文章核心观点 公司公布2024年第四季度和前六个月财务业绩，净利润显著提升，主要得益于净利息收入增加，资产和负债结构有一定变化，股东权益略有增长 [1][2] 财务业绩 - 2024年第四季度净利润1.3万美元，稀释后每股收益0.00美元，较2023年同期净亏损36.1万美元、稀释后每股亏损0.05美元，增加37.4万美元或103.6% [1] - 2024年前六个月净亏损2000美元，稀释后每股亏损0.00美元，较2023年同期净亏损53.6万美元、稀释后每股亏损0.07美元，增加53.4万美元或99.6% [1] 收入情况 - 净利息收入增加是第四季度净利润增长主因，净利息收入增加38.1万美元或23.0%至200万美元，利息收入增加85.7万美元或21.8%至480万美元，利息支出增加47.6万美元或21.0%至270万美元 [2] - 非利息收入增加12.5万美元或271.7%，达17.1万美元，主要因贷款销售净收益增加7.4万美元，源于固定利率二级市场贷款需求增加 [4] 利率与资产负债 - 生息资产平均收益率提高80个基点至5.28%，生息资产平均余额增加1150万美元或3.3%至3.623亿美元；计息负债平均利率提高44个基点至3.53%，计息负债平均余额增加1730万美元或5.9% [3] - 2024年12月31日，资产总额3.742亿美元，较6月30日减少76万美元或0.2%，主要因贷款净额减少280万美元或0.8%、投资证券减少100万美元或10.6%；现金及现金等价物2100万美元，增加270万美元或14.7% [6] - 总负债减少81.8万美元或0.3%至3.262亿美元，FHLB预付款减少720万美元或10.4%至6180万美元，存款总额增加690万美元或2.7%，储蓄账户存款增加160万美元或3.4%，定期存款增加1030万美元或5.9% [6] 股东权益 - 2024年12月31日，公司每股账面价值5.94美元，股东权益增加5.8万美元或0.1%至4810万美元，主要因累计其他综合损失减少6万美元 [7] 公司概况 - 公司是First Federal Savings and Loan Association of Hazard和First Federal Savings Bank of Kentucky的控股公司，在多地设有银行办事处，股票在纳斯达克全国市场交易，截至2024年12月31日约有808.6715万股流通股，其中约58.5%由First Federal MHC持有 [1][10]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为37.565亿美元，较6月30日的37.4968亿美元略有增长[7] - 截至2024年9月30日，股东权益为4822.3万美元，较6月30日的4799.7万美元有所增加[7] - 截至2024年9月30日，公司资产总计3.757亿美元，较6月30日增加68.2万美元，增幅0.2%[126] - 截至2024年9月30日，公司总负债增加45.6万美元，即0.1%，达到3.274亿美元[133] - 截至2024年9月30日，公司股东权益总计4820万美元，较6月30日增加22.6万美元，即0.5%[135] 公司盈利相关指标变化 - 2024年利息收入为4620万美元，较2023年的3734万美元有所增加[9] - 2024年利息支出为2750万美元，高于2023年的2064万美元[9] - 2024年净利息收入为1870万美元，高于2023年的1670万美元[9] - 2024年非利息收入为137万美元，高于2023年的74万美元[9] - 2024年非利息支出为2013万美元，略高于2023年的1982万美元[9] - 2024年税前亏损为2.1万美元，较2023年的24.4万美元有所收窄[9] - 2024年净亏损为1.5万美元，较2023年的17.5万美元大幅减少[9] - 2024年综合收益为22.6万美元，而2023年综合损失为31.3万美元[10] - 2024年第三季度净亏损1.5万美元，2023年同期为17.5万美元[14] - 2024年第三季度，贷款平均余额3.35985亿美元，利息和股息426.5万美元，收益率5.08%；2023年同期平均余额3.18541亿美元，利息和股息345.9万美元，收益率4.34%[123] - 