业绩总结 - 2024财年收入为160.52亿美元，同比下降6%[15] - 调整后的EBITDA为23.67亿美元，调整后的EBITDA利润率为14.7%[15] - 调整后的税前收入为1.65亿美元，调整后的税前利润率为1.0%[15] - 2024财年调整后的净收入为-2500万美元，较2023财年为-7.71亿美元有所改善[143] - 稀释后每股收益（GAAP）为-1.48美元，2023财年为-6.06美元[143] - 调整后的每股收益（非GAAP）为-0.11美元，2023财年为-3.40美元[143] - 2024财年第一季度收入为38.5亿美元，同比下降9%[78] - 调整后的EBITDA为5.66亿美元，调整后的EBITDA利润率为14.7%[78] - 2024财年第一季度的调整后净收入为3亿美元，同比增长382百万美元[68] 未来展望 - 预计2025财年将实现显著的收益增长，特别是超大规模客户的收入将翻倍[18] - 预计2024财年将实现至少2.7亿美元的同比收入增长[36] - 公司预计到2024年3月实现5亿美元的年化利润改善目标[102] - 公司预计在不变货币下实现2%至4%的增长，收入预计为152亿至155亿美元[103] 用户数据与市场表现 - 2024财年云认证数量达到41,000个，超出预期[34] - 2024财年第一季度的可用流动性为47亿美元[81] - 2024财年第一季度的毛利账单比率为1.2倍[99] 成本与节省 - 预计2024财年将实现3亿美元的年度化节省，目标为5.5亿美元[17] - 预计2024财年预计的年度节省来自高级交付项目为5.75亿美元[82] - 预计2024财年的折旧费用约为7.25亿美元，摊销费用约为12亿美元[19] 负面信息 - 2024财年净收入（损失）为340百万美元，较2023年的1374百万美元有所改善[121] - 2024财年调整后的自由现金流为2.91亿美元[74] - 现金流来自运营为4.54亿美元，较2023年的7.81亿美元下降[123] 其他信息 - Kyndryl在2024财年报告中，分离相关成本为1.21亿美元，主要用于系统迁移[143] - Kyndryl因与前母公司达成协议，收回之前保留的应收款项，获得1.67亿美元的收益[143] - 2024财年调整后的净债务为4.54亿美元[81] - 截至2024年3月31日的净债务为16.85亿美元[141]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为38亿美元,同比下降9%,主要是公司有意退出低利润业务 [32] - 公司全年收入161亿美元,同比下降 [36] - 公司第四季度调整后EBITDA增长19%至5.66亿美元,调整后EBITDA利润率增长350个基点至14.7% [35] - 公司全年调整后EBITDA增长20%至24亿美元,调整后EBITDA利润率增长310个基点 [36] - 公司全年调整后税前利润增长2.82亿美元至1.65亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 咨询业务(Kyndryl Consult)第四季度收入同比增长15%,全年同比增长超过10% [32][33] - 咨询业务签单同比增长30%,占公司总签单的比重不断提高 [33][34] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正从转型阶段进入增长阶段,未来将重点发展咨询、云服务、数据和AI等高附加值业务 [7][9][10] - 公司正加强与超大型云服务商的合作,预计2025财年超大型云服务相关收入将接近10亿美元 [56] - 公司正大力推广自主研发的Kyndryl Bridge平台,已有超过1200家大客户使用,有助于提升服务效率和创新能力 [13][22] - 公司看好未来人工智能、技术人才短缺、云迁移和网络安全等行业趋势,这些都将带来新的增长机会 [16][17][18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景充满信心,预计2025财年调整后税前利润将达4.35亿美元,同比增长超过2.7亿美元 [61] - 公司预计2025财年收入将在152-155亿美元区间,同比下降2%-4%,但到第四季度将实现收入同比增长 [59] - 公司预计2025财年调整后EBITDA利润率将达到至少16.2%,同比提升150个基点 [61] - 公司未来几年内将实现高单位数的调整后税前利润率 [25][61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Divya Goyal 提问** 询问公司在宏观环境不确定的情况下保持韧性的原因 [74][75] **Martin Schroeter 回答** 公司在人才、创新和数据分析方面的投入,加上作为关键IT服务提供商的地位,使公司能够在各种宏观环境下为客户提供价值 [76][77][78][79][80] 问题2 **Tien-Tsin Huang 提问** 询问公司签单情况,包括新客户开发和定价情况 [92][93] **Martin Schroeter 回答** 公司目前主要通过挖掘现有客户的新需求来增加签单,未来也将加大新客户开发力度 [94][95][96][97] 问题3 **Jamie Friedman 提问** 询问公司账户管理(3A)举措超预期的原因 [106][107][108][109] **Martin Schroeter 回答** 公司在人才、创新和数据分析方面的投入,使得客户更愿意与公司合作重塑业务关系,推动该举措超预期完成 [109][110]

