公司运营地点情况 - 截至2022年12月31日，公司在11个州运营，包括27个分支机构和4个远程办公地点[64] 公司合并净收入情况 - 2022年第四季度，公司合并净收入为4.1148亿美元，较2021年同期的4.2847亿美元下降4%[67] 各业务线收入情况 - 2022年第四季度，专业合同服务收入为3.1783亿美元，较2021年同期下降2%；工业合同服务收入为361.8万美元，较2021年同期下降12%[67] - 2022年第四季度，直接雇佣安置服务收入为574.7万美元，较2021年同期下降7%[67] 合同服务成本情况 - 2022年第四季度，合同服务成本为2675.7万美元，较2021年同期下降2%[70] 公司综合毛利率情况 - 2022年第四季度，公司综合毛利率为35.0%，较2021年同期的36.4%有所下降[72] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第四季度，销售、一般和行政费用（SG&A）为1275.6万美元，较2021年同期增加44.9万美元，占收入的比例从29%升至31%[76] 折旧与摊销费用情况 - 2022年第四季度，折旧费用为10.1万美元，较2021年同期增加1.5万美元；摊销费用为72万美元，较2021年同期减少29.4万美元[78][79] 公司运营与净收入情况 - 2022年第四季度，公司运营收入为76.2万美元，较2021年同期的亏损2.7万美元有所增加；净收入为65.4万美元，较2021年同期的1666.8万美元有所下降[81][87] 公司现金与营运资金情况 - 截至2022年12月31日，公司现金为1847.2万美元，较2022年9月30日减少37.6万美元；营运资金为2853.6万美元，较2022年9月30日增加189.3万美元[89] 融资活动现金流出情况 - 2022年和2021年截至12月31日的三个月，融资活动无现金流出[91] 公司CIT信贷安排情况 - 截至2022年12月31日，公司CIT信贷安排下的借款额度约为13,029美元[91] - 截至2022年12月31日和9月30日，CIT信贷安排无未偿还借款，仅存在计入其他流动负债的应计持有费用和成本[91] 公司租赁与债务还款情况 - 2022年12月31日闭市后开始的十二个月内，公司所有租赁协议的最低租赁付款额约为1,449美元[92] - 2022年12月31日闭市后开始的十二个月内，无最低债务本金还款[92] 公司流动性情况 - 管理层认为公司可在可预见未来至少十二个月内产生足够流动性以履行义务[93] 公司未合并实体义务情况 - 截至2022年12月31日，无涉及未合并实体的交易、协议或其他合同安排使公司承担直接或或有义务[94] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[95]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年营收1.651亿美元，较2021财年的1.489亿美元增长11%；第四季度营收4150万美元，较2021年第四季度略有增长 [5][8] - 2022财年和第四季度毛利润分别为6170万美元和1510万美元，毛利率分别为37.4%和36.3% [5] - 2022财年非GAAP调整后EBITDA为1250万美元，较2021财年增加20万美元，增幅2%，占营收的7.5%；第四季度为100万美元，2021年第四季度为360万美元 [6][22] - 2022财年净利润为1960万美元，摊薄后每股收益0.17美元；第四季度净亏损80万美元，摊薄后每股收益约 - 0.01美元 [6] - 2022财年和第四季度非GAAP调整后净利润/亏损及摊薄后每股收益分别为770万美元（每股0.07美元）和亏损40万美元（每股0美元） [21] - 截至2022年9月30日，营运资金比率为2.7:1，应收账款净额为2280万美元，销售未收款天数约49天 [24] - 2022财年第四季度和全年经营活动产生的净现金流分别为140万美元和920万美元，非GAAP自由现金流分别为130万美元和890万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 合同人员配置服务在2022财年和第四季度的收入分别为1.385亿美元和3500万美元，占总收入的84%；2022财年收入较2021财年增加870万美元，增幅7%；第四季度与2021年第四季度基本持平，略有上升 [9][10] - 直接招聘安置服务在2022财年和第四季度的收入分别为2660万美元和650万美元，占总收入的16%；2022财年收入较2021财年增加750万美元，增幅39%，创公司历史新高；第四季度与2021年第四季度基本持平 [9][11] - 专业人员配置服务（包括合同人员配置和直接招聘安置服务）在2022财年和第四季度的收入分别为1.492亿美元和3750万美元，占总收入的90%；较2021财年同期分别增长13%和1% [13][14] - 高度专业化的IT服务业务在2022财年占专业服务业务收入的51%，同比增长23% [14] - 其他专业服务业务（金融、会计、办公支持、工程、医疗保健等）在2022财年占专业服务业务收入的49%，同比增长5% [15] - 工业人员配置服务在2022财年和第四季度的收入分别为1590万美元和400万美元，占总收入的10%；较2021财年同期分别下降8%和9% [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续做好成本管理，根据收入周期和收入流调整成本，保持无债务状态 [61] - 行业方面，2022财年全职招聘市场活跃，但第四季度中期开始，全职招聘机会减少，合同招聘人数保持稳定；经济下行时，全职招聘通常会下降，随后合同招聘增加，全职招聘在经济周期后期回升 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战和不可预见事件，公司认为在2023财年及以后仍能取得良好业绩 [30] - 预计春季业务将复苏，但永久职位安置数量不会达到2022财年的水平，行业竞争企业也有相同看法 [49] - 公司现金充裕，将谨慎使用现金；销售、一般和行政费用（SG&A）将根据业务量进行调整，若业务量下降，SG&A也会相应减少 [50] 其他重要信息 - 2022财年SG&A费用增加，原因包括业务增长带来的额外激励薪酬和奖金、与两个前职位相关的80万美元费用、与前工业人员配置服务客户相关的40万美元坏账费用增加，以及2022财年早些时候100万美元的法律和解费用 [18][19] - 公司流动性状况良好，无未偿还债务，截至2022年9月30日，每股净资产为0.88美元，每股有形净资产为25%，均较上一年有所增长 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 为何第四季度EBITDA较低，SG&A为何增加 - 第四季度SG&A增加是因为根据全年出色业绩计提了额外的激励薪酬和奖金，且薪酬和奖金在日历年内呈上升趋势 [35][36] 问题: 月中股票出现大量上涨交易，是否存在操纵，是谁在操纵 - 公司不清楚是否存在操纵，很多交易通过纽约的电子媒介进行，会影响收盘价或盘后价格，这种情况时有发生，公司不太担心，也没有大量空头头寸，即使存在操纵也是暂时的 [40] 问题: 如何处理大量现金，是否用于股票回购 - 此前因《CARES法案》和PPP贷款限制无法进行股票回购，现在可以进行相关讨论，公司将在财报被市场消化后尽快处理，可能会采用10b5 - 1计划以利用安全港条款，同时股票回购超过100万美元需缴纳1%的消费税 [41][42] 问题: 公司是否需要现金用于营运资金 - 不需要，公司营运资金通过应收账款回收和开票维持，应收账款销售未收款天数约49天，公司在现金管理方面表现良好，如何使用现金将与董事进一步讨论 [44] 问题: 行业和美国劳动力市场现状及公司前景 - 第四季度和第三季度宣布业绩时，公司曾表示乐观，但面临潜在宏观经济动荡、衰退或裁员等问题；客户出现裁员，全职招聘收紧，合同招聘人数保持稳定；预计春季业务复苏，但永久职位安置数量不会达到2022财年水平；科技行业裁员使很多前招聘人员回归，公司可以挑选优秀人才 [45][49] 问题: 能否再次说明第四季度SG&A较去年大幅增加的原因 - 管理层认为之前已解释清楚，不再赘述 [51] 问题: 进入更具挑战性的经济环境，如何安排2023年自由现金流优先事项 - 再次提及股票回购问题，公司会考虑相关建议 [51][53] 问题: 是否会启动股票回购 - 公司会考虑股票回购相关建议 [53] 问题: 目前客户活动情况 - 情况尚可，但存在很多不确定性，部分客户暂停招聘；通常年底到次年1月会有招聘停滞期，春季后期招聘活动会增加 [54] 问题: 经济衰退对公司有何影响 - 经济衰退期间，人力资源公司现金流入增加，因为支付的工资减少，但应收账款回收加快，现金流通常会在约9 - 10个月内上升；公司现金充裕、无债务且必要时可动用信贷额度，不担心现金流问题 [55][56] 问题: 公司能否度过经济衰退，是否会谨慎使用现金，是否有收购计划 - 公司能够度过经济衰退，会谨慎使用现金；有收购计划，但只考虑优质项目 [57] 问题: 2022财年的基础收益能否在2023财年持续 - 宏观因素可能影响公司达到相同目标，但公司仍会有良好表现 [58] 问题: 解锁股东价值的计划，与股票回购相关 - 公司提到人才可用性 [59] 问题: 公司能否招聘到人才 - 公司内部招聘做得很好，由于美国企业裁员，很多招聘人员回归行业和公司 [60] 问题: 分析师覆盖情况及公司长期战略 - 公司正在努力争取更多分析师覆盖；长期战略是继续做好现有业务，管理成本，根据收入周期调整成本，保持无债务状态 [61] 问题: 直接招聘业务前景，2023财年是持平、下降还是达到2018或2019财年水平 - 2023年永久职位招聘或直接招聘业务可能更接近2018、2019财年水平，2022年是特殊情况，因为疫情期间招聘受限 [62] 问题: 永久职位招聘减少时，临时招聘是否会增加 - 临时招聘会增加，但12月至2月有一个过渡期，之后临时招聘将回升，永久职位招聘在一段时间内仍会受到抑制 [63] 问题: 收购定价情况 - 收购定价情况良好，由于经济不确定性和潜在动荡，价格可能会有所下降 [64]