2024年第三季度，净利息利差187万美元，利率1.50%；2023年同期净利息利差167万美元，利率1.49%[123] - 2024年第三季度，净利息收益率2.05%；2023年同期为1.95%[123] - 2024年9月30日止三个月，公司净亏损1.5万美元，较2023年同期增加16万美元，即91.4%[138] - 净利息收入增加20万美元，即12.0%，达到190万美元[139] - 利息收入增加88.6万美元，即23.7%，利息支出增加68.6万美元，即33.2%，达到280万美元[139] - 非利息收入增加6.3万美元，即85.1%，达到13.7万美元[144] - 非利息支出增加3.1万美元，即1.6%，总计200万美元[145] - 所得税收益减少6.3万美元，即91.3%，从2023年9月30日止三个月的6.9万美元降至本季度的6000美元[147] 公司现金流相关指标变化 - 2024年第三季度经营活动净现金使用量为140.7万美元，2023年同期为57万美元[14] - 2024年第三季度投资活动净现金提供量为21.3万美元，2023年同期使用量为354.5万美元[14] - 2024年第三季度融资活动净现金提供量为17.6万美元，2023年同期为85.34万美元[14] - 2024年第三季度现金及现金等价物净减少101.8万美元，2023年同期增加44.19万美元[14] - 2024年第三季度末现金及现金等价物为1726.9万美元，2023年同期为1258.6万美元[14] - 2024年第三季度支付存款和借款利息268.4万美元，2023年同期为197万美元[15] 贷款信用损失准备金相关 - 2023年7月1日采用ASC 326，贷款信用损失准备金增加49.7万美元[30][31] - 贷款信用损失准备金为213.1万美元，较之前的163.4万美元增加49.7万美元[34] - 未使用信贷风险敞口的信用损失准备金为5.4万美元[34] - 公司对贷款信用损失准备余额的估计会综合内外部信息，考虑多种因素并可能进行调整[53] - 公司按月监控贷款表现，按季评估信用损失准备的充足性，认为2024年9月30日的信用损失准备充足[55] - 截至2024年9月30日，公司各贷款组合信用损失准备期初余额为212.7万美元，当期计提1.5万美元，回收1000美元，未融资负债抵减2000美元，期末余额为214.1万美元[72] - 截至2023年9月30日，各类贷款按ASC 326准则调整后总额为213.1万美元，期末余额为212.6万美元[73] 表外未使用承诺相关 - 2024年9月30日表外未使用承诺负债为5.7万美元，2023年同期为5.4万美元[32] - 2024年9月30日未使用承诺总额约为2360万美元，2023年同期为2610万美元[32] 证券相关指标变化 - 2024年9月30日和6月30日，可供出售的住宅抵押支持证券摊余成本分别为954.3万美元和1009.6万美元，公允价值分别为941.6万美元和964.8万美元[41] - 2024年9月30日和6月30日，持有至到期的住宅抵押支持证券摊余成本分别为19.9万美元和21.3万美元，公允价值分别为19.5万美元和20.3万美元[41] - 2024年9月30日和6月30日，处于未实现损失状态的债务证券占总债务证券的比例分别为86.7%和100%[43] - 2024年9月30日，可供出售的暂时减值证券摊余成本为830.4万美元，未实现损失为14.4万美元，公允价值为816万美元[44] - 2024年9月30日，持有至到期的暂时减值证券摊余成本为13.2万美元，未实现损失为0.5万美元，公允价值为12.7万美元[45] - 2024年9月30日和6月30日，代理抵押支持证券（住宅）公允价值分别为9,416千美元和9,648千美元，均属二级估值[103] - 2024年9月30日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为17,269千美元，可供出售证券账面价值和公允价值均为9,416千美元等[106] - 2024年9月30日，存款账面价值为254,915千美元，公允价值为255,176千美元；联邦住房贷款银行预付款账面价值为70,055千美元，公允价值为69,552千美元等[107] - 