文章核心观点 - 数据和AI正成为推动行动和预测未来风险的强大催化剂 虽然多数组织重视可持续性目标但利用技术实现的比例低且存在改进空间 研究给出了相关机会领域及行动指导原则 [1] 全球可持续性晴雨表研究相关 - 由Ecosystm进行受微软委托Kyndryl发布的研究显示84%的组织高度重视可持续性目标但仅21%用技术减少环境足迹和塑造整体可持续性战略 [1] - 研究反映了来自20个国家和9个行业组的1355名全球可持续性领导者的观点于2024年8月至9月进行旨在弥合可持续性 - 技术鸿沟 [7] 组织可持续性相关进展 - 自去年以来38%的组织增加了可持续性目标和计划执行 [2] - 领导者越来越认识到可持续性举措对组织的好处但在一些具体领域仍有改进空间 [3] 研究中发现的机会领域 - 全球仅21%的组织认识到技术在减少公司碳足迹和推进更广泛可持续性目标方面的双重作用 [4] - 54%的企业称可持续性目标和举措已纳入现有报告流程但仅19%完全使用数据进行战略规划和决策 [4] - 55%认为AI将显著影响可持续性目标但62%的组织将举措限于分析历史数据用于监测和报告 [4] 推进可持续性战略的行动指导原则 - 技术必须成为战略规划的核心38%利用IT减少自身组织的环境影响17%称数据和技术有助于实现可持续性目标 [5] - 重塑AI的角色62%的组织用AI监测能源使用和排放但仅37%使用预测性AI根据当前趋势和模式预测能源需求 [5] - 利用数据进行主动的业务转型仅15%用数据指导业务转型之旅 [5] - 培养集体责任文化CEO继续塑造可持续性目标49%的组织认为首席可持续性官和可持续性团队是关键利益相关者 [5] AI与可持续性相关 - 虽然AI对可持续性的好处受到关注但AI的环境影响日益受到关注仅35%的组织考虑其AI解决方案的能源影响Kyndryl和微软提供了可操作策略 [6]

2024年营收情况 - 2024年第三季度（三个月）营收37.74亿美元，同比下降7%，按恒定货币计算营收下降7%[124] - 2024年前六个月营收75.13亿美元，同比下降9%，按恒定货币计算营收下降8%[124] 2024年净亏损情况 - 2024年第三季度净亏损4300万美元，较上年同期改善9900万美元[128] - 2024年前六个月净亏损3200万美元，较上年同期改善2.51亿美元[129] 2024年调整后EBITDA情况 - 2024年第三季度调整后EBITDA为5.57亿美元，较上年同期下降3%[132] - 2024年前六个月调整后EBITDA为11.13亿美元，较上年同期下降6%[132] 2024年各地区营收情况（第三季度） - 美国2024年第三季度营收9.6亿美元，同比下降13%[133] - 日本2024年第三季度营收6.04亿美元，同比增长6%[133] - 主要市场2024年第三季度营收13.18亿美元，同比下降4%[133] - 战略市场2024年第三季度营收8.92亿美元，同比下降12%[133] 2024年各地区营收情况（上半年） - 2024年上半年日本营收12亿美元按固定汇率增长7%[143] - 2024年上半年主要市场营收26亿美元同比下降5%[145] - 2024年上半年战略市场营收18亿美元同比下降14%[147] 2024年公司及其他调整后EBITDA亏损情况 - 2024年第三季度公司及其他调整后EBITDA亏损2200万美元[148] - 2024年上半年公司及其他调整后EBITDA亏损4200万美元[148] 2024年营收成本占比情况 - 2024年第三季度营收37.74亿美元成本占比80.1%[149] - 2024年上半年营收75.13亿美元成本占比79.3%[150] 2024年所得税费用情况 - 2024年第三季度所得税费用为3800万美元2023年同期为3300万美元[157] - 2024年前三季度所得税费用为9100万美元2023年同期为6500万美元[158] 2024年资产负债情况 - 2024年3月31日总资产104亿美元较之前减少1.94亿美元（按汇率调整后减少3.63亿美元）[160] - 2024年3月31日总负债92亿美元较之前减少2.44亿美元（按汇率调整后减少3.75亿美元）[161] 2024年现金流量情况 - 2024年前三季度经营活动现金净额1.01亿美元2023年同期为净使用1.27亿美元[164] - 2024年前三季度投资活动现金净使用2.41亿美元2023年同期为2.08亿美元[165] - 2024年前三季度融资活动现金净使用1.01亿美元2023年同期为0.8亿美元[165] 2024年总签约额情况 - 2024年第三季度总签约额56亿美元较2023年同期增长32亿美元增幅132%[166] - 2024年前三季度总签约额87亿美元较2023年同期增长35亿美元增幅67%[166] 2024年出售应收账款收益情况 - 2024年前三季度出售给第三方的应收账款总收益分别为11亿美元和19亿美元2023年同期为9.13亿美元和21亿美元[174]