公司业务布局 - 截至2022年9月30日，公司在11个州开展业务，拥有28个分支机构和4个远程办公地点[152] - 截至2022年9月30日，公司在11个州运营，包括28个分支机构和4个远程工作地点[253] 综合净收入及各业务线收入变化 - 2022财年综合净收入为16.5112亿美元，较2021财年的14.888亿美元增长1.6232亿美元，增幅11%；其中专业合同服务收入1.22562亿美元，增长9%；工业合同服务收入1594.5万美元，下降8%；直接雇佣安置服务收入2660.5万美元，增长39%[159] - 2022财年合同人员配备服务收入占综合收入约84%，直接雇佣安置服务收入占约16%；2021财年这两个比例分别约为87%和13%[159] - 2022年合同人员配备服务净收入为138,507千美元，2021年为129,802千美元，增长6.70%[246] - 2022年直接招聘安置服务净收入为26,605千美元，2021年为19,078千美元，增长39.45%[246] 成本及费用变化 - 2022财年合同服务成本增至1.03434亿美元，较2021财年的9633.9万美元增长约7%[164] - 2022财年销售、一般和行政费用（SG&A）较2021财年增加1026.2万美元，占收入比例从28%升至约31%[169] - 2022财年折旧费用为37.1万美元，2021财年为31.1万美元；2022财年摊销费用为346.9万美元，2021财年为408.9万美元[171][172] - 2022财年利息费用从2021财年的5878000美元降至377000美元，减少了5501000美元[177] - 2022和2021财年，广告费用分别为198.1万美元和177.1万美元[291] - 2022和2021财年9月30日，计算机软件账面价值分别为48.1万美元和46.2万美元，办公设备、家具、固定装置和租赁改良账面价值分别为373.9万美元和304.2万美元[303] - 2022和2021财年，与融资租赁相关的现金支付分别为16.8万美元和9.5万美元，通过融资租赁购置设备分别为42万美元和7.6万美元[306] - 2022和2021财年，融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为3.3年和3.5年，加权平均折现率分别为7.3%和9.9%[306] - 2022和2021财年，经营租赁费用分别为216.3万美元和219.1万美元[308] - 2022和2021财年，与经营租赁相关的现金支付分别为199.4万美元和189.3万美元，因新经营租赁负债获得使用权资产分别为29.4万美元和65.6万美元[309] - 2022和2021财年，经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为1.8年和2.7年，加权平均折现率均为5.9%[309] - 2022财年CIT信贷安排的债务成本摊销费用为15.3万美元，2021财年为5.1万美元[321] - 2022财年CIT信贷安排的未使用额度费用为10.1万美元，2021财年为3.9万美元[322] 毛利率变化 - 2022财年综合毛利率约为37.4%，高于2021财年的约35.3%；专业合同人员配备服务毛利率为26.6%，2021财年为26.3%；工业人员配备服务毛利率为15.4%，2021财年为22.3%[165][166] 运营收入变化 - 2022财年运营收入从2021财年的6490000美元降至3775000美元，减少了2715000美元[174] 债务相关收益及损失 - 2022财年公司因剩余薪资保护计划（PPP）贷款减免和注销获得16773000美元收益，2021财年债务注销净损失为548000美元[175] 所得税费用 - 2022财年和2021财年公司所得税费用拨备分别为588000美元和58000美元[177] - 2022财年公司所得税费用为58.8万美元，2021财年为5.8万美元[339] 净收入及每股收益变化 - 2022财年和2021财年公司净收入分别为19599000美元和6000美元[178] - 2022年净收入为19,599千美元，而2021年仅为6千美元，大幅增长[248] - 2022年基本每股收益为0.17美元，2021年为0.00美元[248] 现金流情况 - 2022财年和2021财年经营活动提供的现金流分别为9229000美元和370000美元[180] - 2022财年和2021财年投资活动使用的现金流分别为328000美元和126000美元[180] - 2021财年融资活动使用的现金流为4371000美元，2022财年无融资活动现金流[180] - 2022年经营活动提供的净现金为9,229千美元，2021年为370千美元[251] 资产及负债情况 - 截至2022年9月30日，公司现金为18848000美元，较2021年9月30日的9947000美元增加了8901000美元[180] - 截至2022年9月30日，公司营运资金为26643000美元，较2021年9月30日的2528000美元大幅增加[180] - 2022年9月30日公司总资产为119,554千美元，较2021年的117,589千美元增长1.67%[242] - 2022年总负债为18,551千美元，2021年为36,820千美元，下降49.62%[243] - 2022年股东权益为101,003千美元，2021年为80,769千美元，增长25.05%[244] 税务核算方法 - 公司采用资产负债法核算所得税，递延税资产和负债根据财务报表与税基差异及现行税率确定[205] - 公司在确定递延税资产能否实现时会考虑所有可用的正负证据，若未来可实现金额超过记录金额，将调整递延税资产估值备抵[206] - 公司对不确定税务立场采用两步流程记录，符合条件的税务立场按超过50%可能实现的最大税额确认税收优惠[207] 税务负债情况 - 2022年和2021年9月30日，合并资产负债表相关税务负债中无应计利息或罚款[208] 商誉减值情况 - 2022财年第一季度公司确认215万美元非现金商誉减值费用，2022年9月30日年度评估显示商誉未减值[173] - 公司至少每年对商誉进行减值测试，2022年9月30日年度测试和2021年12月31日临时测试中，专业和工业报告单元估计公允价值超过账面价值，但2022财年确认215万美元非现金减值费用[209][210][214][233] - 2022和2021年9月30日，商誉账面价值分别为6129.3万美元和6344.3万美元，2022财年确认非现金减值费用215万美元[312][313] 无形资产核算及摊销 - 可辨认无形资产按收购时公允价值记录，按2 - 10年使用寿命采用加速和直线法摊销[215] - 单独确认的无形资产按收购日估计公允价值入账，按2 - 10年估计使用寿命采用加速和直线法摊销[283] - 2022和2021年9月30日，无形资产账面价值分别为1128.5万美元和1475.4万美元，预计2023 - 2027财年摊销费用分别为287.9万美元、287.9万美元、274.1万美元、187万美元和91.6万美元[315][316] 长期资产减值情况 - 公司在资产可能减值且估计未折现现金流低于账面价值时确认长期资产（除商誉）减值，2022和2021财年未记录减值[216] - 2022财年和2021财年公司未对长期资产（除商誉外）计提减值[284] 股份支付核算 - 公司按FASB ASC 718核算股份支付，采用Black - Scholes模型确定股票期权授予日公允价值，在员工服务期确认费用并估计没收情况[217] 会计准则影响 - 2016年FASB发布的ASU 2016 - 13将于2022年12月15日后生效，公司未确定其对合并财务报表的影响；2019年的ASU 2019 - 12于2021年10月1日生效，对合并财务报表无重大影响；2020年的ASU 2020 - 04已生效，暂未影响合并财务报表[219][220][221] 审计意见 - 