2024年9月30日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为18,287千美元，可供出售证券账面价值和公允价值均为9,648千美元等[108] - 其他综合收益（损失）方面，2024年9月30日三个月累计其他综合收益期初余额为 -336千美元，当期变动为241千美元，期末余额为 -95千美元[109] - 2024年9月30日三个月，可供出售证券未实现持有收益（损失）为321千美元，税后净额为241千美元；2023年同期分别为 -753千美元和 -565千美元[110] 贷款业务相关指标变化 - 2024年9月30日和6月30日贷款总额分别为3.35316亿美元和3.35152亿美元，贷款信用损失准备金分别为214.1万美元和212.7万美元[50] - 2024年9月30日和6月30日净递延贷款成本分别为25.9万美元和28.8万美元[50] - 截至2024年9月30日，单独评估减值的贷款中，住宅房地产和非住宅房地产的摊余成本基础为394.5万美元[74] - 截至2024年6月30日，单独评估减值的贷款中，住宅房地产和非住宅房地产的摊余成本基础为459.9万美元[76] - 2024年9月30日，非应计贷款总额为408.7万美元，逾期超89天仍计息贷款为35.9万美元；6月30日，非应计贷款为364.7万美元，逾期超89天仍计息贷款为24.9万美元[78] - 2024年9月30日和6月30日，处于止赎程序中的一至四户家庭贷款分别为88.3万美元和92.6万美元[79] - 2024年9月30日，逾期贷款总额为106.64万美元，未逾期贷款为3246.52万美元，总计3353.16万美元[80] - 2024年6月30日，逾期贷款总额为85.3万美元，未逾期贷款为3266.62万美元，总计3351.52万美元[81] - 截至2024年9月30日，一至四户家庭住宅房地产贷款中，通过评级的贷款总额为250763千美元，特殊提及贷款为120千美元，次级贷款为4639千美元，总计255522千美元[87] - 截至2024年9月30日，多户家庭住宅房地产贷款总额为15532千美元，均为通过评级贷款[87] - 截至2024年9月30日，建筑贷款总额为13529千美元，均为通过评级贷款[87] - 截至2024年9月30日，土地贷款中，通过评级的贷款总额为1100千美元，特殊提及贷款为564千美元，次级贷款为28千美元，总计1128千美元[87] - 截至2024年9月30日，农场贷款中，通过评级的贷款总额为1578千美元[87] - 各类型贷款当期总冲销额均为0千美元[87] - 各类型贷款总计当期毛冲销额为1578美元[88] - 非住宅房地产贷款总计为34408美元，其中评级为“通过”的贷款为31832美元[88] - 商业和工业贷款总计为616美元，其中评级为“通过”的贷款为59美元、35美元、148美元和374美元[88] - 共享贷款总计为813美元，其中评级为“通过”的贷款为57美元、84美元、92美元和7美元[88] - 房屋净值贷款总计为11398美元，均为评级“通过”[88] - 汽车贷款总计为116美元，其中评级为“通过”的贷款为10美元、61美元、7美元和2美元[88] - 无担保贷款总计为676美元，其中评级为“通过”的贷款为75美元、414美元、47美元、55美元和43美元[88][89] - 非住宅房地产贷款中“特别提及”和“次级”类别的总计为1911美元[88] - 商业和工业贷款、共享贷款、汽车贷款、无担保贷款当期毛冲销额均为0美元[88] - 房屋净值贷款当期毛冲销额为0美元[88] - 截至2024年6月30日，一至四户家庭住宅房地产贷款中，“合格”类贷款金额为250485000美元[90] - 截至2024年6月30日，一至四户家庭住宅房地产贷款中，“特别提及”类贷款金额为667000美元[90] - 截至2024年6月30日，一至四户家庭住宅房地产贷款中，“次级”类贷款金额为5064000美元[90] - 截至2024年6月30日，多户家庭住宅房地产贷款总额为15815000美元[90] - 截至2024年6月30日，建筑贷款总额为13815000美元[90] - 截至2024年6月30日，土地贷款总额为964000美元[90] - 