文章核心观点 - 公司2025财年第二季度财报给投资者带来好消息，股价大幅上涨，业务呈现积极态势，未来有增长潜力 [1][8] 财务表现 - 截至美东时间下午2:15，公司股价上涨13.4%，同期标准普尔500指数上涨0.6% [1] - 2025财年第二季度（截至9月30日）公布的销售和收益好于华尔街预期，并重申了令人鼓舞的全年业绩指引 [2] - 第二财季调整后非公认会计准则每股收益为0.01美元，营收37.7亿美元，而分析师平均预期为每股调整后亏损0.03美元，营收37.2亿美元 [3] - 销售额同比下降约7.4%，但仍高于预期，调整后利润率也明显好于预期，带来意外利润 [4] 业务亮点 - 咨询业务表现强劲，销售额同比增长23% [4] - 第二财季咨询业务签约量同比增长81%，过去12个月累计增长41% [5] - 云超大规模客户销售额达2.6亿美元，重申本财年超大规模客户营收目标近10亿美元 [5] 未来展望 - 预计2025财年经汇率调整后的销售额在152亿至155亿美元之间，按指引区间中点计算，年销售额将下降约3%，管理层预计本财年第四季度业务将恢复销售增长 [6] - 调整后税前收入预计至少4.6亿美元，同比至少增加2.95亿美元，预计调整后自由现金流为3亿美元 [7] - 咨询业务强劲增长和与云超大规模企业合作带来的销售显示出人工智能相关发展势头，随着利润率提高和销售额可能在明年财年恢复增长，股价仍有上涨空间 [8]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收总计38亿美元，按固定汇率计算下降7% [28] - 第二季度调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为5.57亿美元，调整后的EBITDA利润率为14.8%，调整后的税前利润增长80%至4500万美元 [32] - 本季度调整后的自由现金流为5600万美元，总资本支出为1.34亿美元，资产处置收益为3000万美元 [40] - 截至9月30日，现金余额为13亿美元，加上可用债务融资，季度末流动性为45亿美元，净债务为19亿美元，净杠杆率为0.84倍 [41] - 预计2025财年净资本支出为6.75亿美元，折旧费用类似，现金税为1.5亿美元，调整后的自由现金流约为3亿美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 咨询业务（Kyndryl Consult）：本季度营收同比增长23%，签约额增长81%，过去12个月签约额同比增长41%，在总营收中的占比达到19%，且利润率比管理服务高出几个百分点 [31][79][80] - 管理服务：过去12个月签约额增长32%，本季度也实现增长 [32] - 通过与超大规模云服务提供商（hyperscaler）的合作，第二季度相关营收为2.6亿美元，有望在本财年达到10亿美元，较2024财年翻倍 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 文档未提及，无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点在于提供高价值服务，如利用Kyndryl Bridge平台提供的可观测性和业务洞察，与超大规模云服务提供商及其他顶级技术提供商合作，加速客户的IT转型，满足客户日益复杂的混合IT环境需求，解决技术债务等问题 [23][24][25] - 在行业竞争中，公司凭借其在运行和转换IT资产方面的专业知识、与超大规模云服务提供商的深度关系、咨询团队的专业能力以及Kyndryl Bridge平台等差异化因素，在市场中占据独特地位，能够增加客户份额并扩大客户基础 [9][13][24] - 公司的3A计划（联盟、客户和高级交付）继续创造显著的增量效益，通过联盟开展联合赋能活动、联合营销和增量培训，为市场带来解决方案以满足客户需求；通过高级交付计划推动自动化，降低成本并提高服务水平；通过客户计划改善低利润率合同的状况 [8][34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境存在挑战，但公司的签约势头强劲，这得益于公司与长期趋势的契合，即满足客户在管理风险、利用机会方面的需求，如应对数字化经济中的网络安全、监管要求等挑战，以及在AI准备、核心现代化等方面的投资需求 [52][53][54] - 公司对2025财年的展望是按固定汇率计算营收下降2% - 4%，预计第四季度恢复营收同比增长，重申全年调整后的EBITDA利润率至少为16.3%，调整后的税前收入至少为4.6亿美元，第三季度按固定汇率计算的营收同比降幅将明显小于第二季度，调整后的税前收入应是去年第三季度的两倍多 [43][44][45] - 公司认为目前的签约增长势头是可持续的，其增长轨迹得益于公司为客户提供的端到端解决方案能力、技术联盟以及Kyndryl Bridge平台提供的价值等因素 [70][71] 其他重要信息 - 公司发布了首份Kyndryl Readiness报告，结合了Kyndryl Bridge运营数据和来自18个市场3000多名高级领导者的调查数据，分析了企业在IT准备方面的挑战和机遇 [16][17] - 公司将于11月21日在纽约举办首次分拆后的投资者日活动，将深入探讨公司的战略和关键优先事项，以推动下一阶段的增长和利润率扩张 [26] - 公司发布了第二份企业公民报告，描述了公司在跨国组织、基本服务提供商方面的进展，以及在环境影响管理、企业文化和公司治理方面的情况 [27] 问答环节所有的提问和回答 问题：宏观环境对签约的影响，宏观改善时签约势头是否会更显著？ - 公司认为与长期趋势的契合将继续推动长期签约和营收增长，宏观环境的影响未明确提及，但公司在技术基础设施领域的投资和创新能力，以及应对企业领导者面临的挑战和机遇的能力是关键因素 [52][53][54] 问题：全球企业在核心现代化和AI相关投资方面的立场如何？ - 公司认为客户意识到数字化经济的发展，需要参与其中并进行投资，如在AI方面，同时也要应对网络安全、监管要求等，公司在帮助客户做这些事情方面发挥着作用，预计IT投资将持续 [55][56][57][58][59] 问题：10笔1亿美元以上的大交易有何共同模式，客户为何现在续约？ - 这些交易反映了客户对公司投资能力的认可和现代化的愿望，他们寻求公司的深度工程技能、创新能力（如Kyndryl Bridge提供的可观测性），这些交易涵盖了公司的各个业务实践，包括咨询和管理元素，是业务范围的扩展，而不是简单的续约 [61][62][63][64] 问题：这些大交易在垂直领域、服务线或区域方面是否有特定模式？ - 从行业角度看，签约组合会反映当季的客户基础，长期会缓慢变化；从区域角度看，本季度各区域的签约额都有增长，公司的全球交付能力使各行业的客户都能受益，这些大交易反映了客户对公司创新、经验和技能深度的信任 [65][66][67] 问题：签约势头是否可持续，补充机会如何？ - 公司认为是可持续的，从过去12个月的签约增长、目前的订单到账单比率以及公司为客户提供的能力、技术联盟等方面来看，公司处于可持续增长的轨道上，并且这将是投资者日重点讨论的内容之一 [70][71] 问题：为何不提高业绩展望？ - 公司本季度表现良好，上半年势头强劲，签约势头源于多年来的增长因素，今年只有一半的营收来自新增业务，随着离分拆日期越来越远，继承业务在利润表中的占比将继续下降，未来有很大的增长和加速空间 [74][75][76] 问题：咨询业务的营收和签约在新客户和现有客户之间的增长情况，以及咨询签约的利润率与管理服务等的比较？ - 咨询业务营收同比增长超过20%，较上季度加速增长，在总营收中的占比增加，业务涵盖多个领域，利润率一般比管理服务高出几个百分点，新客户关系通常以咨询业务为起点，公司在该领域的存在具有重要价值并推动了增长和重复业务 [79][80][81][82][83] 问题：在云业务和超大规模云服务提供商合作方面，客户在本地、云端或混合环境方面的趋势有何变化？ - 创新仍在云端出现，非原生云客户在混合环境中运营，为获取创新，他们需要将工作负载转移到合适的平台，过去12个月未看到客户在向混合环境转移方面有显著变化，公司在云迁移咨询方面的重复业务在增长，但这不是轨迹的改变，而是公司赢得了更多业务 [87][88][89][90]