审计师认为公司2022年9月30日财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量，将商誉减值评估确定为关键审计事项[226][234] 股票发行及债务偿还 - 2021年4月公司后续公开发行股票，总净收益约为52,415千美元[256] - 2021年4月20日，公司用公开发行所得净收益和可用现金偿还原信贷协议下总计56,022美元未偿债务，包括应计利息[257] - 2021年5月14日，公司与花旗银行签订2000万美元资产抵押高级有担保循环信贷协议，同时借款5,326美元，用于支付4,978美元退出和重组费用[258] - 2021年4月19日公司完成后续公开发行83333股普通股，发行价0.6美元/股，总收益5万美元，净收益45478美元；4月28日行使超额配售权出售12500股，净收益约6937美元[326][328] 薪资保护计划贷款豁免 - 2020年4 - 5月，公司及八家子公司获19,927美元薪资保护计划贷款，2021财年部分贷款及利息3,456美元获豁免，2022财年剩余16,773美元获豁免[261][262] - 2020年4 - 5月公司各运营子公司获得PPP贷款，2021和2022财年相关贷款及利息获全额豁免，分别确认收益345.6万美元和1677.3万美元[323][324] 工资税递延支付 - 公司根据《关怀法案》可递延支付2020财年3,654美元工资税，2021年12月31日前已支付一半即1,827美元，剩余部分将在2022年12月31日前支付[263] 安置服务收入减记情况 - 2022财年和2021财年安置服务收入中减记的脱落和退款分别约为2,297美元和1,598美元[270] 准备金情况 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，呆账准备金分别为738美元和286美元，永久安置脱落准备金分别为190美元和115美元[277] 公允价值计量 - 公司遵循FASB ASC 820进行公允价值计量，建立了公允价值输入层次结构[285][286][287] 摊薄股份计算 - 2022和2021财年，计算摊薄股份时包含的加权平均摊薄增量股份分别为752和1354，因具有反摊薄效应而被排除的普通股等价物分别约为942和1536[290] 信贷协议情况 - 2021年5月14日公司与CIT银行签订2000万美元资产抵押高级担保循环信贷协议，2022年9月30日无未偿还借款，可用借款额度为1535.2万美元，未摊销债务发行成本为56.1万美元[320][321] 股份授予及支付费用 - 2022和2021财年公司分别授予100和642股限制性普通股，相关股份支付费用分别为29.3万美元和52.5万美元[332] - 2022和2021财年公司分别授予940和525份股票期权，相关股份支付费用分别为34.2万美元和44.5万美元[336] 认股权证情况 - 截至2022年9月30日，公司有77份认股权证未行使，加权平均行使价为2美元/股，加权平均剩余合同期限为2.5年[334] 激励股票计划情况 - 2021年修订激励股票计划，可授予股份总数增至15000股，截至2022年9月30日，剩余可授予股份为9931股[331] 递延所得税情况 - 2022年和2021年总递延所得税资产分别为1.1703亿美元和1.317亿美元[341] - 2022年和2021年总递延所得税负债分别为4650万美元和5295万美元[341] - 2022年和2021年递延所得税资产分别为7053万美元和7875万美元[341] - 2022年和2021年估值备抵分别为7581万美元和8466万美元[341] - 2022年和2021年净递延所得税负债分别为528万美元和591万美元[341] 净经营亏损结转情况 - 截至2022年9月30日，公司联邦和州净经营亏损结转额分别约为1770万美元和1460万美元，其中联邦净经营亏损中有620万美元可无限期结转[341] 税务风险 - 公司认为无法合理量化未来应纳税所得额，很可能无法实现所有净递延所得税资产，因此在2022年和2021年维持了估值备抵[342] - 公司未来股权变动可能触发“所有权变更”，导致净经营亏损结转或其他税收属性的使用受限，可能增加未来税收

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度净利润260万美元，摊薄后每股收益0.02美元；截至2022年6月30日的九个月，净利润2040万美元，摊薄后每股收益0.18美元 [5] - 截至2022年6月30日的三个月和九个月，综合收入分别为4110万美元和1.236亿美元，较2021财年同期分别增长8%和15% [6][9] - 截至2022年6月30日的三个月和九个月，毛利润分别为1650万美元和4660万美元，毛利率分别为40.1%和37.7% [6][16] - 2022财年第三季度非GAAP调整后EBITDA为410万美元，较上一财年同期增长100万美元或34%，占收入的10%；截至2022年6月30日的九个月，非GAAP调整后EBITDA为1150万美元，较2021年同期增长280万美元或32% [7][22] - 截至2022年6月30日的三个月和九个月，销售、一般和行政费用（SG&A）分别增加170万美元和770万美元，分别占收入的31.3%和30.3%，而2021年同期分别为29.2%和27.7% [17] - 2022年6月30日，公司的流动比率为3.0比1；2022财年第三季度末，应收账款净额为2120万美元，销售未收款天数（DSO）约为42天；2022财年第三季度经营活动现金流为340万美元，年初至今为780万美元，非GAAP自由现金流分别为340万美元和760万美元 [24] - 2022年6月30日，每股净资产为0.89美元，每股有形净资产为0.25美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2022年6月30日的三个月和九个月，合同人员配置服务收入分别为3310万美元和1.035亿美元，分别占收入的80%和84%，较2021年同期分别增加60万美元或2%和870万美元或9% [9][11] - 截至2022年6月30日的三个月和九个月，直接招聘安置服务收入分别为800万美元和2010万美元，分别占收入的20%和16%，较2021年同期分别增长45%和60%，2022年第三季度直接招聘收入创历史新高，2022财年前九个月已超过2021财年全年 [10][12] - 截至2022年6月30日，专业人员配置服务部门（包括合同人员配置和直接招聘安置服务）的总收入分别为3700万美元和1.116亿美元，分别占总收入的90%，较2021财年同期分别增长8%和18% [13] - 截至2022年6月30日的九个月，IT服务终端市场占专业服务业务部门收入的48%，同比增长27%；其他专业服务终端市场（包括金融、会计、行政与办公、工程、医疗保健等）占专业服务业务收入的52%，同比增长14% [13][14] - 截至2022年6月30日的三个月和九个月，工业人员配置服务收入分别为410万美元和1190万美元，而2021年同期分别为380万美元和1290万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于美国市场，可能会利用海外资源支持美国业务，但不计划大规模进军国际市场 [44] - 公司有10亿美元的营收目标，希望通过自身增长和收购实现业务扩张，同时注重为股东和员工创造价值 [46] - 公司在考虑股票回购和收购，从数学角度看，短期内股票回购更有效，但两者都有可能实施 [50] - 公司正在寻求更多分析师覆盖，并通过路演等方式向更广泛的投资者群体进行营销 [53] - 公司在某些领域进行品牌整合或优化，未来将进一步推进 [85] - 公司的竞争对手因业务垂直领域或专业化程度而异，如在金融和会计领域，Robert Half是主要竞争对手；在高端IT领域，有许多精品公司以及像ASGN这样的大公司与之竞争；此外，还有一些大型人力资源公司和当地企业也是竞争对手 [77][78][79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 假设新冠疫情的传播持续性和严重性继续减轻，公司认为目前的积极业绩是可持续的 [23] - 公司在去杠杆化后已连续四个季度实现强劲业绩，未来盈利增长前景良好，若无衰退或其他意外事件，预计2022财年最后一个季度及以后将取得出色成绩 [28][29] - 尽管市场预期可能出现衰退，但公司招聘活跃，劳动力市场紧张，仍有大量未填补的工作岗位，因此对前景持乐观态度 [55][56] - 公司认为在经济不确定时期，可能会出现从永久招聘向合同工的转变，但公司能够适应这种变化，且目前永久招聘活动仍良好，近期合同工人数有所增加 [58][59] 其他重要信息 - 公司有1500万 - 2000万美元的净运营亏损（NOL）结转，无形资产摊销在税务方面有一定益处，但由于公司近期才实现盈利，相关递延税资产尚未完全确认 [54] - 公司价格随经济、通胀和工资上涨而调整，合同业务价格随员工工资增加而上升，永久安置费用随工资上涨而增加，总体价格较去年上涨约8% - 9% [50][52] - 