当期一至四户家庭住宅房地产贷款总冲销额为16000美元[90] - 当期建筑贷款总冲销额为6000美元[90] - 一至四户家庭住宅房地产贷款中，“可疑”类贷款金额为256216000美元[90] - 多户家庭住宅房地产贷款当期总冲销额为0美元[90] - 截至2024年9月30日，住宅房地产贷款中，一至四户家庭贷款风险评级为通过的金额为250,763千美元，特殊提及为120千美元，次级为4,639千美元[94] - 截至2024年9月30日，非住宅房地产贷款风险评级为通过的金额为31,832千美元，特殊提及为665千美元，次级为1,911千美元[94] - 截至2024年9月30日，商业和工业贷款风险评级为通过的金额为616千美元[94] - 截至2024年9月30日，各类贷款风险评级为通过的总金额为327,953千美元，特殊提及为785千美元，次级为6,578千美元[94] - 非住宅房地产贷款风险评级为通过的金额合计32,253千美元，特殊提及为130千美元，次级和可疑合计1,925千美元，总计34,308千美元[91] - 商业和工业贷款风险评级为通过的金额合计700千美元[91] - 共享贷款风险评级为通过的金额合计819千美元[91] - 住房权益贷款风险评级为通过的金额为10,490千美元，特殊提及和次级合计 - 154千美元，总计10,644千美元[91] - 汽车贷款风险评级为通过的金额合计117千美元[91] - 无担保贷款风险评级为通过的金额合计585千美元[92] - 住宅房地产贷款中，一至四户家庭贷款为250,485千美元，多户家庭贷款为15,815千美元，建筑贷款为13,815千美元等，总计327,184千美元[95] - 2024年9月30日和6月30日，购买信贷受损贷款的购买信贷折扣均为25,000千美元，一至四户家庭住宅房地产贷款分别为30,142

2024年第三季度盈利情况 - 2024年第三季度净亏损1.5万美元或每股摊薄收益0.00美元，较2023年同期净亏损17.5万美元或每股摊薄收益(0.02)美元增加16万美元或91.4%[1] - 2024年第三季度所得税优惠较上年同期减少6.3万美元或91.3%[6] 2024年第三季度利息收支情况 - 2024年第三季度净利息收入增加20万美元或12.0%至190万美元，利息收入增加88.6万美元或23.7%，利息支出增加68.6万美元或33.2%至280万美元[2] - 2024年第三季度生息资产平均收益率增加69个基点至5.05%，付息负债平均利率增加68个基点至3.55%[3] 2024年第三季度非利息收入情况 - 2024年第三季度非利息收入增加6.3万美元或85.1%至13.7万美元，主要由于贷款销售净收益增加6.1万美元[4] 2024年第三季度信贷损失拨备情况 - 2024年第三季度信贷损失拨备为1.5万美元，上年同期为0.6万美元[5] 2024年第三季度非利息支出情况 - 2024年第三季度非利息支出较上年同期增加3.1万美元，主要由于数据处理成本增加3.1万美元或23.3%，FDIC保险费增加2.8万美元或80.0%[7] 2024年9月30日资产负债情况 - 2024年9月30日资产总计3.757亿美元，较6月30日增加68.2万美元或0.2%，负债总计3.274亿美元，较6月30日增加45.6万美元或0.1%[8] - 2024年9月30日股东权益增加22.6万美元或0.5%至4820万美元，每股账面价值为5.96美元[9] 业绩前瞻性陈述风险 - 公司实际业绩可能与前瞻性陈述中表达或暗示的内容存在重大差异，受多种风险和不确定因素影响[10]

财务状况和经营业绩 - 利息收入增加27.6%，利息支出增加137.9%，导致净利息收入下降20.3%[114] - 证券投资组合公允价值下降3.4%，计入其他综合收益[115] - 可调息贷款占住房贷款组合的83.3%，利率上升可能导致借款人还款能力下降[116] - 通胀压力持续升高，可能导致客户还款困难、贷款质量下降、需求下降[118] - 贷款损失准备可能不足以覆盖实际损失，需要增加拨备，将对利润产生不利影响[119] - 住房贷款占比76.5%，房地产市场下行可能导致抵押品价值下降、贷款损失增加[120,121] - 公司所在地区经济疲软可能限制资产规模增长[122] - 抵押贷款业务收入和贷款服务权价值波动可能导致非利息收入下降[123,124] - 