文章核心观点 - 介绍Kyndryl Holdings, Inc.季度财报情况及股价表现，探讨其未来走势并提及同行业Logility Supply Chain Solutions预期情况 [1][3][9] 公司财报情况 - Kyndryl Holdings, Inc.本季度每股收益0.01美元，击败Zacks共识预期（亏损0.07美元），去年同期亏损0.05美元，本季度财报盈利惊喜达114.29% [1] - 上一季度公司预期每股收益0.12美元，实际为0.13美元，盈利惊喜为8.33% [1] - 过去四个季度，公司三次超越共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度，公司营收37.7亿美元，超越Zacks共识预期1.30%，去年同期营收40.7亿美元，过去四个季度三次超越共识营收预期 [2] 公司股价表现 - Kyndryl Holdings, Inc.自年初以来股价上涨约10.6%，而标准普尔500指数上涨21.2% [3] 公司未来走势 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司今年迄今表现逊于市场，投资者关注其未来走势，可参考公司盈利前景，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关，投资者可自行跟踪或依靠Zacks Rank评级工具 [5] - 财报发布前，Kyndryl Holdings, Inc.的盈利预测修正趋势喜忧参半，目前Zacks Rank为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [6] - 未来需关注未来季度和本财年的盈利预测变化，当前对下一季度的共识每股收益预期为0.45美元，营收38.7亿美元，本财年共识每股收益预期为1.21美元，营收152.8亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名方面，科技服务行业目前处于250多个Zacks行业的前34%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 同行业公司预期 - 同行业的Logility Supply Chain Solutions尚未公布截至2024年10月季度的财报，预计本季度每股收益0.08美元，与去年同期持平，过去30天该季度的共识每股收益预期未变 [9] - 该公司预计本季度营收2612万美元，较去年同期增长1.7% [9]

财务状况 - 公司2021年第四季度营收为1.38亿美元，同比增长18%。[1] - 公司2021年全年营收为5.04亿美元，同比增长22%。[1] - 公司2021年第四季度毛利率为78.5%，同比提高1.5个百分点。[1] - 公司2021年全年毛利率为77.9%，同比提高1.1个百分点。[1] 业务发展 - 公司在2021年第四季度新增了超过1,000家付费客户，总付费客户数达到约15,000家。[1] - 公司在2021年全年新增了超过4,000家付费客户。[1] - 公司在2021年第四季度新增了超过100家大型企业客户，总大型企业客户数达到约1,000家。[1] - 公司在2021年全年新增了超过300家大型企业客户。[1] 产品创新 - 公司在2021年第四季度推出了新的产品功能和服务,进一步增强了产品的竞争力。[1] - 公司在2021年全年持续投入研发,不断推出新的产品和服务,满足客户需求。[1] 未来展望 - 公司预计2022年全年营收将达到6.15亿美元至6.25亿美元,同比增长22%至24%。[1] - 公司将继续专注于产品创新和客户拓展,保持业务高速增长。[1]

文章核心观点 - 2024年第二财季，公司虽营收下降但签约额创新高，调整后税前利润和EBITDA表现良好，重申2025财年展望，有望实现营收增长和盈利提升 [1][3][10] 财务结果 整体财务数据 - 2024年9月30日结束的第二财季，营收38亿美元，同比下降7%；税前亏损500万美元，净亏损4300万美元；运营现金流1.49亿美元，较上年同期增加1.03亿美元 [1][5] - 调整后EBITDA为5.57亿美元，调整后税前利润4500万美元，较上年同期增长80%，调整后净利润300万美元 [1][6] 签约额情况 - 本季度签约总额达创纪录的56亿美元，同比增长132%；截至2024年9月30日的12个月签约总额为160亿美元，同比增长33% [3] 各业务板块表现 - 美国业务营收9.6亿美元，同比下降13%；日本业务营收6.04亿美元，同比增长6%；主要市场业务营收13.18亿美元，同比下降4%；战略市场业务营收8.92亿美元，同比下降12% [21] 近期发展 联盟计划 - 第二财季，与云超大规模企业联盟相关的营收达2.6亿美元，向2025财年近10亿美元的超大规模企业营收目标迈进 [9] 先进交付计划 - AI驱动的Kyndryl Bridge运营平台提升服务并创造营收机会，释放超1.15万名交付专业人员，截至季末实现约7亿美元的年化节省，有望实现2025财年7.5亿美元的目标 [9] 客户账户计划 - 持续处理低利润率合同，该计划带来7.75亿美元的年化收益，有望实现2025财年8.5亿美元的目标 [9] 签约利润率 - 