公司目前有260 - 270名全职核心员工，近期招聘进展良好，人数接近300人，公司正在有选择地增加合同资源，以推动合同业务增长 [74][75] - 公司SG&A约三分之二为销售费用，主要是前台人员工资；去除非经常性项目和考虑业务增长后，SG&A应略低于30%，与市场上一些大型企业相当；公司将继续管理SG&A，保持较低水平，总公司费用占总收入不到3% [86][87][90] - 公司在合适的情况下会将租赁办公室空间转换为虚拟办公，如在休斯顿已进行转换，并在新市场（如奥斯汀）采用虚拟办公模式 [89][91] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 为何不使用每季度新产生的现金进行股票回购 - 当公司股价处于当前水平时，股票回购比收购更有效，公司内部已进行了大量相关讨论，建议持续关注 [33] 问题: 考虑用现金进行股票回购的大致比例是多少 - 12月中旬后，根据《CARES法案》关于PPP贷款最后一天豁免的规定，公司可以进行股票回购 [32] 问题: 为何管理层和董事的股票购买较少 - 存在禁售期等因素，且公司有很多内部信息，临近季度末时会限制购买；不过管理层和董事看好公司，认为当前股价相对同行和其他指标较为便宜，未来可能会有相关行动 [33][34] 问题: 公司运营需要多少现金 - 2018 - 2020年疫情前，公司基本依靠300万 - 400万美元现金运营，可覆盖1.5 - 2个工资周期；业务大幅增长时现金流会有一定压力，但持续时间约8 - 9周；此外，从事合同人员配置的公司在经济低迷时往往能更快收回应收账款，现金流入会增加 [35][36][38] 问题: 收购将如何融资 - 公司通常考虑三个资金来源：可用现金、融资或股票（目前鉴于股价情况，不太可能发行股票）以及卖方融资；此外，还会考虑盈利分成；公司会制定收购策略，避免过度杠杆化，并充分利用可用现金 [41][42][43] 问题: 公司严重低估，较账面价值有30%折扣，有何计划传递业绩；公司收到合并或完全收购意向时的态度；是否计划开展海外合同建筑劳动力业务 - 公司专注于美国市场，可能利用海外资源支持美国业务，但不计划大规模进军国际市场；公司经常收到收购意向，但目前对自身业务增长和收购式增长感到满意，有10亿美元的营收目标，首要目标是为股东和员工创造价值；公司能够应对通胀，通过价格调整和业务适应，通胀对公司影响不大 [44][46][48] 问题: 行业收购情况如何 - 公司每天都会收到收购提议或机会，行业收购活动活跃；经济低迷通常会增加低价收购机会，公司会保持耐心，若有合适的交易也会抓住机会 [49] 问题: 会选择收购还是股票回购 - 从数学角度看，短期内股票回购更有效，但两者都有可能实施 [50] 问题: 本季度采取了哪些定价措施 - 合同业务价格随员工工资增加而上升，公司会与客户协调；永久安置费用随工资上涨而增加；总体价格较去年上涨约8% - 9% [50][51][52] 问题: 公司的分析师覆盖情况如何；公司还有多少净运营亏损（NOL）；无形资产摊销是否有类似影响 - 目前有一位来自Sidoti的分析师Marc Riddick覆盖公司，公司正在寻求更多分析师覆盖；公司有1500万 - 2000万美元的NOL结转；无形资产摊销在税务方面有一定益处，但由于公司近期才实现盈利，相关递延税资产尚未完全确认 [53][54] 问题: 预计会出现衰退，公司如何调整展望 - 公司招聘活跃，劳动力市场紧张，仍有大量未填补的工作岗位；公司在过去的经济衰退中表现良好，即使经济不增长，仅填补疫情期间削减或放弃的工作岗位就有很大空间；公司资产负债表良好，流动性高，因此对前景持乐观态度 [55][56] 问题: 请讨论关键领域（如IT、金融、会计等）的当前终端市场活动 - IT、金融和会计领域都很活跃；IT领域适合远程和虚拟工作，公司在该领域有优秀的领导团队并持续增长；会计和金融部门过去几个季度表现出色，因为对永久安置的需求旺盛，公司在这两个领域有经验丰富的招聘人员，并继续增加人才 [57] 问题: 鉴于经济不确定性，永久安置业务是否开始出现疲软 - 在经济不确定时期，会出现从永久招聘向合同工的转变，但公司能够适应这种变化；目前永久招聘活动仍良好，近期合同工人数有所增加 [58][59] 问题: 过去几个月，账单价差、永久安置退款和就业总体需求的趋势如何 - 需求高，未完成订单持续存在；永久安置退款极少，几乎不存在；趋势持续向好 [60] 问题: 公司是否有机构投资者兴趣或预期的分析师覆盖 - 有 [61] 问题: 是否看到很多收购目标 - 是的，在不确定时期，更多小公司或精品公司可供收购，机会增多 [61] 问题: 循环信贷额度的利息费用是多少 - 公司的资产支持信贷额度有未使用部分费用，约为37个基点，还有一些银行收取的其他费用，但自最初两周借款并立即还清后，该额度未再借款 [62] 问题: 请讨论自由现金流和近期资本需求 - 自由现金流前景良好；从EBITDA和调整后EBITDA以及运营现金流效率来看，公司有较强的现金生成能力；目前营运资金状况良好，流动比率为3:1，其中一半是现金且在增长；公司内部正在持续讨论如何最佳配置资本 [64][65] 问题: 如何看待潜在的反向股票分割 - 当股价处于较低水平时，某些机构投资者无法购买公司股票；公司在通过股权融资偿还债务后，股价需要通过业绩和执行来恢复；股票回购、增值收购和反向股票分割都有助于提高股价，公司正在与顾问讨论并评估这些方案，但在实施这些方案前购买股票会有一定限制 [67][68][69] 问题: 90天内的收入情况如何，有哪些风险 - 公司在账面上有储备金，与坏账准备合并用于财务报告；该储备金会随业务增长而自然增加；目前公司预计即使进入衰退，也不会出现大量取消订单的情况，现有储备金足以应对 [72] 问题: 能否提供总计费小时数等指标数据 - 公司有相关指标数据，会在一些公开文件和报告中披露，但不会提供可能被竞争对手利用的信息；公司目前有260 - 270名全职核心员工，近期招聘进展良好，人数接近300人，公司正在有选择地增加合同资源，以推动合同业务增长 [73][74][75] 问题: 请谈谈市场竞争情况，HireQuest是否是竞争对手 - HireQuest大部分情况下不是公司的竞争对手；公司的竞争对手因业务垂直领域或专业化程度而异，如在金融和会计领域，Robert Half是主要竞争对手；在高端IT领域，有许多精品公司以及像ASGN这样的大公司与之竞争；此外，还有一些大型人力资源公司和当地企业也是竞争对手 [77][78][79] 问题: 月底董事会会议和年度股东大会有哪些特别讨论事项；公司是否计划将服务范围从人员配置和安置扩展到在线安置 - 会议将深入讨论公司战略，解决当天提出的所有问题；在线招聘平台和劳动力交换是公司可用的工具，但不能替代公司现有的业务；公司拥有先进的技术工具，员工专业且能有效使用这些工具，速度是公司业务的关键因素 [80][82][84] 问题: 如何突出公司品牌 - 公司正在某些领域进行品牌整合或优化，下一季度将进一步讨论 [85] 问题: 请谈谈SG&A及其占收入的百分比，以及影响金额和百分比计算的因素 - SG&A约三分之二为销售费用，主要是前台人员工资；去除非经常性项目和考虑业务增长后，SG&A应略低于30%，与市场上一些大型企业相当；公司将继续管理SG&A，保持较低水平，总公司费用占总收入不到3% [86][87][90] 问题: 是否会在租约到期时将部分租赁办公室空间转换为虚拟办公 - 当合适且有利于业务时，公司会进行转换，如在休斯顿已进行转换，并在新市场（如奥斯汀）采用虚拟办公模式 [89][91] 问题: 公司是否在进行品牌推广、吸引分析师和新机构投资者 - 是的 [94]

公司运营布局 - 截至2022年6月30日，公司在11个州的美国主要城市市区或郊区运营28家分公司，并为另外4个美国地区提供服务[105] 公司安全与疫情应对 - 2022年2月1日，公司检测并阻止了一起网络安全事件，调查成本和对业务及财务状况的影响均不重大[108][109] - 2020年4月，公司采取一系列措施应对新冠疫情，包括对全职员工临时减薪10%、临时休假和重新部署部分员工等[112] 2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度，公司合并净收入为4.1113亿美元，较2021年同期的3.8068亿美元增长3045万美元，增幅8%[113] - 2022年第二季度，合同服务成本为2.4612亿美元，较2021年同期的2.4242亿美元增加370万美元，增幅约2%[117] - 2022年第二季度，公司综合毛利率约为40.1%，高于2021年同期的36.3%[118][119] - 2022年第二季度，销售、一般和行政费用（SG&A）较2021年同期增加1747万美元，占收入的比例约为31%，高于2021年同期的29%[122] - 2022年第二季度，折旧费用为96万美元，高于2021年同期的78万美元[125] - 2022年第二季度，摊销费用为720万美元，低于2021年同期的1015万美元[126] - 2022年第二季度，利息费用为96万美元，较2021年同期减少443万美元[128] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司所得税费用（收益）分别为96美元和 - 29美元[129] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司净收入（亏损）分别为2633美元和 - 937美元[130] 各条业务线数据关键指标变化（截至2022年和2021年6月30日九个月） - 2022年和2021年截至6月30日的九个月，公司专业合同服务收入分别为91572美元和81923美元，增长12% [131] - 2022年和2021年截至6月30日的九个月，公司工业合同服务收入分别为11944美元和12927美元，下降8% [132] - 2022年和2021年截至6月30日的九个月，公司直接雇佣安置服务收入分别为20073美元和12579美元，增长60% [132] 2022年和2021年截至6月30日九个月财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月30日的九个月，公司合同服务成本分别为76992美元和70115美元，增长10% [136] - 2022年和2021年截至6月30日的九个月，公司综合毛利率分别为37.7%和34.7% [137] - 2022年和2021年截至6月30日的九个月，公司销售、一般和行政费用（SG&A）占收入的比例分别约为30%和28% [144] - 2022年和2021年截至6月30日的九个月，公司利息费用分别为301美元和5759美元，下降5458美元 [147] - 2022年和2021年截至6月30日的九个月，公司净收入（亏损）分别为20388美元和 - 2987美元 [149] 公司现金流量与资金状况 - 2022年和2021年前九个月经营活动产生的净现金分别为7818美元和-2276美元[152][153] - 截至2022年6月30日，公司现金为17540美元，较2021年9月30日的9947美元增加了7593美元[152] - 截至2022年6月30日，公司营运资金为26521美元，而2021年9月30日为2528美元[152] - 2021年前九个月融资活动使用的现金总计4371美元，2022年同期无融资活动现金使用[152][154] 公司融资与债务相关 - 2021年4月19日，公司完成后续公开发行83333股普通股，总收益50000美元，净收益45478美元；4月27日，承销商行使超额配售权购买12500股，净收益约6937美元[155] - 2021年4月20日，公司偿还前信贷协议项下总计56022美元的未偿债务，包括应计利息[156] - 2021年5月14日，公司与CIT银行签订2000万美元基于资产的高级有担保循环信贷协议，初始借款5326美元[158] - 截至2022年6月30日，公司借款可用额度约为14317美元，无未偿还借款[160] - 2022年6月30日后十二个月，公司所有租赁协议的最低租赁付款约为1619美元，无最低债务本金还款[161] 公司PPP贷款收益 - 2022年前九个月，公司因最后四笔PPP贷款获豁免确认净收益总计16773美元[165]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度和上半年净利润分别为110万美元（摊薄后每股0.01美元）和1780万美元（摊薄后每股0.15美元） [7] - 综合收入分别为3960万美元和8250万美元，同比分别增长14%和19% [8] - 毛利润分别为1450万美元和3010万美元，毛利率分别为36.6%和36.5% [8] - 2022财年第二季度非GAAP调整后EBITDA为340万美元，较上年同期增长140万美元或69%，占收入的9%；上半年为730万美元，较2021财年上半年增长170万美元或31% [9] - 销售、一般和行政费用（SG&A）分别约占综合收入的31%和30%，而2021年同期为26%和27% [20] - 2022财年第二季度经营活动产生的正现金流为210万美元，年初至今为440万美元；非GAAP自由现金流分别为200万美元和420万美元 [26] - 2022年3月31日，公司银行现金为1400万美元，ABL信贷额度可用超过1300万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 合同人员配置服务收入分别为3370万美元和7040万美元，占收入的85%；直接安置服务收入分别为590万美元和1200万美元，占收入的15% [12] - 合同人员配置服务收入分别增加260万美元和810万美元，增幅分别为8%和13% [13] - 直接招聘安置收入分别为590万美元和1200万美元，同比分别增长61%和71%，分别占专业服务业务部门总收入的16%和公司总收入的15% [14] - 专业人员配置服务部门收入分别为3590万美元和7470万美元，占总收入的91%，同比分别增长17%和24% [15] - IT服务终端市场占专业服务业务部门收入的47%，同比增长21%；其他专业服务终端市场占比53%，同比增长36% [16] - 工业人员配置服务收入分别为370万美元和780万美元，而2021年同期为400万美元和910万美元 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为在无衰退或意外事件的情况下，2022财年剩余时间及以后有望持续取得良好业绩 [29] - 考虑进行小型增值收购，如在IT领域（如网络安全），采用卖方融资、现金和信贷额度相结合的方式，避免高杠杆和高利率债务 [49] - 股票回购在考虑范围内，但受CARES法案PPP贷款豁免后一年内不得回购股票的限制，最早可在2022年12月17日进行 [40] - 反向股票分割有讨论，但目前股东大多不支持，相比之下股票回购可能性更大 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 假设新冠疫情持续缓解且不再反弹，公司认为目前的积极业绩具有可持续性 [25] - 公司流动性状况良好，无未偿债务，净账面价值为每股0.87美元，这增强了公司当前企业价值和财务基础，有利于未来盈利增长 [27] - 行业整体需求强劲，各垂直领域需求都很高，尤其是IT和会计金融领域，合同用工和永久安置需求都很旺盛 [68] - 公司在人员和技术方面进行了投资，以满足不断增长的需求，并适应远程工作趋势，降低租金成本 [70] 其他重要信息 - 公司目前税率接近零，主要是因为有近2000万美元的净运营亏损结转可用于抵消应税收入，预计未来约一年半或更长时间仍可使用，之后税率将恢复正常 [34] - 公司报告中涉及非GAAP财务指标，相关调整和解释可在收益新闻稿中找到 [6] - 公司当前营运资金比率为2.7:1，2022财年第二季度末综合应收账款净额为2120万美元，隐含销售未结清天数约为43天 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 现金税率低于法定税率的原因及合理范围，是否有与合同工相关的扣除项 - 公司目前税率接近零，主要是因为有近2000万美元的净运营亏损结转可用于抵消应税收入，预计未来约一年半或更长时间仍可使用，之后税率将恢复正常；公司可扣除雇佣合同工的全部费用，并会利用相关特殊税收优惠 [34][36] 问题: 为何管理层不利用1400万美元现金回购被低估的股票 - 股票回购有吸引力，但受CARES法案PPP贷款豁免后一年内不得回购股票的限制，最早可在2022年12月17日进行；公司也在考虑合适的收购项目，若定价合理且对收益有中性或增值作用，收购也有意义 [39][40] 问题: 公司是否设定杠杆上限以避免高利率债务负担 - 公司不会过度杠杆化，不会承担高利率债务，不会再陷入类似困境 [45] 问题: 公司是否会报告账单费率、安置数量等指标 - 投资者演示文稿和公司网站上有按业务垂直领域划分的账单费率以及临时员工分配数量等信息，可进一步讨论 [48] 问题: 公司2025年10亿美元目标是否雄心勃勃，应进行小型收购、回购股票还是两者兼而有之 - 大型收购若需大量杠杆或高利率债务则无吸引力，更可能进行小型增值收购，结合卖方融资、现金和信贷额度；增长目标可通过积极的小型收购实现；公司目前不考虑被收购 [49][50] 问题: 为何不进行反向股票分割 - 董事会、高级管理层和部分股东有讨论，目前多数股东不支持；纽约证券交易所更关注公司盈利能力和资本状况，目前未要求公司采取行动；反向分割可能吸引大型股东和机构投资者，但公司认为可通过自身盈利提升股价；相比之下，股票回购可能性更大 [53][56] 问题: 管理层是否会购买股票 - 管理层拥有大量股份，因各种原因此前购买窗口未开放，未来有望更多参与公司股权增长 [57] 问题: 公司通过SG&A进行的不体现在资产负债表上的投资有哪些，正常经常性SG&A和与可变成本相关的SG&A分别是多少 - 约三分之二的SG&A是销售费用，包括现场员工的基本工资和激励薪酬，其中约一半是可变薪酬；正常SG&A在26% - 30%之间，约一半是纯粹可变的，另一半有些固定；近期因劳动力市场竞争，激励和佣金计划更有吸引力，基本工资也有所提高，但未来该比例有望下降 [59][60] 问题: 是否会与Hudson合作或合并 - 公司目前未与Hudson或其他类似公司进行谈判，但如果对股东有巨大价值，一切皆有可能 [62] 问题: 请讨论账单费率趋势 - 过去12个月账单费率大幅上升，因劳动力供需关系，公司业务模式能适应这种环境；未来仍会上升，但增速可能放缓，市场不稳定对公司是机会 [63][64] 问题: 请评论整体价差 - 公司各业务板块价差几乎都有所增加，账单费率和工资率都上升，但价差（每小时毛利润）上升更快，永久安置业务也推动了价差增长 [66] 问题: 各垂直领域的需求趋势 - 各垂直领域需求都很高，IT领域最高，会计和金融领域也非常高，尤其是永久安置或直接招聘需求；合同用工需求也很高，疫情后经济和劳动力市场的变化有利于合同人员配置和永久安置业务 [68] 问题: 公司在人员和技术方面的投资情况 - 公司增加了内部员工数量以满足增长的需求，还加强了技术投入以适应远程工作，部分办公室转为虚拟办公，降低了租金成本，未来将继续这样做 [70] 问题: 收购前景如何 - 对于公司寻求的小型IT专业收购项目，前景良好；公司有能力进行收购，不会进行高杠杆的大型收购 [71] 问题: 关于一笔冲销对EBITDA的影响 - 该冲销是工业领域一个破产客户的坏账，未作为EBITDA调整项加回，是一次性事件 [74][76] 问题: 自由现金流的用途 - 公司将资金重新投入到人员和技术方面，也可用于股票回购或收购；公司目前银行现金约1600万美元，会根据股票回购限制和小型收购机会进行决策 [78][79] 问题: 公司是否有并购机会 - 公司每周会收到多个并购机会，会进行筛选，目前有能力进行合适的收购，会确保收购价格合理、对收益有增值作用且能实现良好增长 [80] 问题: 收入是否有季节性，是否应预期季度收入连续增长 - 收入有一定季节性，通常6月和9月季度表现较好，12月和3月季度相对较差；今年打破了这一模式，因疫情后需求积压；公司对今年剩余时间持乐观态度 [82][83] 问题: 利率上升和衰退风险对公司并购意愿和支付历史市场倍数的影响 - 利率上升若涉及高利率债务融资会有影响，但公司进行小型收购可能无需债务融资；衰退风险下收购倍数通常会下降，可能是机会，公司过去经历过衰退，现金流会增加 [84] 问题: 是否看到IT招聘放缓 - 一些大型科技公司永久招聘有所放缓，但公司客户主要是工业、产品制造或电信领域，这些客户在系统实施和改进方面需求大，公司IT服务和劳动力供应需求旺盛 [85][86] 问题: 公司发展的顺风和逆风因素 - 顺风因素包括公司从领导到基层人员配置良好，疫情期间保留了优秀人才并增加了新人才，招聘和留用能力强；逆风因素是宏观经济状况和劳动力市场紧张，但劳动力市场宽松对公司有益，公司能适应环境变化，在经济低迷时现金流管理良好，机会大于挑战 [87][88] 问题: 接下来两个季度的情况 - 公司预测较为保守，预计收入在1.6亿 - 1.65亿美元之间，实际可能更好；行业分析师协会对行业的预测呈上升趋势，对公司是好消息 [90][91] 问题: 公司是否被接洽收购 - 公司不时会收到私募股权或战略买家的接洽，但目前专注于经营业务、提高盈利能力、EBITDA、每股收益以及在合适的市场和垂直领域发展；公司会考虑对股东有价值的机会 [93][95]

业绩总结 - GEE Group在2022财年的收入为1.62亿美元，毛利润为5900万美元，毛利率为36%[9] - 非GAAP调整后的EBITDA为1400万美元，EBITDA利润率为9%[9] - GEE Group在2022年第二季度实现收入增长14%，专业收入增长17%[38] - GEE Group的毛利增长34%，毛利率达到36%[38] - GEE Group的稀释每股收益为0.01美元，同比上升110%[38] - GEE Group的净收入为110万美元，而2021年同期为亏损170万美元[43] 用户数据 - GEE Group的临时员工数量为2290人，核心收入生产员工为282人[9] - GEE Group的临时 staffing 收入为1.13亿美元，占总收入的89%[10] - GEE Group的合同员工占总收入的85%，而永久安置占15%[35] - GEE Group在信息技术领域的收入为7000万美元，占总收入的43%[12] - GEE Group在IT和财务、会计及办公室领域的收入各占43%[35] 财务状况 - GEE Group在2021年成功消除1.27亿美元的高成本债务，每年节省1200万美元的利息支出[5] - 截至2022年3月31日，GEE Group的净账面价值(NBV)为每股0.87美元，较前一年增长0.16美元，增幅为21%[46] - GEE Group的股东权益为9900万美元，显示出强劲的财务基础[45] - GEE Group目前拥有1400万美元的现金和2000万美元的银行资产基础贷款(ABL)，可借款能力超过1300万美元[45] 市场展望 - GEE Group的市场目标是实现10亿美元的美国专业收入[31] - GEE Group的市场规模超过1800亿美元，受益于长期增长的关键趋势[49] - GEE Group的管理团队经验丰富，具备在行业内成功执行收购和增长战略的能力[49] 其他信息 - GEE Group的客户中，前十大客户的收入占比低于9%，显示出客户基础的多样性[20] - 公司在32个州设有32个办事处，覆盖全国市场[19] - GEE Group的客户满意度在2022年获得ClearlyRated的最佳员工满意度奖[26] - GEE Group在高成本债务替换为股本资本方面取得了成功，进一步增强了财务稳定性[46] - 公司在高利润率的垂直市场中保持纪律性，专注于有吸引力的收购目标[49]

公司运营范围 - 截至2022年3月31日，公司在11个州的美国主要城市市区或郊区运营28个分支机构，并为4个美国其他地区提供远程服务[111] 合并净收入变化 - 2022年第一季度公司合并净收入为3.9629亿美元，较2021年同期的3.4718亿美元增长4911万美元，增幅14%[119] - 2022年3月31日止六个月综合净收入为8247.6万美元，较2021年同期增加1311.5万美元，增幅19%[137] 各业务线收入占比及变化 - 2022年第一季度合同人员配置服务收入为3.3745亿美元，占合并收入约85%；直接招聘安置服务收入为5884万美元，占合并收入约15%[119] - 2022年第一季度专业合同服务收入为3.0009亿美元，较2021年同期增长2969万美元，增幅11%；工业合同服务收入为3736万美元，较2021年同期减少287万美元，降幅7%[119] - 2022年第一季度直接招聘安置收入为5884万美元，较2021年同期增长2229万美元，增幅约61%[119] 合同服务成本变化 - 2022年第一季度合同服务成本为2.5115亿美元，较2021年同期的2.381亿美元增加1305万美元，增幅约5%[123] - 2022年3月31日止六个月合同服务成本为5238万美元，较2021年同期增加650.7万美元，增幅约14%[142] 综合毛利率变化 - 2022年第一季度公司综合毛利率为36.6%，较2021年同期的31.4%有所提高[124] - 2022年和2021年3月31日止六个月公司综合毛利率分别约为36.5%和33.9%[144] 销售、一般和行政费用（SG&A）变化 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）较2021年同期增加3049万美元，占收入比例约为31%，2021年同期约为26%[128] - 2022年3月31日止六个月销售、一般和行政费用（SG&A）较2021年同期增加592.2万美元，占收入百分比从约27%升至约30%[149] 折旧与摊销费用变化 - 2022年第一季度折旧费用为94000美元，较2021年同期的77000美元有所增加；摊销费用均为101.5万美元[130][132] - 2022年和2021年3月31日止六个月折旧费用分别为18万美元和15万美元[151] 运营收入变化 - 2022年第一季度运营收入较2021年同期增加54万美元，低于收入、毛利和毛利率的增长比例[133] - 2022年和2021年3月31日止六个月公司运营收入为1775.5万美元和 - 205万美元[159] 利息费用与税收利益 - 2022年3月31日止三个月利息费用为9.8万美元，较2021年同期减少243.6万美元[134] - 2022年3月31日止三个月公司确认税收利益为8000美元[135] 公司净收入（亏损） - 2022年和2021年3月31日止三个月公司净收入（亏损）分别为108.7万美元和 - 173.5万美元[136] 现金流情况 - 2022年3月31日结束的六个月内，经营活动产生的现金流为4383000美元，2021年同期为196000美元[163][164] - 2022年3月31日结束的六个月内，投资活动使用的现金流为155000美元，2021年同期为12000美元[163] - 2022年3月31日和2021年同期，融资活动产生的现金流均为0美元[163][165] 公司现金与营运资金 - 截至2022年3月31日，公司现金为14175000美元，较2021年9月30日的9947000美元增加4228000美元[163] - 