大额存单流失可能对财务状况和经营业绩产生不利影响[126,127] - 公司暂停派发普通股股息可能对股价产生不利影响[129] - 公司2024年6月30日财年总收入为2.85亿美元，同比增长5.2%[221] - 公司2024年6月30日财年净利润为5,800万美元，同比增长6.4%[221] - 公司2024年6月30日存款总额为21.5亿美元，同比增长4.9%[221] - 公司2024年6月30日贷款总额为17.8亿美元，同比增长5.3%[221] - 公司将继续保持稳健的资本充足率和流动性水平，维护良好的资产质量[221] - 公司将进一步优化内部管理流程，提高运营效率和盈利能力[221] - 公司对2025财年的业绩保持乐观态度，预计收入和利润将继续保持增长[221] 监管合规 - 公司需要建立合规委员会监督和执行协议的执行情况[136] - 公司董事会需要确保公司及时采取协议要求的纠正措施[137] - 如果公司未能满足协议要求,可能会受到监管机构的进一步处罚[138] - 公司需要遵守反洗钱等法规,否则可能面临罚款或制裁[141] - 公司可能受到更加严格的资本要求,可能会降低股本回报率[145][147] 风险管理 - 公司采取全面的网络安全风险管理体系,包括定期评估、应急预案、第三方风险管理等[168,169,170,171,172] - 公司董事会对网络安全风险管理负有监督责任,并由首席信息安全官定期向董事会报告[174,175,176,177] - 公司未发生重大网络安全事件,但仍面临持续的网络攻击风险,可能对公司业务、财务状况和声誉造成不利影响[173] - 公司需要制定流动性风险管理和利率风险管理程序[136] - 公司可能需要为子银行注资,这可能会对公司业务产生不利影响[148] - 公司需要定期评估商誉、无形资产和其他长期资产的减值,这可能会影响财务状况[151] - 公司面临网络安全风险,可能会导致财务损失和声誉受损[153][154] 战略发展 - 公司需要制定并实施三年战略计划和管理层继任计划[136] - 公司计划在2025年开设5家新的分支机构，进一步扩大市场覆盖[221] - 公司正在研发新的移动银行应用程序，预计将于2025年第一季度推出[221] - 公司正在考虑通过并购方式进入新的地理市场，以加快业务增长[221] - 公司必须跟上技术变革以保持竞争力[157] 公司治理 - 公司已采用道德和商业行为准则适用于所有董事、高管和员工[206] - 公司股权激励计划中没有未行权的期权或限制性股票[209] - 公司与关联方之间没有重大交易[211] - 公司董事会成员大部分被认定为独立董事[212] - 公司支付给主要会计师事务所的审计费用信息[213] - 公司管理层认为截至2024年6月30日公司的内部控制是有效的[195,196,197] - 公司在2024年第四季度没有发生影响内部控制的变化[199] - 公司在2023年4月至6月期间回购了10,980股普通股[187,188] 资产情况 - 公司主要通过7个办事处开展业务,总面积约为[182] - 公司的净固定资产账面价值为430万美元[215] - 公司未参与任何可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响的待决法律诉讼[184]

文章核心观点 - 肯塔基第一联邦银行股价上涨5.11%,最近以每股2.88美元的价格交易,成交量为18,532股,换手率为0.23%,波动率为3.56% [1] - 该公司最近的财务报告显示,收入为1653万美元,但净亏损172万美元,每股收益(EPS)为-0.21美元,毛利数据不可获得,市盈率为-13.33 [1] - 该公司主要通过其子公司从事公众存款业务,使用这些存款提供第一住宅抵押贷款和其他房地产抵押贷款,主要服务于肯塔基州的佩里、富兰克林、博伊尔和加拉德县 [2] 行业概况 - 银行业整体小幅上涨0.02% [2] - 同行业股票如FinVolution Group、Tompkins Financial和CVB Financial出现明显涨幅,FinVolution Group、UWM Holdings Corporation和Eagle Bancorp Montana成交量和换手率较高 [2] - 波动较大的股票包括Better Home & Finance Holding、FinVolution Group和Patriot National Bancorp,波动率分别为41.41%、37.50%和9.60% [2]