本季度签约的预计税前利润率处于高个位数范围，与近期季度相符，体现公司对利润率扩张的关注 [9] Kyndryl Consult业务 - 第二财季，Kyndryl Consult营收同比增长23%，签约额同比增长81%；过去12个月签约额同比增长41% [9] 业务剥离 - 本月早些时候完成加拿大证券行业服务平台的出售 [9] 2025财年展望 - 调整后EBITDA利润率至少为16.3%，同比至少提高160个基点；调整后税前利润至少为4.6亿美元，同比至少增加2.95亿美元 [10] - 恒定货币营收增长率为-2%至-4%，按近期汇率计算，2025财年营收预计为152亿至155亿美元；预计第四季度实现恒定货币营收同比增长 [10][11] - 调整后自由现金流约为3亿美元 [11] 非GAAP财务指标 定义 - 包括恒定货币结果、调整后EBITDA、调整后税前利润、调整后净利润等，旨在补充GAAP指标，帮助投资者更好理解公司运营表现 [18] 计算方法 - 恒定货币营收为排除外汇汇率变动影响的总营收；调整后税前利润、调整后EBITDA等指标需排除多项特定费用和收益 [26][27][28] 指标对比 - 展示了2024年和2023年各季度净收入、调整后税前利润、调整后EBITDA等指标的对比情况 [33]

文章核心观点 文章围绕Kyndryl Holdings, Inc.展开，介绍其股价表现、即将公布的财报预期、全年盈利和营收预测、估值情况以及行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][3][6] 股价表现 - 公司最新交易日收盘价为22.97美元，较上一交易日上涨0.35%，涨幅小于标普500指数当日的0.41%，道指上涨0.69%，纳斯达克指数上涨0.8% [1] - 公司股价上月下跌0.91%，表现逊于商业服务板块的0.16%涨幅，但优于标普500指数的0.97%跌幅 [1] 财报预期 - 公司定于2024年11月6日公布财报，预计每股收益为 - 0.07美元，较上年同期下降40%，预计营收为37亿美元，较上年同期下降9.14% [2] - 公司全年Zacks共识预测每股收益为1.21美元，营收为152.8亿美元，同比分别变化 + 1200%和 - 4.84% [3] 分析师评级 - 近一个月Zacks共识每股收益预期下降8.45%，公司目前Zacks排名为3（持有） [5] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为18.88，行业平均远期市盈率为25.37，公司相对折价交易 [6] - 公司目前PEG比率为3.78，科技服务行业昨日收盘价对应的平均PEG比率为1.42 [7] 行业排名 - 科技服务行业属于商业服务板块，目前Zacks行业排名为68，处于所有250多个行业的前27% [7] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks排名来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 全球最大的技术基础设施服务提供商Kyndryl宣布完成向Broadridge Financial Solutions出售其在加拿大证券经纪行业的交易处理平台Securities Industry Services（SIS） [1] 公司信息 - Kyndryl是全球最大的IT基础设施服务提供商，为60多个国家的数千家企业客户提供服务，设计、构建、管理和现代化全球日常依赖的复杂关键任务信息系统 [2]

文章核心观点 - 全球金融科技领导者Broadridge Financial Solutions完成对Kyndryl证券行业服务平台的收购，强调其为加拿大金融服务市场提供领先解决方案的承诺，将为加拿大财富市场带来加速创新和产品投资 [1][2] 公司信息 - Broadridge是全球技术领导者，拥有专业知识和变革性技术，助力金融服务行业运营、创新和发展 [3] - 其技术和运营平台每年处理和生成超70亿条通信，支撑全球超10万亿美元证券的日常交易 [4] - 公司是标准普尔500指数成分股，在21个国家拥有超14000名员工 [4] 收购信息 - Broadridge完成对Kyndryl证券行业服务平台的收购，该平台为加拿大金融服务公司提供财富管理和资本市场软件解决方案 [1] - 此次收购强调公司为加拿大金融服务市场提供领先解决方案的承诺，将为加拿大财富市场带来加速创新和产品投资 [2] 联系方式 - 投资者联系邮箱：[email protected] [4] - 媒体联系邮箱：[email protected] [4]