截至2022年3月31日，公司营运资金为22388000美元，较2021年9月30日的2528000美元增加[163] 公司融资与债务偿还 - 2021年4月19日，公司完成后续公开发行83333股普通股，总收益50000000美元，净收益45478000美元；4月27日，承销商行使15%超额配售权，公司获得净收益约6937000美元[166] - 2021年4月20日，公司偿还56022000美元未偿债务，其中循环信贷额度本金约11828000美元，年利率约11%，定期贷款本金约43735000美元，年利率约16%，支付应计利息约459000美元[167] - 2021年5月14日，公司与CIT银行签订20000000美元基于资产的高级有担保循环信贷协议，初始借款5326000美元，用于支付4978000美元退出和重组费用[168] 公司贷款豁免与收益确认 - 2022年3月31日，公司PPP贷款最后四笔共计16773000美元获豁免，公司确认净收益[164] 工资税递延支付 - 公司根据《CARES法案》可递延支付2020财年3654000美元工资税，2022年3月31日结束的六个月内已支付1827000美元[176] 公司流动性获取与用途 - 公司主要通过客户收入和信贷安排获取流动性，用于运营成本、员工薪酬等支出[162]

公司运营网点情况 - 截至2021年12月31日，公司在11个州的美国主要城市市区或郊区运营27个分支机构，另有当地员工远程服务4个美国地区[113] 综合净收入变化 - 2021年第四季度综合净收入为4284.7万美元，较2020年同期的3464.3万美元增长820.4万美元，增幅24%[121] 合同服务成本变化 - 2021年第四季度合同服务成本为2726.5万美元，较2020年同期的2206.3万美元增长520.2万美元，增幅约24%[125] 综合毛利率情况 - 2021年第四季度公司综合毛利率约为36.4%，2020年同期约为36.3%[126] 各业务线毛利率情况 - 2021年第四季度专业合同服务毛利率为27.0%，2020年同期为26.2%；工业合同服务毛利率为15.3%，2020年同期为45.5%[126] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年第四季度销售、一般和行政费用（SG&A）较2020年同期增加287.2万美元，占收入的比例从27%增至29%[130] 折旧与摊销费用变化 - 2021年第四季度折旧费用为8.6万美元，2020年同期为7.3万美元；摊销费用为101.4万美元，2020年同期为104.4万美元[132][133] 非现金商誉减值费用 - 2021年第四季度公司确认215万美元的非现金商誉减值费用[134] 疫情应对措施 - 2020年4月公司采取一系列措施应对疫情，包括全职员工临时减薪10%、临时休假和重新调配部分员工等[120] 网络安全事件 - 2022年2月1日公司检测并阻止一起网络安全事件，目前调查和分析正在进行，暂无法估计损失[116][118] - 2022年2月1日，公司检测并阻止了一起网络安全事件[165] - 公司审计委员会和董事会已全面了解网络安全事件情况，并成立特别委员会参与调查和整改[165] - 公司目前由IT专业人员和第三方网络安全专家全天候监控网络环境[165] - 公司对网络安全事件的调查和分析正在进行中，旨在识别安全漏洞并设计额外防护措施[166] - 基于当前评估，事件未导致公司内部控制包括披露控制和程序出现重大缺陷[166] 合并股东权益变化 - 截至2021年9月30日，公司合并股东权益因PPP贷款豁免增加1677.3万美元，增幅20%[136] 运营收入变化 - 2021年和2020年第四季度运营收入分别为 -2.7万美元和197.6万美元，减少200.3万美元，主要因215万美元的非现金商誉减值费用[138] 利息费用变化 - 2021年第四季度利息费用为10.7万美元，较2020年同期减少257.9万美元，主要因2020年包含前信贷协议的利息费用[139] 所得税收益与税率情况 - 2021年和2020年第四季度所得税收益分别为2.9万美元和39.5万美元，2021年有效税率低于法定税率，2020年高于法定税率[140] 净收入变化 - 2021年和2020年第四季度净收入分别为1666.8万美元和 -31.5万美元，2021年增加主要因PPP贷款豁免收益1677.3万美元[142] 现金流情况 - 2021年和2020年第四季度经营活动现金流分别为226.4万美元和4.7万美元，投资活动现金流分别为 -8.4万美元和 -0.2万美元，融资活动现金流均为0[146] 现金与营运资金变化 - 截至2021年12月31日，公司现金为1212.7万美元，较9月30日增加218万美元；营运资金为2057.5万美元，较9月30日增加，主要因PPP贷款豁免[146] 股票发行情况 - 2021年4月19日，公司完成后续公开发行83333股普通股，总收益50万美元，净收益4547.8万美元；4月27日，承销商行使超额配售权，公司获净收益约693.7万美元[150] 债务偿还情况 - 2021年4月20日，公司用公开发行净收益和现金偿还5602.2万美元债务，包括1182.8万美元循环信贷和4373.5万美元定期贷款[151] 信贷协议情况 - 2021年5月14日，公司与CIT银行签订2000万美元资产担保高级有担保循环信贷协议，借款532.6万美元，支付497.8万美元退出和重组费用[153] 工资税递延支付情况 - 公司及子公司根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》，可递延支付2020财年产生的适用工资税总计3692美元，需在2021年12月31日前支付符合条件递延金额的50%，剩余金额在2022年12月31日前支付[160] - 截至2021年12月31日的三个月内，公司已支付递延金额总计1827美元[160] 表外交易情况 - 截至2021年12月31日，不存在未合并实体参与的表外交易、协议或其他合同安排[161] 披露控制和程序评估 - 截至2021年12月31日，公司管理层评估认为披露控制和程序有效[163] 财务报告内部控制情况 - 截至2021年12月31日的三个月内，公司财务报告内部控制无重大变化[164]

公司运营布局 - 截至2021年9月30日，公司在11个州的美国主要城市市区或郊区运营26个分支机构，另有当地员工远程服务4个美国地区[151] 综合财务数据关键指标变化 - 2021财年综合净收入为148,880,000美元，较2020财年的129,835,000美元增长19,045,000美元，增幅15%[156] - 2021财年公司综合毛利率约为35.3%，2020财年约为34.4%[163] - 2021财年销售、一般和行政费用（SG&A）较2020财年减少2,750,000美元，占收入百分比从2020财年的34%降至2021财年的约28%[165] - 2021财年运营收入为6,490,000美元，较2020财年的 - 13,833,000美元增加20,323,000美元[172] - 2021财年利息费用从2020财年的12233美元降至5878美元，减少了6355美元[173] - 2021财年和2020财年所得税费用拨备分别为58美元和597美元[174] - 2021财年和2020财年净收入（亏损）分别为6美元和 - 14347美元[175] - 2021财年归属于普通股股东的净收入从2020财年的10128美元降至6美元，减少了10122美元[176] - 2021财年和2020财年经营活动提供（使用）的净现金分别为370美元和 - 2247美元[179][180] - 2021财年和2020财年投资活动使用的现金分别为126美元和119美元[179][181] - 2021财年和2020财年融资活动（使用）提供的现金分别为 - 4371美元和12385美元[179][182] - 2021年9月30日公司现金为9947美元，较2020年9月30日的14074美元减少了4127美元[179] - 2021年9月30日公司营运资金为2528美元，而2020年9月30日为13351美元[179] - 2021年和2020年9月30日，公司总资产分别为11758.9万美元和12001.3万美元[241] - 2021年和2020年9月30日，公司总负债分别为3682万美元和9263.5万美元[241] - 2021年和2020年9月30日，公司股东权益分别为8076.9万美元和2737.8万美元[242] - 2021年和2020年，公司净收入分别为6000美元和亏损1434.7万美元[243] - 2021年和2020年，公司基本每股收益分别为0.00美元和0.67美元[243] - 2021年和2020年，公司摊薄每股收益分别为0.00美元和亏损1.14美元[243] - 2021年和2020年，公司加权平均流通股基本股数分别为6059.4万股和1521.4万股[243] - 2021年和2020年，公司加权平均流通股摊薄股数分别为6194.8万股和2157万股[243] - 