财务状况 - 2024年6月30日,公司资产总额为3.749亿美元,较2023年6月30日增加7.4%,主要由于贷款净额增加6.1%和现金及现金等价物增加123.9%[7] - 2024年6月30日,公司存款总额为2.561亿美元,较2023年6月30日增加13.2%,其中包括5,200万美元的经纪人存单[7] - 2024年6月30日,公司股东权益为4,800万美元,较2023年6月30日下降5.4%,主要由于商誉减少94.7万美元、净亏损81.1万美元和宣布派发671,000美元股息[8] 经营业绩 - 公司录得947,000美元的商誉减值费用,导致2024年6月30日结束的三个月和十二个月净亏损分别为110万美元和170万美元[3][4] - 受利率上升影响,公司2024年净利息收入下降21%至700万美元,利息收入增加27.6%至1.63亿美元,利息支出增加137.9%至930万美元[4] - 公司表示,随着贷款收益率的提高以及可调利率贷款的调整,净利息收入有望继续改善,有助于公司重返盈利[5] - 利息收入为16,277万美元,较上年同期增长27.6%[15] - 利息支出为9,283万美元,较上年同期增加137.7%[15] - 净利息收入为6,994万美元,较上年同期下降21.0%[15] - 信贷损失准备计提为24万美元,较上年同期下降78.8%[15] - 非利息收入为251万美元,较上年同期下降16.9%[15] - 其他非利息支出为9,181万美元,较上年同期增加17.4%[15] - 税前利润为-1,960万美元,较上年同期下降259.5%[15] - 净利润为-1,721万美元,较上年同期下降284.4%[15] - 每股基本和稀释收益为-0.21美元,较上年同期下降290.9%[15] - 加权平均股数为8,098,715股,较上年同期下降0.4%[15] 会计政策变更 - 公司于2023年7月1日采用新的预期信用损失模型(CECL),导致贷款损失准备金增加49.7万美元[6] 未来展望 - 公司表示将继续努力提高收益、增加核心存款、减少对高成本资金的依赖,并将贷款组合转向收益更高的贷款[9] - 公司表示,如果未来市场利率下降,将有助于降低资金成本并刺激房地产市场活动,从而加快贷款的偿还[6] 商誉减值 - 公司股票价格长期下跌导致商誉减值,公司管理层认为公司公允价值低于账面价值[4] - 公司录得947,000美元的商誉减值费用[3][4]

财务业绩 - 公司本期净亏损643,000美元[6] - 公司本期每股基本和稀释亏损为0.08美元[6] - 公司本期宣派每股普通股股利0.20美元[6] - 公司2024年第三季度和2023年第三季度分别亏损643,000美元和盈利891,000美元[36] - 公司2024年第三季度和2023年第三季度每股收益分别为-0.08美元和0.11美元[36] - 公司2024年第三季度和2023年第三季度加权平均股数分别为8,098,715股和8,144,767股[36] - 公司无已发行在外的股票期权[36] - 净利润下降172.2%至-643,000美元，主要由于净息差收缩和非利息支出增加[116,117,121] - 净利润总额下降251,000美元或174.3%，主要由于净利息收入下降和非利息支出增加所致[129] 利息收支 - 公司本期利息收入为11,834,000美元[6] - 公司本期利息支出为6,742,000美元[6] - 公司本期净利息收入为5,092,000美元[6] - 贷款利息收入增加858,000美元或28.8%，主要由于贷款平均余额和平均利率均有所上升[132] - 利息负债平均余额增加28,800,000美元或10.6%，平均利率上升149个基点至3.19%[133] - 净利差从2.22%下降至1.48%[134] 拨备和减值 - 公司本期拨备回收13,000美元[6] - 公司采用CECL模型计量预期信用损失，于2023年7月1日首次执行，导致贷款损失准备增加497,000美元[31] - 公司未计提债券信用损失准备，因为这些证券风险较低且公司无意出售[39] - 