文章核心观点 - 介绍Kyndryl Holdings和Priority Technology的季度财报情况、股价表现及未来展望，指出股价走势与盈利预期修正相关，行业表现也会影响股价 [1][5][6] 分组1：Kyndryl Holdings财报情况 - 本季度每股亏损0.01美元，好于Zacks共识预期的每股亏损0.12美元，去年同期每股亏损0.21美元，盈利惊喜达91.67% [1][2] - 上一季度预期每股盈利0.10美元，实际每股亏损0.05美元，盈利惊喜为 - 150%，过去四个季度有三次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年3月季度营收38.5亿美元，超Zacks共识预期1.49%，去年同期营收42.6亿美元，过去四个季度有三次超过共识营收预期 [3] 分组2：Kyndryl Holdings股价表现 - 年初以来股价上涨约0.5%，而标准普尔500指数上涨8.6% [5] 分组3：Kyndryl Holdings未来展望 - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 盈利预期可帮助投资者判断股价走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预期修正趋势强相关 [6][7] - 财报发布前盈利预期修正趋势不一，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [8] - 下一季度共识每股收益预期为 - 0.03美元，营收37.5亿美元，本财年共识每股收益预期为1.10美元，营收152.6亿美元 [9] 分组4：行业情况 - Zacks行业排名中，科技服务行业目前处于前31%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [10] 分组5：Priority Technology情况 - 尚未公布2024年3月季度财报，预计5月9日发布 [11] - 预计本季度每股亏损0.12美元，同比变化 + 20%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [12] - 预计本季度营收2.0908亿美元，同比增长13% [12]

2024财年及第四季度整体营收与利润情况 - 2024财年第四季度营收38亿美元，同比下降10%，固定汇率下下降9%；税前亏损400万美元，净亏损4500万美元[1][3] - 2024财年营收161亿美元，同比下降6%，固定汇率下下降6%；税前亏损1.68亿美元，净亏损3.4亿美元[1][5] - 2024财年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为5.66亿美元，较上年同期的4.76亿美元增长19%[4] - 2024财年调整后EBITDA为24亿美元，较上年的20亿美元增长20%；调整后税前收入为1.65亿美元[7] - 2024年第一季度总营收38.5亿美元，较2023年同期的42.55亿美元下降10%；全年总营收160.52亿美元，较2023年的170.26亿美元下降6%[32] - 2024年第一季度调整后EBITDA为5.66亿美元，2023年同期为4.76亿美元；全年调整后EBITDA为23.67亿美元，2023年为19.75亿美元[32] - 2024财年经营活动现金流为4.54亿美元，调整后自由现金流为2.91亿美元[6][7] - 2024财年净亏损3.4亿美元，2023年净亏损13.74亿美元[34] - 2024年第一季度调整后税前收入为3000万美元，2023年同期亏损6100万美元；全年调整后税前收入为1.65亿美元，2023年亏损2.17亿美元[43] - 2024年第一季度调整后EBITDA利润率为14.7%，2023年同期为11.2%；全年调整后EBITDA利润率为14.7%，2023年为11.6%[43] - 2024年第一季度调整后净亏损200万美元，2023年同期亏损5.19亿美元；全年调整后净亏损2500万美元，2023年亏损7.71亿美元[43] - 2024财年摊薄后每股亏损1.48美元，2023年为6.06美元；调整后摊薄后每股亏损0.11美元，2023年为3.4美元[43] - 2024年3月31日结束的三个月，经营活动现金流（GAAP）为1.45亿美元，2023年同期为0.12亿美元；2024年全年为4.54亿美元，2023年为7.81亿美元[47] - 2024年3月31日结束的三个月，调整后自由现金流（非GAAP）为 - 0.2亿美元，2023年同期为 - 0.55亿美元；2024年全年为2.91亿美元，2023年为3.52亿美元[47] 2024财年各业务线收入情况 - 2024财年联盟计划与云超大规模企业联盟相关的收入超5亿美元，是上年的三倍[9] - 先进交付计划中AI驱动的Kyndryl Bridge运营平台有超1200家客户使用，节省约5.75亿美元[10] - 账户计划带来6亿美元的年化收益，超2024财年末目标[11] - 2024财年第四季度Kyndryl Consult收入同比增长13%，固定汇率下增长15%；全年同比增长15%，固定汇率下增长16%[13][14] 2024财年签约额情况 - 2024年3月31日结束的三个月签约额为36亿美元，2023年同期为36亿美元；2024年全年为125亿美元，2023年为122亿美元；截至2024年4月30日的十二个月初步估计为127亿美元，2023年为119亿美元[47] - 2024年3月31日结束的三个月签约额同比增长1%，按固定汇率计算增长3%[47] - 2024年全年签约额同比增长3%，按固定汇率计算增长3%[47] - 截至2024年4月30日的十二个月签约额初步估计同比增长7%，按固定汇率计算增长7%[47] 2024财年各项付款情况 - 2024年3月31日结束的三个月交易相关付款（收益）为 - 0.06亿美元，2023年同期为0.56亿美元；2024年全年为1.06亿美元，2023年为3.63亿美元[47] - 2024年3月31日结束的三个月员工重新平衡付款为0.034亿美元，2023年同期为0.02亿美元；2024年全年为0.176亿美元，2023年为0.04亿美元[47] - 2024年3月31日结束的三个月重大诉讼付款为0.006亿美元，2023年同期为0.009亿美元；2024年全年为0.061亿美元，2023年为0.009亿美元[47] - 2024年3月31日结束的三个月租赁终止相关付款为0，2023年同期为0.001亿美元；2024年全年为0.007亿美元，2023年为0.001亿美元[47] 2025财年展望 - 预计2025财年固定汇率下营收下降2% - 4%，调整后EBITDA利润率至少为16.2%，调整后税前收入至少为4.35亿美元[16][17][18] - 公司2025财年调整后税前收入和调整后EBITDA展望均包含约1亿美元的预期员工再平衡费用[37][38] 2024年3月31日现金及债务情况 - 2024年3月31日现金及现金等价物为15.53亿美元，2023年同期为18.47亿美元；债务（短期和长期）为32.38亿美元，2023年同期为32.21亿美元[32] 2024财年现金流情况 - 2024财年经营活动产生的净现金为4.54亿美元，2023年为7.81亿美元；投资活动使用的净现金为5.53亿美元，2023年为8.35亿美元；融资活动提供（使用）的净现金为 -1.7亿美元，2023年为 -1.41亿美元[34]