2021财年净收入6000美元，2020财年净亏损1.4347亿美元[245] - 2021财年经营活动提供净现金37万美元，2020财年使用净现金224.7万美元[245] - 2021财年投资活动使用净现金12.6万美元，2020财年使用净现金11.9万美元[245] - 2021财年融资活动使用净现金437.1万美元，2020财年提供净现金1238.5万美元[246] - 2021财年现金净减少412.7万美元，2020财年现金净增加1001.9万美元[246] - 截至2021年9月30日公司现金为994.7万美元，较2020年9月30日的1407.4万美元减少412.7万美元；2021年9月30日净营运资金为252.8万美元，2020年9月30日为1335.1万美元[254] - 2021财年和2020财年安置服务收入的回落和退款分别约为1598美元和1375美元[266] - 2021财年和2020财年加权平均稀释增量股分别为1354股和6356股，因反稀释作用被排除的普通股等价物分别约为1536股和1689股[282] - 2021年9月30日和2020年9月30日，基本每股净收入分别为0.00美元和0.67美元，摊薄每股净收入（亏损）分别为0.00美元和 - 1.14美元[283] - 2021财年和2020财年广告费用分别为1771千美元和1913千美元[284] - 2021和2020财年折旧费用分别为31.1万美元和24.8万美元[306] - 2021和2020财年经营租赁费用分别为219.1万美元和243.3万美元[308] - 2021和2020财年无形资产摊销费用分别为40.89万美元和50.38万美元[319] - 2021年9月30日和2020年9月30日，商誉资产分别为6344.3万美元和6344.3万美元，2020财年确认商誉减值885万美元[312] - 2021年9月30日和2020年9月30日，无形资产净值分别为1475.4万美元和1884.3万美元[318] - 2021年9月30日和2020年9月30日，加权平均剩余经营租赁期限分别为2.7年和2.4年，加权平均折现率分别为5.9%和6.0%[310] - 2021年9月30日和2020年9月30日，财产和设备净值分别为76.5万美元和90.6万美元[306] 业务线数据关键指标变化 - 2021财年合同人员配置服务收入为129,802,000美元，占综合收入约87%；直接雇佣安置服务收入为19,078,000美元，占综合收入约13%[156] - 2021财年合同服务成本约为96,339,000美元，较2020财年的85,131,000美元增加11,208,000美元，增幅约13%[161] 公司融资与发行情况 - 2021年4月19日公司完成后续公开发行83333股普通股，发行价每股0.60美元，总收益50000美元，扣除费用后净收益45478美元；承销商行使15%超额配售权购买12500股，公司获得净收益约6937美元[193] - 2021年4月19日公司完成后续公开发行8.3333万股普通股，总收益5000万美元，净收益4547.8万美元；4月27日承销商行使超额配售权购买1.25万股，公司获得净收益约693.7万美元[251] CIT信贷安排情况 - CIT信贷安排下，预支款项按公司及子公司合格应收账款的85%计算借款基数[196] - CIT信贷安排利率可选基准利率加适用利差，或伦敦银行同业拆借利率（有1%下限）加适用利差[196] - CIT信贷安排未使用额度费用为0.375% - 0.50%，取决于未提取信贷额度[196] 公司业务相关政策 - 公司永久安置员工的保证期一般为60 - 90天[205] 公司资产减值情况 - 2020财年公司确认商誉减值非现金费用8,850,000美元，2021年专业和工业报告单元估计公允价值超过净资产账面价值[170][171] - 公司在2020财年确认了8850000美元的商誉减值非现金费用[222] - 公司2021和2020财年未记录长期资产（除商誉）减值[224] - 2020财年公司确认了8850千美元的商誉减值非现金费用[290] - 公司对商誉至少每年进行减值测试，2021年9月30日专业和工业报告单位估计公允价值超过净资产账面价值[285][288] - 公司对长期资产（除商誉外）在满足条件时进行减值测试，2021和2020财年均未记录减值[292] 公司准则影响情况 - 2016年6月FASB发布的ASU 2016 - 13新准则于2022年12月15日后生效，公司未确定其影响[227] 公司表外安排情况 - 截至2021年9月30日和2020年，公司无表外安排相关交易、协议或合同安排[199] 公司市场资本化情况 - 公司市场资本化低于2021年9月30日合并账面价值，差异或归因于隐含控制权或收购溢价[221] 公司审计机构情况 - 公司自2012年起聘请Friedman LLP为审计机构[241] 公司债务偿还情况 - 2021年4月20日公司偿还前循环信贷、定期贷款和担保协议项下总计5602.2万美元未偿债务，包括应计利息[252] 公司PPP贷款情况 - 2020年4 - 5月公司及其八家运营子公司从BBVA获得总计1992.7万美元PPP贷款；2021财年部分子公司PPP贷款获豁免，2021年12月14日其余四家子公司PPP贷款全额豁免[256][257][258] - 2020年4月29日至5月7日，公司各运营子公司获得薪资保护计划贷款，总额19,925美元，2021财年部分子公司贷款获豁免，2021年12月14日其余四家子公司16,741美元贷款全额豁免[340][341][342] 公司应收账款相关情况 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，可疑账款备抵分别为286千美元和2072千美元，永久安置回落准备金分别为115千美元和287千美元[272] - 公司将信用扩展给客户，根据客户财务状况评估确定可疑账款备抵和安置回落准备金[271] 公司收入确认情况 - 公司临时员工服务收入按公司有权开具发票的金额确认，以总额法记录[265] 公司股票期权核算情况 - 非员工股票期权按可变奖励核算，采用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估值[294] 公司前信贷协议情况 - 公司前循环信贷和定期贷款于2023年6月30日到期，2021年4月20日公司用公开发行净收益和现金还清前信贷协议所有债务，包括约11,828美元循环信贷（年利率约11%）和约43,735美元定期贷款（年利率约16%），支付约459美元应计利息和4,978美元未付费用，承担4,004美元一次性费用[325][326] - 截至2020年9月30日，前循环信贷未偿还借款11,828美元，年利率约11%，公司一般可借高达符合条件应收账款85%的金额[327] - 截至2020年9月30日，前定期贷款未偿还借款42,646美元，年利率约11%，另加5%实物支付利息[328][329] - 2020年4月28日第七次修订前信贷协议，将到期日从2021年6月30日延长至2023年6月30日，降低现金利息约5%，推迟季度本金支付，将季度本金支付从每季度500美元减至446美元，同意支付5%定期贷款实物支付利息、3,478美元重组费和1,500美元退出费[333] - 2020年5月5日公司及子公司签订九份无担保本票，获得19,927美元薪资保护计划贷款，同时签订第八次修订协议以符合前信贷协议[335] - 2020年6月30日第九次修订前信贷协议，高级贷款人同意修改转换条件，允许公司用最多5,100美元现金结算部分次级债务和优先股，公司同意由高级贷款人决定以现金或股票结算4,978美元退出和重组费[336] - 2020年12月22日公司及子公司签订信函修订协议，将退出和重组费结算日期修改为2021年6月30日或之前[337] 公司次级债务结算情况 - 公司前可转换和不可转换次级债务协议未偿还余额总计19,685美元，2020年6月30日公司与持有人签订回购和转换协议，债务清偿净收益约12,316美元[345] - 2020年6月30日，公司与Jax Legacy达成协议，将4185美元的10%可转换次级票据按每股5.83美元的转换率转换为718股普通股[346] - 2020年6月30日，公司与Enoch S. Timothy和Dorothy Timothy达成协议，以89美元现金购买2017年1月20日发行的1000美元次级本票[347] - 次级本票结算转换率为每股5.83美元，购买价格为每股0.52美元[347] - 2020年6月30日，公司向Timothy支付次级本票结算款[347] - 2020年6月30日，9.5%可转换次级票据持有人同意公司以1115美元现金购买全部12500美元本金的票据[348] - 9.5%可转换次级票据结算转换率为5.83美元，公司购买价格为0.52美元[348] - 2020年6月30日，公司向9.5%可转换次级票据持有人付款[348] 公司新信贷额度情况 - 2021年5月14日，公司获得2000万美元资产抵押高级担保循环信贷额度，借款532.6万美元，支付前高级贷款人退出和重组费用497.8万美元[321] - 截至2021年9月30日，公司未偿