公司在2024年3月31日的贷款损失准备余额为2,106,000美元[66] - 2023年3月31日，公司贷款损失准备余额为1,633,000美元[67] - 计提信贷损失准备转回28,000美元[135] 非利息收支 - 公司本期非利息收入为199,000美元[6] - 公司本期非利息支出为6,147,000美元[6] - 公司本期所得税费用为(200,000)美元[6] - 非利息收入增加9,000美元或13.0%，主要由于贷款销售净收益增加[136] - 非利息支出增加100,000美元或5.2%，主要由于审计和会计费用、FDIC保险费和其他银行费用增加[137] - 所得税费用下降92,000美元或170.4%，从58,000美元的费用转为38,000美元的收益[138] 资产负债情况 - 资产总额增加5.8%至3.691亿美元，主要由于贷款净额增加[104] - 现金及现金等价物增加88.8%至1,540万美元，大部分为计息活期存款[104] - 投资证券组合(主要为抵押贷款支持证券)减少15.4%至1,040万美元[105] - 贷款净额增加4.6%至3.281亿美元，管理层将继续寻找高质量贷款[106] - 不良贷款占比从1.7%下降至1.6%，拨备覆盖率从34.8%提高至40.4%[107] - 分类贷款占比从2.3%上升至2.4%，其中100%为有优先抵押权的房地产贷款[108] - 存款增加8.7%至2.461亿美元，其中定期存款增加19.4%至1.64亿美元[112,113] - 股东权益减少3.3%至4,900万美元，主要由于CECL会计准则的采用和派发股息[114] 现金流情况 - 公司营业活动现金流为负1,268,000美元[11] - 公司投资活动现金流为负12,712,000美元[11] - 公司融资活动现金流为正21,236,000美元[11] - 公司现金及现金等价物净增加7,256,000美元[11] 会计政策变更 - 公司于2023年7月1日采用ASC 326准则,增加贷款损失准备497,000美元[31,32] - 公司于2023年7月1日采用ASC 326准则,增加未使用信贷额度损失准备54,000美元[31,32] - 公司于2023年7月1日采用ASC 326准则,减少留存收益414,000美元[31,32] - 公司于2023年7月1日采用ASC 326准则,增加递延税资产137,000美元[31,32] - 公司未选择对任何金融工具采用公允价值选择权[33] - 公司于2023年7月1日采用了ASU 2022-02金融工具-信用损失准则，取消了对债务重组的会计处理[34] 债券投资 - 公司持有的债券主要为机构抵押贷款支持证券，截至2024年3月31日和2023年6月30日分别有未实现损失527,000美元和569,000美元[40,41] - 公司的债务证券主要为抵押贷款支持证券，没有单一的到期日[37] - 公司评估了有未实现损失的证券，认为这些证券风险很小，且公司无意在到期前出售这些证券[39][40] 贷款组合 - 公司的贷款组合包括住宅房地产贷款、非住宅房地产贷款、农业贷款、土地贷款、商业和工业贷款以及消费和其他贷款[44] - 公司对贷款组合的风险因素进行了分析,包括住宅房地产贷款、多户家庭贷款、非住宅房地产贷款和消费贷款等[53,54,55,56,57,58,59,60,61] - 公司将贷款划分为通过、关注、次级和可疑等不同风险等级[81][82][83] - 截至2024年3月31日,公司一至四户家庭住宅房地产贷款中,通过评级的贷款余额为2.494亿美元,关注评级的贷款余额为138万美元,次级评级的贷款余额为5,

财务业绩 - 公司在2024年3月31日季度录得净亏损10.7万美元，每股摊薄亏损0.01美元，而2023年同期净利润为14.4万美元，每股摊薄收益0.02美元[1] - 2024年前9个月净亏损64.3万美元，每股摊薄亏损0.08美元，而2023年同期净利润为89.1万美元，每股摊薄收益0.11美元[1] 收支情况 - 净利润下降主要由于净利息收入下降，利息收入增加963万美元或30%，而利息支出增加1,200万美元或106.7%[1] 资产负债情况 - 资产总额增加20.1百万美元或5.8%至3.691亿美元，主要由于贷款净额增加14.3百万美元或4.6%[4] - 存款增加19.8百万美元或8.7%至2.461亿美元，包括4,390万美元的经纪人存单[4] - 股东权益减少170万美元或3.3%至4,900万美元，主要由于本期亏损、CECL会计准则的采用以及支付普通股股息[5]