Kyndryl Bridge平台 - Kyndryl Bridge是世界上最大的IT基础设施服务提供商，其AI驱动的开放集成数字业务平台已经吸引了超过1200家企业客户和190种服务提供，超过了公司的目标[1] - Kyndryl Bridge每月提供超过300万个可操作的见解，帮助企业客户加速业务价值[1] - Kyndryl Bridge为客户节省了近20亿美元的年度生产力成本，避免了重大事件和计划维护成本[2] - Kyndryl Bridge的广泛采用表明了平台在市场上的关键性，客户通过将本地和云环境和服务整合到一个开放平台上，获得了对整个技术环境的增强可观察性、编排和效率[3]

Kyndryl与Honda Motor Europe Ltd.签订托管基础设施服务续约协议 - Kyndryl将继续管理Honda的集中式IT基础设施，并使用Kyndryl Bridge和AIOps现代化公司的主机系统[1] - Kyndryl将关键应用程序迁移到其新升级的z16主机和基础设施环境，帮助Honda Motor Europe Ltd.现代化运营并优化成本[3] - Honda Motor Europe Ltd.将采用Kyndryl Bridge来实时了解其IT运营情况并加强对其关键应用程序的控制[5] - Kyndryl正在应用其先进的交付自动化能力，包括通过Kyndryl Bridge提供的AIOps，以实现更快、更安全、更高效的结果，并降低成本[6]

Kyndryl与Ernst & Young LLP（EY）续签合作 - Kyndryl与EY续签了为期五年的协议，继续管理其SAP环境[1] - Kyndryl将利用Kyndryl Consult的经验帮助分析和优化EY的SAP流程[2] - Kyndryl将通过提供新的端点安全技术，支持EY遵守审计标准[3]

投资者关注的科技服务股票 - Kyndryl Holdings, Inc. (KD) 和 Thomson Reuters (TRI) 是投资者关注的科技服务股票[1] Zacks Rank 和 P/B 比率 - KD 的 Zacks Rank 为 2 (Buy)，而 TRI 的 Zacks Rank 为 3 (Hold)[3] - KD 的 P/B 比率为 3.82，TRI 的 P/B 比率为 6.36[7] KD 的表现 - KD 在 Zacks Rank 和 Style Scores 模型中表现优异，被认为是更好的选择[8]

Kyndryl Foundation - Kyndryl Foundation宣布首批资助11个非营利组织，旨在培养包容性网络安全人才和提高非营利组织对网络攻击的抵抗力[1] - 获得首届Kyndryl Foundation Grants的组织致力于解决网络安全专业人才短缺问题，为少数群体的学习者和求职者提供技能和就业机会[2] - Kyndryl Foundation成立于2023年9月，是Kyndryl设立的私人非营利基金会，旨在为社区发展项目提供基于信任的慈善资助[3]

Kyndryl与Stellantis合作 - Kyndryl与Stellantis达成扩大的多年协议，将管理和运营欧洲、北美和南美的关键业务操作[1] - Kyndryl将协助现代化Stellantis的IT基础设施，帮助其获取更广泛的技术资源，提升数字化、网络安全、新商业模式和客户中心解决方案的重点[2] - Kyndryl与Stellantis将继续合作共同创新解决方案，提升汽车行业的客户体验、运营效率和可持续性[5]