元[78] 净利润变化 - 2023年和2022年第一季度净利润分别为65.8万美元和108.7万美元，减少42.9万美元[81] - 2023年和2022年前六个月净收入分别为131.2万美元和1775.5万美元，减少主要归因于2022年贷款清偿收益和商誉减值[98] 公司现金及营运资金变化 - 2023年3月31日公司现金为2009.9万美元，较2022年9月30日增加125.1万美元，营运资金为2992.8万美元，较2022年9月30日增加[101]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度综合收入4110万美元，较2022财年第一季度的4280万美元下降170万美元或4% [8][30] - 2023财年第一季度综合毛利1440万美元，毛利率35%；2022财年第一季度综合毛利1560万美元，毛利率36.4%，毛利和毛利率下降主要归因于直接雇佣业务减少和承包商薪酬增加 [8][34] - 2023财年第一季度非GAAP调整后EBITDA为200万美元，较2022财年第一季度的390万美元下降190万美元或49% [17] - 2023财年第一季度实现净收入70万美元，摊薄后每股0.01美元；2022财年第一季度净收入1670万美元，摊薄后每股0.14美元 [36] - 2022年12月31日，公司营运资金比率为3.6:1，较2022年9月30日的2.7:1上升90个基点；2023财年第一季度经营活动产生少量负现金流30万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 专业和工业合同人员配置服务2023财年第一季度收入3540万美元，较2022财年第一季度的合同人员配置服务收入下降130万美元或3%；专业合同人员配置服务收入占所有合同服务收入的90%和总收入的77%，剔除一次性新冠相关项目收入后，环比增长150万美元或5% [11] - 2023财年第一季度直接雇佣收入570万美元，较2022财年第一季度的620万美元下降50万美元或8% [31] - 工业人员配置服务2023财年第一季度收入360万美元，占总收入的9% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 近期较低的失业率趋势表明对公司服务的需求增加，而近期IT企业的裁员行动意味着有更多IT候选人可满足需求 [13] - 公司在工业市场面临增长挑战，与经济和新冠疫情后的遗留状况有关，近期通胀导致工业业务时薪大幅增加 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在积极提高账单费率和利差以增加毛利率，尽管环比毛利率略有下降，但与竞争对手相比仍相对较高 [15] - 公司预计战略投资将在本财年开始促进收入增长，并通过实施账单费率提高和利差调整以及其他有针对性的成本削减措施来改善费用比率和运营利润率 [16] - 公司认为小型嵌入式收购更适合当前经济环境，有助于增加收入和EBITDA，对股价表现和市值产生积极影响 [22][41] - 公司正在积极引入新的销售和招聘计划以及提价措施，以恢复工业业务的增长和提高盈利能力 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 考虑到宏观经济状况的固有敏感性，公司对直接雇佣业务的表现感到满意，并对2023财年的整体直接雇佣收入潜力保持谨慎乐观 [12] - 公司对2023财年剩余时间的前景保持积极乐观，但也考虑到宏观经济的不确定性 [19] - 公司认为当前是经济转型年，正在从新冠疫情和高通胀中恢复，宏观经济挑战可以得到适当应对 [58] 其他重要信息 - 公司正在积极管理费用，包括重新谈判合同、审查员工生产力、削减企业支持人员等，目标是将SG&A比率降至30%以下 [45][46] - 公司的奖金计划基于业绩和财务目标，包括收入和利润，董事会每年设定和协商目标 [43] - 公司有大量现金投资，预计投资收入将增长 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 何时提高价格并影响利差或每小时毛利 - 公司正在提高利差，预计在接下来两个季度的后期在财务结果中体现，且不受CPI或通胀统计数据影响 [1] 问题: 能否详细谈谈去年的新冠离散项目 - 未提及明确回答内容 问题: 如何处理SG&A（销售、一般和行政成本） - 公司积极管理费用，重新谈判合同，审查员工生产力，削减企业支持人员，目标是将SG&A比率降至30%以下 [45][46] 问题: 是否应计奖金支付 - 奖金计划基于业绩和财务目标，第一季度已按严格公式和绩效指标应计部分奖金 [43] 问题: 是否按季度应计奖金 - 是的，按季度应计奖金 [44] 问题: 失业率处于历史低位、招聘活跃且申请人数量增加，但公司为何未看到相应结果 - 公司IT垂直领域招聘情况改善，裁员为公司提供了更多招聘人才；经济存在波动，不同行业就业情况不同；公司因经济挑战和新冠反弹，直接雇佣业务下降，正在削减成本 [47][49][50] 问题: 公司是否有足够资源进行收购和股票回购 - 假设收购规模较小，公司有足够资源进行收购和股票回购，目前董事会和管理层认为收购更有利于公司增长 [51] 问题: 公司是否关心长期股价 - 公司关心股东获得应有的回报，关注长期价值，通过建立人才队伍来实现未来的收入和盈利增长 [55] 问题: 如果股价下跌，是否会重新考虑股票回购与收购 - 会在适当时候重新考虑，若现金流持续良好，会对相关计划持积极态度 [79] 问题: 是否有人提出收购公司 - 公司偶尔会收到收购提议，但目前专注于执行和创造价值，将价值交付给股东，若有合适提议，将由股东在董事会建议下做出决策 [80] 问题: 为何投资收入增加 - 适合公司的低风险现金投资利率在过去一个季度达到最优，公司大部分现金已进行投资，预计投资收入将增加 [57] 问题: 何时能实现10亿美元收入 - 随着战略收购和内部增长，该目标将变得切实可行，公司将确保内部增长达到要求，并通过小型嵌入式收购增加盈利能力，同时在适当时候重新考虑资本配置 [89] 问题: 收购倍数是多少 - 每次收购结构不同，大概在6 - 8倍EBITDA，通过盈利分成等方式可降低倍数 [86] 问题: 如果公司以4倍EBITDA交易，如何以8倍进行收购 - 公司不会低价出让股权，相信收购将增加底线和收入，并反映在股票市值上 [83] 问题: 奖金支付是否基于公司整体EBITDA - 奖金支付与整体EBITDA以及收入增长有关 [4][5]