文章核心观点 - 公司在2024年第一季度和前9个月出现净亏损,主要是由于净利息收入下降[1][4] - 公司资产和负债规模均有所增加,其中存款和贷款规模增加,但投资证券规模有所下降[5] - 公司股东权益有所下降,主要是由于净亏损、CECL会计准则的采用以及派发股息等因素[6][7] 根据相关目录分别进行总结 财务业绩 - 公司2024年第一季度和前9个月出现净亏损,分别为10.7万美元和64.3万美元,同比下降174.3%和172.2%[1] - 净利息收入下降13.7%,主要是由于利息支出增加幅度大于利息收入增加幅度[1] - 非利息支出增加5.2%,主要是由于审计和会计费用以及其他费用增加[1] - 公司资产总额增加5.8%,主要是由于贷款净额增加4.6%以及现金和现金等价物增加[5] - 公司负债总额增加7.3%,主要是由于存款增加8.7%和FHLB拆借增加3.2%[5] - 公司股东权益下降3.3%,主要是由于净亏损、CECL会计准则的采用以及派发股息等因素[6][7] 资产负债情况 - 公司资产总额增加至369.1亿美元,主要是由于贷款净额增加至328.1亿美元,现金和现金等价物增加至15.4亿美元[5] - 公司负债总额增加至320.1亿美元,主要是由于存款增加至246.1亿美元,FHLB拆借增加至72.3亿美元[5] - 公司股东权益下降至49.0亿美元,主要是由于净亏损、CECL会计准则的采用以及派发股息等因素[6][7] - 公司每股账面价值下降至6.06美元,每股有形账面价值下降至5.94美元[6] 利率环境和资产负债重定价 - 公司资产收益率上升75个基点至4.67%,是利息收入增加的主要原因[2] - 公司负债成本上升149个基点至3.19%,是利息支出增加的主要原因[2] - 公司预计未来几个月批发资金成本将开始下降,但零售存款成本仍将继续上升[3] - 公司贷款组合以浮动利率贷款为主,随着利率上升将继续重新定价,但受合同条款限制[3]

资产负债表 - 公司资产总额为3.662亿美元，较2023年6月30日增加4.9%[103] - 现金及现金等价物增加78.6%至1.46亿美元[104] - 贷款净额增加3.8%至3.256亿美元[106] - 不良贷款占比为1.6%，较2023年6月30日的1.7%有所下降[107] - 分类资产总额为770万美元，占贷款总额的2.4%[108,109] - 公司及子银行资本充足，被视为"资本充足"[102] - 总负债增加18.8百万美元或6.3%至317.1百万美元，主要是存款增加18.3百万美元或8.1%至244.6百万美元[111] - 定期存款增加23.3百万美元或17.0%至160.1百万美元，其中经纪存款增加23.1百万美元或110.0%[112] - 股东权益减少1.5百万美元或3.0%至49.2百万美元，主要是由于采用CECL会计准则、净亏损和支付股息[114] 收益表 - 利息收益率为4.43%，较上年同期上升0.66个百分点[100,101] - 净利差为1.44%，较上年同期下降1.46个百分点[100,101] - 净利息收益率为1.92%，较上年同期下降1.14个百分点[100,101] - 净利润下降1.3百万美元或171.8%至-536,000美元，主要是净息差收缩和非利息支出增加[116] - 贷款损失准备计提15,000美元[122] - 非利息收入下降46,000美元或27.5%至121,000美元[123] - 非利息支出增加174,000美元或4.4%至4.1百万美元，主要是外部服务费和员工薪酬福利增加[123][124][125] - 所得税费用下降391,000美元或170.7%至-162,000美元[126] 其他 - 负债成本快速上升，主要受未来联储加息的影响，但预计已接近利率峰值，负债成本上升将放缓[113] - 公司宣布暂停支付股息，直到收益和流动性改善[115] - 公司采用了CECL模型来计量预期信用损失，并于2023年7月1日起执行[30][31] - 执行CECL模型后，公司贷款损失准备金增加49.7万美元[31]